技术管理服务与租赁组件收入变化 - 2022年前九个月技术管理服务组件费用约为13,612美元，2021年同期约为9,829美元，因船队规模从2021年的平均6.7艘增至2022年的9艘[9] - 2022年和2021年截至9月30日的租赁组件收入分别为39,565美元和14,844美元[9] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，技术管理服务组件收入分别约为1361.2万美元和982.9万美元；租赁组件收入分别为3956.5万美元和1484.4万美元[116] 航次收入变化 - 2022年前九个月航次收入为53,177千美元，2021年同期为24,673千美元[23] - 2022年前9个月航次收入达5320万美元，2021年同期为2470万美元，增长115%，日均等价期租租金增长56%[44] 管理与咨询费收入变化 - 2022年前九个月管理与咨询费收入为273千美元，2021年同期为78千美元[23] 总营收变化 - 2022年前九个月总营收为53,450千美元，2021年同期为24,751千美元[23] 净航次费用变化 - 2022年前九个月净航次费用为(2,869)千美元，2021年同期为(828)千美元[23] - 2022年前9个月净航次费用为290万美元，2021年同期为80万美元，其中燃油费用从4.4万美元增至166.4万美元[46] 船舶运营费用变化 - 2022年前九个月船舶运营费用为(13,261)千美元，2021年同期为(9,631)千美元[23] - 2022年前9个月船舶运营费用为1330万美元，2021年同期为960万美元，主要因船队规模从6.7艘增至9艘[47] 折旧费用变化 - 2022年前九个月折旧费用为(4,272)千美元，2021年同期为(2,681)千美元[23] - 2022年前9个月折旧费用为430万美元，2021年同期为270万美元，主要因船队规模增加[48] - 2022年前九个月折旧费用为4,272千美元，2021年同期为2,681千美元[63] 净利润和综合净收入变化 - 2022年前九个月净利润和综合净收入为27,433千美元，2021年同期为4,787千美元[23] - 2022年前九个月净综合收入为2743.3万美元，基本和摊薄每股收益为1.33美元，2021年同期为478.7万美元，基本和摊薄每股收益为0.37美元[28][42] - 2022年前9个月净综合收入为2743.3万美元，2021年同期为478.7万美元[43] - 2022年前九个月净收入为27,433千美元，2021年同期为4,787千美元[62][63] - 2022年前三季度归属普通股股东的净收入为2.7433亿美元，2021年同期为4787万美元；2022年第三季度为4335万美元，2021年同期为5576万美元[104] 基本和摊薄每股收益变化 - 2022年前九个月基本和摊薄每股收益为1.33美元，2021年同期为0.37美元[23] - 2022年前九个月净综合收入为2743.3万美元，基本和摊薄每股收益为1.33美元，2021年同期为478.7万美元，基本和摊薄每股收益为0.37美元[28][42] EBITDA和调整后EBITDA变化 - 2022年9月30日EBITDA为3638.6万美元，调整后EBITDA为3375.2万美元；2021年同期分别为1223.6万美元和1217.5万美元[28] 资产、负债和权益变化 - 2022年9月30日总资产为22557.5万美元，总负债为5172.4万美元，总权益为17385.1万美元；2021年12月31日总资产为18565.2万美元，总负债为3923.4万美元，总权益为14641.8万美元[29] - 截至2022年9月30日，公司总资产为225,575千美元，较2021年12月31日的185,652千美元增长21.5%[61] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物公允价值分别为62,695千美元和45,213千美元[83] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，受限现金公允价值分别为6,348千美元和5,224千美元[84] - 截至2022年9月30日，公司已发行20,582,301股普通股，发行股本为82千美元，股份溢价为284,406千美元[92][94] - 截至2022年9月30日，长期债务总额为4.5407亿美元，其中长期部分为3.9101亿美元；截至2021年12月31日，长期债务总额为3.1303亿美元，其中长期部分为2.6438亿美元[105] - 截至2022年9月30日，金融资产中衍生金融工具账面价值为1681千美元，公允价值为1681千美元；金融负债中，长期借款账面价值为46000千美元，公允价值为46960千美元[123] - 截至2021年12月31日，金融资产中衍生金融工具账面价值为417千美元，公允价值为417千美元；金融负债中，衍生金融工具账面价值为92千美元，公允价值为92千美元，长期借款账面价值为31750千美元，公允价值为32155千美元[123] - 截至2022年9月30日，公司金融负债（含利息）总计59588千美元，其中长期债务54091千美元；截至2021年12月31日，总计41325千美元，其中长期债务35505千美元[136] 现金流量变化 - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为2788.8万美元，投资活动使用的净现金为2212.8万美元，融资活动产生的净现金为1172.2万美元；2021年同期分别为793.5万美元、4343.5万美元和7989.7万美元[31] - 2022年前9个月经营活动产生的净现金为2790万美元，2021年同期为790万美元，主要因航次收入增加[56] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为27,888千美元，2021年同期为7,935千美元[63] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为22,128千美元，2021年同期为43,435千美元[63] - 2022年前九个月融资活动产生的净现金为11,722千美元，2021年同期为79,897千美元[63] 船队运营指标变化 - 2022年船队利用率为98.6%，平均船舶数量为9.0艘，每日期租等价租金（TCE）率为20840美元，每日运营费用为5397美元；2021年分别为97.1%、6.7艘、13325美元和5278美元[33] 造船合同相关 - 2022年4月29日，公司签订建造和购买一艘约64000载重吨的燃油高效散货船合同，总价约3750万美元，2022年5月支付第一期740万美元[35] - 2022年5月13日，公司签订建造和购买两艘约64000载重吨的燃油高效散货船合同，总价约7030万美元，2022年5月支付第一期1380万美元，11月支付第二期690万美元[36] - 2022年，公司签订三艘约64,000载重吨散货船建造合同，总价约14.38亿美元，已支付28.1百万美元[89][90] - 2022年4月29日，公司承担3750万美元造船合同承诺，5月支付740万美元首期款；2022年5月13日，承担7030万美元两艘船造船合同承诺，5月支付1380万美元首期款，11月支付690万美元第二期款[120][121] - 2022年5月13日，公司签署两艘约64000载重吨节能散货船的建造和购买合同，总价约7030万美元，计划通过债务和股权融资；2022年11月支付690万美元第二期款项[137] 贷款相关 - 2022年8月，公司与第一公民银行达成协议，将“CIT贷款安排”从3425万美元增加到5225万美元，新增1800万美元，基准利率从LIBOR改为SOFR，适用利差从3.75%降至3.35%[37] - 2021年5月，公司子公司与第一公民银行信托公司签订最高3425万美元的定期贷款协议，利率为LIBOR加3.75%；2022年8月，基准利率从LIBOR调整为SOFR，适用利差降至3.35%，贷款额度增至5225万美元[107] - 2022年8月，公司将贷款额度从3425万美元增加到5225万美元，并签订新的互换协议[128] 风险因素相关 - 新冠疫情对公司业务、财务业绩和运营结果产生负面影响，可能减少货物需求并限制货物运输量[38][39] - 俄乌冲突扰乱供应链，可能增加公司成本，对公司业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，目前对公司运营无直接影响[41] - 俄乌冲突和新冠疫情可能增加公司成本，对业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[72][73][74] 其他费用变化 - 2022年前9个月总行政费用为320万美元，2021年同期为230万美元，部分归因于新员工招聘[49] - 2022年前9个月利息费用和融资成本为140万美元，2021年同期为290万美元，主要因加权利率从6.26%降至4.93%[50] - 截至2022年9月30日，使用权资产折旧费用分别约为24.9万美元和12万美元；租赁负债利息费用分别约为4.5万美元和3.4万美元[118] - 2022年前九个月递延干坞成本折旧为3,266千美元，2021年同期为1,846千美元[63] 衍生金融工具收益 - 截至2022年9月30日，公司衍生金融工具收益约250万美元[52][53] - 2022年前九个月，公司因利率互换估值确认约1952千美元的收益；截至2022年9月30日，公司又确认约504千美元的收益，总计约2456千美元，其中约151千美元已实现，2305千美元未实现[127][128][129] - 2022年前三季度，公司因利率互换协议修订实现收益16.3万美元[107] 利率风险相关 - 2022年9月30日，利率每增加15个基点，公司净收入减少50千美元；利率每降低20个基点，公司净收入增加67千美元[132] - 公司利率风险主要来自浮动利率的长期债务义务，截至2022年9月30日和2021年12月31日，无固定利率的长期借款[130] 流动性风险相关 - 公司通过管理运营现金、设定现金收款目标等方式降低流动性风险，维持良好信用评级以促进融资[134] 会计政策相关 - 2022年1月1日起，公司采用IFRS 3、IAS 16、IAS 37及Annual Improvements 2018 - 2020等修订案，对财务报表无影响[76][77] 薪酬与协议变更 - 2022年2月14日，公司更改非执行董事薪酬，每位董事年服务费为80千美元[86] - 2022年6月，公司与F.G. Europe签订新租赁协议，终止与Cyberonica的协议获42千美元收益[87] 船舶相关 - 截至2022年9月30日，船舶账面净值为125,590千美元，前九个月折旧及摊销为7,259千美元[88] - 截至2022年9月30日，公司船舶无减值迹象，无需记录减值或转回之前确认的减值[75] 认股权证相关 - 截至2022年9月30日，公司共有19,701,120份认股权证未行使，可购买19,701,120股普通股[100] 贷款契约遵守情况 - 截至2022年9月30日，公司遵守与贷款人的贷款契约以及CIT贷款协议的契约[106][109] 金融工具层级转移情况 - 报告期内，Level 1、Level 2和Level 3之间无转移[126] 提前还款情况 - 2021年3月，公司提前偿还600万美元恩特拉斯贷款；2021年5月10日，公司全额提前偿还恩特拉斯贷款余额[110] 不可撤销经营租赁未来最低净航次收入 - 截至2022年9月30日，不可撤销经营租赁未来最低净航次收入一年内为327.6万美元；截至2021年12月31日为608.2万美元[114] 营运资金盈余变化 - 截至2021年12月31日，公司营运资金盈余为3780万美元，截至2022年9月30日为6060万美元[70]

技术管理与租赁业务收入变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，技术管理服务组件价格分别约为4445美元和3141美元，租赁组件收入分别为13906美元和2026美元[10] - 截至2022年3月31日和2021年，技术管理服务组件收入分别约为444.5万美元和314.1万美元，租赁组件收入分别为1390.6万美元和202.6万美元[119] 航次及相关业务收入变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，航次收入分别为18351千美元和5167千美元，管理与咨询费收入分别为90千美元和0千美元，总收入分别为18441千美元和5167千美元[24] - 2022年第一季度航次收入为1840万美元，较2021年同期的520万美元增长256%；每日等效期租租金（TCE）为23643美元/天/船，较2021年同期的9857美元/天/船增长140%[47] 航次及相关业务成本与收益变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，航次费用分别为349千美元和78千美元，出售燃油净收益分别为1149千美元和0千美元[24] - 2022年第一季度航次费用为30万美元，2021年同期为10万美元[49] - 2022年第一季度出售燃油净收益约为110万美元，2021年同期无此项收益[50] 船舶运营相关成本变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，船舶运营费用分别为4355千美元和3077千美元，折旧分别为1404千美元和711千美元，干坞成本折旧分别为951千美元和492千美元[24] - 2022年第一季度船舶运营费用达440万美元，去年同期为310万美元，主要因船队从6艘增至9艘[51] - 2022年和2021年第一季度日均运营费用分别为每船每天5377美元和5698美元，降幅6%[52] - 2022年第一季度折旧费用达140万美元，去年同期为70万美元，因船队规模扩大[53] 行政及关联方费用变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，行政费用分别为716千美元和556千美元，应付关联方行政费用分别为359千美元和154千美元，基于股份的支付分别为0千美元和10千美元[24] - 2022年第一季度行政总费用增至110万美元，去年同期为70万美元，因船队扩张招聘新员工[54] 营业收入及相关收益变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，营业收入分别为11466千美元和103千美元，利息收入分别为5千美元和1千美元，利息费用和融资成本分别为389千美元和930千美元[24] - 2022年第一季度利息费用和融资成本为40万美元，去年同期为90万美元，加权利率从8.76%降至4.02%[55][56] 衍生金融及外汇收益变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，衍生金融工具净收益分别为967千美元和0千美元，外汇净收益分别为34千美元和60千美元，总融资净收益分别为617千美元和 - 869千美元[24] - 截至2022年3月31日，公司因利率互换协议确认约96.7万美元净收益[57] 综合收入及每股收益变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，该期间总收入分别为12083千美元和 - 766千美元，基本和摊薄每股收益分别为0.59美元和 - 0.11美元[24] - 2022年第一季度综合收入为1210万美元，每股基本和摊薄收益0.59美元，而2021年同期综合亏损80万美元，每股基本和摊薄亏损0.11美元[44] - 2022年第一季度，归属于普通股股东的净收入为12,083千美元，每股净收入为0.59美元；2021年同期净亏损为766千美元，每股净亏损为0.11美元[107] EBITDA及调整后EBITDA变化 - 2022年和2021年3月31日止三个月，EBITDA分别为14822千美元和1366千美元，调整后EBITDA分别为13821千美元和1306千美元[24] - 2022年第一季度EBITDA为1482.2万美元，调整后EBITDA为1382.1万美元；2021年第一季度EBITDA为136.6万美元，调整后EBITDA为130.6万美元[30] 加权平均股数变化 - 2022年3月31日止三个月加权平均股数为20582301股，2021年同期为7209657股[24] 公司资产、权益及负债变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产1.9553亿美元，总权益1.58501亿美元，总负债3702.9万美元；截至2021年12月31日，总资产1.85652亿美元，总权益1.46418亿美元，总负债3923.4万美元[31] 公司现金流量变化 - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为1032.7万美元，投资活动使用的净现金为1.5万美元，融资活动使用的净现金为224.8万美元；2021年同期分别为43.6万美元、432.6万美元、3623.9万美元[32] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为1030万美元，去年同期为40万美元，因航次收入从520万美元增至1840万美元[60] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为1.5万美元，去年同期为430万美元，因2021年有船舶预付款[61] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为224.8万美元，去年同期为3623.9万美元[62] - 2022年第一季度公司经营活动产生的净现金为1.0327亿美元，2021年同期为43.6万美元[68] - 2022年第一季度公司投资活动使用的净现金为1.5万美元，2021年同期为432.6万美元[68] - 2022年第一季度公司融资活动使用的净现金为224.8万美元，去年同期产生的净现金为3623.9万美元[68] 新船建造合同及付款 - 2022年4月29日，公司签署建造和购买一艘约6.4万载重吨节能散货船的合同，总价约3750万美元，2022年5月支付第一期款项740万美元[36] - 2022年5月13日，公司签署建造和购买两艘约6.4万载重吨节能散货船的合同，总价约7030万美元，2022年5月支付第一期款项1380万美元[37] - 2022年4月29日，公司承担3750万美元新船建造承诺，5月支付740万美元首期款[123][132] - 2022年5月13日，公司承担7030万美元两艘新船建造承诺，5月支付1380万美元首期款[124][133] 利率协议过渡 - LIBOR将于2023年6月30日停止发布，公司需将现有贷款协议从美元LIBOR过渡到替代参考利率[38] 公司现金及等价物公允价值变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及银行存款分别为5900万美元和5040万美元[58] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物公允价值分别为5327.7万美元和4521.3万美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司受限现金公允价值分别为576.6万美元和524.4万美元[89] 公司营运资金变化 - 截至2021年12月31日，公司营运资金盈余为3780万美元；截至2022年3月31日，营运资金盈余为5010万美元[75] 船舶减值情况 - 截至2022年3月31日，公司未发现船舶减值迹象或之前确认减值的转回情况[80] 财务报表准则修订影响 - 2022年1月1日起，公司采用IFRS 3、IAS 16、IAS 37及Annual Improvements 2018 - 2020的修订，对财务报表无影响[81][82] - 2021年4月1日起适用的IFRS 16关于COVID - 19相关租金减免的修订，对公司财务报表无影响[83][84] 非执行董事薪酬更改 - 2022年公司更改非执行董事薪酬，每位董事年度服务费为80美元[91] 船只账面净值及折旧摊销 - 截至2022年3月31日，5艘船只账面净值为128,610千美元，2022年第一季度折旧及摊销费用为2,260千美元[92] 公司股本情况 - 公司授权股本为2,200千美元，包括5亿股面值0.004美元的普通股、1亿股面值0.001美元的B类普通股和1亿股面值0.001美元的优先股[93] - 截至2022年3月31日，已发行普通股20,582,301股，发行股本82千美元；无B类普通股，有10,300股B系列优先股[94][96] 公司股份溢价情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股份溢价均为284,406千美元[97] 公司认股权证情况 - 截至2022年3月31日，公司有19,701,120份认股权证可购买19,701,120股普通股[101] 公司长期债务情况 - 截至2022年3月31日，长期债务总额为30,088千美元，其中长期部分为25,218千美元；2021年12月31日总额为31,303千美元，长期部分为26,438千美元[108] 公司股份支付情况 - 2022年1月1日至3月31日无股份支付，2021年同期非执行董事股份支付为1,946股普通股，股份溢价为10千美元[115] 公司重大索赔及或有负债情况 - 目前管理层未发现需披露的重大索赔或或有负债[116] 公司不可撤销经营租赁收入情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不可撤销经营租赁未来最低净租赁收入一年内分别为1068万美元和608.2万美元，总计分别为1068万美元和608.2万美元[117] 公司租赁相关费用及负债情况 - 2022年和2021年3月31日止期间，使用权资产折旧费用分别约为8.5万美元和2.8万美元，租赁负债利息费用分别约为1.6万美元和1万美元[121] - 2022年3月31日和2021年12月31日，当前租赁负债分别为35.4万美元和34.9万美元，非当前租赁负债分别为47.6万美元和55.6万美元[122] 公司衍生金融工具及长期借款公允价值情况 - 2022年3月31日，衍生金融工具账面价值和公允价值均为112.6万美元，长期借款账面价值为3050万美元，公允价值为3089.9万美元[126] - 2021年12月31日，衍生金融工具账面价值和公允价值分别为41.7万美元和9.2万美元，长期借款账面价值为3175万美元，公允价值为3215.5万美元[126] 公司估值技术及公允价值层级情况 - 衍生金融工具和长期借款采用折现现金流估值技术，重要不可观察输入值为折现率[129][130] - 报告期内，公允价值层级1、2和3之间无转移[131]

反向股票分割情况 - 2010年7月29日公司进行1 - 4反向股票分割，发行股本为7,240,852股，每股0.004美元；2016年10月20日再次进行1 - 4反向股票分割，流通股从10,510,741股减至2,627,674股；2018年10月15日进行1 - 10反向股票分割，流通股从32,065,077股减至3,206,495股；2020年10月进行1 - 100反向股票分割[407] - 2020年10月21日，公司进行1 - 100反向股票分割，流通股数量从175,675,651股减至1,756,720股[430] 信贷与贷款安排 - 2018年11月公司与Firment Shipping Inc.达成最高1500万美元信贷安排，2020年5月8日修订重述，2020年12月31日前年利率3.5%，之后年利率7%，2020年7月27日全额偿还，该安排于2021年10月31日到期[407][409] - 2018年12月公司子公司与麦格理银行国际有限公司达成最高1350万美元贷款协议，用于为两艘船再融资，公司提供担保[410] - 2019年3月13日公司与私人投资者签署证券购买协议，发行500万美元高级可转换票据，年利率10%，2020年6月全额偿还[411][413][414] - 2021年5月，公司与花旗银行达成3425万美元贷款安排，年利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75%[437] - 2021年5月，公司与花旗银行达成最高3425万美元的贷款安排，年利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75%，2022年强制还款500万美元，已支付125万美元[547] - 2021年5月，公司与CIT银行签订定期贷款安排，借款34250美元，贷款分六期，每季度还款125万美元，2026年8月最后一期还款时需支付925万美元的气球款[576][577][579] 股权与认股权证发行 - 2019年4月23日公司将310万美元本金及约10万美元应计利息按每股2.80美元转换价格转换，发行1,132,191股新普通股，产生约10万美元收益；截至2020年12月31日，Firment Shipping信贷安排下有1420万美元可提取[410] - 2020年6月22日公司完成公开发行34,285,714个单位，每个单位含一股普通股和一份A类认股权证，承销商额外购买5,139,286股普通股和A类认股权证，A类认股权证行使价35美元[420][421] - 2020年6月30日公司在注册直接发行中发行458,500股普通股，同时私募发行458,500份6月PP认股权证，购买价27美元；认股权证行使价原30美元，2020年7月降至18美元[422] - 2020年7月21日，公司发行833,333股普通股和833,333份7月私募认股权证，每股和每份认股权证购买价为18美元[423] - 2020年12月9日，公司发行1,256,765股普通股、可购买155,000股普通股的预融资认股权证和可购买1,270,587股普通股的认股权证，2021年1月29日，该认股权证行权价从每股8.50美元降至6.25美元[424] - 2021年1月29日，公司发行2,155,000股普通股、可购买445,000股普通股的预融资认股权证和可购买1,950,000股普通股的认股权证，行权价为每股6.25美元[425] - 2021年2月17日，公司发行3,850,000股普通股、可购买950,000股普通股的预融资认股权证和可购买4,800,000股普通股的认股权证，行权价为每股6.25美元[426] - 2021年6月25日，公司发行8,900,000股普通股、可购买1,100,000股普通股的预融资认股权证和可购买10,000,000股普通股的认股权证，行权价为每股5.00美元[427] 可转换票据相关 - 可转换票据转换价格为450美元与替代转换价格（100美元与选定日期前10个交易日高低出价平均价87.5%中的较高者）中的较低者；赎回情况分多种，公司赎回需支付较高金额[419] 股本情况 - 截至2021年12月31日，公司已发行和流通的股本包括20,582,301股普通股和10,300股优先股[431] 船队规模变化 - 2019 - 2021年，公司船队年均船舶数量分别为5.0艘、5.2艘和7.1艘[442] - 2021 - 2017年平均船舶数量分别为7.1、5.2、5.0、5.0、5.0艘[493] - 截至2021年和2020年12月31日，公司船队分别由9艘和6艘干散货船组成，总载重量分别为626257载重吨和381738载重吨，2021年和2020年平均分别有7.1艘和5.2艘干散货船[499] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司分别拥有并运营9艘和6艘船舶，总账面价值分别为1.307亿美元和6240万美元[538] 外部环境影响 - 俄乌冲突始于2022年2月，扰乱供应链，导致全球经济不稳定和大幅波动，可能增加公司成本并对业务产生不利影响[451] - 2022年3月，受俄乌冲突影响，油价涨至每桶100美元以上，或对公司业务、财务状况等产生不利影响[452] - 国际海事组织规定，自2020年初起，船舶硫排放需从3.5%降至0.5%，公司无安装洗涤器的船只，燃油成本和库存或增加[453][455] - 2022年初预计世界GDP增长4.4%，2023年增长3.8%，因俄乌冲突，分析师预测有0.2% - 1%的负面影响[603] 航次收入与费用 - 2021年公司航次收入较2020年增加，2020年较2019年减少，主要因每日定期租船和现货平均费率变化[467] - 2021 - 2017年公司的航次收入分别为4.3211亿、1.1753亿、1.5623亿、1.7354亿、1.3852亿美元，航次费用分别为112.8万、249万、209.8万、118.8万、135.2万美元，净收入分别为4.2083亿、9263万、1.3525亿、1.6166亿、1.25亿美元[497] - 2021年航次收入较2020年增加3140万美元，增幅266%，达到4320万美元，主要归因于平均TCE费率的增加[501] - 2021年航次费用较2020年减少140万美元，降幅56%，降至110万美元，原因是2021年船舶利用率更高[502] - 2020年航次收入降至1180万美元，较2019年的1560万美元减少380万美元，降幅24%，主要因平均TCE费率下降 [515] - 2020年航次费用增至250万美元，较2019年的210万美元增加40万美元，增幅19%，因采购低硫燃料和船舶寻找就业时间增加 [516] 佣金情况 - 2021年公司佣金为60万美元，2020年和2019年均为20万美元[472] - 公司按每日租船费率的1.25% - 2.50%向经纪人支付佣金，预计船队规模扩大或租船费率上升时，佣金总额将增加[471][473] 船舶运营费用 - 公司船舶运营费用包括船员、保险、维修等成本，受船队规模、美元汇率等因素影响[474][475] - 预计未来船员成本因人员短缺和工资上涨而增加，维护成本随船只老化而增加[476] - 2022年预计船员、备件和零部件成本因通胀压力和监管成本上升而增加[476] - 2021年船舶运营费用增至1380万美元，较2020年的860万美元增加520万美元，增幅61%，主要因船队规模从2020年的平均5.2艘增至2021年的平均7.1艘，且每日运营费用增加18% [503] - 2020年船舶运营费用降至860万美元，较2019年的890万美元减少30万美元，降幅3%，主要因每日运营费用减少7% [517] 租船风险 - 公司租船面临交易对手风险，若对手违约，公司可能遭受重大损失[468] 折旧费用相关 - 2021年第四季度，公司将废钢率从300美元/吨调整至380美元/吨，导致2021年综合收益/（亏损）合并报表中的折旧费用减少约14.5万美元[477] - 2021年折旧费用达390万美元，较2020年的240万美元增加，主要因船队规模扩大，第四季度调整报废率使折旧费用减少14.5万美元 [504] - 2020年折旧费用降至240万美元，较2019年的470万美元减少，主要因2020年第一季度和2019年12月分别确认减值损失460万美元和2990万美元 [518] - 2021年第四季度，公司将废钢率从300美元/吨调整至380美元/吨，使2021年折旧费用减少约14.5万美元[541] 减值损失情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司确认的船舶减值损失分别约为460万美元和2990万美元，2021年未识别到减值迹象[484] - 2020年3月31日，船舶可收回金额低于账面价值，确认减值损失460万美元；2020年12月31日和2021年12月31日，未识别到减值迹象[534] 未偿还债务情况 - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司现有信贷安排下的未偿还债务分别为3175万美元、3700万美元和4110万美元[489] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司及其船舶拥有子公司的未偿还借款总额分别为3175万美元、3700万美元和4110万美元[565] 其他财务指标 - 2021年公司的营业收入为1790万美元，2020年为经营亏损1140万美元[500] - 2021年干坞成本折旧增至280万美元，较2020年的130万美元增加150万美元，增幅115%，因船队规模扩大和两艘船舶干坞成本增加 [505] - 2021年行政费用增至260万美元，较2020年的190万美元增加70万美元，增幅37%，主要因人员费用和审计费用增加 [506] - 2021年应付关联方行政费用降至140万美元，较2020年的190万美元减少50万美元，降幅26%，主要因2020年支付一次性现金奖金 [507] - 2021年利息费用和融资成本降至330万美元，较2020年的420万美元减少90万美元，降幅21%，加权平均利率从2020年的9.44%降至2021年的5.69%，未偿还借款从2020年末的3700万美元降至2021年末的3175万美元 [510] - 2020年12月31日加权平均资本成本率为4.06%，船舶预计运营费用年增长率约1%[532] - 超灵便型船和巴拿马型/卡姆萨尔型船有效船队利用率分别假设为87%和90%[532] - 截至2021年12月31日，公司拥有不受限制的现金及现金等价物4520万美元，CIT贷款安排下的最低流动性要求约为520万美元[547] - 截至2021年12月31日，CIT贷款安排要求前18个月最低贷款价值比为75%，之后为70%，最高杠杆率为0.75:1[548] - 截至2021年12月31日，公司有520万美元受限现金，CIT贷款安排下未偿还债务总额为3130万美元[551] - 公司主要资金用途为船舶运营费用、行政费用、合规支出、融资费用和偿还银行贷款[553] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为3780万美元，2020年12月31日为920万美元[554] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物在无限制银行存款中为4520万美元，2020年为1900万美元，2019年为240万美元[555] - 2021年末，受限现金（作为抵押品的现金）为520万美元，2020年末为210万美元，2019年末为240万美元[556] - 2021年经营活动产生的净现金为2080万美元，2020年经营活动使用的净现金为620万美元，2019年经营活动产生的净现金为20万美元[557][558] - 2021年投资活动使用的净现金为7200万美元，2020年为1850万美元，2019年约为2万美元[559][560] - 2021年融资活动产生的净现金为7740万美元，2020年为4150万美元，2019年为210万美元[561][562][563] 贷款相关条款 - 每艘抵押船舶需维持至少50万美元的最低流动性，每艘抵押船舶需在收益账户保留15万美元，未抵押船舶每艘需保留至少15万美元现金[584] - 贷款使用的前18个月，最低贷款价值比为75%，之后为70%；公司最大杠杆比率为0.75:1[584] - 若公司支付股息，股息支付后及CIT贷款安排剩余

技术管理与租赁业务收入变化 - 2021年和2020年9月30日止九个月，技术管理服务组件费用分别约为9829美元和6356美元，租赁组件收入分别为14844美元和1416美元[10] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，技术管理服务组件收入分别约为9,829千美元和6,356千美元，租赁组件收入分别为14,844千美元和1,416千美元[164] 航次与管理咨询业务收入变化 - 2021年和2020年九个月，航次收入分别为24673千美元和7772千美元，管理与咨询费收入2021年为78千美元，2020年为0 [21] - 2021年前九个月航次收入2470万美元，较2020年同期的780万美元增长217%，日均期租等价租金（TCE）增长218% [67] 总营收变化 - 2021年和2020年九个月，总营收分别为24751千美元和7772千美元[21] - 2021年前九个月总收益为2475.1万美元，2020年同期为777.2万美元[89] 各项费用变化 - 2021年和2020年九个月，航次费用分别为 - 828千美元和 - 2212千美元[21] - 2021年和2020年九个月，船舶运营费用分别为 - 9631千美元和 - 6058千美元[21] - 2021年和2020年九个月，折旧分别为 - 2681千美元和 - 1725千美元[21] - 2021年和2020年九个月，干坞成本折旧分别为 - 1846千美元和 - 1078千美元[21] - 2021年前九个月航次费用080万美元，较2020年同期的220万美元下降[69] - 2021年前九个月船舶运营费用960万美元，较2020年同期的610万美元增加，日均运营费用增长19% [73,74] - 2021年前九个月折旧费用270万美元，较2020年同期的170万美元增加[75] - 2021年前九个月总行政费用230万美元，较2020年的170万美元增加[76] - 2021年前九个月利息费用和融资成本290万美元，较2020年的320万美元下降，加权利率从9.66%降至6.26% [78,79] 运营与收益指标变化 - 2021年和2020年九个月，运营收入/亏损分别为7648千美元和 - 9571千美元[21] - 2021年和2020年九个月，基本和摊薄每股收益/亏损分别为0.37美元和 - 24.76美元[21] - 2021年和2020年九个月，EBITDA分别为12236千美元和 - 8496千美元，调整后EBITDA分别为12175千美元和 - 2153千美元[21] - 2021年前九个月综合收入为478.7万美元，2020年同期亏损1446.6万美元；2021年EBITDA为1223.6万美元，2020年同期亏损849.6万美元；2021年调整后EBITDA为1217.5万美元，2020年同期亏损215.3万美元[26] - 2021年前九个月综合收入为480万美元，每股基本和摊薄收益0.37美元，而去年同期综合亏损1450万美元，每股基本和摊薄亏损24.76美元[64] - 2021年前九个月公司经营活动产生的净现金为793.5万美元，2020年同期为 - 461.3万美元[95] - 2021年前九个月公司投资活动使用的净现金为4343.5万美元，2020年同期为 - 4.2万美元[95] - 2021年前九个月公司融资活动产生的净现金为7989.7万美元，2020年同期为3063万美元[95] - 2021年前九个月公司现金及现金等价物净增加4439.7万美元，2020年同期为2597.5万美元[95] 资产与权益变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1.74145亿美元，2020年底为8644.1万美元；总权益为1.36245亿美元，2020年底为4209.4万美元；总负债为3790万美元，2020年底为4434.7万美元[27] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金、银行结余及银行存款（包括受限现金）分别为6790万美元和2110万美元[82] - 截至2021年9月30日，公司营运资金盈余为5690万美元；2021年前九个月，公司通过发行股权证券净筹集约8920万美元；截至该日，公司在与Firment的信贷安排下有1420万美元可用未提取金额[83] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司及其船舶拥有子公司在贷款协议下的未偿还借款总额分别为3300万美元和3700万美元[87] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为1.74145亿美元和8644.1万美元[91] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司总股本分别为1.36245亿美元和3402.2万美元[92] - 截至2020年12月31日，公司营运资金盈余为920万美元，截至2021年9月30日为5690万美元[103][104] - 2021年9月30日现金及现金等价物总额为63,434千美元，2020年12月31日为19,037千美元[118] - 2021年9月30日受限现金总额为4,483千美元，2020年12月31日为2,066千美元[119] - 2021年9月30日， vessels净资产账面价值为102,889千美元，年初为62,350千美元[126] - 截至2021年9月30日，公司授权股本为2,200千美元，与2020年持平[130] - 截至2021年9月30日，公司长期债务贷款余额为33,000美元，未摊销债务折扣为484美元，总借款为32,516美元，其中长期部分为27,656美元；截至2020年12月31日，长期债务贷款余额为37,000美元，未摊销债务折扣为448美元，总借款为36,552美元，其中长期部分为30,887美元[149] 船舶运营相关数据变化 - 2021年前九个月所有权天数为1825天，2020年为1370天；可用天数为1790天，2020年为1327天；运营天数为1738天，2020年为1292天；船队利用率为97.1%，2020年为97.4%；平均船舶数量为6.7艘，2020年为5艘；每日定期租船等价（TCE）费率为13325美元，2020年为4191美元；每日运营费用为5278美元，2020年为4422美元[29] 股权发行与融资情况 - 2021年3月2日，公司向Goldenmare Limited发行10000股B系列优先股，获得13万美元[31] - 截至2021年9月30日，Goldenmare Limited持有公司10300股B系列优先股[34] - 2021年公司进行多次公开发行，包括发行普通股、预融资认股权证和认股权证，总收益扣除佣金和发行费用后不同[35][36][38][41] - 截至2021年9月30日，公司未行使的认股权证总数为1970.112万份，可购买1970.112万股普通股[43] - 公司于2021年1月29日、2月17日和6月25日完成额外的后续股权发行以增加流动性[103] - 2021年1月27日，公司向机构投资者发行证券，净收益15,108千美元[136] - 2021年2月12日，公司向机构投资者发行385万股普通股、可购买95万股普通股的预融资认股权证和可购买480万股普通股的认股权证，净收益27,891美元，扣除发行费用152美元，95万份预融资认股权证已全部行使，收益10美元[138] - 2021年6月25日，公司向机构投资者发行890万股普通股、可购买110万股普通股的预融资认股权证和可购买1000万股普通股的认股权证，净收益46,581美元，扣除发行费用约129美元，截至9月30日，110万份预融资认股权证已全部行使，收益11美元[140] - 截至2021年9月30日，公司因行使A类认股权证发行5550股普通股，尚有388,700份A类认股权证可购买388,700股普通股[142] - 截至2021年9月30日，公司PP认股权证均未行使，尚有1,291,833份PP认股权证可购买1,291,833股普通股，全部认股权证共计19,701,120份，可购买19,701,120股普通股[143] 船舶收购情况 - 2021年公司收购三艘新船，分别为“Diamond Globe”“Power Globe”“Orion Globe”，购买价格分别为2700万美元、1620万美元、2840万美元[44][45][46] - 2021年11月29日，公司通过子公司接收了2015年建造的Kamsarmax型干散货船“Orion Globe”号[98] - 2021年公司分别以1620万美元、2700万美元和2840万美元收购三艘干散货船[126][127][128] - 2021年9月22日公司签订协议收购船舶，承诺金额28400千美元，10月10日支付2,840千美元（占收购价10%），11月24日支付剩余25600千美元，11月29日接收船舶[169] - 2021年11月29日，公司子公司以28400千美元购买一艘2015年建造的Kamsarmax干散货船，载重量81,837载重吨[174] 债务融资情况 - 2021年公司进行债务融资，3月预付Entrust贷款600万美元，5月与CiT Bank N.A.达成3425万美元贷款协议[47][48] - 2021年5月，公司子公司与CiT Bank N.A.签订最高34,250美元的定期贷款协议，利率为LIBOR加3.75%，期限五年，5月10日提取34,250美元，支付0.5百万美元借款成本并提前还清EnTrust贷款[150][152] - 2019年6月，公司子公司与EnTrust Global的Blue Ocean Fund签订最高37,000美元的定期贷款协议，利率为LIBOR加8.50%；2021年3月提前偿还600万美元，5月10日还清余额[154] - 2020年7月27日，公司偿还Firment Shipping Credit Facility全部本金和利息863美元；截至2021年和2020年9月30日，该信贷额度有14,200美元可提取，2021年10月31日到期未提取[154] 船舶减值情况 - 2020年第一季度公司确认船舶减值损失460万美元，2021年前九个月未记录减值[63,77] - 2020年第一季度公司记录了约460万美元的船舶减值损失，截至2021年9月30日未发现减值迹象[107] 金融监管与政策影响 - 英国金融行为监管局宣布2021年底逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），公司正在评估其停用影响[51] - 公司自2021年1月1日起采用《利率基准改革 - 第二阶段 - IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16（修订）》，评估认为对财务状况或业绩无影响[108][109] - 《IAS 1财务报表的列报和IFRS实务声明2：会计政策的披露（修订）》将于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司管理层正在评估其影响[114] 衍生金融工具与利率互换情况 - 2020年9月30日止期间，衍生金融工具损失主要因“可转换票据”估值，转换和偿还产生约160万美元损失[80] - 2021年5月10日公司签订利率互换协议，在综合收益/（亏损）合并报表中确认损失16.2万美元；截至2021年9月30日，根据利率互换估值确认收益约16.1万美元[81] - 2021年9月30日，衍生金融工具金融资产公允价值为173千美元，金融负债公允价值为174千美元，长期借款账面价值33,000千美元，公允价值33,164千美元[171] - 2020年12月31日，长期借款账面价值37,000千美元，公允价值37,961千美元[171] 租赁相关情况 - 2019年1月1日采用IFRS 16后，公司就租赁协议确认使用权资产和相应负债约674千美元[165] - 2021年8月5日公司签订新办公空间租赁协议，旧协议终止，旧协议修改产生39千美元信贷调整，修改部分使用权资产和相应负债约380千美元，新增空间租赁使用权资产和相应负债约632千美元[166] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，使用权资产折旧费用分别约为120千美元和84千美元，租赁负债利息费用均约为34千美元[167] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，当前租赁负债分别为344千美元和195千美元，非当前租赁负债分别为635千美元和367千美元[168] - 截至2021年9月3

利率与股价及贷款影响 - 利率上升可能导致公司股价下跌，LIBOR上升会使公司现有贷款还款增加[215] LIBOR变动影响 - LIBOR波动或被替代会影响公司盈利能力、收益和现金流，LIBOR预计2021年12月31日开始逐步淘汰，2023年6月30日结束[216][217] 股价影响因素 - 公司普通股市场可能不活跃、缺乏流动性，股价受季度和年度业绩、行业并购等多种因素影响[218] 美国联邦所得税情况 - 公司50%的美国来源航运收入需缴纳4%的美国联邦所得税，除非符合第883条豁免条件或适用税收条约[219] - 若公司不享有第883条豁免或税收条约豁免，美国来源航运收入需缴纳4%的美国联邦所得税，实际税率为2%[220] PFIC相关情况 - 外国公司若至少75%的总收入为“被动收入”或至少50%的资产产生“被动收入”，将被视为PFIC，美国股东将面临不利的联邦所得税制度[221] - 基于当前和预期运营，公司认为不应被视为PFIC，但存在法律不确定性[222] - 若IRS认定公司为PFIC，美国股东将面临不利税收后果和信息报告义务[223] 经济制裁影响 - 公司业务可能受欧盟、美国等经济制裁影响，违反制裁可能导致罚款、声誉受损等[223][224][226] 公司法律管辖与股东权益 - 公司受马绍尔群岛公司法管辖，该法律不完善，股东保护权益可能较美国公司更困难[230] 公司注册地及相关情况 - 公司是马绍尔群岛公司，主要行政办公室在希腊，子公司分布在马绍尔群岛和马耳他等离岸司法管辖区[231][232] - 2019年3月12日马绍尔群岛被欧盟列入税收不合作司法管辖区名单，10月10日被移除[231] 马绍尔群岛法规影响 - 马绍尔群岛颁布经济实质法规，公司可能需满足相关测试要求[232] - 若未遵守法规，公司可能面临财务处罚、信息披露或被除名等后果[233] 欧盟不合作名单不确定性 - 不确定欧盟是否会将马绍尔群岛或马耳他重新列入不合作名单及各方反应[234] 美国起诉与判决执行困难 - 因公司业务和资产多在境外，在美国起诉公司或执行判决可能困难[235] 破产程序不确定性 - 公司运营国际化，破产程序结果难预测，美国破产法适用情况不确定[236] 信息技术系统风险 - 公司依赖信息技术系统，网络攻击可能严重扰乱业务[237]

LIBOR相关风险 - 利率上升可能导致公司股价下跌，LIBOR上升会使公司现有部分贷款还款增加[197] - LIBOR波动或被替代会影响公司盈利能力、收益和现金流，LIBOR与最优惠贷款利率利差有时会显著扩大[198] - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年底逐步淘汰LIBOR，公司正在评估其停用影响，贷款利息可能波动，借贷成本可能增加[199] 股权结构与股价影响 - 截至2020年3月31日，董事长George Feidakis实益拥有公司大量（非多数）流通普通股，可能控制股东投票事项结果[200] - 公司普通股市场未来可能不够活跃和流动，股价可能因多种因素波动，George Feidakis持股情况可能导致交易量低于同类公司，使股价更不稳定[201] 美国税收风险 - 公司50%的美国来源航运收入需缴纳4%的美国联邦所得税，除非符合第883条豁免或通过税收协定豁免，公司能否符合豁免不确定[202] - 若公司不符合第883条豁免或税收协定豁免，美国来源航运收入需缴纳4%的美国联邦所得税，有效税率为2%，会对业务和收入产生负面影响[203] PFIC认定风险 - 外国公司若至少75%的应税年总收入为“被动收入”或至少50%的资产平均价值产生“被动收入”，将被视为PFIC，美国股东将面临不利税收制度[204] - 基于当前和预期运营，公司认为不应被视为PFIC，但存在法律不确定性，若被认定为PFIC，美国股东将面临不利税收后果和信息报告义务[205] 制裁合规风险 - 公司可能违反欧盟、美国或其他经济制裁，违反制裁可能导致罚款、声誉损害，影响业务和股价，公司vessels可能停靠受制裁港口，难以保证未来合规[206] 马绍尔群岛法律与监管风险 - 公司受马绍尔群岛公司法管辖，该法律不完善，股东保护权益可能弱于美国公司[213] - 2019年3月12日马绍尔群岛被欧盟列入非合作税收管辖区名单，10月10日被移除，欧盟有针对措施[214] - 马绍尔群岛颁布经济实质法规，公司可能需满足相关测试要求[215] - 若未遵守法规，公司可能面临财务处罚、信息披露或被除名，影响业务和财务[216] - 不确定欧盟是否会将马绍尔群岛或马耳他重新列入非合作名单，影响公司业务和财务[218] 法律执行与破产风险 - 公司业务主要在希腊，资产多在境外，在美国起诉和执行判决可能困难[219] - 公司运营国际化，破产程序适用法律不确定，影响股东回收[220] 证券发行与股价风险 - 公司或大股东未来可能出售证券，导致股价下跌，影响未来融资[221] - 公司可不经股东批准发行额外普通股或其他证券，会稀释股权、影响分红和投票权[222][223] 网络安全风险 - 网络攻击可能破坏公司信息技术系统，影响业务运营和结果[225]

利率及参考利率变化影响 - 利率上升可能导致公司股价下跌，LIBOR上升会使现有贷款支付增加[202] - LIBOR波动会影响公司盈利能力、收益和现金流，未来LIBOR可能逐步淘汰，贷款成本或显著增加[203] - 2021年后银行可能停止提供LIBOR报告，替代参考利率委员会提议用SOFR替代美元LIBOR[204] 股权控制与市场流动性 - 公司董事长乔治·费达基斯持有大量但非多数流通普通股，可能控制股东投票事项[205] - 公司普通股市场未来可能不够活跃和有流动性，股价受多种因素影响而波动[206] 税收相关 - 公司50%源于美国运输的海运总收入被视为美国来源海运收入，需缴纳4%联邦所得税，除非符合豁免条件[208] - 若不符合豁免条件，公司需按美国来源海运总收入的4%缴纳联邦所得税，有效税率为2%[209] - 外国公司若至少75%的总收入为“被动收入”或至少50%的资产产生“被动收入”，将被视为PFIC，美国股东面临不利税收制度[210] 合规风险 - 公司业务若违反欧盟、美国或其他司法管辖区的经济制裁，可能面临罚款等处罚，影响业务和声誉[212] - 公司船只可能停靠受制裁或禁运的港口，违反相关规定会导致罚款等后果，影响公司业务和股价[216] 法律管辖与执行问题 - 公司受马绍尔群岛公司法管辖，该法律不完善，董事权利和信托责任不如美国部分司法管辖区明确[219] - 公司业务主要在希腊开展，大股东、多数董事和高管非美国居民，资产多在境外，在美国起诉公司或相关人员及执行判决可能困难[220] - 公司迁至马绍尔群岛，子公司在马绍尔群岛或马耳他注册，美国业务和资产有限，破产程序结果难预测[221] 证券发行影响 - 公司或大股东未来可能出售额外证券，大量证券出售或引发股价下跌，也会影响公司未来股权融资[222] - 公司可在多种情况下未经股东批准发行额外普通股（含B类股）或其他同等或高级别的股权证券[223] - 发行额外普通股或其他股权证券会导致现有股东所有权比例下降、可用于分红的现金减少、先前发行股份投票权相对减弱、股价下跌甚至可能被纳斯达克摘牌[224][225] - 公司作为外国私人发行人，不受纳斯达克某些证券发行需股东批准规则约束[224] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术系统和网络，网络攻击可能严重扰乱业务，影响运营和业绩[225]