服务收入情况 - 2022年第四季度服务收入为1.39565亿美元，2021年同期为1.33725亿美元；2022年前六个月服务收入为3.06759亿美元，2021年同期为3.10702亿美元[9] 运营总费用情况 - 2022年第四季度运营总费用为4.49608亿美元，2021年同期为4.36116亿美元；2022年前六个月运营总费用为8.38704亿美元，2021年同期为8.03512亿美元[9] 净亏损情况 - 2022年第四季度净亏损为2.23579亿美元，2021年同期为1.90605亿美元；2022年前六个月净亏损为3.92亿美元，2021年同期为3.42206亿美元[9] - 2022年第四季度持续经营业务净亏损为2.20863亿美元，2021年同期为1.89073亿美元；2022年前六个月持续经营业务净亏损为3.8823亿美元，2021年同期为3.39018亿美元[9] - 2022年和2021年六个月内净亏损分别为392000千美元和342206千美元[13] - 2022年第四季度持续经营业务净亏损2.20863亿美元，2021年同期为1.89073亿美元；2022年前六个月净亏损3.8823亿美元，2021年同期为3.39018亿美元[28] 资产情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为25.93224亿美元，截至2022年6月30日为32.69158亿美元[11] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2.64455亿美元，截至2022年6月30日为8.85015亿美元[11] - 截至2022年12月31日，应收账款短期为3.28616亿美元，长期为3323万美元；截至2022年6月30日，短期为5844.7万美元，长期为3486.4万美元[30] - 截至2022年12月31日，H&R Block Emerald Advance®信贷额度当前余额为2.97954亿美元，非应计金额为2.3308亿美元，净余额为2.71546亿美元[33] - 截至2022年12月31日，商誉账面价值为9.03099亿美元，累计减值损失为1.38297亿美元，净值为7.64802亿美元[34] - 2022年12月31日无形资产净值为3.04539亿美元，2022年6月30日为3.09644亿美元[35] - 截至2022年12月31日，SCC主要资产约为2.67亿美元，为公司间应收票据[64] 负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总负债为32.36703亿美元，截至2022年6月30日为30.57527亿美元[11] - 截至2022年12月31日和6月30日，长期债务总额分别为20.67937亿美元和14.86876亿美元，长期债务估计公允价值分别为19.23亿美元和13.77亿美元[37] - 截至2022年12月31日和6月30日，未确认税收利益总额分别为2.213亿美元和2.32亿美元，六个月内减少1070万美元，预计未来十二个月将减少约3400万美元[41] - 截至2022年12月31日和6月30日，100%准确性保证相关预计损失负债分别为1170万美元和1400万美元[44] - 截至2022年12月31日和6月30日，收购相关负债分别为2140万美元和1290万美元[45] - 截至2022年12月31日，特许经营信贷额度总义务为2110万美元，剩余供资承诺为740万美元[46] - 截至2022年12月31日和6月30日，总应计负债分别为160万美元和170万美元[53] 股东权益情况 - 截至2022年12月31日，股东权益总额为 -643,479千美元，较2022年7月1日的211,631千美元大幅下降[14] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，股东权益总额分别为 - 643479千美元和 - 372655千美元[14][16] - 截至2022年12月31日，股东权益（不足）为 - 6.43479亿美元，截至2022年6月30日为2.11631亿美元[11] 现金流情况 - 2022年前六个月经营活动净现金使用量为7.80458亿美元，2021年同期为9.13571亿美元[13] - 2022年前六个月投资活动净现金使用量为0.9909亿美元，2021年同期为0.57444亿美元[13] - 2022年前六个月融资活动净现金提供量为1.28813亿美元，2021年同期净现金使用量为1.49883亿美元[13] - 2022年前六个月现金及现金等价物（含受限余额）净减少7.58525亿美元，2021年同期净减少11.24228亿美元[13] - 2022年和2021年六个月内经营活动使用的净现金分别为780458千美元和913571千美元[13] - 2022年和2021年六个月内投资活动使用的净现金分别为99090千美元和57444千美元[13] - 2022年和2021年六个月内融资活动提供（使用）的净现金分别为128813千美元和 - 149883千美元[13] - 2022年和2021年期末现金、现金等价物和受限现金分别为292188千美元和459936千美元[13] 所得税情况 - 2022年前六个月支付（收到）的所得税净额为 - 1.14385亿美元，2021年同期为0.72169亿美元[13] - 2022年和2021年六个月内所得税支付（收到）净额分别为 - 114385千美元和72169千美元[13] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月内，持续经营业务的有效税率分别为25.2%和31.7%，离散项目分别使有效税率提高1.4%和10.1%，分别记录离散所得税收益720万美元和5000万美元[42] 股票相关情况 - 2022年7 - 12月回购并注销普通股7,168股（4,927 + 3,241）[14] - 2022年7 - 12月宣布的现金股息为90,669千美元（46,100 + 44,569）[14] - 2022年和2021年12月31日止六个月公司分别授予100万股和150万股股票[29] - 2022年和2021年12月31日止三个月持续经营业务股票薪酬费用分别为1020万美元和640万美元，六个月分别为1790万美元和1320万美元[29] - 2022年第四季度和前六个月持续经营业务的股票薪酬费用分别为1020万美元和1790万美元，2021年同期分别为640万美元和1320万美元[29] - 2022年第四季度基本和摊薄后每股亏损为1.45美元，2021年同期为1.10美元；2022年前六个月基本和摊薄后每股亏损为2.50美元，2021年同期为1.95美元[9] - 2022年和2021年12月31日止三个月持续经营业务普通股股东基本和摊薄每股亏损分别为1.43美元和1.09美元，六个月分别为2.48美元和1.93美元[28] - 公司2022年第四季度每股股息为0.29美元，2021年同期为0.27美元；2022年前六个月每股股息为0.58美元，2021年同期为0.54美元[9] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日普通股股数分别为185403千股和203265千股[14][16] 总营收情况 - 2022年12月31日止三个月和六个月的总营收分别为166,405千美元和346,390千美元，2021年同期分别为158,816千美元和351,440千美元[25] - 2022年第四季度总营收1.66405亿美元，2021年同期为1.58816亿美元；2022年前六个月总营收3.4639亿美元，2021年同期为3.5144亿美元[25] 递延收入情况 - 截至2022年12月31日，Peace of Mind® 延期服务计划的递延收入为128,937千美元，预计未来十二个月确认94,800千美元[25] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，Tax Identity Shield® 递延收入分别为16,800千美元和18,500千美元[26] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，Tax Identity Shield® 递延收入分别为25,800千美元和28,300千美元，且所有递延收入将于2023年4月确认[26] - 截至2022年12月31日，Peace of Mind® Extended Service Plan递延收入为1.289亿美元，预计未来十二个月确认9480万美元，剩余部分将在接下来五年确认[25] - 截至2022年和2021年12月31日，Tax Identity Shield®递延收入分别为1680万美元和1850万美元；截至2022年和2021年6月30日，分别为2580万美元和2830万美元，所有递延收入将于2023年4月确认[26] 收购业务情况 - 2022年和2021年公司分别支付3980万美元和1930万美元用于收购业务[36] - 2022年12月31日止六个月收购无形资产总额为3217.3万美元，加权平均寿命为5年[36] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月内，公司收购业务的付款分别为3980万美元和1930万美元[36] 无形资产摊销情况 - 2022年和2021年12月31日止三个月无形资产摊销分别为1850万美元和1940万美元，六个月分别为3690万美元和3920万美元[36] - 预计2023 - 2027财年无形资产摊销分别为7140万美元、5360万美元、3140万美元、2270万美元和1690万美元[36] - 2022年截至12月31日的三个月和六个月，无形资产摊销分别为1850万美元和3690万美元，2021年同期分别为1940万美元和3920万美元[36] 信贷额度情况 - 无担保承诺信贷额度（CLOC）总额为15亿美元，包括1.75亿美元的摆动贷款子限额和5000万美元的备用信用证子限额，可申请增加最高5000万美元，将于2026年6月11日到期，截至2022年12月31日，CLOC未偿还余额为5.8亿美元[37][39] 员工保留工资税抵免情况 - 2022年截至12月31日的六个月内，收到员工保留工资税抵免相关款项1210万美元，确认为相关运营费用抵减320万美元，截至2022年12月31日和6月30日，递延余额分别为1390万美元和510万美元[47] - 2022年截至12月31日的六个月内，公司收到员工保留税收抵免相关款项1210万美元，确认抵减相关运营费用320万美元[47] 经营季节性情况 - 公司经营收入具有季节性，通常2 - 4月为收入高峰期[22] 已终止经营业务情况 - 公司已终止经营业务包括Sand Canyon Corporation的经营成果，该公司于2008财年退出抵押贷款业务[23] 信贷损失备抵情况 - 截至2022年12月31日，信贷损失备抵余额为2760.5万美元，2021年同期为2580.1万美元[33] 诉讼及或有损失情况 - 2019年5月6日，洛杉矶市检察官代表加利福尼亚州人民对HRB Digital LLC等提起诉讼，公司提出的简易判决动议于2022年12月1日被驳回，审判日期定在2023年8月14日，公司未认定该事项损失可能发生，也未计提相关负债[59] - SCC于2007年12月停止抵押贷款发起业务，2008年4月出售贷款服务业务，但仍可能面临与此前抵押贷款业务相关的诉讼和或有损失[61] - 涉及SCC的证券化交易相关方存在诉讼、潜在诉讼或和解情况，SCC已收到潜在赔偿或分摊义务通知，相关应计项目包含在或有损失应计中[63] - 难以预测新事项发生的可能性和现有事项的结果，许多事项无法估计可能损失或损失范围[64] - 若SCC需支付的或有损失及相关行政和法律费用超过其净资产，债权人等可能向公司主张权利；即使SCC资产超过负债，索赔人也可能直接向公司索赔[64] - 公司认为在潜在的揭开公司面纱论点上法律立场较强，但该立场若受挑战且不被支持，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[64] - 公司不时会面临未讨论的诉讼、仲裁和其他或有损失事项[65] - 公司认为解决这些其他事项所需支付的金额（如有）不会对业务和财务状况产生重大不利影响[66] - 截至2022年12月31日，公司认为可估计的可能损失总额超出应计金额的部分不重大[56]

(Mark One) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. Table of Contents (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.8亿美元，较上年减少约7%（1300万美元），主要因去年提前将儿童税收抵免加载到翡翠卡上，造成1700万美元影响，澳大利亚和加拿大业务外汇产生400万美元负面营收影响，部分被Wave增长和协助业务净平均收费增加抵消 [24][25] - 总运营费用约3.89亿美元，增加约6%（2200万美元），主要因薪酬和技术相关费用增加，部分被咨询和外包服务费用降低抵消 [25] - EBITDA亏损1.72亿美元，增加24%（3300万美元）；利息费用约1600万美元，减少约700万美元（31%） [27] - 税前亏损2.21亿美元，上年亏损1.97亿美元；有效税率24.4%，上年为24%；持续经营业务每股亏损从0.84美元增至1.05美元，调整后持续经营业务每股亏损从0.78美元增至0.99美元 [28] - 本季度回购490万股，花费2.2亿美元，平均价格44.60美元，相当于流通股的3%，自2016年以来已回购约三分之一的股份；10月支付股息0.29美元/股，较去年增加7%，自2016年以来增加45% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 协助小企业税务业务持续实现两位数营收增长，由交易量和净平均收费驱动；第一季度扩大营销力度，强调与独立注册会计师相比所提供的价值 [11] - 簿记和薪资业务增长良好，由公司簿记员和加盟商团队推动；正在建立内部销售能力，将税务潜在客户转化为小企业服务客户；10月推出自助式企业成立产品 [12] Wave业务 - 新首席执行官已成功入职，正在对业务进行战略审查并评估推动未来业绩的杠杆；Wave客户发票量增加，但支付活动低于预期，本季度营收增长18% [13] 金融产品业务 - 移动银行平台Spruce在DIY渠道推出，目前营销活动主要围绕税务季节，指标与上季度相比相对不变，约有16万注册用户和9800万美元客户存款 [14] - 持续专注应用内与储蓄相关的创新，增加了消费金额自动四舍五入存入储蓄账户、手机存支票等功能；增强智能退税功能；即将发布的版本中，用户可在Spruce应用内更改工资存款设置 [15][16] Block Experience业务 - 去年使用虚拟工具的客户数量增加了三倍多，持续帮助客户了解数字投放和在线批准退税等服务的好处；机器学习模型改善了对协助和DIY客户的服务，提高了将客户退税复杂性与合适税务专业人员匹配的能力 [18] - 扩大税务专业人员的远程工作选项，新的第一年税务专家角色已招聘到目标人数的75% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计即将到来的税务季节行业将恢复正常增长率，约为1%，行业电子申报和纸质申报总数预计在1.5亿左右 [36][37] - 预计协助类别业务持平或略有上升，DIY类别业务可能增长3% - 4%，以实现整体1%的增长 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 处于Block Horizons转型第三年，在小企业、Wave、金融产品和Block Experience等业务领域取得进展，持续推动产品创新和市场拓展 [11][13][14] - 对于DIY产品，将采取整体方法，在营销、渠道和产品等方面进行改进，以提高市场份额，重点是提高产品知名度 [38][41] - 在Online Assist和Tax Pro review等虚拟服务方面，凭借税务专家网络、快速响应能力和有竞争力的定价，认为自身具有优势，将继续优化客户体验和产品引入时机 [46][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，重申全年展望，尽管面临儿童税收抵免取消、有效税率上升和外汇汇率不利等挑战，但仍预计实现营收增长、EBITDA增速超过营收、每股收益增长更快 [9][30] - 对2025财年之前调整后每股收益实现两位数年度增长的长期目标充满信心 [31] 其他重要信息 - 近期发布了年度环境、社会和治理（ESG）报告 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对即将到来的税务季节总纳税申报数量的预期及2020 - 2021年申报数量大幅增加的原因 - 公司表示过去几年纳税申报量受多种因素影响存在波动，在国税局正式公布数据前无法确定上一年行业最终数据，但预计行业电子申报和纸质申报总数在1.5亿左右，即将到来的税务季节行业将恢复约1%的正常增长率 [36][37] 问题2: DIY产品的改进方向及如何获得市场份额 - 公司称过去几年新客户增长、定价能力和营收增长表现良好，但市场份额不理想；通过与客户交流发现产品和价值本身较强，主要问题是产品知名度低；将在营销、渠道和产品等方面采取整体方法，强调行业定价不透明和客户转换困难等问题，以吸引客户 [38][41] 问题3: 预计的1%行业税收量增长在协助类别和DIY类别的细分情况 - 公司预计协助类别业务持平或略有上升，DIY类别业务可能增长3% - 4%，以实现整体1%的增长 [45] 问题4: Online Assists业务的举措及与竞争对手相比的优势 - 公司在DIY产品中有Online Assist和Tax Pro review两种为消费者提供帮助的方式；凭借税务专家网络、快速响应能力和有竞争力的定价，认为自身在该领域具有优势，该业务是获取DIY客户和展示人工帮助价值的增长渠道 [46][47] 问题5: 与TurboTax和TurboTax Live相比产品的表现 - 公司认为其虚拟产品因利用内置税务专家网络、能快速连接真正专家和有竞争力的定价，价值主张很强 [49] 问题6: Online Assist和Tax Pro review业务去年的经验教训和今年的创新 - 公司认为关键是客户提问时能快速连接到有税务专业知识的人员，与竞争对手先连接呼叫中心不同；将继续利用税务专家网络提高体验速度，确保价格竞争力；同时注重产品引入时机，利用机器学习模型在客户可能感到沮丧时提供帮助 [54][57] 问题7: DIY产品营销是否会与Online Assist和Tax Pro review产品结合及营销力度 - 公司表示会根据目标受众选择合适的渠道进行营销，针对最有可能接受该产品的受众传递信息，这些产品是公司价值主张和沟通的一部分 [59] 问题8: 去年协助业务净平均收费（NAC）增长的构成及今年儿童税收抵免不再重复带来的逆风影响 - 去年协助业务NAC增长的三分之二来自组合因素，包括零售和加密投资者以及儿童税收抵免，还有首次申报者滚动减少的影响；今年儿童税收抵免不再重复带来的逆风影响约为1 - 2个百分点，公司将通过目标价格上涨来抵消这一影响，以实现全年低个位数的净平均收费目标 [60][62]

业绩总结 - Q1 FY23公司收入为1.8亿美元，同比下降7%[13] - Q1 FY23 EBITDA为-1.719亿美元，同比下降24%[13] - Q1 FY23调整后每股亏损为0.99美元，同比增加27%[13] 股东回报 - 公司在Q1 FY23回购了490万股股票，耗资2.2亿美元[14] - 公司宣布季度股息为0.29美元，较去年增加7%[14] 未来展望 - 公司预计FY23收入在35.35亿至35.85亿美元之间[15] - FY23 EBITDA预期在9.15亿至9.5亿美元之间[15] - FY23有效税率预期约为22%[15] 用户数据 - 截至2022年9月30日，Spruce™产品的客户存款达到9800万美元[11] - 公司在小企业税务服务中实现了双位数的收入增长[8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organiz ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司实现营收34.6亿美元，较上一年减少3.5%（1.25亿美元）；若剔除2020年7月税务季节影响和翡翠卡刺激计划影响，总营收增加1.65亿美元，增幅为5% [25] - 总运营费用约为27亿美元，增长约1%（2100万美元），主要因营销和技术成本增加，部分被折旧、摊销和坏账减少所抵消 [26] - EBITDA约为8.9亿美元，减少15%（1.62亿美元）；与调整后的上一年相比，EBITDA增加7500万美元，增幅为9% [27] - 利息支出约为8800万美元，减少约1100万美元，降幅为11%，主要因今年信贷额度提款减少，部分被去年6月发行的5亿美元票据所抵消 [27] - 税前收入为6.59亿美元，上一年为7.97亿美元；有效税率为14.9%，上一年为13.4%；与调整后的上一年相比，税前收入增加9900万美元，增幅为18% [28] - 持续经营业务每股收益从3.67美元降至3.26美元，调整后持续经营业务每股收益从3.94美元降至3.51美元；与调整后的上一年相比，调整后每股收益从2.97美元增至3.51美元，增幅为18% [29] - 2022财年公司以5.5亿美元回购2300万股，平均价格为23.84美元，占流通股的13%；公司宣布新的12.5亿美元股票回购授权，有效期至2025财年 [28][34] - 2022财年公司自由现金流收益率约为13%，超过标准普尔500指数两倍多 [34] - 公司将季度股息提高至每股0.29美元，增幅超7%；自2016年以来，股息增长45%，流通股减少近三分之一，累计向股东返还超27亿美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业税务业务 - 协助和自助客户均实现强劲增长，客户结构改善，本税务季节收入较去年实现两位数增长 [9] Wave业务 - 收入较去年增长28%，每用户平均收入（ARPU）在连续和同比基础上均持续加速增长 [11] 金融产品业务 - 移动银行平台Spruce自1月推出以来进行四次应用更新，简化注册流程，增强现有信用评分功能；截至6月30日，注册用户达16万，客户存款达8300万美元 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 小企业税务业务将继续加强客户获取和留存工作，拓展簿记和薪资服务，测试新服务 [10] - Wave业务将由新领导Zahir Khoja带领，继续推动创新，开发统一移动体验，加强产品生态系统 [13] - 金融产品业务将继续创新Spruce平台功能，测试客户获取策略，为下一个税务季节在协助渠道推出做准备 [16] - 公司将继续推进Block Experience战略，融合数字工具和人工专业知识，提升客户体验，提高运营效率 [16] - 行业预计将回归1% - 1.5%的历史复合年增长率，公司期望在协助业务中保持或扩大市场份额，将自助业务恢复到份额增长状态 [60][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司业绩强劲，延续多年改善趋势，税务季节表现出色，在Block Horizons战略中取得重要里程碑 [7] - 公司对业务发展势头、资本配置实力和未来发展方向感到兴奋，将继续为股东创造价值 [22] - 尽管2023年面临儿童税收抵免政策取消和有效税率上升等挑战，但公司预计营收、EBITDA和每股收益均将实现增长 [36] - 公司认为长期内可通过多种方式实现营收3% - 6%的年增长，EBITDA增速约为营收的1.5倍，有望实现两位数的每股收益年增长 [38][39] 其他重要信息 - 2022财年公司收购125个特许经营地点，认为这是合理的资本运用方式，预计每年可为营收增长贡献约1个百分点 [30] - Sand Canyon两起长期诉讼案件已全部解决，公司将按规定进行披露，除非有重大消息，否则不再提供定期更新 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导中隐含的增长领域有哪些？ - 公司认为增长始于税务业务的优势，行业预计增长约1%，公司将继续适度提价，进行特许经营回购，Wave业务增长也将有所贡献；计划在协助业务中推出Spruce平台，增加营收；通过管理费用，利用固定成本结构，使EBITDA增速快于营收，每股收益也将受益于杠杆效应和额外的股票回购 [47][48][50] 问题2: 税务季节截止日期后，协助和自助渠道的交易量和定价情况如何？ - 在协助业务中，公司保持更多办公室开放，有更多税务专业人员工作，NAC趋势持续强劲；在自助业务中，表现有所改善，后期定价使NAC从约3%提升至6% [52][53] 问题3: 2023年指导中NAC的假设是什么，复杂性因素逆转的可能性如何？ - 公司认为协助业务的价值主张良好，NAC增长约三分之一来自价格，三分之二来自复杂性组合；复杂性因素带来的逆风约为几个百分点的营收，但公司计划通过适度提价和其他业务增长来抵消这一影响 [57][58] 问题4: 对2023年协助和自助行业增长的假设是什么，公司在这两个类别中的市场份额预计如何表现？ - 行业预计将回归1% - 1.5%的历史复合年增长率；公司期望在协助业务中继续保持或扩大市场份额，自2019年以来，协助业务市场份额已增长约40个基点；将自助业务恢复到份额增长状态是首要任务 [60][61][62] 问题5: 2023财年Wave业务的营收增长预期如何，对EBITDA有何影响？ - Wave业务自收购以来表现良好，对公司营收增长贡献约1个百分点，但仍处于亏损状态，影响EBITDA利润率；新领导Zahir Khoja的首要任务是加速增长和实现盈利，但公司尚未设定目标日期 [67][68] 问题6: 如果虚拟业务增长，未来两三年办公室的前景如何，是否存在机会？ - 公司认为消费者对虚拟工具的采用、运营模式的改变和房地产的减少三者相互关联；目前已开始减少未充分利用的办公面积，尤其是随着培训模式转向线上，大培训室成为可节省的空间；机会在于减少办公面积而非减少营业点，营业点有助于吸引上门客户和获取新客户 [69][70][71]

业绩总结 - FY22总收入为34.63亿美元，同比增长5%[11] - FY22 EBITDA为8.90亿美元，同比增长9%[11] - FY22调整后每股收益为3.51美元，同比增长18%[11] - FY22股息每股为1.08美元，增加7%[10] - FY22自由现金流为746,582千美元，自由现金流收益率为13.2%[15] - 2022年报告的稀释每股收益为3.26美元，较2016年的1.53美元增长113%[16] - 调整后的稀释每股收益为3.51美元，较2016年的1.67美元增长110%[16] 用户数据 - FY22小型企业税务客户增长5%[6] - FY22 Wave业务收入增长28%[7] 未来展望 - 预计FY23收入在35.35亿至35.85亿美元之间[12] 新产品和新技术研发 - FY22通过机器人流程自动化消除4万小时人力劳动[9] 市场扩张和并购 - 新授权的125亿美元股票回购计划有效期至2025年[12] 负面信息 - 2022年资本支出为61,955千美元[15] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年6月30日的持续经营净收入为560,646千美元，较2016年4月30日的383,553千美元增长46%[16] - 调整后的持续经营净收入为603,580千美元，较2016年的418,713千美元增长44%[16] - 市场价格为35.32美元，流通股数为159,930千股[15] - 市值为5,648,728千美元[15]

业绩总结 - 2022财年第三季度，公司收入为20.62亿美元，同比增长3.9%[24] - 2022财年第三季度，净收入为6.732亿美元，同比下降11.2%[24] - 2022财年第三季度，稀释每股收益为4.06美元，同比下降0.7%[24] - 2022财年，公司预计收入范围为33.75亿至34.25亿美元，较之前的33.25亿至33.35亿美元有所上调[27] - 2022财年，预计EBITDA范围为8.5亿至8.75亿美元，较之前的7.65亿至8.15亿美元有所上调[27] 用户数据 - 截至2022年4月30日，公司拥有8310万份税务申报，较2021年同期的8379万份有所下降[30] - 截至2022年4月30日，在线税务申报数量为639.6万份，较2021年同期的675.4万份有所下降[30] - 2022财年，客户数量增长了30万，市场份额也有所提升[19] 现金流与资本支出 - 公司过去五年的自由现金流收益率平均为11%，是标准普尔500指数的两倍[26] - 2021年运营现金流为625,928千美元，较2020年的108,961千美元显著增长[31] - 2021年自由现金流为573,136千美元，较2020年的27,276千美元大幅提升[31] - 2021年的资本支出为52,792千美元，较2017年的89,255千美元有所减少[31] - 2021年自由现金流收益率为11.2%[31] 股票回购与市场表现 - 自2016年以来，公司已回购约1000万股股票，回报股东超过26亿美元[25] - 截至2022年3月31日，市场价格为26.04美元，流通股数为159,592千股[31] - 截至2022年3月31日，市场资本总额为4,155,776千美元[31] 自由现金流历史 - 2019年自由现金流为511,048千美元，2018年为751,420千美元[31] - 2017年自由现金流为462,942千美元，五年平均自由现金流为465,164千美元[31] - 2020年资本支出为81,685千美元，2019年为95,490千美元[31]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季公司实现约21亿美元营收，较上年增长4%（7800万美元），主要因协助渠道净平均收费带来积极组合，部分被翡翠卡收入下降抵消 [30] - 总运营费用约12亿美元，增长4%（约4400万美元），主要因现场薪酬和营销费用增加，部分被摊销和折旧减少抵消 [30] - 利息费用约2400万美元，增加约100万美元（6%），因去年6月发行5亿美元票据，部分被今年信贷额度提款减少抵消 [30] - 本季度税前收入8.62亿美元，上年为8.29亿美元；有效税率22%，上年第三季度为8% [31] - 持续经营业务每股收益从4.09美元降至4.06美元，因税率提高；调整后持续经营业务每股收益4.11美元，与去年持平 [32] - 本季度回购近1000万股，均价23.29美元，总计2.26亿美元，使流通股减少6%；2022财年共回购2300万股，均价23.84美元，总计5.5亿美元，占流通股超13%，回购授权仅剩1400万美元 [34] - 公司提高2022财年展望，此前预计营收32.5 - 33.5亿美元，现预计33.75 - 34.25亿美元；此前EBITDA指引为7.65 - 8.15亿美元，现预计8.5 - 8.75亿美元；预计折旧、摊销和利息费用接近此前指引范围低端，税率降至14% - 16% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 小企业协助税务客户增长5%，去年增长4%，净平均收费增长约8%，主要因服务更复杂业务带来有利组合，以及低个位数价格上涨，收入实现两位数增长 [9][10] - Wave第三季度收入增长25%，新客户增加，现有客户价值提升，每位用户平均收入和平均发票量同比加速增长 [11] 金融产品业务 - 1月推出移动银行平台Spruce，截至4月有15万注册用户和6000万美元客户存款，客户消费行为好于预期，有积极货币化趋势 [14] 协助业务 - 截至4月30日准备1130万份纳税申报单，去年5月17日截止时为1160万份，较2020年7月截止时增加近30万客户 [23] - 净平均收费增长约8%，约三分之二因组合因素（更多复杂申报者），三分之一因适度提价 [24] - 过去两年市场份额增长，客户增加近30万，净平均收费增长5%，整体收入增长10% [25] DIY业务 - 本纳税季截至4月30日完成820万份申报单，去年5月截止时为870万份，新客户增长，净平均收费因组合改善和动态定价提高约3% [26] - 过去两年在线收入增加3700万美元（18%），Tax Pro Review连续八年两位数增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至4月29日行业共提交1.347亿份申报单，去年为1.386亿份，下降可能因延期申报增加、一次性申报减少以及原本在5月中旬前提交的申报减少，随着日历可比和延期申报提交，差距有望缩小 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕Block Horizons战略推进，小企业业务通过Block Advisors品牌和Wave平台发展税务客户，金融产品推出Spruce平台，Block Experience融合数字工具与人力专业知识 [8][9][16] - 协助业务注重服务复杂申报者，通过提价和组合优化提升净平均收费；DIY业务测试不同营销策略，后续将改进明年策略 [24][28] - 行业方面，今年预计行业持平至略有下降，主要变量是一次性申报者减少，预计DIY向协助业务的迁移率回到40 - 60个基点 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对从疫情中恢复的业务轨迹感到满意，各业务线取得进展，对未来乐观，有信心通过资本配置和Block Horizons战略为股东创造价值 [7][29] - 行业方面，随着延期申报提交，行业可能最终略有增长，公司扩大产能以抓住更多申报业务 [21][22] 其他重要信息 - 公司提醒管理层评论可能包含前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性，实际结果可能与预测不同，相关风险和不确定性描述见10 - K表年度报告和10 - Q表季度报告 [3][4] - 部分指标按非GAAP基础呈现，GAAP和非GAAP数据的对账见新闻稿和演示文稿附录 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在协助市场中从哪些客户群体获得市场份额 - 公司在协助业务上进行多年投资，包括价格、质量、价值和数字化方面，目前看到投资回报；主要从更复杂申报者中获得份额，如享受高级税收抵免、劳动所得税抵免的申报者，以及加密货币和零售交易者 [46] 问题2: 公司在DIY市场的市场份额预期 - 公司期望在整个纳税季保持或增加市场份额，目前仍有大量申报业务，公司增加营业时间、办公地点和专业人员以竞争；在DIY业务中，新客户、收入、净平均收费和Tax Pro Review都有增长，但未足够提升市场份额；在延期申报期间，剩余申报者多为协助业务类型，预计市场份额不会大幅改善 [47][48] 问题3: 行业在DIY和协助业务的前景 - 年初公司预计行业持平至略有下降，主要变量是一次性申报者减少；去年有大量从DIY向协助业务的迁移，今年预计迁移率回到40 - 60个基点；根据延期申报者数量，如果这些延期申报在未来几个月完成，行业可能最终略有增长，目前DIY向协助业务的迁移略高于预期，但剩余申报者多为协助业务类型 [49] 问题4: 协助业务中与独立税务服务提供商的竞争动态，以及公司定价与他们的比较 - 纳税季未结束，公司将在年终电话会议深入分析；公司提价时不追求低价策略，看到独立税务服务提供商价格在过去几年因通胀压力适度上涨，目前未看到独立税务服务提供商的重大竞争举措，夏季获得更多数据后会在年终电话会议分享更多见解 [51][52] 问题5: 公司提价与劳动力和房地产等成本增加的比较 - 目前提价与成本增加基本一致，公司关键成本多为与税务准备相关的可变劳动力成本（基于佣金），会随收入增加而相应增加；当地办公室的小时工资也有压力，但公司在损益表中消化了这些成本，且营收和EBITDA指引表现良好 [53][54] 问题6: 行业申报量差异的原因，以及一次性申报者去年和今年的行为和货币化情况 - 今年延期申报较2019年（纳税季在4月中旬结束）可能增加超400万份，如果这些延期申报在延期期间完成，行业申报量可能持平或略有增长；人们习惯在过去两年延迟申报，导致延期申报数据升高，公司增加营业时间、办公地点和人员以利用这一机会 [59] 问题7: 何时公布纳税季申报量数据，以及在延期申报期间保持门店营业对公司收入和盈利能力的预期 - 公司对全年展望有信心，4月及5月初业务趋势良好；申报量数据可在公司网站附录幻灯片中查看，其中展示了今年1月1日至4月30日、去年1月1日至5月18日以及两年前1月1日至7月的申报量；截至4月30日，协助业务申报量比两年前7月多30万份，净平均收费在两年内增长约5%，协助税务准备收入增长超10% [61][62] 问题8: 截至4月底协助业务申报量与疫情前（三年前）的比较 - 公司未立即提供具体数据，但表示与2019年相比情况良好，2020年疫情开始时公司因关闭门店导致客户减少，2019年是一个高点，公司将在年终提供更具可比性的数据 [63]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I. ...