Al Jazeera has called 2023 “the year of the layoffs.” As the news organization pointed out recently, it started badly in 2023, when Salesforce (NYSE:CRM) cut 10% of its global staff. CEO Marc Benioff might be a big believer in stakeholder capitalism, but 2023 proved that even he wouldn’t stand for an excessive work force. Perhaps the problem was that the U.S. created too many jobs in 2022. Approximately 4.5 million were added, the second-highest in 40 years. An increase like that may have been the deciding ...

股价表现 - Fidelity National Information Services (FIS) 最新收盘价为 $61.71，较上一交易日下跌了 -0.93% [1] - FIS 过去一个月股价上涨了 1.43%，而同期 Business Services 行业上涨了 5%，S&P 500 指数上涨了 4.59% [2] 财务预测 - FIS 将于 2024 年 2 月 26 日公布财报，预计每股收益为 $0.95，同比下降 44.44%，预计营收为 $2.52 亿美元，同比下降 32.16% [3] - FIS 目前的 Forward P/E 比率为 14.4，高于行业平均值 13.15 [7] 分析师评级 - 分析师对 FIS 的最新预测变动可能反映了最新的短期业务趋势，正面的预测修订表明分析师对公司的业绩和利润潜力充满信心 [4] - FIS 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 预期上调了 3.78% [6] 行业比较 - Financial Transaction Services 行业属于 Business Services 行业，目前 Zacks Industry Rank 为 104，在 250 多个行业中排名前 42% [9] - Financial Transaction Services 行业的平均 PEG 比率为 1.16，而 FIS 的 PEG 比率为 1.03 [8]

文章核心观点 - 支付技术和解决方案全球行业领导者Worldpay完成出售，将作为独立公司运营，由GTCR控股55%，FIS保留45%股权，公司将加大投入提升价值、创新和服务，并计划战略收购 [1][2] 交易情况 - Worldpay完成此前宣布的出售，作为独立公司运营，GTCR拥有55%多数股权，FIS保留45%股权 [1] - JPMorgan Chase Bank等提供债务融资支持，Citi等担任GTCR的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP提供法律顾问，Paul Hastings LLP提供监管法律顾问 [7] 公司规划 - 作为独立公司，Worldpay将加大产品开发、技术和客户解决方案投资，为客户带来更多价值、创新和服务 [2] - 公司计划在各垂直领域和地区进行战略收购，以增强服务客户能力和扩大市场机会，GTCR承诺追加至多13亿美元股权投资 [2] 各方表态 - Worldpay CEO Charles Drucker表示将带领公司发展，更快更灵活地为客户和合作伙伴创造价值，继续与FIS保持合作 [3] - GTCR Co - CEO Collin Roche称交易是公司发展里程碑，相信Worldpay团队能引领行业，Aaron Cohen表示客户将受益于公司独立运营 [4][5] - FIS CEO Stephanie Ferris称Worldpay增长前景良好，期待通过新商业协议继续合作 [6] 公司总部 - Worldpay全球总部位于俄亥俄州辛辛那提，国际总部位于英国伦敦 [6] 公司介绍 - Worldpay是支付技术和解决方案领先公司，每年在146个国家和135种货币中处理超400亿笔交易，助力企业支付 [8] - GTCR成立于1980年，是领先私募股权公司，专注多领域投资，自成立以来已投资超250亿美元于270多家公司，目前管理超350亿美元股权资本 [9]

文章核心观点 公司宣布推出2024 FIS金融科技交流系列活动，旨在促进金融科技初创企业、投资者等多方交流，推动金融服务创新，同时介绍了相关项目情况及后续安排 [1][2] 活动介绍 - 2024 FIS金融科技交流系列活动促进金融科技初创企业、投资者、金融机构等多方交流，激发有意义的对话，分享最佳实践，展示参与金融科技公司的成果 [1] - 该活动支持公司9年来识别、指导金融科技初创企业并将其与更广泛金融服务社区连接的工作，与FIS金融科技加速器计划相契合 [2] - 活动由每月主题活动组成，1月活动深入探讨风险和合规问题，分析挑战并介绍相关框架 [2] 活动嘉宾 - 1月活动特邀Themis创始人兼首席执行官Neepa Patel作为演讲嘉宾，她分享了应对复杂金融监管环境及建立客户和监管机构信任的经验和见解 [3] 加速器计划 - FIS金融科技加速器计划为期12周，帮助金融科技公司完善产品模型和扩大业务规模，银行家等与经过筛选的金融科技公司互动，助力完善产品模型以满足客户需求 [4] - 该计划已有80名毕业生推动金融服务创新，4名成员入选GGCV美国2024金融科技创新50强 [2][4] - 2024年第九期FIS金融科技加速器计划申请将于3月开放，感兴趣的金融科技公司可访问指定网址或发邮件了解详情 [5] 后续安排 - 下一次金融科技交流活动将于2月13日在亚特兰大科技村举行，欢迎所有参与金融科技业务的人员报名 [6] 公司介绍 - FIS是全球金融机构和各行业企业的领先技术解决方案提供商，助力商业活动，推动全球支付、银行和投资方式的发展，总部位于佛罗里达州杰克逊维尔，是财富500强和标准普尔500指数成员 [7]

公司股价表现 - 富达国民信息服务公司（FIS）最近交易时段收盘价为63.15美元，较前一日收盘价下跌0.55%，表现逊于标准普尔500指数当日0.06%的跌幅，道琼斯指数上涨0.35%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.76% [1] - 过去一个月，公司股价上涨5.71%，同期商业服务板块上涨1.8%，标准普尔500指数上涨3.36% [2] 公司盈利预期 - 公司即将公布财报，预计每股收益（EPS）为0.95美元，较去年同期下降44.44%，预计营收为25.2亿美元，较去年同期下降32.16% [3] 分析师预估与评级 - 分析师预估的修正反映短期业务趋势，积极修正表明对公司业务表现和盈利潜力有信心 [4] - Zacks Rank模型整合预估变化并提供评级系统，该系统排名从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去一个月Zacks共识EPS预估上调3.78%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [5][6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为14.68，高于行业平均的13.28 [7] - 公司目前PEG比率为1.05，金融交易服务行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.16 [8] 行业排名情况 - 金融交易服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为96，处于250多个行业的前39% [9] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

财务数据和关键指标变化 - 总公司收入增长2%,达到37亿美元,调整后EBITDA利润率为44.2%,调整后每股收益为1.65美元 [39] - 持续经营业务收入增长4%,达到25亿美元,调整后EBITDA利润率为43%,调整后每股收益为0.94美元 [40] - 已终止经营业务(商户分部)收入下降1%,达到12亿美元,调整后EBITDA利润率为46.8%,调整后每股收益为0.71美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务收入增长3%,其中经常性收入增长7% [44] - 资本市场业务收入增长6%,其中经常性收入增长8% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行转型,将自身定位为面向全球金融机构和资本市场参与者的云端企业软件即服务提供商 [14][15] - 公司正在加快创新和交付最佳解决方案,简化销售方式,提升客户体验,以推动新销售势头 [21][22] - 公司在银行核心系统、数字化和支付网络等领域有领先的产品和解决方案,正在不断拓展新客户群和新垂直行业 [23][24][27][28] - 资本市场业务受益于监管要求、气候和环境风险管理等趋势,以及非银行贷款机构的增长 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,预计将继续保持强劲的经常性收入增长和利润率改善 [13][14][15][16] - 公司正在加快转型步伐,通过Worldpay剥离和Future Forward计划,将自身定位为更加稳健和有利可图的企业 [14][20][21] - 公司看好银行和资本市场业务的长期发展前景,预计未来将继续保持良好的增长势头 [23][26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ramsey El-Assal 提问** 询问持续经营业务的EBITDA利润率前景 [66] **James Kehoe 回答** 表示未来将继续受益于Future Forward计划带来的成本优化,预计持续经营业务的利润率将持续改善 [67][68] 问题2 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问第四季度收入增长中经常性收入和非经常性收入的具体情况 [81] **Stephanie Ferris 回答** 表示经常性收入增长将保持良好态势,但非经常性收入受到去年同期基数较高的影响,预计将有所下降,但这种情况在2024年应该会有所改善 [82][83] 问题3 **Jason Kupferberg 提问** 询问第四季度的订单量情况 [106] **Stephanie Ferris 回答** 表示预计未来几个季度订单量将保持在22.5-23.5亿美元的稳定区间,公司正在努力提高订单转化为经常性收入的能力 [107][108][109]

营收情况 - 公司第三季度总公司营收达到3.7亿美元，有机增长2%[15] - 银行解决方案和资本市场解决方案的营收增长分别为7%和8%[18] - 公司预计2023年财年的企业和其他收入约为2.2亿至2.25亿美元[27] 盈利预期 - 预计2023年全年持续经营部门调整后每股调整收益为3.30 - 3.40美元[21] - 预计2023年全年持续经营部门调整后每股调整收益为4.40 - 4.55美元[21] 股票回购计划 - 公司计划在2024年前至少回购35亿美元股票[23] - 公司计划在2023年第四季度回购约5亿美元股票，并将目标提高至2024年底至少35亿美元[24] 财务表现 - 公司2023年第三季度的营收为3690亿美元，同比增长2%[40] - 公司2023年第三季度的调整后运营现金流为1205亿美元，自由现金流为907亿美元[42] - 公司2023年第三季度的调整后EBITDA为1070亿美元[43] - 公司2023年第三季度的调整后净利润为560亿美元[45] - 公司2023年第三季度的调整后每股稀释净利润为0.94美元[46]

净利润与综合亏损情况 - 2023年第三季度净亏损4.47亿美元，2022年同期净利润2.54亿美元；2023年前九个月净亏损69亿美元，2022年同期净利润6.55亿美元[38] - 2023年第三季度其他综合亏损（税前）4300万美元，2022年同期亏损8000万美元；2023年前九个月亏损4700万美元，2022年同期亏损4.48亿美元[38] - 2023年第三季度综合亏损5.24亿美元，2022年同期综合收益6200万美元；2023年前九个月综合亏损69.48亿美元，2022年同期综合收益1100万美元[38] - 2022年第三季度净收益2.51亿美元，2022年前九个月净收益6.51亿美元[44] - 2022年第三季度其他综合亏损（税后）1.92亿美元，2022年前九个月亏损6.44亿美元[44] - 2023年前三季度终止经营业务税前亏损61.23亿美元，2022年同期盈利1.52亿美元[47] - 2023年前三季度终止经营业务净亏损73.45亿美元，2022年同期盈利1.47亿美元[47] - 2023年第三季度和截至2023年9月30日的九个月，公司持续经营业务归属于FIS普通股股东的净收益分别为2.6亿美元和4.4亿美元，2022年同期分别为2.18亿美元和4.99亿美元[161] - 2023年第三季度和截至2023年9月30日的九个月，公司终止经营业务归属于FIS普通股股东的净亏损分别为7.09亿美元和73.45亿美元，2022年同期分别为3100万美元和1.47亿美元[161] - 2023年第三季度和截至2023年9月30日的九个月，公司归属于FIS普通股股东的净亏损分别为4.49亿美元和69.05亿美元，2022年同期分别为净收益2.49亿美元和6.46亿美元[161] - 公司净收益（亏损）归属于FIS普通股股东为 - 69.05亿美元[165] - 公司净收益归属于FIS普通股股东为6.46亿美元[173] 股权与股息情况 - 截至2023年9月30日，普通股数量为6.31亿股，库藏股数量为3900万股[40] - 2023年第三季度宣布现金股息为每股0.52美元/季度[40] - 2022年第三季度宣布现金股息为每股0.47美元/季度[44] 总权益情况 - 截至2023年6月30日，总权益为20.273亿美元；截至2023年9月30日，总权益为19.484亿美元[40] - 截至2022年12月31日，总权益为27.226亿美元；截至2022年9月30日，总权益为4.5337亿美元[40][44] 待售处置组情况 - 2023年9月30日待售处置组资产总计253.77亿美元，2022年12月31日为347.24亿美元[64] - 2023年9月30日待售处置组负债总计83.67亿美元，2022年12月31日为87.37亿美元[64] 商誉减值情况 - 2023年第二季度公司记录了68亿美元的商誉减值[68] - 截至2023年9月30日，公司评估处置组商誉未发生减值[66] - 基于评估，处置组账面价值减少15亿美元，记录为待售资产估值备抵[67] - 截至2023年9月30日的临时减值评估表明，银行业务和资本市场报告单元的商誉未发生减值[74] - 2022年公司记录了176亿美元与持有待售报告单元相关的商誉减值费用[168] - 2023年第二季度公司记录了68亿美元的商誉减值[168] - 公司针对处置组中持有的待售资产记录了15亿美元的估值备抵[168] 业务出售情况 - 2023年7月5日公司签署协议出售Worldpay Merchant Solutions业务55%股权，预计2024年第一季度完成交易[57] - 2023年7月5日，公司签署协议出售Worldpay Merchant Solutions业务55%股权[184] - 公司拟将Worldpay Merchant Solutions业务出售给GTCR管理的私募股权基金，业务估值高达185亿美元，预计交易结束时净收益约120亿美元，公司将保留45%的非控股权益，交易预计2024年第一季度完成[206] 业务板块余额情况 - 2023年9月30日银行业务解决方案、资本市场解决方案和企业及其他业务的余额分别为125.32亿美元、42.59亿美元和2亿美元[71] 股权证券投资情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无公允价值的股权证券投资分别为2.28亿美元和3.12亿美元[75] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司股权证券投资在三个月内的净损益分别为 - 1000万美元和0美元，九个月内的净损益分别为 - 4400万美元和4700万美元[75] 现金流情况 - 2023年和2022年9月30日止九个月，已终止经营业务的经营活动现金流分别为15.09亿美元和16.39亿美元，投资活动现金流分别为 - 2.6亿美元和 - 2400万美元，融资活动现金流分别为 - 1.88亿美元和 - 4.35亿美元[77] 公司收购情况 - 2020年1月2日，公司收购Virtus 70%的股权，2023年1月创始人行使看跌期权，公司支付1.73亿美元赎回剩余30%股权[81] 高级票据与借款情况 - 截至2023年9月30日，公司高级票据账面价值为145亿美元，公允价值约为127亿美元[84] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司短期借款分别为45.95亿美元和37.55亿美元，其中欧洲商业票据加权平均利率为4.0%，美国商业票据加权平均利率为5.6%[92] - 2023年9月30日长期债务（含当期部分）为140.61亿美元，2022年12月31日为163.36亿美元[103] - 截至2023年9月30日，公司未偿债务加权平均利率为4.3%，计入净投资对冲交叉货币利率互换对利息费用的影响后为3.5%[104][106] - 2023年5月21日公司偿还13亿欧元高级欧元票据，3月1日偿还7.5亿美元高级美元票据[108] - 2022年7月13日公司发行25亿美元高级美元票据，利率4.5% - 5.6%，期限2025 - 2052年[109] - 2023年2月28日公司签订20亿美元增量循环信贷安排，计划将到期日延长至2024年6月15日或待定Worldpay交易完成后十个工作日[110] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排和增量循环信贷安排借款能力为27.5亿美元[111] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司长期债务公允价值分别比账面价值低约18.45亿美元和18.73亿美元[113] 利率互换情况 - 2023年9月30日，新老利率互换公允价值总计资产5100万美元和负债6.9亿美元，2022年12月31日利率互换公允价值总计负债5.78亿美元[115] - 2023年第三季度，公司将部分固定利率债务的利率互换取消指定为公允价值套期[118] - 2023年第三季度，公司签订名义金额总计33.75亿欧元的固定对固定交叉货币利率互换协议，以对冲高级欧元票据的外汇风险；2023年第二季度，签订名义金额总计9.25亿英镑的同类协议，以对冲高级英镑票据的外汇风险，截至2023年9月30日，这些互换协议的净负债公允价值为8400万美元[121] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司指定作为对欧元计价业务净投资套期的交叉货币利率互换协议名义金额分别为61.43亿欧元和63.43亿欧元；对英镑计价业务的分别为23.8亿英镑和25.8亿英镑；相应的公允价值资产分别为2.4亿美元和3.36亿美元，负债分别为-5600万美元和-7200万美元[127] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司持有的利率互换协议名义金额分别为18.54亿美元、9.25亿英镑和5亿欧元；截至2023年9月30日，长期债务的公允价值基础调整总计6.35亿美元，其中2000万美元在2023年第三季度作为利息费用摊销；2022年12月31日，该调整总计5.78亿美元[138] 外汇相关情况 - 2023年第三季度和前九个月，因即期外汇汇率变动，其他收入（费用）净额分别确认损失1.65亿美元和1.44亿美元；采用摊销法在利息费用中确认的排除组件影响为1100万美元[121] - 2023年和2022年前九个月，公司净投资套期的公允价值变动及相关所得税（费用）收益（损失）分别为-1.57亿美元和2.117亿美元[123] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司指定作为对欧元计价业务净投资套期的高级欧元票据和欧洲商业票据（ECP）分别为18.94亿欧元和76.46亿欧元；截至2023年9月30日，无英镑计价债务被指定为净投资套期；截至2022年12月31日，指定作为对英镑计价业务净投资套期的高级英镑票据为7.26亿英镑[124] - 2023年第三季度，公司取消指定1.5亿欧元的ECP票据作为净投资套期，并签订名义金额总计1.5亿欧元的外汇远期合约，截至2023年9月30日，这些合约的净负债公允价值为2200万美元[125] - 2023年和2022年前九个月，公司交叉货币利率互换协议结算的净收益（支出）分别约为-2000万美元和6.84亿美元[128] 稀释后每股收益情况 - 2023年第三季度和前九个月，稀释后净亏损每股未包含200万股普通股等价股份的影响；2023年和2022年第三季度及前九个月，因具有反摊薄作用，分别约有800万、200万、500万和400万份购买普通股的期权未纳入稀释后每股收益的计算[137] 股票回购情况 - 2021年1月，公司董事会批准一项股票回购计划，授权公司回购最多1亿股普通股，截至2023年9月30日，约6400万股仍可用于回购[144] 业务板块收入与利润情况 - 2023年公司银行业务解决方案、资本市场解决方案和企业及其他业务的收入分别为17.56亿美元、6.77亿美元和5600万美元，总计24.89亿美元；2022年分别为17.03亿美元、6.33亿美元和7900万美元，总计24.15亿美元[163][164] - 2023年公司银行业务解决方案、资本市场解决方案和企业及其他业务的调整后息税折旧摊销前利润分别为7.83亿美元、3.32亿美元和 - 4500万美元，总计10.7亿美元；2022年分别为7.38亿美元、3.15亿美元和 - 3100万美元，总计10.22亿美元[163][164] - 2023年公司资本支出为2.15亿美元，其中银行业务解决方案、资本市场解决方案和企业及其他业务分别为1.04亿美元、6300万美元和4800万美元；2022年为2.33亿美元，分别为1.11亿美元、6000万美元和6200万美元[163][164] - 2023年公司企业及其他业务的收购、整合及其他成本为1.13亿美元，2022年为1.23亿美元[163][164] - 2023年公司企业及其他业务的资产减值为700万美元，2022年为1700万美元[163][164] - 2023年公司间接Worldpay业务支持成本为4000万美元，2022年为4300万美元[163][164] - 公司总营收为73.11亿美元，其中银行解决方案业务营收51.44亿美元，资本市场解决方案业务营收20.11亿美元，企业及其他业务营收1.56亿美元[165] - 公司总运营费用为61.75亿美元，其中银行解决方案业务运营费用34.19亿美元，资本市场解决方案业务运营费用12.91亿美元，企业及其他业务运营费用14.65亿美元[165] - 公司调整后EBITDA为29.15亿美元[165] - 公司资本支出为5.84亿美元，其中银行解决方案业务资本支出2900万美元，资本市场解决方案业务资本支出1860万美元，企业及其他业务资本支出1080万美元[165] - 2023年第三季度收入24.89亿美元，较2022年同期24.15亿美元增长3%；前九个月收入73.11亿美元，较2022年同期71.94亿美元增长2%[200] - 2023年第三季度毛利润9.66亿美元，较2022年同期8.81亿美元增长10%；前九个月毛利润27.01亿美元，较2022年同期25.48亿美元增长6%[200] - 2023年第三季度营业利润4.75亿美元，较2022年同期3.84亿美元增长24%；前九个月营业利润11.36亿美元，较2022年同期8.39亿美元增长35%[200] - 2023年第三季度毛利率39%，2022年同期为36%；前九个月毛利率37%，2022年同期为35%[200] - 2023年第三季度营业利润率19%，2022年同期为16%；前九个月营业利润率16%，2022年同期为12%[200] - 2023年前九个月银行解决方案业务收入为51.44亿美元，较上年同期增加1.05亿美元，增幅2%；调整后EBITDA为21.83亿美元，较上年同期减少900万美元[229] - 2023年前九个月资本市场解决方案业务收入为20.11亿美元，较上年同期增加1.19亿美元，增幅6%；调整后EBITDA为9.88亿美元，较上年同期增加620

财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合营收有机增长2%至37亿美元，调整后EBITDA利润率为41.4%，调整后每股收益为1.55美元 [66] - 资本支出同比下降13%至2.67亿美元，占收入的7%；第二季度产生自由现金流9.53亿美元，年初至今自由现金流转化率达94%，高于全年超80%的承诺 [86] - 总债务减少约5亿美元至195亿美元，杠杆率为3.2倍，加权平均利率为3.4%，通过股息向股东返还超3亿美元 [87] - 预计FIS有效税率约为19% - 21%，交易完成后总债务约为100亿美元，加权平均利率约为3.25% - 3.75% [106] 各条业务线数据和关键指标变化 银行与资本市场业务 - 合并有机营收增长3%，经常性收入增长4%，积压订单稳定在230亿美元，同比持平，环比增长1% [88] - 银行业务有机增长2%，经常性收入增长3%，调整后EBITDA利润率收缩200个基点至42.5%，预计下半年利润率扩张 [92] - 资本市场业务有机增长7%，经常性收入增长10%，调整后EBITDA利润率扩张100个基点至50.2% [93][94] 支付与网络业务 - 支付与网络业务的忠诚度解决方案和专有借记卡网络NYCE持续增长，第二季度签署多个新的Premium Payback合作协议 [71] Worldpay业务 - 收入有机增长1%，调整后EBITDA利润率同比扩张120个基点或环比扩张480个基点，全球交易量增长6%，收入收益率较第一季度提高2个百分点 [95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与GTCR达成出售Worldpay 55%股权的交易，加速创建两家专注独立的公司，为Worldpay注入资金，改善FIS资产负债表 [52][53] - 推进Future Forward计划，简化业务，提高以客户为中心的程度，提升效率和财务成果，预计分离后实现约10亿美元成本节约 [48][100] - 实施Amplify计划，加速企业交叉销售，Worldpay将继续作为银行和资本市场服务的关键分销渠道 [64] - 积极布局AI，开展多个AI驱动的计划，预计未来几个月增加项目数量 [65] - 优先投资云技术，超85%的计算在云端，推出多个数字原生解决方案 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化趋势支持公司正常化增长，金融机构对数字账户和Reg tech解决方案需求增加 [59][62] - 利率上升环境增加存款竞争，推动账户和交易增长，成为有机经常性收入增长的主要驱动力 [60][61] - 对2023年实现超80%的自由现金流转化率承诺充满信心，交易完成后自由现金流将更接近净收益 [51] - 提高2023年营收和调整后EBITDA指引，预计2024年FIS保留Worldpay 45%股权，价值超40亿美元 [51][80] 其他重要信息 - 7月6日宣布与GTCR的交易，预计2024年第一季度完成 [13][48] - 第三季度将Worldpay业务转为终止经营，并重新表述2023年上半年财务报表 [98] - 预计FIS调整后EBITDA协同效应损失约2亿美元，包括1亿美元收入协同效应损失和1亿美元运营费用协同效应损失 [101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年剩余时间自由现金流转化率是否保持强劲，分拆后是否会改善？ - 公司对今年剩余时间自由现金流转化率预测有信心，分拆后预计会进一步改善，主要得益于收款加快、支出放缓和实施支出控制流程 [152] 问题: 分拆后少数股权是否按非GAAP确认，1亿美元收入协同效应损失是什么？ - 少数股权可能按非GAAP确认，正在与首席会计官讨论；收入协同效应损失源于生态系统协议的重新谈判和部分合作关系的调整 [138] 问题: 积压订单未来两到三个季度持平或略有下降，转化率有无更新？ - 积压订单挑战主要来自大型战略转型交易，这些交易对积压订单变化影响不大，因其合同期限长 [22] 问题: 宏观假设是否有变化，对经营环境看法如何？ - 公司对综合指引上调有信心，认为宏观环境稳定，银行与资本市场业务年初至今的业绩支持上调指引下限 [24] 问题: FIS在FedNow或账户到账户领域的机会如何？ - FIS在账户到账户网络领域活跃，有超115家银行正在测试和认证FedNow，未来几个季度可根据需求增加更多银行，目前处于早期阶段，财务影响待定 [174] 问题: 银行业务要恢复正常3% - 5%的收入增长需要什么条件？ - 目前银行业务增长受宏观因素影响，银行关注存款和盈利能力，公司认为D1和MBP产品适用于相关对话，新销售的利润率有所改善 [111] 问题: Worldpay方面2.5亿美元的协同效应损失是否合理，如何在收入和成本之间分配？ - Worldpay方面约有2亿美元运营费用协同效应损失和约1亿美元收入协同效应损失，总计3亿美元EBITDA影响 [170] 问题: 近期与银行客户的对话情况，销售周期是否改善？ - 银行关注存款、盈利能力和监管挑战，公司与银行就存款收集、数字化转型和外包活动进行对话，新销售的利润率有所改善，积压订单预计保持持平 [111] 问题: GTCR交易宣布后，Worldpay客户有何反馈，是否担心商业关系和出售给私募股权的影响？ - 客户没有担忧，因为Worldpay之前有被私募股权收购的经验，对客户没有造成干扰，反而带来更多投资和产品 [109] 问题: 计划何时推出新的云原生组件化核心银行解决方案，是否有具体时间表？ - MBP已推出消费者存款和消费者贷款产品，2024年计划推出商业存款产品，预计部分大型金融机构将在明年第一或第二季度上线相关产品 [115] 问题: NYCE网络在Reg II方面的机会，能否从Visa和Mastercard手中夺取在线处理业务？ - NYCE是公司的优质资产，Reg II带来机会，公司有大量潜在业务，但市场竞争激烈 [117] 问题: 积压订单何时恢复同比正增长，下季度能否给出银行业务中期有机收入增长目标？ - 目前预计未来三到四个季度积压订单持平或略有下降，现在给出细分业务周期指引还为时过早，公司中期周期指引为3% - 5% [119] 问题: 明年RemainCo 40亿美元的调整后EBITDA是否包含2亿美元的协同效应损失？ - 包含，调整后EBITDA范围为39亿 - 40亿美元，包括公司费用估计、2亿美元调整后EBITDA协同效应损失，以及Future Forward计划的收益 [132] 问题: 资本市场上半年两位数经常性增长在下半年能否持续，能否回顾银行业务和资本市场业务经常性与非经常性收入的展望？ - 客户希望加快产品上线速度，公司关注通过Future Forward计划和AI提高实施速度，对资本市场业务增长有信心 [135] 问题: 现有收入合同是否会进行调整，如何考虑对未来建模的影响？ - 主要通过Future Forward计划改善产品的可变成本或固定成本，以提高整体利润率 [144] 问题: 分拆后各业务部门之间的收入分成如何处理？ - 分拆后将采用正常商业协议，根据分销渠道进行收入分成，仅适用于未来业务，不追溯历史业务 [26] 问题: 银行业务经常性收入增长的特殊因素何时结束，向中型银行转型的情况如何？ - 银行业务下半年经常性收入预计保持稳定，T. Rowe Price项目已实施完毕，不会有客户特定的波动；公司在服务不同规模银行方面有优势，新团队补充了关键领导力量 [156][157] 问题: EBITDA利润率的连续增长改善，Future Forward计划的贡献与收入组合改善的情况如何？ - 通过改善产品的可变成本或固定成本来提高利润率，由于长期客户合同，在合同自然续签前难以重新谈判 [161] 问题: 销售团队关注更有利可图的潜在业务时，积压订单的产品组合是否会发生变化，对收入有何影响？ - 目前未提及相关明确信息 问题: FIS与Worldpay部分出售给GTCR后的持续商业安排是怎样的？ - 目前未提及相关明确信息 问题: 39亿 - 40亿美元是否包括协同效应和Future Forward计划的节省，银行业务利润率在第三、四季度的情况如何？ - 39亿 - 40亿美元包括公司费用估计、2亿美元调整后EBITDA协同效应损失和Future Forward计划的收益；银行业务利润率预计全年持平，下半年将继续改善 [166][167]

业务出售与重组 - 2023年7月5日，公司签署最终协议出售Worldpay Merchant Solutions业务55%的股权[11] - 2023年7月5日，公司签署协议出售Worldpay Merchant Solutions业务55%股权，业务估值最高达185亿美元，预计净收益约117亿美元，公司将保留45%非控制性股权[136] - 2023年7月5日，公司签署协议出售Worldpay商户解决方案业务55%的股权[177] - 2023年第三季度起，Worldpay Merchant Solutions业务经营成果和现金流将作为终止经营列报[116] - 世界支付商户解决方案业务交易预计2024年第一季度完成，完成后公司对Worldpay的所有权权益将作为少数股东权益收入报告[154] - 2023年第一季度，公司将资本市场解决方案业务中的某些业务重新分类至银行解决方案和企业及其他部门[152] 资本市场部门收入情况 - 2023年上半年，资本市场部门收入同比增长6%，经常性收入贡献8%的增长，专业服务收入贡献 -1%的增长，不利的外汇变动贡献 -1%的增长[12] 公司流动性与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司可用流动性为40.37亿美元，包括19.82亿美元现金及现金等价物和20.55亿美元循环信贷和增量信贷额度；未偿还债务总计195亿美元，有效加权平均利率为3.4%[15] - 截至2023年6月30日，固定利率高级票据账面价值为147亿美元，公允价值约为129亿美元，假设市场利率提高10%，高级票据公允价值的潜在下降对债务整体公允价值影响不大[37] - 2023年6月30日后，公司取消利率互换的公允价值套期指定并签订抵消利率互换，可变利率债务占比为28%[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有71亿欧元和76.46亿欧元的债务被指定为对欧元区业务投资的净投资对冲[145] - 截至2022年12月31日，公司有7.26亿英镑的债务被指定为对英镑区业务投资的净投资对冲，2023年6月30日无英镑债务被指定[145] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有63.43亿欧元和63.43亿欧元被指定为公司对欧元计价业务投资的净投资套期；分别有23.8亿英镑和25.8亿英镑被指定为相关净投资套期[162] 现金流情况 - 2023年和2022年上半年，经营活动现金流分别为17.19亿美元和19.2亿美元，2023年减少2.01亿美元[17] - 2023年和2022年上半年，投资活动净现金分别为 -1700万美元和6.45亿美元；2023年1月，FIS支付1.73亿美元赎回价值[19] - 2023年上半年净亏损6453美元，2022年同期盈利401美元；2023年上半年经营活动提供净现金1719美元，2022年同期为1920美元；投资活动使用净现金591美元，2022年同期为129美元；融资活动使用净现金1697美元，2022年同期为1602美元[111] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金期初为4813美元，期末为4361美元；2022年同期期初为4283美元，期末为4080美元[111] - 2023年上半年支付利息396美元，2022年同期为241美元；支付所得税269美元，2022年同期为323美元[111] 外汇相关情况 - 2023年和2022年第二季度，英镑收入分别为4.6亿美元和4.5亿美元，上半年分别为8.9亿美元和8.8亿美元；欧元第二季度分别为8000万美元和7000万美元，上半年分别为1.5亿美元和1.4亿美元等[40] - 公司外汇风险管理政策允许使用衍生工具降低外汇波动对经营业绩和现金流的影响，不用于交易或投机，会定期签订外汇远期合约对冲风险[41] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司交叉货币利率互换公允价值资产分别为1.78亿美元和3.36亿美元，负债分别为(1.5)亿美元和(0.72)亿美元[147] 公司财务风险 - 公司在国内外银行有存款，部分无保险或超保险限额，银行倒闭或金融市场不利情况可能影响公司存款获取、流动性和财务表现[43] 公司资产、负债与权益情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为5.3574亿美元和6.3278亿美元[100] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为3.3301亿美元和3.5872亿美元[100] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总权益分别为2.0273亿美元和2.7226亿美元[100] - 2022年3月31日公司总股本628，库存股17，普通股价值6美元，额外实收资本46536美元，留存收益2721美元，累计其他综合收益106美元，库存股价值2343美元，非控股权益10美元，总股本47036美元；2022年6月30日，库存股变为20，额外实收资本变为46634美元，留存收益变为2709美元，累计其他综合收益变为 - 200美元，库存股价值变为2643美元，非控股权益变为9美元，总股本变为46515美元[108] - 2023年6月30日公司普通股数量为631股，库存股为(39)股，总股本为6美元，额外实收资本为468.46亿美元，留存收益为(220.48)亿美元，累计其他综合收益（损失）为(33.1)亿美元，库存股为(42.07)亿美元，非控制性权益为7亿美元，总权益为202.73亿美元[128] - 2022年12月31日至2023年6月30日，公司因发行受限股增加1股普通股，因行使股票期权增加额外实收资本4000万美元，因库存股用于缴税减少库存股1500万美元，因股票薪酬增加额外实收资本6400万美元，因现金股息和其他分配减少留存收益6.25亿美元，因净收益（损失）减少留存收益6.453亿美元，因其他综合收益（损失）增加累计其他综合收益2900万美元[128] 公司营收与利润情况 - 2023年第二季度和2022年同期，公司营收分别为37.46亿美元和37.19亿美元[102] - 2023年上半年和2022年同期，公司营收分别为72.56亿美元和72.10亿美元[102] - 2023年第二季度和2022年同期，公司净亏损分别为6.594亿美元和净利润2.80亿美元[102] - 2023年上半年和2022年同期，公司净亏损分别为6.453亿美元和净利润4.01亿美元[102] - 2023年第二季度和2022年同期，FIS普通股股东基本每股净亏损分别为11.14美元和每股净利润0.46美元[102] - 2023年上半年和2022年同期，FIS普通股股东基本每股净亏损分别为10.91美元和每股净利润0.65美元[102] - 2023年6月30日止三个月净亏损6594美元，2022年同期盈利280美元；2023年上半年净亏损6453美元，2022年同期盈利401美元[126] - 2023年6月30日止三个月其他综合收益（税前）为35美元，2022年同期亏损228美元；2023年上半年其他综合收益（税前）亏损4美元，2022年同期亏损368美元[126] - 2023年6月30日止三个月综合收益亏损6561美元，2022年同期亏损26美元；2023年上半年综合收益亏损6424美元，2022年同期亏损51美元[126] - 2023年上半年，公司来自北美地区的收入为286.1亿美元，其他地区收入为88.5亿美元，总收入为374.6亿美元[139] - 2023年上半年，公司交易处理和服务收入为292.7亿美元，软件维护收入为21.5亿美元，其他经常性收入为9.9亿美元，经常性收入总计324.1亿美元[141] - 2023年上半年，公司软件许可收入为9.6亿美元，专业服务收入为26.2亿美元，其他非经常性费用为12亿美元，非经常性收入总计47.8亿美元[141] - 2023年某时期，交易处理和服务收入12.79亿美元、软件维护收入9100万美元等，总收入17.02亿美元；2022年同期对应收入分别为12.84亿美元、100万美元等，总收入13.12亿美元[157] - 2023年6月30日止未来预计确认约230亿美元收入，主要来自银行解决方案和资本市场解决方案部门，预计未来12个月确认约30%，未来13 - 24个月确认约22%，其余后续确认[161] - 截至2024年某时期，公司总营收37.46亿美元，其中银行解决方案营收17.02亿美元，商户解决方案营收13.12亿美元，市场解决方案营收6.72亿美元，企业及其他营收0.6亿美元[182] - 截至2024年某时期，公司运营费用为100.62亿美元[182] - 截至2024年某时期，公司调整后EBITDA为15.51亿美元[182] - 截至2024年某时期，归属于FIS普通股股东的净收益为 - 65.96亿美元[182] - 截至2024年某时期，资本支出为2.87亿美元[182] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总营收37.19亿美元，其中银行解决方案营收16.78亿美元，商户解决方案营收13.02亿美元，资本市场解决方案营收6.32亿美元，企业及其他营收1.07亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，公司运营费用为33.45亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，公司调整后EBITDA为15.99亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，归属于FIS普通股股东的净收益为2.77亿美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，资本支出为3.4亿美元[183] 股息情况 - 公司宣布每股季度现金股息为0.52美元[105] 股权收购情况 - 2023年1月，公司支付17300万美元赎回Virtus Partners剩余30%股权，现持有其100%股权[118] - 2023年1月，公司行使第三项看涨期权，需向第五第三银行支付1.38亿美元固定现金[169] 法律诉讼与税务索赔情况 - 2023年3月6日，公司面临股东集体诉讼，指控公司在商户解决方案业务披露方面违反联邦证券法，合并案件定于8月2日提交合并修订诉状[148] - 巴西税务机关对Servicos提出14项索赔，其中13项仍在进行中，潜在税务负债约1300万美元；另有24项针对Transpev/Prosegur的索赔，Servicos为共同被告或可能被列为被告，这些索赔金额约3600万美元，38项索赔总潜在风险约4900万美元[149] 摊薄每股收益相关情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，摊薄净亏损每股未包含200万股和100万股普通股等价股份的影响；2023年和2022年6月30日止三个月和六个月，分别约900万股和500万股、900万股和500万股购买普通股的期权未计入摊薄每股收益计算[174] 商誉减值情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月，公司因商户解决方案报告单元商誉减值68亿美元；2022年同期分别有2900万美元和5800万美元资产减值[180] 财务报表重分类情况 - 公司对2022年合并财务报表进行重分类，以符合2023年分类[114]