财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额为325,130千美元，2018年同期为222,022千美元；2019年前九个月净销售额为742,209千美元，2018年同期为656,039千美元[10] - 2019年第三季度净亏损为12,981千美元，2018年同期净利润为19,771千美元；2019年前九个月净利润为16,568千美元，2018年同期为51,928千美元[10] - 2019年9月30日现金及现金等价物为128,161千美元，2018年12月31日为104,147千美元[17] - 2019年9月30日应收账款净额为370,725千美元，2018年12月31日为202,139千美元[17] - 2019年9月30日总负债为1,521,046千美元，2018年12月31日为273,296千美元[17] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为35,476千美元，2018年同期为50,896千美元[19] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为807,916千美元，2018年同期为8,410千美元[19] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为798,364千美元，2018年同期使用的净现金为26,964千美元[19] - 2019年9月30日商誉达557,323千美元，2018年12月31日为83,333千美元[17] - 2019年9月30日其他无形资产净额为1,064,048千美元，2018年12月31日为63,582千美元[17] - 2019年第三和九个月总净销售额分别为3.2513亿美元和7.42209亿美元，2018年同期分别为2.22022亿美元和6.56039亿美元[44] - 2019年第三和九个月总分部经营收益分别为7263.7万美元和1.64942亿美元，2018年同期分别为5181.7万美元和1.48834亿美元[44] - 2019年第三和九个月公司按净额报告基础转移第三方产品分别为1360万美元和3440万美元，2018年同期分别为1170万美元和3580万美元[48] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司递延收入分别约为240万美元和130万美元，2019年前九个月确认与客户预付款相关收入130万美元[59] - 2019年前三季度经营租赁费用为600万美元，短期租赁费用为80万美元，经营租赁现金支付为590万美元，新增使用权租赁资产和相关租赁负债140万美元[68] - 截至2019年9月30日，使用权租赁资产为33789000美元，总经营租赁负债为33315000美元，加权平均剩余租赁期限为4.9年，加权平均折现率为4.31%[68] - 2019年前三季度重组费用为2404.5万美元，现金支付464.5万美元，货币换算调整8万美元，截至9月30日应计重组费用为1932万美元[70] - 2019年前三季度和前三个月的股份支付费用分别为304.2万美元和137万美元，2018年同期分别为284.7万美元和87.2万美元[71] - 2019年前三季度授予40382股非归属受限股和6060个非归属受限股单位，截至9月30日，未确认的非归属受限股补偿费用为650万美元，非归属受限股单位为90万美元[73] - 2019年前三季度和前三个月的净定期福利成本分别为515.3万美元和147万美元，2018年同期分别为447.6万美元和147.8万美元[75] - 公司预计2019年向遗留养老金和其他退休后福利计划最低现金缴款约600万美元，截至9月30日已缴款约400万美元[76] - 2019年和2018年第三季度及前九个月其他收入（支出）净额分别为203万美元、 - 523万美元、 - 389万美元和 - 631万美元[81] - 2019年和2018年第三季度及前九个月有效税率分别为27.6%、18.5%、22.9%和21.2%[82] - 2018年第四季度确认790万美元递延税负债，2019年前九个月减少约360万美元，截至2019年9月30日为1170万美元[83] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，累计未确认税收利益负债分别为1340万美元和710万美元[83] - 2019年第三季度和前九个月利息费用分别为10万美元和40万美元，罚款费用分别少于10万美元和10万美元[84] - 2019年和2018年前九个月，累计未确认税收利益负债分别减少150万美元和70万美元[85] - 预计2019年因某些税收立场时效到期，累计未确认税收利益负债将减少约190万美元[86] - 2019年和2018年第三季度及前九个月基本（亏损）每股收益分别为 - 0.80美元、1.48美元、1.15美元和3.88美元[91] - 受限现金来自与保险公司和解协议，原总价值3500万美元，2019年前九个月利息收入20万美元[92] - 截至2019年9月30日、2018年9月30日、2018年12月31日和2017年12月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为1.4846亿美元、1.20404亿美元、1.24425亿美元和1.1105亿美元[93] - 2019年9月30日，公司商誉账面价值为5.57323亿美元，较2018年12月31日的8.3333亿美元有变化，其中收购新增4.83921亿美元，货币换算调整减少0.9931亿美元[95] - 2019年9月30日，公司确定使用寿命的无形资产总账面价值为8.83448亿美元，累计摊销6250万美元；2018年12月31日总账面价值为1.14104亿美元，累计摊销5162.2万美元[95] - 2019年第三和九个月，公司分别记录了920万美元和1280万美元的摊销费用，2018年同期分别为180万美元和550万美元[95] - 2019年9月30日，公司有三项indefinite - lived无形资产，总计2.431亿美元；2018年12月31日有两项，总计110万美元[96] - 2019年9月30日，公司总债务为8.78008亿美元，长期债务为8.26503亿美元；2018年12月31日总债务为3660.4万美元，长期债务为3593.4万美元[97] - 2019年9月30日公司权益总额为1203450000美元，2018年9月30日为432636000美元[108] - 2019年6月30日至9月30日净亏损12981000美元，2018年同期净利润19771000美元[108] - 2019年6月30日至9月30日其他综合损失27260000美元，2018年同期为6019000美元[108] - 2019年9月30日累计其他综合损失为106047000美元，2018年9月30日为80332000美元[108] - 2019年9月30日公司拥有的人寿保险资产公允价值为1697000美元，2018年12月31日为1491000美元[111] - 2019年6月30日至9月30日股息支出6826000美元，每股0.385美元；2018年同期为4933000美元，每股0.37美元[108] - 2019年因合并发行股份带来权益增加789080000美元[108] - 2019年股份发行和基于权益的薪酬计划带来权益增加3476000美元，2018年为1140000美元[108] - 2019年第三季度净销售额为3.251亿美元，较2018年第三季度的2.22亿美元增长46%，主要得益于霍顿1.195亿美元的净销售额；排除霍顿净销售额，公司净销售额环比下降7%[123] - 2019年第三季度公司净亏损1310万美元，摊薄后每股亏损0.80美元，而2018年第三季度净利润为1970万美元，摊薄后每股收益1.47美元；排除一次性成本，2019年第三季度非公认会计准则净利润为2530万美元，摊薄后每股收益1.56美元[124] - 2019年第三季度调整后EBITDA为5140万美元，较2018年第三季度的3300万美元增长56%[124] - 2019年第三季度公司净运营现金流为1310万美元，2018年第三季度为3120万美元，导致2019年前九个月净运营现金流较2018年同期减少1540万美元，降幅30%[127] - 2019年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.485亿美元，较2018年12月31日的1.244亿美元增加约2410万美元[129] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为3550万美元，2018年同期为5090万美元，同比减少1540万美元[130] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金从2018年的840万美元增至8.079亿美元[131] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为7.984亿美元，2018年同期融资活动使用现金2700万美元[132] - 截至2019年9月30日，公司新信贷安排未偿还借款8.572亿美元，其他债务义务2080万美元，合并净负债7.498亿美元[143] - 2019年前九个月公司合并及其他收购相关费用2590万美元，净现金流出4010万美元，预计合并成本协同效应6000万美元[144] - 2019年和2018年第三季度运营（亏损）收入分别为 - 14502千美元和24919千美元，前九个月分别为25858千美元和67713千美元[158] - 2019年和2018年第三季度非GAAP运营利润率分别为10.6%和12.5%，前九个月分别为11.4%和12.2%[158] - 2019年和2018年第三季度归属于公司的净（亏损）收入分别为 - 13053千美元和19690千美元，前九个月分别为16382千美元和51668千美元[158] - 2019年和2018年第三季度EBITDA分别为1728千美元和29892千美元，前九个月分别为52103千美元和83356千美元[158] - 2019年和2018年第三季度调整后EBITDA分别为51406千美元和32998千美元，前九个月分别为112470千美元和96098千美元[158] - 2019年和2018年第三季度调整后EBITDA利润率分别为15.8%和14.9%，前九个月分别为15.2%和14.6%[158] - 2019年和2018年第三季度非GAAP净收入分别为25261千美元和21761千美元，前九个月分别为65012千美元和61900千美元[158] - 2019年和2018年第三季度GAAP摊薄后每股（亏损）收益分别为 - 0.80美元和1.47美元，前九个月分别为1.14美元和3.87美元[160] - 2019年和2018年第三季度非GAAP摊薄后每股收益分别为1.56美元和1.63美元，前九个月分别为4.53美元和4.63美元[160] - 2019年前三、九个月与霍顿合并及其他收购相关的非可抵扣税前成本分别约为340万美元和690万美元，2018年分别约为80万美元和350万美元[161] - 2019年第三季度净销售额为3.251亿美元，较2018年第三季度的2.22亿美元增长46%，含霍顿净销售额1.195亿美元，不含则下降7%[166] - 2019年第三季度销售成本为2.221亿美元，较2018年第三季度的1.409亿美元增长56%[167] - 2019年第三季度毛利润较2018年第三季度增加2400万美元，增幅30%，报告毛利率为32.3%，排除影响后估计为35.5%，2018年第三季度为36.5%[168] - 2019年第三季度销售、一般及行政费用较2018年第三季度增加2750万美元[169] - 2019年第三季度公司发生1470万美元的合并及其他收购相关费用，2018年第三季度为290万美元[170] - 2019年第三季度公司记录2400万美元的重组费用，2018年第三季度无类似费用[171] - 2019年第三季度公司经营亏损1450万美元，2018年第三季度经营收入2490万美元，排除相关费用后，2019年第三季度非公认会计准则经营收入增至3450万美元，2018年为2780万美元[172] - 2019年和2018年第三季度公司有效税率分别为27.6%和18.5%，排除相关影响后估计分别约为20%和22%[177] - 2019年前九个月净销售额为7.422亿美元，较2018

财务数据关键指标变化 - 2019年Q2净销售额2.05869亿美元，2018年同期为2.21962亿美元；2019年上半年净销售额4.17079亿美元，2018年同期为4.34017亿美元[10] - 2019年Q2净利润1564.9万美元，2018年同期为1937万美元；2019年上半年净利润2954.9万美元，2018年同期为3215.7万美元[10] - 2019年Q2综合收益1595.9万美元，2018年同期为358.6万美元；2019年上半年综合收益3140.6万美元，2018年同期为2283万美元[13] - 截至2019年6月30日，总资产7.2453亿美元，截至2018年12月31日为7.09665亿美元[16] - 截至2019年6月30日，总负债2.66569亿美元，截至2018年12月31日为2.73296亿美元[16] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为2240.9万美元，2018年同期为1973.3万美元[18] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为584.3万美元，2018年同期为540.7万美元[18] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为3528.2万美元，2018年同期为1107万美元[18] - 2019年3月和6月，公司按净额确认基础转移的第三方产品分别为1040万美元和2080万美元；2018年同期分别为1250万美元和2410万美元[40] - 2019年Q2和上半年经营租赁费用分别为170万美元和350万美元，短期租赁费用分别为20万美元和30万美元[57] - 2019年上半年经营租赁现金支付340万美元，新增使用权租赁资产和相关租赁负债80万美元[57] - 2019年各地区净销售：北美9438.3万美元，EMEA5315万美元，亚太4982.7万美元，南美850.9万美元；2018年对应为9739.2万、6016.6万、5534.8万和905.6万美元[61] - 2019年各地区经营收益（不含间接经营费用）：北美2054.7万美元，EMEA904.3万美元，亚太1268.5万美元，南美122万美元；2018年对应为2323.7万、909.6万、1462.1万和111.4万美元[61] - 2019年组合及其他收购相关费用为460.4万美元，2018年为429.1万美元[61] - 2019年非经营费用为1653.3万美元，2018年为1934.4万美元[61] - 2019年Q2和上半年北美地区的内部收入分别为140万美元和320万美元，2018年对应为180万美元和480万美元[62] - 2019年Q2和上半年EMEA地区的内部收入分别为480万美元和1010万美元，2018年对应为540万美元和1100万美元[62] - 2019年第一季度和上半年股份支付费用分别为660万美元和1672万美元，2018年同期分别为892万美元和1975万美元[63] - 2019年第一季度和上半年养老金和其他退休后福利的净定期福利成本分别为1875万美元和3758万美元，2018年同期分别为1532万美元和3098万美元[65] - 2019年第一季度和上半年其他收入（费用）净额分别为4.3万美元和 - 59.2万美元，2018年同期分别为26.1万美元和 - 10.8万美元[68] - 2019年第一季度和上半年公司有效税率分别为24.2%和25.4%，2018年同期分别为16.8%和22.8%[69] - 2018年第四季度公司确认790万美元递延所得税负债，2019年上半年因汇回部分外国收益减少约360万美元[70] - 截至2019年6月30日，公司累计未确认税收利益负债为770万美元，高于2018年12月31日的710万美元[71] - 2019年Q2和H1基本每股收益分别为1.17美元和2.21美元，2018年同期为1.44美元和2.40美元；摊薄每股收益2019年Q2和H1分别为1.17美元和2.20美元，2018年同期为1.44美元和2.40美元[77] - 2019年H1利息收入10万美元，高于2018年同期，支付30万美元，低于2018年同期[78] - 2019年6月30日现金及现金等价物8635.5万美元，受限现金2010.3万美元，合计1.06458亿美元；2018年6月30日分别为9022万美元、2074万美元和1.1096亿美元[79] - 2019年H1商誉总额从8.3333亿美元变为8.3296亿美元，其中北美增加16万美元，EMEA减少25.6万美元等[81] - 2019年6月30日可确定使用寿命无形资产总值1.1266亿美元，累计摊销5390.5万美元；2018年12月31日总值1.14104亿美元，累计摊销5162.2万美元[81] - 2019年Q2和H1无形资产摊销费用分别为180万美元和360万美元，2018年同期分别为180万美元和370万美元[81] - 2019 - 2024年预计年度无形资产摊销费用分别为708.2万美元、686.3万美元、651.4万美元、635.9万美元、614.1万美元和571.5万美元[81] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司两项不确定使用寿命无形资产（商标）均为110万美元[82] - 2019年6月30日公司无旧信贷安排借款，2018年12月31日借款2400万美元；其他债务2019年6月30日为1250万美元，2018年12月31日为1260万美元[83] - 2019年6月30日公司权益总额为4.57961亿美元，2018年6月30日为4.22677亿美元[84] - 2019年第二季度净销售额为2.059亿美元，较2018年第二季度的2.22亿美元下降7%，其中外汇换算负面影响3%，终端市场条件不佳致销量降低[97] - 2019年第二季度营业利润率为36.5%，销售、一般和行政费用（SG&A）下降8%[97] - 2019年6月30日公司总权益为4.57961亿美元，2018年12月31日为4.36369亿美元[85] - 2019年6月30日其他综合损失为7888.1万美元，2018年12月31日为8071.5万美元[85] - 2019年第二季度净收入为1560万美元，摊薄后每股收益为1.17美元，而2018年同期分别为1920万美元和1.44美元[98] - 2019年第二季度收购相关总费用为550万美元，摊薄后每股0.34美元，2018年同期为450万美元，摊薄后每股0.29美元[98] - 2019年第二季度调整后EBITDA为3140万美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.56美元，较2018年同期分别下降2%，外汇对收益的负面影响约为3%或摊薄后每股0.04美元[98][101] - 2019年第二季度净运营现金流为2240万美元，较2018年同期的1700万美元增长14%，年初至今净运营现金流增至2240万美元，较2018年前六个月的1970万美元增长[100] - 2019年第二季度销售 volumes 环比下降3%，全球汽车产量估计下降7%，公司SG&A环比下降8%，毛利率提高至36.5% [101] - 2019年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.065亿美元，较2018年12月31日的1.244亿美元减少约1800万美元[104] - 2019年前六个月经营活动提供的净现金为2240万美元，较2018年同期的1970万美元增加270万美元[105] - 2019年和2018年6月30日止三个月，公司运营收入分别为2053.1万美元和2256.3万美元；六个月分别为4036万美元和4279.4万美元[122] - 2019年和2018年6月30日止三个月，非GAAP运营收入分别为2551.9万美元和2685.4万美元；六个月分别为4983.1万美元和5229.4万美元[122] - 2019年和2018年6月30日止三个月，非GAAP运营利润率分别为12.4%和12.1%；六个月分别为11.9%和12.0%[122] - 2019年和2018年6月30日止三个月，EBITDA分别为2596.7万美元和2892.6万美元；六个月分别为5037.5万美元和5346.4万美元[124] - 2019年和2018年6月30日止三个月，调整后EBITDA分别为3142.9万美元和3218.7万美元；六个月分别为6106.4万美元和6310万美元[124] - 2019年和2018年6月30日止三个月，调整后EBITDA利润率分别为15.3%和14.5%；六个月分别为14.6%和14.5%[124] - 2019年和2018年6月30日止三个月，非GAAP摊薄后每股收益分别为1.56美元和1.59美元；六个月分别为2.97美元和3.00美元[124] - 2019年第二季度净销售额为2.059亿美元，较2018年同期的2.22亿美元减少1610万美元或7%，主要受外币换算、销量下降和售价及产品组合影响[129] - 2019年第二季度商品销售成本为1.307亿美元，较2018年同期的1.41亿美元减少1030万美元或7%，主要因外币换算、产品组合和产品销量下降[130] - 2019年第二季度毛利润较2018年同期减少580万美元或7%，主要因净销售额下降，2019和2018年第二季度毛利率均为36.5%[131] - 2019年第二季度运营收入为2050万美元，2018年同期为2260万美元，排除相关费用和非核心项目后，2019年非GAAP运营收入降至2550万美元，2018年为2690万美元，主要受外币换算影响[134] - 2019和2018年第二季度有效税率分别为24.2%和16.8%，排除相关费用和非核心项目后，预计分别约为22%和21%，2019年税率上升主要因子公司税率变化[137] - 2019年前六个月净销售额为4.171亿美元，较2018年同期的4.34亿美元减少1690万美元或4%，主要受外币换算影响[141] - 2019年前六个月商品销售成本为2.662亿美元，较2018年同期的2.776亿美元减少约1140万美元或4%，主要因外币换算和产品组合[142] - 2019年前六个月毛利润较2018年同期减少550万美元或3%，主要因净销售额下降，2019年毛利率为36.2%，高于2018年的36.0%[143] - 2019年前六个月运营收入为4040万美元，2018年同期为4280万美元，排除相关费用和非核心项目后，2019年非GAAP运营收入为4980万美元，2018年为5230万美元，主要因净销售额下降[146] - 2019和2018年前六个月有效税率分别为25.4%和22.8%，排除相关费用和非核心项目后，预计分别约为23%和24%，2019年税率受子公司税率和盈利转移影响[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度，初级金属客户行业净销售额为9916.1万美元，金属加工为8753.6万美元，涂料及其他为1917.2万美元[53] - 2019年第二季度，产品销售时点确认收入为2.01557亿美元，服务随时间转移确认收入为431.2万美元[53] - 2019年第二季度，北美地区净销售额为9440万美元，占公司合并净销售额约46%，较2018年同期减少300万美元，降幅3%，运营收益为2050万美元，减少270万美元，降幅12%[154] - 2019年第二季度，EMEA地区净销售额为5320万美元，占公司合并净销售额约26%，较2018年同期减少700万美元，降幅12%，运营收益为900万美元，较2018年同期的910万美元略有下降[155] - 2019年第二季度，亚太地区净销售额为4980万美元，占公司合并净销售额约24%，较2018年同期减少550万美元，降幅10%，运营收益为1270万美元，减少190万美元，降幅13%[156] - 2019年第二季度，南美地区净销售额为850万美元，占公司合并净销售额约4%，较2018年同期减少50万美元，降幅6%，运营收益为120万美元，增加10万美元[157] - 2019年前六个月，北美地区净销售额为1.896亿美元，占公司合并净销售额约46%，较2018年同期增加40万美元，增幅不到1%，运营收益为4140万美元，减少220万美元，降幅5%[159] - 2019年前六个月，EMEA地区净销售额为1.094亿美元，占公司合并净销售额约26%，较2018年同期减少1280万美元，降幅10%，运营收益为1780万美元，减少160万美元，降幅8%[1

净销售额相关 - 2019年第一季度净销售额为2.1121亿美元，2018年同期为2.12055亿美元[10] - 2019年第一季度净销售额为2.1121亿美元，2018年同期为2.12055亿美元[50] - 2019年第一季度总净销售额为2.1121亿美元，2018年同期为2.12055亿美元[57] - 2019年第一季度净销售额2.112亿美元，受益于销量增长3%和售价及产品组合提升1%，但受外汇换算负面影响约5%[91] - 2019年第一季度净销售额2.112亿美元，较2018年同期的2.121亿美元下降不到1%，销量增长3%和售价及产品组合提升1%被外汇折算负面影响约5%（960万美元）抵消[122] 净利润相关 - 2019年第一季度净利润为1390万美元，2018年同期为1278.7万美元[10] - 2019年第一季度净利润1380万美元，摊薄后每股收益1.03美元，2018年同期净利润1270万美元，摊薄后每股收益0.95美元[92] 现金及现金等价物相关 - 2019年3月31日现金及现金等价物为7196万美元，2018年12月31日为1.04147亿美元[16] - 2019年3月31日和2018年12月31日现金及现金等价物分别为7196万美元和1.04147亿美元，受限现金分别为2015.3万美元和2027.8万美元[73] - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为9210万美元，较2018年12月31日的1.244亿美元减少3230万美元[99] 综合收入相关 - 2019年第一季度综合收入为1544.7万美元，2018年同期为1924.4万美元[13] 经营活动净现金相关 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为2万美元，2018年同期为274.6万美元[18] - 2019年第一季度净运营现金流不足10万美元，2018年同期为270万美元[94] 投资活动净现金相关 - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为296.4万美元，2018年同期为390.1万美元[18] - 2019年第一季度投资活动使用现金300万美元，较2018年同期的390万美元减少[101] 融资活动净现金相关 - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为3037.2万美元，2018年同期为154.5万美元[18] - 2019年第一季度融资活动使用现金3040万美元，2018年同期融资活动提供现金150万美元[102] 重计量损失相关 - 2018年第一季度公司记录了与委内瑞拉相关的0.2百万美元重计量损失[20] - 2019年第一季度公司记录了与阿根廷相关的0.2百万美元重计量损失[21] 收购相关 - 2017年4月4日公司签订协议收购Houghton，现金支付1.725亿美元，股份占组合完成后普通股的24.5%，承担约6.9亿美元净负债[22] - 2018年3月公司以100万美元收购北美采矿行业配方和产品技术，2019年第一季度支付剩余50万美元[81] 资金承诺与银团协议相关 - 公司获得美银美林和德意志银行11.5亿美元承诺资金，后替换为11.5亿美元银团协议，包括4亿美元多货币循环信贷、6亿美元美元定期贷款和1.5亿欧元等值定期贷款，年利率3.75% - 4.0%，债务与调整后EBITDA比率不超4.25:1，调整后EBITDA与利息支出比率不低于3.0:1[23] - 公司为合并交易获得11.5亿美元银团贷款承诺，包括4亿美元多货币循环信贷、6亿美元美元定期贷款和1.5亿欧元等值定期贷款，年利率3.75% - 4.0%，综合净债务与调整后EBITDA比率不超4.25:1，调整后EBITDA与利息支出比率不低于3.0:1[106] 合并相关费用与负债相关 - 2019年第一季度和2018年同期，公司分别产生530万美元和610万美元成本，主要用于监管审批、整合规划等相关费用[25] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司与合并相关的流动负债分别为720万美元和820万美元[25] - 2019年第一季度公司合并相关费用530万美元，净现金流出640万美元；2018年同期费用610万美元，净现金流出390万美元；预计合并完成前还将产生2500 - 3000万美元费用，合并后整合成本预计达4500万美元以上[107] - 2019年第一季度与Houghton合并相关成本为4.5百万美元，2018年第一季度为5.2百万美元[126] 会计准则采用与评估相关 - 公司于2019年第一季度采用租赁会计准则，使用权资产增加2730万美元，短期租赁负债增加530万美元，长期租赁负债增加2140万美元，物业、厂房和设备净值减少110万美元，其他流动负债减少40万美元，留存收益减少不足10万美元[33][34] - 公司于2019年第一季度采用允许从累计其他综合收益重分类至留存收益的会计准则，但未重分类美国税改产生的滞留税影响[29] - 公司目前正在评估多项会计准则更新的实施情况，包括养老金或其他退休后计划披露、云计算安排实施成本会计、公允价值计量披露、信用损失会计和披露等[26][27][28][30] 第三方产品转移相关 - 2019年和2018年第一季度，公司按净额确认基础转移第三方产品分别为1040万美元和1160万美元[37] 客户销售占比相关 - 2018年公司五大客户约占合并净销售额17%，最大客户约占8%[38] 合并审批与预计相关 - 公司预计未来几个月获得美国联邦贸易委员会和欧盟委员会最终批准并完成合并[24] - 公司在2017年获得中国和澳大利亚对合并的监管批准，2018年12月欧盟委员会有条件批准合并[24] - 公司预计未来几个月完成与Houghton的合并，合并将使年销售额和调整后EBITDA约翻倍，预计协同效应达4500万美元[96] - 公司预计美国联邦贸易委员会和欧盟委员会将在未来几个月给予最终批准并完成合并，剥离产品线约占合并后公司收入3%[108] 递延收入相关 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司递延收入约为130万美元[47] - 2019年第一季度，公司确认与2018年12月31日记录的客户预付款相关的收入为130万美元[47] 净销售额按客户行业与收入确认时间划分相关 - 2019年第一季度，按客户行业划分，初级金属净销售额为1.0195亿美元，金属加工为8891.3万美元，涂料及其他为2034.7万美元[50] - 2019年第一季度，按收入确认时间划分，产品销售时点收入为2.06432亿美元，服务随时间转移收入为4778万美元[50] 租赁费用与负债相关 - 2019年第一季度，公司经营租赁费用为180万美元，短期租赁费用为10万美元[54] - 2019年第一季度，公司支付经营租赁现金为170万美元[54] - 截至2019年3月31日，公司使用权租赁资产为2606.9万美元，总经营租赁负债为2548.9万美元[55] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁负债加权平均剩余租赁期限为6.1年，加权平均折现率为4.65%[55] 经营分部相关 - 公司可报告经营分部按地理区域划分为北美、EMEA、亚太和南美[56] 运营收益相关 - 2019年第一季度总运营收益（不包括间接运营费用）为4393.3万美元，2018年同期为4343.5万美元[57] 基于股份的薪酬费用相关 - 2019年第一季度总基于股份的薪酬费用为101.2万美元，2018年同期为108.3万美元[59] 养老金和其他退休后福利成本相关 - 2019年第一季度养老金和其他退休后福利的总净定期福利成本分别为184.6万美元和3.7万美元，2018年同期分别为151.6万美元和5万美元[61] - 公司预计2019年向养老金计划和其他退休后福利计划分别缴纳最低现金捐款520万美元和40万美元，截至2019年3月31日，已分别缴纳290万美元和20万美元[62] 有效税率相关 - 2019年第一季度有效税率为26.8%，2018年同期为29.8%[64] - 2019年和2018年第一季度有效税率分别为26.8%和29.8%，排除合并费用等非核心项目后分别约为24%和26%[131] 递延所得税负债相关 - 2018年第四季度公司确认递延所得税负债790万美元，2019年第一季度减少约320万美元[65] 累计未确认税务利益负债相关 - 截至2019年3月31日，公司累计未确认税务利益负债为770万美元，2018年12月31日为710万美元[66] - 公司预计2019年因某些税务立场的时效到期，将减少累计未确认税务利益负债约100万美元[69] 每股收益相关 - 2019年第一季度基本每股收益为1.04美元，2018年同期为0.96美元；摊薄后每股收益为1.03美元，2018年同期为0.95美元[72] - 2019年第一季度非GAAP摊薄后每股收益为1.41美元，与2018年同期持平[92] - 2019年第一季度非GAAP净利润为1882.2万美元，摊薄后每股收益1.41美元；2018年同期为1886.8万美元，摊薄后每股收益1.41美元[119] 受限现金相关 - 受限现金源于子公司与保险公司和解协议，原始总价值3500万美元，2019年和2018年第一季度利息收入分别为10万美元和不足10万美元，净支付分别为20万美元和不足10万美元[73] 商誉与无形资产相关 - 2019年第一季度商誉因货币换算调整减少12.9万美元，3月31日余额为8320.4万美元[75] - 2019年3月31日和2018年12月31日有限寿命无形资产总账面价值分别为1.13528亿美元和1.14104亿美元，累计摊销分别为5320.7万美元和5162.2万美元[75] - 2019年和2018年第一季度无形资产摊销费用分别为180万美元和190万美元，2019 - 2024年预计年度摊销费用分别为714.8万美元、684.1万美元、649.1万美元、633.7万美元、612万美元和569.4万美元[75] - 2019年3月31日和2018年12月31日无限寿命无形资产（商标）均为110万美元[76] 信贷额度与借款相关 - 公司主要信贷额度为3亿美元，可增至4亿美元，2019年3月31日无借款，2018年12月31日借款2400万美元，其他债务分别为1240万美元和1260万美元[77] - 公司主要信贷额度为3亿美元，可增至4亿美元，截至2019年3月31日无信贷额度借款，2018年12月31日借款2400万美元[103] 权益与其他综合收益相关 - 2019年第一季度净收入1390万美元，股息每股0.37美元，3月31日权益总额为4.46363亿美元；2018年第一季度净收入1278.7万美元，股息每股0.355美元，3月31日权益总额为4.22763亿美元[79] - 2019年第一季度其他综合收益净额为154.8万美元，3月31日累计其他综合损失为7916.7万美元；2018年第一季度为636.2万美元，3月31日为5873.8万美元[80] 调整后EBITDA相关 - 2019年第一季度调整后EBITDA为2960万美元，低于2018年同期的3090万美元，主要因外汇对收益的负面影响约4%[92] - 2019年第一季度调整后EBITDA为2963.5万美元，利润率14.0%；2018年同期为3091.3万美元，利润率14.6%[119] 非GAAP运营收入相关 - 2019年第一季度非GAAP运营收入2431.2万美元，利润率11.5%；2018年同期为2544万美元，利润率12.0%[117] 商品销售成本相关 - 2019年第一季度商品销售成本1.354亿美元，较2018年同期的1.366亿美元下降1%，主要因产品组合和外汇折算积极影响，部分被产品销量增加抵消[123] 毛利润相关 - 2019年第一季度毛利润较2018年第一季度增加0.3百万美元，增幅不到1%，毛利率从35.6%提升至35.9%[124] SG&A相关 - 2019年第一季度SG&A较2018年第一季度增加1.4百万美元，主要因劳动力相关成本和专业费用增加[125] 营业收入相关 - 2019年第一季度营业收入为19.8百万美元，2018年第一季度为20.2百万美元；排除合并费用后，非GAAP营业收入从25.4百万美元降至24.3百万美元[127] 其他净费用相关 - 2019年和2018年第一季度其他净费用分别为0.6百万美元和0.4百万美元，增加约0.3百万美元[128] 利息费用相关 - 2019年第一季度利息费用较2018年第一季度减少0.5百万美元，主要因平均未偿借款减少[130] 关联公司净收益权益相关 - 2019年第一季度关联公司净收益权益较2018年第一季度增加0.7百万美元[132] 外汇影响相关 - 2019年第一季度外汇对公司收益产生约4%的负面影响，或每股摊薄收益减少0.06美元[133] 各地区业务销售与收益相关 - 2019年第一

财务数据关键指标变化 - 2018年净销售额增长6%，从2017年的8.201亿美元增至8.675亿美元，其中销量增长3%，售价和产品组合增长2%[90] - 2018年毛利率为36.0%，高于2017年的35.5%，推动公司毛利润同比增长7%[90] - 2018年净利润为5950万美元，摊薄后每股收益为4.45美元，2017年分别为2030万美元和1.52美元[91] - 2018年非GAAP摊薄后每股收益增长21%，从2017年的5.01美元增至6.04美元[91] - 2018年调整后EBITDA创纪录达1.256亿美元，较上一年的1.152亿美元增长9%[91] - 2018年公司经营活动净现金流为7880万美元，高于2017年的6480万美元[93] - 2018 - 2016年GAAP摊薄后每股收益分别为4.45美元、1.52美元、4.63美元，非GAAP摊薄后每股收益分别为6.04美元、5.01美元、4.60美元[134] - 2018 - 2016年调整后EBITDA分别为1.25608亿美元、1.15239亿美元、1.06576亿美元，调整后EBITDA利润率分别为14.5%、14.1%、14.3%[134] - 2018年净销售额增长4740万美元或6%，达到8.675亿美元，受益于销量增长3%、售价和产品组合增长2%以及外汇换算带来的370万美元积极影响[139] - 2018年商品销售成本为5.552亿美元，较2017年的5.286亿美元增长5%，主要因产品销量增加、原材料成本上升等[140] - 2018年毛利润较2017年增加2080万美元或7%，得益于净销售额和产品销量增加，且2018年毛利率为36.0%，高于2017年的35.5%[141] - 2018年销售、一般及行政费用较2017年增加910万美元，主要因劳动力相关成本增加和外汇换算负面影响[142] - 2018年营业收入为8780万美元，2017年为6270万美元，增长得益于净销售额和毛利润增加以及合并相关费用降低[144] - 2018年和2017年有效税率分别为30.1%和68.7%，排除特定项目后，预计分别约为22%和27%[148] - 2018年关联公司净收入权益较2017年减少150万美元，主要因对一家 captive 保险公司的投资收益降低[149] - 2018年归属于非控股股东的净收入较2017年减少170万美元，主要因2017年12月收购印度合资企业剩余权益[150] - 2017年净销售额为8.201亿美元，较2016年的7.467亿美元增长10%，得益于有机销量增长6%、收购Lubricor带来的销售增长等[152] - 2017年利息支出同比增加100万美元，利息收入增加50万美元[160] - 2017年和2016年公司有效税率分别为68.7%和27.6%，若不计美国税改和霍顿合并相关不可抵扣费用影响，2017年有效税率约为27%[161] - 2017年股权收入较2016年增加100万美元[162] - 2017年归属于非控股股东的净收入较2016年增加40万美元[163] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2018年北美和亚太地区营业利润分别同比增长14%和16%，净销售额分别增长8%和7%[92] - 2018年北美地区净销售额为3.835亿美元，占公司合并净销售额约44%，较2017年增加2690万美元，增幅8%；运营收益为8830万美元，较2017年增加1060万美元，增幅14%[166] - 2018年EMEA地区净销售额为2.336亿美元，占公司合并净销售额约27%，较2017年增加740万美元，增幅3%；运营收益为3600万美元，较2017年增加60万美元，增幅2%[167] - 2018年亚太地区净销售额为2.142亿美元，占公司合并净销售额约25%，较2017年增加1310万美元，增幅7%；运营收益为5610万美元，较2017年增加770万美元，增幅16%[168] - 2018年南美地区净销售额为3630万美元，占公司合并净销售额约4%，较2017年增加10万美元，增幅小于1%；运营收益为390万美元，与2017年持平[170] - 2017年北美地区净销售额为3.566亿美元，占公司合并净销售额约43%，较2016年增加2040万美元，增幅6%；运营收益为7770万美元，较2016年减少10万美元[171] 公司合并相关情况 - 预计未来几个月完成与Houghton的合并，合并后年销售额和调整后EBITDA将约翻倍，协同效应预计第三年达4500万美元以上[96] - 公司为收购Houghton获得11.5亿美元银行承诺，新信贷安排额度为11.5亿美元，预计年利率在3.75% - 4.0%，美元和欧元定期贷款有不同比例的季度本金摊销[125] - 2018年公司合并相关费用总计1950万美元，净现金流出约1680万美元；2017年合并相关费用总计3080万美元，现金流出约2590万美元，预计合并完成前还将产生2500 - 3000万美元相关费用及现金流出，合并后预计成本协同效应达4500万美元以上[126] - 公司预计FTC和EC最终批准及合并完成将在未来几个月内，拟剥离产品线约占合并后公司收入的3%[127] - 2018年与Houghton合并相关成本为1670万美元，2017年为2990万美元[143] 公司资产与负债情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司坏账准备分别为520万美元和550万美元[99] - 截至2018年12月31日，公司股权投资账面价值为2130万美元，包括对Primex、Nippon Quaker Chemical和Kelko Quaker Chemical的投资[102] - 因美国税改，公司于2018年12月31日确认790万美元递延所得税负债和相应递延所得税费用，非美国子公司未分配收益约2.1亿美元[106] - 2018年12月31日，美国养老金计划相关累计其他综合损失约1900万美元，公司预计2020年完成该计划终止并记录养老金结算费用[112] - 2018年12月31日，外国和美国养老金计划加权平均折现率分别为2.33%和3.44%，计划资产加权平均预期回报率分别为2.22%和5.95%，折现率和预期回报率增减0.5个百分点对公司税前收益有不同影响[113][114] - 2018年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.244亿美元，较2017年的1.111亿美元增加1340万美元，主要因经营活动提供7880万美元现金，被投资活动使用1240万美元、融资活动使用4690万美元和外汇汇率变动负面影响610万美元所抵消[117] - 2018年经营活动提供净现金7880万美元，较2017年的6480万美元增加1400万美元，主要因经营业绩增长和收到410万美元现金股息[118] - 2018年投资活动使用净现金1240万美元，低于2017年的1460万美元，主要因当年收购付款减少和资产处置现金收益降低[119] - 2018年融资活动使用净现金4690万美元，低于2017年的5520万美元，主要因2017年四季度购买印度子公司剩余非控股权益使用3180万美元现金，但2018年长债偿还增加[120] - 公司主要信贷安排额度为3亿美元，可增至4亿美元，2018年和2017年12月31日，公司合并总债务与调整后息税折旧摊销前利润比率均低于1:1，信贷安排借款分别为2400万美元和4850万美元[121] - 截至2018年12月31日，公司不确定税务立场的总负债为850万美元，若全额支付，可因其他税务管辖区的抵销利益减少至多490万美元；剩余美国联邦过渡税为890万美元，760万美元为2019年后到期的长期应付税[128] - 公司计划在2020年完成美国养老金计划终止，预计需额外投入0 - 1000万美元[130] - 截至2018年12月31日，公司总合同现金义务为9.6884亿美元，其中2019年需支付1.7145亿美元，2020年需支付3.2216亿美元等[133] 公司特殊项目及其他情况 - 公司持有一家 captive insurance company 33%的投资并采用权益法核算，其收益不代表公司未来经营表现[134] - 公司2015年第四季度启动的全球重组计划产生的重组信贷不代表公司未来经营表现[135] - 公司认为可通过内部资金、债务或股权补充来支持运营需求和业务目标[131] - 截至2018年12月31日，ACP认为其水处理系统剩余运营相关潜在已知负债范围约为10万美元至100万美元[176]