文章核心观点 Genasys公司宣布完成1500万美元的两年期高级担保定期贷款融资，资金用于营运资金和一般公司用途，助力软件业务增长和波多黎各项目交付 [1] 融资情况 - 公司与有政府合同经验的机构投资者完成1500万美元两年期高级担保定期贷款融资，投资者与公司在波多黎各的客户PREPA有业务往来 [1] - 贷款以公司大部分资产作担保，发行时带有2%的原始发行折扣 [2] - 本金利息按季度支付，现金支付利率为三个月有担保隔夜融资利率加5%；公司可选择50%现金和50%普通股支付，季度利率为三个月有担保隔夜融资利率加6% [2] - 贷款非分期偿还，到期日为2026年5月13日，第一年可按面值101%提前偿还本金，之后至到期日前可按面值提前偿还 [2] - 公司向投资者发行约310万份五年期认股权证，每份可按2.53美元的行使价兑换一股普通股，行使价可调整 [2] 相关方信息 - ROTH Capital Partners担任配售代理，Dentons Durham Jones Pinegar P.C.提供法律代表服务 [3] 公司介绍 - Genasys是全球防护通信解决方案和系统的领导者，提供Genasys Protect平台及长距离声学设备，服务政府、企业等多领域 [4] - 公司防护通信解决方案应用广泛，40多年来为全球超7000万人提供保护，覆盖超100个国家和美国超500个城市、县和州 [4] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Brian Alger，CFA，高级副总裁，负责投资者关系和企业发展 [6] - 联系电话为(858) 676-0582，邮箱为ir@genasys.com [7]

整体财务数据关键指标变化 - 公司2024财年第一季度营收为4361美元，较2023财年第一季度的10487美元有所下降[189] - 2023年12月31日结束的季度运营费用增加5%，从8319美元增至8709美元[189] - 2024财年第一季度净亏损6724美元，合每股亏损0.15美元，2023年同期净亏损3507美元，合每股亏损0.10美元[189] - 与2022年第四季度相比，2023年第四季度总营收为436.1万美元，下降612.6万美元，降幅58.4%；净亏损为672.4万美元，而2022年同期为350.7万美元，亏损增加321.7万美元，增幅91.7%[205] - 2023年第四季度毛利润为147.9万美元，占比33.9%，较2022年同期减少335.3万美元，降幅69.4%[205] - 2023年第四季度调整后EBITDA为 - 605.5万美元，2022年同期为 - 242.4万美元[216] - 2023年第四季度经营活动使用现金57.29亿美元，2022年同期为48.5亿美元；投资活动使用现金91.14亿美元，2022年同期为4.83亿美元；融资活动提供现金104.49亿美元，2022年同期为0.32亿美元[228] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为47.8亿美元，较2023年9月30日的86.65亿美元减少；短期有价证券为87.77亿美元，较2023年9月30日的14.81亿美元增加[223] - 2023年12月31日应收账款为44.35亿美元，较2023年9月30日的59.52亿美元减少[230] - 截至2023年12月31日和2023年9月30日，营运资金分别为154.36亿美元和139.49亿美元[231] - 2024财年前三个月，公司有价证券持有量增加72.85亿美元，2022年同期增加3.85亿美元[232] - 2023年第四季度通过融资活动获得104.49亿美元，2022年同期为0.32亿美元[233] 各业务线数据关键指标变化 - 软件收入为1415美元，增加了512美元，硬件收入为2946美元，减少了6638美元[189] - 2023财年第一季度硬件收入包含美国陆军项目的5400美元，该项目已于2023财年第四季度完成交付[189] - 2023年第四季度产品销售为216.6万美元，占比49.7%，较2022年同期减少695.2万美元，降幅76.2%；合同及其他收入为219.5万美元，占比50.3%，较2022年同期增加82.6万美元，增幅60.3%[205] - 2023年第四季度硬件收入为294.6万美元，占比67.6%，较2022年同期减少663.8万美元，降幅69.3%；软件收入为141.5万美元，占比32.4%，较2022年同期增加51.2万美元，增幅56.7%[205] - 软件业务收入从2022年的14.15亿美元降至2023年的9.03亿美元，减少5.12亿美元，降幅56.7%；硬件业务收入从2022年的95.84亿美元降至2023年的29.46亿美元，减少66.38亿美元，降幅69.3%[218] - 软件业务运营亏损从2022年的41.15亿美元降至2023年的34.59亿美元，减少6.56亿美元，降幅19.0%；硬件业务运营亏损从2022年的0.28亿美元增至2023年的31.15亿美元，增加30.87亿美元，增幅11025.0%[218] 业务费用数据关键指标变化 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为651.8万美元，占比149.5%，较2022年同期增加13.4万美元，增幅2.1%[205] - 2023年第四季度研发费用为219.1万美元，占比50.2%，较2022年同期增加25.6万美元，增幅13.2%[205] 业务合同与项目进展 - 获得为波多黎各37座大坝设计、采购和建造Genasys Protect预警系统的关键基础设施项目，由联邦紧急事务管理局提供1.943亿美元资金支持[187] - 与洛杉矶县签订五年合同，扩大Genasys Protect EVAC覆盖范围[187] - 完成对Evertel Technologies的收购，后更名为Genasys Protect CONNECT[187] - 获得美国陆军100万美元的通用遥控武器站LRAD集成原型合同[187] - 2024财年公司计划通过增加对政府和机构的直接销售来提高收入，还获得一份价值200万美元的合同[195] 其他财务事项 - 完成1040万美元的普通股发行[187] - 截至2023年12月31日，公司递延收入总计472.2万美元，用于延长保修义务和软件支持协议[206] - 2019 - 2020年公司获授权回购至多50亿美元流通普通股，2022年董事会将回购计划延长至2024年12月31日，截至2023年12月31日，有30亿美元可用于股票回购[235][236] 公司业务风险与特点 - 公司供应链中大量组件和子组件由距离公司设施50英里内的外部供应商生产，不直接从中国供应商采购零部件，但部分供应商可能在中国采购[198] - 公司认为直接面临的外汇汇率波动风险极小，西班牙子公司交易主要以欧元计价，加拿大子公司主要以加元计价，其他交易大多以美元计价[238]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为4.4百万美元,同比下降58% [2][3] - 软件收入增长57%至1.4百万美元,经常性软件收入同比增长85% [3][4] - 硬件收入下降72%至2.9百万美元,主要由于进入本财年时硬件订单量较低 [3][4] - 毛利率为34%,同比下降12个百分点,主要由于硬件收入下降导致固定成本吸收下降 [4] - 经调整EBITDA为负610万美元,去年同期为负240万美元 [4] - 现金、现金等价物和有价证券总额为13.6百万美元,较上年末增加3.5百万美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务持续增长,经常性收入同比增长85% [3][4] - 软件毛利率提升近15个百分点 [4] - 硬件订单量恢复到历史平均水平,同比增长近90% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场硬件业务开始复苏,软件业务也有新增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向硬件和软件并重的平台公司转型,Genasys Protect平台优势凸显 [3][23] - 获得37座波多黎各大坝应急预警系统项目,体现了公司平台优势,预计将带来60-70百万美元收入 [3][20] - 公司在关键基础设施保护领域的地位和影响力不断提升,为后续类似大型项目赢得机会 [18][19] - 公司看好未来保护性通信需求的增长,包括自然灾害、社会动荡和地缘政治紧张局势等 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心2024财年软件收入至少翻倍,硬件收入接近2022年水平 [3][4] - 预计2024财年下半年将实现经调整EBITDA盈利,全年经调整EBITDA亏损将大幅收窄 [3][4] - 公司对2024财年下半年和2025财年的前景保持乐观,订单管线持续增长 [9][11] - 美国联邦预算批准的时间对公司业绩有重大影响,公司正密切关注 [8][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Searle 提问** 对2024财年下半年硬件业务恢复的信心来源 [7] **Richard Danforth 回答** 美国联邦预算批准时间对公司业绩影响重大,公司正密切关注 [8] 问题2 **Brian Colley 提问** 波多黎各项目对2025财年的影响 [18][19][20] **Richard Danforth 回答** 波多黎各项目将在2025财年贡献大部分收入,公司正努力拓展类似的关键基础设施保护项目 [20] 问题3 **Mike Latimore 提问** 软件业务管线中客户需求的组成情况 [31] **Richard Danforth 回答** 公司通常能够通过ALERT软件产品切入,并进而交叉销售EVAC等其他软件产品 [31]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度收入为1.07亿美元,同比下降33% [3][4] - 2023财年全年收入为4.67亿美元,同比下降14% [4] - 2023财年第四季度毛利率为49.6%,与上年同期持平 [4] - 2023财年全年毛利率为46.6%,受到通胀压力的影响 [4] - 2023财年第四季度经营亏损为260万美元,上年同期盈利396万美元 [4] - 2023财年全年经营亏损为1100万美元,上年同期亏损240万美元 [4] - 2023财年第四季度调整后EBITDA为负170万美元,上年同期为正160万美元 [4] - 2023财年全年调整后EBITDA为负680万美元,上年同期为正240万美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度软件收入为110万美元,同比下降3% [4] - 2023财年全年软件收入为380万美元,同比增长23% [4] - 2023财年第四季度硬件收入为960万美元,同比下降36% [4] - 2023财年全年硬件收入为4.29亿美元,同比下降16% [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度,约70%的滞后硬件订单来自美国市场,30%来自国际市场 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向更加平衡的硬件和软件业务转型,软件业务的经常性收入已超过500万美元,预计2024财年将翻一番 [4][5] - 公司通过收购Evertel和与Tablet Command、Ladris AI等公司建立战略合作,进一步完善了Genasys Protect平台的功能和竞争力 [4][17][23] - 公司在关键基础设施保护领域有较大机会,包括核电站等场景 [29] - 公司的硬件业务有望在2024财年大幅反弹,接近2022财年的水平,但时间可能更加集中在下半年 [5][12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年硬件订单和收入异常困难,主要是由于多个大订单推迟,但这些订单并未被取消或被竞争对手获得 [5] - 2024财年硬件收入预计将大幅反弹,但时间可能更加集中在下半年,取决于联邦政府预算的批准 [5][12][13] - 软件业务有望在2024财年至少翻一番,包括Evertel业务的贡献 [17][18] - 公司有充足的现金和资源来支持业务的增长,并有望在未来实现正现金流 [5][6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Colley 提问** 询问2024财年EBITDA的具体预期 [9][10][11] **公司回答** 由于Evertel的并购带来了额外成本,2024财年EBITDA预计将有所改善,但不会在全年达到盈亏平衡 [9][10][11] 问题2 **Michael Latimore 提问** 询问Evertel业务的增长情况 [16][17] **公司回答** Evertel的年度经常性收入在公司并购后2个月内已增长约20%,主要得益于扩大的销售团队和与现有客户的协同 [17] 问题3 **Scott Searle 提问** 询问硬件业务的毛利率情况和订单/交付的节奏 [22][23] **公司回答** 2023财年第四季度硬件毛利率为49.6%,全年为46.6%,处于历史正常水平。硬件业务收入预计将大幅集中在2024财年下半年,与联邦政府预算批准进度相关 [23]

会计政策与估计 - 公司依据美国公认会计原则应用会计政策，估计基于历史经验和合理假设，实际结果可能与估计不同[220][221] - 公司按FASB ASC 718核算股份支付薪酬，用Black - Scholes模型估计股票期权公允价值并直线摊销[233] - 公司因客户数量有限逐案估计坏账准备，判断和估计影响财务报表[234] - 公司定期评估存货、无形资产、商誉的未来效用和账面价值，有减值时确认损失[235][236][237] - 公司在确认产品收入时根据预期保修索赔建立保修准备金，每报告期评估其充足性[238] - 公司按ASC 450 - 20估计奖金金额，按服务期分摊费用，每季度预提并在第四季度调整[239] - 截至2023年9月30日，公司认为递延税资产不太可能实现，已全额计提估值准备[240] 收入确认原则 - 公司收入来自产品和服务销售、合同、许可费等，产品收入在交付承运人时大部分确认，小部分在客户收货时确认[223][224] 业务板块划分与评估 - 公司经营硬件和软件两个业务板块，按销售和经营收入评估各板块业绩[242] 财务数据关键指标变化 - 提供2023和2022财年合并利润表部分项目以千美元计及占净销售额百分比的数据[244] - 2023财年总营收4.6663亿美元，较上一年减少7372万美元，降幅13.6%，其中硬件收入减少8074万美元，软件收入增加702万美元[245][246] - 2023财年毛利润2.1762亿美元，较上一年减少5514万美元，降幅20.2%，毛利率从50.5%降至46.6%[245][248] - 销售、一般和行政费用增加1986万美元，增幅8.8%，主要因员工相关成本增加及专业服务和佣金费用上升[250] - 2022财年软件业务确认1.3162亿美元非现金商誉减值损失，2023财年无此项费用[252] - 研发费用增加1117万美元，主要因工程人员增长7%带来员工相关成本增加[253] - 其他费用净额减少70万美元，因利息收入和外汇兑换损益变化[254] - 2023财年净亏损1.8396亿美元，较上一年增加2184万美元，主要因收入下降和成本增加[255] - 2023财年调整后EBITDA为 - 678.6万美元，上一年为241.4万美元[258] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为8665美元，较2022年9月30日的12736美元有所下降；短期有价证券为1481美元，较2022年的6397美元下降；长期有价证券为0，2022年为781美元；受限现金为854美元，较2022年的923美元下降[265] - 2023财年和2022财年，公司经营活动产生的现金流量分别为-9593千美元和468千美元，投资活动产生的现金流量分别为5538千美元和-89千美元，融资活动产生的现金流量分别为-114千美元和-1063千美元[267] - 2023财年净亏损18396美元，包含12732美元的非现金项目；经营活动现金使用反映应付账款增加425美元，应计及其他负债减少6064美元，部分被预付费用和其他减少1671美元、应收账款减少827美元所抵消[268] - 2022财年净亏损16212美元，包含13162美元的商誉减值费用和6736美元的非现金项目；经营活动现金流入反映应付账款增加199美元，应计及其他负债减少4570美元，部分被预付费用和其他减少242美元、应收账款减少836美元所抵消[269] - 截至2023年和2022年9月30日，公司应收账款分别为5952美元和6744美元[270] - 截至2023年和2022年9月30日，公司营运资金分别为13949美元和20197美元，营运资金减少主要是由于有价证券减少4916美元和使用现金支付运营费用[271] - 2023财年和2022财年，公司购买短期和长期有价证券分别使用现金3641美元和6830美元；2023财年和2022财年，可供出售有价证券到期收益分别为9418美元和7122美元[272] - 2023财年和2022财年，公司资本支出分别为239美元和381美元，预计2024财年将有更多资本支出[273] - 2023年和2022年，公司股票期权行权收益分别为138美元和282美元；2022年回购259310股，花费1000美元，2023年无回购；截至2023年9月30日，股份回购计划剩余3000美元额度[274][276] 各条业务线数据关键指标变化 - 软件业务收入增长22.7%，运营亏损减少1.0565亿美元，主要因2022年商誉减值及今年毛利润增加[260][261][262] - 硬件业务收入减少8074万美元，降幅15.9%，运营收入减少6020万美元，因收入和毛利润下降[260][263][264] 股权发行情况 - 2023年10月4日，公司完成公开发行575万股普通股，发行价为每股2美元，总收益约11500美元，承销折扣、佣金和发行费用为915美元[265]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.42亿美元,同比增长1% [2][3] - 软件收入增长28%至93.8万美元,硬件收入下降1%至1.33亿美元 [2][3] - 经常性收入同比增长47% [3] - 毛利率为46.9%,同比下降1.6个百分点,主要受到原材料成本上涨的影响 [4] - 经调整EBITDA为-41.8万美元,去年同期为36.4万美元 [4] - 现金及等价物为6.8亿美元,较上年末减少13.1亿美元,主要由于经营活动现金流出5.7亿美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务订单和收入符合预期,硬件订单再次出现延迟 [3] - 公司已获得超过500万美元的年经常性收入,用时不到8个季度 [3] - 公司推出新的Genasys Protect平台,整合了应急预案、通知和管理功能 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在科罗拉多州、德克萨斯州和美国东海岸赢得了新客户,体现了Genasys Protect的价值 [3] - 公司最近参与了佛罗里达州的一个州级通知系统招标,结果将在下个季度公布 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司整合了产品组合,推出了Genasys Protect平台,帮助客户应对自然灾害、极端天气等各种事件 [3] - 公司在硬件业务方面保持行业领先地位,并获得了美国空军9亿美元IDIQ合同 [3] - 公司预计软件业务订单和收入将在下一财年加速增长 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,软件业务保持强劲增长势头,硬件业务订单有所延迟 [3] - 管理层预计2023财年第四季度收入将同比下降约5%,但全年软件收入将增长20%以上 [4] - 管理层表示,公司有足够的资金支持业务发展,未来12个月内不需要债务融资 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Colley 提问** 询问公司与美国陆军的业务情况 [7] **Richard Danforth 回答** 公司与美国陆军有多个合作机会,包括CROWS项目和其他新项目,预计将在2024财年产生收入 [7] 问题2 **Ed Woo 提问** 询问是否有新的竞争对手进入市场 [12] **Richard Danforth 回答** 公司的Genasys Protect平台是目前市场上最全面的安全解决方案,还没有其他竞争对手能提供类似的产品 [13] 问题3 **Logan 提问** 询问宏观环境对公司软件业务的影响 [15] **Richard Danforth 回答** 公司软件业务订单规模反而在增大,但销售周期仍然较长,特别是对于州政府客户 [16] [2][3][4][7][9][10][12][13][15][16]

整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度公司营收为1430万美元，较2022财年第三季度的1420万美元增加10万美元[157] - 2023年6月30日结束的季度运营费用为810万美元，较上一年同期的750万美元增加8.7%[157] - 2023财年第三季度净亏损为140万美元，合每股亏损0.04美元，上一年同期净亏损为58.9万美元，合每股亏损0.02美元[157] - 截至2023年6月30日的三个月，公司总收入为1426.2万美元，较去年同期增加110万美元，增幅0.8%[172][175] - 该季度毛利润为669.5万美元，较去年同期减少168万美元，降幅2.4%，主要因组件成本上升[172][176] - 销售、一般和行政费用为600.4万美元，较去年同期增加219万美元，主要因员工相关成本增加407万美元，部分被营销和差旅相关费用减少114万美元抵消，2023年和2022年6月30日员工分别为76人和64人[172][179] - 研发费用为214.1万美元，较去年同期增加434万美元，主要因员工相关成本增加440万美元，2023年和2022年6月30日员工分别为97人和87人[172][181] - 该季度净亏损为142.3万美元，较去年同期增加834万美元，增幅141.6%，主要因销售成本增加和运营费用上升[172][183] - 截至2023年6月30日的九个月，公司总收入为3596.2万美元，较去年同期减少2035万美元，降幅5.4%[184][187] - 该九个月毛利润为1645.2万美元，较去年同期减少2891万美元，降幅14.9%，主要因收入降低和组件成本上升[184][188] - 销售、一般和行政费用为1844.3万美元，较去年同期增加1649万美元，主要因员工薪酬相关成本增加1342万美元、专业服务费用增加507万美元和佣金费用减少256万美元[184][190] - 研发费用为635.7万美元，较去年同期增加1043万美元，主要因员工相关成本增加[184][192] - 该九个月净亏损为833.4万美元，较去年同期增加5948万美元，增幅249.3%，主要因收入降低、销售成本增加和运营费用上升[184][194] - 2023年Q2调整后EBITDA为 - 41.8万美元，2022年同期为36.4万美元；2023年前6个月为 - 510.1万美元，2022年同期为80.5万美元[197] - 2023年前6个月净亏损833.4万美元，因非现金项目减少408万美元；2022年前6个月净亏损238.6万美元，因非现金项目减少400.6万美元[213][214] - 2023年前九个月（截至6月30日），公司融资活动使用资金165美元，2022年同期为1092美元[220] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年6月结束的季度软件收入为93.8万美元，同比增加20.5万美元，硬件收入为1330万美元，减少10万美元[157] - 截至2023年6月30日的三个月，软件收入增加205万美元，硬件收入减少95万美元[172][175] - 截至2023年6月30日的九个月，硬件收入减少2772万美元，软件收入增加737万美元[184][187] - 2023年Q2软件业务收入93.8万美元，同比增长28%；硬件业务收入1332.4万美元，同比下降0.7%[199] - 2023年前6个月软件业务收入269.3万美元，同比增长37.7%；硬件业务收入3326.9万美元，同比下降7.7%[204] 人员规模变化 - 截至2023年6月30日公司有201名员工，上一年同期为180名[157] - 2023年和2022年6月30日销售、一般和行政费用相关员工分别为76人和64人[172][179] - 2023年和2022年6月30日研发费用相关员工分别为97人和87人[172][181] 产品与业务进展 - Genasys Protect应用程序已推出并可从App Store和Google Play下载[160] - Genasys Protect在加利福尼亚州的覆盖范围扩大到32个县和1840万居民[160] - 大型户外娱乐目的地订购了Genasys集成大众通知系统[160] - 美国陆军下达了价值1070万美元的后续AHD计划订单[160] 公司业务计划 - 公司计划在2023财年剩余时间和2024财年继续追求国内外业务机会[165] 资金状况与流动性 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为297.1万美元，较2022年9月30日的1273.6万美元减少；短期有价证券为354.9万美元，较2022年9月30日的639.7万美元减少；长期有价证券为39.2万美元，较2022年9月30日的78.1万美元减少[207] - 2023年前6个月经营活动现金使用量为1282.2万美元，2022年同期为57.1万美元；投资活动现金流入为307.9万美元，2022年同期为1.4万美元；融资活动现金使用量为16.5万美元，2022年同期为109.2万美元[212] - 截至2023年6月30日，应收账款为1035.3万美元，较2022年9月30日的674.4万美元增加[215] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，营运资金分别为1475.7万美元和2019.7万美元，减少主要因本期净亏损及预付费用和应计负债减少[216] - 2023年前6个月投资活动现金流入主要因短期和长期有价证券持有量减少330.8万美元，2022年同期减少20.5万美元；购买物业和设备现金使用量2023年为22.9万美元，2022年为19.1万美元[217] - 公司认为基于当前现金状况和计划支出及运营水平，有足够资金支持未来12个月运营，但不确定是否需通过出售股权或债务证券或信贷安排筹集额外资金[211] 股票相关情况 - 2023财年前九个月，公司因行使股票期权收到87美元，使用45美元结算受限股票单位归属时的法定预扣税，使用207美元结算行使股票期权时的法定预扣税[220] - 2022财年前九个月，公司因行使股票期权收到253美元，使用998美元回购普通股，使用70美元结算受限股票单位归属时的法定预扣税，使用277美元偿还西班牙政府机构认证项目完成后的本票[220] - 2019年1月1日至2020年12月31日的股票回购计划，经董事会批准后，先后延长至2022年12月31日和2024年12月31日，授权回购金额最高为500万美元[221] - 2023年前九个月（截至6月30日）未回购股票，2022年同期回购259,310股，花费998美元[222] - 截至2023年6月30日，股票回购计划剩余可用金额为300万美元[222] 汇率影响 - 公司西班牙子公司交易主要以欧元计价，加拿大子公司交易主要以加元计价，可对冲部分外汇波动风险[224] - 除一项例外，公司与客户的所有其他收入以及与第三方制造商的所有安排均以美元定价和支付，不受汇率波动影响[224] - 美元升值可能使公司产品更贵，影响竞争力；美元贬值可能导致供应商提价[224] - 汇率波动未来可能影响公司业务[224]

业绩总结 - Genasys的市场资本为1.09亿美元[18] - 截至2023年3月31日，Genasys的现金及现金等价物为1250万美元[11] - Genasys的调整后EBITDA在2022财年为2630万美元，年复合增长率为20%[30] - Genasys在2022财年实现了正的调整后EBITDA，显示出持续的收入增长和盈利能力改善[63] 用户数据与业务表现 - Genasys预计2023财年的SaaS收入将超过1亿美元[28] - Genasys的SaaS业务在2023财年上半年创下了记录，主要得益于与阿美石油的企业合同[38] - Genasys的SaaS解决方案在多个行业中获得了成功，包括能源、重型制造和大型娱乐场所[52] - Genasys的GEM平台为超过70,000名员工提供生命安全警报和关键事件通知[57] 未来展望与目标 - Genasys的目标是到2026年实现超过1亿美元的收入，年复合增长率约为23%[48] 产品与技术 - Genasys的硬件业务稳定且高利润，能够产生充足的运营现金流[38]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收1120万美元，较上年同期减少15% [16] - 与上年同期相比，硬件收入下降17%至1040万美元，软件收入增长27%至85.3万美元 [16] - 经常性收入较去年同期增长34%，核心Genasys Protect软件增长70%，但被国际新软件产品的流失所抵消 [16] - 第三财季，因新订单定价已考虑材料成本，且积压订单反映了调整后的价格，毛利率将显著提高 [17] - 运营费用从2022财年第二季度的750万美元和2023财年第一季度的800万美元增至840万美元，增长与发展和加速软件业务的计划投资直接相关 [17] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和有价证券总计1250万美元，上年年末为1990万美元 [18] - 第二季度经营活动使用现金260万美元，其中约140万美元用于采购库存以促进2023财年下半年的收入，去年同期为50万美元，波动主要反映本季度调整后息税折旧摊销前利润为负 [18] - 本季度毛利率为43.9%，上年同期为54.5%，毛利率百分比受材料成本通胀压力、硬件收入和安装成本组合的影响而下降 [35] - 按美国通用会计准则，经营亏损为340万美元，上年同期为50万美元；剔除股票薪酬、折旧和摊销后，本季度调整后息税折旧摊销前利润为负230万美元，去年同期为正90万美元，差异与收入降低、毛利率百分比下降以及对软件产品和营销策略的投资有关 [36] - 预计2023财年全年收入将较2022财年略有下降，考虑到毛利率预期改善，预计2023财年下半年调整后息税折旧摊销前利润为正，但全年调整后息税折旧摊销前利润预计为负，反映出支持软件即服务业务增长的500万美元增量成本 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件预订在3月季度仍是挑战，但季度结束后国内外活动有所改善，增强了实现全年硬件预订目标的信心，2023财年硬件预订预计将大幅超过2022财年 [13][14] - 软件收入持续逐季增长，预计下半年这一趋势将延续 [40] - 硬件积压订单在3月季度降至650万美元，上年同期为2140万美元，目前合格但尚未完成的硬件业务预计预订超过4000万美元，国际预订占很大比例 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在新冠疫情期间预订受到严重影响，此前国际预订占总预订的30% - 50%，疫情期间几乎为零，目前需更新提案和定价，预计本季度将完成多个订单 [21] - 软件业务管道增长约25%，因世界面临更多危险，企业、社区和政府对保障安全的责任意识增强 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进“落地并拓展”战略，在第二季度与加利福尼亚州的圣地亚哥、阿拉米达和河滨县扩大合作，将整个Genasys Protect平台纳入合作范围 [7] - 下半年将加强市场推广和销售举措，目标是通过建立可预测的高转化率管道来提高盈利能力和推动业务增长 [30] - 计划在下半年至2024财年推出产品用户界面增强功能、新的平台定价结构、针对细分垂直领域的需求生成活动以及可重复和可扩展的销售方法 [31] - 凭借Genasys Protect解决方案的多样化需求和差异化优势，在多个案例中取代了更大的现有竞争对手 [29] - 将长期目标模型更新为未来三年内实现至少1亿美元的年销售额和超过20%的息税折旧摊销前利润率 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于业务管道和预订情况，预计本财年下半年恢复增长并加速，软件收入稳定增长，硬件预订特别是国际客户的预订将有所改善 [10] - Genasys Protect解决方案在加利福尼亚州的天气和洪水事件中发挥了关键作用，为扩大覆盖范围和进入其他地区提供了经验教训 [11] - 对投资软件产品和转变市场推广策略充满信心，认为这将带来收入和利润的显著增长，软件预订和年度经常性收入的增长为未来收入和利润率提供了更清晰的可见性和信心 [15] 其他重要信息 - 公司将参加本周在纽约举行的首届EF Hutton全球会议和第8届年度奥本海默新兴增长虚拟会议，以及6月在洛杉矶举行的LD Micro会议 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年业务可见性及硬件收入反弹和软件销售增长的信心来源 - 从预订角度，公司对当前预测有清晰可见性，知道合同情况、来源和预计日期；软件收入持续逐季增长，预计下半年将延续这一趋势 [40] 问题2: 佛罗里达州Everbridge合同变更，公司是否有机会赢得业务 - 公司认为有能力赢得该业务 [41] 问题3: Aramco合同更新及企业客户管道情况 - 公司将在几周后全面上线Aramco项目，届时会有可参考的案例 [48] 问题4: 新的1亿美元长期模型中软件收入的占比 - 年度经常性收入增长迅速，结合硬件毛利率恢复正常和软件利润率提升，将对利润表产生积极影响，具体比例将在即将发布的投资者报告中通过图表展示 [54] 问题5: 软件业务潜在运营利润率更新及国际销售延迟原因 - 软件业务运营利润模式将随规模扩大而改善，目前处于投资阶段，预计未来三年实现盈利；欧洲业务表现良好，亚太和中东地区业务延迟 [55][67] 问题6: 是否有美国陆军声学喊话设备的下一个订单的可见性 - 公司提到有多个相关订单 [72] 问题7: 是否有全州公共警报交易在管道中 - 与Everbridge的合同预计在今年年底完成，该州计划在秋季初发布招标书并进行授标 [60] 问题8: 国际硬件订单预订延迟的原因 - 亚太和中东地区业务延迟 [55] 问题9: 是否能利用Aramco合同增加向其他企业客户提案的能力 - 可以利用Aramco合同增加向其他企业客户提案的能力 [65]

整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度公司营收为1120万美元，较2022财年同期的1320万美元减少200万美元[153] - 2023年3月31日结束的季度，运营费用为830万美元，较上年同期的770万美元增加8.2%[153] - 2023财年第二季度净亏损为340万美元，合每股亏损0.09美元，上年同期净亏损49.2万美元，合每股亏损0.01美元[153] - 截至2023年3月31日的三个月，公司总收入为1.1213亿美元，较去年同期的1.3168亿美元下降14.8%[167] - 同一时期，公司毛利润为4925万美元，较去年同期的7177万美元下降31.4%，主要因组件成本上升和收入下降[167,171] - 销售、一般和行政费用较去年同期增加243万美元，主要因薪酬和专业服务费用增加，部分被佣金费用减少抵消[174] - 研发费用较去年同期增加388万美元，工程师数量增加5%[176] - 2023财年第二季度净亏损为3403万美元，而2022财年同期净亏损为492万美元，主要因销售成本和运营费用增加[178] - 截至2023年3月31日的六个月，公司总收入为2.17亿美元，较去年同期的2.3845亿美元下降9%[179,180] - 同一时期，公司毛利润为9757万美元，较去年同期的1.248亿美元下降21.8%，主要因组件成本上升、销量下降和产品组合变化[179,180,182] - 销售、一般和行政费用较去年同期增加1430万美元，主要因薪酬、专业服务和销售营销费用增加，部分被佣金费用减少抵消[184] - 研发费用较去年同期增加609万美元，主要因员工数量增加5%带来的薪酬相关成本增加[186] - 2023财年前六个月净亏损为6910万美元，而去年同期净亏损为1797万美元，主要因销售成本和运营费用增加[188] - 2023年第一季度调整后EBITDA为 -225.8万美元，2022年同期为85.3万美元；2023年前六个月调整后EBITDA为 -468.3万美元，2022年同期为44.1万美元[191] - 2023年前六个月净亏损691万美元，因非现金项目减少277.4万美元；2022年前六个月净亏损179.7万美元，因非现金项目减少271.5万美元[208][209] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年3月结束的季度，软件收入为85.3万美元，同比增加18万美元，硬件收入为1040万美元，减少210万美元[153] - 截至2023年3月31日的三个月，硬件收入下降17.1%，软件收入增长26.7%[167] - 2023年第一季度软件业务收入为85.3万美元，较2022年同期增长26.7%；硬件业务收入为1036万美元，较2022年同期下降17.1%[193] - 2023年前六个月软件业务收入为175.5万美元，较2022年同期增长43.5%；硬件业务收入为1994.5万美元，较2022年同期下降11.8%[197] 公司人员数据变化 - 截至2023年3月31日，公司员工数量为201人，上年同期为180人[153] 公司业务合同情况 - 公司获得为沙特阿美提供关键通知的多年期GEM Enterprise合同[154] - 公司通过新的Zonehaven合同扩大了圣地亚哥县的Genasys Protect覆盖范围[154] - 公司宣布收到加州大学伯克利分校、拉古纳海滩市和南马林消防保护区的新的和后续IMNS订单[154] - 公司从三个相邻的犹他州县获得GEM和Zonehaven软件服务合同[154] - 公司收到国际矿业运营公司用于鸟类和野生动物保护的LRAD系统订单[154] 公司资金相关数据变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为637.1万美元，较2022年9月30日的1273.6万美元减少；短期有价证券为555.2万美元，较2022年9月30日的639.7万美元减少；长期有价证券为60.1万美元，较2022年9月30日的78.1万美元减少[202] - 2023年前六个月经营活动使用现金746.6万美元，2022年同期使用现金310.7万美元；投资活动提供现金91.8万美元，2022年同期使用现金14.6万美元；融资活动提供现金4.1万美元，2022年同期使用现金91.5万美元[207] - 截至2023年3月31日，公司应收账款为362.3万美元，较2022年9月30日的674.4万美元减少[210] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司营运资金分别为1534.7万美元和2019.7万美元，减少主要因本期净亏损及应收账款和预付费用减少[211] - 2023年前六个月投资活动中，短期和长期有价证券持有量减少107.5万美元，2022年同期减少2.5万美元；购买财产和设备使用现金分别为15.7万美元和17.1万美元[212] - 2023年前六个月融资活动收到4.1万美元，2022年同期使用91.5万美元；2023年前六个月行使股票期权收到8.6万美元，结算法定预扣税使用4.5万美元；2022年前六个月行使股票期权收到17万美元，回购普通股使用99.8万美元，结算法定预扣税使用7万美元[213][214] 公司股票回购计划情况 - 2018年12月董事会批准新的股票回购计划，自2019年1月1日起至2020年12月31日止，公司可回购至多500万美元流通普通股[215] - 2020年12月董事会将回购计划延长至2022年12月31日[215] - 2022年12月董事会将股票回购计划延长至2024年12月31日[215] - 截至2023年3月31日的六个月内未回购股票，截至2022年3月31日的六个月内回购259,310股，花费998美元[216] - 截至2023年3月31日，该计划下有300万美元可用于股票回购[216] 公司汇率风险情况 - 公司认为其直接面临的外汇汇率波动风险极小，西班牙子公司交易主要以欧元计价，加拿大子公司交易主要以加元计价[218] - 除一项例外，公司与客户的销售及与第三方制造商的安排均以美元定价和支付，不受汇率波动影响[218] - 美元相对其他货币升值可能使公司产品更贵，影响竞争力；美元贬值可能导致供应商提价[218] - 汇率波动未来可能影响公司业务[218] 会计准则相关情况 - 新发布待实施的会计准则在简明合并财务报表附注3中讨论[217]