可计费测试业务数据 - 2022年上半年，公司交付的可计费测试平均价格约为98美元/次，成本约为30美元/次[122] - 2022年第一季度和上半年，公司分别交付了超130万次和约460万次可计费测试，2021年同期分别约为160万次和超530万次[122] - 截至2022年6月30日，自2013年推出首个商业基因测试以来，公司已向约3000个客户交付超1900万次可计费测试[122] - 过去八个完整财季，公司交付的可计费测试数量实现了4%的季度复合增长[122] - 可计费测试交付数量在2022年3月至6月30日的三个月内从160万降至130万，减少22.4万；在2022年6月30日结束的六个月内从530万降至460万，减少77.4万[136] - 可计费测试平均价格在2022年3月至6月30日的三个月内从99美元降至94美元；在2022年6月30日结束的六个月内从96美元增至98美元[134] - 每个可计费测试的成本在2022年3月至6月30日的三个月内从23美元增至45美元，增加22美元，增幅96%；在2022年6月30日结束的六个月内从21美元增至30美元，增加9美元，增幅43%[140] 公司整体财务数据 - 2022年第一季度，公司收入为1.253亿美元，净利润为1150万美元；2021年同期收入为1.536亿美元，净利润为7980万美元[122] - 2022年上半年，公司收入为4.456亿美元，净利润为1.655亿美元；2021年同期收入为5.13亿美元，净利润为2.805亿美元[122] - 公司在2017年上半年、2019年第二和第三季度、2020年第二、第三和第四季度、2021年各季度以及2022年上半年实现盈利，其他时期均有亏损[122] - 公司营收在2022年3月至6月30日的三个月内从1.536亿美元降至1.253亿美元，减少2830万美元，降幅18%；在2022年6月30日结束的六个月内从5.13亿美元降至4456万美元，减少6740万美元，降幅13%[133] - 非美国来源的营收在2022年3月至6月30日的三个月内从380万美元降至320万美元，减少50.9万美元，降幅14%；在2022年6月30日结束的六个月内从560万美元增至630万美元，增加67.7万美元，增幅12%[135] - 收入成本在2022年3月至6月30日的三个月内从3590万美元增至6010万美元，增加2420万美元，增幅68%；在2022年6月30日结束的六个月内从1.099亿美元增至1.378亿美元，增加2790万美元，增幅25%[138][139] - 公司毛利润在2022年3月至6月30日的三个月内从1.178亿美元降至6530万美元，减少5250万美元；在2022年6月30日结束的六个月内从4.031亿美元降至3.078亿美元，减少9530万美元[142] - 研发费用在2022年3月至6月30日的三个月内从530万美元增至690万美元，增加160万美元，增幅30%；在2022年6月30日结束的六个月内从1070万美元增至1290万美元，增加220万美元，增幅20%[143][144] - 销售和营销费用在2022年3月至6月30日的三个月内从520万美元增至1090万美元，增加560万美元，增幅108%；在2022年6月30日结束的六个月内从1020万美元增至1880万美元，增加860万美元，增幅84%[145][146] - 一般及行政费用在截至2022年6月30日的三个月内从830万美元增至3020万美元，增加2190万美元，增幅263%；在截至2022年6月30日的六个月内从1630万美元增至5600万美元，增加3970万美元，增幅243%[147][148] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净利息收入分别为87.4万美元和56.6万美元；六个月分别为82.4万美元和79.6万美元[152] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月所得税拨备分别为270万美元和2360万美元；六个月分别为5110万美元和9010万美元；有效税率在2022年和2021年截至6月30日的三个月分别为19%和24%；六个月分别为24%和25%[154] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为9.31亿美元和9.355亿美元[157] - 2022年和2021年截至6月30日六个月经营活动提供的净现金分别为1.99537亿美元和3.0929亿美元；投资活动使用的净现金分别为2.13004亿美元和3.71496亿美元；融资活动（使用）提供的净现金分别为120.86万美元和752.4万美元[163] - 2022年截至6月30日六个月经营活动提供的现金为1.995亿美元，主要因信贷损失拨备等因素，较上期减少主要因应付账款减少等[164] - 2021年截至6月30日六个月经营活动提供的现金为3.093亿美元，主要因股权薪酬费用等因素，较上期增加主要因客户存款增加等[165] - 2022年截至6月30日六个月投资活动使用现金2.13亿美元，主要用于购买有价证券和收购等[166] - 2021年截至6月30日六个月投资活动使用现金3.715亿美元，主要用于购买有价证券和业务收购等[167] 新冠疫情相关业务影响 - 2022年上半年及整个新冠疫情期间，公司作为应对疫情的重要业务持续运营，新冠测试带来显著收入增长[124] - 截至2022年6月30日，新冠疫情未对公司的流动性状况和合并经营业绩产生负面影响，也未造成重大资产减值或资产公允价值重大变化[125] 公司业务风险 - 公司业务面临众多风险和不确定性，具体信息可参考2021年年报第一部分“1A.风险因素”和本季度报告第二部分“1A.风险因素”[127] 客户营收贡献 - 2022年3月至6月30日的三个月内，两家客户分别贡献公司营收的15%和12%；2022年6月30日结束的六个月内，一家客户贡献公司营收的23%[137] 股票回购计划 - 2022年3月，公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划，截至2022年6月30日，约2.394亿美元可用于未来回购[170][171]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司录得收入3.203亿美元，净收入1.54亿美元，2021年第一季度收入和净收入分别为3.594亿美元和2.007亿美元[109] - 2022年第一季度收入较2021年第一季度减少3920万美元，降幅11%，主要因计费测试交付数量减少，尤其是新冠测试订单减少[117][119] - 2022年第一季度非美国来源收入较2021年第一季度增加120万美元，增幅63%，主要因通过FF Gene Biotech向中国客户销售核心基因检测服务增加[121] - 2022年第一季度成本收入较2021年第一季度增加370万美元，增幅5%，主要因生产咨询和外部劳动力成本、人员成本、折旧费用增加，部分被试剂和供应费用、软件费用、运输和处理费用减少抵消[123] - 公司2022年第一季度毛利润为2.425亿美元，较2021年第一季度的2.854亿美元减少4280万美元，毛利率从79.4%降至75.7%[125] - 2022年第一季度研发费用为600万美元，较2021年第一季度的540万美元增加56.7万美元，增幅为10%[126] - 2022年第一季度销售和营销费用为790万美元，较2021年第一季度的500万美元增加290万美元，增幅为59%[127] - 2022年第一季度一般和行政费用为2580万美元，较2021年第一季度的800万美元增加1780万美元，增幅为222%[128] - 2022年和2021年第一季度净利息（支出）收入分别为 - 5万美元和23万美元[131] - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为4840万美元和6650万美元，有效税率分别为24%和25%[133] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为11亿美元和9.355亿美元[136] - 2022年和2021年第一季度经营活动提供的净现金分别为1.88411亿美元和2.33179亿美元[146] - 2022年和2021年第一季度投资活动提供（使用）的净现金分别为68.8万美元和 - 2.16491亿美元[146] - 2022年和2021年第一季度融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 93.4万美元和4734.7万美元[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司交付超320万份计费测试，平均每份测试价格约99美元，成本约24美元，而2021年第一季度交付约380万份计费测试[109] - 截至2022年3月31日，自2013年推出首个商业基因测试以来，公司已向约1900个客户交付约1770万份计费测试，过去八个完整财季计费测试交付数量的复合季度增长率为51%[109] - 2022年第一季度计费测试平均价格从2021年第一季度的95美元增至99美元，增幅4%，原因是2022年交付的测试组合及客户组合不同[117][120] - 2022年第一季度计费测试交付数量较2021年第一季度减少55万份，降幅15%，主要归因于新冠测试减少[117][122] - 2022年第一季度每份计费测试成本较2021年第一季度增加4美元，增幅20%，主要因2022年交付的测试组合不同[117][124] - 经汇总后，一个客户在2022年和2021年第一季度分别贡献公司收入的27%和25%[122]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.2亿美元，较去年第一季度的3.59亿美元下降11%，较2021年第四季度增长27% [11] - 本季度交付约320万次检测，较2021年第四季度增长约31%，但低于去年第四季度的380万次 [11] - 核心业务同比增长59%，达到2500万美元 [12] - GAAP每股收益4.93美元，运营现金流1.884亿美元 [12] - 第一季度ASP为99美元，略低于去年第四季度的103美元 [44] - 本季度测试成本为24美元，略低于去年第四季度的25美元 [44] - 毛利率为75.7%，同比下降370个基点，环比上升40个基点 [44] - GAAP总运营费用为4060万美元，高于去年第四季度的3870万美元 [45] - 非GAAP运营费用为3550万美元，高于去年的3400万美元 [45] - 非GAAP运营利润率环比增加280个基点，达到65.1% [46] - 第一季度调整后EBITDA为2.135亿美元，而2021年第一季度为2.719亿美元 [47] - 非GAAP基础上，扣除基于股权的薪酬费用和无形资产摊销后，本季度收入为1.587亿美元，摊薄后每股收益为5.08美元 [47] - 第一季度末现金、现金等价物和有价证券约为11亿美元，本季度运营产生现金1.884亿美元 [48] - 预计全年COVID收入至少4.8亿美元，其中第二季度约8500万美元，第三季度和第四季度各约5000万美元 [49][50] - 预计2022年核心收入约1.8亿美元，同比增长94% [51] - 预计全年总收入约6.6亿美元 [52] - 预计2022年非GAAP每股收益约为6美元 [55] - 预计2022年第二季度总收入1.25亿美元，其中核心收入至少4000万美元，同比增长78%，COVID检测收入约8500万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - COVID-19检测业务第一季度收入约2.95亿美元，超出预期 [42] - 核心业务收入2500万美元，超出2200万美元的指引，同比增长59% [42] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Inform Diagnostics，其商业基础设施有助于公司销售全套检测服务，与现有业务互补，有望为核心业务带来长期回报 [14][15] - 开设南加州新肿瘤实验室，为西海岸客户提供实验室和肿瘤检测能力 [16] - 继续寻找科学技术领域的并购机会，以促进长期增长 [19] - 扩大销售团队，分为五个子专业，开始进行跨团队培训和整合以提高效率 [33] - 推动肝脏癌症液体活检测试的市场推广，建立销售团队、发布网站、公布核心数据、推进临床试验并新增50个客户账户 [28] - 发展儿科检测业务，拥有庞大全面的测试菜单，建立内部销售团队以提高客户对服务的认知度 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID检测需求波动导致总收入不稳定，第二季度需求明显下降，但团队正致力于推动核心基因检测业务的长期可持续增长 [12][14] - 公司对整合Inform Diagnostics充满信心，认为能够推动核心业务大幅增长 [19] - 未来将面临运营利润率压力，主要由于整合收购资源、COVID检测需求下降以及对业务的投资，但长期来看，基础技术平台支持良好的利润率 [53][54] 其他重要信息 - 管理层讲话包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，公司无义务更新这些陈述 [4][5][6] - 管理层提供的财务指标包含非GAAP指标，不应替代GAAP财务结果 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售团队建设目标及商业团队整合进程 - 整合是当前首要任务，公司正迅速将新收购带来的人员融入Fulgent系统，目前销售团队虽已大幅增长，但目标市场扩大，仍有增长空间，公司将合理增长 [59][60][61] - 公司吸引了很多新的销售人才，后续会公布招聘进展 [62] 问题2: 肝脏癌症液体活检测试近期有意义的衡量指标 - 目前正在跟踪新客户账户数量，短期内希望跟踪测试量、利用率和阳性率 [64][65] - 肿瘤中心医生认可该测试，产品和服务提供了良好的切入点，有望实现一站式测试选择 [66] 问题3: 核心业务指引上调500万美元的原因 - 核心业务整体表现强劲，第一季度实际收入略高于预期，加上Inform Dx的贡献，公司有信心实现至少1.8亿美元的核心收入 [69][70] 问题4: 后续季度毛利率和运营利润率的定量变化 - 由于对COVID检测需求的保守假设、业务组合变化以及对运营和设施的大量投资，预计毛利率将处于50% - 60%的历史水平，若COVID收入增加，毛利率会略高 [72][73] - 运营费用方面，预计研发支出会增加，但由于基础技术的效率和杠杆作用，增长幅度相对较小，销售和营销方面会有大量投资 [74][75] 问题5: 并购时机及资本部署 - 公司认为当前并购市场资产估值与业务前景相符，团队对参与目标并购更有热情 [79] - 公司希望在科学技术领域成为领导者，利用AI技术、现有团队、保险支付基础设施和全国销售团队，与竞争对手形成差异化，提升股东价值 [80][81]

业绩总结 - Fulgent Genetics在2022年第一季度的总收入为3.2亿美元，同比增长59%[16] - 2022年第一季度核心收入为102,200千美元，同比增长59%[54] - 2022年第一季度的可计费测试数量为229,000个[54] - 2022年第一季度的调整后的毛利率为76.2%，相比2021年第四季度的65.1%有所上升[1] - 非GAAP营业利润在2022年第一季度为201,933千美元，营业利润率为63.1%[6] - 2022年第二季度COVID-19 RT-PCR测试收入预计为8500万美元，全年预计为4.8亿美元[1] 用户数据 - 公司在第一季度共进行了320万次检测[16] - Fulgent在美国拥有超过3亿的覆盖生命的管理医疗关系[19] 新产品和新技术研发 - Fulgent的技术平台支持超过18,400个基因和900个面板的定制化检测[16] - Fulgent的基因组检测服务覆盖肿瘤、感染性疾病和罕见疾病等多个领域[6] - Fulgent的下一代测序平台与不断增长的测试技术组合相辅相成，专注于肿瘤学领域[16] - Fulgent的流式细胞术检测具有超过20%的异常检测率[40] - Fulgent的快速全基因组检测在新生儿中具有7-10天的周转时间[50] 市场扩张和并购 - Inform Diagnostics的收购预计将显著提升Fulgent的年度核心收入，并对调整后的EBITDA产生积极影响[19] - CSI Laboratories的收购将使Fulgent进入预计到2030年将增长至168亿美元的体细胞基因检测市场[22] 财务状况 - 2022年第一季度的总资产为1,465,590千美元，较2021年12月31日的1,278,720千美元增长[3] - 2022年第一季度的现金及现金等价物为353,069千美元，较2021年12月31日的164,894千美元显著增加[3] - 2022年第一季度的总负债为152,630千美元，较2021年12月31日的112,840千美元增加[4] 其他新策略和有价值的信息 - Fulgent在2021年获得了CDC合同，以研究变异病毒[12] - Fulgent获得了价值高达4700万美元的CDC合同，用于利用其NGS平台研究SARS-CoV-2[30] - Fulgent的NGS测试能力为每天可处理10,000个测试[30] - 核心NGS收入在2022年第一季度同比增长78%，预计全年增长94%[1]

可计费检测业务数据 - 2021年交付约1000万份可计费检测，2020年为440万份，自成立至2021年12月31日累计交付约1450万份可计费检测给超1800个客户[351][353][370] - 过去八个完整财季可计费检测数量季度复合增长率为111.0%[353] - 2021年可计费检测平均售价约为每份100美元，成本约为每份22美元[353] - 2021年可计费检测平均单价从2020年的96美元增至100美元，增加4美元，增幅4%，源于检测组合和客户组合变化[400][402] - 2021年可计费检测数量从2020年的440万增至1000万，增加约560万，主要归因于检测菜单扩展和对部分现有及新客户销售增加[400][405] - 2021年每计费测试成本从2020年的20美元增至22美元，增加2美元，增幅10%[408] 公司股权与业务收购合作 - 2021年5月公司间接获得FF Gene Biotech的控股权[357] - 公司完成对CSI的收购，其提供约400种独特检测[358] - 公司与Helio Health建立战略伙伴关系，共同商业化HelioLiver检测[359] 疫情与市场对公司影响 - 新冠疫情未对公司2020和2021年合并运营结果产生负面影响，且带来新冠检测收入增长，但可能导致传统基因检测订单下降[362] - 基因检测市场增长带来竞争加剧和价格下行压力，公司部分检测降价以维持竞争力[368] 客户相关情况 - 截至2021年12月31日，公司已向超1800个客户销售检测，客户分为保险、机构和直接付款患者三类[374][375] - 公司从COVID - 19、分子诊断和基因检测服务销售中获得收入，目前收款来自保险、机构客户和直接付款患者[453] 财务数据关键指标变化 - 收入类 - 2021年实现营收9.926亿美元，运营收入5.074亿美元，2020年分别为4.217亿美元和2.143亿美元[353] - 2021年公司收入从2020年的4.217亿美元增至9.926亿美元，增加5.709亿美元，增幅135%，主要因新冠可计费检测数量增加及平均单价提高[400][401] - 2021年非美国市场收入从2020年的640万美元增至1360万美元，增加720万美元，增幅113%，主要因通过FF Gene Biotech向中国客户销售传统基因检测服务增加[403] - 2021年洛杉矶县贡献公司26%的收入，2020年洛杉矶县和圣贝纳迪诺县分别贡献28%和10%的收入[406] 财务数据关键指标变化 - 成本类 - 2021年成本收入从2020年的8980.7万美元增至2.15533亿美元，增加1.25726亿美元，增幅140%[400] - 2021年营收成本从2020年的8980万美元增至2.155亿美元，增加1.257亿美元，增幅140%[407] 财务数据关键指标变化 - 利润类 - 2021年毛利润从2020年的3.31905亿美元增至7.77051亿美元，增加4.45146亿美元，增幅134%[400] - 2021年毛利润从2020年的3.319亿美元增至7.771亿美元，增加4.451亿美元，增幅134%，毛利率从78.7%降至78.3%[409] - 2021年运营收入从2020年的2.90158亿美元增至6.75953亿美元，增加3.85795亿美元，增幅133%[400] - 2021年净利润从2020年的2.1431亿美元增至5.07364亿美元，增加2.93054亿美元，增幅137%[400] 财务数据关键指标变化 - 费用类 - 2021年总运营费用从2020年的4174.7万美元增至1.01098亿美元，增加5935.1万美元，增幅142%[400] - 2021年研发费用从2020年的1160万美元增至2420万美元，增加1260万美元，增幅109%[410] - 2021年销售和营销费用从2020年的1500万美元增至2440万美元，增加950万美元，增幅63%[411] - 2021年一般和行政费用从2020年的1520万美元增至5070万美元，增加3550万美元，增幅233%[412] 财务数据关键指标变化 - 其他收支类 - 2021年和2020年利息收入净额分别为130万美元和150万美元[415] - 2021年和2020年所得税拨备分别为1.748亿美元和7250万美元，有效所得税税率分别为25.8%和24.9%[416] 财务数据关键指标变化 - 现金与资产类 - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为9.355亿美元和4.319亿美元[424] - 2021年经营活动提供的现金为5.386亿美元，投资活动使用的现金为5.46548亿美元，融资活动提供的现金为8540.5万美元[437] - 2020年经营活动提供的现金为1.406亿美元，主要受820万美元基于股权的薪酬费用、440万美元权益法投资减值损失和300万美元资产折旧影响[439] - 2021年投资活动使用的现金为5.465亿美元，主要用于7.105亿美元可销售证券购买、6190万美元业务收购等[442] - 2020年投资活动使用的现金为3.264亿美元，主要用于3.244亿美元可销售证券购买、3510万美元固定资产购买等[443] - 2021年融资活动提供的现金为8540万美元，主要来自2020年11月股权分配协议所得8950万美元[444] - 2020年融资活动提供的现金为2.613亿美元，主要是通过与Piper的股权分配协议出售普通股所得净收益及1500万美元保证金贷款[445] - 截至2021年12月31日，保证金账户余额为1510万美元，应付票据为610万美元[446] - 截至2021年12月31日，总合同义务为2.124亿美元，其中1年内到期的为1.4004亿美元[446] 收入确认与商誉评估政策 - 公司在确定与客户合同的收入确认时，需执行识别合同、识别履约义务等五个步骤[454] - 公司对商誉每年或在特定情况下更频繁进行评估，若公允价值低于账面价值需进行减值调整[460]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.52亿美元，2020年第四季度为2.95亿美元，较2021年第三季度增长10% [10][46] - 第四季度交付约250万次测试，2020年第四季度为320万次，较2021年第三季度增长13% [10] - 核心业务同比增长234%至4100万美元，若排除疾控中心的收入影响，第四季度核心营收为2820万美元，较2020年第四季度增长134% [11][47][48] - 第四季度GAAP每股收益为3.34美元，全年GAAP每股收益为16.38美元 [12] - 第四季度经营现金流为7710万美元，全年经营现金流为5.386亿美元 [12] - 第四季度ASP为103美元，略低于第三季度的105美元；成本为每次测试25美元，略高于第三季度 [49] - 第四季度毛利率为75.3%，同比下降710个基点，环比下降560个基点 [49] - 第四季度GAAP总运营费用为3870万美元，高于第三季度的2510万美元；非GAAP运营费用为3400万美元，高于上一季度的2090万美元 [50] - 第四季度非GAAP运营利润率较第三季度下降10个百分点至62.3% [51] - 第四季度EBITDA为1.598亿美元，2020年第四季度为2.3亿美元；非GAAP基础上，扣除基于股权的薪酬费用和无形资产摊销后，本季度收入为1.087亿美元，摊薄后每股收益为3.48美元 [53] - 第四季度末现金及现金等价物和有价证券为9.355亿美元，本季度经营活动产生现金7710万美元 [54] - 预计2022年COVID收入至少4.8亿美元，超45%的收入预计在第一季度；核心收入约1.2亿美元，同比增长20%；总收入约6亿美元 [55][57][58] - 预计2022年全年非GAAP收入约2.3亿美元，每股收益约7美元 [60] - 预计2022年第一季度总收入2.45亿美元，核心收入2200万美元（不包括NGS COVID测试量），同比增长39%，COVID测试收入约2.23亿美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 COVID业务 - 第四季度进行约230万次COVID - 19测试，其中12月约92.4万次 [40] - 第四季度COVID PCR测试收入约2.12亿美元，超出预期 [47] - 2021年全年COVID NGS测试收入约3000万美元 [74] 核心业务 - 第四季度核心业务收入4010万美元，超出3200万美元的指引，同比增长234% [47] - 核心业务包括NGS业务、中国合资企业贡献、CSI贡献以及疾控中心COVID NGS测试协议贡献 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 12月1日，美国病例七日平均约8.5万例，到12月底升至近40万例 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来聚焦整合和扩大现有合作与收购，积极寻求更多并购机会，利用资金进行更激进的收购和合作计划 [17] - 收购CSI后，公司在整合和扩大其运营与能力方面取得初步进展 [14] - 与Helio Health合作推出Helio Liver测试，未来还有其他疾病的开发和商业化机会 [15] - 宣布对Spectral Genomics进行战略投资与合作，将其技术能力加入平台，拓展基因组测试解决方案组合 [16] - 公司在COVID疫情期间证明了扩展运营和基础设施的能力，计划在核心基因组测试业务中复制该模式 [20] - 在肿瘤学方面，竞争对手实验室周转时间变差，为公司提供了获取市场份额的机会 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司业务出色的一年，核心业务有很大增长机会，公司对未来发展充满信心 [12][13] - COVID测试需求波动大且难以预测，公司对COVID测试收入持保守态度，专注于后COVID时代的增长机会 [46][49] - 公司认为Spatial Genomics的seqFISH技术是分子生物学新领域，对其商业应用前景感到兴奋 [69][70] - Helio Liver测试有潜力改善肝癌患者的诊断和监测方式，公司对其市场前景乐观 [24][77] 其他重要信息 - 公司财报电话会议记录包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，相关风险因素可查看公司向美国证券交易委员会提交的文件 [3][4][6] - 公司提供非GAAP财务指标，但其不能替代GAAP财务结果，具体计算和调整方法可查看公司新闻稿 [7] - Helio Liver测试在第四季度临床推出，相关数据显示其在早期肝癌检测中灵敏度优于甲胎蛋白和超声 [25][26][27] - 公司为Helio Liver测试组建了专业销售团队，CLiMB研究已招募1100名患者，目标是在今年第三季度完成患者招募 [28][30] - CSI在第四季度招聘新销售代表，预计在第一季度填补更多职位，新肿瘤实验室预计在第二季度开业，将进一步扩大销售团队 [31][32] - 第四季度末，因Omicron变种导致COVID - 19测试需求激增，公司Pitcher测试套件产能受限，暂停订购数周后恢复生产和交付 [40][41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022年核心业务指引相关问题 - 公司认为Omicron影响仍在，目前给出保守指引更谨慎；这是首次给出指引，随着对COVID环境和收购协同效应的了解增加，未来有超预期可能 [66][67] 问题2: Spatial Genomics股权投资相关问题 - 该技术对公司生物制药业务有帮助，预计2022年下半年可用于生物制药商业应用，临床应用可能更晚；该技术在分辨率、多重检测和多组学方面表现出色，是分子生物学新前沿 [68][69][70] 问题3: 2021年全年COVID NGS测试收入 - 2021年全年COVID NGS测试收入约3000万美元，扣除该部分后核心收入约9300万美元，2022年核心业务初始指引为1.2亿美元 [74] 问题4: Helio Liver商业策略、数据时间和产品前景 - 产品以LDT形式推向市场，长期有走FDA路径的价值；肝癌检测领域超声诊断早期肝癌效果不佳，该测试是更好工具；预计近期发布CPT代码，完成CLiMB研究；简单抽血检测预计有更好的患者依从性 [76][77][80] 问题5: Spatial Genomics技术是否有专有仪器 - 该技术有专有仪器，Spatial Genomics今年将发布产品，公司将通过临床渠道进行商业化 [81] 问题6: 抗体测试需求情况 - 公司看到了抗体测试的需求，但全球范围内尚未完全普及；抗体测试有助于指导人们何时接种加强针，随着对病毒了解加深，未来可能会有更多应用 [83][84] 问题7: 竞争对手退出及市场份额获取机会 - 公司在疫情期间未停止关注现有业务，核心业务健康；在肿瘤学方面，竞争对手实验室周转时间变差，公司有机会通过商业行动获取市场份额；公司有能力整合资产并实现协同效应，扩大市场 [85][86][90] 问题8: 第四季度毛利率下降原因 - 年底库存储备和冲销影响了毛利率；未来随着COVID情况缓解，毛利率预计将逐渐接近传统基因检测业务水平；公司持续投资运营也对毛利率有一定影响 [96][97][98]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为2.52亿美元，同比增长234%[16] - 2021年第四季度核心收入同比增长234%[16] - Q4 2021核心收入为1.226亿美元，同比增长235.8%[52] - 2021年总收入为992,584千美元，毛利为777,051千美元，毛利率为78.3%[60] - 调整后的毛利率在Q4 2021为75.8%[56] - Q4 2021的调整后营业利润为156,791千美元[56] - 2021年总运营费用为101,098千美元，运营利润为675,953千美元，运营利润率为68.1%[60] - 2021年非GAAP运营利润为156,791千美元，非GAAP运营利润率为62.3%[59] 用户数据 - 2021年第四季度共计进行250万次检测[16] - 2021年核心测试量约为372,000个，同比增长413%[52] - 每天的NGS测试能力为10,000个[31] 市场展望 - Fulgent在中国的基因检测市场预计到2030年将以30%的年复合增长率增长，市场规模达到45亿美元[24] - Fulgent的液体活检市场预计规模为180亿美元，癌症诊断市场为800亿美元[26] - 2022年第一季度预计COVID-19 NGS收入为2.23亿美元，全年预计为4.8亿美元[57] - 2022年核心NGS收入预计为2200万美元，全年预计为1.2亿美元[57] 新产品与技术研发 - Fulgent的NGS平台支持超过18400个基因和900个面板的定制化检测[16] - Fulgent在2021年对Helio Health的投资为2000万美元，进入早期癌症检测领域[20] - Fulgent获得CDC合同，价值高达4700万美元，用于利用其NGS平台研究SARS-CoV-2[31] 财务状况 - 2021年总资产为1,278,720千美元，较2020年增长82.5%[58] - 2021年总负债为112,840千美元，较2020年下降13.9%[58] - 2021年股东权益为1,165,880千美元，较2020年增长104.5%[58] - 2021年现金及现金等价物为211,941千美元，市场投资证券为183,857千美元[58] - 2021年固定资产净值为62,287千美元，较2020年增长54.9%[58] - 2021年客户存款为19,806千美元，较2020年增长106.5%[58] 其他信息 - Fulgent在中国的员工人数约为100人，计划增加检测能力和扩展销售组织[24] - Fulgent的平均每次检测成本为25美元，展现出可持续的成本结构[27] - Q4 2021的平均销售价格为每个测试约103美元，平均成本约为每个测试25美元[33]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.28亿美元，较2020年第三季度增长124%，较上一季度增长48% [6] - 交付约220万次检测，是去年第三季度检测量的两倍多 [6] - GAAP每股收益3.93美元，运营现金流1.52亿美元 [7] - 第三季度ASP为105美元，略高于第二季度的99美元 [21] - 每检测成本为20美元，略低于第二季度 [22] - 毛利率增至80.9%，同比增长超6个百分点，环比增长4个百分点 [22] - GAAP总运营费用为2510万美元，高于第二季度的1890万美元；非GAAP运营费用为2170万美元，高于上一季度的1600万美元 [22] - 非GAAP运营利润率从第二季度提高超5个百分点至71.8% [23] - 第三季度调整后EBITDA为1.673亿美元，2020年第三季度为6740万美元 [23] - 非GAAP基础上，本季度收入为1.263亿美元，摊薄后每股收益4.05美元 [24] - 第三季度末现金、现金等价物和有价证券为8.77亿美元，本季度运营现金流为1.52亿美元 [24] - 预计全年COVID收入至少8.15亿美元，高于之前指引的6.9亿美元；核心收入1.15亿美元；总收入约9.3亿美元，高于之前指引的8亿美元 [26][27] - 预计2021年全年非GAAP净收入约5.02亿美元，每股16美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入增长近300%，超4000万美元，主要得益于KSI、CSI以及中国业务的收入增长 [7] - 约1.8亿美元来自COVID PCR检测，同比增长105%，超指引约1亿美元 [20] - 若排除CDC的影响，第三季度核心收入较2020年第三季度仍增长超160% [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行扩大核心NGS业务的战略，通过CSI和中国业务拓展业务版图 [7] - 收购CSI后，整合工作基本完成，员工和客户保留率达100%，计划在全国范围内拓展业务，在西海岸建设癌症实验室 [15] - 与Helio Health合作开发Helio Liver检测，有望在未来几个月实现商业发布 [9] - 与Olink合作，为研究客户提供蛋白质组学检测服务，打造一站式临床研究平台 [17] - 积极应对COVID - 19疫情，为学校和企业提供检测服务，并通过在线平台支持复工验证计划 [18] - 持续评估并购和战略投资机会，以实现业务增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19检测业务存在不确定性，但公司对后疫情战略和未来可持续增长机会持乐观态度 [10] - 核心业务处于早期增长阶段，有众多发展机会，公司将专注于核心业务发展 [28] - 公司基础技术平台将推动业务高增长和高运营利润率，但短期内可能因并购投资和人员扩张出现波动 [28] 其他重要信息 - 公司财报电话会议中的前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与陈述不同，公司无义务更新前瞻性陈述 [2][3] - 管理层提供的非GAAP财务指标仅供参考，不能替代GAAP财务结果 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化第三方报销收入的比例，以及如何衡量未来几个季度报销范围扩大的进展？ - 公司保险覆盖约1.6亿人生命，但大部分报销收入来自COVID检测；与生物制药公司有9年保险合同 [32] - 目前Fulgent和CSI的协同效应尚未在合同利用上体现，保险计费主要来自传统CSI业务；公司将继续努力扩大网络覆盖，增加覆盖人数 [34] 问题2: 到年底CSI和肿瘤业务销售团队约15人，如何考虑未来18 - 24个月临床肿瘤销售团队的合理规模？ - 从市场进入角度，公司将在管理式医疗较强的州增加人员；CSI业务过去集中在东南部，首要目标是将实验室业务拓展至全国；随着管理式医疗合同增加，销售团队人数将持续增长，预计2023年人数将远超15人 [35][36] 问题3: 公司资产负债表接近10亿美元，相当于市值的40%以上，如何考虑股票回购或资产负债表管理？ - 股票回购是可考虑的选项，但公司主要关注业务投资和后疫情时代的并购战略；公司核心收入增长显著，将利用资金进行外部并购和内部投资，加强传统市场并开拓新市场 [37][38]

可计费测试业务数据 - 2021年前九个月，公司交付的可计费测试平均价格约为99美元/次，成本约为20美元/次[133] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别交付220万和750万次可计费测试，而2020年同期分别为100万和120万次[133] - 截至2021年9月30日，自2013年推出首个商业基因测试以来，公司已向超1700个客户交付约1200万次可计费测试[133] - 过去八个完整财季，公司交付的可计费测试数量季度复合增长率为94%[133] - 可计费测试交付数量从2020年三季度的100万次增至2021年三季度的220万次，增长110万次，增幅110%；从2020年前九个月的120万次增至2021年前九个月的750万次，增长630万次，增幅511%[144][149] - 可计费测试平均价格从2020年三季度的98美元增至2021年三季度的105美元，增幅7%；从2020年前九个月的103美元降至2021年前九个月的99美元，降幅4%[144][147] - 可计费测试交付成本从2020年三季度的25美元降至2021年三季度的20美元，降幅20%；从2020年前九个月的31美元降至2021年前九个月的20美元，降幅35%[144][153] 公司财务关键指标变化 - 2021年第三季度，公司收入和净利润分别为2.279亿美元和1.225亿美元，2020年同期分别为1.017亿美元和4660万美元[133] - 2021年前九个月，公司收入和净利润分别为7.409亿美元和4.03亿美元，2020年同期分别为1.267亿美元和4800万美元[133] - 公司营收从2020年三季度的1.017亿美元增至2021年三季度的2.279亿美元，增长1.262亿美元，增幅124%；从2020年前九个月的1.267亿美元增至2021年前九个月的7.409亿美元，增长6.142亿美元，增幅485%[144][146] - 非美国市场营收从2020年三季度的150万美元增至2021年三季度的420万美元，增长270万美元，增幅180%；从2020年前九个月的470万美元增至2021年前九个月的980万美元，增长510万美元，增幅108%[148] - 2021年三季度，两家客户分别贡献公司营收的31%和11%；2021年前九个月，一家客户贡献公司营收的26%；2020年三季度和前九个月，一家客户分别贡献公司营收的37%和35%[150] - 公司营收成本从2020年三季度的2630万美元增至2021年三季度的4350万美元，增长1720万美元，增幅66%；从2020年前九个月的3800万美元增至2021年前九个月的1.534亿美元，增长1.154亿美元，增幅303%[144][151][152] - 公司毛利润从2020年三季度的7550万美元增至2021年三季度的1.844亿美元，增长1.089亿美元，增幅144%；从2020年前九个月的8870万美元增至2021年前九个月的5.875亿美元，增长4.988亿美元，增幅562%[144][155] - 研发费用从2020年三季度的320万美元增至2021年三季度的600万美元，增长280万美元，增幅90%；从2020年前九个月的700万美元增至2021年前九个月的1680万美元，增长980万美元，增幅139%[144][156][157] - 销售和营销费用从2020年三季度的500万美元增至2021年三季度的600万美元，增长100万美元，增幅20%[144][158] - 销售和营销费用从2020年前九个月的990万美元增至2021年前九个月的1620万美元，增加640万美元，增幅65%[159] - 一般及行政费用在2020年第三季度为370万美元，2021年第三季度增至1230万美元，增加860万美元，增幅229%；2020年前九个月为760万美元，2021年前九个月增至2860万美元，增加2110万美元，增幅278%[160][161] - 利息收入在2021年第三季度为44.3万美元，2020年第三季度为42.4万美元；2021年前九个月为120万美元，2020年前九个月为99.9万美元[162] - 所得税拨备在2021年第三季度为3750万美元，前九个月为1.276亿美元；2020年第三季度为1450万美元，前九个月为1400万美元。2021年第三季度和2020年第三季度有效税率均为23%，2021年前九个月有效税率为24%，2020年前九个月为21%[165] - 公司在2021年前九个月因对FF Gene Biotech的股权投资重估获得370万美元收益，2020年第三季度和前九个月对BostonMolecules的股权投资有260万美元减值损失[166] - 2021年第三季度和前九个月无被投资公司权益损失，2020年第三季度和前九个月分别为18.9万美元和63.1万美元[167] - 非控股股东应占净亏损在2021年第三季度为29.8万美元，前九个月为46.3万美元[168] - 截至2021年9月30日，公司有现金及现金等价物2.149亿美元，有价证券6.624亿美元；截至2020年12月31日，分别为8740万美元和3.444亿美元[170] - 2019 - 2021年通过股权融资获得多笔净收益，如2019年为97.9万美元，2020年有多笔共约2.645亿美元，2021年前九个月为5820万美元[173][175][176][177] - 2021年前九个月经营活动提供现金4.615亿美元，主要因贸易应收款减少6500万美元、客户存款增加4090万美元等因素[184] - 2020年前三季度经营活动产生的现金为640万美元[185] - 2020年前三季度应收账款增加8460万美元，其他流动资产增加1920万美元，递延税增加110万美元[185] - 2020年前三季度应计及其他负债增加2220万美元，应付账款增加1470万美元，应付所得税增加1460万美元[185] - 2020年前三季度权益性薪酬费用为520万美元，权益法投资减值损失为260万美元，资产折旧为180万美元，被投资单位权益损失为63.1万美元[185] - 2021年前三季度投资活动使用的现金为4.063亿美元，主要用于购买5.239亿美元的有价证券、6190万美元的业务收购和1780万美元的固定资产[186] - 2020年前三季度投资活动使用的现金为770万美元，主要用于购买1360万美元的有价证券和1130万美元的固定资产[187] - 2021年前三季度融资活动产生的现金为7230万美元，主要来自2020年11月的股权分配协议[188] - 2020年前三季度融资活动产生的现金为4230万美元，主要来自2019年和2020年9月的股权分配协议[188] 公司业务拓展与运营 - 2021年5月，公司与Xilong Scientific和FJIP达成重组协议，间接获得FF Gene Biotech的控股权[131] - 2021年8月，公司收购CSI，拓展在美国体细胞分子诊断和癌症检测领域的业务[132] - 自2020年3月起，公司提供多种新冠检测服务，客户包括政府机构、市政当局和大公司[130] - 2021年前九个月及疫情期间，公司作为重要业务持续运营，新冠检测业务带来显著收入增长[137] 公司未来预期与特殊情况 - 公司预计在2021年12月31日前保持新兴成长公司身份，除非在此之前三年内发行超过10亿美元的非可转换债务[194] - 公司在报告期内及目前均无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[196]

业绩总结 - 2021年第二季度收入为1.536亿美元，同比增长296%[20] - 2021年第一季度收入为3594.29万美元，较2020年同期的4217.12万美元下降了14.8%[72] - 2021年第二季度收入为1536.16万美元，较2020年同期的172.65万美元增长了791.5%[72] - 2021年全年总收入指导为8.3亿美元，同比增长97%[65] - 2021年全年的COVID-19 RT-PCR测试收入指导为6.9亿美元，较之前的7.3亿美元减少约4000万美元[64] 用户数据 - 第二季度共计开具了1.6百万个账单测试[20] - 截至2021年第二季度，NGS测试数量约为153,000，年增长率约为152%[57] 新产品和新技术研发 - Fulgent的基因组测试菜单包括18400多个基因和900多个面板，提供可定制的测试选项[20] - Fulgent的技术平台允许快速扩展和灵活的测试菜单，具有成本效益[20] - Fulgent的NGS平台每天可处理10000个测试[30] 市场扩张和并购 - CSI实验室的收购预计将增加约350个独特测试，年收入约为3500万美元[22] - Fulgent在中国的合资企业中拥有控股权，旨在扩大全球市场份额[20] 财务数据 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为100,461,000美元，较2020年12月31日的87,426,000美元增长[67] - 截至2021年6月30日，总资产为1,049,855,000美元，较2020年12月31日的700,461,000美元增长[68] - 调整后的毛利率在2021年第二季度为77.1%[60] - 调整后的营业利润率在2021年第二季度为66.7%[61] - 2020财年总收入为421,712万美元，毛利为331,905万美元，毛利率为78.7%[72] - 2021年第一季度非GAAP毛利为286,028万美元，非GAAP毛利率为79.6%[72] 负面信息 - 2020财年运营利润为-24.7%，运营利润率为15.3%[71] - 2021年第一季度运营利润为-990万美元，非GAAP运营利润率为-12.8%[71] - 2021年第二季度股权基础补偿费用为692万美元[72]