业务出售与重组 - 2023年7月5日，公司签署最终协议出售Worldpay Merchant Solutions业务55%的股权[11] - 2023年7月5日，公司签署协议出售Worldpay Merchant Solutions业务55%股权，业务估值最高达185亿美元，预计净收益约117亿美元，公司将保留45%非控制性股权[136] - 2023年7月5日，公司签署协议出售Worldpay商户解决方案业务55%的股权[177] - 2023年第三季度起，Worldpay Merchant Solutions业务经营成果和现金流将作为终止经营列报[116] - 世界支付商户解决方案业务交易预计2024年第一季度完成，完成后公司对Worldpay的所有权权益将作为少数股东权益收入报告[154] - 2023年第一季度，公司将资本市场解决方案业务中的某些业务重新分类至银行解决方案和企业及其他部门[152] 资本市场部门收入情况 - 2023年上半年，资本市场部门收入同比增长6%，经常性收入贡献8%的增长，专业服务收入贡献 -1%的增长，不利的外汇变动贡献 -1%的增长[12] 公司流动性与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司可用流动性为40.37亿美元，包括19.82亿美元现金及现金等价物和20.55亿美元循环信贷和增量信贷额度；未偿还债务总计195亿美元，有效加权平均利率为3.4%[15] - 截至2023年6月30日，固定利率高级票据账面价值为147亿美元，公允价值约为129亿美元，假设市场利率提高10%，高级票据公允价值的潜在下降对债务整体公允价值影响不大[37] - 2023年6月30日后，公司取消利率互换的公允价值套期指定并签订抵消利率互换，可变利率债务占比为28%[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有71亿欧元和76.46亿欧元的债务被指定为对欧元区业务投资的净投资对冲[145] - 截至2022年12月31日，公司有7.26亿英镑的债务被指定为对英镑区业务投资的净投资对冲，2023年6月30日无英镑债务被指定[145] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有63.43亿欧元和63.43亿欧元被指定为公司对欧元计价业务投资的净投资套期；分别有23.8亿英镑和25.8亿英镑被指定为相关净投资套期[162] 现金流情况 - 2023年和2022年上半年，经营活动现金流分别为17.19亿美元和19.2亿美元，2023年减少2.01亿美元[17] - 2023年和2022年上半年，投资活动净现金分别为 -1700万美元和6.45亿美元；2023年1月，FIS支付1.73亿美元赎回价值[19] - 2023年上半年净亏损6453美元，2022年同期盈利401美元；2023年上半年经营活动提供净现金1719美元，2022年同期为1920美元；投资活动使用净现金591美元，2022年同期为129美元；融资活动使用净现金1697美元，2022年同期为1602美元[111] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金期初为4813美元，期末为4361美元；2022年同期期初为4283美元，期末为4080美元[111] - 2023年上半年支付利息396美元，2022年同期为241美元；支付所得税269美元，2022年同期为323美元[111] 外汇相关情况 - 2023年和2022年第二季度，英镑收入分别为4.6亿美元和4.5亿美元，上半年分别为8.9亿美元和8.8亿美元；欧元第二季度分别为8000万美元和7000万美元，上半年分别为1.5亿美元和1.4亿美元等[40] - 公司外汇风险管理政策允许使用衍生工具降低外汇波动对经营业绩和现金流的影响，不用于交易或投机，会定期签订外汇远期合约对冲风险[41] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司交叉货币利率互换公允价值资产分别为1.78亿美元和3.36亿美元，负债分别为(1.5)亿美元和(0.72)亿美元[147] 公司财务风险 - 公司在国内外银行有存款，部分无保险或超保险限额，银行倒闭或金融市场不利情况可能影响公司存款获取、流动性和财务表现[43] 公司资产、负债与权益情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为5.3574亿美元和6.3278亿美元[100] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为3.3301亿美元和3.5872亿美元[100] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总权益分别为2.0273亿美元和2.7226亿美元[100] - 2022年3月31日公司总股本628，库存股17，普通股价值6美元，额外实收资本46536美元，留存收益2721美元，累计其他综合收益106美元，库存股价值2343美元，非控股权益10美元，总股本47036美元；2022年6月30日，库存股变为20，额外实收资本变为46634美元，留存收益变为2709美元，累计其他综合收益变为 - 200美元，库存股价值变为2643美元，非控股权益变为9美元，总股本变为46515美元[108] - 2023年6月30日公司普通股数量为631股，库存股为(39)股，总股本为6美元，额外实收资本为468.46亿美元，留存收益为(220.48)亿美元，累计其他综合收益（损失）为(33.1)亿美元，库存股为(42.07)亿美元，非控制性权益为7亿美元，总权益为202.73亿美元[128] - 2022年12月31日至2023年6月30日，公司因发行受限股增加1股普通股，因行使股票期权增加额外实收资本4000万美元，因库存股用于缴税减少库存股1500万美元，因股票薪酬增加额外实收资本6400万美元，因现金股息和其他分配减少留存收益6.25亿美元，因净收益（损失）减少留存收益6.453亿美元，因其他综合收益（损失）增加累计其他综合收益2900万美元[128] 公司营收与利润情况 - 2023年第二季度和2022年同期，公司营收分别为37.46亿美元和37.19亿美元[102] - 2023年上半年和2022年同期，公司营收分别为72.56亿美元和72.10亿美元[102] - 2023年第二季度和2022年同期，公司净亏损分别为6.594亿美元和净利润2.80亿美元[102] - 2023年上半年和2022年同期，公司净亏损分别为6.453亿美元和净利润4.01亿美元[102] - 2023年第二季度和2022年同期，FIS普通股股东基本每股净亏损分别为11.14美元和每股净利润0.46美元[102] - 2023年上半年和2022年同期，FIS普通股股东基本每股净亏损分别为10.91美元和每股净利润0.65美元[102] - 2023年6月30日止三个月净亏损6594美元，2022年同期盈利280美元；2023年上半年净亏损6453美元，2022年同期盈利401美元[126] - 2023年6月30日止三个月其他综合收益（税前）为35美元，2022年同期亏损228美元；2023年上半年其他综合收益（税前）亏损4美元，2022年同期亏损368美元[126] - 2023年6月30日止三个月综合收益亏损6561美元，2022年同期亏损26美元；2023年上半年综合收益亏损6424美元，2022年同期亏损51美元[126] - 2023年上半年，公司来自北美地区的收入为286.1亿美元，其他地区收入为88.5亿美元，总收入为374.6亿美元[139] - 2023年上半年，公司交易处理和服务收入为292.7亿美元，软件维护收入为21.5亿美元，其他经常性收入为9.9亿美元，经常性收入总计324.1亿美元[141] - 2023年上半年，公司软件许可收入为9.6亿美元，专业服务收入为26.2亿美元，其他非经常性费用为12亿美元，非经常性收入总计47.8亿美元[141] - 2023年某时期，交易处理和服务收入12.79亿美元、软件维护收入9100万美元等，总收入17.02亿美元；2022年同期对应收入分别为12.84亿美元、100万美元等，总收入13.12亿美元[157] - 2023年6月30日止未来预计确认约230亿美元收入，主要来自银行解决方案和资本市场解决方案部门，预计未来12个月确认约30%，未来13 - 24个月确认约22%，其余后续确认[161] - 截至2024年某时期，公司总营收37.46亿美元，其中银行解决方案营收17.02亿美元，商户解决方案营收13.12亿美元，市场解决方案营收6.72亿美元，企业及其他营收0.6亿美元[182] - 截至2024年某时期，公司运营费用为100.62亿美元[182] - 截至2024年某时期，公司调整后EBITDA为15.51亿美元[182] - 截至2024年某时期，归属于FIS普通股股东的净收益为 - 65.96亿美元[182] - 截至2024年某时期，资本支出为2.87亿美元[182] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总营收37.19亿美元，其中银行解决方案营收16.78亿美元，商户解决方案营收13.02亿美元，资本市场解决方案营收6.32亿美元，企业及其他营收1.07亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，公司运营费用为33.45亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，公司调整后EBITDA为15.99亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，归属于FIS普通股股东的净收益为2.77亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，资本支出为3.4亿美元[183] 股息情况 - 公司宣布每股季度现金股息为0.52美元[105] 股权收购情况 - 2023年1月，公司支付17300万美元赎回Virtus Partners剩余30%股权，现持有其100%股权[118] - 2023年1月，公司行使第三项看涨期权，需向第五第三银行支付1.38亿美元固定现金[169] 法律诉讼与税务索赔情况 - 2023年3月6日，公司面临股东集体诉讼，指控公司在商户解决方案业务披露方面违反联邦证券法，合并案件定于8月2日提交合并修订诉状[148] - 巴西税务机关对Servicos提出14项索赔，其中13项仍在进行中，潜在税务负债约1300万美元；另有24项针对Transpev/Prosegur的索赔，Servicos为共同被告或可能被列为被告，这些索赔金额约3600万美元，38项索赔总潜在风险约4900万美元[149] 摊薄每股收益相关情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，摊薄净亏损每股未包含200万股和100万股普通股等价股份的影响；2023年和2022年6月30日止三个月和六个月，分别约900万股和500万股、900万股和500万股购买普通股的期权未计入摊薄每股收益计算[174] 商誉减值情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，公司因商户解决方案报告单元商誉减值68亿美元；2022年同期分别有2900万美元和5800万美元资产减值[180] 财务报表重分类情况 - 公司对2022年合并财务报表进行重分类，以符合2023年分类[114]

交易详情 - FIS与GTCR达成协议，GTCR将收购Worldpay的多数股权，交易价值185亿美元，包括10亿美元的额外考虑因素[10] - 交易的前期估值为预期2023财年调整后的EBITDA的9.8倍，包括估计的分离成本和之前未分配的公司和其他成本[12] - FIS将在交易中获得约117亿美元的净收益，并保留与GTCR的新独立合资企业中的45%股权[14] - 交易将使FIS的负债率降至约2.5倍，为股东提供股票回购的资本[16] - Worldpay将成为一个独立的独立公司，由Charles Drucker领导，GTCR将提供高达12.5亿美元的资金支持[20] - FIS将继续与Worldpay保持商业关系，以最大程度地减少潜在的分离成本[20] - 交易预计将在2024年第一季度完成[14] 业绩展望 - FIS预计第二季度的收入、调整后的EBITDA和调整后的每股收益将超过指导范围的中点[26] 资本运用 - FIS将利用交易的净收益中的大部分用于债务减少，剩余的约25亿美元将主要用于股票回购[24] 创新发展 - FIS将继续专注于创新金融技术和软件解决方案，以实现可持续增长和盈利能力[31]

lele July 6, 2023 2 This communication contains "forward-looking statements" within the meaning of the U.S. federal securities laws. Statements that are not historical facts, including statements about anticipated financial outcomes, including any earnings guidance or projections, projected revenue or expense synergies or dis-synergies, business and market conditions, outlook, foreign currency exchange rates, deleveraging plans, expected dividends and share repurchases of the Company, the Company's sales pi ...

业务概况 - 公司主要提供金融科技解决方案，服务于各行各业的金融机构和企业[61] - 公司收入主要来自技术和处理解决方案、交易费用、专业服务和软件许可费[63] 业务挑战 - 公司业务受到经济增长放缓、通胀上升、利率上升等因素的不利影响[63][64] - 公司于2022年就商户解决方案业务单元计提了176亿美元的商誉减值[63][64] - 银行业并购整合可能会对公司业务产生利弊影响,公司正在采取措施应对这一趋势[67][68] 战略调整 - 公司计划将商户解决方案业务分拆上市,以提高战略和运营重点,并优化资本配置和投资决策[64][65] - 分拆后公司和分拆后的商户公司将维持商业关系,确保为客户提供持续性服务[65] - 分拆预计将于2024年初完成,但需满足一些常规条件[65] - 分拆将产生一次性成本和收支协同效应损失,其中包括利息费用的增加[65] 业务发展 - 公司正在进行企业范围内的效率提升计划"Future Forward"，目标在2024年底前实现12.5亿美元的现金节省[66] - 公司继续为金融机构提供外包集成技术解决方案，以提高他们的盈利能力并满足不断增加的监管要求[66] - 公司正在投资现代化、创新和集成解决方案,以满足所服务市场的需求,并与全球银行、金融和其他技术提供商以及新兴技术创新者竞争[66] - 银行业客户正在从传统的银行网点服务转向数字银行解决方案,公司提供了一个集成的数字银行平台"Digital One"来满足这一需求[66] - 公司认为拥有可扩展、集成的业务模式、提供整个支付处理价值链的解决方案以及广泛的分销能力的支付处理商将最有利于采用新兴支付技术[68] - 公司持续关注和投资信息安全,并提供相关的欺诈、安全、风险管理和合规解决方案[69] 财务表现 - 银行解决方案业务的经常性收入增长3%,但调整后EBITDA和利润率下降,主要受到收入结构变化和成本上涨的影响[80] - 收入同比下降1%，主要受外汇不利影响[81] - 全球电子商务交易量增长5%，企业交易量下降2%，中小企业交易量下降1%[81] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率下降，主要由于收入结构转向较低利润率业务和成本上涨[81] - 资本市场解决方案收入增长6%，主要由于经常性收入增长8%带动[82] - 资本市场解决方案调整后EBITDA和利润率均有所提升[82] - 公司拥有48.47亿美元的可用流动性，包括18.71亿美元现金和29.76亿美元的信贷额度[85] - 公司计划将2023年的超额现金流从股票回购转向偿还债务[87,88] 内部控制 - 公司的披露控制和程序有效，确保信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[100] 风险因素 - 银行倒闭或金融市场持续动荡可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[101,102] - 公司定期维持超出保险限额的国内现金存款,这些存款可能无法得到政府的支持[101] - 公司客户的流动性或财务状况恶化可能会降低对公司服务的需求或影响应收账款的可收回性[102] - 金融市场的不稳定性可能会损害参与公司信贷融资的银行履行承诺的能力[102]

Fidelity National Information Servcs Inc. (NYSE:FIS) Q1 2023 Results Conference Call April 27, 2023 8:00 AM ET Company Participants George Mihalos - Head, Investor Relations Stephanie Ferris - Chief Executive Officer and President Erik Hoag - Chief Financial Officer Conference Call Participants Tien-Tsin Huang - JP Morgan James Faucette - Morgan Stanley Dave Koning - Baird Rayna Kumar - UBS Lisa Ellis - MoffettNathanson Jason Kupferberg - Bank of America Darrin Peller - Wolfe Research Vasu Govil - KBW Dan P ...

营收情况 - 银行解决方案在2022年实现了6706百万美元的收入，同比增长11%[14] - 商户解决方案在2022年实现了4773百万美元的收入，同比增长6%[14] - 资本市场解决方案在2022年实现了2763百万美元的收入，同比增长5%[14] - 公司和其他业务在2022年实现了286百万美元的收入，同比下降21%[14] 解决方案和业务发展 - FIS计划分拆商户业务，预计在未来12个月内完成[25] - 资本市场解决方案主要服务于全球金融服务机构，客户遍布100多个国家[25] 知识产权和竞争对手 - FIS拥有必要的知识产权和专有权利，包括商标、商业秘密、版权和专利[32] - 公司将继续采取适当措施保护知识产权，包括必要时采取法律行动[33] - 公司的主要竞争对手包括金融机构内部技术部门、商户收单机构、全球电子商务提供商、第三方支付处理商等[34] 技术和合规 - 公司的研发活动主要涉及核心处理软件的现代化和下一代数字解决方案的设计和开发[35] - 公司评估当前和新兴技术的兼容性，并与各种硬件和软件供应商合作评估各种新技术[36] - 公司的解决方案受到广泛的联邦、州和国际法规的监管，包括联邦真实贷款和储蓄规则、反洗钱法、数据保护和隐私法等[37] - 公司的支付服务业务受到多个政府和监管机构的监督和执法权限，包括美国的CFPB、荷兰的DNB、日本的METI等[39] - 公司受到反洗钱法律和规定的直接和间接约束，包括美国的银行保密法和英国的刑事金融法[40] 人力资源和文化 - 公司拥有超过69,000名员工，其中超过45,000名员工主要在美国以外的地区工作[60] - 公司的文化倡导包容和多样性，通过领导层在人力资源决策中优先考虑平等和多样性[60] - 公司的人才管理计划提供了与学习路径相关的职业发展基础，使员工能够获得所需的技能[60] 风险和挑战 - 我们正在进行各种法律诉讼，可能对我们的收入和盈利能力产生不利影响[82] - 我们的内部控制出现重大弱点可能对我们产生重大不利影响[83] - 我们可能无法实现未来前瞻计划的成本节约目标[83] - 我们过去和未来进行的战略交易，包括收购和剥离，涉及重大风险和不确定性[84] - 我们巨额商誉和其他无形资产可能因经济衰退而减值，影响我们的营业收入[85]

Fidelity National Information Services, Inc. (NYSE:FIS) Q4 2022 Earnings Conference Call February 13, 2023 8:30 AM ET Company Participants George Mihalos - Head, Investor Relations Stephanie Ferris - Chief Executive Officer and President Erik Hoag - Chief Financial Officer Conference Call Participants Tien-Tsin Huang - JP Morgan Rayna Kumar - UBS Lisa Ellis - MoffettNathanson Dave Koning - Baird Jason Kupferberg - Bank of America Darrin Peller - Wolfe Research John Davis - Raymond James David Togut - Everco ...

Capital Expenditure Operational Expense Operational Expense (Adj. EBITDA Impact) Annual Run-Rate Expenditure Reduction (Cash Impact) $700M $1,000M | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | $900M | | $600M | | $600M | $800M | | | | $500M | | $450M | | | | | $400M | | | $600M | $500M | $600M | | $300M | $300M | | $400M | $300M | | | $200M | $150M | | | | | | $100M | | | $200M | $200M | $300M | | $0M | | | $0M | | | FY 2023 Target FY 2024 Target FY 2023 ...

| --- | --- | |-----------------------------------|-------| | | | | | | | THIRD QUARTER 2022 EARNINGS CALL | | | November 3, 2022 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|----------|---------------------|-----------------------------------------------------|-------| | | | SPEAKERS | | | | | | | | BUSINESS OVERVIEW | Gary Norcross Chairman and Chief Executive Officer | | | [ ] | | | OPERATIONAL UPDATE | Stephanie Ferris President | | | | | | FINANCIAL | | | | | | | RESULTS & GUIDANCE | Erik ...

Fidelity National Information Services, Inc. (NYSE:FIS) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 8:30 AM ET Company Participants George Mihalos - Head, Investor Relations Gary Norcross - Chairman and Chief Executive Officer Stephanie Ferris - President Erik Hoag - Deputy Chief Financial Officer Conference Call Participants Dave Koning - Baird Jason Kupferberg - Bank of America Darrin Peller - Wolfe Research David Togut - Evercore ISI Tien-tsin Huang - JPMorgan Lisa Ellis - MoffettNathanson Ramsey E ...