FinWise Bancorp (FINW) shares rallied 9% in the last trading session to close at $22.49. This move can be attributable to notable volume with a higher number of shares being traded than in a typical session. This compares to the stock's 11.7% gain over the past four weeks.FinWise is getting included in the S&P Global BMI Index. This is expected to strengthen the company’s visibility within the institutional and global investment community, promoting further liquidity and shareholder engagement. This drove t ...

公司业务与竞争格局 - 公司提供商业银行和消费贷款以及存款产品等全方位银行服务[1] - 主要竞争对手包括Third Coast Bancshares、Southern States Bancshares、USCB Financial Holdings、Five Star Bancorp和Primis Financial Corp等金融机构[1] 资本回报效率分析 - 公司ROIC为10.56% WACC为11.63% 两者比率为0.91 显示资本回报未能覆盖资本成本[2][5] - Third Coast Bancshares的ROIC为-1.53% WACC高达22.25% 比率为-0.07 呈现资本使用负效率[3] - Primis Financial Corp的ROIC为-6.83% WACC为25.66% 比率为-0.27 同样显示资本配置效率低下[3] 同业比较表现 - Five Star Bancorp以32.96%的ROIC和14.67%的WACC实现2.25的比率 在同行中资本效率表现最优[4][5] - 公司0.91的资本回报比率虽未达理想水平 但显著优于ROIC为负值的同业竞争对手[2][3][5]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为1472.8万美元，同比增长0.8%，主要由于平均生息资产增加1.863亿美元[158] - 2025年第二季度净利润为409.7万美元，同比增长28.8%[157] - 2025年第二季度非利息收入达1033.7万美元，同比增长100.1%[157] - 净利息收入从2024年的28,621千美元增至2025年的29,008千美元，利差从8.08%降至6.55%[164] - 非利息收入同比增长100.1%（三个月）和67.6%（六个月），主要由信用增强和战略计划驱动[167][169] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为472.6万美元，同比激增98.2%[157] - 战略计划费用同比增长33.9%（三个月）和29.6%（六个月），分别达到5,404千美元和10,366千美元[167][169] - 员工薪酬福利支出同比增长21.9%（三个月）和25.6%（六个月），主要因人员增加和薪酬调整[170][171] - 公司有效所得税率从2024年的23.9-25.2%上升至2025年的24.5-26.1%，高于联邦法定税率21%[172] - 2025年上半年非利息支出在调整信用增强费用前为2923万美元，调整后降至2914.1万美元[246] 贷款和资产表现 - 2025年上半年贷款发放量从2024年同期的23亿美元增至27亿美元，增幅17.4%[160] - 贷款投资组合平均余额从2024年第二季度的4.009亿美元增至2025年同期的5.142亿美元[163] - 贷款投资组合平均余额从392,561千美元增至500,080千美元，但收益率从12.89%降至10.38%[164] - 战略计划持有待售贷款从91,588千美元增至147,282千美元，增幅60.8%[174][182] - 贷款投资组合净增长5870万美元，贷款销售组合增长5570万美元，是资产增长主因[221] 存款和负债 - 存款总额从314,779千美元增至462,196千美元，但平均成本从4.76%降至4.04%[164] - 存款总额从544,952千美元增至635,174千美元，增长16.6%[174] - 截至2025年6月30日，公司存款总额为6.35174亿美元，较2024年12月31日的5.44952亿美元增长9020万美元，主要由经纪定期存款增加9010万美元驱动[223] - 公司总负债从2024年12月31日的5.723亿美元增至2025年6月30日的6.605亿美元，增幅15.4%，主要因存款增加[225] 信贷风险和管理 - 2025年第二季度信贷损失准备金(ACL)期末余额为1624.7万美元，较2024年同期增长23.8%[215] - 战略计划贷款占ACL总额的53.5%，但仅占总投资贷款的5.8%，显示其高风险特征[215] - 2025年6月ACL与总投资贷款比率升至3.1%，较2024年12月的2.8%有所增加[216][217] - 战略计划贷款的年化净核销率在2025年第二季度达33.8%，显著高于其他贷款类别[218] - 截至2025年6月30日，信用增强贷款相关的信贷损失准备金为246.9万美元，较2024年12月31日的11.1万美元大幅增加[248] 利率和净息差 - 净息差(NIM)从2024年第二季度的10.31%下降至2025年同期的7.81%[160][161] - 平均生息资产收益率从2024年第二季度的12.99%降至2025年同期的10.47%[163] - 存款平均付息成本从2024年第二季度的4.80%降至2025年同期的4.07%[163] - 2025年第二季度净息差在调整信用增强费用前为7.81%，调整后降至7.77%[245] - 在+400基点利率冲击下，2025年6月30日的净利息收入预计增长11.6%[250] 资产和负债结构 - 截至2025年6月30日总资产达8.425亿美元，较2024年底增加9650万美元[160] - 公司总资产从2024年的608,513千美元增长至2025年的786,096千美元，增长29.2%[164] - 公司总资产从2024年12月31日的745,976千美元增长至2025年6月30日的842,488千美元，增幅12.9%[174] - 2025年6月30日流动性资产（现金及计息存款）为9010万美元，占总资产的10.7%[231] - 股东权益从2024年12月31日的1.737亿美元增至2025年6月30日的1.82亿美元，主要因净利润增加[233] 贷款组合细分 - SBA贷款占投资组合比例从54.8%降至46.6%，余额从255,056千美元减至246,903千美元[183][185] - 商业租赁贷款从70,153千美元增至88,957千美元，占比从15.1%提升至16.8%[183][187] - 住宅房地产贷款从51,574千美元增至54,132千美元，但占比从11.1%降至10.2%[183][189] - 战略计划投资贷款（含信用增强）从891千美元激增至11,730千美元[183][191] - 截至2025年6月30日，公司商业房地产贷款总额为7930万美元，占总投资贷款组合的15.0%，其中7790万美元为业主自用物业[192] 风险管理和准备金 - 公司对消费贷款和信用卡余额的核销政策分别为逾期120天和180天[197] - 公司使用风险分级系统评估贷款质量，包括Pass、Watch、Special Mention、Substandard、Doubtful和Loss等级[205-210] - 公司对战略计划贷款不进行单独风险分级，因其具有小额和同质化特征[204] - 公司定期评估信用损失准备金(ACL)，考虑贷款组合变化、经济状况等因素[213] - 消费贷款类别的ACL覆盖率高达852.9%，显示其高风险敞口[216] 流动性和资本管理 - 公司拥有2.576亿美元联邦储备银行抵押贷款额度和2490万美元联邦住房贷款银行信贷额度，截至2025年6月30日均未使用[230] - 截至2025年6月30日，未保险定期存款185.1万美元中，159.4万美元将在三个月内到期[224] - 股票回购计划自2024年3月启动以来累计回购44,608股，总金额50万美元，均价10.30美元/股[238] - 2025年6月30日总股本占总资产比例为21.6%，低于2024年12月31日的23.3%[233] - 公司季度平均股本回报率从2024年同期的7.9%升至2025年6月的9.2%，半年回报率从7.9%升至8.3%[234]

数据泄露事件 - FinWise Bank遭遇数据安全事件，涉及一名前员工在离职后非法访问公司数据 [3] - 事件发生时间为2024年5月31日，但公司延迟14个月才向受影响用户发出通知 [3] - 泄露数据包括客户全名、出生日期、社会安全号码及银行账号等敏感信息 [4] 公司背景 - FinWise Bank是犹他州特许银行，专注于为非金融企业（包括金融科技公司）提供嵌入式银行服务 [2] 法律调查 - 律师事务所Edelson Lechtzin LLP正在调查此事件，并可能提起集体诉讼以寻求法律救济 [5] - 该律所擅长数据泄露、证券欺诈、反垄断等集体诉讼案件 [6]

核心财务表现 - 季度每股收益0.29美元 超出市场预期0.22美元31.82% 同比增长20.83% [1] - 季度营收2507万美元 超出市场预期13.93% 同比增长28.89% [2] - 过去四个季度中 有两次超过每股收益预期 三次超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价上涨0.9% 同期标普500指数上涨8.1% [3] - 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 预计短期内将跑输大盘 [6] 未来业绩指引 - 下季度每股收益预期0.29美元 营收预期2500万美元 [7] - 本财年每股收益预期1.05美元 营收预期9630万美元 [7] - 盈利预测修订趋势在财报发布前呈现不利态势 [6] 行业环境 - 所属西南地区银行业在Zacks行业排名中处于前13%分位 [8] - Zacks排名前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 同业比较 - 同业公司First Foundation预计季度每股收益0.02美元 同比下降66.7% [9] - 该公司预计营收6450万美元 同比增长12.2% [10] - 其每股收益预期在过去30天内维持不变 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入410万美元，摊薄后每股0.29美元，主要得益于强劲的贷款发放、净利息收入增加、稳定的手续费收入和可控的费用增长 [15] - 平均贷款余额6.34亿美元，上一季度为5.65亿美元，增长来自信用增强、商业租赁、自用商业房地产和消费贷款项目 [15] - 平均计息存款4.94亿美元，上一季度为4.3亿美元，主要因经纪定期存款增加 [16] - 净利息收入1470万美元，上一季度为1430万美元，部分被迁移至非应计贷款的近60万美元应计利息转回和更高的平均贷款余额及经纪定期存款所抵消 [16] - 净利息收益率7.81%，上一季度为8.27%，主要受应计利息转回和增加高质量但低收益贷款的影响 [16] - 手续费收入1030万美元，上一季度为780万美元，主要因信用增强收入、战略项目费用和贷款出售收益增加 [18] - 非利息支出1490万美元，上一季度为1430万美元，适度增加主要因年度绩效评估、激励估计和递延薪酬计划导致的工资和员工福利增加 [18] - 报告的效率比率为59.5%，上一季度为64.8%；调整后效率比率为65.1%，与上一季度持平 [19] - 有效税率为24.5%，上一季度为28.1%，预计2025年税率约为27% [19] - 有形账面价值每股从上个季度的13.42美元增加到本季度末的13.51美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款发放总额15亿美元，环比增长17%，同比增长27%，主要得益于2024年末宣布的战略项目和高收益合作伙伴的季节性反弹 [9] - 信用增强资产在第二季度末达到1200万美元，预计到第四季度末将达到5000 - 1亿美元 [10] - 季度SBA 7(a)贷款发放量环比增长24%，同比增长超过140% [10] - 设备租赁和自用商业房地产产品需求持续，是投资组合增长的关键贡献者 [11] - 第二季度信用损失拨备470万美元，上一季度为330万美元，其中230万美元归因于本季度信用增强余额的增长 [12] - 季度净冲销额为280万美元，上一季度为220万美元 [12] - 第二季度NPA余额增加990万美元至3970万美元，其中2120万美元（53%）由联邦政府担保，1860万美元无担保 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行战略，预计2025 - 2026年逐步增长，主要由信用增强产品、现有SP项目的贷款发放和2024年末及2025年初签署的项目的增量增长驱动 [5] - 对SBA贷款业务持乐观态度，整体环境稳定，合格申请人需求健康 [5] - 随着投资组合增长，公司将评估适度增加高收益贷款的美元余额，但占比将保持在10%以内 [6] - 期待2026年BIN和支付产品带来潜在收益，逐步将存款组合从高成本CD转向低成本存款，降低资金成本 [6] - 长期来看，公司可能通过将人工智能集成到关键业务运营中提高运营杠杆 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司成功执行战略，业务势头良好，对平台建设和银行长期潜力感到兴奋 [14] - 尽管增长轨迹可能非线性，但随着战略逐步实施，预计未来两年将实现显著收益 [14] - 公司欢迎Genius Act为稳定币提供的监管清晰度，但稳定币目前不是近期举措，正在寻找强大的国内用例 [37] - 公司将人工智能用于IT开发、欺诈保护和关键运营功能，提高效率 [40] 其他重要信息 公司公开交易的股票最近被纳入美国小型股罗素2000指数 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 信用增强收入与余额的关系以及后续资金成本和净冲销趋势 - 信用增强收入与信用增强贷款组合的信用损失拨备一一对应，随着余额增加，费用收入将增加；短期依赖批发资金，主要是一年期CD，长期将引入支付业务以获取低成本存款 [22][25] - 本季度净冲销额上升主要是SBA冲销，整体水平符合预期，无明显趋势 [28] 问题2: 人工智能和稳定币趋势对银行业的影响及公司策略 - 公司欢迎Genius Act为稳定币提供的监管清晰度，稳定币目前不是近期举措，正在寻找强大的国内用例 [37] - 公司将人工智能用于IT开发、欺诈保护和关键运营功能，提高效率 [40] 问题3: 信用增强贷款平均余额、准备金比率以及合作伙伴健康状况和管道情况 - 信用增强产品Q2平均余额接近250万美元，准备金根据每个项目的贷款磁带和损失率确定，无法外推 [45][46] - 合作伙伴健康状况良好，贷款需求和发放量增长，合作伙伴管道良好，目标是每年新增2 - 3个贷款合作伙伴 [47][50] 问题4: 信用增强贷款增长策略、平均持有待售余额水平以及2027年财务目标的支撑因素和费用情况 - 信用增强产品需求强劲，按计划推进，年末目标仍为5000 - 1亿美元 [57][59] - 平均持有待售余额增加与延长持有待售计划有关，是合理水平，未来可能略高 [61] - 2027年2% ROA和低个位数ROE是保守估计，受资本需求、增长速度等因素影响，目前认为可以达到且可能更好 [63][65] - 本季度费用增加主要是年度绩效评估和福利调整，下半年无重大投资计划 [67]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为1470万美元，上一季度为1430万美元，去年同期为1460万美元[5][8] - 2025年第二季度净利润为410万美元，上一季度为320万美元，去年同期为320万美元[5][18] - 2025年第二季度摊薄后每股收益为0.29美元，上一季度为0.23美元，去年同期为0.24美元[5][6] - 2025年第二季度，公司总利息收入为19,742千美元，较2025年第一季度的18,536千美元增长6.50%，较2024年第二季度的18,422千美元增长7.17%[45] - 2025年第二季度，公司总利息支出为5,014千美元，较2025年第一季度的4,256千美元增长17.81%，较2024年第二季度的3,807千美元增长31.70%[45] - 2025年第二季度，公司净利息收入为14,728千美元，较2025年第一季度的14,280千美元增长3.14%，较2024年第二季度的14,615千美元增长0.77%[45] - 2025年第二季度，公司非利息收入为10,337千美元，较2025年第一季度的7,810千美元增长32.36%，较2024年第二季度的5,166千美元增长99.90%[45] - 2025年第二季度，公司净利润为4,097千美元，较2025年第一季度的3,189千美元增长28.47%，较2024年第二季度的3,180千美元增长3.68%[45] - 截至2025年6月30日，总生息资产75.656亿美元，利息收入1.9742亿美元，收益率10.47%；总付息负债49.3596亿美元，利息支出5014万美元，成本率4.07%[1] - 截至2025年6月30日，净利息收入1.4728亿美元，利差6.39%，净息差7.81%[1] - 截至2025年3月31日，总生息资产70.05亿美元，利息收入1.8536亿美元，收益率10.73%；总付息负债43.0502亿美元，利息支出4256万美元，成本率4.01%[1] - 截至2025年3月31日，净利息收入1.428亿美元，利差6.72%，净息差8.27%[1] - 截至2024年6月30日，总生息资产57.0288亿美元，利息收入1.8422亿美元，收益率12.99%；总付息负债31.9019亿美元，利息支出3807万美元，成本率4.80%[1] - 截至2024年6月30日，净利息收入1.4615亿美元，利差8.19%，净息差10.31%[1] - 截至2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日，公司总非利息收入分别为10337000美元、7810000美元和5166000美元[54] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度效率比率为59.5%，上一季度为64.8%，去年同期为66.8%[5][6][16] - 2025年第二季度有效税率为24.5%，上一季度为28.1%，去年同期为23.9%[17] - 2025年第二季度，公司非利息支出为14,912千美元，较2025年第一季度的14,318千美元增长4.15%，较2024年第二季度的13,218千美元增长12.81%[45] - 截至2025年6月30日，效率比率为59.5%，调整后效率比率为65.1%[2] - 截至2025年3月31日，效率比率为64.8%，调整后效率比率为65.0%[2] - 截至2024年6月30日，效率比率为66.8%，调整后效率比率为67.0%[2] 贷款业务表现 - 2025年第二季度贷款发放总额达15亿美元，上一季度为13亿美元，去年同期为12亿美元[5][9] - 截至2025年6月30日，持有待投资贷款总额为5.30044亿美元，较2025年3月31日增加3780万美元，较2024年6月30日增加1.157亿美元[20][21] - 截至2025年6月30日，不良贷款余额为3970万美元，3月31日为2990万美元，2024年6月30日为2790万美元[5] - 截至2025年6月30日，不良贷款余额为3970万美元，占持有待投资贷款总额的7.5%，高于2025年3月31日的6.1%和2024年6月30日的6.5%[27] - 2025年第二季度信用损失拨备为470万美元，上一季度为330万美元，去年同期为240万美元[11] - 2025年第二季度净冲销额为280万美元，高于2025年第一季度的220万美元和2024年第二季度的190万美元[28] - 截至2025年6月30日，信用损失准备金为1624.7万美元，占持有待投资贷款的3.1%，高于2025年3月31日的2.9%，低于2024年6月30日的3.2%[30] - 战略计划贷款的信用增强投资组合在本季度增加1040万美元，达到1170万美元[21] - SBA 7(a)贷款担保余额在2025年6月30日、2025年3月31日和2024年6月30日分别为1.443亿美元、1.5亿美元和1.478亿美元[20] - 截至2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日，公司有信用增强的投资性贷款总未偿还余额分别约为1170万美元、130万美元和40万美元[55] 其他财务数据表现 - 截至2025年6月30日，公司总资产为8.425亿美元，3月31日为8.041亿美元，2024年6月30日为6.178亿美元[19] - 截至2025年6月30日，存款总额为6.35174亿美元，较2025年3月31日的6.05759亿美元和2024年6月30日的4.29195亿美元有所增加，主要得益于经纪定期存款证的增加[22][23] - 截至2025年6月30日，股东权益总额为1.82亿美元，较2025年3月31日的1.774亿美元增加460万美元，较2024年6月30日的1.658亿美元增加1620万美元[24] - 银行的杠杆比率从2024年6月30日的20.8%降至2025年3月31日的18.8%，再降至2025年6月30日的18.0%，但仍高于监管要求的9.0%[25] - 截至2025年6月30日，公司总资产为842,488千美元，较2025年3月31日的804,129千美元增长4.77%，较2024年6月30日的617,820千美元增长36.36%[43] - 截至2025年6月30日，公司总存款为635,174千美元，较2025年3月31日的605,759千美元增长4.85%，较2024年6月30日的429,195千美元增长48.00%[43] - 截至2025年6月30日，公司总负债为660,529千美元，较2025年3月31日的626,768千美元增长5.39%，较2024年6月30日的452,024千美元增长46.13%[43] - 截至2025年6月30日，公司股东权益为181,959千美元，较2025年3月31日的177,361千美元增长2.60%，较2024年6月30日的165,796千美元增长9.75%[43] 股份回购情况 - 自2024年3月股份回购计划启动以来，公司已回购并注销44608股，花费50万美元，2025年第二季度未进行回购[26] 信用增强业务相关 - 公司与战略计划服务提供商达成协议，由其对贷款提供信用增级，信用增级资产以非利息收入形式记录在资产负债表上[3] - 截至2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日，公司信用增强收入分别为2275000美元、85000美元和39000美元[54] - 截至2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日，公司总非利息收入减去信用增强收入后分别为8062000美元、7725000美元和5127000美元[54] - 截至2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日，公司与信用增强贷款相关的信贷损失拨备分别为2469000美元、195000美元和39000美元[55] - 截至2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日，公司排除信用增强贷款影响后的信贷损失拨备分别为13778000美元、14040000美元和13088000美元[55]

文章核心观点 - 2025年第二季度FinWise Bancorp运营和财务表现良好，贷款发放量增长，盈利能力提升，新业务初显成效，未来有望实现长期增长和股东价值提升 [4] 分组1：财务数据亮点 - 2025年第二季度贷款发放总额达15亿美元，高于上一季度的13亿美元和去年同期的12亿美元 [6][10] - 净利息收入为1470万美元，上一季度为1430万美元，去年同期为1460万美元 [6][9] - 净利润为410万美元，上一季度为320万美元，去年同期为320万美元 [6][19] - 摊薄后每股收益为0.29美元，上一季度为0.23美元，去年同期为0.24美元 [6] - 效率比率为59.5%，上一季度为64.8%，去年同期为66.8% [6][17] 分组2：财务数据变动原因 净利息收入和净利息收益率 - 2025年第二季度净利息收入增加，源于战略计划贷款组合平均余额增加及经纪存单账户利率降低，但新非应计贷款利息冲销和存款增长部分抵消了增长 [9] - 净利息收益率下降，是由于贷款转为非应计状态的应计利息冲销以及高质量低收益贷款的持续增加 [11] 信贷损失拨备 - 2025年第二季度信贷损失拨备为470万美元，上一季度为330万美元，去年同期为240万美元，主要因净冲销增加和信贷增强贷款组合增长 [12] 非利息收入 - 非利息收入增加，主要是信贷增强收入、贷款销售收益和战略计划费用增加，但SBA贷款服务费用和其他杂项收入减少部分抵消了增长 [13][14] 非利息支出 - 非利息支出增加，主要是薪资和员工福利增加，源于年度薪酬审查、递延薪酬奖励摊销和员工人数增加 [16] 税率 - 2025年第二季度有效税率为24.5%，上一季度为28.1%，去年同期为23.9%，上一季度下降主要因估计的不允许扣除薪酬费用变化，与去年同期相比增加是由于估计的不允许扣除薪酬费用增加 [18] 分组3：资产负债表情况 资产 - 截至2025年6月30日，总资产为8.425亿美元，较3月31日的8.041亿美元和去年6月30日的6.178亿美元增加，主要因贷款组合增长和投资证券增加 [20] 贷款 - 2025年第二季度贷款持有投资组合增长，主要是商业房地产和商业租赁贷款增长 [22][23] 存款 - 截至2025年6月30日，存款总额为6.352亿美元，较3月31日的6.058亿美元和去年6月30日的4.292亿美元增加，主要因经纪定期存单增加和客户关系增长 [24] 股东权益 - 截至2025年6月30日，股东权益为1.82亿美元，较3月31日的1.774亿美元增加460万美元，较去年6月30日的1.658亿美元增加1620万美元，主要因净利润和基于股票的薪酬，部分被股票回购抵消 [25] 银行监管资本比率 - 2025年第二季度杠杆比率下降，因贷款组合增长超过资本增长，但资本水平仍远高于监管要求 [27] 分组4：其他重要信息 资产质量 - 截至2025年6月30日，不良贷款余额为3970万美元，占贷款持有投资总额的7.5%，较上一季度和去年同期增加，主要因SBA 7(a)贷款组合被归类为非应计贷款 [29] 股票回购计划 - 自2024年3月股票回购计划启动以来，公司已回购并注销44608股，价值50万美元，2025年第二季度未进行回购 [28] 网络直播和电话会议 - 公司将于美国东部时间2025年7月24日下午5点举行电话会议讨论第二季度财务结果，同时提供网络直播，会议重播将在网站上保留6个月 [32][33] 公司概况 - FinWise Bancorp是一家犹他州银行控股公司，为金融科技品牌提供银行和支付解决方案，包括战略计划贷款、信贷增强资产负债表计划等业务 [35][36]

文章核心观点 公司宣布将于2025年7月24日股市收盘后公布2025年第二季度财报并举办电话会议和网络直播 [1] 会议信息 - 电话会议将于美国东部时间下午5点举行，讨论2025年第二季度财务结果，拨号号码为1 - 877 - 423 - 9813（免费）或1 - 201 - 689 - 8573（国际），会议ID为13754178，需提前10分钟拨号 [2] - 网络直播将在公司网站FinWise Earnings Call Live Webcast上进行，通话重播将在Investor Relations | FinWise Bancorp (gcs - web.com) 上提供6个月 [3] - 公司除接受分析师在电话会议上现场提问外，还接受在2025年7月24日美国东部时间下午5点前通过电子邮件提交的问题，邮箱为investors@finwisebank.com [4] 公司业务 - 公司为金融科技品牌提供银行和支付解决方案，现有战略项目贷款业务通过可扩展的API驱动基础设施，为领先金融科技品牌提供存款、贷款和支付项目支持 [5] - 作为战略项目贷款的一部分，公司提供信用增强资产负债表计划，解决贷款和信用卡项目在资金来源多元化和资本效率管理方面的挑战 [5] - 公司管理其他贷款项目，如SBA 7(a)、业主自用商业房地产和租赁项目，为资产负债表的有序增长提供灵活性 [5] - 公司通过纳入支付（MoneyRails™）和BIN赞助服务来扩展和多元化其商业模式，凭借合规监督和风险管理优先的文化，帮助金融科技公司实现监管合规 [5] 公司信息 - 如需了解公司更多信息，可访问https://investors.finwisebancorp.com，联系邮箱为investors@finwisebank.com和media@finwisebank.com [6]

业绩总结 - 2025年第一季度，贷款组合中44%为小企业管理局(SBA)担保和战略项目高风险证券化贷款[10] - 2025年第一季度，贷款销售净收益和战略项目费用为510万美元，占非利息收入的65.7%[16] - 2025年第一季度的净利息收入为14,280,000美元，较2024年第四季度的15,529,000美元下降了8.0%[86] - 2025年第一季度的非利息收入为7,810,000美元，较2024年第四季度的5,603,000美元增长了39.3%[86] - 调整后的运营收入为22,090,000美元，较2024年第四季度的21,132,000美元增长了4.5%[86] 用户数据 - 2025年第一季度，贷款组合的平均FICO评分为740+，平均经营年限超过12年[43] - 截至2025年3月31日，存款总额为6.06亿美元[45] - SBA 7(a)贷款在资产负债表上的余额为2.46亿美元，其中61%为担保贷款[16] - 截至2025年3月31日，战略平台贷款的余额为1.387亿美元，85.6%为持有待售贷款[16] - 截至2025年第一季度，贷款组合中SBA未担保贷款占比从2024年第一季度的23.8%下降至15.7%[44] 未来展望 - 公司在未来的业务增长中依赖于与金融科技公司的关系维护和发展[4] - 公司在合规和风险管理方面持续投资，以支持金融科技公司的监管监督[11] - 公司在金融科技行业的竞争中面临的风险包括信用风险管理的有效性和市场经济条件的潜在恶化[4] 新产品和新技术研发 - 公司通过可扩展的API驱动基础设施提供战略项目贷款(SPL)，以实现低风险资产增长和利息收入[10] - 公司提供的支付解决方案(MoneyRailsTM)和BIN赞助机会，旨在多样化业务模型、生成存款和增加费用收入[10] 市场扩张和并购 - 公司在多元化收入来源方面表现良好，支持有机增长和关键战略计划的建设[77] 负面信息 - ROAE受到过去两年基础设施投资的影响，且高资本水平对其产生负面影响[70] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第一季度，公司的全职员工(FTE)总数为196人，其中72人(占37%)在IT、合规、风险管理和BSA职能部门工作[13] - 2025年第一季度，效率比率为64.8%，较2024年第四季度的64.2%略有上升[86] - 2025年第一季度的非利息支出为14,318,000美元，较2024年第四季度的13,563,000美元增加了5.6%[86] - 公司在监管要求上资本充足，显著高于监管要求[10] - 公司采用信用增强的资产负债表产品，以吸收信用损失[10] - 公司的有形股东权益为177,361,000美元，较2024年12月31日的173,720,000美元增长了1.8%[85] - 有形每股账面价值为13.42美元，较2024年12月31日的13.15美元增长了2.1%[85] - 贷款组合的预期损失准备金与总贷款的比例为2.9%[40]