财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为370万美元，较去年同期的400万美元减少30万美元，降幅8.9%，摊薄后每股收益为0.12美元，较去年同期的0.13美元减少0.01美元，降幅7.7%[141][147] - 2024年第一季度净息差降至2.06%，较去年同期的2.27%下降21个基点，剔除相关项目后较去年同期的2.25%下降19个基点[142] - 2024年第一季度平均股权回报率为2.20%，低于去年同期的2.37%；平均资产回报率为0.17%，低于去年同期的0.19%[148] - 2024年第一季度利息和股息收入增至1.095亿美元，较去年同期的9210万美元增加1740万美元，增幅18.9%，生息资产收益率增至5.32%，较去年同期提高71个基点[149] - 2024年第一季度利息支出增至6710万美元，较去年同期的4690万美元增加2020万美元，增幅43.2%，计息负债平均成本增至3.83%，较去年同期提高103个基点[150] - 2024年第一季度净利息收入为4240万美元，较去年同期的4530万美元减少290万美元，降幅6.3%，净息差降至2.06%，较去年同期下降21个基点[151] - 2024年第一季度信用损失拨备为60万美元，低于去年同期的750万美元[154] - 2024年第一季度非利息收入为310万美元，较去年同期的690万美元减少380万美元，降幅55.0%[156] - 2024年第一季度非利息支出为3990万美元，较2023年同期的3920万美元增加70万美元，增幅1.9%[157] - 2024年第一季度税前收入为500万美元，较2023年同期的550万美元减少50万美元，降幅8.4%[158] - 截至2024年3月31日，总资产为88.073亿美元，较2023年12月31日的85.372亿美元增加2.701亿美元，增幅3.2%[161] - 截至2024年3月31日，总负债为81.375亿美元，较2023年12月31日的78.674亿美元增加2.701亿美元，增幅3.4%[168] - 截至2024年3月31日，存款总额为7.253207亿美元，较2023年12月31日的6.815261亿美元增加4379460美元[170] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为6.698亿美元，与2023年12月31日持平[174] - 截至2024年3月31日，公司综合可用流动性为29亿美元，较2023年12月31日的34亿美元有所下降[176] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物总额为2.107亿美元，较2023年12月31日的1.722亿美元增加3860万美元，增幅22.4%[177] - 2024年3月31日向上冲击时加权平均存款贝塔系数为70%，2023年3月31日为68%；向下冲击时2024年为61%，2023年为59%；2024年3月31日贷款平均收益率为7.16%，2023年3月31日为6.50%[184] - 2024年3月31日利率变动下公司净投资组合价值和净投资组合价值比率变化：-200基点时分别为-3.4%和7.4%，-100基点时为-1.2%和7.7%，+100基点时为-3.1%和7.8%，+200基点时为-6.0%和7.7%[189] - 2024年和2023年3月31日利率变动下公司净利息收入预计变化：2024年-200基点为-2.0%，-100基点为-0.7%，+100基点为-2.6%，+200基点为-5.5%；2023年-200基点为4.9%，-100基点为3.0%，+100基点为-5.9%，+200基点为-12.2%[191] - 未来十二个月利率上升200基点净利息收入减少2.1%，下降200基点减少1.3%[192] - 2024年第一季度抵押贷款净平均余额53.53606亿美元，收益率5.35%；2023年为53.33274亿美元，收益率4.65%[196] - 2024年第一季度总贷款净平均余额68.04117亿美元，收益率5.46%；2023年为68.71192亿美元，收益率4.83%[196] - 2024年第一季度总生息资产平均余额82.3516亿美元，收益率5.32%；2023年为80.02376亿美元，收益率4.61%[196] - 2024年第一季度净利息收入4249.7万美元，净息差1.49%；2023年为4536.2万美元，净息差1.81%[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度贷款发放和购买额为1.3亿美元，较2023年同期的1.735亿美元减少4350万美元，降幅25.1%[161] - 截至2024年3月31日，抵押贷款期末余额为53.91971亿美元，2023年同期为53.53577亿美元；商业业务贷款期末余额为14.27969亿美元，2023年同期为15.41616亿美元[199] - 2024年第一季度，抵押贷款发放额为2471.5万美元，2023年同期为7743.1万美元；商业业务及其他贷款发放额为2945.6万美元，2023年同期为5164.9万美元[199] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为2482.9万美元，2023年12月31日为2370.9万美元；非不良资产总额为4625.4万美元，2023年12月31日为4615.3万美元[200] - 非不良贷款与总贷款之比为0.36%，与2023年持平；非不良资产与总资产之比为0.53%，2023年为0.54%[200] - 截至2024年3月31日，受批评和分类资产的摊余成本为8190万美元，较2023年12月31日的9910万美元减少1710万美元[200] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，净贷款中分别包含460万美元和480万美元的消费者抵押贷款[201] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为4283.2万美元，2023年同期为4070.1万美元[203] - 2024年第一季度，贷款净冲销与期间平均未偿还贷款的比率为0.00%，2023年为0.54%[204] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率为0.60%，2023年为0.56%[204] 贷款组合与资产质量 - 贷款组合超89%由房地产抵押，平均贷款价值比低于36%，2024年3月31日贷款信用损失准备金为总贷款的60个基点，为不良贷款的164.1%，季度末不良资产为总资产的53个基点[143] - 2024年3月31日，房地产抵押的不良资产当前平均贷款价值比为52.5%[155] 公司资本与控制情况 - 公司在FDIC和美联储现行资本规定下保持资本充足[145] - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运营无效，但管理层已采取措施补救与重大异常交易相关的控制问题[205] 衍生品投资组合情况 - 2024年3月31日公司衍生品投资组合名义价值总计25亿美元[192] - 2024年3月31日部分衍生品投资组合含短期预付款和经纪存款的远期掉期合约总计8.258亿美元，其中7.758亿美元有效掉期加权平均利率2.33%，5000万美元平均利率1.25%将于二季度到期，将被平均利率0.80%的远期掉期合约替代[194]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了2024年第一季度GAAP每股收益0.12美元和核心每股收益0.14美元 [9] - 净息差下降23个和25个基点至2.06% [22] - 不考虑临时性项目,净息差下降13个基点至2.01% [22] - 净息差下降主要受到贷款发放、贷款重定价和存单重定价的影响 [22] - 公司购买了约5000万美元的住房抵押贷款池,将在第二季度带来收益 [24] - 公司的存款组合中,平均存单增长3%至24亿美元 [26] - 平均无息存款下降4% [26] - 贷款存款比率从102%改善至94% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的多户家庭贷款组合是最大的贷款组合,平均贷款规模120万美元,加权平均贷款价值率45%,债务覆盖率1.8倍,不良贷款和逾期贷款较低 [15] - 投资性商业房地产贷款组合特征与多户家庭贷款类似,平均贷款规模小、贷款价值率低、债务覆盖率高,且无不良贷款 [15] - 办公楼贷款占比不到4%,其中纽约曼哈顿办公楼贷款不到1%,加权平均贷款价值率49%,债务覆盖率2倍,不良贷款水平较低 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚裔市场拥有超过13亿美元存款和7.46亿美元贷款,占公司总存款和贷款的18%和3% [32][33] - 公司在亚裔市场采取多语种员工、亚裔顾问委员会和赞助文化活动等方式,这一市场将是公司未来成功的重要推动力 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续维持其保守的贷款定价和审批标准,即使可能牺牲一定贷款规模 [40] - 公司将努力提高存款成本管理,鼓励无息活期存款的销售 [40] - 公司将继续控制费用,这是公司四大关注领域之一 [41][43] - 公司认为其优秀的信贷文化和低风险信贷组合将使信贷成本保持较低水平 [41] - 公司认为其在亚裔市场的定位和策略将是未来成功的关键 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度经营环境受到长端收益率上升、贷款需求疲软以及一家大型竞争对手负面消息的影响 [8] - 公司认为竞争对手的情况较为独特,可能为公司带来机遇 [8] - 公司认为在保持信贷纪律和低风险状况的前提下,净息差有望在下半年开始改善,并最终达到3%以上,股本收益率也有望达到两位数 [41] - 公司认为多户家庭贷款仍是一个可行的业务领域,但需要在获得合理收益和维持优质信贷的平衡 [55] - 公司对未来房地产政策变化保持谨慎态度,但认为最坏情况已经不太可能发生 [94] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 询问公司是否考虑缩减租金管制的多户家庭贷款组合 [54] **John Buran 回答** 公司希望在该组合上提高收益率,同时保持长期以来的优秀信贷质量 [55] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 考虑到公司股价仅为账面价值的50%,是否应该大幅缩减资产负债表,积累资本并大规模回购股票 [63] **John Buran 回答** 这是一个合理的观点,公司将考虑这种做法 [67] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问公司是否从竞争对手的困境中获得了一些机会,是否带动了贷款和存款的增长 [86][89] **John Buran 回答** 公司的贷款和存款管线确实从竞争对手的情况中获益,但规模有限 [87][89]

财务表现 - Flushing Financial (FFIC) 2024年第一季度营收为4548万美元，同比下降12.8%[1] - 每股收益为0.14美元，较去年同期的0.10美元有所增长[1] - 公司营收低于Zacks Consensus Estimate的4712万美元，出现-3.48%的惊喜[2] - 每股收益也低于预期，为0.15美元[2] 财务健康指标 - 重要的财务健康指标包括效率比率和净利差，这些指标更准确地反映了公司的财务状况[3] - Flushing Financial在最近报告的季度中表现如下：效率比率为86.1%，高于两位分析师平均预估的84.6%[5] - 净利差为2.1%，与两位分析师平均预估相符[5] 资产和收入 - 平均利息收入资产为82.4亿美元，高于两位分析师平均预估的80.1亿美元[6] - 其他收入为0.47万美元，低于两位分析师平均预估的0.68万美元[6] - 净利息收入为4240万美元，略高于两位分析师平均预估的4223万美元[6] - 银行服务费收入为1.39万美元，远低于两位分析师平均预估的2.35万美元[6] - 总非利息收入为308万美元，低于两位分析师平均预估的492万美元[6] 股票表现 - Flushing Financial股票过去一个月的回报率为+1%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的-4.2%变化[8] - 目前股票的Zacks排名为4（卖出），预示着在短期内可能表现不佳[8]

财务表现 - 公司报告2024年第一季度GAAP和核心每股收益分别为0.12美元和0.14美元，较去年同期的0.13美元和0.06美元有所增长[2] - 1Q24年度净利息收入较去年同期和上一季度分别下降了6.3%和8.0%[11] - 1Q24年度拨备减少至592,000美元，较去年同期和上一季度分别减少了92.1%和40.7%[11] - 1Q24年度非利息收入较去年同期和上一季度分别下降了55.0%和58.3%[11] - 1Q24年度非利息支出较去年同期和上一季度分别增长了1.9%和减少了2.1%[11] - 1Q24年度净利润较去年同期和上一季度分别下降了8.9%和54.5%[11] - 1Q24年度核心净利润较去年同期和上一季度分别增长了128.3%和减少了42.9%[11] - 1Q24年度核心每股收益较去年同期和上一季度分别增长了133.3%和减少了44.0%[11] - 公司在1Q24通过回购交易贷款实现了1.53亿美元的收入，较4Q23的12.16亿美元和1Q23的零有所增长[14] - 1Q24的核心非利息收入为3.9百万美元，同比下降7.6%，环比下降32.4%[14] - 1Q24的季度性薪酬支出为1.6百万美元，较1Q23的4.1百万美元有所下降[15] - 1Q24的核心运营支出为3.98亿美元，同比增长1.9%，环比下降0.8%[15] - 1Q24的有效税率为26.3%，较4Q23的31.1%有所下降[16] - 公司在1Q24支付了每股0.22美元的股息[19] - 公司的每股账面价值和每股有形账面价值均同比增长1.1%，分别为23.04美元和22.39美元[18] - 公司将于2024年4月24日上午9:30举行电话会议，讨论公司的第一季度业绩和战略[20] 资产负债表 - 2024年第一季度，平均总存款较去年同期增长4.0%，较上一季度增长2.9%[3] - 1Q24期末净贷款总额为68亿美元，同比和环比均下降1.2%[17] - 1Q24的批准贷款和分类贷款占总贷款的比例为87个基点，较4Q23的111个基点有所下降[18] - 2024年3月31日，公司总资产为8807325千美元，较2023年12月31日的8537236千美元有所增长[27] - 2024年3月31日，公司总负债为8137498千美元，较2023年12月31日的7867399千美元有所增长[27] - 2024年3月31日，公司股东权益为669827千美元，较2023年12月31日的669837千美元略有下降[27] - 2024年3月31日，公司存款总额为7253207千美元，较2023年12月31日的6815261千美元有所增长[27] - 2024年3月31日，公司平均贷款净额为6804117千美元，较2023年12月31日的6867927千美元有所下降[28] 财务指标 - 2024年第一季度，平均资产回报率为0.17%，较上一季度下降0.21%[24] - 2024年第一季度，平均股东权益回报率为2.20%，较上一季度下降2.64%[24] - 2024年第一季度，平均利息收入资产收益率为5.32%，较上一季度下降0.07%[24] - 2024年第一季度，平均利息支出资产负债率为3.83%，较上一季度上升0.15%[24] - 2024年第一季度，净利息利差为1.49%，较上一季度下降0.22%[24] - 2024年第一季度，净利息净利率为2.06%，较上一季度下降0.23%[24] - 2024年第一季度，非利息支出占平均资产比例为1.83%，较上一季度上升0.13%[24] - 2024年第一季度，资本充足率为7.69%，较上一季度下降0.13%[24] - 2024年第一季度，不良贷款占总贷款比例为0.36%，较上一季度上升0.11%[24] - 2024年第一季度，每股基本收益为0.12美元，较上一季度下降0.15美元[26] - 2024年3月31日，公司净利息收入为42497千美元，较2023年12月31日的46186千美元有所下降[29] - 2024年3月31日，公司净利息净息差为1.49%，较2023年12月31日的1.71%有所下降[29] - 2024年3月31日，公司贷款净利息收入为92959千美元，较2023年12月31日的95616千美元有所下降[29] - 2024年3月31日，公司总利息收入为109599千美元，较2023年12月31日的108864千美元有所增长[29] - 2024年3月31日，公司总利息支出为67102千美元，较2023年12月31日的62678千美元有所增长[29] - 非利息支票账户余额在2024年3月31日为815,937千美元，较上一季度下降3.7%[32] - 存款总额在2024年3月31日为7,253,207千美元，较上一季度增长6.4%[32] - 商业房地产贷款在2024年3月31日为1,925,312千美元，较上一季度下降1.7%[33] - 净贷款余额在2024年3月31日为6,781,191千美元，较上一季度下降1.2%[33] - 2024年3月31日的抵押贷款平均利率为6.46%[35] - 不良贷款总额在2024年3月31日为46,254千美元，占

公司整体财务数据 - 截至2023年12月31日，公司总资产85亿美元，存款68亿美元，股东权益7亿美元[5] 公司贷款业务总体情况 - 截至2023年12月31日，公司未偿还总贷款68.983亿美元，其中抵押贷款总额54.256亿美元，占比78.7%，商业贷款总额14.727亿美元，占比21.3%[6] - 公司主要业务是吸引零售存款，并将存款投资于各类贷款和证券[6] - 公司贷款组合主要包括抵押贷款和商业贷款，贷款有固定利率和浮动利率两种类型[6][9] - 2023年末总贷款为68.98309亿美元，其中抵押贷款占78.65%，商业业务贷款占21.35%[10] - 截至2023年12月31日，公司总贷款组合为68.983亿美元，其中88.9%为房地产担保贷款[90] - 多户住宅、商业房地产和一至四户混合用途房产抵押贷款合计占贷款组合的74.6%，分别为26.582亿美元、19.583亿美元和5.302亿美元[90] 公司贷款业务各类型数据 - 2023 - 2019年各年末，多户住宅抵押贷款分别为26.58205亿、26.01384亿、25.17026亿、25.33952亿、22.38591亿美元，占比分别为38.53%、37.57%、37.94%、37.81%、38.88%[10] - 2023 - 2021年，抵押贷款发放额分别为4.7833亿、8.74253亿、4.68406亿美元[12] - 2023 - 2021年，商业业务贷款发放额分别为1.73406亿、3.7204亿、5.23465亿美元[12] - 2023年末，一年内到期贷款为13.19929亿美元，一年后到期贷款为55.7838亿美元[13] - 2023年末，一年后到期的固定利率贷款为11.57793亿美元，可调利率贷款为44.20587亿美元[13] - 2023年末，多户住宅抵押贷款为26.582亿美元，占总贷款的38.53%，平均本金余额为120万美元，最大一笔贷款本金余额为2800万美元[13] - 多户住宅抵押贷款加权平均偿债覆盖率约为180%，平均贷款价值比约为30.6%[13] - 2023 - 2019年末，商业业务及其他贷款中业主自用商业地产分别为7.076亿、7.32亿、6.24亿、4.982亿、3.408亿美元[11] - 截至2023年12月31日，多户家庭抵押贷款中可调利率抵押贷款（ARM）为22.626亿美元，占比85.12%，2023 - 2021年分别发起和购买2.105亿、3.92亿和1.887亿美元；固定利率贷款为3.956亿美元，占比14.88%，2023 - 2021年分别发起和购买0.222亿、0.824亿和0.583亿美元[14] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款为19.583亿美元，占总贷款的28.39%，平均本金余额为250万美元，最大贷款本金余额为3020万美元，加权平均债务偿付覆盖率约为180%，加权平均贷款价值比约为42.7%[14] - 截至2023年12月31日，商业抵押贷款中ARM贷款为17.608亿美元，占比89.92%，2023 - 2021年分别发起和购买1.721亿、2.731亿和1.488亿美元；固定利率贷款为1.975亿美元，占比10.08%，2023 - 2021年分别发起和购买0.122亿、0.354亿和0.196亿美元[14][15] - 截至2023年12月31日，一至四户家庭混合用途房产抵押贷款为5.302亿美元，占总贷款的7.69%，其中ARM贷款为3.406亿美元，占比64.23%，2023 - 2021年分别发起和购买0.087亿、0.157亿和0.151亿美元；固定利率贷款为1.897亿美元，占比35.77%，2023 - 2021年分别发起和购买0.114亿、0.219亿和0.26亿美元[15][16] - 截至2023年12月31日，一至四户家庭住宅抵押贷款为2.202亿美元，占总贷款的3.19%，其中ARM贷款为1.974亿美元，占比89.66%，2023 - 2021年分别发起和购买0.065亿、0.217亿和0.702亿美元；固定利率贷款为0.228亿美元，占比10.34%，2023 - 2021年分别发起和购买0.004亿、0.033亿和0.008亿美元[16] - 截至2023年12月31日，房屋净值贷款为0.192亿美元，占总贷款的0.28%[16] - 截至2023年12月31日，建筑贷款为0.587亿美元，占总贷款的0.85%，2023 - 2021年分别发起和购买0.344亿、0.316亿和0.381亿美元[17] - 截至2023年12月31日，美国小企业管理局（SBA）贷款为0.202亿美元，占总贷款的0.29%，2023 - 2021年分别发起和购买0.023亿、0.035亿和1.434亿美元（含1.387亿美元SBA薪资保护计划贷款）[17] - 多户家庭抵押贷款地理分布上，布鲁克林占比29.94%，金额为7.95994亿美元；曼哈顿占比21.10%，金额为5.60857亿美元等[14] - 投资者商业房地产贷款按主要行业多元化分布上，一般商业占比27.91%，金额为5.46645亿美元；带状购物中心占比19.41%，金额为3.80028亿美元等[15] - 截至2023年12月31日，商业业务及其他贷款总计14.525亿美元，占总贷款的21.06%[18] - 2023年、2022年和2021年，公司分别发起和购买商业业务贷款3.224亿美元、6.37亿美元和5.404亿美元[18] - 截至2023年、2022年和2021年12月31日，商业业务及其他贷款中由业主自用房地产担保的商业贷款分别为7.076亿美元、7.32亿美元和6.24亿美元[18] - 截至2023年12月31日，商业业务及其他贷款组合中，汽车行业占比15.25%，金额为2246.57万美元；批发商占比11.08%，金额为1631.14万美元等[18] - 2023年、2022年和2021年，公司分别发起和购买其他贷款470万美元、440万美元和460万美元[18] 公司贷款审批与额度规定 - 一至四户家庭抵押贷款不超过75万美元需两人签字批准；超过75万美元至200万美元需三人签字批准；超过200万美元至500万美元需经相关委员会批准；超过500万美元可能需董事检查[19] - 商业房地产和多户住宅物业贷款不超过200万美元由相关副总裁批准；超过200万美元至500万美元需经管理信贷委员会最终批准；超过500万美元至2500万美元需经董事贷款委员会或董事会批准；超过2500万美元需经董事会批准[19] - 截至2023年12月31日，银行可向任何单一借款人或相关借款人群体提供的最高信贷额度为银行未受损资本和盈余的15%，即1.238亿美元[20] - 截至2023年12月31日，银行向三个最大单一借款人的未偿还贷款总额分别为1.032亿美元、8760万美元和7820万美元[20] 公司贷款逾期、不良及相关情况 - 2023年、2022年和2021年12月31日，不良贷款分别为2520万美元、3240万美元和1490万美元[6] - 2023年、2022年和2021年，公司不良贷款净冲销分别为1080万美元、150万美元和310万美元[6] - 2023年、2022年和2021年，公司贷款信用损失拨备分别为1050万美元、480万美元和 - 490万美元[6] - 2023年12月31日有一笔150万美元的贷款逾期90天以上仍在计利息[22] - 2023 - 2021年逾期和不良贷款出售数量分别为13笔、7笔、33笔，收益分别为704.2万美元、686.3万美元、2863.2万美元[22] - 2022 - 2019年按摊余成本计算的符合重组条款的TDR贷款总额分别为1.1817亿美元、1.2762亿美元、1.5911亿美元、6494万美元[23] - 2022年12月31日有两笔总计330万美元的TDR贷款未按重组条款履约[23] - 2023 - 2021年非应计贷款若正常应计额外利息收入分别为200万美元、160万美元、110万美元[24] - 2023 - 2019年不良贷款总额分别为2517.2万美元、3238.2万美元、1493.3万美元、2107.3万美元、1325.8万美元[24] - 2023 - 2019年不良资产总额分别为4615.3万美元、5336.3万美元、1493.3万美元、2110.8万美元、1353.2万美元[24] - 2023 - 2019年不良贷款与总贷款比例分别为0.36%、0.47%、0.23%、0.31%、0.23%[24] - 2023 - 2019年不良资产与总资产比例分别为0.54%、0.63%、0.19%、0.26%、0.19%[24] - 2023年12月31日受批评和分类资产总计9910万美元，较2022年的8890万美元增加1020万美元[25] - 2023年12月31日，银行受批评和分类资产总计9.9092亿美元，2022年同期为8.8895亿美元[26] - 2023年和2022年12月31日，贷款的信贷损失准备金分别为4020万美元和4040万美元[27] - 2023年和2022年12月31日，不良贷款分别为2520万美元和3240万美元[27] - 2023年12月31日，不良贷款未偿还本金余额占支持抵押品估计当前价值的34.1%[27] - 2023、2022和2021年，公司分别产生了1080万美元、150万美元和310万美元的净冲销[27] - 2023、2022和2021年，公司记录的贷款信贷损失拨备分别为1050万美元、480万美元和 - 490万美元[27] - 2023年和2022年12月31日，信贷损失准备金分别占未偿还总贷款的0.58%[27] - 2023年和2022年12月31日，信贷损失准备金分别占不良贷款的159.6%和124.9%[27] 公司投资证券情况 - 公司拥有Flushing Financial Capital Trust II、III和IV，共发行6000万美元资本证券和190万美元普通股证券[4] - 2023年和2022年，公司持有一项价值2100万美元的投资证券，该证券在2022年进行了修改[27] - 2023年12月31日和2022年12月31日，按公允价值计量的投资分别为1340万美元和1300万美元[31] - 截至2023年12月31日，可供出售证券为8.748亿美元，持有至到期证券为7290万美元，二者合计占总资产的11.10%[31] - 2023年12月31日，持有至到期投资组合由四只证券组成，总计7400万美元（扣除信用损失准备前）[31] - 2023年、2022年和2021年，持有至到期证券的信用损失准备分别为110万美元、110万美元和90万美元[32] - 截至2023年12月31日，可供出售和持有至到期的抵押支持证券市值总计3.614亿美元，其中1710万美元投资于可调整利率抵押支持证券[33] - 2023年、2022年和2021年，可供出售抵押支持证券年末余额分别为3.54344亿美元、3.84283亿美元和5.72184亿美元[33] - 截至2023年12月31日，市政债券持有至到期证券的加权平均收益率为2.23%，剩余期限为22.54年[35] - 截至2023年12月31日，美国国债可供出售证券的加权平均收益率为2.34%，剩余期限为3.36年[35] 公司存款业务情况 - 截至2023年6月30日，公司在所在县的存款市场份额为0.35%，是第23大金融机构[7] - 2023年和2022年12月31日，互联网分行的存款总额分别为1.838亿美元和1.546亿美元[37] - 2023年12月31日和2022年12月31日，政府银行部门总存款分别为15.879亿美元和16.533亿美元[38] - 2023年存款增加3.277亿美元，主要因定期存款增长，部分被核心存款下降抵消[38] - 截至2023年12月31日，付息存款成本从2022年的0.88%升至3.19%，增加231个基点[38] - 2023年12月31日和2022年12月31日，余额25万美元以上的定期存款分别为4.974亿美元和3.77

业绩总结 - 公司2023年第四季度净利息收入为46,085,000美元，较上一季度增长，但较去年同期有所下降[24] - 公司2023年EPS为0.96美元，较去年有所下降[25] - 公司2023年核心净收入为24918千美元[37] - 公司2023年核心稀释每股收益为0.83美元[37] 用户数据 - 公司数字银行使用持续增长，月活跃移动用户增长20%[20] - 公司数字银行注册用户增长12%[20] 未来展望 - 公司预计贷款稳定，预计NIM将扩大[21] - 公司2023年核心净收入为24918千美元[37] - 公司2023年核心稀释每股收益为0.83美元[37] 新产品和新技术研发 - 公司强调亚洲银行市场，亚洲社区贷款和存款增长迅速，占总存款的19%[18] 市场扩张和并购 - 公司拥有多元化的商业业务组合，主要包括房地产抵押贷款、商业贷款和其他领域[29] 负面信息 - 公司2023年EPS为0.96美元，较去年有所下降[25] - 公司2023年核心稀释每股收益为0.83美元[37]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度GAAP每股收益为0.27美元,核心每股收益为0.25美元。全年GAAP每股收益为0.96美元,核心每股收益为0.83美元 [10][11] - GAAP和核心净息差分别扩大7个和18个基点 [12] - 核心贷款收益率增加33个基点 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司保持了较低的风险敞口,办公楼贷款占总贷款的比例处于同行业较低水平,其中三分之一为医疗办公,曼哈顿办公楼贷款不到1% [16][17] - 公司的多户家庭和商业房地产贷款占总贷款的67%,加权平均债务服务覆盖率为1.8倍,加权平均贷款价值率不到50% [25][26][27][29][32] - 公司的零售商业房地产贷款约为9亿美元,加权平均贷款价值率为53%,债务服务覆盖率约为1.9倍 [36][37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚裔市场拥有超过13亿美元的存款和7.59亿美元的贷款,占公司总存款的19%,但市场份额仅为3% [59][60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已将利率风险敞口调整至中性,为管理未来利率变化提供灵活性,减少收益波动 [15] - 公司将重点提高净息差和降低波动性、维持良好的信贷纪律、保持强大的流动性和资本状况、进一步控制费用 [21][22] - 公司在保守的贷款组合和风险管理方面保持优势,在行业内具有较低的不良贷款率和净核销率 [40][41][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的贷款组合具有较强的抗风险能力,即使在利率上升200个基点、运营成本上升10%的压力情况下,贷款组合的债务服务覆盖率仍为1.2倍 [41][42] - 管理层预计2024年净息差将在215个基点左右,随后可能会受到存款重定价压力的影响,但到中年应该会反弹 [66] - 管理层表示将继续关注费用管理,预计2024年非利息费用增长将控制在单位数 [67][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司是否会继续降低负债敏感性,而不是等待利率下降后从中获益 [81][82][83] **John Buran 回答** 公司目前已达到中性利率敏感性,并保留增加负债敏感性的选择权,以应对未来利率变化的不确定性 [81][82][83] 问题2 **Chris O'Connell 提问** 公司是否有机会在2025年通过掉期到期重新调整资产负债敏感性 [111][112][113] **Susan Cullen 回答** 是的,公司在2025年有约4亿美元掉期到期,这为调整资产负债敏感性提供了机会 [110][111][112][113] 问题3 **Manuel Navas 提问** 如果利率下降25个基点,公司从掉期中获得的净收益会有多少变化 [129][130][131] **Susan Cullen 回答** 假设100%的存款价格传导,每下降25个基点,公司的净利息收入将增加约140万美元 [129][130][131]

普通股流通股数量 - 截至2023年10月31日，公司普通股流通股数量为28,904,625股[3] 总资产与总负债情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为85.77283亿美元，较2022年12月31日的84.22946亿美元增长1.83%[5] - 截至2023年9月30日，公司总负债为79.08142亿美元，较2022年12月31日的77.45789亿美元增长2.09%[5] 收入、支出与利润指标变化 - 2023年前三季度，公司净利息收入为1.33067亿美元，较2022年同期的1.89415亿美元下降30.81%[7] - 2023年前三季度，公司非利息收入为1550.6万美元，较2022年同期的1766.1万美元下降12.19%[7] - 2023年前三季度，公司非利息支出为1.07397亿美元，较2022年同期的1.0995亿美元下降2.32%[7] - 2023年前三季度，公司净利润为2318.5万美元，较2022年同期的6669.6万美元下降65.24%[7] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.77美元，较2022年同期的2.15美元下降64.19%[7] - 2023年前三季度，公司每股股息为0.66美元，与2022年同期持平[7] - 2023年第三季度净利润为940万美元，较上一季度增加80万美元，增幅8.9%，较去年同期减少1400万美元，降幅59.9%[138][144] - 2023年第三季度净息差为2.22%，较上一季度增加4个基点，较去年同期减少85个基点[139][144] - 2023年第三季度平均股权回报率为5.57%，低于去年同期的13.91%；平均资产回报率为0.44%，低于去年同期的1.11%[145] - 2023年第三季度利息收入为1.04亿美元，较去年同期增加2230万美元，增幅27.3%[146] - 2023年第三季度利息支出为5960万美元，较去年同期增加3910万美元，增幅190.2%[147] - 2023年第三季度净利息收入为4440万美元，较去年同期减少1680万美元，降幅27.4%[149] - 2023年第三季度非利息收入为350万美元，较去年同期减少550万美元，降幅61.4%[152] - 2023年第三季度非利息支出为3440万美元，较去年同期减少120万美元，降幅3.4%[153] - 2023年前九个月净利润为2320万美元，较去年同期减少4350万美元，降幅65.2%[157] - 2023年前三季度平均股本回报率为4.56%，低于2022年同期的13.24%；平均资产回报率为0.36%，低于2022年同期的1.08%[158] - 2023年前三季度利息和股息收入增加6540万美元，增幅28.7%，达2.927亿美元；生息资产收益率增加97个基点至4.88%[159] - 2023年前三季度利息支出增加1.217亿美元，增幅320.8%，达1.596亿美元；计息负债平均成本增加237个基点至3.16%[160] - 2023年前三季度净利息收入为1.331亿美元，减少5630万美元，降幅29.7%；净息差减少104个基点至2.22%[162] - 2023年前三季度信贷损失拨备为950万美元，高于2022年同期的510万美元；非房地产不良资产当前平均贷款价值比为50.0%[163] - 2023年前三季度非利息收入为1550万美元，减少220万美元，降幅12.2%；非利息支出为1.074亿美元，减少260万美元，降幅2.3%[164][165] - 2023年前三季度税前收入为3170万美元，减少6040万美元，降幅65.6%；所得税拨备为850万美元，减少1690万美元，降幅66.6%[166][167] 现金流量情况 - 2023年前三季度，公司经营活动产生的净现金为1133万美元，较2022年同期的6472.7万美元下降82.49%[11] - 2023年前九个月非计息存款净减少4681.8万美元，2022年为净增加2475.7万美元[12] - 2023年前九个月计息存款净增加2.18624亿美元，2022年为净减少2.53478亿美元[12] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为1.13063亿美元，2022年为5.11108亿美元[12] - 2023年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加4917.2万美元，2022年为8297万美元[12] - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.00926亿美元，2022年为1.64693亿美元[12] - 2023年前九个月利息支付为1.54896亿美元，2022年为3245.9万美元[12] 证券相关情况 - 截至2023年9月30日，持有至到期证券组合摊余成本为7313.1万美元，公允价值为5766.5万美元，未实现损失为1654.8万美元[24] - 2022年12月31日持有至到期证券摊余成本7.3711亿美元，公允价值6.255亿美元，未实现损失1.2261亿美元[25] - 2023年9月30日可供出售证券摊余成本9.5124亿美元，公允价值8.43663亿美元，未实现损失1.08127亿美元，扣除调整后为1.00406亿美元[25] - 2022年12月31日可供出售证券摊余成本8.26881亿美元，公允价值7.35357亿美元，未实现损失9152.9万美元[27] - 2023年9月30日持有至到期证券中市政债券公允价值5.1031亿美元，未实现损失1.5322亿美元；FNMA公允价值6634万美元，未实现损失1226万美元[30] - 2023年9月30日可供出售证券中美国政府机构及国债公允价值7.4192亿美元，未实现损失1694万美元；企业债券公允价值15.2345亿美元，未实现损失2.0794亿美元等[30] - 2022年12月31日持有至到期证券中市政债券公允价值5.5561亿美元，未实现损失1.1375亿美元；FNMA公允价值6989万美元，未实现损失886万美元[32] - 2022年12月31日可供出售证券中美国政府机构公允价值7.7856亿美元，未实现损失2619万美元；企业债券公允价值13.1766亿美元，未实现损失1.4664亿美元等[32] - 2023年9月30日和2022年12月31日持有至到期证券信用损失准备均为110万美元[34] - 2023年9月30日和2022年12月31日持有至到期证券应计利息应收款均为10万美元，可供出售债务证券应计利息应收款分别为670万美元和370万美元[36] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月公司均未出售任何证券[36] 贷款相关情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款净额分别为68.96074亿美元和69.34769亿美元[38] - 2023年9月30日和2022年12月31日，应计利息应收款分别为4210万美元和3680万美元[41] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，贷款信用损失拨备分别为60万美元和210万美元[46] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，贷款信用损失拨备分别为950万美元和490万美元[46] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款的信用损失准备分别为3920万美元和4040万美元[46] - 2023年9月30日，贷款的信用损失准备占总贷款的0.57%，占不良贷款的225.4%；2022年12月31日，该比例分别为0.58%和124.9%[46] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，对有财务困难的商业企业及其他类借款人进行了3笔金额为163.8万美元的贷款期限延长修改，占比0.1%[49][51] - 2023年截至9月30日的九个月，对有财务困难的小企业管理局借款人进行了1笔金额为149.4万美元的非重大付款延迟修改，占比6.8%[52] - 2023年9月30日，有财务困难且贷款已修改的借款人中，当前还款状态金额为163.8万美元，30 - 89天逾期金额为149.4万美元，总计313.2万美元[53] - 2023年截至9月30日的九个月和2022年全年，非应计贷款的摊销成本期初分别为2994.2万美元和1525.4万美元，期末分别为1727.8万美元和2994.2万美元[56] - 2023年第三季度和前九个月，非应计贷款本应确认的利息收入分别为42.5万美元和140.5万美元，2022年同期分别为61.8万美元和157.8万美元[57] - 截至2023年9月30日，各类贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天及当前的总额分别为1.0118万美元、4551美元、1.7252万美元和6874.792万美元，贷款总额为6906.713万美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为1.8456万美元、1803美元、2.2425万美元和6892.085万美元，贷款总额为6934.769万美元[57] - 2023年第三季度，各类贷款的ACL期初余额总计3859.3万美元，期末余额总计3922.8万美元；2022年第三季度，期初余额总计3942.4万美元，期末余额总计4126.8万美元[58] - 2023年前九个月，各类贷款的ACL期初余额总计4044.2万美元，期末余额总计3922.8万美元；2022年前九个月，期初余额总计3713.5万美元，期末余额总计4126.8万美元[58] - 截至2023年9月30日，次级贷款的摊余成本为4710万美元，较2022年12月31日的2570万美元增加了2140万美元[59] - 截至2023年9月30日，各类贷款总计6906713千美元，总冲销额为11050千美元[61] - 2023年9月30日和2022年12月31日，净贷款中分别有470万美元和520万美元的消费抵押贷款正处于止赎程序[62] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，抵押依赖型贷款分别为17278千美元和29942千美元[63] - 2023年9月30日和2022年12月31日，承诺授信总额分别为4.432亿美元和4.385亿美元[64] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，三个月和九个月的表外信贷损失准备金分别为933千美元和813千美元[65] - 2023年9月30日和2022年12月31日，银行均无待售贷款[66] - 2023年第三季度和前九个月，商业贷款分别出售2笔，收入均为2000千美元；2022年第三季度和前九个月，多户住宅贷款分别出售1笔和5笔，收入分别为10682千美元和20818千美元[67] - 2023年九个月抵押贷款期末余额为53.87983亿美元，2022年同期为53.87538亿美元[198] - 2023年九个月非抵押贷款期末余额为15.09671亿美元，2022年同期为15.60209亿美元[198] - 2023年九个月抵押贷款发放总额为3.22462亿美元，2022年同期为7.69449亿美元[198] - 2023年九个月非抵押贷款发放总额为1.30614亿美元，2022年同期为3.19771亿美元[198] - 2023年九个月抵押贷款本金减少3.07017亿美元，2022年同期为5.55959亿美元[198] - 2023年九个月非抵押贷款本金减少2.75329亿美元，2022年同期为3.9752亿美元[198] - 截至2022年12月31日，按摊余成本分类的执行重组条款的问题债务重组贷款总额为1181.7万美元[200] 租赁相关情况 - 公司有31个分支机构和办公场所、9辆车辆和1件设备的经营租赁[68] - 2023年和2022年分别有4份和2份短期租赁协议[69] - 2023年9月30日和2022年12月31日，经营租赁使用权资产分别为41404千美元和43289千美元，经营租赁负债分别为43067千美元和46125千美元，加权平均剩余租赁期限分别为6.3年和6.6年，加权平均折现率分别为3.2%和2.9%[71] - 2023年第三季度总租赁成本为246.6万美元，2022年同期为243.4万美元；2023年前九个月总租赁成本为761.5万美元，2022年同期为721.5万美元[72] - 截至202

业绩总结 - 2023年第三季度GAAP每股收益为0.32美元，核心每股收益为0.31美元[33] - 2023年第三季度净贷款环比增加6300万美元，增幅为0.9%[20] - 2023年第三季度净利息收入年化为4330万美元，年化收益率为2.51%[66] - 2023年第三季度的核心净收入为76,839千美元，较2022年第三季度的49,749千美元增长了54.4%[153] - 2023年第三季度的GAAP稀释每股收益为2.50美元，较2022年第三季度的1.18美元增长了112.7%[153] 用户数据 - 截至2023年9月30日，贷款管道中约60%为浮动利率贷款[4] - 贷款管道总额为3.633亿美元，环比下降12.6%[34] - 2023年第三季度，平均总存款同比增长8.6%，但环比下降1.2%[7] - 2023年第三季度，非利息存款占平均总存款的12.5%，较2022年第三季度的16.7%下降[53] 未来展望 - 预计到2025年，贷款重定价将提高约180-270个基点[57] - 预计未来将出现显著的CD重定价，净利息收入将在美联储停止加息后扩张[97] - 预计2023年净利差（NIM）将继续承受压力，类似于第二季度和第三季度的情况[114] - 2023年预计费用将高于第三季度，原因是缺乏CAREs法案的收益[114] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度，贷款总额同比下降0.8%，环比增长0.9%[75] - 核心贷款收益环比改善27个基点，2023年第三季度的提前还款罚金收入为70万美元，较2023年第二季度的30万美元和2022年第三季度的130万美元有所增加[54] 市场扩张和并购 - 公司流动性强，截止2023年9月30日，流动资金为37亿美元，占总资产的约43%[7] - 不良资产(NPA)环比下降3.1%，仅占资产的45个基点[34] 负面信息 - 2023年第三季度的效率比率为72.3%，较2022年第三季度的55.7%上升了29.5%[1] - 2023年第三季度的非利息收入为3,476千美元，较2022年第三季度的8,995千美元下降61.3%[1] - 2023年第三季度的预拨备税前净收入为13,488千美元，较2022年第三季度的34,567千美元下降61.0%[1] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度，回购了59352股，平均价格为15.88美元，较每股有形账面价值折扣29.4%[96] - 2023年9月30日的GAAP税前收入为12,892千美元，较2023年6月30日的11,805千美元增长9.2%[127] - 2023年第三季度的核心资产回报率为0.92%，较2022年第三季度的0.68%增长了35.3%[153]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP每股收益为0.32美元,核心每股收益为0.31美元 [36] - 平均存款同比增长9%,但季度环比下降1% [36] - 无息存款季度环比增长6% [36][38] - 贷款余额环比增长约1% [36][40] - 贷款收益率季度环比上升27个基点,连续第四个季度贷款发放收益率超过贷款偿还收益率 [40] - 净利差季度环比扩大4个基点至2.22%,核心净利差仅压缩3个基点 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多户家庭贷款和投资性商业地产贷款占总贷款的66%,加权平均债务服务覆盖率为1.8倍,加权平均贷款价值比不到50% [19][20][26] - 办公楼贷款仅占净贷款的0.6%,主要集中在医疗和医疗保健设施以及外城区单一和多租户物业 [27][28] - 零售商业地产贷款约9亿美元,主要位于皇后区、布鲁克林和布朗克斯,加权平均贷款价值比53%,债务服务覆盖率超过1.9倍 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚裔市场存款12亿美元,贷款7.66亿美元,占公司总存款的19%,但市场份额仅3% [9] - 数字银行平台用户和交易量持续双位数增长 [31][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取6步行动计划提高抗风险能力和财务表现,包括增加利率对冲、提高贷款收益率、扩大无息存款等 [8][9][10][11] - 公司将重点关注利率风险管理、信贷质量、流动性和客户体验,以实现长期成功 [15][16][17][18] - 公司在亚裔社区拥有深厚的客户关系和品牌影响力,是未来增长的重要机会 [9][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境充满挑战,但公司正在执行行动计划,预计将在短期和中期内提高盈利能力,为长期成功奠定基础 [56][57] - 公司资产质量良好,流动性和资本充足,将继续为客户提供服务并深化客户关系 [57] - 公司对未来保持谨慎态度,但正在采取果断行动应对当前困难环境 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 当联储停止加息后,公司是否会逐步减少利率对冲头寸,以从利率下降中获益? [60][61][62] **Susan Cullen 回答** 公司将继续使用利率对冲头寸,直到贷款组合和证券组合达到公司希望的利率敏感度水平。公司将根据实施后置互换贷款计划的进度来决定对冲头寸的调整。[61][62] 问题2 **Chris O'Connell 提问** 如果联储不再加息,公司净息差压缩的时间节点是什么时候?第四季度和第一季度的压缩幅度是否会有所不同? [79][80][81] **Susan Cullen 回答** 如果联储停止加息,公司预计在停止加息后的两个季度内净息差仍会有所压缩,之后会开始扩张。第四季度和第一季度的压缩幅度会有所不同,第一季度的压缩幅度会小于第四季度。[80][81] 问题3 **Manuel Navas 提问** 公司是否会根据联储政策的变化,采取更加灵活的利率对冲策略? [99][101][102] **John Buran 回答** 公司会根据利率环境的变化,适时调整利率对冲的节奏,既要保持利率中性,又要抓住未来利率下降的机会。公司的目标是逐步减少资产负债表上的利率对冲,通过增加浮动利率贷款等方式实现自然的利率中性。[101][102]