文章核心观点 - 美国股市因美联储可能降息、就业数据不佳、中东停火及鲍威尔言论上涨，投资者可采用动量投资策略获利，文章给出筛选参数并推荐相关股票 [1][2][3] 美国股市上涨原因 - 因市场对美联储近期可能降息的乐观情绪，美国股市过去几日呈上升趋势，是自2023年12月以来最长连涨之一 [1] - 4月非农就业报告显示就业增长弱于预期、工资涨幅放缓，投资者预计年底前第二次降息，9月有近50%可能性降息25个基点 [1] - 4月新增就业17.5万，远低于预期的24万，工资数据也低于预期，缓解投资者对经济过热担忧，推动股市上涨 [2] - 中东停火及美联储主席鲍威尔言论排除下次政策会议加息可能，也助力股市上涨 [2] 动量投资策略 - 当价值或成长投资无法获利时，押注动量股是成功策略，核心是“追涨杀跌”，利用投资者行为偏差获利 [3][4] - 投资者因害怕亏损持有亏损股、过早卖出盈利股，且对消息初始反应不足、后期过度反应，使动量策略可行 [5][6] - 动量投资基于人类将当前趋势外推至未来的倾向，利用价格回归理性前的时间差获利 [7] 筛选参数 - 过去52周股价百分比变化排名前50，确保选出过去一年稳定升值的股票 [11] - 过去1周股价百分比变化排名后10，选出短期价格回调的股票 [12] - Zacks排名为1（强力买入），此类股票历史表现优异 [13] - 动量风格评分为B或更好，综合考虑多因素，与Zacks排名1或2结合时表现出色 [14][15] - 当前股价大于5美元 [15] - 市值排名前3000，确保股价稳定 [16] - 20日平均成交量大于10万，保证股票易交易 [17] 推荐股票 - 皇家加勒比邮轮公司是迈阿密的邮轮公司，运营三个全球品牌，64艘船，航线覆盖七大洲约1000个目的地，过去一年股价涨84%，过去一周涨1.4%，动量评分为A [18] - 超微电脑公司位于加州圣何塞，制造高性能服务器和存储解决方案，过去一年股价涨519.5%，过去一周跌4.6%，动量评分为A [19] - 莱多斯公司1969年成立于特拉华州，是全球科技领导者，服务国防、情报等市场，过去一年股价涨77.9%，过去一周涨1.9%，动量评分为A [20] 研究工具 - 可注册Research Wizard两周免费试用，使用筛选器选股，还可创建并测试自己的策略 [21] - Research Wizard使用简单、语言易懂、操作直观，可结合经济报告使用 [22]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商评级有局限性，结合Zacks Rank与平均券商推荐（ABR）能辅助做出更有利投资决策，Leidos当前评级显示有投资价值 [1][4][7] 分组1：Leidos的券商评级情况 - Leidos平均券商推荐（ABR）为1.29，介于强力买入和买入之间，由14家券商实际推荐计算得出 [2] - 14条推荐中12条为强力买入，占比85.7% [3] 分组2：券商推荐的局限性 - 多项研究显示券商推荐在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限 [4] - 券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏差，每一个“强力卖出”推荐对应五个“强力买入”推荐 [5] - 券商利益与散户投资者不一致，很少能指出股票实际价格走向 [6] 分组3：Zacks Rank与ABR对比 - Zacks Rank和ABR虽都在1到5的范围内，但二者是完全不同的衡量标准 [8] - ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数1到5显示 [9] - 券商分析师推荐过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势有强相关性 [10][11] - Zacks Rank对所有券商分析师提供当年盈利预测的股票按比例分配等级，能保持五个等级的平衡 [12] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映，在预测未来股价方面更及时 [13] 分组4：Leidos的投资价值 - Leidos当前年度的Zacks共识估计在过去一个月增长9.7%，达到8.12美元 [14] - 分析师对公司盈利前景乐观，可能促使股票短期内大幅上涨 [15] - 共识估计的近期变化及其他三个因素使Leidos获得Zacks Rank 1（强力买入），其ABR对投资者有参考价值 [16]

文章核心观点 - Leidos近期受关注，可考虑影响其股价表现的关键因素，其Zacks Rank 1或在短期内跑赢大盘 [1][19] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报+10.4%，同期Zacks S&P 500综合指数变化-0.4%，所属Zacks航空航天 - 国防行业跌幅0% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益2.04美元，同比变化+13.3%，Zacks共识估计在过去30天变化+6.4% [5] - 本财年共识盈利估计8.12美元，较上年变化+11.2%，过去30天估计变化+9.7% [6] - 下一财年共识盈利估计8.74美元，较一年前预期报告变化+7.7%，过去一个月估计变化+3.3% [7] - 因共识估计近期变化及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 1（强力买入） [8] 营收增长预测 - 营收增长对公司增加盈利很重要，需了解公司潜在营收增长 [10] - 本季度公司共识销售估计39.9亿美元，同比变化+4%；本财年和下一财年估计分别为160.5亿美元和167.2亿美元，变化分别为+4%和+4.2% [11] 上次报告结果和意外表现历史 - 公司上一季度报告营收39.8亿美元，同比变化+7.5%，每股收益2.29美元，去年同期为1.47美元 [12] - 与Zacks共识估计38亿美元相比，报告营收意外增长+4.68%，每股收益意外增长+38.79% [13] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [14] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [15][16] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组，公司评级为C，表明其股价与同行相当 [17][18]

文章核心观点 - 由于公司盈利预期显著修正，Leidos可纳入投资组合，其股价上涨趋势或延续 [1] 盈利预期修正情况 - 分析师对该安全与工程公司盈利前景乐观，盈利预期修正上升趋势将反映在股价上 [2] - 分析师在提高盈利预期上达成强烈共识，推动下一季度和全年的共识预期大幅提高 [4] 具体盈利预期数据 本季度 - 本季度公司预计每股收益2.04美元，较去年同期报告数字增长13.33% [5] - 过去30天，Leidos有两项预期上调，一项下调，Zacks共识预期提高6.38% [6] 本年度 - 公司全年预计每股收益7.98美元，较上一年度数字增长9.32% [7] - 过去一个月，Leidos有三项预期上调，无下调，共识预期提高7.77% [8] Zacks评级情况 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks评级为1的股票平均年回报率达25% [3] - 由于预期修正良好，Leidos目前Zacks评级为2（买入），评级为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [10][11] 股价表现与投资建议 - Leidos股价过去四周上涨10.1%，建议考虑立即将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [12]

文章核心观点 - 莱多斯公司股价表现出色，过去一个月上涨8.7%，年初至今涨幅达29.6%，且盈利超预期，结合估值指标和Zacks评级，其股票未来几周和几个月有潜力 [1][2][10] 股价表现 - 过去一个月公司股价上涨8.7%，上一交易日触及52周新高140.91美元 [1] - 年初至今公司股价涨幅达29.6%，同期Zacks航空航天板块下跌5.4%，Zacks航空航天 - 国防行业回报率为 -10% [1] 业绩驱动因素 - 公司过去四个季度盈利均超市场共识预期，2024年4月30日财报显示，每股收益2.29美元，超预期1.65美元，营收超预期4.68% [2] - 本财年公司预计每股收益7.77美元，营收159.5亿美元，每股收益变化6.44%，营收变化3.33% [2][3] - 下一财年公司预计每股收益8.46美元，营收166.4亿美元，同比变化分别为8.95%和4.34% [3] 估值指标 - Zacks风格评分可辅助投资者筛选股票，涵盖价值、增长、动量类别，还有综合VGM评分 [5] - 公司价值评分为B，增长和动量评分分别为B和A，综合VGM评分为A [7] - 公司股票当前本财年预期每股收益的市盈率为18.1倍，低于同行平均的18.4倍；基于过去现金流的市盈率为10倍，低于同行平均的13.5倍；PEG比率为1.94 [8] Zacks评级 - 公司目前Zacks评级为2（买入），因其盈利预期上升 [9] - 建议投资者选择Zacks评级为1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票，公司符合要求 [10]

文章核心观点 - 莱多斯公司（Leidos）在盈利预测修正活动和估值指标方面优于洛克希德·马丁公司（Lockheed Martin），是价值投资者目前更优的选择 [3][6][8] 分组1：投资价值评估方法 - 寻找优质价值机会的模型是结合风格评分系统价值类别中的高评级和强大的Zacks排名 [2] - Zacks排名倾向于盈利预测修正趋势强劲的股票，风格评分突出具有特定特征的公司 [2] - 价值投资者分析各种传统可靠指标，以寻找当前股价被低估的公司 [4] - 风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标，如市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [5] 分组2：Zacks排名情况 - 莱多斯公司的Zacks排名为2（买入），洛克希德·马丁公司为3（持有），表明莱多斯公司的盈利预测修正活动更令人印象深刻 [3] 分组3：估值指标对比 - 莱多斯公司的预期市盈率为16.95，洛克希德·马丁公司为17.85；莱多斯公司的PEG比率为1.82，洛克希德·马丁公司为4.27 [6] - 莱多斯公司的市净率为4.25，洛克希德·马丁公司为16.87 [7] - 这些指标使莱多斯公司的价值等级为B，洛克希德·马丁公司为C [7]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长7.5%,全部为有机增长 [9] - 第一季度调整后EBITDA利润率为12.3%,创历史新高 [38] - 非GAAP每股收益同比增长56% [38] - 现金流转换率为109% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防安全与数字业务收入增长2%,利润率提升120个基点至10.1% [40] - 健康与民用业务收入增长19%,利润率提升680个基点至19% [41][42] - 商业与国际业务收入增长4%,利润率提升360个基点至8.3% [42] - 国防系统业务收入增长7%,利润率下降170个基点至8% [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球威胁日益严峻,跨领域互操作性和尖端技术解决方案需求增加 [18][20] - AUKUS三边安全伙伴关系为公司带来独特机遇,涉及信息共享、人工智能、自主系统等领域 [20] - 欧洲防务预算持续增加,从硬件向系统解决方案和效应器转变,公司有望从中受益 [146][147] 公司战略和发展方向 - 持续优化新的能力型组织架构,提升全球客户服务能力 [17][19] - 加大对人工智能、网络安全、软件开发等核心技术的投入和创新 [21][22][23][28] - 制定未来10年的增长战略,聚焦核心优势、可复制业务模式、速度竞争力等 [31][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府预算确定,客户有资金和方向执行任务,公司前景看好 [12] - 健康与民用业务PACT法案相关业务量激增,但可能在下半年面临竞争重新招标 [50][51][52] - 国防系统和商业与国际业务有望保持相对平稳 [53][54] - 公司有信心在新的业绩指引范围内交付出色的年度业绩 [46][47][48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bert Subin 提问** 公司是否会根据业务的资本回报率来调整资本配置 [59][60] **Tom Bell 和 Chris Cage 回答** 公司正在进行深入的战略分析,会根据各业务的增长潜力和收益情况来优化资本配置,健康与民用业务是一个重点 [60][61] 问题2 **Jasper Bibb 提问** 公司是否有信心在未来持续提升利润率 [68][69] **Chris Cage 回答** 公司有信心在未来几年持续提升利润率,健康与民用业务有望保持高水平,其他业务也有提升空间 [69][70][71] 问题3 **Sheila Kahyaoglu 提问** 健康与民用业务PACT法案相关业务量激增,未来趋势如何 [78][79] **Tom Bell 和 Chris Cage 回答** PACT法案相关业务量持续高涨,公司有信心通过竞争性招标继续获得合同,并保持较高的利润水平 [78][79][80]

公司组织架构与业务调整 - 公司全球员工约47000人，2024财年起业务调整为四个可报告部门[116][117] 收入来源结构 - 2024年和2023年第一季度，约87%的总收入来自与美国政府的合同，约8%来自国际市场客户[118][120] 宏观预算情况 - 2024年3月11日发布的总统预算为7.3万亿美元，较当前预算增长4.7%，国防开支增加1%，非国防可自由支配开支增加2.4%[119] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度收入39.75亿美元，较2023年同期的36.99亿美元增长7.5%；运营收入4.15亿美元，同比增长56.6%；净利润2.83亿美元，同比增长72.6%[122] - 2024年第一季度非运营净支出为4700万美元，低于2023年同期的5800万美元，主要因现金余额增加带来的利息收入增加和汇率变动有利[131] - 2024年第一季度有效税率为23.1%，高于2023年同期的20.8%，主要因未确认税收优惠增加和联邦研究税收抵免减少[132] - 2024年第一季度净预订额估计为37亿美元，高于2023年同期的30亿美元[134] - 截至2024年3月29日，总积压订单估计价值365.71亿美元，高于2023年同期的350.86亿美元[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度各部门中，健康与民用部门收入增长18.9%至11.99亿美元，运营收入增长96.5%至2.22亿美元[125] 资金与债务情况 - 截至2024年3月29日，公司现金及现金等价物为6.33亿美元，有10亿美元的高级无担保循环信贷额度，未使用；未偿还债务为47亿美元[136] - 截至2024年3月29日和2023年12月29日，公司无未偿还商业票据[137] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司债务本金支付分别为400万美元和17.11亿美元[138] - 公司担保子公司注册债务证券包括5亿美元3.625%票据、7.5亿美元4.375%票据等[148] 股东权益相关 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别支付股息5300万美元和5000万美元[139] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司公开市场回购普通股总价分别为1.5亿美元和2500万美元[141] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金流入6300万美元，上年同期为净流出9800万美元，增加1.61亿美元[143] - 2024年第一季度投资活动净现金使用1200万美元，较上年同期减少2700万美元[144] - 2024年第一季度融资活动净现金使用2.28亿美元，较上年同期增加1.71亿美元[145] 担保人和发行人财务数据 - 截至2024年3月29日，担保人和发行人总资产94.13亿美元，总负债98.9亿美元[151] - 2024年第一季度，担保人和发行人净收入25.81亿美元，营业利润2.02亿美元，归属于普通股股东净利润4300万美元[152]

文章核心观点 - 莱多斯公司2024年第一季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标也优于分析师预估，股票近一个月表现好于标普500指数，当前评级为买入 [1][2][14] 财务数据表现 - 2024年第一季度营收39.8亿美元，同比增长7.5%，每股收益2.29美元，去年同期为1.47美元 [1] - 营收超Zacks共识预期4.68%，共识预期为38亿美元；每股收益超预期38.79%，共识预期为1.65美元 [2] 各业务板块营收情况 - 国家安全与数字业务营收17.9亿美元，与三位分析师平均预估的17.9亿美元持平 [5] - 国防系统业务营收4.74亿美元，高于三位分析师平均预估的4.4037亿美元 [6] - 商业与国际业务营收5.09亿美元，高于三位分析师平均预估的4.9733亿美元 [7] - 健康与民用业务营收12亿美元，高于三位分析师平均预估的10.6亿美元 [8] 各业务板块非GAAP运营收入情况 - 健康与民用业务非GAAP运营收入2.28亿美元，高于三位分析师平均预估的1.4457亿美元 [9] - 国家安全与数字业务非GAAP运营收入1.81亿美元，高于三位分析师平均预估的1.6087亿美元 [10] - 国防系统业务非GAAP运营收入3800万美元，高于三位分析师平均预估的3363万美元 [11] - 商业与国际业务非GAAP运营收入4200万美元，高于三位分析师平均预估的4019万美元 [12] - 企业非GAAP运营收入为 -3300万美元，高于两位分析师平均预估的 -3679万美元 [13] 股票表现与评级 - 莱多斯股票过去一个月回报率为0.9%，同期Zacks标普500综合指数变化为 -2.5% [14] - 股票当前Zacks评级为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [14]

文章核心观点 - 2024年第一季度Leidos Holdings业绩表现良好，各业务板块有不同程度增长，公司上调2024年业绩指引，同时还提及其他几家国防公司同期业绩情况 [1][17] 财务指标 盈利情况 - 2024年第一季度调整后每股收益2.29美元，超Zacks共识预期38.8%，同比增长55.8%，主要因固定费率管理式医疗服务业务量增加和成本控制改善；GAAP每股收益2.07美元，高于上年同期的1.17美元 [1][2] 营收情况 - 总营收39.8亿美元，超Zacks共识预期4.7%，同比增长7.5%，得益于各客户领域需求增加，尤其是管理式医疗服务需求 [3][4] 积压订单 - 总积压订单365.7亿美元，低于2023年第四季度的399.6亿美元，其中79.7亿美元已获资金支持 [5] 运营统计 - 营收成本同比增长4.2%至33.37亿美元；营业收入4.15亿美元，上年同期为2.65亿美元；运营利润率10.4%，上年同期为7.2%；利息费用4900万美元，同比下降9.3% [6] 财务状况 - 截至2024年3月29日，现金及现金等价物6.33亿美元，2023年12月29日为7.77亿美元；长期债务（扣除流动部分）46.4亿美元，2023年12月29日为46.6亿美元；2024年第一季度末经营活动净现金流6300万美元，上年同期为净流出9800万美元 [14][15][16] 各业务板块表现 国家安全与数字板块 - 净营收同比增长2%至17.9亿美元，得益于Sentinel合同和国防飞地服务（DES）项目业务量增加；调整后营业收入从上年同期的1.57亿美元增至1.81亿美元；调整后运营利润率10.1%，较上年同期提高120个基点 [7][8] 健康与民用板块 - 营收12亿美元，同比增长19%，因管理式医疗服务业务量和病例复杂性增加；调整后营业收入2.28亿美元，上年同期为1.23亿美元；调整后运营利润率19%，同比提高680个基点 [9] 商业与国际板块 - 营收5.09亿美元，同比增长4%，受安全产品交付量增加推动；调整后营业收入4200万美元，上年同期为2300万美元；调整后运营利润率8.3%，同比提高360个基点 [10][11] 国防系统板块 - 营收4.74亿美元，同比增长7%，得益于机载监视与侦察和高超音速业务量增加；调整后营业收入3800万美元，上年同期为4300万美元；调整后运营利润率8%，同比下降30个基点 [12][13] 业绩指引 - 公司上调2024年业绩指引，预计调整后每股收益在8.40 - 8.80美元之间，高于此前的7.50 - 7.90美元；预计2024年营收在160 - 164亿美元之间，高于此前的157 - 161亿美元；预计2024年经营活动现金流为13亿美元，高于此前预测的11亿美元 [17][18][19] 其他国防公司业绩 通用动力公司（GD） - 2024年第一季度每股收益2.88美元，略低于Zacks共识预期0.4%，但同比增长9.1%；营收107.31亿美元，超Zacks共识预期5.2%，同比增长8.6% [21][22] RTX公司（RTX） - 2024年第一季度调整后每股收益1.34美元，超Zacks共识预期8.9%，同比增长9.8%；净销售额193.05亿美元，超Zacks共识预期4.8%，同比增长12% [23][24] 洛克希德·马丁公司（LMT） - 2024年第一季度调整后每股收益6.33美元，超Zacks共识预期9.1%，但同比下降1.6%；净销售额172亿美元，超Zacks共识预期6.2%，同比增长13.7% [25] Zacks评级 - Leidos Holdings目前Zacks评级为2（买入） [20]