财务业绩概览 - 截至2025年9月的季度，公司营收为1.7388亿美元，较去年同期增长94.2% [1] - 季度每股收益为1.07美元，高于去年同期的0.86美元 [1] - 营收超出市场普遍预期168.86亿美元，超出幅度为2.97% [1] - 每股收益超出市场普遍预期1.03美元，超出幅度为3.88% [1] 关键运营指标表现 - 净息差为4%，高于三位分析师平均预估的3.8% [4] - 核心效率比为53.3%，优于两位分析师平均预估的54.9% [4] - 平均盈利资产为148.7亿美元，略高于两位分析师平均预估的148.2亿美元 [4] - 净利息收入为1.4724亿美元，高于两位分析师平均预估的1.3971亿美元 [4] - 税务等价基础净利息收入为1.4809亿美元，高于两位分析师平均预估的1.4207亿美元 [4] 非利息收入细分 - 总非利息收入为2664万美元，低于三位分析师平均预估的2817万美元 [4] - 抵押银行收入为1348万美元，略低于三位分析师平均预估的1370万美元 [4] - 存款账户服务费为405万美元，高于两位分析师平均预估的343万美元 [4] - ATM及交换费为339万美元，高于两位分析师平均预估的291万美元 [4] - 投资服务及信托收入为423万美元，高于两位分析师平均预估的404万美元 [4] - 其他收入为212万美元，低于两位分析师平均预估的317万美元 [4] 资产质量与股东回报 - 期间净冲销额占平均未偿还贷款的比例为0.1%，与两位分析师的平均预估一致 [4] - 公司股价在过去一个月上涨7.2%，同期标普500指数上涨1.1% [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.43美元，调整后每股收益为1.07美元 [7] - 有形账面价值每股（剔除AOCI影响）自首次公开募股以来的复合年增长率为11.8% [7] - 税前拨备前净收入为6400万美元，调整后为8100万美元 [9] - 净息差为3.95%，效率比率为63.2%，调整后效率比率为53.3% [9] - 平均资产回报率为0.58%，调整后为1.43%；有形普通股回报率为5.82%，调整后为14.7% [10] - 净利息收入为1.472亿美元，环比增长32.2%，同比增长38.9% [19] - 税收等价基准下的净息差环比扩张27个基点，从3.68%增至3.95% [19] - 收购的投资组合净增值约为600万美元 [19] - 调整后非利息收入为2730万美元，上一季度为2580万美元 [20] - 总非利息支出为1.099亿美元，调整后为9350万美元；其中1610万美元为合并整合成本 [21] - 信贷损失拨备费用为3440万美元，其中2840万美元为收购的非PCD贷款组合和未提取承诺的首日拨备费用；剔除合并相关影响后为610万美元 [22] - 年化净核销比率为5个基点 [22] - 不良资产占总资产比率下降3个基点至89个基点 [25] - 贷款损失准备金总额为1.85亿美元，占持有投资贷款的1.5%，上一季度为1.49亿美元，占1.51% [25] - 本季度回购了约2400万美元的FBK股票 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务和投资服务业务有所增长 [20] - 服务收费和交换费等费用类别因Southern States的加入而受益 [20] - 抵押贷款业务以购买贷款为主，占比约90%；如果利率下降，再融资活动可能增加 [101][102] - 财富管理业务是公司关注和投入的领域 [87] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司对田纳西州、阿拉巴马州、佐治亚州、北肯塔基州和北卡罗来纳州的市场前景保持乐观 [12] - 公司在这些市场中具有竞争优势 [13][14] - 行业预计将出现进一步整合，导致客户和员工关系的中断 [14] - 市场存在因大型交易导致的业务和人才吸纳机会 [78][79][81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了与Southern States Bancshares的合并，并于9月初完成系统转换 [9][11] - 公司旨在利用预期的市场中断来加速有机增长 [14] - 增长战略包括吸纳人才和业务，以及寻求具有毗连地理、优秀团队、兼容文化和强劲财务表现的市场扩张机会 [14][15] - 公司专注于提高盈利能力，目标是为股东带来优于可比投资机会的回报 [15] - 资产负债表实力（资本、流动性、信贷）是优势，支持公司把握增长和收购机会 [15][16] - 公司计划在增长和盈利能力之间取得平衡，不牺牲一方换取另一方 [57] - 公司对有机增长和无机增长（收购）均持开放态度，但通常更侧重于有机增长；当前行业环境更有利于收购活动 [63][64] - 收购策略可能更侧重于通过收购扩大足迹，而非市场内整合 [65][66] - 目标收购规模约为30亿至70亿美元资产 [134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对团队执行力和市场机会感到满意 [11][14] - 行业整合和监管环境有利于扩张和收购活动 [64] - 客户似乎已从关税等问题中恢复，贷款需求管道充足 [45] - 贷款增长的实际制约因素是存款增长，特别是核心存款增长 [45][57] - 对信贷行业持稳定展望，对所服务的市场略为乐观 [22] - 预计在2025年下半年实现50%的交易协同效应，2026年实现100% [21] - 预计2025年第四季度贷款和存款将实现中高个位数增长；2026年将恢复至高个位数至低双位数的正常有机增长率 [30] - 预计2026年全年银行费用将在3.25亿至3.35亿美元之间，效率比年底将达到约50% [29] - 预计净息差将在3.80%至3.90%范围内，其中包括收购贷款增值和两次假设的降息 [28][40][70] - 持续的存款定价竞争可能对净息差构成压力 [40][70] - 公司认为当前约160亿至180亿美元的资产规模已能实现可接受的回报（调整后平均资产回报率1.40%-1.50%，有形普通股回报率超过15%），规模扩大将进一步改善回报 [109][110] - 资本水平充足（有形普通股权益比率10.1%，CET1比率11.7%），计划维持强劲资本水平以把握机会，并可能通过有机增长或回购进行部署 [117][118][120][121] 其他重要信息 - 本季度是首次报告合并后的实体业绩 [9] - 合并整合成本在本季度达到峰值，预计年底还会有一些额外成本 [21] - 本季度增加了约五名收入产生人员 [69] - 公司愿意在收入产生者或市场扩张方面进行重大投资，如果出现机会 [67][68] - 贷款组合中约45%为浮动利率贷款，证券组合中约30%-35%为浮动利率 [40][124] 问答环节所有的提问和回答 问题：关于净息差前景、Southern States交易的影响以及浮动利率贷款与存款重新定价的平衡 [38] - 回答：Southern States的资产负债表为核心净息差贡献了约6-8个基点；预计还会有两次降息，对净息差影响最小；新存款活动带来的存款利率在低4%范围；贷款收益率持续在7%左右低位；预计净息差将保持在指导范围内 [39][40][41] 问题：关于增长管道和实现高个位数至低双位数增长目标的信心 [43] - 回答：贷款管道是两年来最好的；第三季度的系统转换暂时影响了增长；客户已从关税问题中恢复；存款增长是贷款增长的主要制约因素 [44][45] 问题：关于增长目标从双位数调整为高个位数的原因 [49][50][51][52] - 回答：高个位数和低双位数之间的差异很小（约1%）；公司力求达到范围的高端，但近期增长处于中位范围；增长与盈利能力需要平衡；如果经济良好，增长将不逊于同行 [53][56][57][58] 问题：关于2026年每股收益增值优于预期是否仅因成本节约提前实现，还是也包括收入协同效应 [60] - 回答：这是由于成本节约提前实现以及合并带来的净息差优于预期共同所致 [61] 问题：关于未来12个月有机增长与收购增长机会的侧重 [63] - 回答：通常更侧重于有机增长；但由于行业整合机会，目前也会更侧重于收购；收购策略可能更侧重于扩大足迹而非市场内整合；这有助于在利用现有足迹有机增长机会的同时减少内部干扰 [64][65][66] 问题：关于第三季度收入产生者招聘数量及未来预期 [67] - 回答：第三季度增加了约五名收入产生者；招聘需要时间；预计行业转型将带来机会 [69] 问题：关于净息差指导是否包含收购会计增值以及对周期内存款Beta的考量 [70] - 回答：是的，指导包含增值；由于存款竞争压力，持续扩大净息差具有挑战性；指导范围平衡了盈利能力和增长 [70] 问题：关于市场中断（特别是大型交易）是否应带来更高的增长 [78] - 回答：同意存在上行机会；但市场竞争激烈，所有参与者都在积极行动；公司对执行能力感到乐观；预计中断将持续数年，公司旨在成为客户和员工的稳定选择 [79][81] 问题：关于是否计划通过吸纳团队来增加新的产品/服务能力 [82][83] - 回答：不愿透露具体战略信息；财富管理是公司已经重视并计划进一步发展的领域 [87] 问题：关于Southern States交易对合并后净息带的贡献中有多少来自更高的增值 [90][92] - 回答：直线法增值约为400-450万美元；本季度加速增值约为150万美元，源于几笔提前还款 [96] 问题：关于抵押贷款业务在利率下降情况下的潜在上升空间 [100] - 回答：如果利率显著下降，可能会增加再融资活动和量；目前业务以购买贷款为主；利润率预计保持在270-300基点左右；业务定位为下行有限，上行有机会 [101][102][106][107] 问题：关于当前资产规模（约170亿美元）是否已实现理想盈利水平，还是需要进一步交易 [108] - 回答：当前调整后的盈利能力（平均资产回报率1.40%-1.50%，有形普通股回报率超过15%）被认为是良好且可持续的；规模扩大将进一步改善回报 [109][110] 问题：关于资本目标、股票回购以及未来12个月在更有利监管环境下的资本部署思路 [117] - 回答：计划维持强劲资本水平以把握机会；有机增长可能消耗资本；资本水平短期内将保持类似水平，并随机会进行部署；公司积累资本速度快，为下一个机会做准备 [118][119][120][121] 问题：关于利率敏感性和可变利率贷款/证券的占比 [122] - 回答：公司具有一定资产敏感性；约45%的贷款为可变利率；约30%-35%的证券为可变利率；降息时存款重新定价至关重要 [124] 问题：关于核心贷款收益率（约6.50%以上）面临的价格压力以及维持能力 [128][130] - 回答：Southern States的投资组合收益率（约6.77%）提升了整体收益率；新发放贷款收益率保持在7%左右低位；仍有部分贷款重新定价的有利影响，但影响逐渐减小；对维持贷款收益率有信心 [132] 问题：关于外部市场扩张的规模限制或稀释容忍度 [133] - 回答：目标收购规模为30亿至70亿美元资产；但此类目标较少，更可能遇到规模较小的机会 [134]

业绩总结 - 2025年第三季度净收入为2340万美元，调整后净收入为5760万美元，调整净收入排除了4400万美元的并购相关费用[7] - 2025年第三季度调整后的净收入为57,606千美元，较2025年第二季度的40,821千美元增长了40.9%[72] - 2025年第三季度净收入为23,375千美元，较2024年同期的10,220千美元增长了129.5%[95] - 2025年截至目前的净收入为65,645千美元，较2024年的116,035千美元下降了43.5%[97] 用户数据 - 资产总额达到162亿美元，贷款总额为123亿美元，存款总额为138亿美元[7] - 贷款HFI（持有至到期贷款）在3Q25达到$12.3十亿，季度环比有机贷款增长约$156百万，年化增长率为5%[25][24] - 存款在3Q25达到$13.8十亿，较2Q25增长[37] 财务指标 - 净利息收入为1.48088亿美元，较第二季度的1.12236亿美元增长[15] - 净利息率（NIM）扩展至3.95%[7] - 资本充足率（CET 1 Ratio）为11.7%，总风险资本率为13.5%（初步数据）[7] - 3季度的效率比率为63.2%，调整后效率比率为53.3%[7] - 年化净违约率为0.05%[7] - 2025年普通股每股账面价值为37.00美元，较2024年的33.59美元增长10%[91] 成本与支出 - 3季度的非利息支出为1.09856亿美元，较第二季度的812.61万美元增加[8] - 2025年第三季度非利息支出为13,098千美元，较2025年第二季度的13,931千美元下降了6.0%[60] 合并与协同效应 - 合并后预计的协同效应100%提前实现，预计将于2026年1月1日开始[7] - 合并交易的总交易对价为368百万美元，预计2026年每股收益增幅约为12%[67] 未来展望 - 2025年截至目前的调整后普通股东权益回报率为10.8%，较2024年的10.6%略有上升[99] - 2025年核心总收入（税收等效基础）为175,357千美元，较2024年6月的137,997千美元增长27%[84] 资产质量 - 资产质量指标显示，3Q25的贷款损失准备金(ACL)为$185百万，覆盖率为1.50%[44][51] - 2025年第三季度贷款损失准备金为53千美元，显著低于2025年第二季度的4,755千美元[60]

季度业绩表现 - 季度每股收益为1.07美元，超出市场预期的1.03美元，较去年同期的0.86美元有所增长，经调整后收益惊喜为+3.88% [1] - 季度营收为1.7388亿美元，超出市场预期2.97%，较去年同期的8952万美元显著增长 [2] - 在过去四个季度中，公司有两次每股收益超出预期，有两次营收超出预期 [2] 历史业绩与市场表现 - 上一季度每股收益为0.88美元，略低于预期的0.89美元，收益惊喜为-1.12% [1] - 公司股价年初至今上涨约9.3%，同期标普500指数上涨13.1% [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益1.06美元，营收1.7102亿美元 [7] - 当前市场对本财年的共识预期为每股收益3.83美元，营收6.0927亿美元 [7] - 业绩发布前，市场对公司的预期修订趋势好坏参半 [6] 行业比较与前景 - 公司所属的东北部银行业在Zacks行业排名中位列前30% [8] - 同行业公司Atlantic Union预计将于10月23日公布季度业绩，预期每股收益0.85美元，同比增长2.4%，但过去30天内该预期被下调1.5% [9] - Atlantic Union预期季度营收为3.7801亿美元，较去年同期增长71% [10]

收入和利润表现 - 净利息收入环比增长32.2%，达到1.472亿美元[6] - 净利息收入为14.724亿美元，环比增长32.2%，同比增长38.9%[9] - 归属于FB Financial公司的净收入为2.3375亿美元，环比大幅增长703.5%，同比增长128.7%[9] - 摊薄后每股收益为0.43美元，环比增长616.7%，同比增长95.5%[9] - 净利息收入增长18.9%，达到3.66亿美元，而去年同期为3.08亿美元[11] - 净利息收入环比增长31.9%，从1.122亿美元增至1.481亿美元[16] - 2025年第一季度净利息收入为10.8427亿美元，较2024年第四季度的10.9004亿美元略有下降[22] - 截至2025年9月30日的九个月净利息收入为3.6875亿美元，相比2024年同期的3.10087亿美元增长18.9%[28] - 2025年第三季度银行业务净利息收入为1.45亿美元，较2025年第二季度的1.09亿美元增长33.0%[51] - 2025年第三季度净利息收入（税收等价基础）为148,088千美元，较上季度的112,236千美元增长31.9%[61] - 2025年前九个月净利息收入（税收等价基础）为368,751千美元，较去年同期的310,087千美元增长18.9%[61] - 银行部门2025年第三季度净利息收入（税后等价基础）为145,707千美元，环比增长32.8%[63] - 银行部门2025年前九个月净利息收入（税后等价基础）为361,982千美元，较去年同期的305,955千美元增长18.3%[63] - 2025年第三季度经调整后税前拨备前净收入为1.92亿美元，平均资产回报率为1.82%[69] 净息差和收益率 - 净息差（税后等价基础）环比上升27个基点至3.95%[6] - 净息差从3.68%扩大27个基点至3.95%[16] - 2025年第一季度净息差为3.55%，高于2024年第四季度的3.50%[22] - 净息差从2024年9月30日止九个月的3.51%提升至2025年同期的3.74%[28] - 2025年第三季度抵押贷款销售利润率为2.69%，低于2025年第二季度的2.86%[51] 信贷损失和资产质量 - 信贷损失准备金环比增长545%，达到3441.7万美元[6] - 贷款信用损失拨备为2.9957亿美元，上一季度为拨备回转0.1102亿美元[9] - 信贷损失准备金大幅增加302.2%，达到3076万美元，去年同期为765万美元[11] - 2025年9月季度，贷款信用损失拨备为2995.7万美元，显著高于2024年9月季度的185.6万美元[41] - 2025年第三季度银行业务计提信贷损失准备金3407万美元，显著高于2025年第二季度的582万美元[51] - 2025年第三季度信贷损失拨备为3441.7万美元，前九个月累计达4204.6万美元[58] - 2025年9月季度年化净冲销率为0.05%，低于2024年12月季度的0.47%[41] - 不良贷款占贷款HFI的比率为0.94%，环比下降0.03个百分点[6] - 贷款HFI损失准备金覆盖率为1.50%，环比下降0.01个百分点[6] - 截至2025年9月，总不良资产为1.45199亿美元，占总资产的0.89%，低于2024年9月的1.27333亿美元（占比0.99%）[41] - 2025年9月，贷款信用损失拨备占贷款总额的比例为1.50%，低于2024年9月的1.65%[41] - 2025年9月，总不良贷款（HFI）为1.15759亿美元，占贷款总额的0.94%，与2024年9月的0.90835亿美元（占比0.96%）相比有所上升[41] 贷款组合 - 贷款持有至到期（Loans HFI）环比增长24.5%，达到122.98亿美元[6] - 贷款利息和费用收入为20.9307亿美元，环比增长31.1%，同比增长32.0%[9] - 贷款和费用利息收入增长11.2%，达到5.22亿美元，去年同期为4.70亿美元[11] - 持有投资贷款总额环比年化增长97.4%，达到122.98亿美元，上季度末为98.74亿美元[13] - 持有至到期贷款平均余额增长23.9%，从98.41亿美元增至121.894亿美元，收益率从6.44%升至6.75%[16] - 持有至到期贷款平均余额为962.1057亿美元，收益率为6.41%，低于上季度的6.51%[22] - 持有至到期贷款平均余额从93.3794亿美元增至105.5987亿美元，但平均收益率从6.68%降至6.55%[28] - 截至2025年9月，总持有待投资贷款（Loans HFI）为122.976亿美元，较2024年9月的94.781亿美元增长约29.8%[39] - 2025年9月，贷款组合中浮动利率贷款占比为51.5%，高于2024年9月的49.2%[39] - 商业房地产（非自用）贷款是最大类别，2025年9月余额为28.90233亿美元，占总贷款组合的24%[39] - 大都会市场贷款占比从2024年9月的82%下降至2025年9月的69%，而社区市场贷款占比从6%上升至21%[39] - 截至2025年9月，未提取贷款承诺总额为31.90375亿美元，其中商业和工业贷款承诺占比最高，为46%[39] - 并购中获得的贷款净额（扣除公允价值调整和信贷损失准备后）为22.6655亿美元[33] 存款表现 - 总存款环比增长21.1%，达到138.13亿美元[6] - 总存款环比年化增长83.8%，达到138.13亿美元，上季度末为114.03亿美元[13] - 货币市场及储蓄存款环比年化增长112.9%，达到59.68亿美元，上季度末为46.46亿美元[13] - 客户定期存款环比年化增长111.8%，达到22.07亿美元，上季度末为17.22亿美元[13] - 付息存款总额平均余额增长22.3%，从88.756亿美元增至108.579亿美元，付息成本从3.10%微升至3.16%[16] - 货币市场存款平均余额增长35.1%，从41.16亿美元增至55.615亿美元，成本从3.41%升至3.50%[16] - 总计息存款成本从2024年同期的2.79%下降至2.52%[28] - 经纪和互联网定期存款余额从1.9579亿美元大幅增至4.9567亿美元，但平均成本从5.11%降至4.32%[28] - 并购承担的存款负债为24.6853亿美元[33] - 截至2025年9月30日，公司总存款为138.13亿美元，较2024年12月31日的112.10亿美元增长23.2%[44] - 社区市场存款在2025年9月30日达到45.80亿美元，占总存款的33%，较2025年6月30日的24.36亿美元大幅增长88.0%[44] - 商业客户存款在2025年9月30日达到60.45亿美元，占总存款的44%，较2025年6月30日的48.36亿美元增长25.0%[44] - 2025年9月30日，估计未投保和无抵押存款为39.42亿美元，占总存款的28.5%，高于2024年12月31日的25.5%[44] 资产和负债规模 - 总资产环比增长21.6%，达到162.36亿美元[6] - 总利息收入为23.6898亿美元，环比增长30.1%，同比增长27.6%[9] - 总利息支出为8.9658亿美元，环比增长26.9%，同比增长12.6%[9] - 公司总资产环比年化增长85.6%，达到162.36亿美元，上季度末为133.54亿美元[13] - 总生息资产平均余额增长21.4%，从122.445亿美元增至148.656亿美元，整体收益率从5.99%升至6.35%[16] - 总资产平均余额增长22.8%，从130.325亿美元增至160.078亿美元[16] - 2025年第一季度总生息资产平均余额为1239.1926亿美元，收益率为5.91%[22] - 总生息资产平均余额从117.937亿美元增至131.7641亿美元，增幅11.7%[28] - 截至2025年9月，公司投资证券总额为14.284亿美元，占总资产的8.80%[36] - 截至2025年9月，总资产为162.36亿美元，较2024年12月的131.57亿美元增长23.4%[66] 资本和流动性 - 有形普通股权益与有形资产比率为10.1%，环比下降0.3个百分点[6] - 一级风险基础资本比率为11.7%，环比下降0.9个百分点[6] - 可供出售投资证券的平均未实现损失从1.28818亿美元改善至6478.1万美元[18] - 平均权益对平均生息资产的比率从135.4%略降至134.3%[16] - 2025年第一季度总计息负债平均成本为3.16%，低于2024年第四季度的3.40%[22] - 总存款成本为2.54%，较2024年第四季度的2.70%下降16个基点[22] - 生息资产与计息负债之比为134.1%，低于上季度的135.5%[22] - 投资证券平均余额为170.9826亿美元，收益率为3.76%[22] - 货币市场存款平均余额为408.3754亿美元，成本为2.61%[22] - 客户定期存款平均余额为137.3045亿美元，成本为3.75%[22] - 应税投资证券平均收益率从3.22%上升至3.99%，利息收入从3501.4万美元增至4352.7万美元[28] - 2025年9月，可供出售债务证券中，美国政府部门证券为6.532亿美元（占46%），住宅抵押贷款支持证券为5.876亿美元（占41%）[36] - 2025年9月，资产负债表内流动性总额为18.902亿美元，其中现金及现金等价物为12.800亿美元（占68%）[36] - 2025年9月，可供出售债务证券的未实现损失为-5589万美元，较2024年12月的-1.414亿美元有所改善[36] - 2025年9月，可用流动性来源总额为77.669亿美元，其中无担保借款能力为40.188亿美元（占52%）[36] - 资产负债表内流动性占估计未保险和无抵押存款的百分比从2024年12月的293.8%降至2025年9月的245.0%[36] - 2025年9月，资产负债表内流动性占总资产的11.6%，低于2025年6月的12.8%[36] - 2025年9月，无质押可供出售债务证券为6.087亿美元，占资产负债表内流动性的32%[36] - 2025年9月30日，普通股一级资本充足率为11.7%，低于2024年12月31日的12.8%[48] - 2025年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为10.1%，与2024年12月31日的10.2%基本持平[48] - 2025年第三季度资产负债表流动性为18.90亿美元，占总资产的11.6%[66] - 截至2025年9月，有形普通股权益为15.94亿美元，较2024年9月的13.13亿美元增长21.4%[66] - 2025年第三季度有形普通股权益与有形资产比率为10.1%，低于2025年第二季度的10.4%[66] - 截至2025年9月，普通股每股有形账面价值为29.83美元，高于2024年9月的28.15美元[66] 成本和费用 - 合并和整合成本为1.6057亿美元，环比激增487.3%[9] - 2025年第三季度并购整合成本为1605.7万美元，前九个月累计达1919.2万美元[55][58] - 2025年第三季度核心非利息支出为93,529千美元，较上季度的78,527千美元增长19.1%[61] - 2025年前九个月核心非利息支出为251,204千美元，较去年同期的222,210千美元增长13.0%[61] - 银行部门2025年第三季度非利息支出为96,969千美元，其中包含16,057千美元的并购整合成本[63] - 抵押贷款部门2025年前九个月核心非利息支出为39,458千美元，较去年同期的38,239千美元增长3.2%[63] 非利息收入 - 非利息总收入为2.6635亿美元，上一季度为亏损3.4552亿美元[9] - 证券净损益为12万美元，上一季度为亏损6054.9万美元[9] - 2025年第三季度抵押贷款银行业务收入为1348万美元，较2025年第二季度的1303万美元增长3.5%[51] - 2025年第三季度核心非利息收入为27,269千美元，较上季度的25,761千美元增长5.9%[61] - 2025年第二季度非利息总收入为亏损34,552千美元，主要受证券业务净亏损60,549千美元影响[61] - 银行部门2025年第三季度核心非利息收入为13,712千美元，环比增长8.6%[63] - 抵押贷款部门2025年第三季度非利息收入为13,557千美元，核心非利息收入为13,557千美元[64] - 抵押贷款部门2025年前九个月总收入为45,866千美元，较去年同期的40,892千美元增长12.2%[64] 业务部门表现 - 银行部门2025年第三季度核心效率比率（税后等价基础）为50.6%，较上季度的52.8%有所改善[63] - 银行部门2025年第三季度总收入为157,937千美元，核心总收入（税后等价基础）为159,419千美元[63] - 抵押贷款部门2025年第三季度效率比率为80.9%，较上季度的88.9%显著改善[64] 调整后指标和盈利能力 - 2025年第三季度调整后净利润为5760.6万美元，较2024年同期的4013.2万美元增长43.7%[55] - 2025年前九个月调整后净利润为1.385亿美元，较2024年同期的1.194亿美元增长16.0%[55] - 2025年第三季度调整后税前净利润为7492.9万美元，较2024年同期的5184.8万美元增长44.6%[55] - 2025年前九个月调整后税前净利润为1.781亿美元，较2024年同期的1.524亿美元增长16.9%[55] - 2025年第三季度调整后稀释每股收益为1.07美元，较2024年同期的0.86美元增长24.4%[55] - 2025年前九个月调整后稀释每股收益为2.82美元，较2024年同期的2.55美元增长10.6%[55] - 2025年第二季度确认一次性税收优惠871.3万美元，因修正所得税申报表的诉讼时效到期[56][58] - 2025年第三季度调整后有形净利润为5914.4万美元，前九个月累计达1.410亿美元[58] - 2025年第三季度核心收入（税收等价基础）为175,357千美元，较上季度的137,997千美元增长27.1%[61] - 2025年第三季度核心效率比率（税收等价基础）为53.3%，较上季度的56.9%改善360个基点[61] - 2025年前九个月核心收入（税收等价基础）为445,422千美元，较去年同期的381,486千美元增长16.8%[61] - 2025年前九个月核心效率比率（税收等价基础）为56.4%，较去年同期的58.2%改善180个基点[61] - 2025年第三季度经调整后平均有形普通股权益回报率为14.7%，高于2024年同期的12.7%[69] - 2025年前九个月经调整后平均资产回报率为1.31%，高于同期报告的0.62%[69] - 2025年前九个月经调整后净收入为1.39亿美元，低于2024年同期的1.19亿美元[69] 其他财务数据 - 税前收入下降28.8%，至6870万美元，去年同期为9655万美元[11] - 商誉环比增长176.3%，达到3.50亿美元，上季度末为2.43亿美元[13] - 次级债务平均余额增长38.2%，从1.30851亿美元增至1.80805亿美元，成本从5.56%升至6.30%[16] - 公司于2025年7月1日完成并购，初步记录商誉为1.0779亿美元

财务业绩摘要 - 公司报告2025年第三季度净利润为2340万美元，相当于每股摊薄收益043美元 [1] - 2025年第三季度调整后净利润为5760万美元，相当于每股摊薄收益107美元 [1] 季度业绩比较 - 2025年第三季度每股摊薄收益较上一季度的006美元显著增长 [1] - 2025年第三季度调整后每股摊薄收益为107美元，高于上一季度的088美元和去年同期的086美元 [1]

财报发布信息 - 公司将于10月14日周二开盘前公布第三季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为0.96美元，高于去年同期的0.86美元 [1] - 公司预计季度营收为1.6775亿美元，相比去年同期的8952万美元有显著增长 [1] 公司管理层变动 - 公司于9月24日晋升Michael Mettee为首席财务官兼首席运营官 [1] 股价表现 - 公司股价在周四下跌1.8%，报收于58.13美元 [2] 分析师评级与目标价 - 分析师共识评级为“增持”，最高目标价61美元，最低目标价31美元，共识目标价47.36美元 [3] - Cantor Fitzgerald分析师Dave Rochester于2025年9月10日首次覆盖，给予“增持”评级，目标价61美元 [5] - Keefe, Bruyette & Woods分析师Catherine Mealor于2025年7月11日将评级从“与大市持平”上调至“跑赢大市”，目标价从52美元上调至58美元 [5] - Piper Sandler分析师Stephen Scouten于2025年4月17日维持“增持”评级，但将目标价从60美元下调至58美元 [5] - Stephens & Co 分析师Russell Gunther于2025年4月2日维持“增持”评级，但将目标价从65美元下调至58美元 [5]

财报预期 - 公司将于10月14日周二开盘前公布第三季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为0.96美元，高于去年同期的0.86美元 [1] - 公司预计季度营收为1.6775亿美元，相比去年同期的8952万美元有显著增长 [1] 公司管理层变动 - 公司于9月24日晋升Michael Mettee为首席财务官兼首席运营官 [1] 股价表现 - 公司股价在周四下跌1.8%，报收于58.13美元 [2] 分析师评级与目标价 - 分析师对公司的共识评级为“增持”，共识目标价为47.36美元，最高目标价为61美元，最低目标价为31美元 [3] - Cantor Fitzgerald分析师Dave Rochester于2025年9月10日首次覆盖公司，给予“增持”评级，目标价61美元 [5] - Keefe, Bruyette & Woods分析师Catherine Mealor于2025年7月11日将评级从“与大市持平”上调至“跑赢大市”，目标价从52美元上调至58美元 [5] - Piper Sandler分析师Stephen Scouten于2025年4月17日维持“增持”评级，但将目标价从60美元下调至58美元 [5] - Stephens & Co 分析师Russell Gunther于2025年4月2日维持“增持”评级，但将目标价从65美元下调至58美元 [5]

季度收益预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为103美元，同比增长198% [1] - 预计季度营收将达到16886百万美元，同比增长886% [1] 盈利预测稳定性 - 在过去30天内，市场对季度每股收益的共识预期未发生修正 [2] 关键运营指标预期 - 预计净息差将达到38%，高于去年同期的36% [5] - 预计核心效率比率为549%，较去年同期的851%显著改善 [5] - 预计平均生息资产为1482亿美元，高于去年同期的1195亿美元 [5] 细分收入预期 - 预计抵押银行收入为1370万美元，高于去年同期的1155万美元 [6] - 预计税收等价基础净利息收入为14207万美元，高于去年同期的10663万美元 [6] - 预计净利息收入为13971万美元，高于去年同期的10602万美元 [7] 其他收入预期 - 预计存款账户服务费收入为343万美元，略高于去年同期的338万美元 [7] - 预计投资服务及信托收入为404万美元，高于去年同期的372万美元 [8] 近期股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨114%，表现优于标普500指数4%的涨幅 [8]

财报发布安排 - FB Financial Corporation将于2025年10月14日星期二开盘前发布2025年第三季度运营业绩 [1] - 公司计划于同日上午8点中部时间举行电话会议讨论第三季度业绩 [1] - 投资者和分析师可拨打电话877-883-0383并使用确认码2084参与电话会议 [1]