公司股价与交易表现 - 2024年12月17日，公司股票开盘上涨7.25%，截至22:30报1.48美元/股，当日成交1247.0美元，总市值为2015.54万美元 [1] 公司财务业绩 - 截至2024年12月31日，公司收入总额为2.49亿人民币，同比减少43.52% [1] - 截至2024年12月31日，公司归母净利润为-3351.35万人民币，但同比增长91.03% [1] 公司业务与定位 - 公司以推动职业教育改革创新为宗旨，以培养应用型人才为目标 [1] - 公司将政策指引与企业战略结合，提供以就业、创业理论体系为底层的职业素养培训 [1] - 公司基于互联网，通过原生IP在线平台开展校内教学，旨在帮助学生实现职业素养与专业技能的双升级 [1] - 公司通过视频、试题等多种资源形式，提供引导学生“教”“学”合一的就业教育、创业教育等整体解决方案 [1] 公司资质与荣誉 - 公司获得多项荣誉认定，包括国家高新技术企业、软件企业认定、中关村高新技术企业、国家十二五重点出版物规划项目、中国教育装备行业协会会员单位等 [1] - 公司已拥有41项软件著作权 [1] - 公司获得ISO9001质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ISO20000信息技术服务管理体系以及ICP证书等系列资质认定 [1]

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 16, 2025 Registration No. 333-289524 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Jianzhi Education Technology Group Company Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Cayman Islands 8220 Not applicable (Primary Standard Industrial Classification Code ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 12, 2025 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________________ Jianzhi Education Technology Group Company Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ____________________________ | Cayman Islands 8220 | Not applicable | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of (Primary Standard Industrial ...

公司治理与股东会议 - 公司将于2025年7月17日上午9:30在北京海淀区知春路盈都大厦A座15层召开股东特别大会 [1] - 普通股股东登记截止时间为2025年6月13日美股收盘时（东部时间） [2] - 美国存托凭证（ADS）持有人需通过存托银行纽约梅隆银行行使投票权 [2] 投资者关系信息 - 股东特别大会通知及ADS持有人投票指示卡可在公司官网投资者关系章节获取 [3] - 公司官网地址为www.jianzhi-jiaoyu.com [3] 公司业务概况 - 公司是中国领先的数字教育内容提供商 总部位于北京 成立于2011年 [4] - 主要业务包括向高等教育机构提供教育内容产品及IT服务 同时向个人客户提供产品 [4] - 已建立全面的多维数字教育内容数据库 涵盖广泛的专业发展产品 [4] - 通过全渠道销售系统向客户提供嵌入专有数字教育内容的自主开发在线学习平台 [4] - 致力于中国教育行业的数字化和信息化建设 [4]

公司定位与市场地位 - 公司是中国领先的数字教育内容提供商 专注于为高等教育机构和个人客户提供数字化学习解决方案 [1][4] - 公司定位为"数字学习基础设施公司" 通过集成生态系统弥合关键技能差距并支持利益相关者 [3] - 拥有庞大的内容生态系统 专有AI驱动平台和深厚的机构关系 在中国快速发展的数字教育市场中保持独特地位 [1] 行业趋势与技术应用 - 中国教育市场正经历历史性数字化转型 由对可扩展高质量内容的需求以及人工智能和大数据分析等先进技术的整合驱动 [2] - 公司利用专有教育资源库 为高等教育机构提供针对性教育产品 [2] - 专注于扩大覆盖范围 增强AI生成内容能力 并形成符合其愿景的战略合作伙伴关系 [3] 业务模式与产品特点 - 业务始于向高等教育机构提供教育内容产品和IT服务 后扩展至个人客户 [4] - 开发了全面的多维数字教育内容数据库 提供广泛的职业发展产品 [4] - 将专有数字教育内容嵌入自主开发的在线学习平台 通过全渠道销售系统提供给各类客户 [4] 公司发展历程 - 2011年在北京成立 致力于开发教育内容以满足中国对高质量职业发展培训资源的巨大需求 [4] - 在开发专有职业培训内容和整合行业教育资源方面具有强大能力 [4] - 全力投入中国教育领域的数字化和信息化建设 [4]

合作概况 - 公司与中国电信达成重大战略合作 将教育平台整合至中国电信云基础设施[1] - 合作旨在通过AIGC和数字人技术重塑教育行业未来[2] 合作方实力 - 中国电信为财富全球500强企业 拥有4.25亿移动用户 2024年营业收入达725亿美元[3] - 中国电信将凭借基础设施优势和技术支持扩展数字教育战略布局[3] 技术整合 - 公司云就绪教育内容将支持联合开发云原生应用和服务[4] - 合作将提升数字教育内容分发速度与可靠性 支持构建智能化云基础设施[5] 公司背景 - 公司2011年成立于北京 是中国领先的数字教育内容提供商[6] - 业务涵盖高等教育机构内容产品与IT服务 同时面向个人客户提供产品[6] - 已建立多维数字教育内容数据库 通过全渠道销售系统提供服务[6]

股价与交易表现 - 2025年5月8日，见知教育(JZ)开盘股价大幅上涨141.38%，报1.33美元/股 [1] - 当日成交额达2409.63万美元，公司总市值为3748.61万美元 [1] 近期财务业绩 - 截至2024年12月31日，公司收入总额为2.49亿人民币，同比大幅减少43.52% [1] - 同期归母净利润为-3351.35万人民币，但同比显著增长91.03% [1] - 2024财年归属股东应占溢利为-3351万人民币，同比增长91.03%，基本每股收益为-0.24人民币 [2] 公司业务与定位 - 公司以推动职业教育改革创新为宗旨，以培养应用型人才为目标 [2] - 业务结合政策指引与企业战略，提供以就业、创业理论体系为底层的职业素养培训 [2] - 通过原生IP在线平台开展校内教学，利用视频、试题等多种资源形式，提供引导学生“教”“学”合一的就业教育、创业教育等整体解决方案 [2] 公司资质与荣誉 - 公司获得多项荣誉认定，包括国家高新技术企业、软件企业认定、中关村高新技术企业、国家十二五重点出版物规划项目、中国教育装备行业协会会员单位等 [2] - 公司已拥有41项软件著作权 [2] - 公司获得ISO9001质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ISO20000信息技术服务管理体系和ICP证书等系列资质认定 [2]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司现金为12,462千人民币（1,760千美元），2023年12月31日为18,176千人民币[47][49] - 2024年全年，公司总营收为440,537千人民币，成本为424,346千人民币[50] - 2024年全年，公司总运营费用为398,955千人民币，净亏损为382,813千人民币[50] - 2024年全年，公司经营活动产生的净现金为15,160千人民币，投资活动使用的净现金为55,166千人民币，融资活动使用的净现金为7,248千人民币[50] - 截至2024年12月31日，公司总流动资产为72,777千人民币（9,969千美元），总非流动资产为28,930千人民币（3,963千美元）[47] - 截至2024年12月31日，公司总流动负债为71,046千人民币（9,733千美元），总非流动负债为688千人民币（94千美元）[47] - 截至2024年12月31日，公司对附属公司和VIE的投资亏损为101,812千人民币（13,948千美元），2023年12月31日为109,361千人民币[47][50] - 2024年全年，公司附属公司、VIE及VIE子公司的亏损份额为310,028千人民币[50] - 截至2023年12月31日，公司总流动资产为122,349千人民币，总非流动资产为29,338千人民币[49] - 截至2023年12月31日，公司总流动负债为162,595千人民币，总非流动负债为6,310千人民币[49] - 2023年和2024年，可变利益实体（VIEs）的IT相关解决方案服务收入分别约占公司总收入的83.7%和88.0%[60] - 2022年、2023年和2024年，公司分别产生净亏损1.966亿人民币、3.828亿人民币和3340万人民币（104万美元）[64] - 2024年，股份支付费用（ESOP）使行政费用增加了3640万人民币（500万美元）[64] - 截至2024年12月31日，公司及VIEs应收账款为3800万元人民币（520万美元），较2023年12月31日的490万元人民币增加3310万元人民币（450万美元）[73] - 截至2023年和2024年12月31日，公司及VIEs无形资产分别为130万元人民币和100万元人民币（10万美元）[74] - 2022年，公司及VIEs对商誉全额计提减值770万元人民币，2023年和2024年均未计提商誉减值[76] - 2022年、2023年和2024年，公司及VIEs收入分别为5.057亿元人民币、4.405亿元人民币和2488万元人民币（3410万美元）[78] - 2022年、2023年和2024年，公司及VIEs销售和营销费用分别为710万元人民币、760万元人民币和690万元人民币（90万美元）[84] - 2024年11月公司及VIEs在IT服务产生2800万元人民币收入，截至12月31日仍在信用期内，导致应收账款增加[73] - 2024年公司采用2024年股权激励计划，可发行的普通股最大总数为4800万股，已发行的股份数量为4800万股[97] - 2024年公司记录的股份支付费用为人民币3640万元（500万美元）[97] - 2024年三个客户分别占公司总收入的37%、24%和5%，2023年四个客户分别占公司总收入的21%、16%、12%和11%，2022年三个客户分别占公司总收入的37%、12%和9%[132][133] - 2022年公司及VIE未足额缴纳社保和住房公积金，未缴金额总计70万元人民币，2023和2024年已补缴[135] - 2022年12月、2023年12月和2024年12月，中国消费者价格指数同比变化分别为增长1.8%、下降0.3%和增长0.2%[194] 各条业务线表现 - VIEs的移动视频套餐业务在2023年和2024年毛利率较低，推广成本较高[69] - 2023年公司为VIEs的教育内容聘请2家推广公司，2024年为1家[71] - 自2018年末起，VIEs为中国电信移动用户提供用积分兑换特定课程套餐的服务；自2019年4月起，通过微信轻课产品向个人客户提供内容[78] - 公司预计未来通过天翼视频等平台及VIEs自研移动应用提供教育内容，有望贡献可观收入[78] - VIEs允许机构用户免费试用在线学习平台3 - 6个月，但大量试用用户未转化为付费用户[101] - 随着中国5G网络普及，VIEs的移动应用内容数据业务需求可能下降，相关服务收入贡献预计减少[103] 管理层讨论和指引 - 2024年公司加强了成本和费用控制，预计成本和费用将保持稳定或略有增加[64] 其他没有覆盖的重要内容 - 年报报告货币为人民币，2024年12月31日人民币兑美元汇率为7.2993，2025年4月25日为7.2864[14] - 每份美国存托股份代表6股普通股[15] - 普通股面值为每股0.0001美元[15] - 服务协议规定服务费为北京森途税前利润的100%[25] - 上海昂柚48.8%股权由唐小玲持有[29] - 武汉跨境49%股权由张美科技有限公司持有[29] - 2021年12月28日，多部委联合颁布《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效，拥有超100万用户个人信息且拟境外上市的平台需主动申请审查[30] - 若公司和VIE实体拥有超100万个人的个人信息等三种情况，需向CAC申请网络安全审查，但公司认为目前不存在这些情况[31] - 2023年3月31日生效的《境外上市试点办法》规定，境外直接或间接发行或上市证券的国内公司需向CSRC履行备案程序并报告相关信息；此前已在境外上市的公司无需为维持上市地位备案，但完成证券发行后需在3个工作日内备案[32] - 2024年11月1日生效的《负面清单2024》规定，从事禁止外资进入领域的中国实体境外上市需获中国主管部门批准，外国投资者不得参与经营管理，持股比例需符合中国法律[33] - 2018 - 2024年，公司WFOE与VIE实体之间有多笔贷款往来，如2018年WFOE向VIE实体提供3610万元贷款，2024年VIE实体向WFOE子公司提供430万元（60万美元）贷款[35] - 2020年，VIE实体向WFOE转让教育视频内容版权，价值2220万元[35] - 2025年至今，VIE实体收到WFOE子公司还款640万元（90万美元）[35] - 中国法定企业所得税税率为25%，VIE实体及部分子公司有资格享受20%的优惠税率或应税收入减免，但优惠政策有资格限制且可能不持续[37] - 外国投资企业向境外控股公司分配股息需缴纳10%的预扣所得税，若控股公司注册在香港或有税收协定的地区，经资格审查可适用5%的较低税率[38] - 《外国公司问责法案》规定，若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司ADS可能被禁止在美国交易，2022年PCAOB已能完全检查中国内地和香港的注册会计师事务所[44] - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，历史业绩不代表未来预期[46] - 2018年2月6日至4月26日，公司处置了某些子公司以精简结构并退出线下培训市场[62] - 2022 - 2024年，公司享受了增值税退税、增值税进项税额剩余抵扣和政府补贴等优惠政策[63] - 公司和VIEs面临客户保留和拓展、竞争、监管等多方面风险[55][57][60] - 公司和VIEs主要通过口碑推荐和营销活动发展客户，但不能保证推广成功[68] - 公司及VIEs授予客户的信用期限，IT相关解决方案服务客户为10 - 180天，VIEs教育内容服务及其他服务客户为20 - 180天[73] - 广州星智桥在2022年终止与主要客户业务合作，公司及VIEs对商誉全额计提减值[76] - 自2012年起中国经济增速与前十年相比已放缓，近年来GDP增速也在下降[100] - 公司面临无法及时响应专业认证考试、公务员考试等监管变化的风险，这会影响教育内容服务的吸引力[89] - VIEs的不同产品可能存在内容重叠，会相互竞争，影响整体增长[90] - 中国在线教育行业发展迅速，公司若不能及时适应行业趋势，业务和前景将受不利影响[91] - VIEs面临在线教育内容服务许可和审批要求的风险，若未能及时获得和维护相关许可证，财务状况和经营成果将受影响[92] - 公司和VIEs的IT基础设施故障、网络安全事件会降低用户满意度，损害业务、声誉和财务状况[95] - 公司和VIEs可能面临自然灾害、健康疫情等风险，导致运营中断，影响业务和财务状况[98] - 2022年、2023年和2024年，公司及VIEs收入分别为5.057亿元人民币、4.405亿元人民币和2488万元人民币（3410万美元）[78] - 客户可能因专业技能提升不足、对教育内容不满等原因不再订阅或授权可变利益实体（VIEs）的教育内容，影响公司业务和财务状况[102] - 公司和VIEs的供应商设备交付延迟可能损害业务和财务结果，导致客户投诉、声誉受损和需求下降[104] - 公司和VIEs若无法有效识别、进行战略联盟或收购，可能影响增长和盈利能力[105] - 公司成功依赖高级管理团队持续努力，若关键人员流失，可能难以找到替代者，增加薪酬成本[106] - 公司和VIEs可能面临第三方知识产权侵权索赔，若败诉可能需移除内容并支付罚款，影响业务和财务状况[115] - VIEs可能因教育内容包含不当或非法内容面临责任索赔，导致法律成本和声誉损害[118] - 负面宣传会损害公司和VIEs品牌声誉及业务，包括用户等不当行为、虚假指控等多种情况[120] - 社交媒体使信息传播迅速且影响大，负面或错误信息会损害公司和VIEs品牌、声誉和业务[122] - 公司和VIEs安全措施若被破坏，会导致数据泄露，面临客户流失和诉讼风险[123] - 数据利用监管增加会对公司和VIEs业务产生不利影响，违规可能面临法律索赔和额外费用[124] - 公司和VIEs项目实际成本超预估或与第三方代理关系维护不佳，会影响财务状况和经营成果[127] - 中国政府减少教育支出，尤其是对高等教育机构的资助，会对公司和VIEs业务产生重大不利影响[130] - 公司和VIEs业务成功和增长受机构客户和个人用户接受度及技术与教育融合市场趋势影响[131] - 公司和VIEs可能成为第三方有害行为的目标，损害声誉、导致市场份额和收入下降[134] - 公司和VIEs可能面临监管行动或法律诉讼，不利结果会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[126] - 若企业未足额缴纳社保，社保机构可按每日0.05%收取滞纳金，逾期不缴可处1 - 3倍罚款；未足额缴纳住房公积金，公积金管理中心可责令限期补缴，逾期可申请法院强制执行[136] - 中国外资增值电信服务公司外资持股比例不得超过50%[142] - 截至2024年12月31日，荣德时代持有北京森途54.79%股权，北京中思持有22.99%股权，李美良持有19.16%股权，李金标持有3.26%股权[150] - 公司是开曼群岛控股公司，通过子公司和与北京森途的协议在中国运营，投资者不直接持有VIE股权[141] - 公司与北京森途的协议若被认定不符合中国法律法规，公司可能受处罚或被迫放弃权益[141] - 公司与北京森途的协议未在中国法院受检验，若违规监管部门有多种处理方式[144] - 公司依赖与北京森途的协议运营，可能不如直接持股有效，股东可能不履行义务[148] - 荣德时代、北京中思和北京森途的股东可能与公司存在利益冲突[150] - 外国投资者在华增值电信企业持股不得超50%[153] - 建智北京每年需按中国会计准则从累计税后利润中至少提取10%作为法定储备金，直至储备金累计额达注册资本的50%[161] - 公司依赖建智北京支付股息和现金分配，若建智北京支付受限，将影响公司向股东支付股息的能力[161] - 公司与相关股东可能出现利益冲突，若无法解决需通过法律程序，结果不确定且可能影响公司运营[151] - 若可变利益实体（VIEs）清算或资产受第三方债权人权利影响，公司可能无法继续部分或全部业务，影响财务状况和经营成果[152] - 公司行使收购北京森途股权和资产的选择权时，可能面临限制和高额成本[153] - 股权转移可能需获工信部、商务部和市场监管总局等部门批准或备案，转让价格可能受税务审查和调整[155] - 合同安排的某些条款在中国法律下可能无法执行，公司可能无法及时获得充分救济[156] - 《外商投资法》的解释和实施存在不确定性，可能影响公司现有架构、治理和业务运营[157] - 公司的合同安排可能受中国税务机关审查，可能被征收额外税款，影响经营成果和投资价值[160] - 若在线平台运营商拥有超100万用户个人信息并拟境外上市，需主动申请网络安全审查[172] - 北京森途外债总额上限为各自净资产的2倍[181] - 《中华人民共和国数据安全法》2021年6月10日颁布，9月1日生效[176] - 《关于依法从严打击证券违法活动的意见》2021年7月6日发布[176] - 《网络安全审查办法》2021年12月28日颁布，2022年2月15日生效[172] - 《信息安全技术 个人信息安全规范（2020年版）》2020年10月生效[177] - 《儿童个人信息网络保护规定》2019年10月1日生效[178] - 《关于开展APP违法违规收集使用个人信息专项治理的公告》2019

文章核心观点 公司宣布将自有教育平台与先进人工智能模型DeepSeek成功集成，这是重大技术里程碑，公司期望借此提升AI教育服务，未来还会探索AI和机器学习教育领域的战略合作 [1][2][3] 公司信息 - 公司是中国领先数字教育内容提供商，2011年成立，总部位于北京 [4] - 公司起初为高校提供教育内容产品和IT服务，也向个人客户提供产品 [4] - 公司构建了全面、多维度数字教育内容数据库，提供多种专业发展产品 [4] - 公司将自有数字教育内容嵌入自研在线学习平台，通过全渠道销售系统提供给客户 [4] - 公司致力于中国教育行业数字化和信息化 [4] 集成意义 - 集成是公司重大技术里程碑，强化了AI教育服务，体现其利用前沿技术改善学习成果的承诺 [2] - 公司期望通过集成DeepSeek深度学习能力，为学生和教育工作者提供更智能、个性化和高效的数字学习环境 [2] 集成好处 - 增强自适应学习，AI系统根据学生表现动态调整学习材料，提供个性化推荐和实时反馈 [6] - 实现交互式AI辅导，AI助手让学生提问、获即时解释和定制学习资源，模拟实时辅导体验 [6] - 优化内容与智能评估，技术提升数字教育内容库，确保知识传递更准确、相关和有效 [6] - 带来无缝用户体验，教育工作者和学生可与智能内容推荐和自动评分系统互动，减轻工作量并提高参与度 [6] 未来规划 - 公司预计继续探索AI和机器学习驱动教育领域的战略合作，巩固其在中国数字教育领域的地位 [3]

文章核心观点 - 中国领先的教育科技公司键智教育宣布重大进展，将扩大其教育产品的应用，并加速开发者为下一代人工智能教育构建高精度教育内容的能力 [1] 公司进展 - 新推出的产品包括能够使用自然语言处理生成教育内容的人工智能模型 [1] - 公司有专门团队在教育产品中利用自然语言处理技术，并将继续加大在该领域的投资 [2] 公司目标 - 公司将推动教育开发能力的普及，帮助团队以前所未有的速度构建教育内容，加速教育科技的发展 [2] 公司概况 - 键智教育总部位于北京，成立于2011年，是中国领先的数字教育内容提供商 [3] - 公司最初为高等教育机构提供教育内容产品和信息技术服务，也为个人客户提供产品 [3] - 公司利用自身在开发专业发展培训内容和整合行业教育内容资源方面的能力，建立了全面、多维度的数字教育内容数据库 [3] - 公司将自有数字教育内容嵌入自主开发的在线学习平台，并通过全渠道销售系统提供给广泛的客户 [3] - 公司致力于中国教育行业的数字化和信息化 [3]