贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司约有4900笔活跃PPP贷款，余额为5.946亿美元，扣除未赚取费用1370万美元[29] - 截至2020年12月31日，公司有3.202亿美元贷款（占贷款总额3.2%）延期，其中2.915亿美元贷款借款人暂只付利息，2870万美元贷款借款人获本息还款临时减免[30] - 截至2020年12月31日，商业房地产 - 零售贷款组合为8.752亿美元，占贷款组合的8.8%；住宅房地产贷款组合为10亿美元，占比10.1%；特许经营贷款组合为4.238亿美元，占比4.3%；酒店贷款组合为4.33亿美元，占比4.4%[114] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有2107名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[33] - 2020年，62%符合条件的员工符合福利计划资格[34] - 公司为符合条件的员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[35] 收购情况 - 2018年4月，公司以换股交易收购MainSource Financial Group，该公司当时资产约45亿美元，在多地有88家全服务办事处[39] - 2019年8月，公司以1.146亿美元收购Bannockburn Global Forex，其中现金支付5370万美元，股票支付6090万美元[40] 商业模式与竞争 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场[42] - 公司面临来自金融和非金融机构的激烈竞争，预计部分产品和服务的竞争将加剧[46] - 金融服务行业竞争激烈，可能导致公司失去业务或利润率下降[151] 监管政策 - 资产低于1000亿美元的银行控股公司，如第一金融，不再受多德 - 弗兰克法案规定的增强资本、流动性、风险管理等审慎标准约束，还免除部分记录保存、报告和披露要求[58] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%、一级资本比率至少6.0%、总资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[62] - 要达到“资本充足”，银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2020年12月31日银行满足该要求[69] - 资产达100亿美元及以上的银行处理电子借记卡交易的互换费受限，最高不超0.21美元加交易价值的0.05%，符合条件可额外获0.01美元欺诈预防费用[71] - 银行支付股息若导致无法满足最低资本水平、无资本保护缓冲、当年股息超规定金额等情况会受限，且监管当局可随时限制[75] - 第一金融获取资金支付股息等依赖银行可宣布的股息金额，但美联储可因认为不安全或不稳健而限制银行支付股息[76] - 2020年4月美联储修订公司控制权认定规则，扩大并编纂相关推定[54] - 2018年12月联邦银行机构发布规则处理当前预期信贷损失模型下信贷损失准备金监管问题，第一金融采用五年资本过渡救济期[70] - 金融控股公司收购银行超5%有表决权股份、收购资产、合并等需美联储事先批准，收购储蓄贷款协会也需批准[48] - 公司作为资产超100亿美元的银行，存款评估基于FDIC计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[79] - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，2018年9月30日储备比率达1.36%，资产超100亿美元银行附加费于2019年首份评估发票起停止征收[80] - 公司作为资产超100亿美元银行，主要由CFPB依据消费者保护法律法规进行检查[83] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[90] - 2020年6月25日，联邦银行监管机构修改沃尔克规则，公司认为自身活动和关系符合修改后规则[95] - 公司负责遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）制裁规定，违规将面临严重后果[96] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[102] - 公司作为俄亥俄州特许银行，受ODFI定期检查，州银行监管影响公司多方面[103] - 监管机构若认为合适，可采取监管行动，影响公司竞争新业务的能力、限制资金流动性并增加服务成本[209] - 公司及其子公司受多个州和联邦监管机构监督和管理，监管机构有权对公司活动施加限制或条件[210] - 监管行动可能以多种方式影响公司和银行，包括罚款、限制支付股息、阻止并购等[210] 疫情相关 - 2020年第一季度，公司捐款100万美元用于资助疫情救济工作[32] - 公司持续评估《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》及其他相关法规和监管指导的影响[104][106] - 公司参与的小企业管理局贷款计划受《关怀法案》修订，产生薪资保护计划（PPP），2020年7月6日可恢复申请，截止日期延至8月8日[107] - 美联储于2020年4月设立主街贷款计划（MSLP），该计划于2021年1月8日结束[108] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响，影响程度取决于疫情持续时间、政府应对措施等因素[109,110,111] 市场风险 - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款，影响贷款组合和信贷损失准备金[118,121] - 市场利率或资本市场变化会影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[123] - 公司主要收入来源是净利息收入，市场利率变动会影响净利息收入和收益[124] - 公司可能受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）向替代利率过渡的影响，已成立工作组管理过渡过程[126,130] - 从LIBOR过渡可能会给公司带来相当大的成本和额外风险，改变市场风险状况[131] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，对财务结果产生负面影响[132] - 公司提供多种担保贷款，房地产市场、经济、失业率变化会影响贷款偿还，增加违约和止赎风险[133] - 公司持有按公允价值计量的金融工具，面临利率和市场流动性等市场风险[135] - 公司财富管理业务在2020年12月31日管理资产达30亿美元，股市暴跌会影响管理资产规模[159] - 2019年8月收购从事外汇市场活动的Bannockburn，其业务依赖少数大客户和市场波动[161] - 公司在固定收益市场持有投资证券和交易头寸，投资组合的未实现损益和按市值计价的损益受多种因素影响，投资回报可能出现波动[208] - 当证券市场估值受损且被认为是非暂时性时，会计法规可能要求公司在实际亏损实现前记录费用[208] 信用风险 - 贷款业务面临信用风险，需估计和建立信贷风险准备金，估计可能不准确[138] 运营风险 - 公司采用纵深、分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严峻[101] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，存在服务中断和网络安全风险[164] - 公司面临多种运营风险，如员工和外部欺诈、系统故障、自然灾害等，可能影响业务运营并导致财务损失和声誉损害[168][169] 股息情况 - 公司普通股可能不支付股息，未来可能减少或取消，且支付依赖子公司股息，受监管限制[177][178] - 截至2020年12月31日，银行有1.98亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[180] - 公司依赖子公司股息和资本市场获取资金，若受限或无法增加流动性，将影响支付股息和偿债能力[179][184] 财务状况 - 截至2020年12月31日，公司负债9.428亿美元[183] - 公司市值大幅或持续下降可能影响商誉账面价值[189] - 信用评级下调可能影响公司获取资金的能力和成本，进而影响增长、盈利能力和财务状况[192] 潜在影响 - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能无法成功完成或整合[193] - 会计政策和标准的变化可能影响公司财务报告和状况，如2020年第一季度银行采用CECL标准[197][202] - 公司的披露控制和程序可能无法防止或检测所有错误或欺诈行为[203] - 其他金融机构的弱点可能影响公司[211] 其他影响 - 2020年第一金融受德宾修正案影响，非利息收入减少1180万美元[72] - 客户可能选择银行存款的替代投资，使公司失去低成本资金来源[156] - 负面公众舆论会损害公司声誉，影响业务运营和收入[162] 会计处理 - 2020年采用CECL会计指引，信用损失准备金增加7370万美元，当年产生7060万美元拨备费用[146]

财务数据和关键指标变化 - 2020年调整后每股摊薄收益为1.66美元，平均资产回报率达1.05%，一级普通股权益和总资本得到加强，信贷损失拨备从贷款的0.63%大幅提升至1.7%，冲销水平较低 [8] - 第四季度调整后每股收益0.51美元，调整后资产回报率1.23%，调整后效率比率56.8%，利息收入增加、强劲的抵押银行业务和创纪录的外汇收入推动了季度业绩 [9] - 第四季度净利息收益率较上一季度增加13个基点至3.49%，主要因PPP贷款豁免带来更高贷款费用；基本净利息收益率因资产组合变化略有下降 [19][25] - 第四季度总资本增加18个基点，有形普通股权益比率增加22个基点至8.47%（排除PPP影响为8.83%），年末有形账面价值每股增长0.37美元至12.93美元 [22] - 第四季度调整后净收入4970万美元，即每股0.51美元，排除了相关收益和成本 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款发放活动反弹至接近创纪录水平，商业和工业（C&I）贷款创纪录，抵押贷款持续强劲；除PPP贷款外，期末贷款余额持平，ICRE和C&I贷款增加抵消了其他贷款类型的适度下降 [10][28] - 存款业务方面，第四季度平均存款余额增长3.62亿美元，主要由无息账户、公共资金和交易性存款增加推动；平均无息存款季度内增长1.73亿美元，预计随着新一轮刺激支票发放将进一步增长 [29][30] - 非利息收入方面，第四季度手续费收入强劲，受创纪录的外汇收入和高额抵押银行业务收入推动，服务收费持续回升，财富管理费用符合预期 [31] - 非利息支出方面，与上一季度相比总体支出增加，但运营层面相对持平，增加主要由债务清偿成本、税收抵免减记、基金会捐款以及COVID - 19相关和其他非经常性成本导致 [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续评估近期资本部署和股票回购机会，利用资产负债表优势；鉴于低利率环境，将继续面临资产收益率压力，但认为核心净利息收益率基本要素在2021年将保持相对稳定 [19] - 持续关注存款定价，根据市场条件和资金需求进行必要调整；鉴于客户行为在疫情期间的加速变化，持续评估分销渠道以提高效率，本季度将合并三个银行中心 [30][47] - 在C&I业务中，通过从竞争对手处获取客户份额和增加银行家，推动业务增长，但该业务市场竞争激烈，利差未改善甚至可能略有收紧 [69][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临全球疫情、政府强制企业关闭、居家令和联邦基金利率下调150个基点等挑战，但公司在贷款和存款余额增长、多项业务创纪录表现等方面取得成果，对公司应对挑战和整体管理感到满意 [7][8] - 第四季度业务条件仍困难，但季度财务指标强劲；信贷趋势相对稳定，但因中西部COVID - 19病例处于高峰、疫苗推出慢和经济不确定性，记录了1150万美元拨备费用，信贷损失拨备增至不包括PPP的总贷款的1.89% [9][12] - 预计2021年贷款增长（不包括PPP）短期内持平，全年目标为中个位数增长；存款余额预计进一步增加；净利息收益率将受PPP豁免还款和相关费用加速确认积极影响，排除波动因素后预计相对稳定 [43][44] - 预计信贷方面拨备费用将适度下降，不预期贷款拨备率进一步增加；手续费收入方面，预计第一季度抵押贷款发起持续强劲，随后有季节性下降和较低溢价，外汇收入保持强劲但低于第四季度峰值，存款服务收费在第一季度季节性低点后将向疫情前趋势恢复 [45][46] - 预计季度费用在8800万 - 9200万美元之间，可能随手续费收入波动；鉴于盈利和资本状况良好，预计第一季度恢复股票回购 [47][48] 其他重要信息 - 公司在几个月内处理约7000笔PPP贷款，总额超9亿美元，体现团队努力和承诺 [15] - 年末《关怀法案》贷款修改情况：仅2900万美元贷款余额全额延期还款，2.91亿美元贷款余额只支付利息，总计3.2亿美元；已退出延期的贷款未出现重大信贷问题 [39] - 酒店投资组合占年末《关怀法案》贷款修改总额的58%（1.86亿美元），该组合疫情前健康状况良好，平均贷款与价值比率和更新评估显示恶化有限，预计随时间和刺激措施最终会稳定 [40][41] - 特许经营投资组合年末《关怀法案》修改贷款余额为4400万美元，有所改善；免下车和外卖概念表现强劲，堂食概念仍受疫情影响，预计疫苗广泛分发后表现将改善 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：实际损失内容预计何时达到峰值及损失恶化的大致规模 - 公司认为实际损失内容可能在年中到第三季度达到峰值，但这取决于疫情和疫苗分发情况；目前难以确定损失恶化的大致规模，目前损失仍处于较低水平，预计不会出现大幅增加的冲销情况 [52][53] 问题2：在正常稳定经济中公司应持有的储备水平 - 公司认为在正常业务条件下，储备水平可能在1.3亿美元左右；从理论上讲，随着情况稳定，储备水平可能回到1.25亿 - 1.35亿美元的范围 [57][58] 问题3：2021年信用恶化是否指冲销增加以及短期内拨备情况 - 公司表示2021年预计冲销会增加，已将此考虑到储备中；短期内，除非宏观层面发生变化，否则最多为冲销提供拨备，并可能释放一些储备 [59][60] 问题4：净利息收益率（NIM）的影响因素及债务提前还款对NIM的好处 - 公司指出证券投资组合的再投资利率和贷款的滞后重新定价会对收益率造成压力；存款成本预计在2021年年中降至低十几的水平；提前偿还1.2亿美元FHLB贷款每年将节省近300万美元 [61] 问题5：剩余的PPP收入和购买会计增值情况 - 年末公司PPP贷款余额为6亿美元，相关剩余费用略低于1400万美元（1370万美元）；第四季度购买会计增值为12个基点，预计未来一年左右逐渐减少 [63][64] 问题6：核心净利息收入（NII）的稳定性以及资本返还的节奏和税率 - 排除PPP费用后，中个位数的贷款增长和略低的NIM可使核心NII保持总体稳定；公司将有条不紊地进行股票回购，预计每季度回购约100万股；未来适用的税率为18%（GAAP数字） [65][66][67] 问题7：C&I业务增长的来源和利差情况 - C&I业务增长源于从竞争对手处获取客户份额和在2020年后期增加银行家；目前C&I业务利差未改善，甚至可能比几个月前略紧，市场竞争激烈 [69][70][71]

财务总体规模与增长 - 截至2020年9月30日总资产为159.26亿美元，较2019年12月31日的145.12亿美元增长约9.74%[6] - 截至2020年9月30日总贷款和租赁为102.01亿美元，较2019年12月31日的92.02亿美元增长约10.86%[6] - 截至2020年9月30日存款总额为115.67亿美元，较2019年12月31日的102.10亿美元增长约13.29%[6] - 截至2020年9月30日总负债为136.78亿美元，较2019年12月31日的122.64亿美元增长约11.53%[6] - 截至2020年9月30日股东权益为2.25亿美元，较2019年12月31日的2.25亿美元基本持平[6] 财务收入与收益 - 2020年第三季度净收入为4.1477亿美元，2019年同期为5.0856亿美元；2020年前九个月净收入为10.7498亿美元，2019年同期为14.9398亿美元[10][13] - 2020年第三季度基本每股净收益为0.43美元，摊薄后为0.42美元；2019年同期基本每股净收益为0.52美元，摊薄后为0.51美元[10] - 2020年前九个月基本每股净收益为1.10美元，摊薄后为1.10美元；2019年同期基本每股净收益为1.52美元，摊薄后为1.51美元[10] - 2020年第三季度宣布每股现金股息为0.23美元，2019年同期相同；2020年前九个月为0.69美元，2019年同期为0.67美元[10] - 2020年第三季度其他综合收益（损失）为5835万美元，2019年同期为1.0257亿美元；2020年前九个月为2.8943亿美元，2019年同期为5.8952亿美元[13] - 2020年第三季度综合收入为4.7312亿美元，2019年同期为6.1113亿美元；2020年前九个月为13.6441亿美元，2019年同期为20.835亿美元[13] - 2020年净收入为107,498千美元，较2019年的149,398千美元有所下降[18] 资产项目情况 - 2020年9月30日现金及银行存款为2.07亿美元，2019年12月31日为2.01亿美元[6] - 2020年9月30日投资证券可供出售的公允价值为3.88亿美元，2019年12月31日为5.69亿美元[6] - 2020年9月30日持有至到期投资证券公允价值为1.18亿美元，2019年12月31日为1.43亿美元[6] - 2020年9月30日贷款待售为6900.8万美元，2019年12月31日为1368万美元[6] - 2020年9月30日商誉价值为9.38亿美元，与2019年12月31日持平[6] - 截至2020年9月30日，持有至到期债务证券应计利息应收款为0.2百万美元，可供出售债务证券应计利息应收款为11.7百万美元，均不计入信用损失估计[31][33] - 截至2020年9月30日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本为118,072千美元，公允价值为123,441千美元；可供出售（AFS）投资证券摊余成本为2,915,937千美元，公允价值为3,004,963千美元[56] - 截至2019年12月31日，HTM投资证券摊余成本为142,862千美元，公允价值为142,821千美元；AFS投资证券摊余成本为2,798,298千美元，公允价值为2,852,084千美元[56] - 截至2020年9月30日，公司投资证券组合包含1,291只证券，其中119只处于未实现损失状态；截至2019年12月31日，包含1,273只证券，其中140只处于未实现损失状态[61] - 截至2020年9月30日，投资证券公允价值总计593166千美元，未实现损失总计9363千美元；截至2019年12月31日，公允价值总计695930千美元，未实现损失总计6307千美元[64] 贷款业务情况 - 截至2020年9月30日，贷款方面，商业和工业贷款为28,485千美元，租赁融资为1,089千美元，建筑房地产贷款为13,960千美元等[53] - 截至2020年9月30日，贷款的信用损失准备为119,155千美元，较之前的57,650千美元增加61,505千美元[53] - 截至2020年9月30日，表外信贷风险敞口的信用损失准备为12,740千美元，较之前的585千美元增加12,155千美元[53] - 截至2020年9月30日，公司PPP贷款净额为886100千美元，未赚取费用为24200千美元[68] - 2020年9月30日，商业和工业贷款中，通过类贷款总额为3158460千美元，特别提及类为80401千美元，次级类为53452千美元[75] - 2020年9月30日，租赁融资中，通过和特别提及类贷款总额为72841317千美元[75] - 2020 - 2016年及之前、期限和循环的总计不良和可疑贷款金额为7474.2万美元[77] - 2020年建设房地产合格贷款金额为5359.8万美元，2019年为21196.2万美元[77] - 2020年商业房地产（投资者）合格贷款金额为37972万美元，2019年为109622.5万美元[77] - 2020年商业房地产（所有者）合格贷款金额为15548.6万美元，2019年为18080.8万美元[77] - 2020年住宅房地产执行中贷款金额为22804.9万美元，2019年为26502.3万美元[77] - 2020年房屋净值执行中贷款金额为4529.7万美元，2019年为2210.7万美元[77] - 2020年分期付款执行中贷款金额为1861万美元，2019年为1788.7万美元[77] - 2020年信用卡执行中贷款金额为0，2019年也为0[77] - 2019年12月31日商业和工业合格贷款金额为232402.1万美元[79] - 2019年12月31日住宅房地产执行中贷款金额为104078.7万美元[79] - 截至2020年9月30日，贷款逾期总额为2.4924亿美元，其中30 - 59天逾期544.2万美元，60 - 89天逾期889万美元，90天以上逾期1059.2万美元[80] - 截至2019年12月31日，贷款逾期总额为4855.4万美元，其中30 - 59天逾期1292.3万美元，60 - 89天逾期732.5万美元，90天以上逾期2830.6万美元[80] - 截至2020年9月30日，公司有169笔问题债务重组（TDR）贷款，总额3710万美元，其中应计状态780万美元，非应计状态2930万美元[86] - 截至2019年12月31日，公司有157笔TDR贷款，总额3000万美元，其中应计状态1140万美元，非应计状态1850万美元[87] - 2020年第三季度，TDR贷款预修改余额170.9万美元，期末余额169万美元[89] - 2019年第三季度，TDR贷款预修改余额468.4万美元，期末余额469.9万美元[89] - 2020年前九个月，TDR贷款预修改余额1703.3万美元，期末余额1692.4万美元[89] - 2019年前九个月，TDR贷款预修改余额3136.5万美元，期末余额3098.8万美元[89] - 2020年第三季度和前九个月，TDR贷款认定为无法收回的冲销额分别为60万美元和170万美元[89] - 2019年第三季度和前九个月，TDR贷款认定为无法收回的冲销额为230万美元[89] - 2020年前9个月贷款修改总额为1690万美元，2019年同期为3098.8万美元[90] - 2020年第三季度和前9个月各有1笔TDR关系出现支付违约，2019年第三季度有1笔0.1百万美元的TDR关系违约，前9个月有3笔共7.0百万美元的TDR关系违约[92] - 截至2020年9月30日，公司因COVID - 19修改的贷款组合中，有1902笔商业贷款余额21亿美元和1830笔消费贷款余额1.314亿美元不视为TDR，其中15亿美元已恢复正常还款，6.312亿美元获得二次延期[93] - 截至2020年9月30日，二次延期贷款中酒店和特许经营贷款占4.382亿美元，占二次延期总额的69%[93] - 2020年9月30日非应计贷款总额为7793万美元，2019年12月31日为4816.5万美元[94] - 2020年前9个月非应计贷款利息收入净影响为259.2万美元，2019年同期为309.6万美元[94] - 2019年12月31日公司对减值贷款的投资总额为5960万美元，合同本金余额为8448.2万美元，相关拨备为217.5万美元[96] - 截至2019年9月30日的三个月和九个月，公司无相关拨备贷款的平均记录投资额分别为77,824千美元和78,975千美元，利息收入分别为513千美元和1,428千美元；有拨备贷款的平均记录投资额分别为6,136千美元和5,275千美元，利息收入分别为7千美元和124千美元[98] - 截至2020年9月30日，有特定准备金的抵押依赖型贷款中，商业及工业类贷款抵押品总值为21,632千美元，商业房地产投资者类为649千美元，商业房地产所有者类为662千美元，住宅房地产类为1,235千美元，总计24,178千美元[101] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁应计利息应收款总计4120万美元，不包括在信用损失估计中[106] 贷款信用损失准备评估 - 公司对各类金融资产的信用损失准备采用不同评估方法和模型，如对贷款和租赁采用定量模型结合定性框架评估[34][35] - 商业和工业（C&I）贷款ACL建模使用当前违约率，并根据国债期限利差和市场波动率指数的预测变化进行调整[109] - 租赁融资的ACL模型从C&I投资组合模型获取预期违约率，国债期限利差和市场波动率指数的预测变化可能导致公司ACL波动[111] - 建筑房地产贷款ACL模型根据银行地理区域内的租金空置率和房价指数的预测变化进行调整[113] - 业主自用商业房地产贷款ACL建模使用当前违约率，并根据BAA债券利差、全国租金空置率和消费者信心指数的预测变化进行调整[115] - 投资者商业房地产贷款ACL建模使用当前违约率，并根据BAA债券利差、银行地理区域内的多户住宅建筑许可和全国租金空置率的预测变化进行调整[116] - 住宅房地产ACL模型根据房价指数、银行地理范围内住房开工数和全国单户现房销售的预测变化进行调整[118] - 房屋净值ACL模型根据银行地理范围内消费者信贷增长率和劳动年龄劳动力参与率的预测变化进行调整[120] - 2020年3月和9月，公司ACL增加主要因COVID - 19大流行预计信贷损失增加，但被期间提前还款率上升部分抵消[124] - 公司在定量模型中使用穆迪9月基线最终预测作为合理且可支持的预测，并考虑替代经济预测、较慢提前还款速度和增加违约率的影响[125] - 截至2019年12月31日，贷款的期末信贷损失拨备为5765万美元，总贷款为92.01665亿美元[132] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，未使用承诺的信贷损失拨备分别为1480万美元和60万美元；2020年前三季度记录了200万美元的未使用承诺信贷损失拨备，2019年前三季度记录了30万美元的未使用承诺拨备收回[134] 其他财务项目 - 2020年和2019年前九个月，与实施FASB ASC Topic 842相关的收入微不足道[101] - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，其他不动产（OREO）期初余额分别为1,872千美元和1,421千美元，九个月期初余额分别为2,033千美元和1,401千美元；期末余额均分别为1,643千美元和1,613千美元[103] - 2020年和2019年第三季度商誉余额分别为9.37771亿美元和9.37689亿美元；2019年第三季度因收购Bannockburn增加了5800万美元商誉[135] - 2020年9月30日进行的商誉临时定性减值测试未显示商誉减值，2019年10月1日的年度减值测试也未显示减值[136][138] - 其他无形资产主要包括核心存款、客户名单和其他杂项无形资产；2020年和2019年第三季度无形资产摊销费用分别为280万美元和240万美元，前三季度分别为840万美元和650万美元[139][142] - 因Bannockburn合并记录了3940万美元的客户名单无形资产，按直线法在11年的估计使用寿命内摊销[140] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，使用权资产分别为6720万美元和5860万美元，租赁负债分别为7490万美元和6430万美元

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益0.44美元，平均资产回报率1.09%，平均有形普通股权益回报率14.18%，效率比率59% [7] - 净利息收入略有增加，净利息收益率较上一季度下降8个基点至3.36% [8][23] - 第三季度费用暂时升高，第四季度预计下降约5% [9][46] - 第三季度拨备费用1340万美元，信贷损失准备金增至贷款总额的1%（不包括PPP贷款） [10] - 总资本比率提高18个基点，有形普通股权益比率提高16个基点至8.25%（不包括PPP影响为8.79%），有形账面价值每股增长0.30美元至12.56美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行业务中，交易存款平均较上一季度增加4.35亿美元，年化增长19%，个人和企业无息存款增加1.79亿美元，年化增长23% [8] - 抵押贷款银行业务手续费收入较第二季度增加190万美元，增长11.6%，外汇团队收入创纪录，存款服务费收入回升 [19] - 贷款余额相对平稳，CRE贷款增加抵消了其他贷款类型的小幅下降；平均存款余额下降1.69亿美元，主要是高价经纪存单减少，但核心存款余额增加 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续监控存款定价，根据市场条件和资金需求进行调整 [27] - 评估分销渠道，以提高效率，继续关闭分支机构，过去两年共关闭58家，占分支机构网络近30% [47] - 计划将约3亿美元流动性投入投资组合，增加投资组合规模 [60] - 在商业银行业务方面，从超级区域性银行手中夺取市场份额 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境困难，但公司连续120个季度实现盈利，业务线表现出持续的实力和多样性 [7] - 预计贷款增长为低个位数（不包括PPP计划的暂时影响），存款余额短期内将保持高位 [42] - 净利息收益率预计受PPP贷款豁免还款时间和相关费用加速确认的积极影响，排除PPP影响后，由于低利率环境和持续的购买会计下降，未来会有轻微压力，但短期内有望稳定 [43] - 预计信贷拨备费用将适度下降，2020年已增加1.25亿美元信贷损失准备金，以应对未来可能的损失 [44] - 预计第四季度抵押贷款发起业务将保持强劲，但交易量会有季节性下降，保费降低；服务收费和交换收入将继续逐步改善，外汇收入与第三季度持平 [45] 其他重要信息 - 截至第三季度末，参与薪资保护计划的贷款为9.1亿美元，未赚取费用为2420万美元，已开放豁免申请门户 [37] - 第一轮延期贷款中，15亿美元（占70%）已恢复正常还款计划，约6.3亿美元（占贷款总额6.2%）进入第二轮延期，8500万美元尚未结束第一轮延期 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何设定未来90 - 180天贷款延期总体水平的预期 - 第二轮延期贷款将在90天内逐渐减少，到第一季度末可能降至6%的一半左右，主要集中在酒店和部分餐厅业务；公司会在那时评估哪些借款人需要额外支持 [51][52] 问题2: 评估资本行动具体指什么 - 包括股票回购、并购等所有可能的手段；目前认为无需增加资本，待情况稳定、疫苗分发后，会考虑如何利用资本提高业绩 [54] 问题3: 如何管理近期资产负债表 - 疫情初期减少了联邦住房贷款银行预付款和经纪存单；随着流动性增加，减少了负债端的批发业务；未来计划将约3亿美元流动性投入投资组合 [57][60] 问题4: 第四季度费用指引的起点是GAAP费用还是调整后费用 - 起点是调整后费用 [62] 问题5: 净利息收益率指引是否包含PPP影响 - 指引中的净利息收益率不包含PPP影响，核心净利息收益率未来将相对稳定，可能因再投资利率有轻微压力，但存款方面会带来一定缓解 [65] 问题6: 对税收前景的看法以及对华盛顿税收提案的敏感性 - 若无政策变化，有效税率约为19%；税率变化将成比例影响公司 [67] 问题7: 第三季度分行行动及对2021年分行网络的规划 - 第三季度关闭4家分行，过去两年共关闭58家；目前分行交易水平较疫情前下降15% - 20%，ITM使用和远程存款显著增加；公司正在评估分行交易情况，未来可能进行整合或重新定位，但不会在短期内有重大变化 [69][70] 问题8: 外汇业务收入达到1000万美元是否是新台阶 - 除第二季度因经济停摆收入下降外，外汇业务收入接近预期；预计未来会逐步提高，1000万美元是一个合理的运行水平 [72][73] 问题9: 除受压力领域外，当地经济和小企业状况如何 - 除酒店和部分餐厅外，当地经济和小企业表现良好；但所在州的COVID - 19病例数是4 - 5月的4 - 5倍，带来一定担忧 [75][76] 问题10: 第二轮延期贷款尽职调查情况及发现 - 对酒店进行多方面评估，包括赞助商、物业、业务类型、需求来源和前景等；发现酒店入住率在过去几个月有所回升，预计秋季会略有下降，节假日期间会再次上升；评估时会要求赞助商共同努力，并制定预算、现金流和契约套餐进行监控 [77][79][81] 问题11: 抵押贷款业务收入预计回调情况 - 第四季度抵押贷款业务收入将下降，交易量较第三季度下降约15% - 20%，保费也将下降约15% - 20%，但仍会高于去年同期 [83][84] 问题12: 第四季度费用下降是否以9500万美元为基数 - 是的，9500万美元是调整后的费用，已剔除分支机构减记费用 [86] 问题13: 公司整体业绩改善带来的440万美元变化是否有前期追赶因素 - 并非追赶因素，而是根据年初至今的业绩和第二季度的改善情况，重新评估预期支出并调整应计费用 [87] 问题14: 酒店和餐厅贷款延期超过180天如何会计处理 - 已与监管机构和会计师讨论，将包括只付利息期并延长至明年，后端会有激励或费用；从会计角度，大部分不会被归类为不良贷款，但个别情况可能不同 [88][89] 问题15: 延期贷款是否会根据情况下调信用评级 - 会在每个延期阶段重新评估评级，根据贷款表现和外部支持等因素逐笔分析确定合适的评级 [90] 问题16: 贷款增长情况及低个位数增长的机会因素 - 消费端贷款发起量高，但因再融资市场强劲，消费贷款余额未增长；商业端ICO业务有意放缓，商业银行业务有新客户，主要从超级区域性银行夺取市场份额 [93][95]

财务状况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为1.587089亿美元，较2019年12月31日的1.4511625亿美元有所增长[10] - 截至2020年6月30日，总贷款和租赁为10.181711亿美元，较2019年12月31日的9.201665亿美元增加[10] - 截至2020年6月30日，贷款信用损失准备金为1586.61万美元，而2019年12月31日为576.5万美元[10] - 截至2020年6月30日，总存款为11.701415亿美元，较2019年12月31日的10.210229亿美元增长[10] - 截至2020年6月30日，短期借款总额为154.347万美元，较2019年12月31日的1316.181万美元减少[10] - 截至2020年6月30日，长期债务为1285.767万美元，较2019年12月31日的414.376万美元增加[10] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为2.221019亿美元，较2019年12月31日的2.247705亿美元略有下降[10] - 现金及银行存款从2019年12月31日的2.00691亿美元增加至2020年6月30日的2.83639亿美元[10] - 可供出售投资证券公允价值从2019年12月31日的2.852084亿美元增加至2020年6月30日的2.897413亿美元[10] - 持有至到期投资证券公允价值从2019年12月31日的142.821万美元降至2020年6月30日的132.956万美元[10] - 截至2020年6月30日现金及银行存款为28.3639万美元，2019年同期为16.9694万美元[25] - 截至2020年6月30日股东权益总额为222.1019万美元，2019年同期为218.8189万美元[21] 收入与收益 - 2020年第二季度净收入为3.7393亿美元，2019年同期为5.2703亿美元；2020年上半年净收入为6.6021亿美元，2019年同期为9.8542亿美元[14] - 2020年第二季度基本每股净收益为0.38美元，2019年同期为0.54美元；2020年上半年基本每股净收益为0.68美元，2019年同期为1.01美元[14] - 2020年第二季度摊薄后每股净收益为0.38美元，2019年同期为0.53美元；2020年上半年摊薄后每股净收益为0.67美元，2019年同期为1.00美元[14] - 2020年第二季度宣布每股现金股息为0.23美元，2019年同期为0.22美元；2020年上半年宣布每股现金股息为0.46美元，2019年同期为0.44美元[14] - 2020年第二季度综合收入为6.2036亿美元，2019年同期为7.7531亿美元；2020年上半年综合收入为8.9129亿美元，2019年同期为14.7237亿美元[17] - 2020年上半年净收入为6.6021万美元，2019年同期为9.8542万美元[24] - 2020年第二季度贷款和租赁利息收入为1.059亿美元，2019年同期为1.26365亿美元；2020年上半年为2.21675亿美元，2019年同期为2.49421亿美元[14] - 2020年第二季度利息支出为1778.4万美元，2019年同期为3222.1万美元；2020年上半年为4300.6万美元，2019年同期为6246.5万美元[14] - 2020年第二季度非利息收入为4272.5万美元，2019年同期为3463.8万美元；2020年上半年为7810.9万美元，2019年同期为6146.5万美元[14] - 2020年第二季度非利息支出为8868.9万美元，2019年同期为8451万美元；2020年上半年为1.78355亿美元，2019年同期为1.63003亿美元[14] 现金流量 - 2020年上半年经营活动净现金使用为6.6219万美元，2019年同期提供5.9747万美元[24] - 2020年上半年投资活动净现金使用为99.0264万美元，2019年同期为29.8886万美元[24] - 2020年上半年融资活动净现金提供为113.9431万美元，2019年同期为17.2612万美元[24] - 2020年上半年普通股现金股息支付为4.4946万美元，2019年同期为4.3460万美元[24] - 2020年上半年库藏股购买为1.6686万美元，2019年同期为0[24] - 2020年上半年股票期权行使所得为72美元，2019年同期为90美元[24] 业务服务区域 - 公司主要服务俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[28] - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[74][75] 疫情影响 - 2020年上半年公司运营和财务业绩受新冠疫情显著影响，长期干扰或对业务运营、资产估值等产生重大不利影响[31] 会计政策与处理 - 公司将债务证券分为持有至到期（HTM）、交易性和可供出售（AFS）三类，采用不同会计处理方式[32][33][34] - 2020年1月1日公司采用CECL方法计量金融工具信用损失，采用修正追溯法处理，留存收益净减少5690万美元[51] - 采用ASC 326的过渡调整包括：贷款和租赁的信用损失准备增加6150万美元、未使用承诺的信用损失准备增加1220万美元、递延所得税负债减少1680万美元[55] - 公司对不同类型贷款采用不同方法估计信用损失，包括定量模型和定性框架调整[42][47] - 公司采用前瞻性过渡方法处理购买时已发生信用恶化的金融资产[56] - 公司选择在五年内采用资本过渡救济措施[57] - 2020年第一季度公司采用ASU No. 2018 - 13，对公允价值计量披露要求进行更改，对合并财务报表无重大影响[60] - 采用ASC 326后，各类贷款金额及信用损失准备等项目与之前相比有变化，如商业和工业贷款从1858.4万美元增至2848.5万美元[59] 投资证券情况 - 2020年第二季度可供出售（AFS）证券销售额为1140万美元，实现总收益和总损失均为10万美元；2020年上半年AFS证券销售额为4130万美元，实现总收益和总损失均为10万美元；2019年第二季度和上半年AFS证券销售额为1.156亿美元，实现总收益和总损失均为70万美元[61] - 2019年第一季度采用ASU 2017 - 12后，公司将2.687亿美元持有至到期（HTM）证券重新分类为AFS，在综合收益表中记录了20万美元的已实现损失[61] - 截至2020年6月30日，HTM证券摊销成本为1.27347亿美元，公允价值为1.32956亿美元；AFS证券摊销成本为28.15199亿美元，公允价值为28.97413亿美元[63] - 截至2019年12月31日，HTM证券摊销成本为1.42862亿美元，公允价值为1.42821亿美元；AFS证券摊销成本为27.98298亿美元，公允价值为28.52084亿美元[63] - 截至2020年6月30日，公司投资证券组合包含1290只证券，其中133只处于未实现亏损状态；截至2019年12月31日，投资证券组合包含1273只证券，其中140只处于未实现亏损状态[68] - 截至2020年6月30日，处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的投资证券公允价值总计5.80274亿美元，未实现损失总计1.6304亿美元[71] - 截至2019年12月31日，无与投资证券组合相关的非暂时性减值情况；截至2020年6月30日，同样无相关非暂时性减值情况[67] - 公司HTM债务证券主要由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区债务，评级不低于A + ，截至2020年6月30日无HTM证券处于非应计状态或逾期，未计提信用损失准备[69] - 公司会对所有处于未实现亏损状态的证券进行季度审查，以确定是否存在非暂时性减值[66] - 对于未满足出售标准的AFS债务证券，公司会评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致[66] - 投资证券公允价值总计69593万美元，未实现损失630.7万美元[72] 贷款业务情况 - 截至2020年6月30日，公司有8.853亿美元PPP贷款，扣除未赚取费用2760万美元[76] - 公司商业贷款信用等级分为通过、特别提及、次级、可疑四类[77][78][79][80] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款为不良贷款[82] - 2020年6月30日，商业和工业贷款中通过类总计31.95725亿美元，特别提及类6904.4万美元，次级类5760.5万美元[83] - 2020年6月30日，租赁融资中通过类总计7709.5万美元，特别提及类356万美元[83] - 截至2020年，公司各类业务总计金额为1739579千美元，2019年为2341158千美元，2018年为1544333千美元[85] - 2020年建设房地产业务总金额为506085千美元，其中合格金额为505460千美元[85] - 2020年商业房地产 - 投资者业务总金额为3250619千美元，其中合格金额为3157186千美元[85] - 2020年商业房地产 - 所有者业务总金额为1093083千美元，其中合格金额为1047701千美元[85] - 2020年住宅房地产业务总金额为1043745千美元，其中执行中金额为1037015千美元[85] - 2020年房屋净值业务总金额为764171千美元，其中执行中金额为760134千美元[85] - 2020年分期付款业务总金额为79150千美元，其中执行中金额为78993千美元[85] - 2020年信用卡业务总金额为42397千美元，其中执行中金额为42002千美元[85] - 截至2019年12月31日，商业和工业合格金额为2324021千美元，商业房地产合格金额为4108752千美元[88] - 截至2019年12月31日，住宅房地产执行中金额为1040787千美元，房屋净值执行中金额为766169千美元[88] - 截至2020年6月30日，贷款逾期总额为4875.3万美元，其中30 - 59天逾期487.9万美元，60 - 89天逾期1660.3万美元，超过90天逾期2727.1万美元；截至2019年12月31日，贷款逾期总额为4855.4万美元，其中30 - 59天逾期1292.3万美元，60 - 89天逾期732.5万美元，超过90天逾期2830.6万美元[90] - 截至2020年6月30日，公司有175笔问题债务重组（TDR）贷款，总额4100万美元，其中应计状态840万美元，非应计状态3270万美元；截至2019年12月31日，有157笔TDR贷款，总额3000万美元，其中应计状态1140万美元，非应计状态1850万美元[96][97] - 截至2020年6月30日，公司对TDR贷款的承诺未偿还金额为20万美元，贷款损失准备（ACL）中与TDR相关的准备金为480万美元；截至2019年12月31日，对TDR贷款的承诺未偿还金额为250万美元，贷款损失准备金（ALLL）中与TDR相关的准备金为250万美元[96][97] - 截至2020年6月30日，有520万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年；截至2019年12月31日，有470万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年[96][97] - 2020年第二季度（三个月），TDR贷款预修改贷款余额为260万美元，期末余额为257.7万美元；2019年第二季度（三个月），TDR贷款预修改贷款余额为1724.5万美元，期末余额为1692.1万美元[99] - 2020年上半年，TDR贷款预修改贷款余额为1532.4万美元，期末余额为1523.4万美元；2019年上半年，TDR贷款预修改贷款余额为2668.1万美元，期末余额为2628.9万美元[99] - 2020年第二季度和上半年，确定为无法收回的TDR贷款冲销额分别为70万美元和110万美元；2019年第二季度和上半年，确定为无法收回的TDR贷款无冲销额[100] - 2020年上半年TDR修改总数为1523.4万美元，2019年同期为2628.9万美元[101] - 2019年上半年有两笔680万美元的TDR关系在贷款修改后十二个月内出现付款违约[104] - 截至2020年6月30日，公司因COVID - 19修改了1950笔商业贷款，余额21亿美元，1151笔消费贷款，余额1.262亿美元，不视为TDR [105] - 2020年6月3

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益0.40美元，平均资产回报率1%，平均有形普通股权益回报率13.47%，调整后效率比率57% [9] - 净利息收益率按FTE基础较上一季度下降33个基点，降至3.44% [20][26] - 总资本比率提高159个基点，一级资本比率提升，有形普通股权益比率下降16个基点 [22][23][38] - 第二季度拨备费用2020万美元，预计下半年信贷损失增加，拨备费用仍将高于历史水平 [18][35][45] - 调整后净收入3900万美元，即每股0.40美元，排除了70万美元的新冠相关成本和150万美元的其他非经常性项目 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款部门收入达1670万美元，较上一季度增加1380万美元，增长近500% [9][21] - 外汇、财富管理和客户衍生品收入符合预期 [21] - 贷款余额增加8.74亿美元，主要由PPP贷款推动；平均存款余额增长15亿美元，非利息存款和经纪存单大幅增加 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先考虑员工和客户安全，保持业务连续性，协助社区，确保公司安全稳健运营 [13] - 利用技术创新客户服务模式，评估分销渠道以更好服务客户 [14][49] - 暂停大部分计划招聘、可自由支配支出和重大投资，关闭部分分行 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，公司业务仍展现出韧性，连续119个季度实现盈利 [8] - 预计贷款增长为低个位数，核心存款短期内维持高位，随后逐渐下降 [43] - 净利息收益率受PPP贷款豁免还款时间和费用确认加速的积极影响，但排除PPP影响后仍面临一定压力 [44] - 预计下半年信贷损失增加，拨备费用高于历史水平；手续费收入方面，抵押贷款再融资活动将保持强劲但估值将趋于正常，外汇收入有望反弹，存款透支服务费和交换收入将逐步恢复 [45][46] - 随着业务活动增加，费用预计将逐渐上升 [47] 其他重要信息 - 公司参与PPP项目，获批约7000笔贷款，总额9.13亿美元，平均费用率3.3%，预计豁免还款将从第三季度开始，集中在第四季度和2021年初 [10][48][49] - 超过60%的银行中心大堂已完全开放，办公楼实际人员配置限制在正常容量的25%，其余员工继续远程工作 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年信贷成本预期及储备建立的驱动因素 - 下半年拨备费用预计仍将高于历史水平，但具体金额取决于贷款延期结束时间、冲销情况、违约率以及整体经济预测等多种因素 [54][55] 问题: 抵押贷款业务的可持续性 - 抵押贷款银行业务收入将保持高位，但会有所下降，预计收益百分比下降20% - 25%，不过鉴于当前利率水平，生产水平仍将较高 [57][58] 问题: 费用下降预期及银行在当前利率下的合理运营范围 - 效率比率并非公司管理目标，公司旨在尽可能管理好费用；第二季度因活动受限费用自然下降，未来随着业务恢复正常，费用将有所增加 [62][63] 问题: 预测核心净利息收入趋势及与PPP的关系 - 存款余额预计将下降，但速度不确定；核心净利息收益率将面临压力，第三季度压力稍大，之后趋于稳定，预计稳定在3.35% - 3.40%，该范围包含 accretion 但排除PPP豁免带来的影响 [67][68][69] 问题: 贷款增长的驱动因素及未来贷款增长类别情况 - 预计近期贷款呈低个位数年化增长，增长更广泛，商业类别有所回升，消费者贷款因抵押贷款再融资活动受到一定抑制 [74][75] 问题: 购房市场趋势及消费者健康状况 - 购房市场强劲，但现有房屋库存较低；消费者贷款生产良好，但受再融资市场影响面临还款压力；消费者服务收费开始回升，商业服务收费仍较低迷，透支服务费将逐步改善 [76][77][78] 问题: 拨备是否足以应对冲销 - 目前来看，在经济预测不发生重大变化的情况下，拨备基本能匹配冲销，但仍存在不确定性；公司覆盖率较高，储备充足，但疫情发展仍不确定 [80][81] 问题: 冲销的来源 - 目前冲销较少，主要由三笔非敏感投资组合的贷款驱动，且这些贷款在疫情前已被列为分类贷款；未来冲销来源尚不确定，需关注第二轮延期情况，受疫情影响较大的行业如餐厅、酒店等可能是主要来源 [82][83][86] 问题: 酒店投资组合的入住率数据、贷款估值及延期情况 - 自疫情以来，酒店入住率最低降至5% - 10%以下，5月和6月开始回升至20% - 30%；目前未进行重新评估和看到市场销售情况；第二轮延期为90天，之后将根据行业情况制定解决方案，如酒店可能有只付利息的阶段；第三轮延期预计非常有限，主要针对酒店或连锁餐厅等行业 [88][89][90] 问题: 延期贷款的会计处理及对风险评级和资本的影响 - 目前六个月内有相关指导，超出部分的指导尚在讨论中，若超出今年可能需视为不良债务重组，公司将与监管机构和会计师沟通确定具体处理方式 [94] 问题: 税率情况 - 第二季度有效税率略低于18%，预计未来几个季度保持相对稳定，但拨备费用和税收抵免的时间安排可能会有一定影响 [96]

财务状况指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为150.57567亿美元，较2019年12月31日的145.11625亿美元有所增长[9] - 截至2020年3月31日，贷款和租赁总额为93.07819亿美元，较2019年12月31日的92.01665亿美元有所增加[9] - 截至2020年3月31日，存款总额为106.35558亿美元，较2019年12月31日的102.10229亿美元有所上升[9] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为21.79383亿美元，较2019年12月31日的22.47705亿美元有所下降[10] - 2020年3月31日，现金及银行存款为2.61892亿美元，高于2019年12月31日的2.00691亿美元[9] - 2020年3月31日，可供出售投资证券公允价值为29.08688亿美元，高于2019年12月31日的28.52084亿美元[9] - 2020年3月31日，持有至到期投资证券公允价值为1.40065亿美元，低于2019年12月31日的1.42821亿美元[9] - 2020年3月31日，信用损失准备为1438.85万美元，远高于2019年12月31日的576.5万美元[9] - 2020年3月31日，短期借款总额为13.97724亿美元，高于2019年12月31日的13.16181亿美元[9] - 2020年3月31日，长期债务为3255.66万美元，低于2019年12月31日的4143.76万美元[9] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为21.79383亿美元，截至2019年3月31日为21.30419亿美元，同比增长2.3%[19] 收入与收益情况 - 2020年第一季度净收入为2.8628亿美元，2019年同期为4.5839亿美元，同比下降37.54%[13][17] - 2020年第一季度净利息收入为1.14282亿美元，2019年同期为1.21515亿美元，同比下降5.94%[13] - 2020年第一季度非利息收入为3538.4万美元，2019年同期为2682.7万美元，同比增长31.9%[13] - 2020年第一季度非利息支出为8966.6万美元，2019年同期为7849.3万美元，同比增长14.23%[13] - 2020年第一季度基本每股净收益为0.29美元，2019年同期为0.47美元，同比下降38.3%[13][14] - 2020年第一季度每股现金股息为0.23美元，2019年同期为0.22美元，同比增长4.55%[14] - 2020年第一季度平均普通股基本流通股数为9773.669万股，2019年同期为9792.6088万股，同比下降0.19%[14] - 2020年第一季度综合收入为2.7093亿美元，2019年同期为6.9706亿美元，同比下降61.13%[17] - 2020年第一季度贷款和租赁利息收入为1.15775亿美元，2019年同期为1.23056亿美元，同比下降5.89%[13] - 2020年净收入为28,628美元，2019年为45,839美元[22] - 2020年第一季度，证券可供出售实现收益（损失）为 - 5.9万美元，2019年同期为 - 17.8万美元[161] - 2020年第一季度，确定受益养老金计划摊销前期服务成本为10万美元，确认净精算损失为 - 52.5万美元；2019年同期分别为10万美元和 - 47.5万美元[161] - 2020年第一季度，累计其他综合收益重分类至收益的总额（税前）为 - 48.4万美元，2019年同期为 - 55.3万美元[161] - 2020年前三个月，所得税费用为590万美元，有效税率为17.1%；2019年同期所得税费用为990万美元，有效税率为17.8%[188] - 2020年第一季度，养老金计划净定期福利成本为40万美元；2019年为37.5万美元[195] - 2020年第一季度，银行卡业务毛交换收入为570万美元，费用为300万美元；2019年第一季度毛交换收入为850万美元，费用为290万美元[199] 现金流量情况 - 2020年经营活动提供（使用）的净现金为 - 126,224美元，2019年为37,996美元[22] - 2020年投资活动提供（使用）的净现金为 - 190,236美元，2019年为 - 58,911美元[22] - 2020年融资活动提供（使用）的净现金为377,661美元，2019年为 - 46,302美元[22] 债务证券管理 - 公司将债务证券分为持有至到期（HTM）、交易和可供出售（AFS）三类[29] - 公司对持有至到期债务证券按证券类型集体计量预期信用损失[34] - 公司对可供出售债务证券在未实现损失情况下有不同的信用损失评估和处理方式[36] - 截至2020年3月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款为0.3百万美元，可供出售债务证券应计利息应收款为12.7百万美元[35][37] - 截至2020年3月31日的三个月，AFS证券销售额为2990万美元，无实现毛收益，实现毛损失0.1万美元；2019年同期无AFS证券销售及相关损益[57] - 2019年第一季度采用ASU 2017 - 12，公司将2.687亿美元HTM证券重新分类为AFS，产生0.2万美元实现损失[57] - 截至2020年3月31日，HTM投资证券摊余成本为13.6744亿美元，公允价值为14.0065亿美元；AFS投资证券摊余成本为28.57355亿美元，公允价值为29.08688亿美元[59] - 截至2019年12月31日，HTM投资证券摊余成本为14.2862亿美元，公允价值为14.2821亿美元；AFS投资证券摊余成本为27.98298亿美元，公允价值为28.52084亿美元[59] - 截至2020年3月31日，公司持有至到期证券摊余成本为136,744千美元，公允价值为140,065千美元；可供出售证券摊余成本为2,857,355千美元，公允价值为2,908,688千美元[60] - 截至2020年3月31日，公司投资证券组合包含1,276只证券，其中194只处于未实现亏损状态；截至2019年12月31日，投资证券组合包含1,273只证券，其中140只处于未实现亏损状态[65] - 截至2020年3月31日，未记录信用损失准备的处于未实现亏损状态的投资证券公允价值总计837,574千美元，未实现损失总计35,034千美元；截至2019年12月31日，相应公允价值总计695,930千美元，未实现损失总计6,307千美元[67][70] - 公司主要的持有至到期债务证券由美国政府赞助企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区的债务，评级不低于A+，截至2020年3月31日无逾期或非应计状态证券，未记录信用损失准备[66] - 公司对债务证券未实现损益进行季度审查，评估是否存在非暂时性减值[63] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司投资证券组合无其他非暂时性减值[64] - 公司对不满足出售条件的可供出售债务证券，评估公允价值下降是否源于信用损失或其他因素[63] 贷款业务情况 - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括工商业、商业房地产、建筑房地产和租赁融资；消费贷款包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[71] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，还提供两个全国性贷款平台[72] - 公司对商业贷款采用信用等级分类监控信用质量，包括合格、特别提及、次级和可疑[73][74][75][76] - 2020年3月31日公司商业与工业贷款组合中，合格贷款总额为1775194千美元，关注类贷款为34436千美元，次级贷款为49634千美元，总计1859264千美元[79] - 2020年3月31日公司租赁融资贷款组合中，合格贷款总额为80354千美元，关注类贷款为6千美元，次级贷款为2242千美元，总计82602千美元[79] - 2020年3月31日公司商业房地产 - 投资者贷款组合中，合格贷款总额为3050732千美元，关注类贷款为43367千美元，次级贷款为21261千美元，总计3115360千美元[79] - 2020年3月31日公司商业房地产 - 业主贷款组合中，合格贷款总额为1026581千美元，关注类贷款为24102千美元，次级贷款为14714千美元，总计1065397千美元[79] - 2020年3月31日公司住宅房地产贷款组合中，正常贷款总额为1054812千美元，不良贷款为6980千美元，总计1061792千美元[79] - 2020年3月31日公司房屋净值贷款组合中，正常贷款总额为150964千美元，不良贷款为744千美元，总计151708千美元[79] - 2020年3月31日公司分期付款贷款组合中，正常贷款总额为71370千美元，不良贷款为191千美元，总计71561千美元[79] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标[80] - 本金和利息逾期90天以上的消费贷款通常被归类为不良贷款[80] - 经过债务重组修改的消费贷款也被归类为不良贷款[80] - 截至2020年3月31日，贷款逾期总额为4492.1万美元，其中30 - 59天逾期1423万美元，60 - 89天逾期279万美元，>90天逾期2790.1万美元[84] - 截至2019年12月31日，贷款逾期总额为4855.4万美元，其中30 - 59天逾期1292.3万美元，60 - 89天逾期732.5万美元，>90天逾期2830.6万美元[85] - 截至2020年3月31日，公司有171笔问题债务重组（TDR）贷款，总额4060万美元，其中应计状态2220万美元，非应计状态1840万美元[90] - 截至2019年12月31日，公司有157笔TDR贷款，总额3000万美元，其中应计状态1140万美元，非应计状态1850万美元[91] - 截至2020年3月31日，公司对TDR贷款的未偿还承诺为100万美元，贷款损失准备金（ALLL）中与TDR相关的准备金为360万美元[90] - 截至2019年12月31日，公司对TDR贷款的未偿还承诺为250万美元，ALLL中与TDR相关的准备金为250万美元[91] - 截至2020年3月31日，有450万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[90] - 截至2019年12月31日，有470万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[91] - 2020年商业和消费者信贷总风险敞口为9.307819亿美元，2019年为9.201665亿美元[81][85] - 信用卡业务中，截至2020年3月31日，执行中贷款为4492万美元，不良贷款为83.6万美元；截至2019年12月31日，执行中贷款为4870万美元，不良贷款为20.1万美元[81][84][85] - 2020年第一季度末，TDR贷款总数为21笔，预修改余额为1272.4万美元，期末余额为1265.7万美元；2019年同期分别为17笔、943.5万美元和936.8万美元[92] - 2020年第一季度末确定的TDR中有40万美元被认定为无法收回的冲销；2019年同期无此类冲销[92] - 2020年第一季度末，无在贷款修改后十二个月内发生违约的TDR关系；2019年同期有两笔690万美元的TDR关系发生违约[95] - 截至2020年4月30日，公司为应对COVID - 19修改了1055笔商业贷款，余额为16亿美元，979笔消费贷款，余额为1.295亿美元，这些贷款不被视为TDR[96] - 2020年3月31日，非应计贷款总额为4852.7万美元；2019年同期为4816.5万美元[97] - 2020年非应计贷款和TDR对利息收入的净影响为90.4万美元；2019年为104.2万美元[97] - 截至2019年12月31日，公司对减值贷款的投资总额为5960万美元，合同本金余额为8448.2万美元，相关拨备为217.5万美元[100] - 2019年第一季度末，公司平均减值贷款的记录投资总额为8454.4万美元，确认的利息收入为57.1万美元[102] - 截至2020年3月31日，公司各类贷款总额为1.6298亿美元，其中商业及工业贷款1.0755亿美元，商业房地产投资贷款4205万美元，商业房地产业主贷款333万美元，住宅房地产贷款1005万美元[105] - 2020年第一季度末，其他不动产（OREO）余额为146.7

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为0.31美元，平均资产回报率为0.85%，平均有形普通股权益回报率为10.41%，调整后效率比率为58% [16] - 采用CECL和疫情影响导致2550万美元拨备费用，整体收益减少 [19] - 有形普通股权益比率在第一季度下降82个基点，主要因采用CECL和股票回购 [21] - 完全税收等效基础上第一季度净息差为3.77%，较上季度仅下降12个基点 [24] - 第一季度末贷款余额增加1.06亿美元，主要由ICRE贷款发放推动 [27] - 第一季度平均存款余额相对持平，成功将存款成本降低10个基点至64个基点 [28][29] - 第一季度手续费收入受外汇收入增长65%、创纪录的财富管理费用以及客户衍生品和抵押贷款银行业务收入持续增长的积极影响 [30] - 第一季度非利息支出包括100万美元用于COVID - 19救济的捐款和约150万美元其他非经常性成本 [31] - 第一季度总信贷损失拨备为2500万美元，总ACL（包括已融资和未融资准备金）为1.58亿美元 [33] - 第一季度有90万美元净回收，非 performing资产略有增加，分类贷款增加3500万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，特许经营贷款组合为4.55亿美元，占总贷款的5%；酒店贷款余额为4.01亿美元，占4%；零售CRE贷款余额为8.46亿美元，占9% [38][40][42] - 预计贷款增长在低个位数（不包括PPP计划的暂时影响），核心存款增长在中个位数 [44] PPP业务 - 已收到超5700份贷款申请，代表超10亿美元；已为约3600笔贷款获得SBA资金，代表超7500万美元 [15] - 预计PPP计划带来暂时贷款增长和增量收入，7500万美元获批贷款平均手续费约3%，也会有一些增量费用 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于3月美联储大幅降息和LIBOR利率逐渐下降，预计净息差将进一步压缩，每25个基点的降息预计净息差下降6 - 8个基点 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极应对疫情，启动疫情响应计划，执行危机管理，为客户推出COVID - 19救济计划，包括付款延期、费用减免等 [9][12] - 积极参与美国政府的薪资保护计划，进行大量交叉培训和人员重新部署以满足客户需求 [14] - 加强远程、移动和在线流程，以支持随时随地的银行服务环境 [13] - 鉴于当前环境，调整了业绩指引，预计贷款、存款增长，净息差、费用收入等方面会有相应变化 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月的事件史无前例，第一季度前半段财务表现强劲，但3月受经济和物流动荡及不确定性影响 [7] - 尽管面临挑战，公司成功调动团队，调整运营以维持对客户和股东的服务和业绩，且拨备前财务结果超出预期 [8] - 经济预测显示2020年下半年信贷压力可能性高，预计近期拨备费用增加 [45] - 费用收入预计未来几个月因抵押贷款再融资活动增加而上升，但存款透支、服务费和交换收入面临逆风，财富、外汇和衍生品费用因业务中断和市场波动不确定 [46] - 公司认为费用运行率将与过去两个季度一致，采取严格费用管理方法，暂停大部分计划招聘、可自由支配支出和重大投资 [47] 其他重要信息 - 公司向社区COVID - 19救济工作捐款100万美元 [16] - 3月13日暂停股票回购计划，预计近期股息不变，但会根据疫情经济影响评估各种资本行动 [35][36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于第一季度净息差及后续影响 - 公司表示核心净息差会因美联储降息继续受到影响，每25个基点降息净息差下降6 - 8个基点，第一季度末有6次25个基点降息，净息差最终会较第一季度下降约40个基点，前提是1个月LIBOR与联邦基金利率一致 [53] 问题2: 关于PPP贷款费用对净息差的影响 - 公司称3%的贷款手续费将在贷款期限内摊销，预计大部分贷款将在6个月内偿还，偿还时手续费将计入收入 [57] 问题3: 关于股息和资本行动 - 公司认为目前有能力继续支付股息，压力测试显示即使在严重情况下，保持股息不变仍能维持高于监管资本比率。同时表示在不确定环境下有必要考虑资本灵活性，会持续评估二级资本 [59][60][63] 问题4: 关于PPP贷款偿还情况及可豁免条件 - 公司保守预计50% - 75%的PPP贷款偿还期较短，但因情况不明可能有部分会延长。贷款能否豁免关键在于企业在8周内维持员工数量，预计平均约12个月偿还，因资金成本低企业可能会适当延长 [65][66] 问题5: 关于商业贷款修改及延期考虑 - 对于首次延期，若借款人受影响并申请，公司会给予延期，部分还会给予第二次90天延期。第二次延期会综合考虑当前封锁持续时间和企业个体情况，前期会通过客户外联计划监测，后期会根据企业需求定制信贷产品或救济措施 [68][69][70]

业绩总结 - 2020年第一季度净收入为2860万美元，每股摊薄收益为0.29美元，调整后净收入为3070万美元，每股摊薄收益为0.31美元[21] - 2020年第一季度净利息收入为1.143亿美元[7] - 2020年第一季度非利息收入为3540万美元[9] - 2020年第一季度非利息支出为8970万美元，调整后为8720万美元[11] - 2020年第一季度资产回报率为0.79%[76] - 2020年第一季度的有效税率为17.1%[76] - 2020年第一季度的效率比率为59.91%，调整后效率比率为58.19%[12] 用户数据 - 贷款总额较上季度增加1.062亿美元，达到93亿美元[15] - 2020年第一季度的总存款为102亿美元，较上季度增长了1160万美元[37] - 贷款余额年化增长4.6%[24] - 超过5,700个PPP贷款请求，总额超过10亿美元，已获得近3,600个贷款的SBA批准，金额超过7.5亿美元[60] - 迄今为止，已成功修改超过4,500万美元的消费者贷款，其中近4,000万美元为住宅抵押贷款[60] 未来展望 - 预计贷款增长将在低个位数范围内，存款增长预计在中个位数范围内[70] - 净利息收入预计将因美联储降息和LIBOR逐渐下降而减少，预计每25个基点的降息将导致净利息收益率下降6-8个基点[70] - 预计2020年税前、预备金前收益将在2.2亿至2.4亿美元之间，不包括PPP的影响[70] - 预计非利息收入将与过去两个季度保持一致，近期将暂停非必要支出和重大投资[70] 财务数据 - 资产总额较上季度增加5.459亿美元，达到151亿美元[14] - 资本充足率为13.54%，一级普通股权益比率为11.27%[26] - 2020年3月31日的每股有形账面价值为11.82美元，较2019年6月30日的12.79美元下降约7.5%[74] - 2020年3月31日的有形股东权益占有形资产的比例为8.25%[74] - 风险加权资产为11,027,347千美元，较2019年6月30日的10,674,394千美元增长约3.3%[74] 负面信息 - 2020年3月31日的净收入为28,628千美元，2019年12月31日为50,856千美元，下降约43.4%[74] - 2020年第一季度的净收入为28,628千美元，较2019年第四季度的51,390千美元下降了44.3%[76] - 2020年第一季度的每股稀释收益为0.29美元，较2019年第四季度的0.52美元下降了44.2%[76] - 2020年第一季度的贷款损失准备金为1.55%，总额为1.439亿美元，较2019年12月31日的1.192亿美元增加了61.5%[44]

公司人员与机构情况 - 截至2019年12月31日，公司及其子公司有2123名全职和兼职员工[27] - 截至2019年12月31日，公司运营145个全方位服务银行中心，其中32个为租赁设施，核心银行运营市场位于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州四个州[207] 公司收购情况 - 2019年8月，公司以1.146亿美元收购Bannockburn Global Forex，其中现金支付5370万美元，发行普通股价值6090万美元[29] - 2018年4月，公司通过换股交易收购MainSource Financial Group，MainSource Bank并入First Financial Bank，MainSource当时资产约45亿美元，在多地运营88个全服务办事处[30] 公司商业模式与服务 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场，目标客户为个人和中小微企业[31][35] - 公司提供商业贷款、房地产贷款、消费金融等服务，贷款业务通过标准政策管理风险[16] 公司竞争情况 - 公司面临来自金融和非金融机构的竞争，预计竞争将持续，部分产品和服务竞争会加剧[36] - 金融服务行业竞争激烈，可能导致公司业务流失或利润率下降[134] 公司监管法规 - 公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》等法规监管，收购需美联储事先批准，且有反竞争限制[38] - 银行控股公司及其子公司被禁止某些搭售安排，与关联方交易有一定限制[39] - 美联储对银行控股公司有广泛执法权，可要求其支持附属银行，若不达标可能限制活动或取消金融控股公司地位[40][44] - 《多德 - 弗兰克法案》对金融服务业影响广泛，2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》使资产低于100亿美元的银行控股公司不再受部分标准约束[45][46] - 巴塞尔协议III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%，一级资本比率至少6.0%，总资本比率8.0%，杠杆比率4.0%；“资本状况良好”银行需普通股一级资本比率至少6.5%，总风险加权资本比率至少10.0%，一级风险加权资本比率至少8.0%，杠杆比率至少5.0%，2019年12月31日银行达标[51][57] - 社区银行组织自2015年1月1日起向巴塞尔协议III新规则过渡，资本保护缓冲和普通股资本额外扣除于2019年1月1日逐步实施[50] - 若公司普通股一级资本保护缓冲低于最低风险加权资本要求的2.5%，或当季合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，资本分配支付将受限[55] - 资本不足银行需接受监管审查和限制，控股公司需担保资本缺口最高达资本不足机构资产的5%[56] - 作为资产超100亿美元银行，公司存款评估基于FDIC计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[70] - 储备比率于2018年9月30日达1.36%，2019年起资产超100亿美元银行不再缴纳附加费；储备比率达1.38%时，银行2019年获约340万美元评估信贷[71] - 2019年9月融资公司债券到期前，FDIC保险机构需支付评估费以支付债券利息，最后一次评估费于2019年3月收取[72] - 银行与单个关联方“涵盖交易”限额为银行资本存量和盈余的10.0%，与所有关联方为20.0%[87] - 拟议联合规则适用于总资产10亿美元或以上的金融机构，禁止“过度”或“可能导致重大财务损失”的激励性薪酬安排[92] - 若因重大违规重述财务报表，公司需实施“追回”激励性薪酬程序，适用于重述前三年度内支付给高管的薪酬[93] - 公司需遵守外国资产控制办公室制裁规定，违规可能面临严重后果[94] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[100] - 公司受多个州和联邦监管机构监管，监管机构有权对公司活动施加限制或条件，可能影响公司竞争力、资金流动性和服务成本[196][197] 公司财务影响因素 - 公司预计2020年因《德宾修正案》非利息收入额外减少650万美元[63] - 2019年发薪日贷款最终规则未对公司财务状况和经营成果产生重大影响，多数强制性承销条款合规日期延至2020年11月19日[81] - 公司银行最近一次社区再投资法案检查评级为“满意”[82] - 公司需在2020年第一季度遵守新的信用损失会计准则CECL，采用后信用损失准备金预计增加，将减少留存收益和监管资本，公司预计在三年内逐步实施该准则，实施CECL存在操作风险[190] - 公司投资证券收入可能波动，受信用状况、利率波动和资本市场波动等多种因素影响，会计法规可能要求在证券市场估值受损时提前记录损失[194][195] - 美国政府及其机构的财政和货币政策会影响公司收益，美联储政策会影响资金成本、净息差和金融资产价值，且难以预测其对公司的影响[199][200] - 公司在多个司法管辖区接受税务检查，税务机关可能对以前提交的纳税申报提出调整，不利的最终解决方案可能对当期经营结果产生重大影响[201][204] - 税法变化可能影响公司业绩，公司客户纳税变化可能影响其对公司贷款和存款产品的需求，导致贷款违约和抵押支持证券价值下降[205] - 2017年12月22日，《减税与就业法案》生效，限制了纳税人在个人纳税申报中可扣除的州、联邦和地方税金额，并取消了其他扣除项目[206] 公司风险情况 - 公司采用纵深分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严重且不断增加[99] - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款[102] - 市场利率或资本市场变化可能影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[109] - 公司主要收入来源是净利息收入，受市场利率、经济政策和监管政策影响[110] - 公司面临从LIBOR过渡的风险，已成立工作组管理过渡过程[113][116] - 房地产价值下降、失业率上升等可能增加公司信贷损失[118] - 公司按公允价值计量的金融工具面临市场风险，通过资产/负债管理策略管理[120] - 公司贷款业务面临信用风险，信用质量对收益有重大影响[122][123] - 公司信用损失准备金可能不足以弥补贷款组合损失[126] - 新业务计划和策略的预测可能不准确，影响公司业务[129] - 公司可能因违反陈述和保证等原因回购抵押贷款，影响财务状况[132] - 2018年12月31日，公司资产管理规模为29亿美元，股市下跌会影响该业务[139] - 供应商系统的网络安全漏洞可能导致公司数据被盗或业务流程中断，影响公司声誉和客户流失[147] - 公司面临多种运营风险，包括员工和外部人员欺诈、文书和记录保存错误、计算机/电信系统故障等[149] - 公司依赖批发资本市场提供资本和流动性，任何限制获取这些资金来源的事件都可能影响公司的资本成本和融资能力[171] - 公司市场份额的维持或增加取决于新产品和服务的市场接受度和监管批准，引入新产品可能面临失败风险[160] - 公司商誉的账面价值可能受市场市值显著或持续下降的影响[172] - 公司信用评级下调可能影响其获取流动性和资本的能力，增加资金成本[175] - 公司未来运营结果依赖关键人员的持续服务，吸引和留住合格人员面临激烈竞争[177] - 公司的披露控制和程序不能防止或发现所有错误或欺诈行为，内部控制存在固有局限性，可能导致错误或欺诈造成的错报未被发现[191][193] 公司财务状况 - 截至2019年12月31日，银行有1.557亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[166] - 截至2019年12月31日，公司有17亿美元的债务[169] - 公司普通股股息由董事会决定，未来可能减少或取消，且支付股息的资金依赖子公司，受监管限制[163] 公司诉讼情况 - 公司不时参与各种诉讼事项，包括贷款不当或欺诈行为的辩护等，目前未决索赔的最终责任无法确定，但公司认为相关损害赔偿不太可能对合并财务状况或经营结果产生重大影响[208][209]