奖项概述 - Commvault在SHIFT NYC 2025上宣布了首届Commvault Fearless Awards 2025的获奖者，旨在表彰全球合作伙伴在面对网络威胁、市场壁垒和业务中断时展现出的无畏奉献精神 [1] - 该奖项共表彰了全球24家杰出合作伙伴，涵盖行业领导者、云先锋、托管服务专家和新星，这些合作伙伴均体现了以客户为先的理念以及统一、云原生的韧性方法 [2] 获奖合作伙伴及评论 - 全球冠军奖由HPE获得，HPE混合云技术加速高级副总裁Patrick Osborne表示，该奖项反映了双方共同实现从边缘到云、从源到目标的全面网络韧性和数据保护的愿景 [4][6] - EMEA冠军奖由Softcat获得，其混合平台联盟负责人Matthew Bailey指出，奖项反映了基于创新和以客户为中心的共同价值观的长期合作伙伴关系的实力 [4][6] - APAC冠军奖由Logicalis Australia获得，其总经理Lisa Fortey表示，该认可是对双方无畏合作伙伴关系和共同创新承诺的证明 [4][6] 主要奖项得主名单 - 全球主要奖项得主包括：全球AI创新奖（AWS）、全球年度联盟合作伙伴（Hitachi Vantara）、全球年度云合作伙伴（Microsoft）、全球GSI增长奖（Kyndryl）、全球网络就绪奖（Bytes）等 [7] - 美洲地区奖项得主包括：美洲冠军奖（CDW）、美洲年度MSP（CDW）、美洲公共部门奖（Carahsoft）、美洲年度解决方案提供商（Ahead）等 [12] - 亚太地区奖项得主包括：亚太年度MSP（Interactive）、亚太年度分销商（Dicker Data）、亚太年度解决方案提供商（Sempre）等 [12] - 欧洲、中东和非洲地区奖项得主包括：EMEA年度MSP（Databarracks）、EMEA年度分销商（ABnet）、EMEA年度解决方案提供商（SVA）等 [12] 公司背景与活动信息 - Commvault是一家在企业级统一韧性领域的领导者，通过统一的云原生AI平台，帮助客户统一数据安全、身份韧性和网络恢复，以应对不断演变的威胁环境 [10] - 该奖项公告与SHIFT 2025的其他重要发布相辅相成，包括公司的Commvault Cloud Unity平台发布，以及在身份韧性、云原生数据保护和网络恢复方面的创新 [9][11]

行业核心趋势 - 云计算行业已成为企业运营的支柱，规模超过7000亿美元 [2] - 企业云支出在过去一年平均增长超过30% [2] - 84%的企业领导者有意使用多云架构，41%的企业正在将至少部分数据回迁至本地环境 [8] - 75%的领导者对在全球云环境中存储和管理数据的地缘政治风险表示担忧，65%的企业已因应新的数据主权法规调整其战略 [8] 云计算战略转变 - 70%的CEO承认其当前云环境是“偶然形成，而非有意设计” [2] - 企业正从被动反应转向将云视为战略性、有意识的能力，以安全整合AI、满足监管要求、管理成本和加速创新 [4] - 混合云模式成为成功采用AI的关键差异化因素，旨在实现互操作性、信任和敏捷性 [3] - 91%的企业认为其云基础设施具备适应新法规的灵活性 [8] 人工智能与云架构的融合 - 自主性AI的兴起推动云战略转变，企业倾向于在公共云中训练模型以获得可扩展性，在私有环境中运行模型以保障治理 [5] - 混合架构成为连接公共和私有环境的智能基础，使企业能在AI运营中平衡性能、安全性和成本 [5] - 89%的领导者认为云投资使AI应用更便捷，但35%的领导者将集成挑战视为实现投资回报的主要障碍 [8] - 企业越来越多地转向专为GPU驱动的AI工作负载优化的专用基础设施，如私有AI或新云，以平衡计算能力和成本控制 [8] 安全与治理演进 - 安全和主权不再仅是约束，而是构建信任和互操作性的设计原则 [6] - 82%的企业今年经历过与网络攻击相关的服务中断 [8] - 75%的企业正在投资将AI用于网络安全，这一比例超过其他任何AI能力 [8] - 全球超大规模云提供商正在本地化基础设施以满足新的监管标准，企业则构建支持数据安全跨境和跨提供商流动的架构 [6]

公司核心成就 - 公司被高德纳评为2025年数据中心外包服务魔力象限领导者[1] - 此次评估基于执行能力（运营效率、全球交付、客户影响）和愿景完整性（战略清晰度、创新、市场洞察力）两大维度[1] - 公司在领导者象限的定位彰显其执行、创新和交付实时AI驱动IT解决方案的能力[2] 行业趋势与公司战略 - 行业正经历从基础设施和容量管理向AI主导能力编排的关键转折点[3] - 公司致力于通过其AI驱动的Kyndryl Bridge平台，提供智能、安全、有弹性且前瞻性的解决方案[3] - 高德纳定义数据中心外包服务市场涵盖部署、整合、优化、现代化和托管服务，服务对象包括数据中心、私有云、边缘计算、ERP托管、大型机或遗留系统等[3] 公司核心能力 - 通过Kyndryl Consult提供咨询主导的交付服务，将战略指导与托管服务及合作伙伴技术相结合[8] - Kyndryl Bridge作为AI驱动的开放集成平台，结合数据、模式、AI和公司专业知识，提供可操作的洞察以持续运行和改造IT资产[8] - 在IBM Z和Power系统方面拥有深厚专业知识，支持数百万MIPS和CPW，并利用数千名大型机专家的经验帮助客户现代化核心系统[8] 公司背景与市场地位 - 公司是全球最大的IT基础设施服务提供商，为超过60个国家的数千名客户提供关键任务企业技术服务[9] - 公司业务涵盖咨询、实施和托管服务，设计、构建、管理和现代化世界每日所依赖的复杂信息系统[9]

收入和利润表现（同比/环比） - 截至2025年9月30日的三个月，公司总收入为37.21亿美元，同比下降1%[118][122] - 截至2025年9月30日的六个月，公司总收入为74.64亿美元，同比下降1%[119][122] - 第二季度净收入为6800万美元，较去年同期的净亏损4300万美元改善1.11亿美元[118] - 上半年净收入为1.24亿美元，较去年同期的净亏损3200万美元改善1.56亿美元[120] - 第二季度调整后EBITDA为6.41亿美元，同比增长15%[122][128] - 上半年调整后EBITDA为12.88亿美元，同比增长16%[122][128] - 截至2025年9月30日的六个月，公司税前利润为1.9亿美元，相比去年同期的5900万美元大幅增长[142] 成本和费用（同比/环比） - 截至2025年9月30日的三个月，服务成本占收入比例为78.5%，同比下降1.6个百分点[140] 各地区市场表现 - 第二季度美国市场收入为8.99亿美元，同比下降6%[118][122][129] - 第二季度日本市场收入为5.81亿美元，同比下降4%（按固定汇率计算下降5%）[118][122][131] - 第二季度主要市场收入为13.34亿美元，同比增长1%[118][122] - 第二季度战略市场收入为9.06亿美元，同比增长2%[118][122] - 截至2025年9月30日的三个月，主要市场收入为13.34亿美元，同比增长1%，其中有利的汇率影响贡献了4个百分点[133] - 截至2025年9月30日的三个月，主要市场调整后EBITDA为2.1亿美元，同比增加2300万美元，增长12%[133] - 截至2025年9月30日的六个月，战略市场调整后EBITDA为3.06亿美元，同比增加4800万美元，增长18%[135][138] 现金流活动 - 截至2025年9月30日的六个月，公司经营活动产生的净现金为2200万美元，相比去年同期的1.01亿美元有所下降[158] - 截至2025年9月30日的六个月，公司用于融资活动的净现金为3.1亿美元，主要用于股票回购，其中1.54亿美元用于股份回购计划，8900万美元用于结算与股权奖励相关的税收预扣[160] - 在截至2025年9月30日的三个月和六个月内，应收账款出售的总收益分别为5.63亿美元和12亿美元[172] - 与应收账款转让相关的费用在截至2025年9月30日的三个月和六个月内分别为500万美元和1000万美元[172] 股份回购和融资活动 - 公司根据股份回购计划在2025财年前六个月以1.54亿美元总成本回购了460万股普通股[175] - 2024年11月，公司董事会授权了一项高达3亿美元的股份回购计划[174] - 2025年11月，公司董事会批准将股份回购计划规模增加4亿美元，截至2025年9月30日剩余额度为5100万美元[175] - 2024年2月，公司完成了5亿美元本金总额、利率为6.35%、2034年到期的优先无担保票据发行，净收益为4.94亿美元[165] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷协议项下未发生提款，该协议总额为31.5亿美元[167] - 供应商融资计划项下的未偿义务在2025年9月30日和2025年3月31日均为非重大金额[173] 管理层讨论和指引 - 公司预计当前的劳动力再平衡计划将每年减少超过1亿美元的薪酬及相关费用[147] - 公司预计2025财年计划的劳动力再平衡和场地合理化活动将在2026财年减少超过2亿美元的薪酬、租金及折旧费用[150] 其他重要内容（签约额） - 截至2025年9月30日的三个月，签约额降至28亿美元，同比减少28亿美元，降幅达49%[162] - 截至2025年9月30日的六个月，签约额为60亿美元，同比减少27亿美元，降幅为31%[162] 其他财务数据（资产） - 公司总资产为112亿美元，自2025年3月31日以来增加了7.92亿美元[154]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为37亿美元，同比下降1%（按报告基准）或37%（按固定汇率计算）[22] - 调整后EBITDA增长15%至641亿美元，调整后EBITDA利润率为172%，同比提升250个基点[23] - 调整后税前利润增长171%至123亿美元，调整后税前利润率同比提升210个基点[23] - 第二季度自由现金流为22亿美元，净资本支出为125亿美元[25] - 公司重申2026财年展望，预计自由现金流约为55亿美元，调整后税前利润至少为725亿美元（增长至少50%），固定汇率营收增长1%（下半年增长4%-5%）[19][30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - Kyndryl Consult业务在过去12个月按固定汇率计算增长32%，年化收入达34亿美元[10] - 与超大规模云提供商相关的收入自去年以来翻倍，超过最初设定的18亿美元2026财年目标[10][23] - 第二季度超大规模相关收入为44亿美元，预计全年增长将超过50%[23][24] - 在签约方面，增长最快的业务领域是应用、数据与人工智能以及数字化工作场所[10][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 签约表现最强的地区包括加拿大、西班牙、印度和拉丁美洲[10] - 从行业垂直领域来看，零售、旅游以及技术、媒体和电信（TMT）表现最为强劲，金融服务尚可，工业与公共部门活动相对较少[70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是聚焦于盈利增长，通过移除低利润的硬件和软件内容，尽管这对营收造成约4%的拖累，但推动了利润率扩张[4][5] - 通过Kyndryl Bridge这一AI驱动的运营平台，每月执行超过186亿次自动化操作并生成1500万条可操作洞察，实现服务交付的现代化和优化[11][12] - 公司与超过100家合作伙伴集成，包括Cisco、Nvidia、Oracle、SAP和ServiceNow，提供端到端的混合IT解决方案[12] - 重点增长领域包括IT现代化、人工智能和网络安全，公司利用其关键基础设施专业知识扩大客户钱包份额并赢得新客户[13][20][33] - 公司计划通过有机增长、股票回购（增加4亿美元授权）和补强式收购（如近期宣布收购欧洲云服务提供商Solvinity）来优化资本配置[19][40][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求由IT现代化、人工智能和网络安全趋势驱动，企业面临解决技术债务和现代化关键系统的压力[6][13][14][33] - 尽管上半年营收面临压力，但公司进入下半年时拥有创纪录的管道，支持签约增长，并预计下半年营收将明显强于上半年[4][6][21][31][64][66] - 公司对实现2028财年目标（即"triple double single"目标，包括超过12亿美元的调整后税前利润和超过10亿美元的调整后自由现金流）充满信心[7][9][19] - 销售周期因在合同续订中扩大范围而延长，这些大型复杂交易通常涉及替换现有服务商或将内包工作转移给Kyndryl，但预计仍将在财年结束前完成[4][58][59] 其他重要信息 - 过去12个月签约总额为156亿美元，相当于营收的104%，簿记比连续五个季度高于1[4][9][22] - 过去12个月签约的预计平均毛利率为26%，为积压订单增加了近40亿美元的预计毛利润，毛利润簿记比为12[29] - 通过Advanced Delivery计划，每年产生约875亿美元的节省，本季度年度运行率增加了5000万美元[12][24] - 截至9月30日，现金余额为13亿美元，净杠杆率为07倍，处于投资级评级[26] - 公司在第二季度以8900万美元回购了290万股股票（流通股的12%）[26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本分配优先级的看法 - 公司资本分配优先级包括维持强劲流动性、保持投资级评级、再投资于业务（包括通过补强式收购）以及定期回购股票[40][41] - 资本支出预计长期维持在营收的4%-5%左右，大部分用于支持客户的基础设施和IT需求[56] - 股票回购和补强式收购可以同时进行，回购授权反映了对盈利轨迹和现金流增长的信心[40][55][57] 问题: 关于AI如何影响公司竞争地位和市场份额 - 约25%的签约已包含AI相关内容，AI相关工作主要集中在云业务、数字化工作场所以及应用、数据和AI业务领域[42][43][46] - AI工作侧重于数据架构和迁移服务，以支持客户AI模型的运行，以及数智工作场所的AI赋能解决方案和代理AI开发[43][44] - AI应用广泛覆盖保险公司、银行、制造商、医疗保健提供商和政府机构，旨在转变业务流程[45][46] 问题: 关于补强式收购的标准、估值以及资本分配权衡 - 收购目标与公司现有业务高度一致，旨在加速当前能力或进入特定市场领域（如欧洲主权云），交易规模适中（如Solvinity收购价约为1亿欧元），估值合理[52][53][54] - 资本分配具有灵活性，股票回购规模通常追踪现金流生成情况，公司视当前股价为良好价值[55][56][57] 问题: 关于客户决策周期的现状 - 销售周期未见系统性变化，但由于所涉及业务的关键性质以及新增范围和能力带来的复杂性，客户决策趋于谨慎[58][59] - 在新增范围或赢得新客户时，确保万无一失是关键，这反映了关键任务服务的性质[58][59] 问题: 关于下半年营收增长的可实现性及潜在风险 - 下半年增长的信心源于几个因素：已签约积压订单的营收贡献更强、去年一项小型业务剥离的影响已过、对Kyndryl Consult资源的投资将推动增长、超大规模相关业务增长势头强劲，以及管道庞大且包含更多近期可实现的内容[64][66][67][68] - 交易可能在不同季度间滑动，但不太可能滑出财年，公司对下半年的起始点、需求动能和实现能力感到满意[64][67][68] 问题: 关于强劲管道的细节、范围扩展示例以及转化信心 - 管道强劲的垂直行业包括零售、旅游和TMT，金融服务尚可，工业和公共部门相对较轻[70] - 范围扩展示例包括为跨国客户将服务扩展到新的地理区域，以及承担超大规模、网络安全和网络等相关的新工作[71][72] - 这种范围扩张是双赢的，既能推动公司营收增长，又能通过提供端到端解决方案为客户带来更高效率、更快问题解决和更强责任感，从而提升客户满意度和服务水准[72][73]

业绩总结 - 2026财年第二季度美国市场收入为37.21亿美元，同比下降3.7%[43] - 调整后的EBITDA为6.41亿美元，调整后的EBITDA利润率为17.2%，较去年同期上升250个基点[43] - 调整后的税前收入为1.23亿美元，调整后的税前利润率为3.3%，较去年同期上升210个基点[43] - 2025年第三季度净收入（GAAP）为6800万美元，而2024年同期为亏损4300万美元[77] - 2025年第三季度收入（GAAP）为37.21亿美元，较2024年同期的37.74亿美元下降了1.4%[77] - 2025年第三季度调整后的每股收益（EPS，非GAAP）为0.38美元，而2024年同期为0.01美元[77] - 2025年第三季度调整后的EBITDA（非GAAP）为6.41亿美元，较2024年同期的5.57亿美元增加了15%[77] - 2025年第三季度调整后的税前收入（非GAAP）为1.23亿美元，较2024年同期的4500万美元显著增长[77] - 2025年第三季度的净收入利润率为1.8%，而2024年同期为-1.1%[77] 用户数据与客户保留 - 客户保留率超过95%，形成类似年金的收入流[56] - Kyndryl Consult的收入在2025年达到25亿美元，签约金额为34亿美元，显示出104%的账单比率[19] 未来展望 - 预计2025财年调整后的自由现金流为4.46亿美元，支持股东回购计划[39] - 预计2026财年第二季度的收入增长为-1%，而2025财年第二季度为-7%[43] - 调整后的税前收入预计至少为7.25亿美元，同比增加至少50%[51] - 自由现金流预计约为5.5亿美元，反映现金税约为1.75亿美元[51] - 预计2026财年下半年收入增长将更强劲，常量货币收入增长预测为4%-5%[54] - 预计2025财年后期签约的税前利润率为9%，支持高单位数的利润目标[49] 新产品与技术研发 - Kyndryl Bridge每月生成1.86亿次自动化和1500万次洞察，推动客户价值[22] 财务状况 - 现金流来自运营的三个月内为1.47亿美元，净债务为45亿美元[47] - 截至2025年9月30日，净债务（非GAAP）为17.96亿美元，较现金余额13.31亿美元高出4.65亿美元[77] - 2025年第三季度的利息支出为2000万美元，较2024年同期的2500万美元减少了20%[77] 其他信息 - 全球技术债务达到1.5万亿美元，74%的组织依赖服务提供商进行现代化[27] - 折旧费用约为7.25亿美元，过渡成本和预付软件的摊销费用超过12亿美元[51] - 根据近期汇率，预计汇率效应将对收入产生约5亿美元的积极影响（上半年1.9亿美元，第三季度1.3亿美元）[51] - 2026财年上半年，因2024年11月在加拿大剥离证券行业服务平台，导致收入减少4000万美元[51]

收购交易概述 - 公司于2025年11月5日达成协议，收购私有企业、荷兰安全托管云平台和服务提供商Solvinity Group B.V. [1] - 交易旨在扩大公司产品组合，使客户能够实现敏感工作负载的现代化、创新和安全保障 [1] - 交易条款未披露，交易完成需满足包括监管批准和与员工代表进行必要协商在内的惯例成交条件 [3] 战略意义与协同效应 - 收购将结合公司的关键任务咨询、实施和托管服务能力与Solvinity的私有和混合主权云产品 [2] - 交易反映了公司对关键任务能力的积极投资，以帮助客户加强安全性、应对日益增长的监管要求并在快速发展的竞争格局中转型 [2] - 扩展后的能力将支持客户在应对不断演变的数据主权法规时，以严格的安全和合规要求运行高度敏感的工作负载 [2] 对客户的价值主张 - 客户将受益于增强的安全能力组合、云平台服务、AI赋能以及公司拥有深厚国家和国际认证的专家团队 [2] - 这些增强的能力使客户能够创新并专注于其核心业务 [2] - 收购将使公司能够为客户在现代化、创新和保护敏感及复杂工作负载方面提供扩展的服务 [2] 公司背景信息 - 公司是关键任务企业技术服务的主要提供商，为超过60个国家的数千名客户提供咨询、实施和托管服务能力 [4] - 公司是全球最大的IT基础设施服务提供商，设计、构建、管理和现代化世界每日依赖的复杂信息系统 [4]

财务业绩概览 - 截至2025年9月的季度 公司营收为37.2亿美元 同比下降1.4% [1] - 季度每股收益为0.38美元 远高于去年同期的0.01美元 [1] - 营收低于市场共识预期38.2亿美元 意外偏差为-2.49% [1] - 每股收益超出市场共识预期0.35美元 意外偏差为+8.57% [1] 关键业务指标表现 - 日本地区营收为5.81亿美元 低于三位分析师平均预估的5.8881亿美元 [4] - 美国地区营收为8.99亿美元 低于三位分析师平均预估的9.6438亿美元 [4] - 战略市场营收为9.06亿美元 高于三位分析师平均预估的8.946亿美元 [4] - 主要市场营收为13.3亿美元 低于三位分析师平均预估的13.7亿美元 [4] 利润指标与地区表现 - 主要市场调整后EBITDA为2.1亿美元 高于两位分析师平均预估的1.9905亿美元 [4] - 公司及其他部门调整后EBITDA为-2800万美元 低于两位分析师平均预估的-2400万美元 [4] - 战略市场调整后EBITDA为1.42亿美元 低于两位分析师平均预估的1.5743亿美元 [4] 股价与市场表现 - 公司股价在过去一个月回报率为-6.1% 同期标普500指数回报率为+2.1% [3] - 公司目前Zacks评级为4级（卖出） 预示其近期表现可能弱于整体市场 [3]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0.38美元，超出市场一致预期的0.35美元，实现8.57%的盈利惊喜 [1] - 本季度营收为37.2亿美元，低于市场一致预期2.49%，去年同期营收为37.7亿美元 [2] - 在过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，但仅一次超出营收预期 [2] 历史业绩与市场表现 - 去年同期每股收益为0.01美元，本季度业绩同比显著改善 [1] - 上一季度每股收益为0.37美元，超出当时预期的0.36美元，盈利惊喜为2.78% [1] - 公司股价年初至今下跌约16.9%，同期标普500指数上涨16.5% [3] 未来业绩预期与评级 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.69美元，营收40.1亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益2.18美元，营收156.5亿美元 [7] - 业绩公布前，盈利预期修正趋势不利，公司股票Zacks评级为4级（卖出） [6] 行业比较与前景 - 公司所属的技术服务行业在Zacks行业排名中处于前35%分位 [8] - 同业公司Gen Digital预计在截至2025年9月的季度每股收益为0.61美元，同比增长13% [9] - Gen Digital预计季度营收为11.9亿美元，同比增长22.3%，其业绩定于11月6日公布 [9][10]

收入和利润表现 - 第二季度收入为37亿美元，同比下降1%（按报告基准）或3.7%（按固定汇率基准）[4] - 公司第二季度总营收为37.21亿美元，同比下降1%（按固定汇率计算下降4%）[25] - 第二季度税前利润为9800万美元，相比去年同期的税前亏损500万美元，改善1.03亿美元[4] - 第二季度净利润为6800万美元，摊薄后每股收益为0.29美元，相比去年同期的净亏损4300万美元（每股亏损0.19美元）有所改善[4] - 公司上半年净收入为1.24亿美元，相比去年同期的净亏损0.32亿美元实现扭亏为盈[27][39] - 第二季度调整后税前利润为1.23亿美元，相比去年同期的4500万美元增加7800万美元[5] - 第二季度调整后每股收益为0.38美元，相比去年同期的0.01美元大幅增长[39] 调整后EBITDA和利润率 - 第二季度调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为6.41亿美元，同比增长15%[5][6] - 公司第二季度调整后EBITDA为6.41亿美元，同比增长15%，利润率提升至17.2%[25][39] 现金流表现 - 第二季度运营现金流为1.47亿美元，同比减少200万美元[4] - 第三季度经营活动现金流（GAAP）为1.47亿美元，去年同期为1.49亿美元[41] - 上半年经营活动产生的净现金为0.22亿美元，远低于去年同期的1.01亿美元[27] - 第二季度自由现金流为2200万美元[6] - 第三季度自由现金流（非GAAP）为2200万美元，同比下降51.1%（去年同期为4500万美元）[41] - 第三季度经调整自由现金流（非GAAP）为2200万美元，同比下降60.7%（去年同期为5600万美元）[41] - 上半年自由现金流（非GAAP）为-2亿美元，去年同期为-1亿美元[41] - 上半年经调整自由现金流（非GAAP）为-2亿美元，去年同期为-6000万美元[41] 签约额表现 - 截至9月30日的过去十二个月签约额为156亿美元，超过同期150亿美元的收入[6] - 过去十二个月签约额为156亿美元，同比下降3%（去年同期为160亿美元）[41] - 第三季度签约额（Signings）为28亿美元，同比下降49%（去年同期为56亿美元）[41] - 第三季度签约额下降包含去年同期创纪录的18亿美元签约影响[41] - 上半年签约额为60亿美元，同比下降31%（去年同期为87亿美元）[41] 云业务表现 - 第二季度与云超大规模提供商相关的收入为4.4亿美元，同比增长65%[9] 各地区市场表现 - 美国市场第二季度营收为8.99亿美元，同比下降6%[25] - 日本市场第二季度营收为5.81亿美元，同比下降4%（按固定汇率计算下降5%）[25] 资本支出 - 上半年资本支出为2.72亿美元，主要用于财产和设备[27] - 第三季度资本支出为1.25亿美元，去年同期为1.04亿美元[41] 股东回报 - 公司宣布新增4亿美元的股票回购授权，此前根据2024年11月公布的3亿美元回购计划，已以2.49亿美元回购730万股（占流通股的3%）[8] 现金及债务状况 - 截至2025年9月30日，公司现金及等价物为13.31亿美元，较2025年3月31日的17.86亿美元减少4.55亿美元[25][27] - 公司总债务为31.27亿美元，较期初略有减少[25]