Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第二财季公司实现约1.59亿美元营收，较上年增长12%（1700万美元），主要因翡翠卡业务表现强劲以及Wave支付业务量增长 [21] - 总运营费用为4.36亿美元，较上一时期增加1500万美元（4%），主要因薪酬和银行手续费增加，部分被折旧和摊销费用减少所抵消 [21] - 利息费用为2300万美元，增加160万美元（7%），完全是由于去年6月提前发行的5亿美元票据所致 [21] - 本季度税前亏损2.99亿美元，上年同期为3亿美元；有效税率为37%，公司仍预计全年有效税率在16% - 18%之间 [22] - 持续经营业务每股亏损从1.38美元改善至1.09美元，调整后持续经营业务每股亏损从1.28美元改善至1.02美元 [22] - 第二季度公司积极回购股票，以平均每股24.10美元的价格回购660万股，总计1.59亿美元，使流通股减少4%；本财年上半年共回购3.25亿美元，超过流通股的7%；截至6月30日，授权额度还剩2.39亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者税务业务 - 第二季度营收增长12%，公司持续进行适当投资，通过股息和回购向股东返还资本，本财年迄今回购已使流通股减少7% [6] - 在DIY流程中，优化了客户注册和导航，提高了从注册到完成的转化率，并提前识别可能需要帮助的客户，以增加在线协助和税务专家审核服务的采用率 [9] 小企业业务 - Wave业务同比营收增长超30%，过去一年，支付多种产品费用的客户数量翻了一番 [12] - Block Advisors方面，几乎所有公司办公室和约三分之二的加盟店都具备提供小企业服务的能力；去年超2万名税务专业人员获得小企业认证，今年超半数选择参加更高级认证 [12][13] 金融产品业务 - 约10天前推出移动银行平台Spruce，该平台无月费或注册费，无最低开户余额要求，具有独特储蓄功能Spruce Rewards，还提供免费信用评分、提前2天获得工资、超5.5万个免费ATM机使用权限以及退税建议等功能 [14][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 公司战略 - 推进Block Horizons战略，包括消费者税务、小企业和金融产品三大战略要务 [5] - 优化营销，针对更精确的受众群体进行营销，优化信息和渠道，确保广告支出的最有效组合 [7] - 加强数字能力与人力专业知识的融合，持续进行技术投资，提升数字体验，吸引年轻客户 [8] - 测试提高劳动力和实体业务效率的方法，如在协助服务中采用创新的交付网络 [10] 行业竞争 - 在移动银行领域，传统银行有品牌知名度但缺乏现代客户体验的信任，挑战者银行功能丰富但品牌知名度和信任度不足，Spruce结合领先技术和功能以及公司的品牌和金融关系优势，填补了这一差距 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司为2022年税务季节做好了充分准备，凭借强大的价值主张、良好的客户指标和反馈，有望在本季为客户提供服务 [6] - 重申2022财年展望，长期来看，有信心实现营收3% - 6%的增长，且利润增长将快于营收增长 [23] 其他重要信息 - 公司变更财年结束日期，从4月30日改为6月30日，虽在过渡期间会有一些困难，但有助于更清晰地报告税务季节的收入情况 [74][75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在招聘税务准备人员方面的情况如何？ - 公司今年招聘情况出色，老税务专家留存率极高，且通过全国所得税课程成功招聘到新的第一年税务专家 [32] 问题2: 对于即将到来的税务季节，公司在价格调整方面有何看法？ - 在协助服务业务中，计划执行几个百分点的价格上调；在DIY业务中，去年成功推动净平均收费增长约20%，未来将继续根据市场情况灵活调整价格 [33][34] 问题3: 公司如何实现3% - 6%的营收增长目标，时间框架是怎样的？ - 保持或扩大协助服务行业的市场份额、定价策略、加盟店回购等因素可使营收增长达到3% - 4%，战略要务和Block Horizons计划将带来额外增长 [39] 问题4: 公司新推出的移动银行平台Spruce的竞争情况如何？ - 市场上有传统银行和金融科技公司等竞争对手，但Spruce结合了公司的品牌信任度和丰富功能，具有竞争优势 [42][43] 问题5: 公司为即将到来的税务季节预算的劳动力成本增长是多少，价格增长与劳动力成本增长如何比较？ - 税务专业人员的薪酬主要是基于业务收入的佣金结构，与收入高度相关；随着价格上涨，税务专业人员将获得相应的增量收入 [50] 问题6: 行业协助服务业务量的增长情况如何，公司的协助服务业务量与行业相比如何？ - 预计行业业务量将持平或略有下降，主要受一次性申报者数量影响；公司目标是保持市场份额，业务量也将持平或略有下降 [53] 问题7: DIY业务在税务季节后期的定价策略是什么？ - 公司在DIY业务定价上具有灵活性，将根据季节发展情况、列表价格、产品组合以及附加产品销售情况等动态调整价格 [59] 问题8: 本税务季节行业在投资者活动和加密货币交易方面的情况如何，公司如何定位？ - 去年在协助服务和DIY业务中，零售投资和加密货币相关的申报者数量增加；今年公司将改善DIY产品用户流程、加强税务专业人员培训并在广告中突出相关专业知识 [62] 问题9: 目前税务季节有哪些独特或意外的情况？ - 目前仅开始一周，尚无法判断重大趋势，但公司关注儿童税收抵免信件，帮助客户正确处理相关事宜 [64] 问题10: Spruce卡与翡翠卡有何不同，Spruce的收入将如何报告？ - 翡翠卡主要作为退税加载机制，而Spruce无隐藏费用、有储蓄奖励功能、可提前获得工资等；初期Spruce收入可能与其他银行费用合并报告，长期来看可能单独列示 [69][70][71] 问题11: 离散税务项目是什么，全年指导是否包含该项目？ - 离散税务项目是由于几年前预留的准备金在10月到期，释放了约5000万美元的准备金；全年指导包含该项目，公司仍预计全年有效税率在16% - 18%之间 [72]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Missouri 44-0607856 (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or o ...

业绩总结 - 2021财年第一季度，公司收入为1.926亿美元，同比下降53.8%（2020年为4.173亿美元）[24] - 2021财年第一季度，净亏损为1.516亿美元，较2020年的6230万美元增加了142.9%[24] - 调整后的每股收益（EPS）为-0.78美元，较2020年的-0.24美元下降了225%[24] - 2021财年净收入为683,949,000美元，持续经营的净收入为690,548,000美元[31] - 2021财年EBITDA为1,051,442,000美元[32] - 2021财年正常化收入为3,298,049,000美元，正常化EBITDA为814,836,000美元[33] - 2021财年自由现金流为573,136,000美元，较2016财年增加29%[34] - 2021财年调整后的正常化净收入为558,885,000美元[35] - 2021财年调整后的正常化稀释每股亏损为2.97美元，较2016财年增长77.8%[35] - 2021财年资本支出为52,792,000美元[34] - 2021财年利息支出为99,491,000美元[32] 用户数据与增长 - Wave业务在2021财年第一季度实现超过30%的年收入增长[19] - 自2016年以来，公司已回购近25%的流通股，累计向股东返还近20亿美元[25] - 自2016年4月以来，股息增长率为35%[9] - 调整后的稀释每股收益（EPS）增长率为78%[9] 未来展望 - 公司预计长期收入增长目标为3-6%，其中消费者税行业年增长约为1%[21] - 预计通过每年收购约125个特许经营地点，贡献约1个百分点的增长[16] - 2022财年预计收入在32.5亿美元至33.5亿美元之间[30] - 2022财年预计EBITDA在7.65亿美元至8.15亿美元之间[30]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季实现营收1.93亿美元，同比下降54%（2.25亿美元），下降原因是去年第一季度税收季节延长带来约2.46亿美元的收入 [31] - 总运营费用为3.67亿美元，下降12%，主要因去年税收季节延长导致税务专业人员薪酬降低 [33] - 利息费用为2300万美元，下降34%，因信贷额度提款减少 [33] - 本季度税前亏损1.97亿美元，上年同期为3300万美元；有效税率为24%，预计整个财年税率在16% - 18%之间 [34] - 本季度回购1.66亿美元股票，回购680万股，平均价格24.37美元；自2016年以来已回购近四分之一的流通股，目前回购授权还剩约4亿美元 [35] - 持续经营业务每股亏损从0.32美元增至0.84美元，调整后持续经营业务每股亏损从0.24美元增至0.78美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 翡翠卡因儿童税收抵免付款带来增量收入，Wave业务持续强劲增长 [32] - 去年是涉足小企业业务第一年，协助的小企业客户数量增长约4%，培训并认证2.5万名税务专业人员，推出首个面向小企业的客户获取活动 [66] - Wave业务年收入同比增长超30%，为合并营收贡献约1个百分点的增长 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 税务行业长期持续增长，历史复合年增长率平均为1% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期营收增长目标为3% - 6%，实现增长的途径包括行业增长带来份额提升、价格调整、收购特许经营合作伙伴、推进三大战略要务 [15] - 计划今年在协助业务上适度提价，DIY业务因价格优势有增长机会 [18] - 预计到2025年每年收购约125个特许经营地点，为营收增长贡献近1个百分点 [19] - 三大战略要务为Block体验（现代化和发展消费者税务业务）、小企业业务、金融产品业务 [20] - 金融产品方面，已内部推出移动银行解决方案的测试版，计划在下个税收季节初全国推出，营销重点为现有DIY客户 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在技术和数字能力上投入巨大，产品和体验显著改善，获得市场份额，刚完成十多年来最好的税收季节，对2022年税收季节充满信心 [10][11] - 公司现金流强劲，有能力为股东创造价值，通过资本配置和核心业务表现推动每股收益增长，Block Horizons战略带来额外增长机会 [12][42] 其他重要信息 - 9月发布第二份年度企业责任报告，重视环境管理、社会责任和良好的公司治理 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对即将到来的税收季节的看法，以及近期美国国税局发布的数据是否改变了想法 - 截至10月15日的最新数据使部分数据有所变化，但协助业务和整体业务的份额增长方向以及DIY业务的轻微份额损失情况仍准确 [48] - 行业增长带来一些首次申报者，部分人会因失业刺激、儿童税收抵免等项目再次申报，也可能有类似RRC的项目使申报更有利 [49] - 公司无法准确预测消费者行为，正在制定营销计划以接触去年的新客户，同时在运营中融入疫情期间学到的灵活性 [50] 问题2: 2022财年劳动力是否会成为最大的通胀压力，有何预期 - 公司在制定展望时会监控劳动力和租金等项目，税务专业人员薪酬与他们产生的收入挂钩，会随收入基础波动；部分按小时计酬的岗位会适时调整以保持竞争力 [51] - 公司会与部分房东重新协商，利用部分地区房地产市场疲软的机会，会持续长期监控 [52] 问题3: 预计在协助业务类别中进行适度提价，是在早期还是晚期实施，以及提价对销量有何影响 - 自2018年价格调整后，公司认为有信心今年在协助业务上进行适度提价，幅度为几个百分点；会每年评估协助业务的价格 [56] - DIY业务相对最大竞争对手仍有价格优势，会利用这一优势，去年DIY业务中Knack增长约20%，通过定价、产品组合和增加在线协助等功能，仍有增长营收的机会 [57] - 提价对销量的影响已纳入公司展望，客户对所支付价格和获得价值反馈积极，预计不会导致销量下降，但边际上可能有少量客户增减 [58] 问题4: 多年来的技术投资目前处于什么阶段，整体进展如何 - 技术投资涉及技术栈、数据架构、迁移到单一税务引擎、数据安全、云迁移等各个方面，目的是实现不同的客户体验和降低成本 [60] - 目前已看到投资带来的好处，如实现数字功能、使税务专业人员可远程工作等；大部分数据已迁移到云端，最大的挑战是将三个税务引擎整合为一个，目前处于过渡阶段，预计未来一年半到两年完成，届时将实现成本效益 [61][62] 问题5: 请详细说明Block Horizons战略和各项举措的进展情况 - Block体验方面，已全面部署与协助客户进行虚拟合作，并为DIY客户提供人工帮助，该工作将持续改进客户体验 [65] - 小企业业务方面，去年协助的小企业客户数量增长约4%，培训并认证2.5万名税务专业人员，推出首个面向小企业的客户获取活动；Wave业务持续增长超30%，重点是扩大Wave Money业务；今年税收季节会改进计划和客户获取工作 [66][67][68] - 金融产品方面，已进行两次内部测试版发布，按计划开发代码，预计在即将到来的税收季节推出Block Money，相信该产品具有差异化优势 [69] 问题6: 请阐述协助业务量在行业层面和公司层面的增长展望 - 行业层面，今年的增长主要由首次申报者推动，宏观环境会促使部分人再次申报，但无法确定具体数量；公司预计行业明年持平或略有下降，会通过营销和运营灵活性来应对不同的需求情况 [70] 问题7: 客户留存情况如何，是否存在机会，如何衡量 - 按客户数量衡量，去年综合客户留存率从72%提升至75%，新客户留存率从50%提升至54%，公司认为工作取得成效，且仍有提升空间 [73] 问题8: 是否会进行类似收购Wave的并购，如何考虑金融产品和小企业增长举措的并购管道 - 公司认为并购并非实现战略的必要条件，对Wave的收购和其表现感到满意，会持续关注市场上有价值的能力，但目前没有即将宣布的交易 [74]

业绩总结 - FY21的收入为34.14亿美元，较FY20的26.40亿美元增长了29.3%[11] - FY21的税前收入为6.69亿美元，较FY20的亏损30万美元改善了22100%[11] - FY21的净收入为5.90亿美元，较FY20的6万美元增长了9833.3%[11] - FY21的每股收益（EPS）为3.11美元，较FY20的0.03美元增长了10233.3%[11] - FY21的调整后每股收益为3.39美元，较FY20的0.84美元增长了303.6%[11] - FY21公司回购了1.88亿美元的股票[15] 用户数据 - 2021年税季（TS21）总报税量为20,425千份，同比增长3.8%[8] - 辅助报税量为11,595千份，同比增长7.3%，市场份额增加70个基点[8] - 自助报税量为8,830千份，同比下降0.5%，市场份额减少20个基点[8] - 辅助小企业客户增长4%，Wave服务收入增长超过35%[9] - 数字参与度增长超过50%[9] - 客户满意度评分保持强劲，新客户评分有所改善[9] - 通过Tax Pro Review增加人力帮助的客户增长超过50%[9] 未来展望 - FY22的收入预期为32.5亿至33.5亿美元[23] - EBITDA预期为7.65亿至8.15亿美元[23] - 公司计划将有效税率设定在16%至18%之间[23] - 公司预计FY22的折旧和摊销费用为1.5亿至1.6亿美元[23] 其他信息 - 2021年税季的IRS电子报税开放延迟[7] - 由于疫情刺激支付的两轮发放，税法中期变更[7] - 2021年税季的独特动态和流动性[7] - 公司在过去六年中总共增加了35%的股息[15]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司实现营收34亿美元，较上一年增长29%，主要因美国纳税申报量增加、DIY业务货币化改善、翡翠卡收入增加以及Wave业务强劲增长 [23] - 总运营费用为26亿美元，增加8200万美元，增幅3%，主要因可变劳动力增加，部分被上一年减值费用、较低银行合作伙伴费用和差旅成本抵消 [24] - 利息费用增加1100万美元，反映上一财年末信贷额度预防性提取，部分被本财年初较低债务发行利率抵消 [24] - 税前收入为6.69亿美元，上一年为税前亏损300万美元；有效税率为12%；持续经营业务摊薄后每股收益从0.03美元增至3.11美元，调整后持续经营业务每股收益从0.84美元增至3.39美元 [24] - 公司宣布将季度股息提高4%至每股0.27美元，这是过去6年里第5次提高股息，累计增幅35% [26] - 第四季度回购3800万美元股票，全年回购1.88亿美元，平均价格16.29美元，回购1160万股，占流通股6%，约5.64亿美元回购授权将于2022年6月到期 [26] - 修订信贷额度为新的5年期15亿美元贷款安排，降低成本约每年300万美元 [26] - 调整后2021财年6月30日结束的财年预计收入32.5亿美元，EBITDA为7.6亿美元 [29] - 预计2022财年收入在32.5亿 - 33.5亿美元之间，EBITDA在7.65亿 - 8.15亿美元之间，有效税率在16% - 18%之间，折旧和摊销在1.5亿 - 1.6亿美元之间，利息费用在9000万 - 1亿美元之间 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 协助业务 - 客户增长超70万，约7%，估计市场份额增加70个基点，为超10年来最佳 [17] - 净平均收费下降约2%，因新客户多来自低价档，但新客户增加了收入 [18] DIY业务 - 收入增长近20%，因净平均收费增加和更多客户选择人工帮助，税务专家审核连续第二年增长超50% [19] - 市场份额略有下降，因专注更有价值回报，净平均收费提高超20% [19] 小企业业务（包括Block Advisors和Wave品牌） - 协助小企业申报者增长4% [20] - Wave业务收入增长超35%，新客户、支付总额和工资服务使用量增加，Wave Money存款在过去6个月每月增长40% [12][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业申报量较上一年增加，申报方式从DIY转向协助，扭转了往年趋势 [15] - 公司估计较上一年度纳税季总市场份额增加约30个基点，为超10年来最佳 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 执行Block Horizons战略，包括小企业、金融产品和Block体验三个战略要务 [11] - 小企业方面，扩大服务范围，认证超2.5万税务专业人员，重新推出Block Advisors品牌，推出DIY新产品，在簿记和工资服务方面取得进展，Wave业务持续增长 [12] - 金融产品方面，正在构建移动银行产品的测试版，预计年底前推出 [13] - Block体验方面，将人工帮助融入DIY服务，通过数字工具改造协助体验 [13] 行业竞争 - 协助业务竞争对手跟随公司提供虚拟和数字服务能力 [51] - DIY业务中，公司调整产品和定价策略以缩小与竞争对手差距 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年纳税季行业面临IRS延迟开始、多轮刺激支付、税法中期变更等特殊情况，但行业申报量仍增加 [14] - 预计2022年行业申报量持平或略有下降，公司业务量也将有类似趋势，但公司对长期增长有信心，预计2022财年收入和EBITDA将较调整后2021财年有所改善 [30] 其他重要信息 - 公司决定将财年结束时间从4月改为6月，2022财年从7月1日开始至2022年6月30日结束 [28] - 投资者关系负责人Colby Brown将转岗，Michaella Gallina将接任 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2022财年指引的看法及未来EBITDA利润率增长预期 - 公司专注于推动收入增长，EBITDA和每股收益增长将快于收入增长，未提供利润率增长预期 [39] 问题2: 下一纳税季协助市场的行业预期 - 预计行业持平或略有下降，会有适度向DIY的转变，公司将保持运营灵活性以应对不同环境 [41] 问题3: 2021年COVID相关一次性影响及在家工作、经纪账户对协助业务的影响 - 一次性申报者是最大影响因素，预计会给2022年带来逆风；经纪账户不是客户量的主要驱动因素 [44][46] 问题4: 基于本纳税季结果和数字业务表现，对房地产布局的看法是否有变化 - 协助客户使用数字工具的比例有所增加，但未达到显著改变房地产布局的程度，公司会持续关注消费者对数字工具的采用情况 [48] 问题5: 协助业务竞争对手情况及公司控制市场份额的措施 - 不确定独立从业者数量变化，竞争对手跟随公司提供虚拟和数字服务；公司通过灵活调配劳动力服务客户和控制成本取得优势 [51] 问题6: DIY业务产品资格调整的影响及对留存率和未来的意义 - 该调整带来了收入增长，但新客户获取情况不佳，团队将总结经验以改进 [53] 问题7: 未参与免费申报联盟对获取新业务的影响 - 数据已剔除免费申报联盟影响，公司将专注提供优质免费产品体验 [54] 问题8: 2022财年Block Horizons计划的重要里程碑 - 小企业方面，继续获取更多客户，保持Wave业务增长；金融产品方面，年底前推出移动银行平台测试版并开始客户获取；Block体验方面，继续数字化协助体验并为DIY申报者提供人工帮助 [58][59][60] 问题9: 2022年营销支出预期、微目标营销活动影响及DIY品牌认知度 - 营销支出包含在展望中，预计2022年投资水平与2021年相当；2021年小企业营销活动效果良好；不清楚当前DIY品牌认知度具体水平 [61][62] 问题10: 对2022财年展望及长期3% - 6%增长预期的确认 - 公司对2022财年收入增长指引有信心，长期增长预期不变，金融产品业务将带来收入增长潜力 [64] 问题11: EBITDA利润率扩张原因及重组是否是原因 - 重组有一定节省，但也将部分节省资金投入金融产品业务；EBITDA预计增长快于收入 [66] 问题12: 协助和DIY业务市场份额表现及定价预期 - 预计2022年市场份额略有下降；协助业务预计开始提价，DIY业务定价将关注与竞争对手的差距 [70][71] 问题13: 未来5年协助业务年度增长预期及是否有计划进入Intuit或Credit Karma业务领域 - 预计协助业务可保持市场份额，行业持平或略有上升，加上适度提价，有望实现3% - 6%的长期增长；公司专注于消费者税务业务，提供人工帮助和数字化体验 [74][75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended April 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organi ...

业绩总结 - 第三季度收入为3.08亿美元，同比下降40.6%（2020年为5.19亿美元）[25] - 第三季度税前亏损为2.84亿美元，较2020年增加了60.5%（2020年为1.77亿美元）[25] - 第三季度净亏损为2.32亿美元，同比增加81.3%（2020年为1.28亿美元）[25] - 每股收益（EPS）为-1.27美元，较2020年下降了93.9%（2020年为-0.66美元）[25] - 调整后的每股收益为-1.17美元，较2020年下降了98.0%（2020年为-0.59美元）[25] - 预计2021财年收入将在35亿至36亿美元之间[28] - 预计2021财年EBITDA将在9.5亿至10亿美元之间[28] - 2021财年资本支出预计在155百万至165百万美元之间[28] - 2021财年战略投资总成本约为2000万至2500万美元[29] 用户数据与客户满意度 - 小企业客户基础扩展至240万，计划通过Block Advisors和Wave提供更有价值的服务[15] - Wave第三季度收入增长超过30%[16] - 新增数字功能使移动钱包使用量增加10倍[17] - 在DIY客户中，期望获得更多人性化帮助的需求上升[20] - 在辅助服务中，客户满意度得分强劲，预计将在税季下半段继续保持势头[21] 未来展望与战略 - 公司在税季表现良好，预计将实现财务展望[22] - 通过成本节约为初始投资提供资金，未来投资与收入增长挂钩[19] - 计划将Emerald Card转变为全面功能的移动银行平台[17] - 通过MyBlock应用提升税务准备的数字化体验[18] - 公司在关键领域取得显著进展，执行Block Horizons战略[22] - 自2016财年以来，股息增加了30%[31]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.08亿美元，同比下降41%，主要因报税季延迟致申报量减少，约6900万美元税收准备费用和退款转账费用递延至第四季度确认 [25] - 总运营费用降至5.72亿美元，降幅15%，约三分之二的下降与可变薪酬和产品费用有关，营销费用降低，差旅、法律和办公成本也有所减少 [26] - 持续经营业务税前亏损2.84亿美元，GAAP每股亏损从0.66美元增至1.27美元，调整后每股亏损从0.59美元增至1.17美元，受税前亏损增加、有效税率降低和流通股数量减少影响 [26][27] - 预计全年营收在35亿 - 36亿美元之间，EBITDA在9.5亿 - 10亿美元之间，有效税率将处于18% - 20%预期范围的低端 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 已认证超2.5万名专业人员服务小企业主，数千名Wave客户开始使用Block Advisors品牌进行税务申报 [15] - Wave平台第三季度营收增长超30%，持续向疫情前水平恢复 [16] 金融产品业务 - 本季度为翡翠卡添加新数字功能，使用移动钱包的客户数量增长10倍 [17] 消费税务业务 - 自助报税业务净平均收费（NAC）同比增长15%，主要因更多客户升级到高级版以及在线协助服务使用率提高 [52][56] - 协助报税业务保持市场份额，客户满意度高，约50%新客户为千禧一代 [41][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业报税季延迟，1月申报量较低，整体申报量预计在下半年恢复，假设截止日期为4月15日，全年申报量将相对平稳 [25][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 实施Block Horizons战略，聚焦小企业、金融产品和税务体验三个关键领域，未来五年将加大在这些领域的投入以实现业务增长 [11][12] - 小企业业务战略包括拓展客户群体、发展簿记和薪资服务、将Wave Money融入Wave体验 [14] - 金融产品业务目标是将翡翠卡转变为功能齐全的移动银行替代方案 [17] - 税务体验方面，融合数字能力和人工专业知识，提升消费者税务业务的现代化水平 [13] 行业竞争 - 协助报税业务维持价格稳定，注重客户满意度和价值提供，不参与低价竞争 [42][73] - 自助报税业务缩小与主要竞争对手的价格差距，通过产品升级和功能改进提升竞争力 [42][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 报税季延迟影响了公司第三季度业绩，但业务呈现积极趋势，如数字工具使用率提高、客户满意度高 [22] - 公司有信心实现全年财务目标，并通过战略投资为长期增长奠定基础 [23][35] - 股息政策将继续维持，并有望随时间增加，同时会进行股票回购以抵消稀释并把握机会回购更多股份 [34] 其他重要信息 - 公司战略投资成本在2021财年约为2000万 - 2500万美元，通过成本节约和增量收入增长来提供资金 [31] - 公司不依赖并购实现增长，但会在合适时机考虑投资外部能力以推动业务发展 [32][69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 按不同产品线，从申报量和净平均收费角度，今年财务展望如何？ - 协助报税业务预计保持市场份额，自助报税业务预计扩大市场份额 [41] - 协助报税业务NAC保持平稳，未来有望实现通胀水平的价格增长；自助报税业务今年有意提价，已在结果中体现 [42] 问题2: 到目前为止，本报税季在两个渠道是否获得了市场份额？ - 公司对目前的结果感到满意，认为执行策略正确，数字功能得到消费者认可，但由于报税季延迟，数据存在干扰，需继续执行计划 [43] 问题3: 协助报税客户群体有哪些趋势和特点？ - 客户对数字功能的接受度提高，约50%新客户为千禧一代 [46] - 吸引了新客户，市场份额表现良好，但由于报税季延迟，同比可比性异常，后期会有所调整 [47] 问题4: 与2019年相比，EBITDA利润率下降的原因是什么，未来趋势如何？ - 今年包含与COVID相关的一次性费用，如补偿费用增加、办公室安全措施费用等 [49] - 客户量变化以及部分时间运营网络不理想导致客户略有下降，影响了利润率 [50] 问题5: 自助报税业务NAC增长的驱动因素是什么？ - 更多客户升级到高级版，自雇客户业务增长，以及在线协助服务使用率提高 [53][56] 问题6: 新经纪账户是否是客户从基础版或免费版升级到高级版的主要驱动因素？ - 公司在这类客户中的占比较低，目前不是升级的主要驱动因素，升级主要由产品中的升级触发机制和在线协助服务带动 [55][56] 问题7: 协助报税业务门店的开放情况与去年相比如何？ - 去年没有正常开放的办公室，约一半网络关闭；今年网络已开放，仅部分州存在容量限制，但未构成重大问题 [57] 问题8: 从协助报税和自助报税的角度，业务组合会有怎样的变化，增长预期如何？ - 公司致力于数字化协助报税业务和在自助报税业务中提供人工帮助，两者界限将继续模糊 [61] - 业务迁移通常在报税季早期更明显，后期会趋于平稳，目前未观察到从一个渠道到另一个渠道的重大转变 [61] 问题9: 翡翠卡是否有迹象表明消费者不仅仅用于领取退税和消费退税？ - 今年翡翠卡因刺激付款加载和支持数字钱包功能，使用量显著增加，但这与未来打造的全功能移动银行不同 [62] 问题10: DIY和协助报税业务界限模糊对公司业务有何影响，特别是从利润率角度？ - 数字功能和人工帮助的融合对协助和自助报税业务都有积极影响，如协助业务中使用数字功能不降低NAC，自助业务中在线协助和税务专家审核服务增加NAC [65] - 公司关注消费者采用率，随着采用率提高，可优化实体零售布局和劳动力利用，对利润表和利润率有积极影响 [68] 问题11: M&A是否是执行金融产品或小企业战略的必要手段？ - Block Horizons战略不依赖M&A，但如果有能加速小企业或金融产品业务增长且财务回报合理的机会，公司会考虑 [69] 问题12: 由于报税季延迟，从第三财季转移到第四财季的收入和申报量大概有多少？ - 因电子申报延迟，约6900万美元收入直接转移到第四季度，整体报税季延迟导致的申报量延迟影响更大，可参考IRS发布的数据 [71] 问题13: 在目前的报税季中，竞争对手在协助报税业务中的定价策略如何，公司将如何应对？ - 公司协助报税业务定价策略不变，注重提供高价值服务，不参与低价竞争和高 - 低促销游戏，对目前的市场份额和客户反馈感到满意 [72][73] 问题14: 进入协助报税业务是否有影响，以及疫情是否导致业务渠道之间的长期转变？ - 公司对协助报税业务的进展和市场地位感到满意，客户满意度和市场份额表现良好 [77] - 每年报税季初期都会出现一定的业务迁移，但后期会趋于平稳，目前未观察到因COVID导致的从一个渠道到另一个渠道的显著转变 [78] 问题15: 如果报税截止日期延长至7月15日，是否会增加成本，是否已纳入预测？ - 公司会密切关注IRS的决定，若截止日期延长，需评估多个因素并重新预测业务，由于已经历过一次，预计今年应对会更明智 [80][81] - 目前的展望假设报税季于4月15日结束，若延期，费用和收入都会受到影响，但由于情况不同，可能不会出现与去年相同程度的业务量转移 [82]