IPO定价与估值 - 瑞典先买后付公司Clara将其IPO定价为每股40美元 较预期范围上限高出40美元 使公司估值达到约150亿美元 [1] - 与同业公司Firm相比 Clara的估值存在上限 Firm因更专注于美国市场而拥有更高利润率 [2][3] - Clara当前150亿美元估值显著低于2021年460亿美元的估值水平 反映疫情期间估值存在过度泡沫 Soft Bank曾主导该轮融资 [4] 市场环境与行业动态 - IPO市场经历三年瓶颈期后迎来窗口期 风险投资支持的科技公司群体中独角兽企业数量激增 现已具备上市条件 [6] - 需求端投资者开始接受风险投资支持的科技公司估值水平 形成供需平衡 [6] - IPO指数达到三年高点 市场波动率指数(VIX)处于低位 利率呈下降趋势 多重因素推动IPO市场向好 [7] IPO定价策略与市场反应 - 承销商面临平衡定价的挑战 需协调公司融资需求与投资者利益 若定价过低可能使公司错失融资机会 [9] - Figma上市首日涨幅达250% 但随后显著回落 显示短期交易者推动的快速上涨可能不可持续 [9][10] - IPO作为重要营销事件 适当涨幅有助于提升公司知名度 吸引投资者关注并建立长期信任 [12][13] 公司战略与市场定位 - Clara正积极拓展美国市场 该市场相比其原有的国际市场具有更高利润率特征 [3] - 公司国际市场的利润率相对较弱 但通过进入美国市场寻求扩张机会 [3]

Mesut Dogan/iStock Editorial via Getty Images Listen below or on the go on Apple Podcasts and Spotify Oracle (ORCL) jumps as surge in remaining performance obligations overshadows Q1 miss. (00:23) Klarna (KLAR) prices IPO above range at $40 a share, valuing it at $15B. (01:37) Federal judge rules Fed Governor Lisa Cook can stay -- for now. (02:36) This is an abridged transcript. Oracle (NYSE:ORCL) is 29% higher in premarket trading. The IT giant reported a massive surge in remaining performance oblig ...

Swedish fintech Klarna will begin trading on the New York Stock Exchange later on Wednesday after raising $1.37 billion in its initial public offering, ending a years-long wait for a listing and reinf... ...

IPO与估值 - Klarna集团以每股40美元价格发行3430万股 高于35至37美元目标区间 募集资金达13.7亿美元[1] - 公司初始估值达到151亿美元 股票将于周三在纽约证券交易所开始交易[1] 行业竞争格局 - Klarna自称数字银行而非纯BNPL企业 但仍是Affirm重要竞争对手[2] - 公司主要在欧洲市场运营 而Affirm主要市场在美国[2] - Affirm股价在2025年内累计上涨45%[2] 企业评级动态 - Affirm Holdings A类股智能选择综合评级从94分提升至96分 评级调整发生在9月4日[3][4] 市场关注热点 - 行业存在激烈BNPL竞争 battle[6] - Affirm持续在蓬勃发展的BNPL市场获取份额[6] - 公司财报表现超预期 强劲业绩指引推动股价上涨[6]

公司上市动态 - 总部位于斯德哥尔摩的先买后付行业巨头Klarna于周三在纽约完成市场期待已久的上市 [1] - 此次上市再次将聚光灯对准了分期付款计划行业 [1] 行业发展状况 - 先买后付行业近年来人气急剧膨胀 [1]

IPO基本信息 - 瑞典支付公司Klarna在美国首次公开募股中筹集13.7亿美元资金[1] - 公司以每股40美元价格出售3430万股股票 发行价高于原定35-37美元区间[1] - 此次IPO使公司估值达到150亿美元 较2022年67亿美元估值显著回升[1] 业务与财务表现 - 公司主营"先买后付"业务 同时提供多种在线支付解决方案[2] - 第二季度亏损扩大至5200万美元 去年同期为700万美元[5] - 同期收入从6.82亿美元增长至8.23亿美元[5] 市场地位与交易安排 - IPO使公司成为数字支付领域重要参与者[3] - 股票将于周三在纽约证券交易所开始交易 代码为"KLAR"[3] - 公司于2024年11月向美国SEC提交IPO申请[2] 行业背景与影响 - 金融科技IPO指数年内上涨118% 受Affirm和Opendoor等公司推动[4] - 稳定币发行商Figure Technology计划本月上市 拟筹资5.26亿美元[4] - Klarna的定价将增强金融科技IPO指数中同行的信心[6] 战略发展 - 公司于2月涉足加密货币领域 征求社区关于加密生态整合建议[2] - 获得红杉资本支持 与Circle和Figma等公司共同推动IPO市场复苏[6] - 公司原定4月进行IPO 多年来一直计划在纽约上市[5]

3）RockFlow 投研团队相信，尽管 BNPL 行业面临监管收紧和坏账率波动等挑战，但 Klarna 的全球化布局、技术创新和逐步成熟的盈利模式， 使其有望在 BNPL 赛道中脱颖而出，成为新消费金融时代的"超级入口"，为投资者带来长期回报。 在美股市场上，每一个能引起轰动效应的 IPO，都不仅仅是一家公司的上市，更是一场新时代浪潮的具象化。正如 Circle 的上市让市场看到了合规加密金融 的巨大潜力，Klarna 的 IPO 则预示着一场围绕"先买后付"（BNPL）的新消费金融革命正在加速。 Klarna 是"先买后付"领域最大的参与者之一。该领域的"四大巨头"包括 Klarna、Affirm、PayPal 和 Block 旗下的 Afterpay。 如果要找一家上市公司与 Klarna 比较，Affirm 是最接近的。如果你购买了 Block 的股票，你也就同时拥有了 Square、Cash App 以及现在的 Proto Mining。同 样，BNPL 只是 PayPal 庞大业务的一部分。因此，Affirm 和 Klarna 是"纯粹的"BNPL 参与者。 1）Klarna 的 IPO 不仅是金 ...

格隆汇9月10日｜据路透引述消息称，瑞典金融科技公司Klarna在美上市集资金额升至13.7亿美元，公司 及现有投资者以每股逾40美元出售3430万股，高于早前设定目标价格范围的35至37美元，对应公司估值 151.1亿美元，对比于2021年作为"先买后付"领导者时超过450亿美元估值大幅下降，但高于2022年的67 亿美元估值。 ...

美股IPO市场动态 - 本周美股IPO市场迎来Klarna和Gemini两家公司 募资总额显著提升[1] - Klarna以每股40美元定价 募资13.7亿美元 较原定35-37美元区间上限溢价8% 获得超20倍超额认购[1] - Gemini将IPO定价区间从17-19美元上调至24-26美元 潜在募资规模达4.33亿美元[1][3] - 2024年美股IPO募资总额达244亿美元 高于2023年同期的204亿美元 显示市场回暖趋势[1] Klarna上市详情 - 公司上市估值达151亿美元 较2021年峰值456亿美元缩水67% 但较2022年67亿美元估值回升125%[2] - 公司正从BNPL服务商转型为全球数字银行 拓展"公平融资"业务 该业务占比2%但近两年接入商户数翻倍[2] - IPO中公司出售560万股 现有股东出售2880万股 红杉资本上市后将拥有22%投票权[2] - 股票代码KLAR 于纽约证券交易所上市 由高盛/摩根大通/摩根士丹利牵头承销[4] Gemini上市详情 - 获纳斯达克5000万美元私募配售承诺 市值按新区间上限计算达31亿美元[1][3] - 预留10%股份给长期用户及管理层亲友 另10%分配给Robinhood/SoFi/Webull平台的散户投资者[3] - 公司成立于2014年 平台资产超180亿美元 提供加密货币交易/稳定币/数字资产托管等服务[3] - 股票代码GEMI 于纳斯达克全球精选市场上市 由高盛和花旗集团牵头承销[4] 财务表现分析 - Klarna截至6月30日的六个月净亏损从去年同期3800万美元扩大至1.53亿美元[4] - 公司预警扩展"公平融资"产品需计提更多信贷损失准备金 将影响近期业绩[4] - Gemini上半年净亏损2.825亿美元 远超去年同期4140万美元 同期总收入从7430万美元降至6860万美元[4]

NEW YORK (AP) — Klarna made a solid debut on the New York Stock Exchange, with shares of the Swedish buy now, pay later company rising nearly 15%, the latest in a run of high-profile initial public offerings this year. Klarna stock opened at $52 a share Wednesday, a 30% premium to the company's $40 pricing. It took roughly three-and-a-half hours for the specialists on the floor of the NYSE to manually price the first batch of trades of the company. The shares rose as high as $57 before losing some momentu ...