业绩总结 - Q1 FY2023收入为1.279亿美元，同比增长17.8%[14] - 净收入为430万美元，相较于Q1 FY2022的300万美元有所增加[26] - 调整后的净收入为640万美元，同比增长641%（Q1 FY22为90万美元）[27] - 调整后的每股收益为0.34美元，同比增长580%（Q1 FY22为0.05美元）[27] - 自由现金流为520万美元[14] - 调整后EBITDA为1820万美元，调整后EBITDA利润率为14.3%[14] - 调整后EBITDA同比增长59%[14] - EBITDA利润率较去年同期提高了370个基点[23] 用户数据 - BPO 2.0客户收入同比增长44%，占总收入的76%[14] - 新客户的收入同比增长44%，预计FY2023将超过1亿美元[15] - 公司在FinTech和HealthTech领域实现了53%的增长，贡献了Q1 FY2023总收入的30%[15] - 客户集中度：前五大客户占收入的39%（Q1 FY22为42%）[28] 未来展望 - 预计FY23收入为5.45亿至5.55亿美元，中位数增长11.4%[40] - 调整后的EBITDA预计为7700万至7900万美元，中位数利润率为14.2%[40] - 预计年度有效税率约为12%-14%[26] 其他财务数据 - 运营产生的净现金为880万美元（Q1 FY22为690万美元）[36] - 应收账款周转天数（DSO）为59天，低于行业平均水平（Q1 FY22为63天）[36] - 资本支出为360万美元，占收入的2.8%（Q1 FY22为530万美元，占收入的4.9%）[36] - 现金及现金等价物为4290万美元[37]

客户服务与收入贡献 - 公司为超130家客户提供服务，助力打造创新差异化客户体验[29] - 2022财年，公司前三大客户贡献27%的收入，最大客户贡献12%的收入[45] - 2022财年截至6月30日，公司96.6%的收入来自美国客户[109] - 2022财年截至6月30日，公司18.1%的收入来自电信行业客户，13.8%来自科技行业客户，4.1%来自有线电视行业客户，19.4%来自零售和电子商务行业客户[109] - 2022财年（截至6月30日），公司3.4%的收入以非美元货币产生[158] 勒索软件事件 - 2020年8月，公司遭受勒索软件攻击，部分信息技术系统受影响[39] - 2022年3月，公司因勒索软件事件被提起集体诉讼，7月双方达成初步和解[40] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务和运营结果产生不利影响，未来影响程度取决于多种不确定因素[34][36][37] 客户依赖风险 - 公司业务依赖关键客户，失去关键客户可能对业务和运营结果产生重大不利影响[45] 合同风险 - 公司与客户签订的多年期合同定价不准确，可能影响盈利能力[46] - 客户合同条款可能限制公司盈利能力，客户可能减少或终止使用公司解决方案[47] 客户整合风险 - 客户整合或潜在客户整合可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[50] 业务销售与实施风险 - 公司部分业务销售和实施周期长，需大量资源和营运资金，存在风险和延迟[55] 认股权证发行 - 2017年11月13日公司向亚马逊子公司发行10年期认股权证，可按发行日完全摊薄和转换后基础收购约10.0%股权[69] 成本占比 - 2022财年截至6月30日，工资及相关成本和股份支付费用为3.44亿美元，占收入的69.7%[87] 国际运营风险 - 公司业务依赖国际运营，特别是菲律宾、牙买加、巴基斯坦和尼加拉瓜，这些地区存在政治不稳定、自然灾害等风险[63] 合作风险 - 公司与亚马逊合作的预期战略和财务利益可能无法实现[67] 人员依赖风险 - 公司业务依赖高级管理层和关键员工，人员流失可能产生重大不利影响[71] 客户获取风险 - 公司客户获取业务增长依赖网站访客转化为购买者或订阅者的转化率，转化率下降可能导致收入和利润率降低[74][77] - 公司依赖互联网搜索引擎吸引客户获取网站流量，搜索引擎算法修改等可能导致网站流量下降[78][79] - 公司购买搜索引擎付费广告，竞争加剧可能导致广告费用大幅上升[80] 技术投资风险 - 公司业务依赖技术投资，技术和电信服务成本大幅增加或无法吸引和留住技术人员可能产生不利影响[85] 员工费用与劳动法风险 - 员工费用增加和劳动法变更可能降低公司利润率[87][91] 业务拓展风险 - 公司拓展无运营经验的国家业务时，可能遇到经济、监管等困难，影响业务和财务状况[92] 盈利能力风险 - 若无法维持资产利用率、合理定价和控制成本，公司盈利能力将受影响[93] 应收账款风险 - 大客户应收账款不能及时收回，会对公司财务状况和现金流产生不利影响[95] 业务季节性波动 - 公司运营结果会因季节性等因素季度波动，BPO行业第四季度业务量增加[100][101] 技术系统风险 - 公司技术系统和设施受损或中断，可能对业务和财务状况造成重大不利影响[103] 竞争风险 - 公司面临激烈竞争，若无法成功竞争，会导致运营利润率和财务表现下降[106] 行业经济风险 - 美国及电信、科技和有线电视行业经济状况不利，会对公司业务和财务状况产生不利影响[108] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司竞争地位可能受损，还可能面临诉讼成本[115] 业务覆盖范围 - 公司在43个国家和三大洲为客户的客户提供解决方案[122] 隐私法规风险 - 美国加州消费者隐私法案（CCPA）要求涵盖公司向加州消费者提供新披露并提供选择退出某些个人信息销售的方式，还规定了违规的民事处罚和数据泄露的新诉讼理由[141] - 加州隐私权利法案（CPRA）于2020年11月获加州选民批准，2023年1月起大部分条款生效，对CCPA进行重大修改[141] - 美国多个州（如加州、康涅狄格州、马里兰州、犹他州和弗吉尼亚州）已颁布新的消费者隐私法[141] - 欧盟于2016年4月27日通过通用数据保护条例（EU - GDPR），2018年5月25日生效，取代欧盟数据保护指令95 / 46 / EC [142] - 英国脱欧后适用英国通用数据保护条例（UK - GDPR），由2018年数据保护法案修订[142][144] - 欧盟拟议的隐私和电子通信条例（ePrivacy Regulation）可能在不久的将来颁布，可能会对公司产品和客户关系产生负面影响[145] - 公司若违反欧盟通用数据保护条例（EU - GDPR），可能面临高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[142] - 新法律法规或行业标准可能使公司产生额外成本并限制业务运营，隐私等措施不达标可能导致诉讼、罚款等[148] 电信法规风险 - 美国联邦贸易委员会（FTC）和联邦通信委员会（FCC）以及各州颁布法律限制自动电话拨号系统等的使用[135] - 美国电信法1996年限制客户专有网络信息（CPNI）的使用和共享，并要求妥善保护[134] 负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总负债为1.047亿美元，其中租赁负债为8970万美元[153] 薪资货币构成 - 2022年6月30日止年度，公司总薪资及相关成本中，25.2%以菲律宾比索产生，14.9%以牙买加元产生，9.8%以巴基斯坦卢比产生[158] 商誉与无形资产 - 截至2022年6月30日，公司商誉和其他无形资产总计1490万美元，该年度未确认商誉或无形资产减值[169] 系统安全风险 - 公司业务依赖技术基础设施等，系统受攻击会影响运营并使公司承担责任，信息泄露会损害声誉和业务[149] 债务影响 - 现有债务会影响公司运营和发展灵活性，若无法产生足够现金流偿债，可能需再融资或获取额外融资[153][155] 融资契约风险 - 公司部分融资安排包含契约和限制，过去曾未遵守某些适用债务契约，不遵守可能导致违约或债权人拒绝续贷[156] 关联方交易风险 - 公司与TRGI关联方有交易，若服务定价变化或关联方停止提供服务，可能影响业务[164] 收购风险 - 公司可能收购其他公司，收购可能分散管理层注意力、稀释股东权益并消耗资源，还可能带来运营困难和未知负债[165][166] 净运营亏损与税收抵免结转 - 截至2022年6月30日，公司美国联邦净运营亏损结转额为1890万美元，美国州净运营亏损结转额为3220万美元，将于2029年开始到期；美国联邦税收抵免结转额为250万美元，将于2039年开始到期[170] - 截至同一日期，公司加拿大子公司净运营亏损结转额为220万美元，将于2028年开始到期；欧洲和英国子公司净运营亏损结转额为650万美元，可无限期结转；卢森堡子公司净运营亏损结转额为110万美元，将于2037年开始到期；塞内加尔子公司净运营亏损结转额为180万美元，将于2023年开始到期[170] 税收政策影响 - 2022年8月16日，美国颁布《2022年降低通胀法案》，引入15%的公司最低税和1%的股票回购消费税[176] - 百慕大政府于2018年12月31日颁布《2018年经济实质法案》，公司虽认为符合要求，但无法预测百慕大当局的解释和执行及对公司的影响[175] - 经合组织（OECD）牵头的税基侵蚀和利润转移（BEPS）项目旨在实施全球最低税率，计划于2023年年中实施“支柱一”，难以预测对公司的影响[178][179] 外国私人发行人身份 - 公司作为外国私人发行人，无需遵守美国代理规则，其《交易法》报告义务比美国国内上市公司更宽松、频率更低，年度报告提交时间比美国加速申报公司晚45天，还可豁免《公平披露规则》[181][182] - 公司作为外国私人发行人，可遵循百慕大法律进行公司治理，豁免纳斯达克部分公司治理规则，如董事会多数成员为独立董事等要求[183][184][185] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，打算依靠纳斯达克公司治理规则下的“受控公司”豁免，目前主要股东TRGI有权任命公司董事会多数成员，使公司符合“受控公司”定义[189] - 为保持外国私人发行人身份，需满足多数普通股由美国非居民直接或间接实益拥有，或多数高管或董事不是美国公民或居民、超50%资产不在美国且业务主要在境外管理[192] - 若公司失去外国私人发行人身份，需遵守《交易法》国内报告制度，会产生大量法律、会计等费用，还可能使董事和高管责任保险获取更难、成本更高，影响吸引和留住董事会成员[190][191][193] 股息情况 - 公司曾在2017财年宣布一笔股息，剩余160万美元于2019财年支付，2020年7月21日董事会批准一次性股息400万美元[206] - 公司目前不计划在可预见未来宣布普通股股息，未来收益将用于业务增长和发展[206] 新兴成长公司身份 - 公司作为新兴成长公司，不再符合该身份的最早时间节点包括年营收超10.7亿美元、非关联方持有的股权证券至少达7亿美元、三年内发行超10亿美元的非可转换债务证券、首次公开募股五周年后的财年最后一天[209] 财务报告内部控制 - 2020财年审计中公司和会计师事务所发现财务报告内部控制存在重大缺陷，CEO和CFO认定该缺陷于2021年6月30日已整改[210][211] 上市合规成本 - 公司作为上市公司，因遵守相关法律法规，相比私营公司产生了更高的法律、会计等费用[213] 股价波动风险 - 公司股票市场价格可能因多种因素波动，过去股价波动后常引发证券集体诉讼，可能导致巨额成本并分散管理层注意力[200][201][202] - 若证券或行业分析师不发布公司研究报告、发布不准确或不利报告、停止覆盖公司或下调评级，公司股价和交易量可能下降[203] 认股权证稀释风险 - 亚马逊认股权证会增加摊薄股份数量，影响摊薄后每股收益，若亚马逊行使权利，会稀释现有股东权益、降低每股收益并可能影响股价[204] 法律差异风险 - 公司注册地百慕大法律与美国法律不同，对普通股股东保护可能较少，股东维权难度可能更大[194] - 美国或其他外国对公司的判决在百慕大可能难以执行，美国投资者在美国向公司或其董事、高管送达法律文书或执行民事责任判决可能困难[198] 股权结构 - 公司高管、董事和持有超5%已发行普通股的大股东合计持有约74%已发行普通股[218] - 截至2022年9月1日，最大股东TRGI合计实益拥有约30%已发行普通股[219] - 截至2022年6月30日，TRG Pakistan Limited实益拥有TRGI 45%已发行有表决权证券，可投票权最高达69%[219] - TRGI股东协议有效期至其持有公司股份低于10%（按转换后计算）[220] - 公司章程规定持有50%以上有表决权股份的股东有权任命五名董事，无50%股东时，首个持有25%以上有表决权股份的股东有此权利[220] - 截至2022年9月1日，公司有18,247,999股已发行普通股[221] PFIC归类风险 - 若公司至少75%的总收入为被动收入，或平均至少50%的资产总值归因于产生被动收入的资产，将被归类为PFIC[217] 公司历史 - 公司2017年由TRGI成立，前身公司分别于1984、1996、2008年成立[224] - 2017年6月30日，TRGI完成重组交易，持续经营实体成为公司全资子公司[225] - 2020年8月，公司完成首次公开募股，普通股在纳斯达克上市[225]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收同比增长13.6%至1.237亿美元，净收入从上年同期的400万美元增至490万美元，非GAAP调整后净收入从580万美元增至790万美元，调整后摊薄每股收益增长35%至0.42美元，调整后EBITDA增至1870万美元，利润率为15.1%，运营活动产生的净现金为2780万美元，DSO降至55天，非GAAP自由现金流从负320万美元增至2510万美元 [38][40][41][42][43][44] - 2022财年营收同比增长11.2%至4.936亿美元，净收入从280万美元增至2300万美元，非GAAP调整后净收入从2360万美元增至2460万美元，调整后摊薄每股收益从1.28美元增至1.32美元，调整后EBITDA增至6680万美元，利润率为13.5%，运营活动产生的净现金为5010万美元，资本支出为2590万美元，非GAAP自由现金流从510万美元增至2420万美元，现金为4880万美元，总债务降至1.047亿美元，循环信贷额度借款可用性为5050万美元 [45][46][48][49][52][53][55] - 公司预计2023财年营收在5.45 - 5.55亿美元之间，同比增长11.4%，EBITDA在7700 - 7900万美元之间，利润率为14.2%，资本支出在1800 - 2200万美元之间；第一季度营收在1.24 - 1.27亿美元之间，同比增长15.6%，调整后EBITDA在1650 - 1850万美元之间，利润率为13.9% [31][32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来赢得的客户群体在第四季度增长43%，占总营收的74%，高于上年同期的59%；2022财年新客户贡献约4900万美元营收 [14][38][45] - 零售和电子商务业务占年度营收的比例从18%增至19.4%，金融科技和健康科技业务从14.6%增至26%，旅游、运输和物流业务从10.2%增至13.4%，电信业务从29.3%降至18.1% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在近岸和菲律宾市场需求旺盛，如一个大型医疗保健提供商原本计划在美国推出业务，后期转向菲律宾市场 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心是新客户引擎，通过提供差异化的BPO 2.0解决方案赢得新业务，与大型蓝筹客户和新经济数字优先品牌合作，与数十亿规模公司和新经济专注提供商竞争 [9] - 公司在健康科技和金融科技战略垂直领域表现出色，这两个领域业务占比从2021财年第四季度的约20%增至超30% [16] - 公司通过新客户签约和关键垂直领域扩张实现客户多元化，前五大客户营收占比从45%降至37%，前十大客户从63%降至55%，前25%客户从89%降至83% [19] - 公司认为并购将是未来增长和差异化战略的重要部分，强大的资产负债表使其在评估合适机会时处于有利地位 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是创纪录的一年，尽管面临新冠疫情和市场波动压力，但公司仍实现了营收、EBITDA、净收入、每股收益、自由现金流和新客户营收的增长，且势头持续增强 [7] - 公司对2023财年充满信心，预计营收将加速增长，利润率将继续扩大，业务多元化使其在当前市场中更具优势 [30] - 公司已达到资本支出峰值，未来支持增长所需的资本需求将显著降低，预计自由现金流将出现显著拐点 [27][28] 其他重要信息 - 公司员工净推荐值（NPS）达71，处于行业领先水平，客户NPS调查得分处于前四分位，为65 [21][23] - 公司已恢复到疫情前的运营模式，拥有超10000个可销售座位，销售管道处于历史最高水平 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售漏斗前端客户行为及指标是否有变化 - 公司销售管道处于历史最高水平，来自蓝筹客户的交易流程很快，他们因自身业务运营困难而需要外包服务，且近岸和菲律宾市场需求旺盛 [61][62] 问题: 2023财年现金流预期 - 公司在疫情期间积极建设产能，随着市场开放，已达到自由现金流的拐点，预计2023财年资本支出较低，EBITDA表现良好，未来一段时间将处于高自由现金流状态，同时公司持续关注DSO以管理营运资金 [65][66][70] 问题: 新经济客户收入占比及趋势 - 公司未提供新经济客户收入的具体占比，但在加密货币市场的业务占比约为5%，该市场出现疲软，但对公司整体增长引擎影响不大，公司业务多元化使其表现强劲 [74][75] 问题: 工资通胀、人员流失趋势及员工返岗情况 - 公司约20%的员工在家工作，为避免人员流失，选择让大部分员工继续在家工作，从而保留了大量产能；工资通胀在各市场均存在，美国市场压力最大，公司通过与客户合作和业务拓展提升了美国市场利润率，其他市场工资调整幅度小于5%，多在3%左右，且公司通过谈判获得了适当的价格上涨，有助于提高利润率 [76][77][81] 问题: 第一季度后营收增长减速原因及季节性情况 - 市场存在波动和不确定性，公司采取了保守的策略，并非由于高基数或季节性因素 [86][87] 问题: 最大医疗保健客户的高附加值服务及可复制性 - 公司为医疗保健客户提供包括收入周期管理、会员服务、预约安排等广泛的解决方案，且认为可以将此模式推广到其他客户 [92][93] 问题: 营收受交易 volume 影响程度及下行风险 - 公司在零售和共享出行等交易性业务中，即使客户业务量面临压力，也能通过表现优于竞争对手来获取市场份额，从而保持营收增长 [98][99][100]

业绩总结 - FY2022总收入为4.936亿美元，同比增长11.2%[13] - FY2022调整后EBITDA为6680万美元，调整后EBITDA利润率为13.5%[13] - Q4 FY2022收入达到1.237亿美元，同比增长约13.6%[13] - Q4 FY2022调整后EBITDA为1870万美元，调整后EBITDA利润率为15.1%[13] - FY2022自由现金流为2510万美元[13] - FY2022新客户收入占总收入的74%[12] - FY2022新客户数量为23个，Q4新增客户为4个[13] - 自2016年以来的新客户收入为342百万美元，同比增长49%，占总收入的69%[31] - 传统客户收入为9640万美元，占总收入的19.5%，同比下降36%[31] - 公司第四季度净收入为490万美元，较去年同期的400万美元有所增长[28] - 调整后的净收入为790万美元，同比增长36%[29] - 调整后的每股收益为0.42美元，同比增长35%[29] - 运营产生的净现金为2780万美元，较去年同期的180万美元显著增加[30] - 资本支出为270万美元，占收入的2.2%[30] - 非GAAP自由现金流为2510万美元，去年同期为-320万美元[30] 未来展望 - FY2023收入预期在5.45亿至5.55亿美元之间，增长率为11.4%[26] - FY2023调整后EBITDA预期在7700万至7900万美元之间，调整后EBITDA利润率为14.2%[26]

营收情况 - 2022财年第四季度营收同比增长13.6%至1.237亿美元，2022财年营收同比增长11.2%至4.936亿美元[4][8][11] - 2022年Q2公司营收为123,707,000美元，较2021年同期的108,878,000美元增长13.62%；2022财年营收为493,572,000美元，较2021财年的443,662,000美元增长11.25%[23] - 2023财年第一季度有机收入预计为1.24 - 1.27亿美元，中点增长15.6%；全年有机收入预计为5.45 - 5.55亿美元，中点增长11.4%[17] 净利润情况 - 2022财年第四季度净利润增至490万美元，利润率为4.0%；2022财年净利润增至2300万美元，利润率为4.7%[4][8][11] - 2022年Q2公司净利润为4,913,000美元，较2021年同期的4,027,000美元增长21.99%；2022财年净利润为22,990,000美元，较2021财年的2,847,000美元增长707.51%[23] - 2022年Q2净利润491.3万美元，净利率4.0%；2021年Q2净利润402.7万美元，净利率3.7%；2022财年净利润2299万美元，净利率4.7%；2021财年净利润284.7万美元，净利率0.6%[25][26] - 2022年Q2调整后净利润787.8万美元，调整后净利率6.4%；2021年Q2调整后净利润577.4万美元，调整后净利率5.3%；2022财年调整后净利润2462.1万美元，调整后净利率5.0%；2021财年调整后净利润2357.6万美元，调整后净利率5.3%[25] EBITDA情况 - 2022财年第四季度非GAAP调整后EBITDA利润率增至创纪录的15.1%，2022财年非GAAP调整后EBITDA增至6680万美元[4][8][11] - 2022年Q2 EBITDA为1539.3万美元，EBITDA利润率15.1%；2021年Q2 EBITDA为1349.1万美元，EBITDA利润率14.6%；2022财年EBITDA为6397.9万美元，EBITDA利润率13.5%；2021财年EBITDA为4199.6万美元，EBITDA利润率14.9%[26] - 2022年Q2调整后EBITDA为1874.1万美元，调整后EBITDA利润率15.1%；2021年Q2调整后EBITDA为1585.6万美元，调整后EBITDA利润率14.6%；2022财年调整后EBITDA为6683.6万美元，调整后EBITDA利润率13.5%；2021财年调整后EBITDA为6624.4万美元，调整后EBITDA利润率14.9%[26] - 2023财年调整后EBITDA预计为7700 - 7900万美元，中点利润率为14.2%；资本支出预计为1800 - 2200万美元[17] 现金流情况 - 2022财年第四季度运营现金流增至2780万美元，2022财年运营现金流增至5010万美元[4][7][11] - 2022财年第四季度自由现金流增至2510万美元，全年自由现金流增至2420万美元[11][17] - 2022年Q2公司经营活动产生的净现金流入为27,849,000美元，较2021年同期的1,778,000美元增长1466.31%；2022财年为50,129,000美元，较2021财年的25,897,000美元增长93.57%[24] - 2022年Q2公司投资活动产生的净现金流出为2,367,000美元，较2021年同期的4,675,000美元减少49.37%；2022财年为24,892,000美元，较2021财年的20,173,000美元增长23.39%[24] - 2022年Q2公司融资活动产生的净现金流出为17,619,000美元，2021年同期为1,646,000美元；2022财年为33,277,000美元，2021财年为净流入30,429,000美元[24] - 2022年Q2自由现金流为2514.2万美元；2021年Q2自由现金流为 - 317.4万美元；2022财年自由现金流为2421万美元；2021财年自由现金流为507.4万美元[28] 客户相关情况 - 2016财年以来赢得的客户在2022财年第四季度收入增长43%，占总收入的74%；2022财年收入增长49%，占总收入的69%[4][8][11] - 2022财年赢得23个新客户，增加超3400个高利润率近岸和离岸座位[11] DSO情况 - 2022财年第四季度DSO为55天，较上年减少1天，较上一季度减少5天[11] 资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为290,137,000美元，较2021年的274,287,000美元增长5.78%[22] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为48,831,000美元，较期初的57,842,000美元减少15.58%[22][24] - 2022年Q2公司贸易及其他应收款为93,430,000美元，较2021年同期的81,104,000美元增长15.19%[22] - 2022年Q2公司贸易及其他应付款为59,813,000美元，较2021年同期的54,863,000美元增长9.02%[22] 基本每股收益情况 - 2022年Q2公司基本每股收益为0.27美元，较2021年同期的0.22美元增长22.73%；2022财年基本每股收益为1.26美元，较2021财年的0.16美元增长687.5%[23] 加权平均股数情况 - 2022年Q2加权平均基本股数为1814.7541万股；2021年Q2加权平均基本股数为1817.2372万股；2022财年加权平均基本股数为1823.2399万股；2021财年加权平均基本股数为1764.9446万股[25] - 2022年Q2加权平均摊薄股数为1855.5133万股；2021年Q2加权平均摊薄股数为1887.4132万股；2022财年加权平均摊薄股数为1870.1068万股；2021财年加权平均摊薄股数为1838.4921万股[25] 费用情况 - 2022年Q2非经常性费用为150.2万美元；2021年Q2非经常性费用为236.4万美元；2022财年非经常性费用为325.6万美元；2021财年非经常性费用为1020.3万美元[25][26] - 2022年Q2股份支付费用为54.9万美元；2021年Q2股份支付费用为51.7万美元；2022财年股份支付费用为185.1万美元；2021财年股份支付费用为452.1万美元[25][26] 债务情况 - 2022年6月30日总债务为10473.6万美元，现金及现金等价物为4883.1万美元，净债务为5590.5万美元；2021年6月30日总债务为11251.6万美元，现金及现金等价物为5784.2万美元，净债务为5467.4万美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入增长18.6%，达到1.291亿美元，上年同期为1.088亿美元 [33][36] - 第三季度净收入为660万美元，上年同期为负20万美元，主要因运营结果改善、非经常性成本减少和递延税收优惠 [37] - 非GAAP基础上，调整后净收入为1070万美元，上年同期为600万美元；调整后摊薄每股收益为0.57美元，上年同期为0.32美元 [39] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为1880万美元，占收入14.6%，上年同期为1670万美元，占收入15.3%，主要因代理培训成本增加等 [40][41] - 第三季度总资本支出为610万美元，占收入4.7%，上年为630万美元，占收入5.8%；运营产生的净现金为1200万美元，上年同期为1390万美元 [44] - 不考虑营运资金影响，运营产生的净现金增至155亿美元，上年同期为1190万美元，主要因运营结果改善 [45] - 第三季度DSO为60天，较上年同期增加10天，较上一季度减少2天 [46] - 非GAAP自由现金流降至590万美元，上年为760万美元；不考虑营运资金影响，增至940万美元，上年为570万美元 [47] - 本季度末现金为4150万美元，总借款为2740万美元，租赁负债为9060万美元；2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来赢得的客户收入同比增长60%，占总收入70% [8][36] - 金融科技和医疗科技垂直领域收入占比从2021财年第三季度的14.5%增至本季度的24.6% [42] - 零售和电子商务收入占比从上年同期的18.1%增至20.3%；电信垂直领域收入占比从一年前的29.2%降至17.1% [43] - 前十大客户收入占比从上年同期的69%降至56% [15][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 菲律宾是公司表现最佳的地区之一，税收影响相对较小 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过提供差异化的BPO 2.0解决方案，吸引新客户并与现有客户合作，扩大业务 [7][9] - 拓展金融科技和医疗科技领域，以减少季节性影响，增加收入稳定性 [10] - 利用Wave X技术和业务分析，提供全渠道解决方案，提升客户体验 [7] - 与客户协商价格上涨，并在新合同中加入可乐条款，以应对工资通胀和劳动力短缺 [18] - 利用客户面临的运营挑战和成本压力，提供解决方案，展示投资回报率和效率提升 [19][20] - 董事会授权回购至多2000万股普通股 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是公司历史上增长最高的季度，预计将实现公司最高增长年，并维持全年指引 [7][30] - 预计2023财年及以后，收入增长率将稳定超过10% [30] - 随着市场取消社交距离要求，预计下一财年利润率将有显著改善 [24][25] - 预计未来资本需求将显著降低，自由现金流将从2023财年开始出现拐点 [26] 其他重要信息 - 会议讨论内容可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度收入趋势及Q4展望 - 公司在金融科技和医疗科技领域的成功改变了业务季节性，使业务更稳定；Q4因低利润率客户更换为医疗科技客户，会有一点收入损失，但对业务结构有信心 [54][55] 问题2: 关于收入增长和利润率提升的思考 - 疫情前公司利润率增长高于收入增长，现在正重回这一轨道；虽有通胀和工资等波动因素，但整体趋势向好 [59][60][61] 问题3: 新经济客户投资意愿及客户对不同地区业务分配的看法 - 公司在新经济业务中虽受整体市场影响，但能通过获取市场份额减少冲击；客户重视客户体验和关系，愿意与公司合作应对工资调整等问题；客户会评估内部运营，考虑将部分业务转移至美国或低成本劳动力市场，这对公司是利好 [65][66][67][71] 问题4: 菲律宾近期选举对业务的影响 - 此次选举无影响，新当选者支持BPO行业，预计权力平稳过渡，客户不会因此放缓业务 [73][74] 问题5: 遗留业务的下降情况及未来趋势 - 遗留业务Q3略有下降，过去四五个季度年降幅在30% - 40%，预计2023年继续保持该降幅；主要因低利润率客户更换为医疗科技客户，剩余部分有一定有机需求下降，但降幅会趋于平缓；即使遗留业务消失，对公司影响也不大 [80][81][82] 问题6: 新客户签约和现有客户份额获取的平衡 - 公司在新客户中获取市场份额表现出色，新客户签约和现有客户份额获取可兼顾；新客户签约带来高利润率增长，有助于推动利润率提升，公司致力于保持增长领先地位 [85][86] 问题7: 2022年下半年400万美元税收优惠在本季度和下季度的分配 - 未给出具体分配答案，可参考全年高个位数的正常化税率及相关评论进行计算 [87][88] 问题8: 全年Q4收入增长范围及利润率预期 - 若不更换低利润率客户，收入会处于较高区间；因业务过渡会有收入损失，不认为会偏向高区间；利润率方面，Q3正常化后可达16%以上，Q4培训和业务拓展压力较小，希望利润率继续提升 [91][93][94] 问题9: 遗留业务收缩后人才再利用问题 - 能否再利用人才取决于市场和客户策略；此次更换客户时，大部分代理可快速重新培训并部署到医疗科技客户项目中，这是个独特且合适的机会；虽不保证每次都能如此，但公司有强大的增长引擎，能抓住机会灵活调整业务 [96][97][99]

业绩总结 - Q3 FY2022 收入为 1.291 亿美元，同比增长 18.6%[24] - 调整后 EBITDA 为 1880 万美元，调整后 EBITDA 利润率为 14.6%[19] - 自 FY21 以来，调整后净收入增长 77%，达到 1070 万美元[25] - 自 FY21 以来，调整后每股收益增长 79%，达到 0.57 美元[25] - 2022年第一季度净收入为6598万美元，相较于2021年同期的亏损245万美元实现了正增长[92] - 调整后的净收入为10700万美元，较2021年同期的6033万美元增长77.9%[95] - 2022年第一季度EBITDA为14442万美元，较2021年同期的9662万美元增长49.1%[97] - 调整后的EBITDA为18792万美元，较2021年同期的16662万美元增长12.8%[97] 用户数据 - 新客户收入同比增长 60%，占总收入的 70%[24] - 自 FY16 以来，新客户收入年均增长率为 78%[11] - 公司在过去五年内实现了100%的客户保留率，特别是在前20大客户中[89] - 新客户在第二年和第三年的平均收入为原收入的2.5至4.5倍[89] 未来展望 - 预计 FY2022 全年调整后 EBITDA 为 6900 万至 7100 万美元[22] - 预计未来的增量收入潜力为1.5亿美元[76] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为4150万美元，较2021年6月30日的5780万美元下降28.6%[30] - 截至2022年3月31日，总借款为11790万美元，较2021年6月30日的11250万美元增加4.4%[30] - 自 FY21 以来，资本支出为 610 万美元，占收入的 4.7%[28] - 自 FY21 以来，运营产生的净现金为 1200 万美元，同比下降 14%[28] - 自 FY21 以来，客户应收账款天数（DSO）从 51 天增加至 60 天[28] - 2022年第一季度的财务费用为2175万美元，较2021年同期的2310万美元下降5.8%[96]

Exhibit 99.1 IBEX Limited Announces Third Quarter of Fiscal Year 2022 Financial Results Key Highlights WASHINGTON, DC— May 18, 2022—IBEX Limited ("ibex"), a leading global provider in business process outsourcing and end-to-end customer engagement technology solutions, today announced financial results for its third fiscal quarter ended March 31, 2022. "We delivered a strong third quarter with record year-over-year organic revenue growth of 19%, which accelerated from an impressive 13% revenue growth in Q2. ...

业绩总结 - 公司Q2 FY2022的收入为1.322亿美元，同比增长12.8%[17] - 公司第二季度净收入为845万美元，同比增长240%[38] - 调整后的EBITDA为1780万美元，调整后的EBITDA利润率为13.5%[15][39] - 调整后的净收入为517万美元，同比下降16%[39] - 资本支出为1180万美元，占收入的8.9%[42] - 运营产生的净现金为340万美元，同比下降21%[42] 用户数据 - 新客户占总收入的70%，Q2同比增长57%[12][38] - 自2018年以来，客户保留率达到100%[22][23] - 公司在FY22年新获得的客户预计年收入为5000万美元，同比增长66%[21] - 公司在过去六年中，新客户的年复合增长率（CAGR）为78%[18] 未来展望 - 公司预计2022年全年的调整后EBITDA在6900万至7100万美元之间[15] - 公司预计下半年的有机收入增长将加速至10-12%[36] 市场扩张 - 公司在FY22 Q2新增2500个座位，菲律宾和近岸地区自IPO以来新增6500个座位[25] - 公司在高利润地区的座位分布中，88%的座位位于高利润区域[25] 股票回购 - 公司已授权2000万美元的股票回购计划，目前已回购130万美元[28] 负面信息 - 应收账款周转天数为62天，较去年同期的48天有所增加[42] - 公司现金及现金等价物为5150万美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长12.8%至1.322亿美元，两年累计增长23%，为历史最高季度营收 [8][35] - LTM营收和EBITDA分别为4.58亿美元和6180万美元，有机增长率为7.1%，EBITDA利润率为13.5% [9] - 第二季度净利润为850万美元，去年同期为250万美元，主要因认股权证负债公允价值计量减少630万美元，但折旧增加170万美元 [37] - 非GAAP基础下，调整后净利润为520万美元，去年同期为610万美元；调整后摊薄每股收益为0.27美元，去年同期为0.33美元，主要因折旧增加 [39] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为1780万美元，占营收13.5%，去年同期为1800万美元或占营收15.3%，同比利润率下降主要因业务扩张成本和间接费用投资增加，环比第一季度调整后EBITDA利润率增加290个基点 [40] - 第二季度资本支出为1180万美元，占营收8.9%，去年为640万美元或占营收5.4% [42] - 第二季度运营产生的净现金为340万美元，去年同期为430万美元，受营运资金使用增加和现金税减少影响；DSO为62天，同比增加14天，环比减少1天；非GAAP自由现金流从去年的负210万美元降至负840万美元，主要因资本支出增加 [43][44] - 截至季度末，现金为5150万美元，总借款为3770万美元，租赁负债为8940万美元，而2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来的新客户收入本季度增长57%，占总收入70%；传统前三大客户收入较去年同期下降38%，但环比持平，目前占季度营收不到20%或约2600万美元，预计其收入基数将保持在该水平，占比将随业务加速而下降 [10][35][36] - 金融科技和医疗科技业务板块占比从2021财年第二季度的11%显著增至本季度的19.5%；旅游和物流业务占营收比例从去年同期的8.4%增至13.2%；零售和电子商务业务占营收比例从去年同期的21.7%增至23.7%；电信业务占营收比例从一年前的29.5%降至17.2% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度在近岸和菲律宾市场新增约2500个席位，自IPO以来在这些市场新增超6500个席位，目前88%的席位位于高利润率地区，自2016财年以来复合年增长率为22% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“落地并拓展”的客户合作模式，先提供卓越的客户体验，再展示Wave X和商业智能工具的额外见解和合作解决方案，以扩大服务范围和客户钱包份额 [13] - 公司将继续专注战略垂直领域，在数字优先市场赢得新客户，并进行技术投资以扩展定制化Wave X解决方案 [45] - 客户基础多元化是公司的竞争优势，目前前五大客户占业务的41%，而IPO时约为58%，近50个客户年营收超100万美元，最大客户占营收仅12% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022财年将是分水岭之年，有许多关键里程碑在望，业务增长轨迹令人兴奋 [7] - 预计下半年增长将继续加速，超过第二季度13%的增长率 [18] - 随着业务扩张成本稳定，预计下半年整体利润率将显著改善 [22] - 公司将营收增长指引从7% - 9%提高到10% - 12%，同时维持之前6900万 - 7100万美元的EBITDA指引 [31] 其他重要信息 - 公司大股东TRGI将部分IBEX股份转让给其部分股东，TRGI在IBEX的直接持股比例从62%降至35%，将扩大投资者基础 [23] - 董事会授权公司回购至多2000万美元的普通股，公司已开始回购 [24] - 台风袭击菲律宾巴哈岛，公司员工捐赠超10万美元，公司匹配后共超20万美元用于员工和社区重建 [25][26] - 公司自IPO以来推出“IBEX女性计划”，并开展全球导师计划，致力于员工发展和多元化、公平和包容项目 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度利润率如何改善，新增席位增长和远程工作相关费用如何影响利润率 - 公司在业务结构上为两位数增长和EBITDA利润率提升做好准备，虽季度间利润率可能有波动，但长期来看，营收增长可达中个位数到中两位数，中期EBITDA利润率有望超15% [49][50] 问题2: 如何确定资本支出会从当前高位下降 - 过去一年因中心社交距离措施，资本支出高于历史水平，预计恢复到疫情前运营模式或接近该模式时，未来18个月到2年资本支出将降低；从长期看，作为成长型公司，资本支出占比约为5%，届时对自由现金流有积极影响 [51][52] 问题3: 如何看待工资和通胀对定价、内部成本和员工流失率的影响 - 公司代理工资占运营总成本的50% - 70%，已与客户沟通工资上涨情况并获得价格调整，部分合同有生活成本调整条款；新客户合同成本结构较新；美国业务占比较小，虽其他市场可能有压力，但公司应对措施较好 [55][56] 问题4: 非前三大客户营收环比增长2800万美元是否有非经常性因素，未来是否可持续 - 业务有零售节假日季节性因素，但大部分增长是可持续的，历史上第一季度到第二季度增长率为7% - 9%，而此次达到20% - 22%，主要源于新业务 [60][61] 问题5: 工资通胀对营收是否有滞后影响，新分配股份何时上市 - 与关键客户合作使公司能提前应对工资通胀，新客户合同成本结构较新；新股份分配有6个月锁定期，预计在日历年晚些时候上市 [63][65] 问题6: 随着疫苗接种和疫情影响减弱，某些客户交易业务量是否会增加，是否重要 - 某些细分市场交易业务量可能增加，但会被其他因素抵消，如零售和电子商务受供应链问题影响，交易业务量较去年有所下降 [68][69] 问题7: 如何看待2000万美元股票回购对流动性和流通股的影响 - 公司认为当前股价的内部收益率很有吸引力，且TRG股份分配后，六个月后流通股情况将改善，与进一步建设中心相比，股票回购更具吸引力 [71][72] 问题8: 12月8日宣布的2000万美元股票回购是否与之前的重复 - 是同一笔2000万美元回购，本季度才开始实施 [74] 问题9: 如何看待第三和第四季度营收增长节奏， legacy业务何时不再拖累同比营收增长 - 第三和第四季度营收增长曲线将与过去不同，公司对此有信心；到2023财年第一季度， legacy业务占比不到20%且环比持平，不会对业务造成重大拖累 [78][79] 问题10: 亚马逊认股权证重估是否仅与公司股价有关，与和亚马逊的关系无关 - 是的，认股权证重估是按季度对负债进行市值计价，受股价影响，与和亚马逊的整体关系无关 [80][82]