营收情况 - 2023年第一季度营收为7.93亿美元，同比下降16.0%[2] - 2023年第一季度硬件销售和其他收入为4.70亿美元，同比下降27.7%[3] - Gogoro Inc. 2023年第一季度营收为79319千美元，同比下降16.0%[32] 服务收入情况 - 2023年第一季度电池交换服务营收为3.23亿美元，同比增长9.8%[2] - 2023年第一季度电池交换服务收入为3.23亿美元，同比增长9.8%[5] 盈利情况 - 2023年第一季度净亏损为4.06亿美元，较去年同期的2.17亿美元净亏损增加[2] - 2023年第一季度净亏损为4.06亿美元，较去年同期的2.17亿美元净亏损增加[7] - Gogoro Inc. 2023年第一季度净亏损为40620千美元，同比增加86.8%[32] 其他财务指标 - 2023年第一季度调整后的EBITDA为1.06亿美元，较去年同期的1.35亿美元下降[2] - 2023年第一季度毛利率为12.9%，较去年同期的13.7%下降[6] - Gogoro Inc. 2023年第一季度调整后的EBITDA为10631千美元，同比下降21.2%[34] 预测 - 2023年全年预计营收为4亿至4.5亿美元，预计90%至95%的营收来自台湾市场[12]

公司运营风险 - 公司历史上曾出现运营亏损，预计在短期和中期内将继续出现重大支出和持续亏损[18] - 公司未来的运营和财务结果预期存在重大不确定性，基于管理层制定的假设、分析和内部估计，这些假设、分析或估计可能不正确或不准确[19] - 公司未来的成功取决于在台湾和其他地理市场扩大销售的成功，可能尝试进入战略合作或联盟，如果在这些战略合作或联盟中失败，可能无法实现预期的收益[20] - 公司未能有效扩展新产品或技术市场，可能会对收入和业务产生负面影响[47] - 公司的研发支出在过去几年持续增长，未来可能继续增长[47] - 公司的财务结果可能会因运营成本波动或其他可预见或不可预见的因素而出现显著变化[49] - 公司的业务存在与产品设计和制造质量相关的风险，可能会受到产品质量的负面影响[51] - 公司可能会面临产品推出和生产规模化的延迟，或无法控制制造成本[56] - 公司的业务成功与合作伙伴的关系密切相关，包括OEM合作伙伴、制造合作伙伴和需求生成合作伙伴[59] - 成本增加、供应中断或材料短缺，特别是锂离子电池和金属，可能会损害公司业务[59] - 未来市场份额增长可能超出计划，导致公司承担重大成本[65] - 公司的产品和服务可能会受到服务中断、故障、性能和质量问题的影响[67] - 公司的技术可能存在未被发现的缺陷、错误或漏洞，可能会损害公司声誉[69] - 公司可能面临产品责任、保修或其他类似索赔，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[71] - 公司可能需要进行产品召回或采取其他类似行动，这可能导致重大费用、供应链复杂性和服务负担，损害品牌、业务前景、财务状况和运营结果[71] - 公司可能面临法律诉讼或针对知识产权、数据隐私、产品责任等方面的索赔，这可能导致昂贵且耗时的辩护，无论结果如何都可能损害声誉[71] - 公司可能需要通过发行股票、股权相关或债务证券筹集额外资金，但这些资金可能无法按时获得或只能以不利条件获得[77] - 公司可能受季节性影响，导致营收和运营结果波动，这可能使财务结果的预测更加困难，影响业务、财务状况、运营结果和前景[77] - 公司可能受到货币汇率波动的影响，特别是美元对新台币的影响，这可能对公司的运营结果造成伤害[77] - COVID-19疫情对公司业务造成了严重影响，包括制造、交付和供应链的中断，导致全球电动车销量下降[80] - 公司面临来自不断增长的现有和新竞争对手的激烈竞争，尤其是在印度市场[80] - 公司的现有债务限制了其未来业务运营和资本需求的能力，可能影响其发展和增长[84] - 公司面临着来自新竞争对手的竞争加剧，可能导致市场份额下降和竞争劣势[86] - 公司的增长和成功高度依赖于电动摩托车和电池交换服务的持续快速采用和需求[89] 技术和产品风险 - 公司需不断开发新产品和创新以适应ePTW市场的技术变化[91] - 延迟开发新产品可能会影响市场对公司产品的采纳和财务结果[91] - 公司未来的成功部分取决于其能否开发和推出新的能力和创新来满足ePTW电池市场的不断变化需求[91] - 延迟推出新产品和创新可能导致现有和潜在客户使用竞争对手的产品或服务[92] - 公司需要不断升级或调整电池交换站技术，并推出新产品和服务以服务ePTW市场[93] 法律和合规风险 - 公司可能需要应对知识产权侵权或侵占索赔，这可能耗时昂贵[100] - 服务中的中断、延迟或无法增加容量可能损害公司业务并使其承担责任[102] - 公司面临着与维持和扩大国际业务相关的风险，包括不利和不确定的监管、政治、经济、税收和劳动条件[103] - 公司可能会受到隐私、数据保护、网络安全和消费者保护相关法律或法规的影响，可能需要进行服务、政策和程序的改变，以满足新的法律要求[105] - 环境、健康和安全法律法规可能导致合规成本增加，未遵守可能导致罚款或其他限制，对公司财务状况或运营结果产生不利影响[106] - 政府法规变化可能导致公司受到监管，可能需要遵守公用事业风格的法规和限制，影响产品的市场性和运营成本[107] - 公司可能受到出口管制和贸易制裁法规的影响，可能限制在国际市场竞争，违反这些控制可能导致责任[109] 财务风险 - 公司可能会失去未来的外国私人发行人地位，导致额外的成本和费用[148] - 公司必须开发和维护适当有效的财务报告内部控制，任何内部控制的不足可能会对公司的投资者信心和Gogoro普通股价值产生不利影响[152] - 公司计划扩大业务，税法可能不利，税率可能波动，税务义务可能变得更加复杂[153] - 如果美国持有人被视为持有公司至少10%的股份，可能会

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收9550万美元，同比下降20.8%，按固定汇率计算同比下降10.5%；若外汇汇率与去年同期平均水平保持一致，营收将增加1240万美元 [25] - 2022年全年营收3.828亿美元，同比增长4.6%，按固定汇率计算同比增长11.7%；若外汇汇率与去年各可比季度平均水平保持一致，营收将增加2600万美元 [26] - 2022年第四季度硬件及其他营收6410万美元，同比下降32.1%，按固定汇率计算同比下降23.1% [25] - 2022年全年硬件及其他营收2.612亿美元，同比下降2.0%，按固定汇率计算同比增长4.7% [27] - 2022年第四季度Gogoro网络营收3140万美元，同比增长19.5%，按固定汇率计算同比增长34.6% [26] - 2022年全年Gogoro网络营收1.216亿美元，同比增长22.2%，按固定汇率计算同比增长30.3% [28] - 2022年第四季度毛利率为15%，去年同期为21%；非国际财务报告准则毛利率为17.2%，去年同期为21.5% [28] - 2022年全年毛利率为15.1%，去年为16.7%；全年非国际财务报告准则毛利率为16.8%，与去年的16.9%基本持平 [29] - 2022年第四季度净亏损1250万美元，去年同期为1420万美元 [29] - 2022年全年净亏损9890万美元，去年为6740万美元 [29] - 2022年全年非国际财务报告准则净亏损6330万美元，去年为5040万美元 [30] - 2022年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为920万美元，去年同期为2550万美元 [30] - 2022年全年调整后EBITDA为4120万美元，去年为549万美元 [30] - 预计2023年全年营收在4亿 - 4.5亿美元之间，较2022年预计增长4.5% - 17.6%；预计2023年全年90% - 95%的营收来自台湾市场 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度Gogoro网络业务总订阅用户超52.6万，较去年同期的45万增长16.8% [26] - 2022年全年台湾两轮摩托车市场销量约73.4万辆，为2016年以来最低；电动摩托车销量占比从2021年的11.6%提升至12%；Gogoro及合作伙伴品牌车辆销量占比为10.7%，与2021年持平；Gogoro及合作伙伴品牌电动车销量占比达89.8% [13] - 2022年台北市场Gogoro市场份额和渗透率分别达到18.7%和24.3% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年台湾两轮摩托车市场总销量同比下降9.3%，第四季度销量同比下降25.6%；电动摩托车第四季度销量同比下降30.4% [13][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年宏观战略为扩大台湾市场份额、提升台湾Gogoro网络效率、通过国际市场试点证明解决方案的优越性、为未来增长奠定基础 [14] - 在海外市场采用分阶段进入策略，先进行小规模试点部署和有限地理分布的GoStation布局，收集数据并测试市场，待验证后再扩大网络规模；计划与当地合作伙伴共同为网络扩张融资，实现轻资产运营 [19][20] - 公司持续投入研发，包括硬件和软件改进，如推出新的滑板车、更高密度的电池组、提升网络效率和用户体验的软件等 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司成功从私营企业转变为上市公司，在多个国家和地区宣布新合作和试点项目，尽管面临经济挑战和疫情影响，但团队仍取得了不错的成绩 [8] - 全球向电动出行的转变趋势明显，公司对未来发展充满信心，将继续与合作伙伴、政策制定者和消费者合作，引领和推动全球城市的电动化进程 [41] - 印度市场潜力巨大，拥有庞大的两轮和三轮车辆保有量，且政府积极推动电动化，公司计划于2023年晚些时候在印度市场推出相关业务 [34] 其他重要信息 - 公司发布首份影响报告，自2015年首位Gogoro骑手上路以来，骑手已抵消2.87亿升汽油消耗，避免6.03亿公斤二氧化碳排放，相当于每年1330个纽约中央公园吸收的二氧化碳量 [20][21] - 公司成功修订并延长了一项2亿美元的信贷额度，有效期至2025年12月；截至2022年底，公司现金余额为2.361亿美元，加上可用的额外信贷额度，能够满足短期和长期资本需求 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 印度市场是否会成为Gogoro 2023年的主要关注点，能否详细介绍与印度马哈拉施特拉邦和Zypp Electric的合作情况？ - 2023年公司目标是在印度市场实现突破，印度市场规模大且政府积极推动电动化，公司计划于今年晚些时候在印度推出业务；与马哈拉施特拉邦政府合作开展多项举措以增加电池交换需求和相关基础设施建设；与Zypp Electric的合作展示了公司在印度市场的增长决心，将帮助提高骑手的运营时间 [34][36] 问题2: 在营收增长和盈利能力之间如何选择优先级，公司对当前现金流是否满意，2023年是否有融资计划，能否提供2023年的费用指导，是否有提升电池技术或推出新滑板车模型的研发计划？ - 增长对公司很重要，作为科技公司将继续大力投入研发，包括硬件和软件改进；截至2022年底公司拥有2.36亿美元现金，足以满足当前增长计划，如有融资需求有信心筹集额外股权，但暂无立即融资计划；在台湾通过债务融资支持Gogoro网络扩张，近期获得大额银团贷款；国际扩张计划采用轻资产模式 [38][39]

业绩总结 - Gogoro在2022年第四季度的总营收为3140万美元，同比增长19.5%[19] - 2022年全年总营收为1.216亿美元，同比增长22.2%[19] - 2022年第四季度收入为9550万美元，同比下降20.8%，按固定汇率计算下降10.5%[27] - 2022年全年收入为3.828亿美元，同比增长4.6%[31] - 2022年第四季度净亏损为1250万美元，较2021年第四季度的1420万美元有所减少[30] - 2022年全年非国际财务报告准则净亏损为1546万美元[37] 用户数据 - 截至2022年12月31日，Gogoro的订阅用户超过526,000，环比增长4.1%[19] - Gogoro的电池交换次数在2022年达到了3.8亿次，环比增长8.6%[19] - Gogoro的电动两轮车在2022年占台湾市场的89.8%[19] 毛利与EBITDA - Gogoro在2022年第四季度的非国际财务报告标准（Non-IFRS）毛利为3540万美元，毛利率为34.6%[19] - 2022年第四季度毛利率为15.0%，非国际财务报告准则毛利率为17.2%，同比下降4.3%[30] - 2022年第四季度调整后EBITDA为920万美元，同比下降16.3%[31] 市场扩张与补贴 - 台湾政府为支持电动两轮车的转型提供了1.915亿美元的补贴[20] - Gogoro的电池交换网络在2022年覆盖了2385个地点，环比增长5.2%[19] 未来展望 - 2023年收入指导范围为4亿至4.5亿美元[32] 其他信息 - Gogoro在过去八年中帮助客户避免了超过60万吨的二氧化碳排放[23] - Gogoro的智能电池在2022年达到了100万块的里程碑[23] - 2022年Gogoro在台北的市场份额分别为18.7%和23.4%[28] - Gogoro网络的收入在2022年达到了3143.1万美元[36]

营收 - 第四季度营收为9550万美元，同比下降20.8%，按固定汇率计算下降10.5%[1] - 全年营收为3.828亿美元，同比增长4.6%，按固定汇率计算增长11.7%[1] - 第四季度网络营收为3140万美元，同比增长19.5%，按固定汇率计算增长34.6%[1] - 全年网络营收为1.216亿美元，同比增长22.2%，按固定汇率计算增长30.3%[1] - 2023年全年营收预计在4亿至4.5亿美元之间，较2022年增长4.5%至17.6%[11] - 预计2023年全年营收的90%至95%将来自台湾市场[11] - 总收入从2021年的366.0百万美元增加到2022年的382.8百万美元[33] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司营业收入为9546.6万美元，相比2021年的12059.3万美元下降了20.8%[39] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司Gogoro网络收入为3143.1万美元，相比2021年的2629.4万美元增长了19.5%[39] 净利润与亏损 - 第四季度净亏损为1250万美元，较去年同期的1420万美元净亏损有所减少[1] - 全年净亏损为9890万美元，较去年的6740万美元净亏损有所增加[1] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司净亏损为9890.8万美元，相比2021年的6736.2万美元有所增加[38] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司调整后的净亏损为6334.4万美元，相比2021年的5039.4万美元有所增加[42] - 净亏损从2021年的67.4百万美元增加到2022年的98.9百万美元[35] - 每股基本和稀释净亏损从2021年的0.35美元减少到2022年的0.45美元[35] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司非IFRS净亏损为6334.4万美元，相比2021年的5039.4万美元有所增加[42] EBITDA - 第四季度调整后EBITDA为920万美元，较去年同期的2550万美元有所下降[1] - 全年调整后EBITDA为4120万美元，较去年的5490万美元有所下降[1] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司调整后的EBITDA为4119.4万美元，相比2021年的5488.8万美元有所减少[42] 资产与负债 - 公司总资产从2021年的844.4百万美元增加到2022年的873.4百万美元[31] - 现金及现金等价物从2021年的217.4百万美元增加到2022年的236.1百万美元[31] - 总负债从2021年的720.7百万美元减少到2022年的574.4百万美元[31] - 总权益从2021年的123.7百万美元增加到2022年的299.0百万美元[31] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司现金及现金等价物净增加1867.1万美元，期末余额为23610万美元[38] 毛利率 - 毛利润从2021年的61.1百万美元减少到2022年的57.7百万美元[35] - 2022年12月31日止的十二个月内，公司非IFRS毛利率为16.8%，相比2021年的16.9%略有下降[42] 非IFRS财务指标 - 非IFRS调整后的EBITDA排除了收购相关费用、上市费用和其他一次性非经常性成本[23][24][25] - 非IFRS财务指标不应被视为IFRS财务指标的替代品，应结合公司根据IFRS编制的合并财务报表阅读[26]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为1.022亿美元，同比增长1.5%，按固定汇率计算同比增长10.7%；若汇率与2021年第三季度平均汇率保持不变，营收将高出920万美元 [27] - 第三季度硬件及其他营收为7180万美元，同比下降410万美元，但按固定汇率计算同比增长4.6%，表明若无汇率影响，营收将高出650万美元 [27] - 第三季度Gogoro网络营收为3040万美元，同比增长17.7%，按固定汇率计算同比增长28.5%，表明若无汇率影响，营收将高出280万美元 [28] - 第三季度总订阅用户超50.5万，高于去年同期的41.8万 [28] - 第三季度毛利率为17.4%，略高于去年同期的17.3%；非国际财务报告准则（non - IFRS）毛利率为20%，高于去年同期的17.3% [28] - 第三季度净收入为5640万美元，较去年同期净亏损1340万美元增加6980万美元，主要因金融负债公允价值有利变动8580万美元，部分被基于股份的薪酬增加1140万美元、销售和营销费用增加210万美元、研发费用增加180万美元和一般及行政费用增加100万美元所抵消 [29] - 第三季度non - IFRS净亏损为1930万美元，较去年同期的1170万美元增加460万美元，主要因运营活动投资490万美元 [30] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为920万美元，低于去年同期的1520万美元，主要因销售和营销计划费用增加210万美元、研发费用增加180万美元、一般及行政费用增加100万美元以及外汇负面影响 [30] - 公司更新2022年营收指引至3.7亿 - 3.9亿美元，2022年全年营收几乎都将来自台湾市场 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前三季度，电动车占总车辆的比例较2021年增加9.7%；Gogoro及其合作伙伴车辆销售均增长，Gogoro略有增长，合作伙伴增长28.2% [19] - 2022年前三季度，Gogoro及其车辆合作伙伴的市场份额均较2021年前三季度有所增长，二者占2022年前九个月所有电动车销售的92.4% [20] - 2022年第三季度，Gogoro网络业务实现近30%的强劲增长，按固定汇率计算季度营收达3320万美元，客户附着率接近100% [19] - 2022年第三季度，Gogoro车辆注册量为18657辆，较2022年第二季度注册统计数据增长21.4% [22] - 2022年前九个月，Gogoro车辆总销量较2021年同期略有上升，合作伙伴车辆实现28.2%的增长 [23] - 截至2022年9月30日，公司在杭州部署123个站点，在无锡部署68个站点，在昆明部署64个站点；因外部不利因素，将推迟欢焕网络的进一步扩张 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年前三季度，台湾两轮踏板车总销量较2021年下降略超1%，较2020年下降20%；2022年前三季度电动车占所有车辆销售的11.6%，高于2020年的9.9%和2021年的10.6% [9][10] - 2022年前九个月，Gogoro和PBGN车辆销量缓慢增加，占台湾迄今所有车辆销售的10.7%；在台北，市场份额渗透率在2022年前九个月达到19.1% [10] - 国际市场中，电动车渗透率普遍上升1%；公司在以色列销售车辆并获积极评价，韩国B2B客户继续扩大车队和GoStation规模，印尼试点为市场进入计划提供信息，新加坡政府批准的沙盒试点即将启动 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个重点发展方向：继续扩大台湾车辆和硬件销售，提高渗透率、扩大覆盖范围并增加B2C、B2B和B2G客户销售；进一步发展解决方案业务，基于Gogoro组件套件成功经验，使合作伙伴产品多样化并在台湾和国际市场推出多个SKU；发展台湾和国际Gogoro网络业务，增加GoStation密度、提高网络效率并在更多城市推出服务 [16] - 公司进行组织变革，旨在减少组织低效，更好地执行扩张和销售机会；预计通过关注产品成本、库存和整体企业支出实现节约，并期望2023年随着台湾和国际销售及业务发展组织的加强实现营收增长 [15] - 公司认为B2B市场是即时机会，电池交换对B2B车队运营商或个人骑手价值明显，可节省充电时间，使车辆全天运行；公司将专注B2B市场和国际市场，以证明Gogoro网络生态系统的技术、用例、安全性和数据驱动优势 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩符合预期，尽管宏观经济环境困难，但公司执行良好；预计第四季度将延续前三季度趋势 [18][31] - 中国业务受新冠疫情、宏观经济和地缘政治因素显著影响，但国际市场取得进展；预计2023年印度将带来硬件销售和网络营收，也期望印尼等其他市场在2023年有营收贡献 [13][37] - 政府若致力于减少碳排放和实现电动车普及目标，应停止补贴汽油价格和汽油车购买，考虑内燃机（ICE）车辆持续销售的长期环境和健康成本 [11] 其他重要信息 - 公司与印度最大的专用电动汽车B2B需求聚合商Zypp Electric合作，在德里宣布电池交换试点项目，预计12月启动，目前德里有100辆Gogoro车辆和6个GoStation [7][35] - 第三季度，台积电购买250辆Gogoro智能踏板车并纳入GoShare服务，以减少台中碳排放 [12] - 公司正与多家国际知名食品连锁店合作，将其配送车队转换为Gogoro踏板车；还与一些大型雇主合作，为员工提供购车补贴以降低整体碳足迹 [12] - 公司有望在年底前实现其制造工厂使用40%可再生能源的目标，并开设和运营多个100%由可再生能源供电的零售点；正努力让所有Gogoro客户选择可再生能源为电池交换供电 [12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Zypp的合作有哪些细节？公司是否改变战略，未来专注B2B而非B2C？B2B模式在财务上是否不同？ - 全球对电动车和电池交换系统的B2B领域兴趣浓厚，电池交换对B2B客户价值明显，可避免车辆充电停机时间，充分利用车队；政府也认识到B2B电动车的减排好处并出台相关法规 [33][34] - 德里试点项目有100辆Gogoro车辆和6个GoStation，预计12月启动，可让合作方亲身体验电池交换和Gogoro网络服务，公司也能借此改进服务 [35] - 公司解决方案适用于B2B和B2C用例，欢迎各领域对电池交换系统感兴趣的合作 [35] 问题2: 哪个国际市场预计将成为增长最快、采用最快且在财务和市场份额方面影响最大的市场？ - 台湾市场仍有增长空间，公司将继续为其创新；国际市场对增长很重要，每个亚洲大市场都有机会和挑战 [37] - 中国目前面临挑战，印度机会大，预计2023年印度将带来硬件销售和网络营收；以色列和韩国已产生营收，预计2023年印尼也将有营收，其他市场将在适当时候公布 [37] - 各市场发展速度因多种因素而异，台湾电动车市场从几乎不存在发展到如今占比超10%，其他市场采用电动车和电池交换车辆受消费者选择、政府政策和补贴、电池交换系统安全性及车辆运营成本降低等因素驱动 [38][39] 问题3: B2B业务未来几年如何实现货币化增长？到2024年，2C和2B业务的营收组合如何？两个业务板块的利润率是否有差异？ - 公司暂未提供B2B和B2C市场营收拆分的详细信息 [43] - B2B业务中，骑手每月骑行超3000公里，能源消耗大幅增加，公司每个骑手的平均销售价格（ASP）更高，且能更快折旧电池和其他资本支出（CapEx） [44] - 公司希望通过目前两个活跃的B2B试点项目学习经验，认为B2B业务可与B2C业务并行，B2B业务可作为网络的基本负载，在此基础上发展B2C业务 [44][45] 问题4: 公司更新的指引意味着第四季度营收范围较宽，达到低端和高端的关键因素是什么？ - 去年第四季度营收较高，大幅超出第三季度指引；当前市场存在很多不确定性，公司持保守态度，相信能达到指引低端，预计处于提供范围的中间水平 [47] - 台湾的一些补贴将在12月中旬左右缩短，可能导致12月底销售略有放缓，这是政府处理补贴申请的行政问题，并非补贴政策改变 [48] 问题5: 能否提供2023年的相关信息？ - 目前暂无相关信息，需持续关注；台湾市场预计将继续按现状发展，国际市场的增长情况值得关注，公司对已启动的试点项目和各国的兴趣感到兴奋 [50] 问题6: 公司毛利率改善，在高通胀环境下，是否应关注潜在的利润率收缩以及2023年的不利因素？ - 成本将是公司重点关注领域，公司进行了重组，将专注于成本、库存和库存周转率等方面 [52] - 公司希望保持第三季度的利润率水平，至少维持当前的利润率运行水平作为第四季度的利润率情况 [52] 问题7: 公司年底将取消面向新骑手的“畅骑”计划，如何继续推动台湾B2C电动车渗透率？转向B2B业务后，零售门店方面是否会进行成本控制，减少门店数量是否有利于现金流？ - “畅骑”计划调整是为优化大多数骑手的方案，目前选择该计划的骑手占比小，很多从事食品配送服务，公司目前占台湾所有快速配送服务的26% [55] - 现有骑手可继续享受“畅骑”计划，新骑手可选择高使用量计划，该计划具有竞争力，能满足需求 [55] - 公司将专注B2B业务，但这一直是公司计划的一部分，并非B2B取代B2C；B2B业务销售费用较低，但公司不会改变零售门店布局 [57] - 公司将继续积极拓展台湾B2C客户，希望提高零售市场效率而非缩小零售市场规模，现金流改善将来自单店产出增加而非短期零售或渠道结构变化 [57] 问题8: 印度市场目前的合作伙伴情况如何？公司对印度市场的合作计划是怎样的？ - 与Hero的合作未变，Hero仍在开发车辆；公司平台和交换网络一直是开放的，可容纳多个品牌 [62] - 印度的项目是试点，目前使用从台湾进口的欧洲版车辆，目的是收集100辆上路车辆的使用信息，更像是可用性试点而非车辆发布 [62] - 公司平台已有超10个品牌的车辆，可交换47种不同SKU的车辆，使用一、二、四个电池配置，是全球最大的电池交换网络，公司期待将该平台引入印度；印尼试点项目与Gojek骑手合作良好，公司希望拓展该市场 [63][64]

第三季度营收情况 - 第三季度营收1.022亿美元，同比增长1.5%，按固定汇率计算增长10.7%[1][3] - 第三季度Gogoro网络营收3040万美元，同比增长17.7%，按固定汇率计算增长28.5%[1][3] 第三季度用户数据 - 第三季度末月度电池交换订阅用户超50.5万，同比增长20.8%，增加8.7万用户[1][3] 第三季度盈利指标 - 第三季度毛利率17.4%，略高于去年同期的17.3%；非国际财务报告准则毛利率20.0%，同比增长2.7%[1][4] - 第三季度净利润5640万美元，去年同期净亏损1340万美元，主要因金融负债公允价值有利变动8580万美元[1][5] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润920万美元，低于去年同期的1520万美元，主要因运营活动投资500万美元[1][6] 第三季度信贷安排 - 第三季度末完成3.45亿美元银团信贷安排，并偿还1.82亿美元旧信贷安排债务[1] 全年营收指引 - 公司更新全年营收指引至3.7 - 3.9亿美元，反映宏观经济逆风[1][10] 业务拓展与试点 - 第三季度宣布新加坡B2B试点，在以色列特拉维夫推出Gogoro网络和智能踏板车；上周宣布与印度Zypp Electric在德里进行B2B试点，预计12月上线[1] 公司发展策略 - 公司投资现有台湾业务，多元化收入来源，开拓新市场、渠道和业务领域[2] 2022年资产与前三季度经营数据 - 截至2022年9月30日总资产为8.76032亿美元，较2021年12月31日的8.444亿美元增长3.74%[30] - 2022年前三季度经营收入为2.8736亿美元，较2021年同期的2.45416亿美元增长16.8%[32] - 2022年前三季度净亏损为8637.6万美元，2021年同期净亏损为5320.3万美元[32][34] - 2022年前三季度经营活动净现金流为-6913.2万美元，2021年同期为3490.1万美元[34] - 2022年前三季度投资活动净现金流为-7929.2万美元，2021年同期为-3042万美元[34] - 2022年前三季度融资活动净现金流为1.87348亿美元，2021年同期为8874.7万美元[34] 非国际财务报告准则说明 - 非国际财务报告准则财务指标排除股份支付费用、利息费用等多项内容，用于内部分析财务结果和规划预测[26] 非经常性费用说明 - 退出某些产品线及其他非经常性活动产生费用，不代表持续经营成本且预计不会再发生[25] 2022年每股净收益 - 2022年第三季度基本和摊薄后每股净收益为0.24美元，2021年同期为-0.07美元[32] 2022年前三季度收入构成 - 2022年前三季度硬件销售及其他收入为1.97131亿美元，Gogoro网络收入为9022.9万美元[32] 九个月营收数据 - 九个月内，硬件销售及其他收入IFRS营收7.1754亿美元，排除汇率影响后营收7.8224亿美元，同比增长4.6%[36] - 九个月内，Gogoro网络收入3.0428亿美元，排除汇率影响后为3.3201亿美元，同比增长28.5%[36] - 九个月内，运营收入IFRS为10.2182亿美元，排除汇率影响后为11.1425亿美元，同比增长10.7%[36] 三个月营收数据 - 三个月内，硬件销售及其他收入IFRS营收1.97131亿美元，排除汇率影响后营收2.06474亿美元，同比增长20.0%[38] - 三个月内，Gogoro网络收入9.0229亿美元，排除汇率影响后为9.4411亿美元，同比增长28.8%[38] - 三个月内，运营收入IFRS为2.8736亿美元，排除汇率影响后为3.00885亿美元，同比增长22.6%[38] 2022年非IFRS相关数据 - 2022年三个月内，非IFRS毛利润2.0473亿美元，毛利率20.0%；九个月内，非IFRS毛利润4.7965亿美元，毛利率16.7%[39] - 2022年三个月内，非IFRS净亏损1.6348亿美元；九个月内，非IFRS净亏损4.7882亿美元[39] - 2022年三个月内，EBITDA为8.1939亿美元；九个月内，EBITDA为 - 0.646亿美元[39] - 2022年三个月内，调整后EBITDA为0.9198亿美元；九个月内，调整后EBITDA为3.2034亿美元[39]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为9070万美元，同比增长5.3%[21] - 毛利率为14.0%，同比上升1.3%[21] - 净亏损为1.211亿美元，较上年同期的2060万美元有所增加[21] - 调整后EBITDA为930万美元，同比增长14.4%[21] - 2022年修订后的收入指导范围为3.8亿至4.1亿美元，较全年收入下降25%[27] 用户数据 - 台湾电动两轮车市场份额截至2022年6月30日为348,000+用户，季度增长3.5%[18] - 截至目前，累计完成3.07亿次电池更换，季度增长10.9%[18] 网络与市场扩张 - Gogoro网络收入为3040万美元，同比增长29.1%[21] - Gogoro网络服务扩展至2235个地点，环比增长2.3%[18] - 公司在中国的网络扩展持续进行，新增多个城市的充电站[21] - Gogoro计划在中国和印度推出新产品，扩大市场覆盖[19] 费用与财务状况 - 第二季度的股权补偿费用为1389万美元[30] - 第二季度的利息费用为2439万美元，较2021年同期的2120万美元有所上升[31] - 第二季度的折旧和摊销费用为23660万美元，较2021年同期的22751万美元有所增加[31]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度运营收入为9070万美元，较去年同期的8610万美元增长5.3% [26] - 2022年第二季度Gogoro网络收入为3040万美元，较去年同期的2360万美元增长29.1% [26] - 2022年第二季度硬件及其他收入为6030万美元，较去年同期的6260万美元下降3.6% [26] - 2022年第二季度毛利率为14%，高于去年同期的12.7%；非国际财务报告准则毛利率为15.5%，高于去年同期的12.7% [27] - 2022年第二季度净亏损为1.211亿美元，较去年同期的2060万美元增加1.005亿美元；非国际财务报告准则净亏损为1680万美元，较去年同期的1670万美元增加10万美元 [27] - 2022年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为930万美元，较去年同期的810万美元增长14.4% [28] - 截至第二季度末，现金余额为3.788亿美元 [28] - 公司将2022年全年收入指引下调至3.8亿美元至4.1亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆业务 - 2022年上半年Gogoro车辆总销量较2021年上半年增长3.5% [19] - 2022年第二季度有15386辆Gogoro车辆在台湾注册，略低于2021年第二季度，但比2022年第一季度注册的Gogoro车辆多20% [19] - 2022年上半年Gogoro和合作伙伴车辆的市场份额均有所增长，两者占2022年上半年台湾电动车辆总销量的92.2% [15] Gogoro网络业务 - 截至第二季度末，台湾Gogoro网络的月订阅用户超过48.4万，预计到年底将超过50万 [14][18] - 全球网络业务实现近30%的强劲增长，第二季度创纪录收入达3040万美元，客户附着率接近100% [14] 各个市场数据和关键指标变化 台湾市场 - 2022年上半年台湾两轮踏板车市场总量为2013年以来最低 [19] - 2022年上半年Gogoro在台湾六大城市的市场份额为9.8%，略高于2021年上半年的9.6%；第二季度在特定地区的市场份额达到22.9% [20] 中国市场 - 受新冠疫情封锁、供应链问题等因素影响，中国车辆销售和相关注册数据未达预期，公司放缓了中国网络基础设施的部署 [20] - 截至6月30日，公司已在杭州部署109个站点，在无锡部署40个站点，在昆明部署53个站点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将继续通过提高渗透率、扩大覆盖范围和增加B2V、B2B和B2G客户的销售来扩大台湾的车辆和硬件销售 [15] - 进一步发展解决方案业务，基于Gogoro组件套件的成功，使合作伙伴能够在台湾、中国和印度推出更多产品 [16] - 扩大Gogoro网络业务，增加Go Station密度，提高网络效率，并在更多城市推出服务 [16] - 公司认为向电动出行的转型不可避免，电池交换解决了电动出行的许多挑战，垂直整合技术领先于竞争对手 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 台湾持续的新冠疫情导致两轮车行业上半年销量为2013年以来最低，2022年全年台湾两轮车市场总量可能为10年来最低 [8] - 由于持续的新冠疫情担忧，不确定台湾市场下半年的前景，无法期待需求大幅或快速复苏 [9] - 中国的严格封锁和宏观经济状况导致国际收入未达预期，公司降低了全年收入预测 [9] - 尽管面临外部市场不利条件，公司对自身表现满意，将继续执行在台湾的业务，并专注于国际扩张计划 [8] 其他重要信息 - 公司致力于实现所有运营100%使用可再生能源，预计到年底，超过40%的制造电力消耗将由可再生能源提供 [23] - 第二季度开设了两家使用100%可再生能源的零售店，为Gogoro网络订阅者提供清洁能源电池交换服务 [23] - 公司将为所有Gogoro网络骑手提供选择使用可再生能源的选项 [24] - 公司积极与各国政府对话，帮助推动安全电池交换解决方案在城市中心的更快采用 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司降低收入指引的主要因素是什么？为何有信心实现新的较低收入指引？下半年关注毛利率，有哪些可利用的利润率杠杆？如何看待恢复到之前收入结构预期的路径？ - 上半年台湾两轮车销售受疫情影响，行业整体低迷，公司虽处于复苏中，但消费者情绪仍保守谨慎 [31] - Gogoro网络业务本季度收入增长29%，体现了积累用户的力量、市场抗短期波动能力和运营效率的提升，若无意外市场因素，有望实现收入指引 [32] - 第二季度调整了平均销售价格，推出新产品提升了价格，但也面临成本上升压力，公司将注重成本控制，预计下半年维持毛利率 [33][34] - 原本预计国际市场贡献10%的收入，但受中国等国际市场疫情和市场条件影响，短期国际市场增长延迟，公司将继续在中国推进网络部署，探索合作机会，长期看好电动出行转型，持续投入研发以开发新市场和收入来源，平衡收入结构 [35][36] 问题2: Gogoro模式在中国市场的表现如何？遇到了哪些在台湾未遇到的挑战？对中国市场下半年及2023年的预期如何？ - 公司先在台湾验证技术和商业模式，再拓展到中国和印度等大市场，在中国前三个城市的部署比预期更顺利，但零新冠政策带来了一些阻碍，不过是暂时的 [38][39] - 中国已有成熟的电动两轮车市场，约70%的两轮车为电动车，但偏向低端和充电解决方案，市场向符合国家标准、采用锂离子电池和电池交换功能的高端产品转型较慢，政府虽禁止多地家庭充电，但目前执行力度不足，需要更多时间教育市场和分销渠道 [41][42] - 公司将专注于在已进入的三个城市提高运营效率，建立市场势头，与合作伙伴合作推出合适的车辆和商业模式，待市场变化时做好准备 [40][42] 问题3: 印度和印尼市场的情况如何？何时能看到这些市场的实质性销量和对总收入的有意义贡献？ - 在印尼，Gogoro车辆已上路，收到了骑手、乘客和政府的积极反馈，公司正努力将试点项目扩大到有意义的规模 [44][45] - 在印度，公司最近通过了电池组安全要求AIS - 156，Go Station和电池已准备好部署，看好印度市场的发展，预计未来几个季度会有有意义的影响 [46] 问题4: 尽管台湾市场疲软，公司市场份额却在增加，背后的驱动因素是什么？2022年全年台湾市场增长的隐含假设和目标市场份额是多少？ - 电动两轮车占比的增长表明向电动转型的趋势，Gogoro车辆和合作伙伴车辆在上半年均有增长，电动两轮车整体增长60% [50] - 下半年Gogoro品牌车辆市场份额预计与目前大致持平，在9% - 10%左右，公司希望在整体市场平稳的环境下实现更快增长 [51] - 产品创新如Gogoro SuperSport带来市场兴奋点，产品组合丰富，涵盖主流、入门、高端和性能等多种产品，满足不同消费者需求 [52][53] - 台北市场份额超20%，体现了消费者对电动出行的兴趣和需求，合作伙伴市场份额也有所增长，证明了平台的吸引力，同时Gogoro网络的高用户粘性也为公司带来优势 [54][55][56] 问题5: 公司在中国市场是否调整战略重点？是增加现有市场的密度还是继续扩大地理覆盖范围？如何看待2023年中国市场？ - 公司将重点关注已进入的三个城市，提高运营效率，建立市场势头，与合作伙伴合作推出车辆，展示用户体验，待疫情好转后抓住机会 [59][60] - 公司对中国市场100%投入，既会在现有城市深耕，也会考虑拓展新城市，虽然市场发展有延迟，但公司相信市场潜力，将持续发展 [62] 问题6: 公司在B2B领域的潜在市场机会如何？何时能看到更有意义的收入流？ - 公司电池能量密度比市场平均水平高70%，能为配送骑手提供更长续航和更少焦虑，系统可靠性高，已在韩国和德国的B2B业务中得到验证 [65][66] - B2B市场对成本敏感，但公司的优势在于无停机时间和电池更快折旧带来的收益，只要能获得消耗电量的报酬，公司对B2B机会感到兴奋，目前正在已部署城市探索机会，并寻找有高潜力的未来城市 [67][68]

营收情况 - [第二季度营收9070万美元，同比增长5.3%，受汇率影响约6.7%，若排除影响营收会更高][1][2] - [Gogoro Network营收3040万美元，同比增长29.1%，用户超48.4万][1][2] - [硬件及其他营收6030万美元，同比下降3.6%，但2022年上半年车辆销售同比增长3.5%][2] - [调整2022年营收指引至3.8 - 4.1亿美元，第三季度预计贡献全年营收约25%，预计几乎全部营收来自台湾市场][7] - [2022年上半年，公司经营收入为1.85178亿美元，较2021年同期的1.44787亿美元增长27.9%][26] - [2022年上半年，硬件销售及其他收入为1.25377亿美元，Gogoro网络收入为5980.1万美元][29] 盈利指标 - [毛利率14.0%，同比上升1.3%；非国际财务报告准则毛利率15.5%，同比上升2.8%][1][3] - [净亏损1.211亿美元，去年同期为2060万美元，主要因一次性上市费用1.788亿美元；非国际财务报告准则净亏损1680万美元，同比增加10万美元][4] - [调整后息税折旧摊销前利润930万美元，同比增长14.4%，主要因非国际财务报告准则毛利润增长至1410万美元，同比增长28.1%][5] - [2022年上半年，公司净亏损为1427.69万美元，较2021年同期的398.15万美元有所扩大][26] - [2022年上半年，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.67美元，2021年同期为0.21美元][27] - [2022年上半年非IFRS毛利为2749.2万美元，毛利率为14.8%，2021年同期毛利为1842.4万美元，毛利率为12.7%][35] - [2022年上半年非IFRS净亏损为3153.4万美元，2021年同期为3597.9万美元][36] - [2022年第二季度净亏损121,052美元，2021年同期为20,563美元][37] - [2022年上半年净亏损142,769美元，2021年同期为39,815美元][37] - [2022年第二季度EBITDA为 - 94,953美元，2021年同期为4,308美元][37] - [2022年上半年EBITDA为 - 88,399美元，2021年同期为10,340美元][37] - [2022年第二季度调整后EBITDA为9,318美元，2021年同期为8,144美元][37] - [2022年上半年调整后EBITDA为22,836美元，2021年同期为14,176美元][37] 现金情况 - [第二季度末现金余额3.788亿美元][6] - [2022年上半年，经营活动净现金使用量为6565.6万美元，2021年同期为提供1988.2万美元][31] - [2022年上半年，投资活动净现金使用量为3447万美元，2021年同期为提供88万美元][31] - [2022年上半年，融资活动净现金提供量为2.65982亿美元，2021年同期为4594.6万美元][31] 业务态度 - [鉴于当前市场和宏观经济状况及疫情影响，公司对下半年业务计划采取保守态度][1] 财务指标使用 - [公司使用非国际财务报告准则财务指标分析财务结果，认为对投资者评估运营结果和趋势有帮助][14][20] 资产情况 - [截至2022年，公司总资产为10.44716亿美元，较2021年的8.444亿美元增长23.72%][25] 股份支付费用 - [2022年第二季度股份支付费用为11,019美元，2021年同期无此项费用][37] - [2022年上半年股份支付费用为15,381美元，2021年同期无此项费用][37] - [2022年第二季度研发相关股份支付费用为4,060美元，2021年同期无此项费用][38] - [2022年上半年研发相关股份支付费用为5,654美元，2021年同期无此项费用][38]