业绩总结 - Genasys在2021财年实现收入为4700万美元，较2016财年的1640万美元增长了287%[40] - 2021财年调整后EBITDA为410万美元，较2016财年的-80万美元显著改善[40] - 2021财年公司总预定量为6400万美元，较2016财年的1450万美元增长了341%[39] - 2021财年公司未发货订单（Backlog）为3600万美元，较2016财年的590万美元增长了510%[39] - 公司在FY2021的收入年复合增长率（CAGR）为23%[40] - 2021财年硬件收入和软件收入分别为4700万美元和4300万美元[41] 用户数据 - Genasys的Zonehaven平台覆盖4400个撤离区域，服务590万人[19] - Genasys的SaaS解决方案在2021年收购Zonehaven后，执法机构数量增长46%，覆盖人数增长84%[32] - Genasys在全球范围内拥有7个办事处和160名员工，客户遍布100多个国家[5] 财务状况 - Genasys的市场资本为1.8亿美元，调整后的EBITDA为410万美元，利润率为9%[5] - 截至2021年9月30日，Genasys的现金流为620万美元，净债务为0[5] - 公司在2021年拥有现金及现金等价物2080万美元，未使用的信用额度为1000万美元[44] 市场展望 - Genasys的总可寻址市场（TAM）超过120亿美元，其中SaaS市场为45亿美元[11] - Genasys的综合紧急警报和响应解决方案的可寻址市场超过55亿美元[34] - 预计未来3-5年内，软件收入将占总收入的40%[44] 新产品与技术研发 - Genasys的国家紧急警报系统（NEWS）在欧盟成员国的公共警报系统（PWS）中具有竞争优势，预计将在2022年6月前实施[36] - Genasys的长期声学设备（LRAD）能够在3500米以上的距离清晰传递音频信息[15] 战略投资与并购 - 公司在FY2022至FY2023期间计划进行战略投资，包括收购SaaS平台Zonehaven和Amika Mobile[43] 运营指标 - Genasys的非GAAP运营指标包括预定订单和未发货订单，这些指标被视为未来收入的领先指标[4]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收增长8%至1500万美元，全年营收增长9%至4700万美元 [5] - 2021财年第四季度订单额为410万美元，全年订单总额达6400万美元，创历史新高 [5] - 12个月积压订单达3600万美元，同比增长217% [5] - 过去四个财年运营活动产生正现金流2420万美元，本财年为620万美元 [6] - 2021财年第四季度LRAD收入4220万美元，增长12%；软件收入280万美元，增长71%；IMNS收入210万美元，下降44% [21] - 2021财年第四季度毛利润率为51.1%，低于2020财年第四季度的54% [22] - 2021财年第四季度运营费用从上年同期的450万美元增至700万美元 [23] - 2021财年第四季度净利润为77.1万美元，合每股0.02美元，低于2020财年第四季度的940万美元 [23] - 2021财年全年营收4700万美元，增长9%；毛利润率为49.8%，低于2020财年的52.6% [24] - 2021财年运营费用从2020财年的1660万美元增至2230万美元 [25] - 2021财年净利润为70.4万美元，合每股摊薄后0.02美元，低于2020财年的1190万美元或每股摊薄后0.35美元 [25] - 2021财年调整后EBITDA为410万美元，低于上一财年的780万美元 [26] - 2021年9月30日，现金、现金等价物和有价证券总计2070万美元，低于上年的3140万美元；营运资金为1800万美元，低于2020年9月30日的2980万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入增长主要来自Amika和Zonehaven的加入以及专业服务的增加 [21] - 毛利润率下降主要因工程人员增加58%，软件费用增加 [22] - 运营费用增加主要因销售和营销人员增加74%，以及收购带来的摊销费用增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - Genasys SaaS平台在过去12个月于美国、加拿大和墨西哥推出，为超1000万人提供救生信息 [8] - 公司在非洲和中东宣布新的分销合作伙伴，专注该地区政府和企业机会 [14] - 欧洲团队支持公司在欧盟国家应急预警系统相关合同的中标预期，但因疫情进展慢于预期，预计6月2022日的强制截止日期至少延长一年 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略投资和收购，打造行业唯一统一的硬件和软件关键通信平台，从纯硬件业务向SaaS模式转变 [9][16] - 2022财年将进行前期投资，增加运营费用，预计使收入结构向更高SaaS贡献转变，SaaS订单预计同比增长超50% [9][17] - 收购Zonehaven后有三种销售平台的途径，为公司在应急管理和预警合同方面带来竞争优势 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年公司业绩良好，实现订单、积压订单和收入的创纪录目标，有望在2022年实现积压订单和收入增长 [5][7] - 对SaaS解决方案反应积极，业务势头良好，将继续在国际上拓展 [8][11] - 预计2022财年营收增长，运营费用预计同比增加900 - 1100万美元，以加速SaaS收入增长 [18] 其他重要信息 - 公司将于12月8日参加巴克莱科技媒体和电信会议，12月15日参加帝国安全会议 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新招聘销售人员的生产力趋势及达到完全生产力的正常时间 - 生产力呈上升趋势，公司为美国和加拿大市场培养销售团队并进行Zonehaven平台培训，2021年Gen和Zonehaven的SaaS订单创纪录，预计2022年及以后将显著增长 [30] - 销售人员于2020财年加入，2021财年开始有销售机会，从停滞到取得显著成绩，预计未来会大幅增长 [31] 问题2: 欧盟部分国家选择手机广播而非基于位置的SMS的原因 - 部分原因是速度，手机广播能更快部署，但目前仅四个公告且均未在欧盟上线，预计2022财年的招标书将同时包含基于位置的SMS和手机广播 [32] 问题3: 2022财年运营费用预测中营销和研发的占比情况 - 两者都有，2021财年第四季度运营费用接近700万美元，其中很大一部分来自全年的销售和营销费用，2022财年预计会增加工程人员 [34][35] 问题4: 第四季度和2021财年软件和硬件订单的混合比例以及2021财年软件订单的具体数字 - 公司未公布相关数据 [38][39][40] 问题5: 2022财年软件收入是否仍预计超过总收入的10% - 是的 [41] 问题6: 软件业务机会中Gen和Zonehaven哪个将在2022财年带来最大增长 - Zonehaven和Gen将是主要增长驱动力，它们是纯SaaS机会，签约后能较快上线，而国家应急预警系统的SaaS部分需要较长时间 [43] 问题7: 2022财年预计的总营收增长幅度 - 预计为两位数增长，但受全球材料短缺影响，交货时间延长，需谨慎看待；鉴于3600万美元的积压订单，营收应高于2021财年的4600万美元 [44][45] 问题8: 2022财年是否会对地区办事处进行追加投资 - 公司会为仍处于封锁状态地区的销售团队提供更多支持，随着市场开放，销售团队有更多机会与客户会面 [48] - 欧洲部分国家再次封锁，中东已基本开放，亚太地区受疫情影响封锁最严重，预计2022年1月将基本开放，有利于业务开展 [49] 问题9: Gen产品在企业客户和市政客户中的需求情况 - 需求广泛，在北美市场规模超5亿美元，公司战略在企业和政府市场均有效，如Riverside和大型汽车制造商的案例 [50][51] 问题10: 平均三年续约周期中是否有更集中续约的年份 - 目前尚未出现，Gen和Zonehaven的知名度不断提高，每周咨询量增加 [53] 问题11: 2022财年运营费用是否会从今年的2200万美元增加900 - 1100万美元 - 是的，2021财年第四季度支出接近700万美元，年化后为2800万美元，预计还会有几百万美元的额外投资 [56][57] 问题12: 通胀对组件价格和利润率的影响 - 已看到价格上涨，公司会调整价格以反映成本上升，目前对毛利率影响不显著，通过重新设计和内部努力得以应对 [58] 问题13: 订单定价是固定价格还是成本加成 - 几乎没有成本加成合同，硬件交付通常以月为单位，软件交付可能长达五年，但前期成本已包含在实际成本中，通胀和供应链对SaaS业务影响不大 [59]

收入和利润（同比） - 公司2021财年总营收为4700.3万美元，同比增长9.3%[217] - 硬件部门营收4423.3万美元（占总营收94.1%），同比增长6.9%[217] - 软件部门营收277万美元（占总营收5.9%），同比大幅增长71.5%[217] - 产品销售收入4160.2万美元（占总营收88.5%），同比增长5.3%[217] - 合同及其他收入540.1万美元（占总营收11.5%），同比增长54.3%[217] - 公司总收入增长400万美元，增幅9.3%，达到4720万美元（AHD收入4220万，软件收入280万，IMNS收入210万）[219] - AHD收入增长450万美元（增幅12%），软件收入增长120万美元（增幅71%），IMNS收入下降160万美元（降幅44%）[219] - 运营收入108.4万美元（占营收2.3%），同比下降82.1%[217] - 净利润70.4万美元（占营收1.5%），同比下降94.1%[217] - 净利润同比下降1120万美元至70万美元，主因运营费用增加570万美元及2020年税务估值备抵释放710万美元影响[227] - 调整后EBITDA为410.5万美元（上年782.1万），含非现金股权补偿142.4万美元及摊销折旧159.7万美元[230] 成本和费用（同比） - 销售成本2357.7万美元（占营收50.2%），同比增加15.7%[217] - 销售及行政费用1742.4万美元（占营收37.1%），同比激增44.7%[217] - 销售及行政费用增长540万美元（增幅44.7%），主要因销售营销人员增加70%及收购相关摊销费用增加90万美元[223] - 研发费用增长36.4万美元（增幅8.0%），其中硬件开发费用增加14.8万美元，第三方服务费用增加20.8万美元[225] - 公司毛利润增长80万美元（增幅3.5%），毛利率从52.6%下降至49.8%[221] 现金流和资本 - 现金及等价物降至1320万美元（上年2330万），短期证券570万美元，长期证券190万美元[231] - 经营活动现金流为615万美元，投资活动现金流流出1555万美元（含1580万美元收购支出）[235][241] - 应收账款增至770万美元（上年540万），营运资本降至1800万美元（上年2980万）[238][239] 税务处理 - 所得税费用43.4万美元（占营收0.9%），而去年同期为所得税收益570.6万美元[217] 披露和合规 - 公司选择适用于较小规模报告公司的简化披露要求[250] - 公司未提供关于市场风险的定量和定性披露信息[250]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度预订量创纪录，达到4430万美元，为公司历史上最大的财季 [11] - 2021财年前9个月预订量为5980万美元，超过以往任何财年的总量 [12] - 截至2021年6月30日，可寻址12个月积压订单为3770万美元，较去年同期增长43%；财年总积压订单为4970万美元 [12] - 过去2个财年，公司产生了1800万美元的正运营现金流，第三季度又增加了800万美元 [12] - 2021财年第三季度收入为1260万美元，较上年同期增长6% [28] - 与上年同期相比，LRAD收入为1140万美元，增长9%；软件收入为75.2万美元，增长102%；IMNS收入为45.5万美元，下降60% [28] - 本季度毛利率为53%，而2020财年第三季度为54.1% [29] - 运营费用为620万美元，高于去年同期的450万美元 [30] - 本季度净收入为30万美元，即每股0.01美元，低于2020财年第三季度的150万美元 [31] - 2021财年前9个月收入为3200万美元，较去年同期的2900万美元增长10% [32] - 前9个月毛利率为49.2%，而2020财年前9个月为52% [32] - 年初至今运营费用为1530万美元，高于去年同期的1210万美元 [33] - 前9个月净亏损为10万美元，即摊薄后每股盈亏平衡，而2020财年9个月的净收入为240万美元，即摊薄后每股0.07美元 [34] - 2021年6月30日，现金、现金等价物和有价证券总计2280万美元，而2020年9月30日为3140万美元；营运资金为1780万美元，而2020年9月30日为2980万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入增长主要来自新软件合同的专业服务和软件许可证的销售 [28] - 工程人员增加61%，主要与软件相关，导致软件费用增加 [29] - 销售和营销人员增加76%，以支持未来的收入增长机会 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区大部分国家仍受与COVID相关的封锁影响，但多个国家有重要的系统机会，包括集成系统和纯软件解决方案 [42] - 中东地区机会较多，公司正在拓展非洲和东欧市场 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021财年进行了两次软件收购，开设销售办事处，扩充全球软件销售和工程团队，以加速业务和收入增长，实现股东价值最大化 [37] - 公司统一的多渠道平台有望在关键通信和大规模通知市场的快速增长中获利 [38] - 公司认为Zonehaven软件将为其在应急管理和预警合同方面带来竞争优势 [15] - 公司参与欧盟政府客户和18家移动网络运营商的业务，对竞争并赢得欧盟和其他国家的公共预警系统奖项有信心 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021财年预订量、积压订单和收入将创纪录，2022财年收入也将创纪录 [13] - 由于野火速度和强度增加，公司预计2022财年及以后，其集成大规模通知系统和Zonehaven业务将在美国和国际市场实现大幅增长 [23] - 公司企业软件业务在北美势头良好，预计本财年和日历年将与其他大公司签订GEM企业软件服务合同 [24][25] - 公司预计今年和2022财年将有新的和后续的美国和国际国防业务 [26] 其他重要信息 - 公司在2021年第一季度收购了Amika Mobile，6月完成了对Zonehaven的收购 [14] - 公司为加利福尼亚州拉古纳海滩完成并启用了全市范围的Genasys集成大规模通知预警系统 [19] - 公司完成了美国海军SBIR研发项目的第一阶段，已提交第二阶段提案，预计本日历年内会有奖项决定 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新加坡和阿联酋办事处的销售或业务管道情况，业务更侧重于政府还是企业及原因 - 亚太地区受COVID相关封锁影响，多个国家有系统机会，包括集成系统和纯软件解决方案；中东地区机会多，公司还在拓展非洲和东欧市场，具体数据后续提供 [42][43] 问题2: 本季度软件在总预订量中的占比 - 未提供预订量中软件的占比，本季度软件收入为75.2万美元，年初至今软件收入约为210万美元，超过过去3年任何一年的总收入 [44] 问题3: 第四季度收入是否会高于第三季度 - 公司预计2021财年收入将创纪录，去年总收入为4300万美元，截至第三季度收入为3200万美元，要达到去年水平第四季度需实现1100万美元收入，公司预计第四季度将创纪录 [45][46] 问题4: 软件收入占比何时能达到10% - 预计明年软件收入占比将超过10% [49] 问题5: 随着销售团队和运营结构的扩张，软件业务实现盈亏平衡是否是中期或短期优先事项 - 随着软件业务增长，将能够覆盖自身成本并为公司提供高毛利率，预计明年软件业务将处于有利地位 [50] 问题6: 软件业务在何种收入水平和时间点能够实现盈利 - 公司将研究并公开相关信息 [51][53] 问题7: 供应链和芯片、运输短缺问题是否影响业务及是否有延误 - 公司遇到了延误，通过重新设计解决了供应链挑战，已实现所有内部收入预测，预计第四季度也将达到计划目标 [55][56] 问题8: 法国和爱沙尼亚宣布合同后，对欧盟市场机会的信心是否变化 - 更有信心，法国存在主场优势，爱沙尼亚虽因价格因素未中标，但技术排名第一验证了公司战略，目前有11个政府招标书和18个移动网络运营商招标书，预计后续会有更多奖项宣布 [59][60][61] 问题9: Zonehaven收购的投资回报率及考虑因素，以及对软件业务在不同地区的机会 - 预计2022财年投资回报率倍数在4左右，收购考虑了人员、客户基础等因素；Zonehaven将继续单独销售，也会与GEM企业软件结合并作为集成系统平台的一层；其在美国以外有扩张机会，如澳大利亚，公司销售和营销扩张旨在拓展Zonehaven和GEM业务，预计2022财年开始收获成果 [63][67][69] 问题10: 英国市场是否参与竞争及未中标的原因，爱沙尼亚项目价格与价值的关系，以及股票回购情况 - 未参与英国市场竞争，英国因疫情紧急采购了4G和5G的手机广播系统；爱沙尼亚项目价格权重占85%，技术权重占15%，难以竞争；公司有股票回购计划但未使用 [72][73][74] 问题11: 公司何时停止投入并开始盈利 - 公司过去3年盈利，产生了2.4 - 2.5亿美元运营现金流，2021财年虽有重大投资仍将盈利和现金流为正，投资推动了前9个月6000万美元的预订量，预计2022财年收入将创纪录，过去4年公司收入复合年增长率接近30%，在投资的同时实现了运营收入、净收入和现金流增长 [77][78][79] 问题12: 欧洲招标书中是否会纳入Zonehaven，在欧洲与运营商或政府的谈判情况，对西班牙市场的看法，收购成本披露情况及收购价格和方式 - 最初不会纳入Zonehaven，但有追加销售机会；与运营商或政府的谈判取决于招标书结构；认为单独招标更有利；在西班牙有优势，招标过程将公平公开；已通过8 - K文件披露收购价格，10 - Q文件也会有相关脚注；Zonehaven收购价格为2420万美元，采用现金和股票各占50%的方式 [84][88][94] 问题13: 公司拥有物理扬声器系统对销售的重要性，相关学院合作情况 - 在北美企业市场和国家紧急预警系统中有显著差异，是追加销售机会，在一些地区有成功案例；公司在加拿大和美国东海岸的多所学院有合作，部分合作在允许时会公布 [103][104][110] 问题14: 对第三季度收入确认低于预期的原因，实现1亿美元收入目标的时间，欧洲奖项情况，宝马项目进展，Zonehaven投资回报的具体金额指导 - 第三季度收入符合预期；Zonehaven收购将使公司更接近在3年内实现1亿美元收入目标；目前仅宣布法国和爱沙尼亚的项目，对欧盟市场有信心；预计将获得宝马在拉丁美洲两个国家和一个欧洲国家的合同；公司会考虑提供Zonehaven投资回报的具体金额指导 [114][121][132]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 000-24248 GENASYS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0361799 (State or other jurisdiction of in ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度营收1130万美元，较上年同期增长37% [7] - 毛利润率为47.2%，2020财年第二季度为48.5% [7] - 运营费用为480万美元，高于去年同期的370万美元 [8] - 本季度净收入为30万美元，即每股0.01美元，与2020财年第二季度持平 [9] - 截至2021年3月31日，现金、现金等价物和有价证券总计2640万美元，2020年9月30日为3140万美元 [10] - 截至2021年3月31日，营运资金总计2650万美元，2020年9月30日为2980万美元 [10] - 2021财年上半年预订量为1560万美元，较2020财年上半年增长83% [12] - 2021年3月31日的积压订单为1380万美元，低于一年前的1600万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - LRAD HD收入为980万美元，同比增长34% [7] - 集成式大规模通知系统收入为82.6万美元，同比增长45% [7] - 软件收入为67.8万美元，同比增长64%，主要来自专业服务和一份新软件合同 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，所有主要地理业务区域的销售额均有所增长 [11][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资关键通信技术和关键人员，以拓展应急管理软件、集成式大规模通知系统和LRAD声学警报设备的市场应用和业务机会 [13] - 在阿联酋和新加坡开设办事处，预计本财年所有主要地理业务区域的收入将实现增长 [13] - Genasys NEWS在澳大利亚提供基于位置的短信紧急警报，公司凭借此经验参与欧盟公共预警系统奖项的竞争 [14] - 公司的GEM企业合同、加拿大政府疫苗接种跟踪项目和河滨县的大规模通知和应急管理服务奖项，展示了其应急管理软件平台的竞争力 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2021财年下半年收入将远强于上半年 [19] - 公司有望实现创纪录的财年预订量、积压订单和收入，并为长期业务增长做好了充分准备 [12][19] - 随着全球新冠疫苗接种运动的推进，公司对解决全球挑战和干扰持乐观态度 [18] 其他重要信息 - 公司可能会进行前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，未来结果可能与当前预期存在重大差异 [3][4] - 公司将讨论非GAAP运营指标预订量和积压订单，认为这些指标有助于投资者评估公司业绩 [5] - 本次电话会议的重播将在约4小时后通过公司网站的投资者关系页面提供 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售团队目前人数及年底是否会招聘更多销售人员 - 公司预计年底前会招聘更多销售人员，本财年一直在招聘，招聘速度将放缓但本季度仍会继续 [22] 问题2: 软件业务下半年是否有良好开端，主要是企业业务还是欧盟业务 - 欧盟目前在招标书、信息请求和演示方面非常活跃，预计今年夏天将开始宣布合同授予情况；企业业务方面，公司从未如此忙碌，每天都在进行演示和回复招标书，河滨县和汽车制造商的合作证明了公司战略的有效性 [24] 问题3: 目前或管道中的软件业务是以SaaS业务还是许可软件形式为主 - 国家紧急预警系统软件预计50%为专业服务，50%为SaaS模式；企业套件99%为SaaS模式 [25] 问题4: 河滨县奖项的竞争动态以及对加州其他地区的影响 - 河滨县项目有一家 incumbent 和六个竞争对手，公司成功取代 incumbent 并击败其他对手；汽车制造商项目中，公司也成功取代 incumbent 竞争对手。这些大型项目的成功为公司在其他县和大型制造商的业务发展提供了参考 [30] 问题5: 对当前软件工程资源的看法以及是否会加速软件业务投资 - 过去两年公司软件开发人力资源增加了约两倍，疫情期间持续招聘，目前仍在招聘，且这种情况将持续到下一财年及以后 [31][33] 问题6: 从长期来看，软件业务占比提高后，利润率将如何变化 - 未来3 - 5年，公司预计将实现显著的营收增长，硬件和软件业务占比将达到50:50。硬件利润率约为50%，软件利润率将更高，因此总体利润率将上升 [34] 问题7: 并购机会的重要性以及是否有合适的机会和估值 - 公司通常会通过收购来增加产品组合，去年10月完成了对Genasys Communications Canada的收购，目前正在积极寻求其他机会 [38] 问题8: 亚洲市场的机会如何 - 与去年同期相比，所有地理区域的收入均有所增长，公司预计本财年剩余时间、下一财年及以后都将继续保持这种增长态势 [39] 问题9: 预订量和积压订单中非硬件收入的百分比是否会增加，以及2021财年软件和应急管理收入占总收入的目标百分比 - 非硬件收入在预订量和积压订单中的百分比正在增加；公司从更长期的角度来看待增长，预计未来几年硬件和软件业务占比将达到50:50，营收将超过1亿美元 [44][45] 问题10: 本财年下半年除北美外，其他地区哪些区域预计表现更强，2022财年初是否有不同的地理区域表现更突出 - 为每个国家配备公共预警系统是一个重大举措，公司已投入大量资源来争取这一业务。从营收角度来看，本财年下半年全球各地区均有所增长，尽管部分地区仍受新冠疫情影响，但情况正在改善，业务管道看起来很稳健，公司对今年和未来持乐观态度 [46] 问题11: 营收大幅增长但底线未增加的影响 - 自去年以来，公司费用特别是销售和营销费用有所增加，今年是转型和增长之年，这些费用是为了支持欧盟和企业业务的发展 [53] 问题12: 欧洲业务的潜在规模有多大 - 公司避免对此问题发表评论，建议从公开数据中查找相关信息 [57][58] 问题13: 未来利润的预测 - 公司预计本财年将实现盈利和正现金流，但由于费用增加，营业利润和现金流可能低于去年，但仍为正值 [59] 问题14: 海军是否会对舰艇进行LRAD设备的现代化改装 - 海军有一份IDIQ合同，开始替换舰队中使用超过十年的设备 [61] 问题15: 海军IDIQ合同涉及的金额 - 大约每年100万美元 [62]

收入表现（同比） - 公司第二财季收入为1130万美元，较2020年同期的830万美元增长[143] - AHD收入为979.7万美元，同比增长250.5万美元或34%[143] - IMNS收入为82.6万美元，同比增长25.5万美元或45%[143] - 软件收入为67.6万美元，同比增长26.2万美元或63%[143] - 公司2021年第一季度总收入为11,301千美元，同比增长36.6%，其中产品销售收入10,131千美元（增长34.1%），合同与其他收入1,170千美元（增长61.8%）[157][158] - 软件收入达676千美元，同比增长63.3%，主要来自新软件合同的专业服务收入[157][158] - 硬件收入为10,625千美元，同比增长35.1%，占总收入94%[157] 成本和费用（同比） - 运营费用从370万美元增至480万美元，同比增长30%[143] - 毛利率从48.5%降至47.2%，主要因软件工程人员增加56%导致成本上升[157][159] - 销售及行政费用达3,824千美元，同比增加40%，原因为销售营销人员增加67%[157][161] - 研发费用960千美元，同比基本持平（下降1.2%），包含10千美元股权激励成本[157][164] 利润和亏损 - 公司报告季度净收入为26.2万美元，每股收益0.01美元[143] - 运营收入553千美元，同比增长68.1%，但净利润下降13.2%至262千美元[157][166] - 2021年上半年总收入19,329千美元（增长13.3%），但净亏损357千美元，同比转亏（下降138.7%）[168][177] - 公司2021年六个月净亏损3.57亿美元，但通过18.64亿美元非现金项目抵消[181] 现金流 - 公司截至2021年3月31日的六个月经营活动现金流为3.63亿美元，相比2020年同期的-21.27亿美元显著改善[180] - 2021年六个月投资活动现金流为-43.75亿美元，主要由于Amika Mobile资产收购支出4.367亿美元[185] - 2021年六个月融资活动现金流为-2700万美元，相比2020年同期的-1.98亿美元有所减少[186] 资产和负债变动 - 截至2021年3月31日，公司持有1850万美元现金及现金等价物[152] - 现金及等价物为18,455千美元，较2020年9月末下降4,864千美元[178] - 应收账款从2020年9月30日的5.442亿美元微增至2021年3月31日的5.445亿美元[183] - 营运资本从2020年9月30日的29.796亿美元下降至2021年3月31日的26.481亿美元[184] - 库存增加698万美元以支持现有订单积压[181] - 应付账款增加1184万美元，主要由于库存相关采购[181] - 客户存款减少514万美元，因年内完成发货[181] - 递延收入834千美元，来自延长保修和软件支持协议[158][169] 融资和资本管理 - 公司签署1000万美元循环信贷额度与MUFG联合银行[149] - 截至2021年3月31日，公司股票回购计划中剩余410万美元可用额度[187] 业务合同与拓展 - 公司获得西班牙内政部软件服务合同[149] - 公司获得全球汽车制造商北美业务多年企业软件服务合同[149]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 000-24248 GENASYS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0361799 (State or other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度营收800万美元，低于上一年同期的880万美元，原因是一笔订单延迟发货，若付款按时，营收与上一年第一季度基本持平，延迟付款随后收到，订单于1月初发货 [10] - 毛利润370万美元，占营收的46.1%，较2020财年第一季度下降，主要因硬件发货量降低、软件工程人员增加、支持相关计划的额外员工以及工程费用计入销售成本的流程更精确，排除额外成本，销售毛利率为51%，上一年为52.4% [11] - 运营费用440万美元，高于上一年同期的390万美元，主要因销售和营销人员增加50%以支持未来营收增长机会 [12] - 本季度净亏损60万美元，合每股0.02美元，上一年第一季度净收入60万美元，合每股0.02美元，主要因营收降低和工程、销售及营销费用增加，尽管营收降低和运营费用增加，经营活动仍产生130万美元现金 [13] - 2020年12月31日，现金、现金等价物和有价证券总计2750万美元，低于2020年9月30日的3140万美元，主要因收购Amika Mobile，营运资金为2560万美元，2020年9月30日为2980万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度订单量创纪录，达1220万美元，比2020财年上半年高出43% [16] - 2020年12月31日，积压订单为2150万美元，较上一财年季度略有下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚应急警报奖项和疫情增加了欧盟国家对国家应急预警解决方案的兴趣和认识，多个欧盟成员国计划分配欧盟新冠资金以满足指令要求，目前公司正参与多个国家和移动网络运营商的招标书，并完成了与一个大型欧盟国家及其移动电信提供商的成功试点项目 [21][22] - 企业安全软件市场预计在本十年将呈指数级增长，公司在赢得首次合同和替换许可证续期方面处于有利地位 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为满足国内外对公司系统和解决方案不断增长的需求，过去四个季度增加16名销售人员，在新加坡和迪拜设立国际办事处，并任命具有丰富区域销售经验的业务发展专业人员 [19] - 持续进行技术和人员投资，为公司的大规模消息传递软件、企业安全和应急管理软件及集成解决方案带来更多业务机会 [20] - 本财年将继续寻求额外的协同收购，以扩大公司业务、增加营收和最大化股东价值，预计获得多个综合公共安全大规模通知系统奖项和另一个美国陆军大型项目奖项，有望实现创纪录的软件订单和营收 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管与新冠疫情相关的不确定性仍然存在，但公司已成功应对全球疫情带来的干扰，全球团队成员继续出色工作，推动关键业务计划向前发展，制造工厂保持开放并履行中央通信系统订单 [28] - 对未来以及不断增长的软件和硬件业务机会持乐观态度，2021财年第一季度订单创纪录，预计第二季度订单和积压订单将强劲增长，公司有望实现又一年的创纪录营收 [30] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期，受包括新冠疫情爆发后果等多种风险和不确定性影响，未来结果可能与当前预期存在重大差异，更多潜在风险和不确定性信息可参考公司2020财年截至9月的10 - K表格中的风险因素部分 [4][5][6] - 公司会讨论非公认会计原则的运营指标，即订单量和积压订单，认为这些指标有助于投资者评估公司业绩，订单量衡量特定时期内客户采购订单的总美元价值，积压订单衡量预计在未来12个月内发货的采购订单 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 欧洲试验的更多细节、下一步计划及时间 - 下一步是招标书，目前正在进行中 [34] 问题2: 公司响应的招标书是针对国家还是国家和移动运营商，客户对短信和小区广播的需求情况 - 响应多个国家以及这些国家内的网络运营商的招标书，前端和后端的短信和小区广播都有需求 [35] 问题3: “国家”指的是政府实体还是移动运营商 - 前端是政府实体，后端是移动运营商 [36] 问题4: 客户做出决策的时间 - 客户表示可能在未来几个月内做出决策，但通常会比预期时间长，公司认为主要营收将从2022财年开始 [37][38] 问题5: 销售人员招聘是否还有后续计划及完成时间 - 第二季度已新增5人，仍有招聘计划，预计在未来几个季度完成 [40][41] 问题6: Amika收购后团队和销售人员是否完全整合 - 销售团队和工程团队已整合，软件平台的整合将在本财年持续进行 [45] 问题7: 并购机会的市场估值情况 - SaaS市场公司的估值倍数要求很高，这是公司在该领域进行收购面临的挑战 [46] 问题8: 季度末大订单推迟是否会在接下来几个季度持续出现 - 这种情况可能发生，但此次是国外的一笔特别复杂的交易 [47] 问题9: 软件业务在企业以及州和地方市场的需求情况，与去年相比需求是否更强 - 需求已经更强，公司与城市、县、企业、私营企业、商业、学院、乡镇、市政当局和大型企业都有业务交流 [51] 问题10: 公司在美国和加拿大是否更有需求，大型企业远程办公是否增加对新解决方案的需求 - 大型企业员工远程办公确实推动了需求，企业正在寻求协调员工工作的解决方案，公司正在努力抓住这些机会 [52] 问题11: 公共预警系统投标时前端和后端是否同时进行 - 后端将是单独的投标过程，先有国家政府的前端招标书，然后是个别运营商的位置短信或小区广播招标 [54] 问题12: 与网络运营商的讨论是否会在2022年6月截止日期后继续 - 公司认为2022年6月的截止日期无法实现，由于全球疫情影响，实施过程将推迟到2022年末 - 2023年 [55][56] 问题13: 公司在未涵盖欧盟机会的国家开设新办公室的原因，以及为何认为公共预警是全球机会 - 历史上国际业务开发从美国进行，在当地设立全球办事处和业务能力，可克服疫情和时区差异，有助于达成公共安全系统业务，亚太和中东地区对公共安全系统的需求增加 [58][59] 问题14: 应急管理和软件即服务机会的指数级增长时间范围 - 是2022 - 2024年 [63] 问题15: 能否估算欧盟市场的总可能性 - 可以估算，但公开评论可能导致潜在定价披露，有公开数据可参考市场规模 [69] 问题16: 公司对底线（利润）的看法 - 预计毛利率与历史平均水平一致，2021财年与销售和营销相关的费用将高于2020年，但仍预计公司实现创纪录营收、盈利并产生正现金流 [70] 问题17: 公开的欧盟潜在市场规模数据是多少 - 公司会提供查找数据的网站，但未当场提供 [74][76] 问题18: 销售人员成熟后的生产力目标 - 因销售的产品系统和软件不同而不同，欧盟项目按国家计算可达数百万美元，美国或加拿大的小城市项目可达2.5万美元 [80] 问题19: 新招聘的销售人员中，分配到欧洲和美国或其他市场的人数 - 去年招聘的16人中，5人分配到欧洲，11人分配到美国企业套件业务，其中包括收购带来的约3人 [81] 问题20: 今年营收的节奏是否仍维持40 - 60的比例 - 与该比例相似 [82] 问题21: 海军研究合同的信息 - 公司参与美国海军的第一阶段小企业创新研究（SBIR）项目，研究下一代远程声学设备技术，第一阶段是约24万美元的开发项目，需向海军提交评估和报告，海军将决定是否进入第二阶段，第二阶段上限约100万美元，若进入第三阶段产品将实现商业化，知识产权归公司所有 [86][87][89] 问题22: 若合同未推迟到下一季度，本报告期数据会如何 - 营收将与上一年持平，亏损可能减半或更多 [93]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度收入达创纪录的1400万美元，较2019财年第四季度的770万美元增长80%，主要因2020财年第四季度期初积压订单高于上年同期 [12] - 2020财年第四季度毛利润为760万美元，占收入的54%，毛利润率较去年增加主要因更高收入带来固定间接成本的额外杠杆效应 [13] - 2020财年第四季度运营费用为450万美元，高于去年同期的390万美元，主要因销售、一般和行政费用增加以支持更高收入和未来收入增长机会 [13] - 截至2020年9月30日的季度，公司获得650万美元的非现金所得税收益，产生950万美元净利润或每股摊薄收益0.27美元，而去年同期净亏损10万美元或每股摊薄收益0美元 [14] - 2020财年收入创纪录达4300万美元，较2019财年的3700万美元增长16%，主要因2020财年期初积压订单高于上年 [15] - 2020财年毛利润为2260万美元，占收入的52.6%，毛利润率较去年增加主要因更高收入带来固定间接成本的额外杠杆效应 [15] - 2020财年运营费用为1660万美元，较去年同期增长8%，主要因销售、一般和行政费用增加以支持更高收入和未来收入增长机会 [16] - 2020财年公司获得570万美元的非现金所得税收益，产生1190万美元净利润或每股摊薄收益0.35美元，而2019财年净利润为280万美元或每股摊薄收益0.08美元 [16][17] - 2020年9月30日，现金及现金等价物总计2330万美元，较上一财年末的1880万美元增加450万美元，主要因经营活动提供的现金 [17] - 2020年9月30日，营运资金增加500万美元至2980万美元，主要因运营净收入和2020财年行使股票期权收到的现金 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020财年公司预订量为3600万美元，受疫情影响，政府订单推迟 [22] - 软件业务目前占公司总收入的5%或更少，但随着其在总收入中占比增加，预计利润率将有所提高 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大的企业软件市场在过去五年中显著增长，由于安装基础较新且软件许可证通常按1年、3年或5年期限销售，公司在竞争首次合同和替换许可证续约方面处于有利地位 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021财年扩大国内外销售团队，以满足对统一关键通信平台、GEM企业软件和LRAD系统不断增长的需求 [36] - 公司将继续寻求收购机会，以扩大业务、增加收入并产生正运营现金流，不特别限制收购规模，更关注收购对象的能力以及对股东价值的提升 [34][53] - 在LRAD产品方面，公司已成为事实上的标准，在美国国内外很少遇到竞争；在北美企业软件解决方案提供商领域，存在与一些大公司和小公司的竞争；在综合系统方面，公司是拥有单一解决方案的唯一提供商；在国家紧急预警系统方面，如澳大利亚和欧盟的相关业务，存在基于位置的短信和小区广播业务的竞争，但公司在基于位置的短信服务方面有丰富经验 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020财年下半年面临前所未有的社会和商业条件，但公司团队表现出色，实现了创纪录的收入和利润 [20] - 作为关键通信系统和解决方案的重要供应商，公司在2020财年全年保持运营，并计划在2021财年继续如此，供应链完好 [21] - 预计2021财年第一季度预订量将创纪录，推动2021财年收入创纪录，收入趋势将与2020财年相似，下半年收入占比较大 [24] - 随着各国推进紧急预警计划，公司预计预订量将恢复增长 [24] - 公司在澳大利亚获得移动网络运营商的多年合同，这对公司在欧盟及其他寻求实施紧急预警系统的国家的业务竞争具有战略重要性，预计欧盟成员国将在2021年年中开始宣布相关奖项 [25][28] - 尽管收购刚刚完成几个月，但对企业解决方案的需求促使公司企业软件的关注度和招标书大幅增加 [33] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期，受包括COVID - 19疫情等诸多风险和不确定性影响，未来结果可能与当前预期有重大差异 [4][5] - 公司会讨论非GAAP运营指标，如预订量和积压订单，认为这些指标有助于投资者评估公司业绩，预订量衡量给定期间内客户采购订单的总美元价值，积压订单衡量预计在未来12个月内发货的采购订单 [7] 问答环节所有提问和回答 问题1: 招聘企业销售人员的时间安排以及他们达到完全生产力所需的时间 - 公司在10月2日完成对Amika Mobile的收购后几乎立即开始招聘，已聘请两名全职销售人员，还有两个待确认的录用通知，并计划再招聘六名，预计在第二季度末全部到位 [40] - 达到完全生产力的时间取决于个人和地理位置，但预计在第三和第四季度会大幅提升 [41] 问题2: 在欧洲的试点项目中，公司是否是该特定国家唯一进行试点的公司 - 公司正在进行该试点项目，未提及其他公司情况 [42] 问题3: LRAD业务在2021财年获得可观订单的可见性和时间线 - 2021年的预订量预计将大幅高于2020财年，在综合系统、LRAD和企业软件解决方案方面都是如此，销售周期较长，公司对预测中的业务管道有较好的可见性 [44] 问题4: 是否会在2021财年第一季度和全年实现创纪录收入 - 预计2021财年第一季度预订量创纪录，2021财年全年收入创纪录，但提醒疫情仍有影响 [49] 问题5: 随着收入高速增长，公司在提高利润率方面有哪些机会 - 第四季度毛利率达到54%，全年为52.6%，随着收入增加，毛利率有所提高；软件业务目前占比小，随着其在总收入中占比增加，预计利润率将有所提高 [51] 问题6: Amika的整合情况以及未来并购交易的规模倾向 - Amika移动与Genasys企业解决方案的整合正在进行中，将在接下来的几个季度继续 [53] - 并购候选对象的规模不受特别限制，更关注其能力和对股东价值的提升 [53] 问题7: 企业和市政当局对紧急通知解决方案的具体用例需求，以及谁会率先采用公司解决方案 - 无论是市政当局、政府还是企业，需求都是为员工和管理层提供信心，确保在可能发生危险时能尽快收到通知并采取必要行动，用例围绕关键通信、人员定位和危险应对 [58] 问题8: 是否有必要收购小区广播提供商，以及公司是否有机会向欧洲国家销售硬件解决方案 - 目前不考虑收购小区广播提供商，公司有自己的集成平台，可与硬件提供商合作 [61] - 公司正在进行的试点项目包括小区广播、基于位置的短信和声学设备集成，有机会向欧洲国家销售硬件解决方案 [60] 问题9: 欧洲国家在疫情后是否会更倾向于混合解决方案 - 越来越多国家在考虑混合解决方案，基于位置的短信能提供手机位置、数量和移动情况等信息，对应急管理人员很有价值 [63] 问题10: 2021财年收入分配是否仍为上半年40%、下半年60% - 是的 [67] 问题11: 第四季度运营费用450万美元是否会成为未来的基线 - 预计会比这略高，Amika有自己的成本基础，且公司计划大幅增加全球销售团队，以支持企业软件、Amika收购和欧盟业务 [68] 问题12: 2021财年联邦层面军事合同和政府合同的可见性 - 目前情况仍不清晰，美国仍在持续决议中，2021财年预算未通过，当前持续决议将于12月11日到期，可能会通过一周延期 [69] - 国防拨款法案已在众议院通过，参议院预计很快通过，有可能所有拨款法案和新冠救济方案将合并成综合法案提交给总统，虽有政治问题，但国防法案有两党支持，有望在年底前通过 [70] 问题13: 这是时间问题还是实际业绩问题 - 是时间问题 [72] 问题14: 澳大利亚的第三份合同情况 - 尚未有关于第三家澳大利亚运营商合同的公告 [78] 问题15: 美国市场是否因财政限制面临逆风 - 2021财年受到了影响，各地税收收入下降会带来压力，但在当前环境下，社区、政府或企业不太可能取消安全系统，不过新实施的城市和州会面临挑战 [79][82] 问题16: 当前积压订单情况 - 2021年期初积压订单为700万美元，即预订量3600万美元与收入4300万美元的差额 [87] 问题17: 股票回购计划的状态 - 该计划在今年年底到期，今年第二季度公司回购了约40万美元的股票，董事会将考虑其未来情况 [88] 问题18: 是否有新兴竞争对手，销售对价格的敏感度，以及美元走弱在海外市场的影响 - LRAD产品方面，公司是事实上的标准，很少遇到竞争；企业软件解决方案在北美有较多竞争；综合系统方面，公司是唯一拥有单一解决方案的提供商；国家紧急预警系统业务有竞争，但公司在基于位置的短信服务方面有经验 [89][90] - 公司在全球处理外汇问题，但未提及美元走弱的具体影响 [89]