财务数据关键指标变化 - 2024年总运营收入为1.49388亿美元，2023年为1.47584亿美元，2022年为1.48981亿美元[325] - 2024年总运营费用为1.02808亿美元，2023年为1.16103亿美元，2022年为1.16248亿美元[325] - 2024年净收入为2404万美元，2023年为492.2万美元，2022年为1078.2万美元[325] - 2024年归属于普通股股东的净收入为1112.4万美元，2023年净亏损773.8万美元，2022年净亏损152.9万美元[325] - 2024年普通股基本和摊薄每股收益为0.27美元，2023年为 - 0.19美元，2022年为 - 0.04美元[325] - 2024年宣布的普通股每股股息为1.2000美元，2023年为1.2000美元，2022年为1.5048美元[325] - 2024年综合收入为2674.2万美元，2023年为69万美元，2022年为2289.7万美元[325] - 2024年归属于公司的总综合收入为2670万美元，2023年为132万美元，2022年为2292万美元[325] - 2021年12月31日累计股票为422,920，2022年12月31日为670,895[327] - 2021年12月31日F系列优先股为37,473,587，2022年12月31日为39,744,359[327] - 2021年12月31日高级普通股为600,061，2022年12月31日为431,064[327] - 2022年普通股和F系列优先股净发行额为247,706[327] - 2022年高级普通股转换为普通股数量为18,114[327] - 2022年宣布向普通股、高级普通股、优先股股东和非控股OP单位持有人的分配额为61,106[327] - 2022年综合收入为 - 4,853[327] - 2022年重新分类为利息费用为971[327] - 2022年OP单位赎回额为80,825[327] - 2022年普通股净回购额为 - 80,780[327] - 2024年12月31日净收入为24,040千美元，2023年为4,922千美元，2022年为10,782千美元[331] - 2024年折旧和摊销为55,786千美元，2023年为57,856千美元，2022年为60,154千美元[331] - 2024年净现金提供的经营活动为56,953千美元，2023年为60,367千美元，2022年为69,177千美元[331] - 2024年净现金用于投资活动为1,727千美元，2023年提供1,138千美元，2022年用于82,513千美元[331] - 2024年净现金用于融资活动为56,287千美元，2023年用于61,362千美元，2022年提供16,150千美元[331] - 2024年现金、现金等价物和受限现金期末余额为15,074千美元，2023年为16,135千美元，2022年为15,992千美元[331] - 2024年现金支付的利息为35,666千美元，2023年为33,136千美元，2022年为27,844千美元[331] - 2024年租户资助的固定资产改良计入递延租金负债净额为 - 479千美元，2023年为 - 1,312千美元，2022年为17,898千美元[332] - 2024年与利率套期工具相关的未实现收益净额为2,702千美元，2023年为 - 4,853千美元，2022年为12,115千美元[332] - 2024年现金和现金等价物为10,956千美元，2023年为11,985千美元，2022年为11,653千美元[332] - 2024、2023、2022年与高于市场租赁价值相关的总摊销分别为0.5百万美元、0.6百万美元和0.8百万美元[347] - 2024、2023、2022年与低于市场租赁价值相关的总摊销分别为7.3百万美元、8.0百万美元和5.1百万美元[347] - 2024、2023、2022年与无形资产和负债相关的总摊销费用分别为16.3百万美元、16.7百万美元和19.1百万美元[349] - 2024、2023、2022年，公司支付的递延融资成本分别为1.4百万美元、0.4百万美元和5.4百万美元[362] - 2024、2023、2022年，与递延融资成本相关的总摊销费用分别为1.6百万美元、1.6百万美元和3.5百万美元，包含在利息费用中[362] - 2024、2023、2022年递延租金冲销分别为0.1百万美元、0.4百万美元、0.4百万美元[364] - 2024、2023、2022年记录的基础管理费分别为6.1百万美元、6.4百万美元、6.3百万美元，基础管理费按上一季度“有形房地产总值”的0.425%（每季度0.10625%）计算[378][379] - 2024年记录激励费4.5百万美元，部分被顾问豁免的2.3百万美元抵消，2023年合同取消的激励费本应为4.6百万美元，2022年记录激励费5.3百万美元[380][383] - 2024、2023、2022年公司记录的管理费分别为260万美元、240万美元、190万美元[386] - 2024、2023、2022年公司向Gladstone Securities支付的融资费用分别为10万美元、10万美元、30万美元，分别占各期抵押本金总额的0.28%、0.29%、0.33%[388] - 2024、2023、2022年公司因发行优先股向Gladstone Securities支付的费用分别为10万美元、50万美元、50万美元[390] - 2024、2023、2022年公司普通股基本每股收益分别为0.27美元、 - 0.19美元、 - 0.04美元，摊薄每股收益分别为0.27美元、 - 0.19美元、 - 0.04美元[393] - 2024、2023、2022年公司房地产折旧费用分别为3950万美元、4120万美元、4110万美元[397] - 2024、2023、2022年固定租赁付款分别为1.32272亿美元、1.30551亿美元、1.32032亿美元，可变租赁付款分别为1711.6万美元、1703.3万美元、1694.9万美元[404] - 2024和2023年末，租户应收账款分别为140万美元和150万美元[407] - 2024和2023年末，无形资产账面价值分别为2.45862亿美元和2.46644亿美元[408] - 2024、2023、2022年无形资产摊销费用分别为1630万美元、1670万美元、1910万美元[408] - 2024和2023年末，持有待售资产分别为436.3万美元和2878.7万美元[419] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，应付给顾问和管理人的款项分别为2.5百万美元和2.6百万美元[377] - 截至2024年12月31日，公司应付抵押票据、信贷安排和高级无抵押票据总额6.93385亿美元，2023年为7.38861亿美元，加权平均利率约5.28%[428][429] - 2024年和2023年，公司分别赎回271,169和80,825个OP单位[467] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，非控股股东分别持有39,474和310,643个已发行OP单位[468] - 2024年、2023年和2022年年初房地产余额分别为12.61715亿美元、12.9957亿美元和12.25258亿美元[478] - 2024年、2023年和2022年期间收购金额分别为2239.4万美元、2535.2万美元和9930万美元[478] - 2024年、2023年和2022年期间改良金额分别为1216万美元、908.7万美元和2667万美元[478] - 2024年、2023年和2022年期间处置金额分别为 - 6972.3万美元、 - 5328.1万美元和 - 3982.3万美元[478] - 2024年、2023年和2022年期间减值金额分别为 - 662.8万美元、 - 1901.3万美元和 - 1183.5万美元[478] - 2024年、2023年和2022年年末房地产余额分别为12.19918亿美元、12.61715亿美元和12.9957亿美元[478] - 2024年初累计折旧余额为3.12517亿美元[479] - 2023年初累计折旧余额为2.9513亿美元[479] - 2022年初累计折旧余额为2.67057亿美元[479] - 2024年累计折旧增加额为3951.1万美元[479] - 2023年累计折旧增加额为4117.4万美元[479] - 2022年累计折旧增加额为4107.5万美元[479] - 2024年累计折旧处置额为2859.4万美元[479] - 2023年累计折旧处置额为2378.7万美元[479] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司有效平均SOFR为4.49%，SOFR变动1%、2%和3%对净收入的影响分别为±49.8万美元、±99.7万美元和±149.5万美元（减少）或±18.6万美元、±27.9万美元（增加）[294][295] - 截至2024年12月31日，公司未偿还抵押贷款债务的公允价值为2.531亿美元，利率变动1个百分点，债务工具公允价值将分别减少或增加730万美元和760万美元[296] - 截至2024年12月31日，公司约3.392亿美元债务按固定利率计息，3.5916亿美元债务按浮动利率计息，总债务为6.98403亿美元[299] - 截至2024年12月31日，公司合并总房地产净值余额为9亿美元，2024年确认减值费用680万美元[317] - 2024年12月31日，房地产成本为12.11793亿美元，累计折旧3.19646亿美元，房地产净值8.92147亿美元；2023年12月31日，房地产成本为12.21364亿美元，累计折旧2.99662亿美元，房地产净值9.21702亿美元[323] - 2024年公司分别以1200万美元、1020万美元、520万美元收购三处房产，2023年分别以540万美元、300万美元、920万美元、790万美元、460万美元收购五处房产[399] - 未来五年及以后，公司租户的未来经营租赁付款总额为9.16706亿美元[401] - 2025年租户未来销售型租赁付款为1972.2万美元，销售型租赁应收款为1863.6万美元[402] - 2024年公司有一笔销售型租赁，销售型租赁应收款净额为1860万美元，确认销售利润390万美元，利息收入10万美元[405] - 2024年公司出售7处非核心房产，总售价3897.5万美元，净收益1030万美元[415] - 2024年一处持有并使用资产减值180万美元，两处持有待售资产合计减值500万美元[420][421] - 公司信贷工具包括1.25亿美元无担保循环信贷额度、1.6亿美元定期贷款A、6000万美元定期贷款B和1.5亿美元定期贷款C[427] - 截至2024年12月31日，公司有40笔应付抵押票据，由45处房产抵押，账面价值4.342亿美元[431] - 2024年，公司偿还3笔由4处房产抵押的抵押贷款，金额3246.4万美元，加权平均利率4.59%[432] - 2024年，公司发行2笔由2处房产抵押的抵押贷款，金额1524万美元，加权平均利率5.60%[433] - 2024年，公司延长1笔由1处房产抵押的抵押贷款到期日，金额738.6万美元，利率SOFR + 2.25%，延期1.3年[434] - 2024年12月18日，公司私募发行7500万美元高级无抵押票据，利率6.47%，2029年12月18日到期，所得款项用于偿还2000万美元定期贷款B和5500万美元循环信贷[435] - 未来12个月，预计有190万美元将从累计其他综合收益重分类至利息费用[438] - 截至2024年12月31日，利率上限协议总成本4.8万美元，名义金额6000万美元，公允价值为0；2023年名义金额650

文章核心观点 - 分析Gladstone Commercial股票近期表现及影响因素，其Zacks Rank 3表明短期内或与大盘表现一致 [1][17] 股票近期表现 - 过去一个月，公司股票回报率为 -0.2%，同期Zacks S&P 500 composite变化为 +4.3%，所属行业上涨6.6% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益0.35美元，同比变化 -2.8%，过去30天Zacks共识估计未变；本财年共识盈利估计为1.43美元，同比变化 -2.7%，过去30天估计未变；下一财年共识盈利估计为1.45美元，同比变化 +1.1%，过去一个月估计未变 [5][6] - 公司Zacks Rank为3（持有） [7] 预计营收增长 - 本季度公司共识销售估计为3745万美元，同比变化 +4.3%；本财年和下一财年估计分别为1.4946亿美元和1.5229亿美元，变化分别为 +1.3%和 +1.9% [9] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上一季度报告营收3924万美元，同比变化 +7.6%，每股收益0.20美元，去年同期为 -0.04美元；报告营收较Zacks共识估计有 +7.02%的惊喜，每股收益惊喜为 +8.57% [11] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益估计，两次超过共识营收估计 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，可通过比较公司估值倍数的当前值与历史值，以及与同行对比来判断股票是否合理估值 [13][14] - Zacks价值风格评分有助于识别股票估值情况，公司评分为C，表明与同行交易水平相当 [15][16]

文章核心观点 Gladstone Commercial股票最新交易表现落后于大盘，即将公布财报，盈利预测有变化，当前有一定估值优势，Zacks Rank为持有评级 [1][2][5] 股票表现 - 最新交易收盘价为16.14美元，较前一日下跌0.55%，表现落后于标普500、道指和纳斯达克指数当日涨幅 [1] - 过去一个月股价上涨3.38%，落后于金融板块5.69%的涨幅，但跑赢标普500指数2.07%的涨幅 [1] 财报情况 - 公司将于2025年2月18日公布财报，预计每股收益0.35美元，较去年同期下降2.78% [2] - 预计营收3745万美元，较上年同期增长4.29% [2] 分析师预测 - 分析师对公司的预测变化反映短期业务趋势，积极修订表明对公司业务和盈利潜力有信心 [3] - 过去30天，公司每股收益共识预测保持不变，目前Zacks Rank为3（持有） [5] 估值情况 - 公司远期市盈率为11.23，低于行业平均的11.43，存在一定折价 [6] - 公司PEG比率为1.87，低于房地产投资信托和股权信托-其他行业平均的2.14 [7] 行业排名 - 房地产投资信托和股权信托-其他行业属于金融板块，Zacks行业排名为171，处于所有250多个行业的后32% [7] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 公司近期登上Zacks.com最受关注股票名单，可考虑影响其股价表现的关键因素，Zacks Rank 3表明其短期内或与大盘表现一致 [1][17] 股价表现 - 过去一个月，公司房地产投资信托股票回报率为 -1.2%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为 +1.2%，公司所属行业上涨1.3% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股票公允价值上升，吸引投资者买入致股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益0.35美元，同比变化 -2.8%，过去30天Zacks共识估计未变；本财年共识盈利估计1.43美元，同比变化 -2.7%，过去30天未变；下一财年共识盈利估计1.45美元，同比变化 +1.1%，过去一个月未变 [5][6] - 公司Zacks Rank为3（持有），由共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素决定 [7] 预计营收增长 - 盈利增长是公司财务健康的重要指标，但营收增长也很关键，公司本季度共识销售估计3745万美元，同比变化 +4.3%；本财年和下一财年估计分别为1.4946亿美元和1.5229亿美元，变化分别为 +1.3%和 +1.9% [8][9] 上次财报结果及意外表现历史 - 公司上一季度报告营收3924万美元，同比变化 +7.6%，每股收益0.20美元，去年同期为 -0.04美元；与Zacks共识估计3666万美元相比，报告营收意外增长 +7.02%，每股收益意外增长 +8.57% [11] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益估计，两次超过共识营收估计 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值，Zacks价值风格评分有助于识别股票估值情况 [13][14][15] - 公司在这方面评级为C，表明其股价与同行相当 [16]

文章核心观点 - 华尔街分析师的推荐对投资者决策有重要影响 但研究表明这些推荐在指导投资者选择具有最佳价格上涨潜力的股票方面效果有限 [1][4] - 经纪公司分析师由于利益冲突 倾向于给出过于乐观的评级 误导投资者的情况多于帮助 [5][9] - Zacks Rank作为一种独立的股票评级工具 基于盈利预测修正 与短期股价走势有强相关性 是更有效的投资决策指标 [7][10] 经纪公司推荐分析 - Gladstone Commercial当前的平均经纪推荐(ABR)为2.00 表示买入 其中40%为强力买入 20%为买入 [2] - 经纪公司分析师给出的强力买入与强力卖出推荐的比例为5:1 显示出明显的乐观倾向 [5] - ABR仅基于经纪公司推荐 通常带有小数 而Zacks Rank基于盈利预测修正 以整数1-5表示 [8] Zacks Rank分析 - Zacks Rank将股票分为5个等级 从强力买入到强力卖出 是预测股票短期价格表现的有效指标 [7] - Zacks Rank基于盈利预测修正 与短期股价走势有强相关性 且在所有股票中保持五个等级的平衡 [10] - Zacks Rank能及时反映分析师对公司业务趋势变化的盈利预测修正 比ABR更具时效性 [11] Gladstone Commercial投资分析 - Gladstone Commercial的Zacks共识盈利预测在过去一个月保持1.43美元不变 表明分析师对其盈利前景持稳定看法 [12] - 基于盈利预测修正和其他相关因素 Gladstone Commercial的Zacks Rank为3(持有) 建议对买入评级的ABR保持谨慎 [13]

文章核心观点 Gladstone Commercial股票表现、财务预期、估值情况及行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][6] 股票表现 - 最新交易日收盘价16.03美元，较上一交易日涨0.12%，表现逊于标普500当日涨幅0.16% [1] - 过去一个月股价下跌4.92%，跑输金融板块4.27%的跌幅和标普500指数2.7%的跌幅 [1] 财务预期 - 即将公布财报，预计每股收益0.35美元，同比下降2.78%，预计营收3745万美元，同比增长4.29% [2] - 过去30天，Zacks共识每股收益预期未变，目前Zacks排名为2（买入） [5] 估值情况 - 远期市盈率11.09，低于行业的11.27，存在一定折价 [6] - 目前PEG比率为1.85，行业平均PEG比率为1.92 [7] 行业排名 - REIT和股权信托 - 其他行业属于金融板块，Zacks行业排名90，位居所有超250个行业的前36% [8]

文章核心观点 - 分析Gladstone Commercial公司的股价表现、财务预期、估值等情况，并提及相关行业排名信息，为投资者提供参考 [1][2][6] 股价表现 - 最新收盘价为16.22美元，较前一日上涨0.43%，但涨幅落后于当日标普500指数的1.26%、道指的0.8%和纳斯达克指数的1.77% [1] - 过去一个月股价下跌6.1%，落后于金融板块5.29%的跌幅和标普500指数2.82%的跌幅 [1] 财务预期 - 即将公布的每股收益预计为0.35美元，较去年同期下降2.78% [2] - 预计营收为3745万美元，较去年同期增长4.29% [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计保持不变，目前Zacks排名为2（买入） [5] 估值情况 - 远期市盈率为11.18，低于行业平均的11.5 [6] - PEG比率为1.86，行业平均PEG比率为1.97 [7] 行业排名 - REIT和股权信托 - 其他行业属于金融板块，Zacks行业排名为142，处于所有250多个行业的后44% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 介绍Gladstone Commercial公司股价表现、分析师预期变化、盈利预测、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 股价表现 - 过去一个月公司股票下跌8.89%，逊于金融板块4.16%的跌幅和标准普尔500指数1.05%的涨幅 [1] - 最新交易日收盘价为16.18美元，较上一交易日上涨0.56%，跑赢标准普尔500指数当日0.04%的跌幅 [3] 分析师预期 - 分析师对公司的最新预期调整反映短期业务模式变化，积极调整意味着对公司业务和盈利能力乐观 [2] - 过去30天Zacks共识每股收益预期未变，目前公司Zacks排名为2（买入） [7] 盈利预测 - 即将发布的财报中，分析师预计公司每股收益0.35美元，同比下降2.78%，预计收入3745万美元，同比增长4.29% [4] - 全年Zacks共识预测每股收益1.43美元，收入1.4946亿美元，较上一年分别变化-2.72%和+1.27% [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为11.25，低于行业平均的11.72，存在一定折价 [8] - 公司PEG比率为1.88，低于房地产投资信托和股权信托-其他行业平均的2.07 [8] 行业排名 - 房地产投资信托和股权信托-其他行业属于金融板块，Zacks行业排名为123，处于所有250多个行业的前50% [9] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [9]

文章核心观点 - 华尔街分析师评级常影响股价，但因券商利益有积极偏差，投资者不应仅据此决策，可结合Zacks Rank评级工具以做出盈利投资决策 [1][4][5] 券商评级情况 - Gladstone Commercial平均券商评级（ABR）为2.00（1 - 5分制，1为强烈买入，5为强烈卖出），表明买入，该评级基于五家券商实际推荐得出，其中两个强烈买入、一个买入，分别占比40%和20% [2] 券商评级可靠性 - 多项研究表明券商评级在指导投资者选择有价格上涨潜力股票方面效果不佳，因券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级有积极偏差，每一个“强烈卖出”评级对应五个“强烈买入”评级，其利益与散户投资者并不总是一致 [4][5] ABR与Zacks Rank对比 - ABR仅基于券商推荐计算，通常显示为小数；Zacks Rank是定量模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [8] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因券商分析师不断修正盈利预测并快速反映，能及时预测未来股价 [11] Gladstone Commercial投资分析 - Gladstone Commercial当前年度Zacks共识预测在过去一个月增长2.1%至1.43美元，分析师对公司盈利前景乐观，可能推动股价近期上涨 [12] - 共识预测近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使Gladstone Commercial获Zacks Rank 2（买入），其相当于买入的ABR可作为投资者有用参考 [13]

文章核心观点 - Gladstone Commercial公司动量风格评分为B，Zacks评级为2（买入），近期价格表现良好且盈利预期上调，是值得关注的短期投资选择 [3][4][12] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] - 确定股票动量较难，Zacks动量风格评分可解决该问题 [2] Gladstone Commercial公司评级情况 - Gladstone Commercial公司目前动量风格评分为B，Zacks评级为2（买入），研究显示评级为Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] Gladstone Commercial公司价格表现 - 过去一周，公司股价上涨1.36%，同期Zacks房地产投资信托和股权信托 - 其他行业上涨2.18%；过去一个月，公司股价上涨10.4%，行业涨幅为0.97% [7] - 过去一个季度，公司股价上涨15.2%，过去一年上涨37.44%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨7.52%和33.61% [8] - 公司过去20天平均交易量为277,494股，交易量可作为判断股价走势的参考 [9] Gladstone Commercial公司盈利预期 - 过去两个月，全年盈利预期有2个上调，无下调，共识预期从1.39美元提高到1.43美元；下一财年，有2个预期上调，无下调 [11]