抵押贷款发放情况 - 2024年第三季度和第二季度，公司分别发放69亿美元和65亿美元的抵押贷款，2024年前三季度和2023年前三季度分别发放173亿美元和116亿美元[107] - 2024年第三季度、第二季度以及2024年前三季度、2023年前三季度，购买贷款发放量分别占总发放量的88.1%、92.3%、90.3%和93.6%[108] - 2024年前三季度公司贷款发放量增长48.5%，超过市场16.5%的增幅[116] - 截至2024年9月30日的九个月，总发起额为172.84亿美元，较2023年同期的116.40亿美元增长48.5%[121] - 截至2024年9月30日的九个月，总发起单位为51.2千个，较2023年同期的35.7千个增长43.4%[121] - 截至2024年9月30日的三个月，总贷款发起量为6.905527亿美元，较2024年6月30日的6.525898亿美元增加3796.29万美元，增幅5.8%[141] - 截至2024年9月30日的九个月，总贷款发起量为17.283964亿美元，较2023年同期的11.639781亿美元增加5.644183亿美元，增幅48.5%[142] - 截至2024年9月30日的三个月，总发起额增加0.4亿美元，达69.06亿美元，增幅5.8%；总发起单位增加4.7% [182] - 截至2024年9月30日的九个月，总发起额增加56.44亿美元，达172.84亿美元，增幅48.5%；总发起单位增加43.4% [184] 服务组合相关数据 - 截至2024年9月30日，公司服务组合的未偿还本金余额为915亿美元，较2024年6月30日的891亿美元和2023年9月30日的837亿美元分别增长2.9%和8.6%[109] - 截至2024年9月30日，期末未偿还本金余额（UPB）为91.49亿美元，较2023年同期的83.71亿美元增长9.3%[121] - 截至2024年9月30日，期末服务贷款数量为365千个，较2023年同期的340千个增长7.4%[121] - 2024年9月30日、6月30日和2023年9月30日的子服务正向和反向抵押贷款的期末UPB分别为20亿美元、20亿美元和7370万美元[122] - 2024年9月30日、6月30日和2023年9月30日的待售贷款期末UPB分别为16亿美元、16亿美元和8.32亿美元[122] - 截至2024年9月30日，服务组合期末UPB为91,485,163千美元，较2024年6月30日的89,092,933千美元增长2.7%，较2023年9月30日的83,705,731千美元增长9.3%[150] - 截至2024年9月30日，加权平均服务费率为0.32%，较2024年6月30日持平，较2023年9月30日的0.30%增长6.7%[150] - 截至2024年9月30日，加权平均票面利率为4.4%，较2024年6月30日的4.3%增长2.3%，较2023年9月30日的4.0%增长10.0%[150] - 截至2024年9月30日，加权平均提前还款速度为9.4%，较2024年6月30日的7.9%增长19.0%，较2023年9月30日的7.5%增长25.3%[150] - 截至2024年9月30日，60天以上贷款拖欠率为1.7%，较2024年6月30日的1.5%增长13.3%，较2023年9月30日的1.6%增长6.3%[150] - 截至2024年9月30日的三个月，服务组合平均UPB增加2.583亿美元，达902.89亿美元，增幅2.9% [188] - 截至2024年9月30日的九个月，服务组合平均UPB为882.59531亿美元，较2023年同期的812.99359亿美元增长69.60172亿美元，增幅8.6%[191] - 截至2024年9月30日的九个月，平均服务贷款数量为355笔，较2023年同期的332笔增加23笔，增幅6.9%[191] 公司盈利情况 - 2024年第三季度和第二季度，公司净亏损6690万美元和净利润3760万美元，2024年前三季度和2023年前三季度分别净亏损80万美元和净利润5400万美元[110] - 2024年第三季度和第二季度，公司调整后净利润分别为3170万美元和3070万美元，2024年前三季度和2023年前三季度分别为7040万美元和3550万美元[111] - 2024年第三季度和第二季度，公司调整后EBITDA分别为4640万美元和4160万美元，2024年前三季度和2023年前三季度分别为1.039亿美元和6160万美元[112] - 2024年第三季度和第二季度，公司调整后股权回报率分别为10.6%和10.1%，2024年前三季度和2023年前三季度分别为8.0%和3.8%[112] - 2024年9月30日，归属于Guild的净亏损为6689.2万美元，而6月30日净利润为3758.3万美元，同比下降278.0%[131][133] - 2024年9月30日，调整后净利润为3166.6万美元，6月30日为3071.6万美元[131] - 2024年第三季度，净收入为1.59257亿美元，较上一季度下降44.3%；总费用为2.5209亿美元，较上一季度增长4.5%[133] - 2024年前九个月，净收入为6.76724亿美元，较2023年同期增长13.2%；总费用为6.86487亿美元，较2023年同期增长30.8%[135] - 2024年第三季度，贷款发放费用和贷款销售净收益为2.20611亿美元，较上一季度增长7.2%[133] - 2024年前九个月，贷款发放费用和贷款销售净收益为5.60519亿美元，较2023年同期增长44.6%[135] - 2024年第三季度，贷款销售收益为1.5345亿美元，较上一季度增长16.9%；贷款发放费用为2163.6万美元，较上一季度增长7.7%[137] - 截至2024年9月30日的九个月，贷款销售收益为3.54146亿美元，较2023年同期的2.20792亿美元增加1.33354亿美元，增幅60.4%[139] - 截至2024年9月30日的九个月，贷款发起费用为5120.5万美元，较2023年同期的3841.6万美元增加1278.9万美元，增幅33.3%[139] - 截至2024年9月30日的三个月，调整后净收入为3.17亿美元，而2024年6月30日为3.07亿美元，2023年9月30日为3.55亿美元[127] - 截至2024年9月30日的三个月，调整后摊薄每股收益为0.51美元，而2024年6月30日为0.49美元，2023年9月30日为0.57美元[127] - 截至2024年9月30日的九个月，调整后EBITDA为10.39亿美元，而2023年同期为6.16亿美元[130] - 截至2024年9月30日的三个月，总贷款销售量为6.667061亿美元，较2024年6月30日的5.787327亿美元增加8797.34万美元，增幅15.2%[141] - 截至2024年9月30日的九个月，总贷款销售量为16.012707亿美元，较2023年同期的11.368653亿美元增加4.644054亿美元，增幅40.8%[142] - 截至2024年9月30日的三个月，贷款服务及其他费用为7095.1万美元，较2024年6月30日的6770.9万美元增加324.2万美元，增幅4.8%[146] - 截至2024年9月30日的九个月，贷款服务及其他费用为2.04448亿美元，较2023年同期的1.82239亿美元增加2220.9万美元，增幅12.2%[147] - 截至2024年9月30日的三个月，反向抵押贷款组合的发起和证券化收益为240万美元，2024年6月30日为210万美元[144] - 截至2024年9月30日的九个月，反向抵押贷款组合的发起和证券化收益为770万美元，2023年同期为510万美元[144] - 2024年第三季度总利息收入为43,808千美元，较上一季度的36,219千美元增长21.0%；九个月总利息收入较2023年同期的76,177千美元增长37.5%[157][158] - 2024年第三季度总利息费用为33,339千美元，较上一季度的28,647千美元增长16.4%；九个月总利息费用较2023年同期的48,985千美元增长60.3%[160][161] - 截至2024年9月30日的三个月，发起部门净收入改善950万美元，达643.5万美元，增幅307.2% [182] - 截至2024年9月30日的九个月，发起部门净亏损改善2610万美元，至2082.7万美元，改善幅度55.6% [184] - 截至2024年9月30日的三个月，服务部门净亏损增加1.442亿美元，至7460.8万美元，增幅207.3% [188] - 截至2024年9月30日的三个月，总收益增加388.3万美元，达7126.7万美元，增幅5.8% [188] - 截至2024年9月30日的九个月，总营收为2.04857亿美元，较2023年同期的1.82542亿美元增长2231.5万美元，增幅12.2%[191] - 截至2024年9月30日的九个月，净收入分配给服务业务为7887.2万美元，较2023年同期的1.72458亿美元减少9358.6万美元，降幅54.3%[191] 公司财务指标 - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司每股有形净资产账面价值分别为15.14美元和15.90美元[113] - 2024年9月30日，平均股东权益为11.90166亿美元，股本回报率为 -22.5%；调整后股本回报率为10.6%[131] - 截至2024年9月30日，总股东权益为11.57896亿美元，有形普通股权益为9.29133亿美元[132] - 2024年第三季度末，A类和B类普通股流通股数量为61385股，每股账面价值为18.85美元，有形每股账面价值为15.14美元[132] 再捕获率情况 - 2024年第三季度，公司购买再捕获率、再融资再捕获率和总体再捕获率分别为29%、41%和35%，2024年前三季度分别为28%、35%和31%[114] 拉通率及相关贷款余额情况 - 2024年9月30日、6月30日和2023年9月30日的拉通调整锁定量的拉通率分别为88.2%、88.0%和84.3%[122] 公司费用情况 - 2024年第三季度，薪资、激励薪酬和福利总费用为188,938千美元，较上一季度增长5.3%，主要因年度绩效加薪[163] - 2024年9月30日止九个月，薪资、激励薪酬和福利总费用为5.2801亿美元，较2023年同期的3.9866亿美元增加1.2935亿美元，增幅32.4%[164] - 2024年9月30日止九个月，公司全职员工平均人数较2023年同期增加约18.0%，激励薪酬费用因业务发起量增加48.5%而增长[166] - 2024年9月30日止三个月，专业费用为1281.7万美元，较上一季度增加74.2万美元，增幅6.1%；总行政费用为2671.8万美元，较上一季度减少168万美元，降幅5.9%[168] - 2024年9月30日止九个月，专业费用为3994.7万美元，较2023年同期增加636.9万美元，增幅19.0%；总行政费用为8432.7万美元，较2023年同期增加2418.7万美元，增幅40.2%[170] - 2024年9月30日止三个月，占用、设备和通信总费用为2200.1万美元，较上一季度的2034.8万美元增加165.3万美元，增幅8.1%[173] - 2024年9月30日止九个月，占用、设备和通信总费用为6216.4万美元，较2023年同期的5436.8万美元增加779.6万美元，增幅14.3%[175] - 折旧和摊销费用从2024年6月30日止三个月的400万美元略降至9月30日止三个月的380万美元，从

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总贷款发放量为69亿美元，第二季度为65亿美元[16] - 第三季度净收入总计1.59亿美元，上一季度为2.86亿美元，第三季度归属于公司的净亏损为6700万美元，第二季度净收入为3800万美元，调整后净收入为3200万美元（每股摊薄收益0.51美元），调整后EBITDA为4600万美元[16] - 第三季度销售利润率为3.33%，上一季度为3.26%，年初至今销售利润率为3.37%[17][18] - 第三季度调整后锁定总量的销售利润率为3.21%，上一季度为3.15%，调整后锁定总量为69亿美元，上一季度为65亿美元[18] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计1.06亿美元，未使用的贷款融资能力为4.88亿美元，未使用的抵押服务信贷额度为2.95亿美元，杠杆率为2倍，季度末每股账面价值为18.85美元，每股有形净账面价值为15.14美元[20][21] - 2024年10月产生27亿美元的贷款发放量和16亿美元的调整后锁定总量[22] - 截至2024年9月30日，原2亿美元股票回购授权下还剩余1030万美元，第三季度以每股14.29美元的平均股价回购了约24000股[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - **发放业务**：第三季度实现净收入600万美元，尽管市场环境持续波动，但该业务实现盈利，销售利润率较上一季度有所上升[17] - **服务业务**：服务组合增长至910亿美元，报告净亏损7500万美元，上一季度净收入为7000万美元，主要由于MSRs向下估值调整1.24亿美元[19] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和内部招聘建立增长平台，在零售发放业务中保持领先地位，以实现高于行业的增长，同时注重购买市场发放并保留服务权利，以产生更可靠的现金流[6][7][8] - 公司将继续追求增长，专注于实现长期市场份额的盈利性增长，有机招聘保持强劲，在有机会时也会进行收购[9] - 公司近期聘请了Nora Guerra来开发和扩展可负担住房所有权相关项目，并在圣路易斯及其周边地区试点了一个外展项目，计划在全国部分市场推广该项目[11] - 公司确定了约四分之一未偿还余额利率高于6%的贷款组合，随着利率下降，这些贷款可能受益于新的融资机会，但公司将保持谨慎，不会以牺牲经济效益为代价来增加份额[12] - 公司继续投资技术，以支持贷款专员在客户组合中最大化机会，同时通过提供合适的产品和良好的客户服务来支持长期客户关系，公司的净推荐值为95.4，在Zillow上成为评论最多的贷款机构，平均评分为4.97星[13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境存在不确定性，但公司对前景持乐观态度，认为公司在当前市场中处于有利地位，将继续受益于平衡的业务模式，服务组合将继续提供可靠的收益和未来业务机会[12][13] - 虽然预计在利率进一步下降和房屋库存增加之前，季度间增长仍会存在一些不一致，但公司对过去几年平台改进的实现感到乐观[15] - 公司预计有机扩张、战略收购和平台投资将带来长期利益，但也承认市场恢复速度比预期慢，要实现加速增长还需要时间[23] 其他重要信息 - 公司在财报中使用了非GAAP财务指标，可在向美国证券交易委员会提交的收益报告以及公司投资者关系网站上找到与GAAP指标的对账[5] 问答环节所有的提问和回答 问题：本季度1.24亿美元的公允价值标记看起来比其他服务商的要大一些，是否对标记规模感到惊讶，期间有哪些更具体的输入发生了变化，自9月底利率回升以来恢复了多少？ - 回答：利率从930降至445，目前回到7月初的水平，如果按照这个速度，减值肯定会逆转，主要基于利率变化，与2023年第四季度有类似变化，10月市场波动利率变化，目前看到向相反方向转变，没有预料到利率变化，但符合整体对利率冲击的看法[25][26][27] 问题：自9月底以来，利润率如何响应？ - 回答：公司处于购买业务，利润率非常稳定，第四季度有市场波动，长期锁定可能会使整体利润率有所不同，但基层利润率稳定[28][29] 问题：本季度来自Academy的产量有多少？ - 回答：公司不根据收购情况具体披露，Academy收购前一年约占公司业务量的20%[30] 问题：近期在产品方面有何机会，特别是在利用房屋净值方面？ - 回答：公司产品基础广泛，反向业务近几个月有所上升，第二套方案非常成功，对于有股权的人，如果利率保持在较高水平有相应选择，公司主要关注首次购房者和未来购房者，通过本地业务和参与赠款计划来占领市场份额，还有更多机会并将继续关注[32] 问题：鉴于利率变动，近期在资本分配方面有何考虑，是更侧重于并购还是有机增长，有机招聘趋势如何？ - 回答：有机方面非常成功，并购今年有所放缓，如果利率保持在高位，明年可能会更加活跃，公司将继续关注两者，有机会时会抓住机会[33] 问题：如何从理念上对MSR资产进行套期保值，特别是现在利率已经回升到较高水平？ - 回答：公司传统上不进行套期保值和购买套期工具，套期保值一直是通过生产进行的自然套期保值，例如上季度发放量增加3.8亿美元，流失量增加2.59亿美元，仍领先于流失量，只要生产能超过流失量就处于有利地位，套期保值有成本，从资本分配的角度看，将现金投资回发放业务是更好的选择[35][36][37] 问题：从节奏的角度看，如何看待第四季度的提前还款速度趋势，是否认为第四季度的补充率仍为正？ - 回答：由于第四季度初的资金来自再融资和提前还款较高，可能存在时间错配，但从发放和服务套期保值来看，这是一个长期战略，即使某个季度存在时间错配，长期来看生产会补充服务流失量[40][41] 问题：目前仓库线有多少超额现金，如何考虑使用这些现金，利率变动是否会重新激活并购趋势，还是此时有机增长更重要？ - 回答：到年底有机方面会更强，如果利率持续上升，将会有更多并购活动，公司在全国仍有很多机会，如果有机会会加以利用，目前MSR信贷额度的超额部分为2.95亿美元，目前借款约为MSR公允价值的20%，有很大的借款空间，公司战略上保持低杠杆，以便为任何机会做好准备并应对市场波动[42][43]

业绩总结 - 2024年第三季度，Guild的净亏损为6690万美元，每股摊薄亏损为1.09美元，较2024年第二季度的净收入3760万美元（每股0.60美元）有所下降[10] - 2024年第三季度的调整后净收入为3170万美元，每股摊薄收益为0.51美元，较2024年第二季度的3070万美元（每股0.49美元）略有上升[10] - 2024年第三季度的总收入为1.593亿美元，较2024年第二季度的2.857亿美元下降[10] - 2024年第三季度的服务部门净亏损为7460万美元，较2024年第二季度的净收入6950万美元大幅下降[12] - 2024年第三季度的股本回报率为-22.5%，较2024年第二季度的12.3%显著下降[10] 用户数据 - 2024年第三季度的总贷款发放量为69亿美元，较2024年第二季度增长6%，其中购房贷款占88%[10] - 2024年第三季度的自有服务组合增加3%，达到915亿美元，保留服务权的贷款占已售贷款的67%[13] - 2024年9月30日的服务组合未偿本金（UPB）为91,485.2百万美元，较2024年6月30日的89,092.9百万美元增长3%[21] 财务数据 - 2024年第三季度的资产总额为46.44亿美元，较2023年12月31日的36.77亿美元显著增加[18] - 2024年第三季度的负债总额为34.87亿美元，较2023年12月31日的24.93亿美元显著增加[18] - 2024年9月30日的总收入为159,257千美元，较2024年6月30日的285,685千美元下降44%[19] - 贷款发放费用和贷款销售收益净额为220,611千美元，较2024年6月30日的205,848千美元增长7%[19] - 贷款服务及其他费用为70,951千美元，较2024年6月30日的67,709千美元增长3%[19] 未来展望 - 2024年9月30日的总发放量为6,905.5百万美元，较2024年6月30日的6,525.9百万美元增长6%[21] - 调整后的每股收益（基本）为0.52美元，较2024年6月30日的0.50美元增长4%[22]

文章核心观点 - 分析Guild Holdings Company季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业另一公司预期情况 [1][3][9] Guild Holdings Company财报情况 - 本季度每股收益0.51美元，未达Zacks共识预期的0.52美元，去年同期为0.48美元，此次财报盈利意外为 - 1.92% [1] - 上一季度预期每股收益0.28美元，实际为0.49美元，盈利意外为75% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.5926亿美元，未达Zacks共识预期46.33%，去年同期为2.5726亿美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超过共识营收预期 [2] Guild Holdings Company股价及展望 - 自年初以来，Guild股价下跌约0.2%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利发布前，Guild的预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.45美元，营收2.9998亿美元；本财年共识每股收益预估为1.59美元，营收11.1亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 杂项服务行业目前处于250多个Zacks行业的前29%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Chicago Atlantic Real Estate Finance, Inc.尚未公布2024年9月季度财报，预计11月7日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.55美元，同比变化 - 3.5%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 该公司预计营收1484万美元，较去年同期增长8.1% [10]

财务表现 - 第三季度总贷款发放量为69亿美元，环比增长6%，同比增长59%[2] - 第三季度净收入为1.593亿美元，环比下降44%，同比下降13%[7] - 第三季度净亏损为6690万美元，环比下降278%，同比下降102%[7] - 第三季度调整后净利润为3170万美元，环比增长3%，同比增长98%[7] - 第三季度股权回报率为-22.5%，调整后股权回报率为10.6%[3] - 第三季度服务业务未偿还本金余额为915亿美元，环比增长3%，同比增长9%[5] - 第三季度服务业务净亏损为7460万美元，环比下降207%，同比下降54%[12] - 截至2024年9月30日，公司总资产为46.44亿美元，较2023年12月31日的36.77亿美元有所增加[31] - 截至2024年9月30日，公司总负债为34.87亿美元，较2023年12月31日的24.93亿美元有所增加[31] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为11.58亿美元，较2023年12月31日的11.83亿美元有所减少[32] - 公司报告了每股收益（EPS）数据，基本每股收益为-1.09美元，稀释每股收益为-1.09美元[34] - 公司报告了加权平均股数，基本股数为61,390,000股，稀释股数为61,390,000股[34] - 公司第三季度总收入为159,257千美元，相比上一季度的285,685千美元有所下降[35] - 第三季度净亏损为66,951千美元，而上一季度净利润为37,591千美元[35] - 第三季度总贷款发放额为6,905,527千美元，同比增长5.8%[38] - 第三季度贷款发放单位数为20.1千单位，同比增长4.7%[38] - 第三季度贷款销售利润率为333个基点，同比增长2.1%[38] - 第三季度购买再捕获率为29%，同比增长7.4%[38] - 第三季度再融资再捕获率为41%，同比增长86.4%[38] - 第三季度调整后净利润为31,700千美元，同比增长3.3%[41] - 第三季度调整后每股收益为0.51美元，同比增长4.1%[41] - 第三季度调整后EBITDA为46,400千美元，同比增长11.6%[43] - 公司2024年第三季度净亏损为66.9百万美元，去年同期净利润为37.6百万美元[44] - 调整后的2024年第三季度净利润为31.7百万美元，去年同期为30.7百万美元[44] - 2024年第三季度平均股东权益为1190.2百万美元，去年同期为1218.3百万美元[44] - 2024年第三季度股东权益回报率为-22.5%，去年同期为12.3%[44] - 调整后的2024年第三季度股东权益回报率为10.6%，去年同期为10.1%[44] - 截至2024年9月30日，公司总股东权益为1157.9百万美元，去年同期为1183.5百万美元[46] - 截至2024年9月30日，公司每股账面价值为18.85美元，去年同期为19.36美元[46] - 截至2024年9月30日，公司每股有形账面价值为15.14美元，去年同期为15.90美元[46] 贷款业务 - 第三季度贷款发放量中88%来自购房贷款，高于行业平均的75%[3] 股票回购 - 第三季度回购了23746股公司A类普通股，平均回购价格为每股14.29美元[13] 现金及信贷额度 - 截至第三季度末，公司现金及现金等价物为1.062亿美元，未使用的贷款资金额度为4.878亿美元，未使用的MSR信贷额度为2.95亿美元[14] 非GAAP财务指标 - 公司披露了非GAAP财务指标，包括调整后的净利润、调整后的每股收益、调整后的EBITDA和调整后的股本回报率[25][26][27][28][29]

文章核心观点 - Guild Holdings Company股票近期受抛售压力下跌14.2%，但处于超卖区域且华尔街分析师预计其盈利将改善，股价有望反弹 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，RSI是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器，在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] GHLD趋势反转原因 - GHLD的RSI读数为27.62，表明抛售压力可能耗尽，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [3] - 卖方分析师上调GHLD本年度盈利预测，使共识每股收益（EPS）估计在过去30天内提高5.2%，盈利预测上调通常会在短期内推动股价上涨 [3] - GHLD目前Zacks排名为2（买入），意味着在超4000只股票中处于前20%，是股价近期可能反转的有力信号 [3]

文章核心观点 - 华尔街主要交易所8月上旬下跌后反弹，零售销售和初请失业金报告缓解衰退担忧，美联储主席鲍威尔暗示降息也推动股市上涨，但中东紧张局势可能抑制涨势，投资者可关注突破型股票，美国公会控股公司、DoubleDown Interactive和Travelzoo被选为今日突破型股票 [1][2][3] 突破型股票选择方法 - 选择突破型股票需先计算支撑位和阻力位，支撑位是股票走势下限，阻力位是相当长一段时间内的最高交易价格 [4] - 支撑位股票需求最低，多数交易者愿意卖出；阻力位多数交易者愿意做多，将其加入投资组合 [5] 突破是否真实判断 - 买入突破候选股可能存在时机判断错误风险，股票突破阻力位后，其之前的阻力位应成为新支撑位，需观察长期价格趋势来验证交易通道，正确识别此类股票可获可观回报 [6][7] 筛选标准及相关股票 - 筛选标准包括四周内价格变化百分比在10% - 20%、当前价格/52周高点大于等于0.9、Zacks排名小于等于2、60个月贝塔值小于等于2、当前价格小于等于20美元，这些标准将超6853只股票筛选至23只 [8][9] - 美国公会控股公司提供金融服务，预计今年盈利增长率96.2% [9] - DoubleDown Interactive是数字社交赌场游戏开发商和发行商，预计今年盈利增长率15.8% [10] - Travelzoo是互联网媒体公司，预计今年盈利增长率18.8% [11] 研究工具推荐 - 研究向导使用简单、语言直白、直观，可免费试用两周，用户可使用筛选条件选股，也可创建自己的策略并先测试再投资 [11][12]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利前景显著改善，Guild Holdings Company（GHLD）可能是投资者的可靠选择，分析师持续上调其盈利预期，股价上涨趋势或延续 [1] 分析师乐观预期推动 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，收益预期修正趋势与近期股价走势密切相关，Zacks Rank评级工具基于此洞察构建 [2] Zacks Rank评级系统 - Zacks Rank是五级评级系统，从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks Rank为1的股票平均年回报率达+25% [3] 本季度预期修正 - 本季度公司预计每股收益0.49美元，较去年同期增长+2.08% [4] - 过去30天，Zacks共识预期增长34.29%，因有三项预期上调且无下调 [4] 本年度预期修正 - 全年每股收益预期为1.53美元，较去年同期增长+96.15% [5] - 过去一个月有四项预期上调且无下调，共识预期提升29.18% [5] 有利的Zacks Rank评级 - 乐观的预期修正使公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，该评级工具助投资者利用盈利预期修正做出投资决策，Zacks Rank为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 过去四周公司股价上涨11.9%，投资者看好其预期修正，可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

业绩总结 - 2024年第二季度，归属于Guild的净收入为3760万美元，每股摊薄收益为0.60美元，较2024年第一季度的2850万美元和0.46美元有所增长[9] - 2024年第二季度的调整后净收入为3070万美元，每股摊薄收益为0.49美元，较2024年第一季度的800万美元和0.13美元显著提升[9] - 2024年第二季度的总收入为2.857亿美元，较2024年第一季度的2.318亿美元增长[9] - 截至2024年6月30日，公司的总资产为45.798亿美元，较2023年12月31日的36.767亿美元增长[16] - 截至2024年6月30日，公司的总负债为33.574亿美元，较2023年12月31日的24.932亿美元增长[16] 用户数据 - 2024年第二季度的总贷款发放量为65亿美元，较2024年第一季度增长69%，其中购房贷款占92%[9] - 2024年6月30日的服务组合的未偿本金（UPB）为86,319.1百万美元，较2024年3月31日的83,800.0百万美元增长3.0%[19] 财务指标 - 2024年第二季度的销售收益率为326个基点，较2024年第一季度的364个基点有所下降[11] - 2024年第二季度的股本回报率为12.3%，较2024年第一季度的9.5%有所上升[9] - 2024年6月30日的净收入为37,591千美元，较2024年3月31日的28,400千美元增长32.0%[17] - 2024年6月30日的总收入为285,685千美元，较2024年3月31日的231,782千美元增长23.3%[17] - 2024年6月30日的基本每股收益为0.61美元，较2024年3月31日的0.47美元增长29.8%[20] - 2024年6月30日的调整后净收入为30.7百万美元，较2024年3月31日的8.0百万美元增长283.8%[20] - 2024年6月30日的总费用为241,158千美元，较2024年3月31日的193,239千美元增长24.8%[17] - 2024年6月30日的贷款发放费用和贷款销售收益净额为205,848千美元，较2024年3月31日的134,060千美元增长53.5%[17] - 2024年6月30日的服务收入为67,709千美元，较2024年3月31日的65,788千美元增长2.9%[17] - 2024年6月30日的调整后每股收益（稀释后）为0.49美元，较2024年3月31日的0.13美元增长276.9%[20] 其他信息 - 2024年第二季度的自有服务组合增加3%，达到891亿美元，保留服务权的贷款占68%[11] - 2024年第二季度的净收入为服务部门6950万美元，较2024年第一季度的8390万美元有所下降[11]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总贷款发放额达到65亿美元,较上一季度增加27亿美元或69% [11][26] - 净收入为2.86亿美元,较上一季度的2.32亿美元增加[27] - 归属于公司的净利润为3800万美元,较上一季度的2800万美元增加[27] - 调整后净利润为3100万美元,每股摊薄收益为0.49美元,调整后EBITDA为4200万美元[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放业务净亏损300万美元,较上一季度有明显改善,调整后可实现盈利[28] - 贷款发放毛利率为326个基点,较上一季度的364个基点有所下降,但年初至今为340个基点,符合预期[29] - 贷款服务业务净利润为7000万美元,较上一季度的8400万美元有所下降[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款服务组合规模增至891亿美元[13][30] - 公司贷款组合中20%的贷款利率超过6%,25%的贷款利率超过5.25%,有较大的再融资空间[19][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购和有机招聘增加市场份额,投资于人员和技术平台,为客户提供优质服务以获得长期客户[10] - 公司最近推出了内部人工智能平台GuildGPT,提高了团队的效率和服务能力[14] - 公司认为未来将从有机增长、收购和平台投资中获益,实现创造终生客户的使命[36] - 公司认为收购机会有所放缓,但有机增长势头强劲,许多贷款人员和团队有兴趣加入公司[43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信其差异化战略、成熟模式和可扩展平台将确保其在动态的抵押贷款市场中持续成功和扩张[25] - 公司预计在当前更具挑战性的经营环境中保持良好表现,同时投资创造额外价值[33] - 公司认为尽管预计将继续实现增长,但市场逆风仍然存在,需要一些时间才能完全转向,实现预期的加速增长[36] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约14,000股,平均价格为14.09美元,截至6月30日,原2000万美元回购授权中还剩1070万美元[34] - 公司在6月支付了每股0.5美元的特别股息[34] - 7月公司贷款发放额为23亿美元,拉动调整后锁定量为22亿美元,体现了公司在上半年取得的积极势头和市场份额增长[35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Don Fandetti 提问** 第二季度贷款发放毛利率有所下降,未来趋势如何[38] **Amber Kramer 回答** 年初至今毛利率为340个基点,符合公司预期,未来没有明显下降迹象[39][41] 问题2 **Derek Sommers 提问** 7月贷款发放和锁定量中Academy的贡献如何[45] **Terry Schmidt 回答** Academy已完全整合到公司数据中,占公司总量的18%-20%,未来仍有机会进一步增长[46][47] 问题3 **Rick Shane 提问** 贷款服务资产的摊销成本对利润的影响[67][69] **Terry Schmidt 回答** 对于公司现有贷款组合的再融资,贷款人员的佣金结构有所不同,可以抵消摊销成本的影响,不会显著降低利润[68][72]