业绩表现 - 季度每股收益4.54美元 超出市场预期4.09美元 同比增长0.89% [1] - 季度营收40.5亿美元 超出市场预期8.09% 同比增幅81.6% [2] - 过去四个季度三次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 市场反应 - 年初至今股价下跌16.5% 同期标普500指数下跌3.3% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来预期 - 下季度共识预期每股收益3.10美元 营收35.1亿美元 [7] - 本财年共识预期每股收益13.47美元 营收144.1亿美元 [7] 行业动态 - 所属行业在美国勘探生产板块中排名后18% [8] - 同行业公司California Resources预计季度每股收益0.83美元 同比增10.7% [9] - California Resources预计季度营收8.8707亿美元 同比增95.4% [10]

业绩总结 - Diamondback在2025年第一季度的净收入为14.05亿美元，调整后的EBITDA为28.01亿美元[111] - 2025年第一季度的自由现金流为15.45亿美元，调整后的自由现金流为15.83亿美元[112] - 第一季度的经营现金流在工作资本变动前为25亿美元（每股8.59美元）[25] 用户数据 - 2025年第一季度的油气生产为475.9 Mbo/d（850.7 Mboe/d），每百万股的油气生产为1,643 Bo/d，同比增长7%[25] - 2025年第二季度预计将实现约490 Mbo/d（约885 Mboe/d）的生产能力[23] - 2025年全年的油气生产指导为857-900 Mboe/d，油生产指导为480-495 Mbo/d[56] 未来展望 - 预计2025年将产生至少47亿美元的调整后自由现金流，并通过基础股息和股票回购向股东返还至少23亿美元[43] - 2025年资本支出预算为34亿至38亿美元[58] - 预计2025年将钻探385-435口井，完成475-550口井[58] 新产品和新技术研发 - 公司的资本效率在2025年预计为每百万美元资本支出产生49.4 Mbo的油气生产[31] - 2024年证明开发的F&D成本为每桶$10.51，钻探F&D成本为每桶$19.12[85] 市场扩张和并购 - FANG在2025年4月发行了15亿美元的两年期定期贷款，用于部分融资Double Eagle收购的现金部分[51] - FANG承诺在Double Eagle收购过程中至少进行15亿美元的非核心资产销售[51] 负面信息 - FANG的总债务为140.99亿美元，净债务为122.83亿美元，净债务与年化Q1调整后EBITDA的比率为1.04倍[48] - FANG在2025年4月以约1.67亿美元回购了约2.2亿美元的未偿还本金，回购价格为面值的75.3%[51] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第一季度向股东返还的资本总额为8.64亿美元，占调整后自由现金流的约55%[18] - 2025年每股基础股息为4.00美元，季度支付[45] - 计划在2025年继续回购股票，现有的股票回购授权为60亿美元，剩余约18亿美元[18]

运营数据 - 2025年第一季度Midland盆地钻探124口总井和116口完井，Delaware盆地钻探2口总井和7口完井 [5] - 净运营数据：Midland盆地钻探116口井和112口完井，Delaware盆地钻探2口井和7口完井 [6] - 平均横向长度为11,978英尺，完井包括Wolfcamp A、Lower Spraberry等多层位 [6] 财务表现 - 第一季度平均原油产量为4759万桶/日（8507万桶油当量/日） [8] - 经营活动净现金流24亿美元，自由现金流15亿美元 [8] - 净利润14亿美元（每股摊薄收益483美元），调整后净利润13亿美元（每股摊薄收益454美元） [9] - 第一季度现金资本支出942亿美元，其中864亿美元用于钻探和完井 [10] 资本活动 - 宣布第一季度每股基础现金股息100美元，年化收益率29% [8] - 第一季度回购3656万股普通股，成本575亿美元（加权平均价格15715美元/股） [8] - 第二季度至今回购1965万股，成本255亿美元（加权平均价格12971美元/股） [8] - 总资本回报864亿美元，占调整后自由现金流的55% [8] 2025年指引 - 全年原油产量指引下调至480-495万桶/日（原485-498万桶/日） [18] - 全年资本支出指引下调至34-38亿美元（原38-42亿美元） [8] - 计划钻探385-435口总井（净井349-395口），完井475-550口总井（净井444-514口） [8] - 第二季度原油产量指引485-500万桶/日，资本支出8-9亿美元 [8] 资产负债表 - 截至2025年3月31日，公司持有13亿美元现金，无循环信贷借款 [14] - 总债务141亿美元，净债务123亿美元（2024年底为130亿美元） [14] - 总流动性38亿美元，包括25亿美元可用信贷额度 [14] 衍生品对冲 - 原油对冲包括Brent和WTI的看跌期权，执行价55-5830美元/桶 [48] - 天然气对冲包括Henry Hub的成本区间（下限249美元/Mmbtu，上限528美元/Mmbtu） [48] - Waha Hub天然气基差互换价格为-088美元/Mmbtu [48]

季度业绩预测 - 华尔街分析师预测Diamondback Energy(FANG)即将公布的季度每股收益为4.09美元 同比下滑9_1% 预计营收达37_5亿美元 同比增长68_2% [1] - 过去30天内 市场对该公司季度EPS共识预估下调12_6% 反映分析师集体修正预期 [2] 收入细分预测 - 石油 天然气及液化天然气总收入预计达36_7亿美元 同比+74_7% [5] - 石油销售收入预计30_3亿美元 同比+62_1% [5] - 液化天然气销售收入预计4_1054亿美元 同比+123_1% [5] - 天然气销售收入预计2_4341亿美元 同比+386_8% [6] 产量与价格指标 - 日均综合产量预计855_815_5BOE/D 较去年同期461_110BOE/D大幅提升 [6] - 石油平均价格预计70_67美元/桶 低于去年同期的75_06美元/桶 [7] - 对冲后石油价格预计70_36美元/桶 低于去年同期的74_13美元/桶 [7] 产品量价明细 - 液化天然气总产量预计17_430_23MBBL 较去年8_653MBBL翻倍 [8] - 石油总产量预计42_783_51MBBL 显著高于去年24_874MBBL [8] - 液化天然气平均价格预计23_27美元/桶 高于去年同期的21_26美元/桶 [9] - 对冲后液化天然气价格预计22_61美元/桶 高于去年同期的21_26美元/桶 [10] 市场表现 - 公司股价近一个月下跌4_6% 同期标普500指数仅下跌0_5% [11]

交易概述 - Viper Energy及其运营子公司完成对Diamondback Energy旗下矿产和特许权权益子公司的收购 总对价包括10亿美元现金及发行69,626,640股运营公司股权单位及等量B类普通股 [1] - 收购资产涉及二叠纪盆地22,847净特许权英亩 其中69%由Diamondback运营 [2] - 现金对价资金来源包括2025年2月3日完成的A类普通股公开发行募资及运营公司循环信贷额度借款 [2] 股权结构 - 交易完成后Diamondback持有Viper 53.7%有表决权普通股 [2] - 股权发行获纳斯达克规则要求及非关联股东特别会议批准 [3] 公司背景 - Viper Energy为Diamondback旗下子公司 专注于北美油气资产 特别是二叠纪盆地矿产和特许权权益 [4] - Diamondback总部位于得州米德兰 主要开发二叠纪盆地非常规陆上油气资源 [5] 交易审批 - 交易于2025年1月30日获Viper审计委员会及全体独立董事批准 2025年5月1日特别股东会议通过 [3]

核心财务数据 - 华尔街分析师预计Diamondback Energy季度每股收益为4.07美元 同比下滑9 6% 营收预计达37 4亿美元 同比增长68 2% [1] - 过去30天内 分析师将共识EPS预期下调9 3% 反映对初始预测的集体重新评估 [1] - 公司股价过去一个月下跌15 1% 同期标普500指数仅下跌0 2% [8][9] 分项收入预测 - 石油 天然气及天然气液体总收入预计达36 7亿美元 同比增长74 7% [4] - 石油销售收入预计30 3亿美元 同比增长62 1% [4] - 天然气液体销售收入预计4 1054亿美元 同比大幅增长123 1% [4] - 天然气销售收入预计2 4341亿美元 同比飙升386 8% [5] 产量与价格指标 - 日均产量预计达855 303 9BOE/D 较去年同期461 110BOE/D大幅提升 [5] - 石油平均价格预计70 67美元/桶 低于去年同期的75 06美元/桶 [5] - 对冲后石油价格预计70 36美元/桶 低于去年同期的74 13美元/桶 [6] - 天然气液体平均价格预计23 27美元/桶 高于去年同期的21 26美元/桶 [7] 产量数据 - 天然气液体总产量预计17 430 23MBBL 较去年同期8 653MBBL翻倍 [6] - 石油总产量预计42 783 51MBBL 较去年同期24 874MBBL显著增长 [7] - 总产量(综合量)预计76 894 9MBOE 远高于去年同期的41 961MBOE [8]

公司业绩与预期 - Diamondback Energy将于2025年5月5日发布第一季度财报 当前Zacks共识预期为每股收益4美元 营收37亿美元 [1] - 第四季度调整后每股收益364美元 超出共识预期326美元 营收37亿美元 超出共识预期92% [2] - 过去四个季度中三次超出共识预期 一次未达预期 第一季度每股收益共识预期在过去7天上调13% 但同比预计下降111% 营收共识预期同比预计增长682% [3] 运营与资产 - 公司在Delaware和Midland地区拥有476万英亩净面积 超过8000个钻井点位 日均产量超过45万桶油当量 盈亏平衡油价仅为40美元/桶 [4] - 260亿美元收购Endeavor Energy显著增强了公司在Permian盆地的地位 获得低成本高产量的优质地块 [5] - 第一季度日均产量预计为8506887桶油当量 同比大幅增长845% [6] 其他能源公司 - Coterra Energy预计2025年每股收益同比增长702% 市值197亿美元 过去一年下跌53% [9][10] - ConocoPhillips过去四个季度中三次超出预期 平均超出幅度21% 市值1175亿美元 过去一年下跌261% [10][11] - Helmerich & Payne过去四个季度中三次超出预期 平均超出幅度49% 市值20亿美元 过去一年下跌481% [11][12]

投资平台推广 - 平台提供包括REITs、mREITs、优先股、BDCs、MLPs、ETFs等多种收益型投资工具的深度研究服务 [1] - 平台拥有438条用户评价且多数为五星好评 [1] - 提供免费两周试用期以吸引潜在用户 [1] 宏观经济环境 - 今年以来地缘政治和宏观经济新闻频繁冲击市场 [1] - 关税政策公告显著放大了市场风险 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有ODFL的多头头寸 [1] - 分析内容为独立观点且未受第三方补偿 [1]

Diamondback Energy (FANG) closed the latest trading day at $136.65, indicating a -0.85% change from the previous session's end. This move lagged the S&P 500's daily gain of 0.58%. At the same time, the Dow added 0.75%, and the tech-heavy Nasdaq gained 0.55%.Shares of the energy exploration and production company have depreciated by 13.8% over the course of the past month, underperforming the Oils-Energy sector's loss of 8.92% and the S&P 500's loss of 0.84%.The investment community will be closely monitorin ...

公司业绩预期 - Diamondback Energy预计2025年第一季度每股收益为4美元，同比下降11.1%，但营收预计达37.4亿美元，同比增长68.2% [3] - 过去30天内，市场对该公司季度EPS共识预期下调9.32%，反映分析师集体修正初始预测 [4] - 最准确预估高于共识预期，形成+1.76%的盈利ESP，结合Zacks排名第3，显示大概率超预期 [10][11] 历史表现与行业对比 - 公司过去四个季度三次超预期，最近一次季度EPS超预期幅度达11.66% [12][13] - 同行业公司Magnolia Oil & Gas预计季度EPS为0.53美元（同比+8.2%），营收3.4208亿美元（同比+7.1%），但盈利ESP为-1.74%且Zacks排名第3，预示超预期难度较大 [17][18] 市场反应机制 - 实际业绩与预期差异将直接影响股价短期走势，超预期可能推高股价，反之则可能下跌 [1][2] - 盈利ESP模型显示，正向ESP结合Zacks排名1-3的股票有近70%概率实现盈利超预期 [8] - 管理层在财报电话会中的业务讨论将决定价格变动的持续性和未来盈利预期 [2] 行业动态 - 能源勘探与生产行业面临盈利分化，Diamondback营收高增长但盈利承压，反映行业成本或运营效率差异 [3][17] - 行业公司普遍存在预期修正现象，Magnolia Oil & Gas的EPS共识过去30天亦下调9.6% [18]