UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-3622015 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 800 South Street, Suite 230, Waltham MA 02453 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (61 ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度综合收入同比增长11%，2022财年增长12% [14] - 2022年第四季度报告综合收入1810万美元，净亏损480万美元，调整后EBITDA为270万美元；2021年同期综合收入1630万美元，持续经营业务净亏损110万美元，调整后EBITDA为350万美元 [20] - 2022财年综合收入6800万美元，净亏损1500万美元，调整后EBITDA为930万美元；2021财年综合收入6090万美元，净亏损850万美元，调整后EBITDA为860万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 投资管理业务 - 2022财年第四季度收入150万美元，2021年同期90万美元；2022财年收入450万美元，2021财年320万美元 [22] - 2022财年第四季度净亏损180万美元，2021年同期净利润130万美元；2022财年净亏损860万美元，2021财年净利润270万美元 [23][24] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为负7.2万美元，2021年同期正9.5万美元；2022财年调整后EBITDA为负40万美元，2021财年正40万美元 [24][25] 耐用医疗设备业务（DME） - 2022财年第四季度收入1650万美元，2021年同期1540万美元；2022财年收入6350万美元，较2021财年增长10.1% [26] - 2022财年第四季度净亏损20万美元，2021年同期净利润590万美元；2022财年净亏损380万美元，2021财年净亏损250万美元 [27][28] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为360万美元，2021年同期430万美元；2022财年调整后EBITDA为1380万美元，2021财年1240万美元 [30][32] 一般公司业务 - 2022财年第四季度收入23万美元，2021年同期28万美元；2022财年收入90万美元，2021财年60万美元 [33] - 2022财年第四季度净亏损280万美元，2021年同期净亏损830万美元；2022财年净亏损260万美元，2021财年净亏损880万美元 [34][35] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为负80万美元，2021年同期负90万美元；2022财年调整后EBITDA为负410万美元，2021财年负420万美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是控股公司，包括投资管理和运营公司两个垂直领域，投资管理业务寻求推动旗下公司管理资产的可持续增长，运营公司管理呼吸护理设备和睡眠研究服务分销商 [7] - 收购Monomoy Properties REIT的投资管理协议，增加规模并加速投资管理业务增长，推动长期股东价值 [10][11] - 发行2700万美元五年期债券，GECC完成股权融资筹集3750万美元，未来计划将筹集资金投入现有基金或新投资工具以推动股东权益增长 [12][13] - 投资管理业务未来增长驱动因素包括GECC的资本市场融资和私募筹资、机会性并购和新基金推出 [15] - DME业务虽面临供应链问题，但通过与供应商合作和探索替代采购来减少影响 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 收购Monomoy REIT交易开局良好，基金净资产价值从交易时的1.8亿美元增至2022年6月30日的2.01亿美元，交易积压情况良好，有利于净资产价值和相关费用进一步增长 [11] - 公司认为使用自有资本的财务回报有吸引力，未来计划在使用自有资本的同时筹集外部资本以增加管理资产规模 [41] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，公司约有8.2亿美元净运营亏损结转，可保护未来收益免交联邦所得税，并增强潜在收购的财务吸引力 [17] - 公司员工和董事及其管理的基金合计持有或管理约40%的已发行股份，管理层和股东利益高度一致 [18] - 年末现金流动性状况良好，现金达2360万美元，不包括流动性投资 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 投资管理业务的有机增长策略是什么 - 公司认为使用自有资本的财务回报有吸引力，未来计划在使用自有资本的同时筹集外部资本以增加GECC和Monomoy properties REIT的管理资产规模，且Monomoy在收购后1.5个月已有除GEG投入外的管理资产增长，公司对其开局满意 [41][42] 问题: 作为管理者，为何不共同投资而非要向实体注入资金并收取管理费和激励费 - 公司认为根据具体情况可以共同投资，但不一定有优势，且目前做法的回报相当不错 [45]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39832 GREAT ELM GROUP, INC. Securities registered pursuant to Section 12(g) of the Act: None Indicate by check mark if the Registrant is ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39832 Great Elm Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporatio ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司合并收入为1670万美元，净亏损420万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为140万美元；去年同期合并收入为1530万美元，持续经营业务净亏损90万美元，调整后EBITDA为90万美元 [13] - 本季度末公司现金流动性状况良好，现金达2500万美元，不包括流动性投资 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 耐用医疗设备（DME）业务 - 本财年第二季度，DME业务收入为1570万美元，去年同期为1450万美元，收入增长得益于创纪录的再供应销售以及近期收购的AMPM和MedOne的贡献 [14] - DME业务毛利率从去年同期的56.5%提高到61.6%，这得益于运营效率提升、收入储备减少以及供应商定价改善 [15] - DME业务本季度净收入为90万美元，去年同期净亏损290万美元；调整后EBITDA为260万美元，较去年同期的190万美元增长近40% [16] 投资管理业务 - 本财年第二季度，投资管理业务总收入为100万美元，去年同期为80万美元，收入增长是由于计算费用的平均资产增加 [17] - 本财年第二季度调整后EBITDA为负4.7万美元，去年同期为正3.3万美元，主要受员工相关成本和投资管理增长计划的专业费用增加影响 [18] 一般公司业务 - 本财年第二季度，一般公司业务收入为17.2万美元，去年同期为4.5万美元，收入增加源于DME管理费用和GEG多数控股子公司Forest Investments的管理费用增加 [19] - 本季度一般公司调整后EBITDA为负120万美元，去年同期为负100万美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家控股公司，目标是通过运营公司和投资管理两大业务板块创造股东价值 [5] - 运营公司业务中，管理着Great Elm Durable Medical Equipment，专注于呼吸护理设备分销和车队研究服务 [5] - 投资管理业务中，致力于增加Great Elm Capital Corp.（公开交易的BDC）和其他投资工具的管理资产规模 [6] - GECC通过构建专业金融平台来增加资产，近期收购了Sterling Commercial Credit，加上之前收购的Prestige Capital和Lenders Funding，为中小企业提供更广泛的资本解决方案 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度公司表现稳健，运营公司业务在DME实现销售增长和盈利，投资管理业务在GECC的专业金融贷款业务建设上取得进展 [8] - 尽管供应链存在挑战，但DME业务在整合近期收购后仍取得强劲季度业绩，且产品和服务需求持续增加，公司专注于DME业务的收入和盈利能力增长 [8] - 公司认为运营公司和投资管理业务的良好表现以及公司简化工作使其具备未来增长的良好条件 [21] 其他重要信息 - 公司员工和董事及其管理的基金合计持有或管理约30%的Great Elm流通股 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何不在GEG层面收购Sterling、Prestige等专业金融业务，这些业务是否会利用净运营亏损（NOLs）？ - 这些业务能产生有吸引力的净资产收益率（ROE），理论上可以利用GEG的NOLs；但它们产生的收益以股息形式支付给GECC，GECC无需缴纳所得税并可向投资者分配收益，GEG作为大股东也能从这些业务中受益 [23][24] 问题2: GECC经理从Avanti董事会辞职，是否为投资变现铺平道路，何时不再被视为内幕人士并可自由处置投资？ - 由于GECC尚未提交年度财务报表，目前难以详细讨论，待3月提交结果后可进行更广泛讨论 [26][27]

财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日止三个月和六个月，公司总营收分别为1674.9万美元和3328.7万美元，较上年同期分别增长9%和8%[209] - 2021年12月31日止三个月和六个月，公司总运营成本分别为1861.4万美元和3415.1万美元，较上年同期分别增加170万美元和70万美元[221] - 2021年12月31日止三个月和六个月，利息费用分别增加30万美元和50万美元，原因是2020年12月发行的3700万美元面值优先股的当期利息[222] - 2021年12月31日止六个月，公司获得240万美元的员工保留信贷，部分抵消了运营成本的增加[221] - 2020年12月31日止三个月和六个月，其他收入（费用）包括190万美元的Corbel Facility债务清偿损失[223] - 2021年第四季度和前六个月总收入分别为17.2万美元和41.5万美元，较2020年同期分别增长282%和205%[246] - 2021年第四季度和前六个月非现金补偿分别增加20万美元和30万美元，主要因董事选择以股票形式获得薪酬[246][249] - 2021年第四季度和前六个月利息费用分别增加90万美元和170万美元，主要因上一年度未包含森林优先股利息[246][250] - 2021年前六个月经营活动产生的现金流量为310万美元，主要源于合并基金出售投资等[254] - 2021年前六个月投资活动使用的现金流量为310万美元，主要用于收购MedOne和购买资本设备[256] - 2021年前六个月融资活动提供的现金流量为60万美元，主要来自设备融资收益和资本贡献[258] 公司债务与融资情况 - 2020年12月29日控股公司重组后，J.P. Morgan提供了总计3770万美元的融资[207] - 2020年12月29日，公司偿还了Corbel Facility的2480万美元未偿本金[222] - 截至2021年6月30日，公司有9.52亿美元的联邦所得税净经营亏损结转[204] - 截至2021年6月30日，公司联邦和州所得税净运营亏损结转额分别约为9.52亿美元和1.98亿美元[253] - 截至2021年12月31日，公司有3520万美元可转换票据未偿还，年利率为5%[263] - 截至2021年12月31日，JPM持有3500万美元森林优先股，年股息率为9%[265] - 截至2021年12月31日，公司设备融资债务未偿还金额为260万美元，隐含利率在7 - 8%[271] 业务收购与收入增长影响 - 2021年3月收购Advanced Medical DME和PM Sleep Lab，8月收购MedOne Healthcare，带来了收入增长[220] 耐用医疗设备业务数据关键指标变化 - 耐用医疗设备业务2021年第四季度总营收1572.8万美元，同比增长8%；上半年总营收3128.3万美元，同比增长7%[224] - 耐用医疗设备业务2021年第四季度销售医疗设备和睡眠研究服务收入分别为900万美元和130万美元，上半年分别为1770万美元和270万美元[225][226] - 耐用医疗设备业务2021年第四季度租赁收入550万美元，上半年租赁收入1090万美元[227][228] - 耐用医疗设备业务2021年第四季度员工相关成本610万美元，上半年为1220万美元（不含政府刺激资金）[231][232] - 2021年12月31日止的三个月和六个月，公司耐用医疗设备业务受全球供应链问题影响，限制了采购CPAP设备的能力，导致相关销售和租赁收入机会损失[229] 投资管理业务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，投资管理业务管理实体的合并资产管理规模约为2.392亿美元[202] - 投资管理业务2021年第四季度总营收102.1万美元，同比增长34%；上半年总营收200.4万美元，同比增长31%[238] - 投资管理业务2021年第四季度管理费用和行政费用分别为90万美元和10万美元，上半年分别为180万美元和20万美元[240] - 投资管理业务2021年第四季度非现金补偿费用94.6万美元，同比增长380%；上半年为134.2万美元，同比增长243%[238] - 投资管理业务2021年第四季度GECC股息收入50万美元，上半年为110万美元[242] - 投资管理业务2021年第四季度在GECC和合并基金投资上净实现和未实现损失200万美元，上半年为240万美元[243]

or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 Commission File Number: 001-39832 Great Elm Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpor ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司合并收入1630万美元，持续经营业务净亏损140万美元，调整后EBITDA为350万美元；去年同期合并收入1470万美元，持续经营业务净收入410万美元，调整后EBITDA为590万美元 [22][23] - 2021财年，公司总债务减少约4700万美元，净营运资本增加2400万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 耐用医疗设备（DME）业务 - 2021财年第四季度，DME收入1540万美元，去年同期为1390万美元；全年收入5760万美元，较上一年增长3.6% [25][28] - 2021财年，DME净收入590万美元，上一时期为280万美元；GME净亏损250万美元，上一年为10万美元；第四季度调整后EBITDA为430万美元，上一时期为700万美元；全年调整后EBITDA为1240万美元，上一年为1600万美元 [29][31] 投资管理业务 - 2021财年第四季度，投资管理业务收入90万美元，去年同期为70万美元；全年收入320万美元，上一年为330万美元 [32][33] - 2021财年第四季度，投资管理业务净收入130万美元，上一时期为340万美元；全年净收入270万美元，2020财年为净亏损620万美元 [34] - 2021财年第四季度，调整后EBITDA为10万美元，去年同期为20万美元；全年调整后EBITDA为40万美元，上一年为120万美元 [37] 一般企业业务 - 2021财年第四季度，一般企业业务收入30万美元，去年同期为4.5万美元；全年收入60万美元，上一年为20万美元 [38][39] - 2021财年第四季度，一般企业业务净亏损860万美元，去年第四财季为净亏损210万美元；全年净亏损960万美元，2020财年为净亏损710万美元 [40][41] - 2021财年第四季度，一般企业调整后EBITDA为 - 90万美元，去年同期为 - 120万美元；全年为 - 420万美元，2020财年为 - 600万美元 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是控股公司，目标是通过运营公司和投资管理两大业务创造股东价值 [5] - DME业务通过收购实现增长，未来行业整合仍有机会；投资管理业务通过多笔交易提升资产和收入，推出专注特殊目的收购公司投资的G Soft [10][15] - 公司简化了企业结构，出售房地产投资并清理相关交易，减少了5700万美元债务 [11][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - DME业务在疫情困难条件下实现增长，虽睡眠研究需求受疫情影响疲软，但有复苏迹象；飞利浦产品召回带来供应链问题，但公司库存可满足近期需求，行业整合仍有收购机会 [10][25][27] - 投资管理业务在增加管理资产和收入方面取得进展，与Imperial Capital的共享服务协议提升了团队实力 [19] - 公司在2021财年取得进展，为战略增长机会做好了准备，2022财年有能力执行战略 [20][44] 其他重要信息 - 员工和董事及其管理的基金合计持有或管理约30%的公司流通股 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司有9.52亿美元联邦所得税净经营亏损结转[15] - 2021年6月30日，公司有大约9.52亿美元的净运营亏损（NOL）结转[54] - 2021年和2020年全年总营收分别为60,853美元和58,994美元，同比增长3%[163] - 2021年和2020年全年持续经营业务税前总亏损分别为7,515美元和13,302美元[163] - 2021年和2020年州和地方税分别约为140万美元和10万美元[195] - 2021年和2020年已终止经营业务净收入分别为500.5万美元和510.4万美元，净收入分别为64.9万美元和21.9万美元[199] - 2021年6月30日，公司流动资产为8853.4万美元，流动负债为3300.5万美元，营运资金为5552.9万美元，长期负债为6231.6万美元[200] - 2021年和2020年经营活动产生的现金流量分别为 - 1900万美元和1320万美元，投资活动产生的现金流量分别为 - 1550万美元和 - 660万美元，融资活动产生的现金流量分别为1830万美元和2180万美元[200] - 2021年6月30日，公司有3430万美元可转换票据未偿还，年利率为5% [205] - 2021年6月30日，JPM持有3500万美元森林优先股，相关方持有200万美元HC LLC A - 1系列优先股，股息率均为9% [207][208] - 截至2021年6月30日，公司递延税资产的估值备抵为2.318亿美元[160] - 截至2021年6月30日，公司累计已赚取但受限的激励费用收入为970万美元[157] 融资与债务情况 - 2020年6月30日财年，公司通过发行可转换债券筹集3000万美元用于收购和公司运营[17] - 2021年6月30日财年，公司与J.P.摩根完成3770万美元融资交易[17][27] - 2021年3月10日，公司与MAST交易，发行225万美元可转换债券[23] - 2020年2月，公司通过发行2030年到期的5.0%可转换优先实物支付（PIK）票据筹集了3000万美元[57] - 2020年12月29日，Forest发行35010股9.0%优先股，每股1000美元[30] - 公司发行债务证券或承担大量债务可能对杠杆和财务状况产生不利影响，增加多种风险[57,60] - 信贷可用性受限会影响公司借贷能力，进而对流动性和经营成果产生不利影响[56] - 截至2021年6月30日，公司与太平洋商业储蓄银行有未提取信贷安排，到期日为2022年11月29日，可借款最高达1000万美元，利率为最优惠利率加0.4%，2021年6月30日有效利率为3.7%[211] - DME循环信贷协议要求每月支付利息，以耐用医疗设备业务的所有资产作为担保，公司需满足某些财务契约[211] - DME循环信贷协议包含限制HC LLC业务运营、限制额外债务等多项契约，违约事件包括未按时付款、破产等[212] - 2021年6月30日，公司遵守所有重大契约和限制[212] - HC LLC的运营子公司利用设备融资债务为特定库存和设备采购提供资金，与第三方银行签订协议，期限1 - 3年[213] - 长期设备融资债务协议隐含利率在7% - 8%[213] - 截至2021年6月30日，公司设备融资债务未偿还金额为200万美元[213] 投资管理业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司投资管理业务资产管理规模约2.947亿美元[19] - 2021年和2020年投资管理业务总营收分别为321万美元和333.2万美元，同比下降4%[182] - 2021年和2020年投资管理业务管理费用收入分别为270万美元和280万美元[183] - 2021年和2020年投资管理业务行政费用收入均为50万美元[183] - 2021年和2020年投资管理股息收入分别为300万美元和210万美元，未实现收益分别为70万美元和未实现损失870万美元[188] 耐用医疗设备业务数据关键指标变化 - 2021年耐用医疗设备业务营收为5764.3万美元，2020年为5566.2万美元，同比增长4%[170] - 2021年医疗设备销售和睡眠研究服务收入分别为3230万美元和510万美元，2020年分别为2890万美元和530万美元[172] - 2021年医疗设备租赁收入为2020万美元，2020年为2150万美元，同比下降[173] 一般企业业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司一般企业业务总收入分别为57.9万美元和15.9万美元，运营亏损分别为554.2万美元和630.7万美元，税前持续经营亏损分别为774.9万美元和701.4万美元[189] - 2021年公司一般企业业务其他一般行政费用减少170万美元，降幅27% [192] 公司股权与股东情况 - 公司持有GECC约23.6%的股份[20] - 截至2021年9月1日，公司有58名普通股记录持有人[128] - 截至2021年9月1日，MAST基金及其关联方、Northern Right及其关联方、ICAM及其关联方分别持有约7.5%、9.7%和10.0%的流通普通股[131] - 公司修订并重述的公司章程限制个人或实体收购公司4.99%或以上的普通股，以及现有持有5%或以上普通股的个人或实体增持股份，该限制将持续到最早满足的四个条件之一达成[113] - 若有人未经董事会事先批准收购公司4.99%或以上的普通股，公司的税收权利计划将被触发[114] - 公司可能发行额外的普通股或优先股，这将稀释股东权益并带来其他风险[116] - 2030年到期的5.0%可转换优先实物支付票据转换为普通股时，现有普通股股东权益将被稀释，转换价格为每股3.4722美元[120] - 公司目前不打算支付普通股股息，未来支付由董事会决定[130] - 公司限制个人或实体收购5%或以上流通普通股，也限制现有持股超5%的人增持[131] 公司业务运营相关事件 - 2021年6月，公司出售房地产企业，该物业面积25.7万平方英尺[22] - 2021年公司以460万美元出售房地产企业，获得0.3万美元收益[196] - 2020 - 2021年，公司从CMS获得440万美元预付款，2021年被收回90万美元，余额350万美元[90] - 若HC LLC无法在延长期内偿还预付款，CMS将要求还款并收取4%利息[90] - 2021年6月14日，关键供应商飞利浦召回产品，导致供应链受限[83] 公司面临的风险 - 公司投资可能面临多种风险，包括无法正确评估投资业务的管理团队、关键人员流失、竞争加剧等[47,50,51,52] - 公司可能因投资后进行减记、注销、重组和减值等操作，对财务状况、经营成果和股价产生重大负面影响[48] - 金融市场和经济状况变化可能导致公司收入减少、亏损或其他不利后果，如无法充分实现NOL结转的税收利益[54] - 公司税务申报立场若被挑战，可能需支付超出预留金额的款项或减少递延所得税资产账面价值[55] - 金融服务行业的法规变化可能对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生不利影响[58] - 公司面临运营风险，如系统故障、网络攻击等，可能导致业务中断、监管行动或限制增长[61,63] - 资本市场动荡使无风险和高风险证券收益率利差扩大，影响公司业务、财务状况等[69] - 新冠疫情对全球经济有不利影响，或波及公司业务和财务状况[70] - 医疗行业不利趋势或影响公司对Great Elm Healthcare的投资[72] - 医保竞争招标流程重启后结果难测，报销率波动或影响HC LLC财务状况[79] - HC LLC依赖第三方付款人报销，报销流程复杂，管理不善或影响业务[87] - HC LLC使用单一来源供应商，存在供应中断、价格波动等风险[80] - HC LLC若违反欺诈和滥用法律，将面临巨额罚款并影响业务[91] - 若HC LLC被认定违反联邦民事罚款法，每项不当行为可能面临最高10,000美元的民事罚款，每项物品或服务索赔金额的三倍评估，以及被排除在联邦或州医疗保健计划之外[96] - 近年来医疗行业的qui tam诉讼显著增加，HC LLC部分业务活动可能面临相关法律挑战，影响其业务、声誉和财务状况[94] - 市场条件变化可能降低公司基金价值或业绩，减少资本筹集和部署能力，对公司收入、现金流和财务状况产生负面影响[99] - 公司董事可能面临利益冲突，业务合并条款可能因利益冲突对公众股东不利[112] - 特拉华州法律规定，持有公司超15%流通普通股的股东，未经几乎所有流通普通股持有人批准，不得进行某些业务合并[118] 公司其他相关规定与事项 - 公司投资管理协议可由交易对手方自行决定取消，相关无形资产按15年经济寿命摊销[98] - 英国金融行为监管局（FCA）计划在2021年12月31日后停止强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算所需的利率，2021年3月5日宣布非美元LIBOR和一周及两个月期美元LIBOR设置于2021年12月31日停止发布，其余美元LIBOR设置于2023年6月30日后停止发布[101] - 公司需确保非投资、再投资或交易证券业务占主导，且“投资证券”（不包括美国政府证券和现金项目）在非合并基础上不超过总资产的40%，否则可能被视为投资公司[109] - 公司治理文件限制个人或实体收购4.99%或以上的普通股[119] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“GEG”[127] - 截至2021年4月1日年度减值测试，耐用医疗设备报告单元的公允价值超过账面价值73.0%，未发生减值，分析使用的折现率为15.5%[146] - 公司主要办公场地租赁至2024年9月，耐用医疗设备业务租赁的20个办公室和12个睡眠实验室的租期在2022 - 2027年[122][123] 政府资金相关 - 2021和2020财年，公司分别获得480万和510万美元CARES法案刺激资金[33]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月，公司总营收15121美元，同比下降7%；九个月总营收48355美元，同比增长0%[211] - 2021年3月31日止三个月，公司总运营费用15500美元，同比下降；九个月总运营费用50368美元，与去年基本持平[211] - 2021年3月31日止三个月，公司总税前亏损2961美元；九个月总税前亏损7721美元，亏损幅度较去年有所收窄[211] - 2021年3月31日止三个月，营收较去年同期减少110万美元，九个月营收较去年同期增加20万美元[213][214] - 2021年3月31日止三个月，运营成本较去年同期减少180万美元，九个月运营成本与去年基本持平[215][216] - 2021年3月31日止三个月和九个月，利息支出增加，主要因公司发行本金总额3230万美元的可转换票据[217] - 2021年第一季度和前三季度公司总收入分别为16.2万美元和298万美元，较2020年同期分别增长376%和161%[250] - 2021年第一季度和前三季度股票薪酬分别为43.5万美元和75.8万美元，较2020年同期分别增长310%和127%[250] - 2021年前三季度经营活动使用的现金流量为2120万美元，主要因净亏损770万美元、合并基金净购买投资2540万美元等[260] - 2020年前三季度经营活动提供的现金流量为460万美元，主要因净亏损1720万美元被非现金费用2170万美元抵消[261] - 2021年前三季度投资活动使用的现金流量为1340万美元，主要包括购买投资880万美元和购买设备460万美元[262] - 2021年前三季度融资活动提供的现金流量为1850万美元，主要来自JPM交易所得3770万美元等[265] - 截至2021年3月31日，公司无限制现金余额为2430万美元，持有的GECC普通股估计公允价值为1880万美元[267] - 截至2021年3月31日，公司未偿还可转换债券面值为3350万美元，年利率为5.0%[269] - 截至2021年3月31日，JPM持有的Forest优先股面值为3500万美元，年股息率为9%[271] - 截至2021年3月31日，公司没有任何资产负债表外安排[282] 公司税务相关情况 - 截至2020年6月30日，公司有15亿美元的联邦所得税净经营亏损结转[199] - 截至2020年6月30日，公司联邦和州所得税净运营亏损结转额分别约为15亿美元和2.03亿美元[259] 公司重组与融资情况 - 2020年12月29日公司完成控股公司重组，J.P. Morgan提供3770万美元融资[200][201] 疫情对公司业务影响 - 2021年第一季度和前三季度，公司因疫情收入受影响，投资管理业务资产管理规模下降，耐用医疗设备业务转诊渠道受限[203] 投资管理业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，投资管理业务实体的合并资产管理规模约为2.457亿美元[196] - 投资管理业务2021年第一季度总营收73.9万美元，同比降11%；前九个月总营收227.2万美元，同比降12%[235] - 投资管理业务2021年第一季度总运营成本101.3万美元，2020年同期为29.9万美元；前九个月总运营成本291万美元，2020年同期为201.2万美元[235] - 投资管理业务2021年第一季度和前九个月管理费用分别为60万美元和180万美元，2020年同期分别为70万美元和220万美元[238] 耐用医疗设备业务数据关键指标变化 - 耐用医疗设备业务2021年第一季度总营收1311.7万美元，同比降7%；前九个月总营收4227万美元，同比增1%[220] - 耐用医疗设备业务2021年第一季度总运营成本1210.1万美元，2020年同期为1462.3万美元；前九个月总运营成本4135.8万美元，2020年同期为4181万美元[220] - 耐用医疗设备业务2021年第一季度医疗设备和睡眠研究服务收入分别为730万美元和130万美元，2020年同期分别为750万美元和140万美元；前九个月分别为2370万美元和360万美元，2020年同期分别为2150万美元和420万美元[221][222] - 耐用医疗设备业务2021年第一季度和前九个月租金收入分别为450万美元和1490万美元，2020年同期分别为520万美元和1600万美元[223] 房地产业务数据关键指标变化 - 房地产业务2021年第一季度总营收127.6万美元，与2020年同期持平；前九个月总营收382.4万美元，同比增0%[246] - 房地产业务2021年第一季度总运营成本55.8万美元，2020年同期为55.5万美元；前九个月总运营成本167.1万美元，2020年同期为166.6万美元[246] - 房地产业务2021年第一季度和前九个月租金收入与2020年同期一致[247] 公司票据相关情况 - 次级票据的本金和利息可由借款人选择提前偿还，金额根据剩余本金和利息按适用溢价折现确定[279] - 高级票据和次级票据协议包含负面契约，限制公司多数控股子公司业务运营[281] - 违约事件包括到期未付款、无力偿债、业务运营或财务状况重大变化等[281] - 票据付款由物业所有者的非控股股东提供全额连带责任担保[281] - 高级票据和次级票据对公司无追索权，但以物业等资产作担保[281] 公司市场风险情况 - 公司市场风险与2020财年6月30日结束的10 - K年度报告中讨论的相比无重大变化[283]