公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2018年12月31日和6月30日，公司总资产分别为19.71777亿美元和20.37208亿美元[15] - 截至2018年12月31日和6月30日，公司总负债分别为5.79822亿美元和7.14364亿美元[15] - 截至2018年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为13.91955亿美元和13.22844亿美元[15] - 截至2018年6月30日，公司调整后总资产为20.37208亿美元，总负债为7.14364亿美元，股东权益为13.22844亿美元[57] 公司收入与净利润关键指标变化 - 2018年和2017年第四季度，公司收入分别为3.86275亿美元和3.57209亿美元[18] - 2018年和2017年前六个月，公司收入分别为7.78818亿美元和7.18493亿美元[18] - 2018年和2017年第四季度，公司净利润分别为0.68089亿美元和1.61243亿美元[18] - 2018年和2017年前六个月，公司净利润分别为1.5164亿美元和2.28113亿美元[18] - 2017年第四季度，公司调整后收入为3.57209亿美元，净利润为1.61243亿美元；2017年下半年，调整后收入为7.18493亿美元，净利润为2.28113亿美元[58] - 2018年和2017年第四季度总收入分别为386,275美元和357,209美元，2018年和2017年上半年总收入分别为778,818美元和718,493美元[37] - 2018年和2017年第四季度，公司分别确认了93,656美元和82,410美元的收入，2018年和2017年上半年分别确认了164,051美元和154,585美元的收入[41] - 截至2018年12月31日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入总计3,647,526美元，预计未来12个月确认约28%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[43] - 截至2018年12月31日的三个月，公司实际收入386275美元，净收入68089美元[104] - 截至2018年12月31日的六个月，公司实际收入778818美元，净收入151640美元[104] - 2019财年第二季度总营收同比增长8%，即2.9066亿美元，排除相关费用和收购公司收入后增长9%[127] - 截至2018年12月31日的六个月总营收增长8%，即6.0325亿美元，排除相关因素后增长9%[131] - 2019财年第二季度净收入同比下降58%，主要受TCJA影响[130] - 2019财年上半年净收入同比下降34%[134] - 2019财年第二季度净收入降至6808.9万美元，摊薄后每股收益降至0.88美元，同比下降58%；年初至今净收入降至15164万美元，摊薄后每股收益降至1.96美元，同比下降34%[150][151] 公司现金流关键指标变化 - 2018年和2017年前六个月，公司经营活动产生的净现金分别为1.92044亿美元和1.76908亿美元[20] - 2018年和2017年前六个月，公司投资活动产生的净现金分别为 - 1.09653亿美元和 - 2.02309亿美元[20] - 2018年和2017年前六个月，公司融资活动产生的净现金分别为 - 0.87675亿美元和 - 0.31645亿美元[20] - 2017年下半年，公司经营活动产生的现金流量净额为1.76908亿美元，投资活动产生的现金流量净额为 - 2.02309亿美元，融资活动产生的现金流量净额为 - 0.31645亿美元[59] - 公司现金及现金等价物期初余额为1.14765亿美元，期末余额为0.57719亿美元，净减少0.057046亿美元[59] - 2018年前六个月经营活动提供的净现金为1.92044亿美元，较2017年的1.76908亿美元增长9%[163] - 2019财年前六个月投资活动使用现金1.09653亿美元，2018财年同期为2.02309亿美元[164] - 2019财年前六个月融资活动使用现金8765万美元，2018财年同期为3164.5万美元[165] 公司资产相关关键指标变化 - 2018年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为184,737美元和297,271美元[39] - 2018年12月31日和6月30日，资本化成本分别为222,027美元和181,032美元[44] - 2018年12月31日和6月30日，累计折旧分别为387,261美元和364,153美元[46] - 2018年12月31日和6月30日，无形资产累计摊销分别为658,480美元和602,479美元[47] - 2018年12月31日和6月30日货币市场基金的估计公允价值分别为9033美元和14918美元[64] - 2018年12月31日和6月30日持有待售的长期资产的估计公允价值均为1300美元，2017年6月30日该资产账面价值4575美元减记至公允价值1300美元，减值3275美元[64][65] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物从2018年6月30日的3.144亿美元降至2.6156亿美元[163] - 2018年12月31日止六个月和2017年12月31日止六个月资本支出分别为3296.8万美元和1224.9万美元，2019财年预计不超过5000万美元[166] - 2018年12月31日，库存股为26258股，公司有权再回购3733股，库存股总成本为107.6536万美元，2019财年前六个月回购150股[167] 公司成本与费用关键指标变化 - 2018年和2017年第四季度，递延合同成本摊销分别为25,435美元和22,863美元，2018年和2017年上半年分别为52,257美元和45,371美元[45] - 2019财年第二季度运营费用同比增长9%，主要因员工数量增加、收购及新平台成本等[128] - 截至2018年12月31日的六个月运营费用增长9%，原因与第二季度类似[132] - 2019财年第二季度收入成本较上年增长10%，占总收入的百分比增加1%；年初至今收入成本增长9%，占总收入百分比保持一致[141][142] - 2019财年第二季度研发费用增长7%，年初至今增长主要因薪资、人员成本增加和收购Ensent；排除相关因素，第二季度增长4%，年初至今增长8%，占总收入百分比与上年一致[143][144] - 本季度销售、一般和行政费用增长9%，主要因佣金、薪资和福利增加；排除相关因素，季度费用增长8%，年初至今增长9%，占总收入百分比保持一致[145][146] - 核心业务2018年12月31日止三个月收入增长5%，成本增长9%；六个月收入增长7%，成本增长8%，排除相关因素后收入增长更高[154][155] - 支付业务2019财年第二季度收入增长14%，成本增长10%；六个月收入增长11%，成本增长12%，排除相关因素后收入增长更高[156][157] - 互补业务2018年第四季度收入增长7%，成本增长10%；六个月收入增长10%，成本增长7%，排除相关因素后收入增长更高[158][159] - 企业及其他业务板块2019财年Q2和前六个月收入成本增加，Q2为5.7729亿美元，较2017年的5.2223亿美元增长11%；前六个月为11.1087亿美元，较2017年的10.3239亿美元增长8%，主要与公司因税改提供的奖金有关[160][162] 公司股息与每股收益关键指标变化 - 2018年和2017年第四季度每股股息分别为0.37美元和0.31美元，2018年和2017年上半年分别为0.74美元和0.62美元[49] - 2017年第四季度基本每股收益调整后为2.09美元，2017年下半年基本每股收益调整后为2.95美元[58] 公司税收相关关键指标变化 - 2018年和2017年截至12月31日的六个月分别支付利息192美元和355美元[68] - 2018年第四季度和截至12月31日的六个月有效税率分别为22.9%和20.9%，上一财年同期分别为 - 90.4%和 - 25.5%[69] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月分别支付所得税净额25211美元和38163美元[71] - 2018年12月31日，未确认的税收利益总额为10719美元，其中9967美元若确认会影响有效税率[71] - 2018年12月31日和2017年12月31日与不确定税务状况相关的应计利息和罚款分别为1431美元和1318美元[71] - 2018年所得税拨备增加，有效税率上升，主要因TCJA及相关递延所得税负债重新计量，部分被美国联邦企业税率降低和股份支付超额税收优惠增加抵消[149] 公司业务收购情况 - 2018年10月5日，公司以15046美元现金收购BOLTS Technologies, Inc.全部股权[81] - 2018年10月1日，公司以7649美元现金收购Agiletics全部股权，商誉3914美元[88][91] - 2017年12月21日，公司以134381美元现金收购Ensenta相关股权，商誉91219美元[96][98] - 2017年8月31日，公司以10744美元现金收购Vanguard Software Group全部股权，商誉6499美元[105][106] 各收购业务线数据关键指标变化 - 2019财年第二季度，BOLTS业务收入35美元，税后净亏损246美元[86] - 2019财年第二季度，Agiletics业务收入193美元，税后净亏损111美元[94] - 2019财年第二季度，Ensenta业务收入9059美元，税后净收入2919美元[101] - 2019财年第二季度，Vanguard Software Group业务收入741美元，税后净亏损86美元[109] 公司业务板块收入与成本变化 - 2019财年第二季度服务与支持收入增长6%，排除相关因素后增长8%，主要源于外包和云业务增长[137] - 2019财年第二季度处理收入增长11%，主要因交易量大增和收购公司带来的收入[139] - 2017年，从核心业务重新分类到企业及其他业务的收入，三个月为744美元，六个月为1482美元[114] - 企业及其他业务板块Q2收入下降，2018年12月31日止六个月收入2.8763亿美元，较2017年的3.1895亿美元下降10%，主要因服务和支持收入减少[160][161] 公司信贷额度情况 - 循环信贷额度最高可借款300000美元，可增至600000美元，2018年12月31日无未偿还余额[66] - 无担保银行信贷额度最高为5000美元，2018年12月31日无未偿还余额[67] - 循环信贷额度最高为3亿美元，可增至6亿美元，截至2018年12月31日无未偿还余额[169] - 公司有500万美元无担保银行信贷额度，截至2018年12月31日无未偿还余额[170] 公司财务准则影响情况 - FASB于2016年8月发布的ASU 2016 - 15对公司财务报表无影响，该标准自2018年7月1日起生效[60] - FASB于2016年2月发布的ASU No. 2016 - 02将于2019年7月1日对公司生效，采用该标准将增加使用权资产和租赁义务，但预计不会显著影响税前收入[61] - FASB于2018年8月发布的ASU No. 2018 - 15将于2020年7月1日对公司生效，公司正在评估该准则对财务报表的影响[62] 公司公允价值情况 - 现金等价物、应收或应付款项以及短期借款的公允价值接近账面价值[63] 公司普通股与库存股情况 - 截至2018年6月30日，公司普通股已发行1.03278562亿股，库存股为0.26107903亿股[57] 公司业务处置情况 - 2018年12月31日止六个月公司无业务处置，2018财年上半年记录收益189.4万美元[147] 公司利息收入与费用情况 - 2018年利息收入波动，第二季度和年初至今分别增长73%和85%；利息费用减少，第二季度和年初至今分别减少41%和33%[148] 公司收入地域分布情况 - 公司大部分收入来自国内，美国以外客户收入占比不到1%[36]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收增长8%，若排除两个季度的解约费用影响，增长9%；年初至今营收增长8%，排除解约费用影响后增长9% [9] - 本季度服务和支持业务收入较上年重述季度增长6%，处理业务收入较上一季度增长11% [21][23] - 报告的综合运营利润率从去年的24%降至本季度的23%，全年运营利润率保持在25% [24] - 本季度有效税率为23%，去年为 - 19%，预计本财年全年有效税率约为23% [27][28] - 本财年年初至今无形资产摊销从去年的740万美元增至1030万美元，折旧略有下降 [28][29] - 前六个月运营现金流为1.92亿美元，较去年增长8%，资本支出显著增加，主要是由于第一季度的现金支出 [30] - 公司通过资本支出和产品开发投资8970万美元，高于去年的6520万美元 [31] - 预计本财年解约费用较去年减少约2000万美元，第三季度解约费用可能较去年减少1300万美元，需将第三季度和全年的共识每股收益预期下调约0.13美元 [33][34] - 本财年GAAP营收增长预计在5.5% - 6%之间，运营收入基本持平；非GAAP营收增长预计约为7%，运营收入将有一定提升 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 核心业务 - 本季度核心业务收入增长5%，排除解约费用影响后增长6% [9] - 新银行核心客户100%选择外包模式，新信用社客户近80%选择外包模式，导致实施收入需在合同期内分摊，对核心业务收入造成影响 [55] 支付业务 - 本季度支付业务收入增长14%，排除解约费用影响后增长13% [10] - 企业支付解决方案（EPS）本季度收入约增长6%，账单支付业务（iPay）交易数量增长近4%，卡处理业务交易数量增长近9% [107][108][109] 互补解决方案业务 - 本季度互补解决方案业务收入增长7%，排除解约费用影响后增长9% [10] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进新的借记卡和信用卡处理解决方案的迁移工作，预计在2020年上半年完成迁移过程 [15] - 公司将库存领先的数字套件品牌化为Banno，本季度有45家新客户使用Banno模块，目前有27家银行和信用社使用完整套件，155家金融机构仅使用Banno Mobile，Banno应用的月复购率达95% [16][17] - 公司销售团队本季度表现出色，预订了13个竞争性核心业务，与19家新客户签订了借记卡处理解决方案合同，支付和互补解决方案业务的预订情况也很强劲 [12][13] - 公司认为Fiserv收购First Data对其竞争格局影响不大，将继续与竞争对手争夺市场份额，同时预计与First Data的合作关系将继续保持 [41][42][45] - 公司在选择解决方案时采用“构建、合作、收购”的方法，根据具体情况选择最合适的方式，同时公司一直以来对第三方供应商持开放态度，以适应开放银行的概念 [138][141][142] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对技术解决方案的实力、为客户提供优质服务的能力、拓展客户关系的能力、支出环境以及长期成功前景持乐观态度 [19] - 目前销售渠道的需求强劲，客户对公司解决方案的兴趣浓厚，尽管一些银行家对2020年的经济形势表示担忧，但他们正专注于为潜在的经济衰退做准备，因此对数字套件和商业贷款解决方案的需求仍然很高 [67][68][69] 其他重要信息 - 公司提醒有关未来预期、事件、目标、战略、趋势或结果的言论构成前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，公司不承担更新或修订这些陈述的义务 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Fiserv收购First Data对公司业务的竞争影响以及对与First Data和PSCU合资企业的影响 - 公司认为竞争格局虽有变化，但将继续与竞争对手争夺市场份额；预计与First Data的合作关系将继续保持，First Data在合作中的角色是处理交易，收购完成后处理引擎仍将存在 [41][42][45] 问题2: 毛利率同比下降100个基点的具体原因 - 主要是由于向新支付平台迁移的成本增加，以及在迁移过程中需要同时保留两个平台，导致成本上升，直到所有客户迁移完成并关闭一个平台，成本才会下降 [51][52][53] 问题3: 三个报告部门收入增长趋势的原因及可持续性 - 核心业务和互补解决方案业务收入增长放缓主要是由于实施收入需在合同期内分摊，而支付业务收入增长加速部分是由于收购，未来支付业务将继续保持良好增长 [55][56][58] 问题4: 签约350亿美元资产银行使用Banno数字套件的驱动因素以及是否会为更多同规模银行奠定基础 - 该合同在几个月前签订，本季度客户上线；Banno解决方案的三个模块（Banno Online、Banno Mobile和Banno Conversations）为客户提供了与大型银行竞争的优势，吸引了该客户；公司预计大型和小型金融机构都会采用该解决方案 [59][60][62] 问题5: 客户的消费情况以及2019年与2018年相比的趋势 - 销售渠道较去年6月增长26%，客户对公司解决方案的兴趣浓厚，支出环境强劲；尽管一些银行家对2020年经济形势表示担忧，但他们正专注于为潜在衰退做准备，因此对数字套件和商业贷款解决方案的需求仍然很高 [67][68][69] 问题6: 银行在转向新的信用卡和借记卡组合时，是否有兴趣发行自己的信用卡 - 公司认为发行信用卡有助于银行在经济衰退时应对风险，目前客户对发行信用卡的兴趣没有放缓 [75] 问题7: 解约费用对公司的长期影响以及下一个财年的收入影响 - 解约费用减少意味着公司流失的客户减少，长期来看是积极的；由于解约费用主要来自并购活动，公司无法预测下一年的解约费用情况，但可以确定的是，未来解约费用带来的逆风将减少 [76][80][81] 问题8: 调整后全年营收增长和每股收益增长的指导 - 非GAAP基础上，全年营收增长预计约为7%，运营利润率将有所提升，每股收益将因税率降低而增长 [94][96][97] 问题9: 2018财年非GAAP每股收益的数字 - 约为3.29美元 [99] 问题10: Zelle的使用情况和交易量 - Zelle目前有60家机构上线，但没有处理器上线；公司已售出15个客户，有客户正在测试，但目前没有通过公司作为处理器的实时交易量 [101][102][103] 问题11: 本季度支付业务增长13%的驱动因素以及关键产品领域的贡献 - 主要驱动因素包括企业支付解决方案（EPS）收入增长约6%，账单支付业务（iPay）交易数量增长近4%，卡处理业务交易数量增长近9%；此外，新客户的增加也带来了新的收入 [107][108][109] 问题12: 对利润率的预期以及借记卡转换完成后的利润率趋势 - 第三季度GAAP基础上运营收入基本持平，非GAAP基础上运营利润率将有所提升；由于新客户的增加带来了新的收入和利润率，抵消了部分成本上升的影响，目前难以确定借记卡转换完成后的利润率趋势，预计到本财年末能提供更明确的指导 [116][118][119] 问题13: 定价环境以及主要收入驱动领域的价格压力情况 - 在移动领域，Banno解决方案具有差异化优势，定价更注重价值而非与竞争对手的单个产品比较；整体来看，目前支出环境强劲，价格压缩压力不如三、四年前那么大，公司的一些技术解决方案具有差异化优势，有助于缓解价格压力 [124][125][128] 问题14: 并购环境的变化以及内部开发与合作的策略 - 并购环境仍然竞争激烈，价格昂贵，有大量私募股权资金等待投资；公司在选择解决方案时采用“构建、合作、收购”的方法，根据具体情况选择最合适的方式，同时公司一直以来对第三方供应商持开放态度，以适应开放银行的概念 [132][133][138] 问题15: Fiserv收购First Data是否加强了其在市场上的地位，以及是否继续与First Data合作 - 公司认为该收购对Fiserv在核心业务方面的地位没有加强；公司认为与First Data的合作平台对公司来说是一个很好的解决方案，Fiserv作为公司的大客户，不会轻易改变合作策略；此外，公司的协议主要与PSCU签订，PSCU与First Data有长期合作关系 [154][155][156] 问题16: 对云计算和Temenos的看法以及竞争格局的变化 - 公司认为竞争格局没有重大变化，Temenos和Infosys多年来一直在美国市场努力建立立足点，但目前没有取得显著进展；公司也有类似的云计算项目，有能力与这些竞争对手竞争 [158][159][160] 问题17: 今年与去年的支出模式以及公司在主要领域的定位 - 公司销售渠道较去年6月增长26%，销售团队年初至今已完成109%的配额，客户对公司解决方案的兴趣浓厚，支出环境强劲；主要兴趣领域包括数字渠道、核心业务和新银行开业，公司在这些领域表现良好 [162][163][164] 问题18: 第三季度每股收益指导以及全年EBIT的预期 - 第三季度共识每股收益预期应下调0.13美元至0.77美元；GAAP基础上，全年EBIT预计与去年基本持平 [171][174][175] 问题19: 上半年非GAAP利润率同比上升的原因以及有机收入增长的情况 - 上半年在许可证费用、软件订阅和支付业务等方面表现良好，但下半年由于支付平台迁移成本增加，利润率将面临更大压力；上半年有机收入增长约3%，是过去五年中最强劲的时期之一，主要是由于销售渠道良好和新产品推出，但由于606准则的影响，下半年收入增长将放缓 [176][177][179] 问题20: 本季度支付业务增量利润率上升的原因以及是否可持续 - 并非与并购或606准则相关，而是由于支付业务三个领域的收入组合良好；目前无法确定这种高利润率是否可持续 [188][189][190] 问题21: 财务管理和商业现金管理业务的竞争环境以及公司的战略 - 市场竞争分散，公司的新解决方案具有广泛的功能和移动平台，吸引了大型客户；公司首先针对Jack Henry的核心客户，最终将作为ProfitStar解决方案向外部销售 [193][194][196] 问题22: 新预订的十个财务管理交易的性质以及欺诈系统的更新情况 - 大多数客户是从其他财务管理解决方案转换而来或从现金管理解决方案升级而来；与SaaS的欺诈解决方案合作仍在进行中，目前上线客户较少，但预计一年后会有更多进展 [198][199][201]