财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收12.05亿美元，较上一年的11.5亿美元增加5500万美元，增幅5%；剔除外汇不利影响1.25亿美元后，营收较上一年增加1.25亿美元，增幅11%，这是公司几十年来连续第二年实现营收增长 [16][45] - 2022年全年毛利润较上一年增加600万美元，增幅4%；剔除外汇影响后，较上一年增加2200万美元，增幅13% [7][67] - 2022年全年毛利率为14%，与2021年持平；剔除外汇影响后，2022年毛利率为15%，高于上一年的14% [34][58] - 2022年运营EBITDA为1800万美元，较2021年的1100万美元增加700万美元，增幅64%；剔除工人补偿和员工福利储备的非现金变化以及外汇不利影响900万美元后，较上一年增加500万美元，增幅71% [68] - 2022年第四季度营收3.05亿美元，较上一年同期的3.07亿美元减少200万美元，降幅1%；剔除外汇不利影响1900万美元后，较上一年同期增加1700万美元，增幅6% [63][78] - 2022年第四季度毛利润较上一年同期增加1000万美元，增幅30%；剔除外汇影响后，增加1400万美元，增幅42%；第四季度毛利率为14%，高于上一年同期的11% [57][85] - 2022年第四季度运营EBITDA为700万美元，上一年同期为 - 800万美元，增加1500万美元，增幅188%；剔除工人补偿和员工福利储备的非现金变化以及外汇影响后，较上一年同期增加1200万美元，增幅150% [14] - 2022年第四季度按美国公认会计原则（US GAAP）计算的净利润为700万美元，上一年同期净亏损600万美元，增加1300万美元，增幅217% [31] - 2022年调整后净收入为800万美元，较上一年的700万美元增加100万美元，增幅14% [17] - 2022年全年现金及现金等价物为2.17亿美元，较2021年12月31日减少1.45亿美元；剔除再融资交易净收益、汇率对现金的影响、当年购买优先股权益和上一年信用证融资的资金后，同比减少9800万美元 [18][20] - 2022年第四季度末现金余额为2.17亿美元，较2022年第三季度末的2.16亿美元增加1900万美元，较上一年同期可比期间有所改善 [32] - 2022年第四季度融资活动使用现金200万美元，与上一年同期持平；受限现金较上一年同期增加1500万美元 [33] - 2022年营运资金中应付账款减少1200万美元，存货增加3100万美元，应收账款增加1200万美元；投资活动使用现金5600万美元，较上一年增加3600万美元 [36] - 2022年经营活动使用现金1.16亿美元，主要由净收益使用现金3700万美元和资产负债表变化使用现金7900万美元驱动 [69] - 2022年末受限现金为6900万美元，较2021年12月31日增加800万美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年SONORA免处理版材全年销量增长2%，含许可协议下的销量增长9%，公司获得约100万美元特许权使用费；PROSPER年金收入下降6%，主要受外汇波动影响；按固定汇率计算，PROSPER年金收入增长2% [47][90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于印刷、先进材料和化学品的核心竞争力，提供环保解决方案，将业务重点转向创新、增长和合理营收 [26] - 持续投资更新基础设施和设施，以提高公司整体效率，推动先进材料和化学品业务发展，并在2022年取得积极进展，预计2023年将继续 [27] - 致力于改变公司文化，以客户为中心，促进团队合作，支持客户，并鼓励大胆行动，简化和标准化公司流程，尤其在支持职能方面；同时投资IT基础设施现代化 [10] - 继续大力投资印刷行业的数字化转型 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应短缺和成本增加问题，公司采取措施确保客户供应不间断，包括增加安全库存和建立库存，认为只有客户成功公司才能成功 [5] - 公司2022年业绩反映了四年前开始的战略计划的成功，该计划包括稳定资产负债表、以“一个柯达”进行重组、重新关注客户和核心业务 [72][84] - 公司将在2023年继续保持增长势头，继续转型，如1月完成了ERP系统SAP P20的升级 [61][41] 其他重要信息 - 2023年3月14日，公司对修订后的ABL信贷协议和信用证融资协议进行了修订，将到期日从2024年2月26日延长至2024年6月12日，同时将承诺总额从9000万美元降至8100万美元，以在宏观经济条件下为资本结构寻找最佳解决方案提供更多灵活性和时间 [29][62] - 公司在Hunkeler Innovationdays印刷行业活动上推出了新的PROSPER ULTRA 520印刷机和新的KODACHROME油墨，获得客户积极反馈 [8][50] - 公司发布了PROSPER ULTRA 520数字印刷机和PROSPER 7000 TURBO数字印刷机，有两个口头订单，这两款产品使数字印刷成为传统印刷的补充 [80] - 公司正在先进材料和化学品（AM&C）集团开展新举措，利用在化学和多层涂层方面的深厚经验 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置正式问答环节，投资者关系团队可提供后续跟进服务 [3]

财务表现 - Kodak在2023年第一季度的综合收入为2.78亿美元，较去年同期下降了4%[117] - 2023年第一季度，公司总收入为2.78亿美元，较2022年同期下降了12百万美元[136] - 2023年第一季度，公司毛利润为5千万美元，较2022年同期增加了1千7百万美元[136] - 公司销售、一般和管理费用在2023年第一季度较去年同期减少了9百万美元，主要是由于2023年第一季度获得的1千万美元保险赔偿[138] - 印刷业务的毛利润在2023年第一季度较2022年同期提高了1千7百万美元，主要得益于印刷业务内的价格和产品组合改善[137] 业务发展策略 - Kodak正面临全球经济环境不确定性，包括通货膨胀、外汇不利汇率、乌克兰战争等因素影响[119] - Kodak已采取多项措施以缓解供应链中断和原材料短缺的挑战[120] - Kodak的策略包括专注于核心印刷和先进材料领域，增长收入，推广胶片使用，继续优化流程以降低成本[127] - Kodak的数字印刷业务中，PROSPER业务预计将继续增长，而传统的VERSAMARK业务将继续下降[129] - Kodak在先进材料和化学品领域利用深厚的化学专业知识和涂层工艺优势，开展新的倡议[130] - Kodak计划通过新的业务或许可机会在3D打印材料、智能材料应用和印刷电子市场获得利润[135] 资金管理 - 公司现金余额在2023年第一季度结束时为2.25亿美元，较2022年12月底增加了8百万美元[162] - 公司计划通过定价行动实现盈利增长[170] - 公司计划通过有效利用营运资本、降低运营费用、简化组织结构、投资信息技术系统以提高运营效率、通过出售和租赁未充分利用的资产来产生现金，并实施减少现金担保需求的方式来实现可持续正现金流[171] - 公司相信其流动性状况足以满足未来十二个月的运营和投资需求，以维持信贷协议下的最低流动性规定，并提供灵活性以对业务和经济环境的普通变化做出必要的响应[172]

传统印刷产品销售 - 传统印刷产品销售占Kodak总净收入的比例分别为59%、57%和58%[16] 数字印刷产品销售 - 数字印刷产品销售占Kodak总净收入的比例分别为19%、22%和23%[28] 战略合作关系 - Kodak与Lucky HuaGuang Graphics Co. Ltd建立战略关系，包括出售股份、供应协议和许可协议，旨在扩大中国市场[17] PROSPER业务产品 - PROSPER业务产品包括PROSPER Press系统和PROSPER Components，具有超快的喷墨液滴生成[20] 研究实验室开发 - Kodak的研究实验室致力于开发新产品和业务机会，如印刷电子产品、面料光阻处理和诊断试剂[30] 专利持有 - Kodak持有多个专利组合，涵盖重要技术领域，如平版印刷版和数字印刷工作流程[43] - Kodak的主要产品不依赖于单一专利，而是由各种专利支持[45] 可持续性产品和技术 - Kodak致力于开发和提供可推动可持续性表现的产品和技术，以提高运营效率和减少资源使用[49]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.89亿美元，较去年同期的2.87亿美元增加200万美元；排除外汇不利影响2200万美元后，营收较去年同期增加2400万美元 [22] - 第三季度美国公认会计原则（US GAAP）下净收入200万美元，去年同期为800万美元；排除当前和上一季度项目后，2022年净亏损300万美元，去年同期收入500万美元，下降800万美元 [23][24] - 第三季度运营EBITDA为700万美元，去年同期为600万美元；排除外汇和工人补偿准备金变化影响后，较去年同期增加300万美元 [24] - 截至2022年9月30日的九个月营收9亿美元，较去年同期的8.43亿美元增加5700万美元；排除外汇不利影响5100万美元后，营收较去年同期增加1.08亿美元 [27] - 年初至今净收入1900万美元，去年同期为3000万美元；排除当前和上一年项目后，2022年净收入500万美元，去年同期为1700万美元，下降1200万美元 [28][29] - 年初至今运营EBITDA为1100万美元，去年同期为1900万美元；排除工人补偿准备金非现金变化和外汇不利影响后，同比下降700万美元 [29] - 第三季度末现金及现金等价物为2.16亿美元，较2021年12月31日减少1.46亿美元；九个月经营活动使用现金1.3亿美元，主要由净收益现金使用3600万美元和资产负债表变化现金使用9400万美元驱动 [31] - 九个月投资活动使用现金4400万美元，较去年同期增加3500万美元，主要因对Wildcat的投资和资本支出增加 [34] - 九个月融资活动提供现金4500万美元，去年同期为2.4亿美元；本季度末受限现金为6400万美元，较2021年12月31日增加300万美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度SONORA免处理版材销量下降10%，主要因全球经济状况导致客户购买模式和库存水平变化 [25] - 第三季度PROSPER年金收入下降11%，主要受外汇影响；按固定汇率计算，年金收入增长1% [26] - 年初至今Sonora免处理版材销量增长6%，PROSPER年金收入下降4%，主要受外汇影响；按固定汇率计算，PROSPER年金收入增长4% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期战略聚焦印刷、先进材料和化学品核心竞争力，在最具增长潜力领域推动明智收入增长 [12] - 投资创新，推出两款关键印刷产品，即PROSPER ULTRA 520数字印刷机和PROSPER TURBO 7000数字印刷机 [12] - 在先进材料和化学品领域开展新增长计划，利用化学经验和制造优势 [15] - 持续投资数字印刷，帮助客户增长、降低风险和成本；在先进材料和化工业务新增长计划上进行重大投资 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临新冠疫情、俄乌战争、通胀、汇率不利和其他全球事件影响，存在供应链中断、材料和劳动力短缺以及成本上升等问题 [11][19] - 实施增加安全库存和定价行动等措施缓解挑战，整体重点是继续为客户供货以保持其生产力 [11][20] - 三年前制定的长期战略持续推动积极成果，支持公司回归盈利增长；未来将专注在最具增长潜力领域推动明智收入增长 [39][40] 其他重要信息 - 公司在第二季度行使权利提取5000万美元定期贷款，部分用于投资Wildcat Discovery Technologies；第三季度投资2500万美元获得其少数股权 [10][18] - 公司在财报电话会议中作出的前瞻性陈述基于预期和各种假设，实际结果可能与预期不同，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未举行正式问答环节，投资者关系团队可提供后续跟进服务 [6]

业绩总结 - 2022年第三季度公司的合并收入为2.89亿美元，同比增长2百万美元（+1%）[13] - 调整后的合并收入为3.11亿美元，同比增长2,400万美元（+8%）[13] - 2022年第三季度的净收入为200万美元，同比下降600万美元[22] - 调整后的净损失为300万美元，同比下降800万美元[22] - 2022年年初至今合并收入为9亿美元，同比增长5,700万美元（+7%）[15] - 调整后的合并收入为9.51亿美元，同比增长1.08亿美元（+12.8%）[15] - 2022年第三季度的运营EBITDA为700万美元，同比增长100万美元[25] - 调整后的运营EBITDA为800万美元，同比增长300万美元[13] 用户数据 - 2022年第三季度，KODAK SONORA无处理版材的销量下降了10%[14] - KODAK PROSPER的年金收入下降了11%（按固定汇率计算改善了1%）[14] 现金流与财务状况 - 2022年第三季度公司的现金流来自经营活动为负1.3亿美元，同比下降9700万美元[18] - 现金及现金等价物净减少1.43亿美元，同比减少3.38亿美元[18] - 因外汇影响，现金及现金等价物调整后净减少1.56亿美元，同比减少1.1亿美元[19] - 2022年截至9月30日，调整后现金及现金等价物净减少为1.56亿美元，较2021年同期的4600万美元减少了1.1亿美元[29] 部门收入表现 - 2022年第三季度，Kodak的总收入为2.85亿美元，其中传统印刷收入为1.69亿美元，数字印刷收入为5500万美元[34] - 传统印刷部门的收入为5.35亿美元，较2021年的4.83亿美元增长了10.8%[35] - 数字印刷部门的收入为1.69亿美元，较2021年的1.84亿美元下降了8.2%[35] - 高级材料与化学品部门的收入为1.73亿美元，较2021年的1.55亿美元增长了11.6%[35] - 品牌部门的收入为1100万美元，较2021年的1000万美元增长了10%[35] 运营表现 - 2022年截至目前的运营EBITDA为1100万美元，较2021年的1900万美元下降了42.1%[35] - 传统印刷部门的运营EBITDA为1500万美元，较2021年的1600万美元下降了6.3%[35] - 数字印刷部门的运营EBITDA为-1500万美元，较2021年的-200万美元下降了650%[35] - 高级材料与化学品部门的运营EBITDA为100万美元，较2021年的-300万美元改善了433.3%[35] 其他财务信息 - 2022年第三季度的折旧和摊销费用为800万美元，较2021年同期的700万美元增加了100万美元[24] - 利息费用为1000万美元，较2021年同期的900万美元增加了100万美元[24] - 养老金收入（不包括服务成本成分）为负2000万美元，较2021年同期的负2500万美元改善了500万美元[24]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度和前三季度合并收入分别为2.89亿美元和9亿美元，较2021年同期分别增长200万美元（1%）和5700万美元（7%），货币因素对收入产生不利影响，分别为2200万美元和5100万美元[150] - 2022年第三季度营收2.89亿美元，较2021年同期增加200万美元；前九个月营收9亿美元，较2021年同期增加5700万美元[164] - 2022年第三季度毛利润4300万美元，与2021年同期持平；前九个月毛利润1.27亿美元，较2021年同期下降400万美元[164] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用减少400万美元，前九个月减少800万美元[164][169] - 2022年第三季度研发成本持平，前九个月增加200万美元[164][170] - 2022年第三季度养老金收入（不含服务成本部分）减少500万美元，前九个月增加100万美元[164][171] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别减少工人赔偿准备金约500万美元和1300万美元，2021年同期分别减少约100万美元和400万美元[176][177] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司在重组成本及其他项目中分别记录300万美元费用[199] - 2022年前九个月实施的重组行动预计未来每年节省约700万美元现金，其中SG&A和收入成本费用分别减少600万美元和100万美元[200] - 截至2022年9月30日，公司现金余额为2.16亿美元，较2021年12月31日减少1.46亿美元[201] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在美国分别持有约1.45亿美元和约2.5亿美元现金及现金等价物，在美国以外分别持有约7100万美元和约1.12亿美元[203] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司根据L/C信贷协议分别开具约4300万美元和约4400万美元信用证，信用证现金抵押分别为4400万美元和4500万美元[206] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司根据修订后的ABL信贷协议分别开具了约5100万美元和4600万美元的信用证[207] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，超额可用性分别为3000万美元和2700万美元，需维持在贷款人承诺的12.5%（即1125万美元）以上[207] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，最低流动性分别为1.43亿美元和2.5亿美元，需维持至少8000万美元[211] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量比2021年同期增加9700万美元，投资活动净现金使用量增加3500万美元，融资活动净现金提供量减少1.95亿美元[217] - 2022年前九个月，公司向其设定受益养老金和退休后福利计划净缴款（资助计划）或支付福利（未资助计划）共计约900万美元，预计2022年剩余时间为600万美元[226] - 2022年前九个月投资活动现金流中的资本支出为1900万美元，预计2022年总资本支出约为2500万 - 3500万美元[227] 各业务线数据关键指标变化 - 传统印刷业务收入在2022年前三季度和前三季度分别占公司总收入的58%和59%，较上年同期分别增长300万美元（2%）和5200万美元（11%）；数字印刷业务收入分别下降300万美元（5%）和1500万美元（8%）；先进材料和化学品业务收入分别增长300万美元（5%）和1800万美元（12%）[151] - 2022年前三季度SONORA免处理版材销量较上年同期下降10%，前三季度较上年同期增长6%[151] - 2022年第三季度传统印刷业务营收1.69亿美元，前九个月5.35亿美元[173] - 2022年第三季度数字印刷业务营收5500万美元，前九个月1.69亿美元[173] - 2022年第三季度先进材料和化学品业务营收5800万美元，前九个月1.73亿美元[173] - 2022年第三季度品牌业务营收300万美元，前九个月1100万美元[173] - 传统印刷业务2022年截至9月30日的三个月和九个月收入分别为1.69亿美元和5.35亿美元，较2021年同期分别增加300万美元和5200万美元；运营EBITDA分别为700万美元和1500万美元，较2021年同期分别增加200万美元和减少100万美元[180] - 数字印刷业务2022年截至9月30日的三个月和九个月收入分别为5500万美元和1.69亿美元，较2021年同期分别减少300万美元和1500万美元；运营EBITDA分别为 - 600万美元和 - 1500万美元，较2021年同期分别减少400万美元和1300万美元[186] - 先进材料和化学品业务2022年截至9月30日的三个月和九个月收入分别为5800万美元和1.73亿美元，较2021年同期分别增加300万美元和1800万美元；运营EBITDA分别为300万美元和100万美元，较2021年同期分别增加300万美元和400万美元[192] - 品牌业务2022年截至9月30日的三个月和九个月收入分别为300万美元和1100万美元，较2021年同期分别减少100万美元和增加100万美元；运营EBITDA分别为300万美元和1000万美元，较2021年同期分别持平增加200万美元[198] 公司运营相关事件 - 公司上海制造工厂于2022年4月因政府强制封锁关闭，6月1日恢复运营，临时关闭对财务报表无重大影响[155] - 俄罗斯子公司直接业务对公司财务报表不重要，2021年占合并总收入不到1%，截至2022年9月30日季度和年初至今无重大影响，公司正有序关闭俄罗斯子公司和直接业务[157] 公司业务策略 - 公司策略是聚焦印刷和先进材料核心竞争力领域进行产品投资，通过关注印刷部门客户增长收入，推广胶片使用并拓展应用，持续简化流程以降低成本和提高运营杠杆[161] - 传统印刷业务通过附加费和提价、提高生产效率和成本削减举措应对制造成本上升，通过产品创新应对市场动态对价格和销量的压力[161] - 数字印刷业务中，PROSPER业务预计增长，VERSAMARK业务占比预计下降，公司于2022年6月推出PROSPER 7000 Turbo Press，投资下一代技术ULTRASTREAM[161] 公司业务面临的挑战及应对措施 - 先进材料和化学品业务面临供应链中断、原材料短缺和劳动力短缺问题，因消费胶片产品需求增加、制造设备限制和劳动力短缺导致积压订单增加，公司已增加该部门员工数量[160] - 公司实施多项措施缓解供应链中断和原材料短缺挑战，包括增加安全库存、延长交货期、向供应商提供更长需求预测和认证额外来源或替代材料，还实施各种定价措施应对成本上升[153] 公司投资与融资事件 - 2022年7月13日，公司投资2500万美元收购Wildcat Discovery Technologies少数优先股权益[163] - 公司于2022年6月15日提取了5000万美元的延迟提取定期贷款[221] - 定期贷款持有人有权按每年8.5%的利率获得季度现金利息支付，B系列优先股持有人有权按每年4.0%的利率获得季度累积现金股息[222] - 2022年4月22日，公司收到美国国际开发金融公司（DFC）的信函，告知其根据第13922号行政命令授予的权力于2022年3月27日到期，无法进一步考虑7.65亿美元的贷款项目[228] 工人赔偿保证金相关 - 2020年纽约州工人赔偿委员会（NYSWCB）豁免的保证金为1700万美元，2021年增至3900万美元，2022年豁免了3800万美元（即金融应急金额的50%）[223]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3.21亿美元，较去年同期的2.91亿美元增加3000万美元，增幅10%；排除外汇不利影响后，营收增加4900万美元，增幅17% [10][11][27] - 第二季度美国公认会计原则（GAAP）下净收入2000万美元，去年同期为1600万美元；排除特定项目后，2022年为1200万美元，去年同期为600万美元，改善600万美元 [28][29] - 第二季度运营EBITDA为1100万美元，去年同期为1000万美元；排除特定项目后，较去年同期改善300万美元 [29] - 上半年营收6.11亿美元，较去年同期的5.56亿美元增加5500万美元；排除外汇不利影响后，营收增加8400万美元 [32] - 上半年净收入1700万美元，去年同期为2200万美元；排除特定项目后，2022年为800万美元，去年同期为1200万美元，下降400万美元 [33][34] - 上半年运营EBITDA为400万美元，去年同期为1300万美元；排除特定项目后，较去年同期减少1000万美元 [35] - 第一季度到第二季度，营收增加3100万美元，增幅11%；第二季度净收入2000万美元，上一季度净亏损300万美元；排除特定项目后，第二季度收入1200万美元，上一季度亏损400万美元，改善1600万美元 [37][39] - 第二季度运营EBITDA为1100万美元，上一季度为 - 700万美元；排除特定项目后，较上一季度改善1800万美元 [39] - 第二季度末现金及现金等价物为2.89亿美元，较2021年12月31日减少7300万美元 [41] - 2022年上半年经营活动使用现金1.03亿美元，主要由净收益使用现金2600万美元和资产负债表变化使用现金7700万美元驱动 [42] - 上半年投资活动使用现金900万美元，较去年同期增加400万美元；融资活动提供现金4700万美元，去年同期为2.41亿美元 [44] - 季度末受限现金为6400万美元，较2021年12月31日增加300万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度SONORA免处理版材销量增长8%，PROSPER年金收入下降3%，按固定汇率计算增长5% [31] - 上半年SONORA免处理版材销量增长15%，PROSPER年金收入下降1%，按固定汇率计算增长5% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期战略聚焦印刷、先进材料和化学品核心竞争力，提供环境可持续解决方案，推动业务创新、增长和盈利 [14] - 第二季度通过利用印刷行业专业知识，投资创新并推出新产品，包括Kodak PROSPER 7000 Turbo Press、KODAK ASCEND Digital Press等 [15][16] - 在AMC集团开展新举措，利用化学专业知识和多层编码优势；7月收购Wildcat Discovery Technologies少数股权，将提供涂层和工程服务 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续应对新冠疫情、俄乌战争等全球事件影响，面临供应链中断、材料和劳动力短缺以及成本上升挑战 [13] - 实施增加安全库存、定价行动等措施缓解挑战；公司战略推动积极成果，有望实现业务转型 [14][21] - 2022年第二季度实现营收和毛利润同比增长，第一季度到第二季度毛利润率显著改善，尽管面临通胀和供应链挑战 [50] - 公司将继续专注核心业务，推动盈利性收入增长，帮助客户发展业务 [52] 其他重要信息 - 6月15日，公司根据与Kennedy Lewis Investment Partners的定期贷款信贷协议，提取额外5000万美元定期贷款，净收益4900万美元用于持续投资 [12][25][26] - 公司将继续关注减少现金限制的替代方案，视其为增加流动性的机会 [47] - 公司遵守所有适用财务契约 [48] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

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公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度和上半年合并收入分别为3.21亿美元和6.11亿美元，较2021年同期分别增加3000万美元和5500万美元，增幅均为10%[149] - 2022年第二季度营收3.21亿美元，较2021年同期增加3000万美元；上半年营收6.11亿美元，较2021年同期增加5500万美元[160][161][162] - 2022年第二季度毛利润5100万美元，较2021年同期增加300万美元；上半年毛利润8400万美元，较2021年同期减少400万美元[160][163][164] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用减少100万美元，上半年减少400万美元[160][165] - 2022年第二季度研发成本增加100万美元，上半年增加200万美元[160][166] - 2022年第二季度不包括服务成本部分的养老金收入增加100万美元，上半年增加600万美元，预计2022年该部分养老金收入约8800万美元，较之前估计减少2500万美元[160][167] - 2022年Q2和上半年，公司重组成本及其他费用均不到100万美元，现金支付分别约为100万美元和300万美元；2022年前六个月实施的重组行动预计每年节省约100万美元现金，大部分节省在Q2末已生效[191][192] - 截至2022年Q2末，公司现金余额为2.89亿美元，较2021年12月31日减少7300万美元；2022年6月15日，公司全额提取5000万美元定期贷款，净收益4900万美元；7月13日，公司投资2500万美元收购Wildcat少数优先股权益[193] - 2022年上半年，经营活动净现金使用量增加8200万美元，主要因贸易应收款增加、库存投资增加、应付账款现金使用增加和现金收益降低；投资活动净现金使用量增加400万美元，因资本支出增加；融资活动净现金提供量减少1.94亿美元，主要因上一年度再融资交易净收益2.47亿美元，部分被2022年Q2延迟提取定期贷款净收益4900万美元和本年度优先股股息支付减少抵消[197][198][199][200] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在美国分别持有约2.03亿美元和2.5亿美元现金及现金等价物，在美国以外分别持有约8600万美元和1.12亿美元；公司需维持最低流动性至少8000万美元，2022年6月30日和2021年12月31日分别为2.03亿美元和2.5亿美元；需维持超额可用性高于贷款人承诺的12.5%（截至两个时间点均为1125万美元），2022年6月30日和2021年12月31日分别为3500万美元和2700万美元[201][204][205] - 截至2022年6月30日，固定费用超过EBITDA约6700万美元，固定费用覆盖率低于1.0:1，但因超额可用性高于贷款人承诺的12.5%，公司无需维持最低固定费用覆盖率1.0:1[208] - 2022年前六个月，公司向其设定受益养老金和退休后福利计划净缴款（已资助计划）或支付福利（未资助计划）共计约600万美元，2022年剩余时间，预计养老金和退休后计划的缴款和福利支付要求约为800万美元[213] - 2022年上半年，投资活动现金流中的资本支出为900万美元，公司预计2022年的总资本支出约为3500万至5000万美元[214] - 若2022年6月30日和2021年12月31日美元升值10%，未平仓外汇远期合约的公允价值将分别减少1000万美元和1400万美元[218] - 2022年6月30日和2021年12月31日，市场利率变动10%将使公司债务的公允价值变动约100万美元[219] - 2022年6月30日，公司的最大信用风险敞口对公司而言并不重大[220] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第二季度和上半年传统印刷业务收入占总收入的60%，较上年同期分别增加2500万美元和4900万美元，增幅均为15%[150] - 2022年第二季度和上半年数字印刷业务收入分别下降400万美元（6%）和1200万美元（10%）[150] - 2022年第二季度和上半年先进材料与化学品业务收入分别增加700万美元（13%）和1500万美元（15%）[150] - 2022年第二季度传统印刷业务营收1.94亿美元，较2021年同期增加2500万美元；上半年营收3.66亿美元，较2021年同期增加4900万美元[169][176] - 2022年第二季度数字印刷业务营收5800万美元，较2021年同期减少400万美元；上半年营收1.14亿美元，较2021年同期减少1200万美元[169] - 2022年第二季度先进材料和化学品业务营收6100万美元，较2021年同期增加700万美元；上半年营收1.15亿美元，较2021年同期增加1500万美元[169] - 2022年第二季度品牌业务营收400万美元，较2021年同期增加100万美元；上半年营收800万美元，较2021年同期增加200万美元[169] - 数字印刷业务2022年Q2收入下降400万美元，主要因电子照相印刷解决方案设备销量下降200万美元和外币不利影响300万美元；上半年收入下降1200万美元，主要因PROSPER设备和组件、电子照相印刷解决方案设备和VERSAMARK耗材及服务销量下降，以及外币不利影响，部分被PROSPER年金定价改善和电子照相印刷解决方案产品组合改善抵消[181][182] - 先进材料和化学品业务2022年Q2收入增长700万美元，主要因工业薄膜和化学品定价及产品组合改善和销量增加；上半年收入增长1500万美元，主要因工业薄膜和化学品及电影业务销量改善、工业薄膜和化学品定价及产品组合改善，部分被外币不利影响抵消[185][186][187] - 品牌业务2022年Q2和上半年收入分别增长100万美元和200万美元，运营EBITDA分别增长100万美元和200万美元，因销量增加[190] 各业务线运营EBITDA关键指标变化 - 2022年第二季度传统印刷业务运营EBITDA为1000万美元，较2021年同期增加400万美元；上半年为800万美元，较2021年同期减少300万美元[170][176] - 数字印刷业务2022年Q2运营EBITDA下降400万美元，主要因制造成本增加100万美元和SG&A及研发成本增加200万美元，部分被电子照相印刷解决方案设备利润率提高100万美元抵消；上半年运营EBITDA下降900万美元，主要因制造成本、SG&A及研发成本增加，电子照相印刷解决方案耗材和服务定价不利及外币不利影响，部分被电子照相印刷解决方案设备利润率提高和工人赔偿准备金减少抵消[183][184] - 先进材料和化学品业务2022年Q2运营EBITDA持平，因工业薄膜和化学品定价及产品组合改善被制造成本增加抵消；上半年运营EBITDA增长100万美元，因工业薄膜和化学品定价及产品组合改善、销量增加，电影业务销量增加和工人赔偿准备金减少，部分被工业薄膜和化学品制造成本增加、SG&A成本增加和外币不利影响抵消[185][188][189] 公司业务发展动态 - 2022年6月公司推出PROSPER 7000 Turbo Press印刷机[159] - 2022年第二季度首套采用公司ULTRASTREAM喷墨技术的软包装印刷系统投入使用[159] - 2022年第二季度末电子照相印刷解决方案业务推出KODAK ASCEND数字印刷机[158] - 2022年公司正式推出采用ULTRASTREAM喷墨技术的KODAK PROSPER ULTRA 520数字印刷机[158] 公司子公司相关情况 - 2021年俄罗斯子公司收入占公司合并总收入不到1%，2022年上半年对合并业绩无重大影响，公司正有序关闭俄罗斯子公司及业务[154] 公司融资与投资相关情况 - 2022年7月13日，公司投资2500万美元收购Wildcat Discovery Technologies, Inc.少数优先股权益[159] - 公司于2022年6月15日提取了5000万美元的延迟提取定期贷款[209] - 定期贷款持有人有权按每年8.5%的利率获得季度现金利息支付，B系列优先股持有人有权按每年4.0%的利率获得季度累计现金股息，C系列优先股持有人有权按每年5.0%的利率以额外C系列优先股股份的形式获得季度“实物”累计股息[210] - 2020年7月28日，美国国际开发金融公司（DFC）签署了一份无约束力的意向书，拟向公司子公司提供7.65亿美元贷款，2022年4月22日，公司收到DFC的信函，称相关授权于2022年3月27日到期，项目申请已关闭[215] 公司担保与抵押相关情况 - 2020年纽约州工人赔偿委员会（NYSWCB）免除的保证金为1700万美元，2021年增至3900万美元，排除2021年免除金额后，NYSWCB要求的保证金增加了1900万美元，公司同意从2021年开始的五年内额外提供约400万美元的抵押品[211] - 2020年第二季度，两家担保债券持有人要求公司提供约900万美元的增量抵押品，公司于2020年7月减少了约900万美元的担保债券价值，并相应增加了与纽约工人赔偿委员会的现有信用证额度，未来公司可能需要向某些担保债券发行人提供高达300万美元的信用证[212]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为2.90亿美元，同比增长2500万美元（+9%），若不考虑外汇影响则增长3500万美元（+13%）[16] - 2022年第一季度净亏损为300万美元，较2021年同期的600万美元盈利下降900万美元[16] - 调整后的净亏损为400万美元，较2021年同期的700万美元盈利下降1100万美元[23] - 2022年第一季度的运营EBITDA为-700万美元，较2021年同期的300万美元下降1000万美元[16] - 2022年第一季度传统印刷业务收入为1.72亿美元，较2021年第一季度的1.48亿美元增加2400万美元[31] - 2022年第一季度品牌业务收入为400万美元，较2021年第一季度的300万美元增加100万美元[31] 用户数据 - KODAK SONORA无处理版的销量提升了24%[17] - KODAK PROSPER的年金收入增长了2%[17] 现金流与成本 - 2022年第一季度现金流来自经营活动的净使用额为4300万美元，较2021年同期的1600万美元增加2700万美元[18] - 由于全球成本上升，运营EBITDA受到不利影响[16] - 由于供应链中断和材料短缺，公司面临更高的材料、劳动力和运输成本[10] - 调整后的现金及现金等价物净减少为5300万美元，相较于2021年第一季度的2400万美元减少2900万美元[27] - 2022年第一季度外汇影响对运营EBITDA的影响为负400万美元[25] 未来展望与策略 - 2022年第一季度的运营EBITDA在恒定货币基础上为负700万美元，较2021年第一季度的负400万美元下降了300万美元[25] - 2022年第一季度数字业务的运营EBITDA为负500万美元，较2021年第一季度的负400万美元下降了100万美元[31]