Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地进行投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank 完整访问 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 这是一套独特的评分系统 根据价值 增长和动量三个投资类型对股票进行评级 [2] Zacks Style Scores 评分系统 - Zacks Style Scores 将股票评为 A B C D 或 F 等级 评分越高 股票表现越好的可能性越大 [3] - 评分分为四个类别 价值评分 增长评分 动量评分和 VGM 评分 [3][4][5] - 价值评分使用 P/E PEG Price/Sales Price/Cash Flow 等比率来挑选最具吸引力和折扣的股票 [3] - 增长评分分析预测和历史收益 销售额和现金流等特征 以找到具有可持续增长潜力的股票 [4] - 动量评分利用一周价格变化和月度收益估计变化等因素 识别高动量股票的有利时机 [4] - VGM 评分结合了所有风格评分 是 Zacks Rank 的重要补充指标 [5] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用收益估计修正的力量帮助投资者构建成功的投资组合 [6] - Zacks Rank 1 (强力买入) 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25.41% 超过标普 500 指数的两倍 [7] - 每天有超过 200 家公司被评为 Zacks Rank 1 另有 600 家公司被评为 2 (买入) [7] - 为了最大化回报 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 [8] - 即使 Style Scores 为 A 或 B 但 Zacks Rank 为 4 (卖出) 或 5 (强力卖出) 的股票 其股价仍可能下跌 [9] 值得关注的股票 Exelixis (EXEL) - Exelixis 是一家专注于肿瘤学的生物技术公司 主要致力于发现 开发和商业化治疗难治性癌症的新药 [10] - EXEL 在 Zacks Rank 上被评为 2 (买入) VGM 评分为 B [11] - EXEL 的动量评分为 B 过去四周股价上涨 7.7% [11] - 对于 2024 财年 10 位分析师在过去 60 天内上调了收益估计 Zacks 共识估计增加了 0.39 美元至每股 1.79 美元 EXEL 的平均收益惊喜为 13.3% [11] - 凭借强劲的 Zacks Rank 和顶级的动量和 VGM 评分 EXEL 应成为投资者的关注对象 [12]

行业背景 - 文章聚焦于医疗-生物医学和遗传学行业的股票投资机会 重点关注Exelixis (EXEL)和CSL Limited Sponsored ADR (CSLLY)两家公司 [1] 公司估值分析 - Exelixis (EXEL)的Zacks Rank为2(Buy) CSL Limited Sponsored ADR (CSLLY)的Zacks Rank为4(Sell) 表明EXEL的盈利前景改善更为显著 [3] - EXEL的远期市盈率(P/E)为14.43 显著低于CSLLY的30.55 [5] - EXEL的PEG比率为0.42 远低于CSLLY的2.08 显示EXEL的估值更具吸引力 [5] - EXEL的市净率(P/B)为3.47 低于CSLLY的5.66 进一步印证其估值优势 [6] 投资价值评估 - 价值投资评估体系综合考虑市盈率(P/E)、市销率(P/S)、每股现金流等多个传统指标 [4] - 在价值评分体系中 EXEL获得B级 CSLLY仅为D级 表明EXEL更具投资价值 [6] - 综合Zacks Rank和Style Scores模型 EXEL在价值投资方面明显优于CSLLY [6]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地进行投资，包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选工具 [1] - Zacks Style Scores 是 Zacks Rank 的补充指标，帮助投资者选择在未来 30 天内最有可能跑赢市场的股票 [2] Zacks Style Scores 分类 - **Value Score**：关注股票的价值，通过市盈率（P/E）、PEG、市销率（Price/Sales）等指标筛选被低估的股票 [3] - **Growth Score**：关注公司未来增长潜力，分析历史及预测的收益、销售额和现金流，寻找可持续增长的股票 [4] - **Momentum Score**：利用价格变动和收益预期变化等指标，帮助投资者捕捉高动量股票的买入时机 [4] - **VGM Score**：综合 Value、Growth 和 Momentum 三个评分，筛选出最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的股票 [5] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 通过收益预期修正帮助构建投资组合，自 1988 年以来，1（强力买入）股票的平均年回报率为 +25.41%，远超标普 500 指数 [6][7] - 建议投资者优先选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票，以最大化成功概率 [9] - 即使 Style Scores 为 A 或 B，Zacks Rank 4（卖出）或 5（强力卖出）的股票仍可能因收益预期下降而表现不佳 [10] 公司案例：Exelixis (EXEL) - Exelixis 是一家专注于肿瘤学的生物技术公司，致力于开发治疗难治性癌症的新药，其产品线包括小分子药物、抗体药物偶联物（ADCs）等 [11] - EXEL 的 Zacks Rank 为 2（买入），VGM Score 为 B，Value Style Score 为 B，其远期市盈率为 14.43，具有吸引力 [12] - 过去 60 天内，10 位分析师上调了 EXEL 2024 财年的收益预期，Zacks 共识预期每股收益从 1.40 美元上调至 1.79 美元，平均收益惊喜率为 13.3% [12][13]

价值投资的兴起与PEG比率 - 价值投资在外部冲击的市场中迅速流行 沃伦·巴菲特和查理·芒格管理的伯克希尔·哈撒韦公司从1965年到2023年的复合年增长率(CAGR)达到19.8% 远高于同期标普500指数的10.2%涨幅 [1] - PEG比率(市盈率相对盈利增长比率)成为筛选优质价值股的有效工具 [1] 成功案例 - 近期大幅上涨的股票证明了价值投资策略的成功 包括Genpact Limited(G) MPLX LP(MPLX) Exelixis Inc(EXEL) Paramount Global(PARA)和H&R Block(HRB) [2] 价值投资指标分析 - 价值投资者通常使用股息收益率 市盈率(P/E)和市净率(P/B)等指标筛选折价股票 但这些指标可能忽略股票的增长潜力 导致"价值陷阱" [3][4] - PEG比率定义为(市盈率)/(盈利增长率) 较低的PEG比率对价值投资者更有利 能帮助发现股票的内在价值 [5] 筛选标准 - 成功的价值投资策略需考虑以下筛选标准: - PEG比率低于行业平均水平 - 市盈率(F1)低于行业平均水平 - Zacks排名为1(强力买入)或2(买入) - 市值超过10亿美元 - 20日平均成交量超过5万股 - 4周内F1盈利预测修正涨幅超过5% - 价值评分低于或等于B [6][7] 推荐股票 - Genpact: 总部位于百慕大 提供全球业务流程管理服务 拥有Zacks排名2和价值评分A 五年历史增长率为10% [8][9] - MPLX: 总部位于俄亥俄州 提供中游能源服务 拥有Zacks排名1和价值评分B 长期历史增长率为14.8% [10][11] - Exelixis: 总部位于加利福尼亚州 专注于肿瘤治疗药物研发 拥有Zacks排名2和价值评分B 长期预期增长率为34.1% [12][13] - Paramount Global: 总部位于纽约 提供全球媒体和娱乐服务 长期预期增长率为11.6% 拥有价值评分A和Zacks排名2 [14][15] - H&R Block: 提供税务准备服务 拥有Zacks排名1和价值评分B 长期历史增长率为15.5% [16]

公司业绩展望 - Exelixis的盈利前景显著改善 分析师持续上调其盈利预期 这一趋势可能推动股价继续上涨 [1][2] - 公司当前季度的每股收益预计为0.42美元 同比增长320% 过去30天内 4个分析师上调了预期 2个下调 导致Zacks共识预期上升5.4% [4] - 公司全年每股收益预计为1.79美元 同比增长98.89% 过去一个月内 10个分析师上调了预期 没有下调 推动共识预期上升34% [5] 分析师评级与市场表现 - Exelixis目前获得Zacks Rank 2（买入）评级 Zacks Rank系统自2008年以来 Zacks 1评级股票的平均年回报率为+25% [3][6] - 过去四周 Exelixis股价上涨10.7% 表明投资者对其盈利预期修正持乐观态度 [7] 投资建议 - 投资者可以考虑将Exelixis加入投资组合 以从其盈利增长前景中获益 [7]

网站内容与免责声明 - 网站内容包含一般新闻、出版物、个人分析和第三方提供的内容 主要用于教育和研究目的 [1] - 网站内容不构成任何投资建议或行动建议 用户应自行进行尽职调查并咨询专业顾问 [1] - 网站信息可能不实时或不准确 价格可能由市场制造商而非交易所提供 [1] - 网站可能包含广告和促销内容 公司可能从第三方获得补偿 但不推荐或认可任何第三方服务 [1] - 公司及其员工、子公司和关联公司不对用户因使用网站或依赖网站信息而导致的损失或损害承担责任 [1] 加密货币与CFDs风险提示 - 网站提供有关加密货币、差价合约（CFDs）和其他金融工具的信息 以及相关交易实体信息 [1] - 加密货币和CFDs是复杂工具 具有高亏损风险 用户应谨慎考虑是否理解这些工具及其风险 [1] - 公司鼓励用户在做出投资决策前进行自己的研究 并避免投资于不完全理解的金融工具 [1]

经济软着陆与投资机会 - 近期经济数据重新引发关于经济软着陆的讨论 这意味着美联储的货币政策既不过于紧缩也不过于宽松 经济增长可能放缓 但不会导致全面衰退 [1] - 投资者押注于这种经济软着陆的情景 但即使如此 股市也不一定一帆风顺 投资者应关注资本充足且基本面强劲的公司 这些股票在经济利好消息下最有可能大幅上涨 [2] 防御性股票的投资机会 - 防御性股票在当前环境下具有吸引力 这些公司提供的产品和服务是消费者不可或缺的 需求稳定 为收入和盈利提供了坚实基础 [3] - 防御性股票的另一个优势是 经济软着陆难以实现 美联储在这方面的记录参差不齐 如果软着陆实现 以下是三只值得考虑的股票 [3] Tyson Foods (TSN) - Tyson Foods在剧烈市场波动中展现了其防御性 公司以鸡肉产品闻名 但猪肉业务对公司的盈利贡献显著 [4] - 公司最近的强劲表现得益于猪肉价格上涨推动的强劲财报 尽管鸡肉销售额下降 但鸡肉业务的营业利润有所提升 [5] - 公司每股收益(EPS)为60美分 同比增长480% 超出市场预期 [5] - TSN股票在截至8月14日的一个月内上涨超过7% 并接近支撑位 暗示可能创下52周新高 2024年至今 该股上涨15% 几乎是2024年消费品股票平均涨幅的两倍 [6] Kinder Morgan (KMI) - Kinder Morgan是一家中游能源公司 过去12个月上涨20% 可能接近10年来的高点 公司运营着全球最大的天然气管道网络之一 [6] - 公司拥有约66,000英里的天然气管道 运输约40%的美国天然气产量 数据中心的巨大电力需求推动了天然气的强劲需求 [7] - 尽管油价低迷 但较低的利率和地缘政治不确定性对油价有利 分析师预计KMI股票仍有超过5%的上涨空间 股东可获得5.48%的股息收益率 [8] Exelixis (EXEL) - Exelixis是一家专注于肿瘤药物的生物技术公司 随着AI增强药物发现的发展 肿瘤领域可能成为主要受益者 [9] - 与许多处于临床阶段的生物技术公司不同 Exelixis拥有多个肿瘤药物 构成其Cabozantinib产品线 该产品线推动公司在第二季度创下收入和盈利纪录 [10] - 公司第二季度收入为6.372亿美元 同比增长35% 每股收益为78美分 同比增长212% [10] - 强劲的财报推动EXEL股票创下52周新高 分析师上调其目标价 Truist Financial重申买入评级 并将目标价从32美元上调至33美元 较共识目标价高出24% [11]

市场表现与波动 - 7月初“Magnificent Seven”推动市场创新高，但8月初市场大幅抛售，导致全球市场损失超过3万亿美元市值 [2] - 纳斯达克指数进入修正区间，较历史高点下跌超过10%，标普500和道琼斯指数分别下跌5.7%和3.9% [2] - 8月5日，标普500指数下跌3%，创2022年以来最差单日表现，仅有20只成分股上涨 [2] - 日本日经225指数下跌超过12%，全球市场恐慌导致6.4万亿美元市值蒸发 [3] 经济数据与衰退担忧 - 美国第二季度GDP增长2.8%，高于第一季度的1.4%，但非农就业数据仅增加11.4万，失业率升至4.3%，触发“Sahm规则” [2] - 8月8日，首次申请失业救济人数为23.3万，较前一周下降1.7万，低于预期的24万 [2] - 经济学家Claudia Sahm表示，美国尚未进入衰退，但已“接近不适” [3] - 10年期和2年期美国国债收益率自2022年7月以来首次倒挂，10年期收益率跌至2023年12月以来最低水平 [3] 美联储政策与市场预期 - CME FedWatch工具显示，9月降息50个基点的概率上升，美联储主席鲍威尔暗示可能在下次会议上开始降息 [4] - 历史数据显示，美联储首次降息后，标普500平均下跌20.5%，但6个月后平均上涨3.4% [4] - 芝加哥联储主席Austan Goolsbee表示，就业数据并非衰退指标，美联储将采取必要措施应对经济恶化 [5] 防御性行业与股票表现 - 防御性行业（如消费品、公用事业和医疗保健）在六次衰退中平均跑赢市场10% [8][9] - 消费品、公用事业和医疗保健行业在2020年疫情期间表现优异，尽管标普500下跌超过30%，但全年仍上涨15% [8] - 量化团队推荐了四只防御性股票，包括两只食品股和一只医疗保健股 [10] 推荐股票分析 - **Pilgrim's Pride Corporation (PPC)**：市值104.2亿美元，过去一年上涨70%，Q2调整后EBITDA同比增长164%，EBITDA利润率从5.8%提升至14.4% [11] - **Tyson Foods, Inc. (TSN)**：市值214.7亿美元，Q3营收133.5亿美元，调整后EPS为0.87美元，远超预期的0.67美元，调整后运营收入同比增长175% [13] - **The Southern Company (SO)**：市值954.5亿美元，Q2 EPS为1.10美元，营收64.6亿美元，同比增长12.44%，过去一年股价上涨25% [17][19] - **Exelixis, Inc. (EXEL)**：市值76.8亿美元，Q2 EPS为0.77美元，营收6.37亿美元，同比增长35.61%，CABOMETYX®净产品收入同比增长16% [20][24] 总结 - 全球市场因衰退担忧大幅抛售，防御性行业（如消费品、公用事业和医疗保健）在历史衰退中表现优异 [26] - 量化团队推荐的四只防御性股票（PPC、TSN、SO、EXEL）具有强劲的基本面和增长潜力，适合在经济不确定性中作为投资组合的防御性选择 [26]

公司分析 - Exelixis (EXEL) 的 Zacks 评级为 2 (买入)，而 CSL Limited Sponsored ADR (CSLLY) 的 Zacks 评级为 4 (卖出) [3] - EXEL 的盈利前景近期比 CSLLY 有更强的改善 [3] - EXEL 的远期市盈率 (P/E) 为 15.05，而 CSLLY 的远期市盈率为 29.26 [5] - EXEL 的 PEG 比率为 0.44，CSLLY 的 PEG 比率为 1.96 [5] - EXEL 的市净率 (P/B) 为 3.62，CSLLY 的市净率为 5.52 [6] - 基于这些指标，EXEL 的价值评分为 B，而 CSLLY 的价值评分为 D [6] 投资策略 - 寻找价值股的最佳方法是结合 Zacks 排名和风格评分系统中的价值类别评分 [2] - 价值投资者使用多种传统指标来寻找他们认为在当前股价水平下被低估的公司 [3] - 价值类别评分基于多个关键指标，包括市盈率 (P/E)、市销率 (P/S)、收益率和每股现金流等 [4]

文章核心观点 - 公司二季度业绩超预期,收入和利润均大幅增长 [3][4] - 公司主要产品Cabometyx在肾细胞癌治疗领域保持领先地位,销售额增长 [8][9][10] - 公司正积极推进管线产品的开发,拓展适应症,减少对主要产品的依赖 [12][13][14] - 公司通过股票回购等方式积极回报股东 [15][16] - 公司正在积极维护知识产权,应对仿制药挑战 [17] 行业概况 - 公司股价在一周内上涨14.9%,而同期行业整体增长0.7% [1] 业绩表现 - 公司二季度每股收益0.84美元,大幅超出市场预期0.37美元 [3] - 公司二季度收入637.2百万美元,同比增长35.6%,大幅超出市场预期468百万美元 [4] - 合作收入增加,主要由于获得了1.5亿美元的里程碑付款 [5][6] - 产品收入增长6.8%,主要由于销量和平均售价上升 [7] 主要产品表现 - Cabometyx在肾细胞癌治疗领域保持领先地位,二季度销售额433.3百万美元,超出预期 [8][9] - Cabometyx与Bristol Myers的Opdivo联合用于一线治疗的市场份额持续领先 [9] - Cabometyx处方量同比增长6% [10] - Cabometyx还获批用于治疗肝细胞癌 [10] - 公司正积极推进Cabometyx适应症扩展,如胰腺神经内分泌瘤和其他神经内分泌瘤 [11] 管线进展 - 公司正在开发下一代口服酪氨酸激酶抑制剂zanzalintinib和XL309等新药 [13] - 新药开发有助于公司拓展产品组合,降低对主要产品的依赖 [14] 股东回报 - 公司通过股票回购方式积极回报股东,已完成2024年回购计划,累计回购20.3百万股 [15][16] 知识产权维护 - 公司与Cipla达成和解,解决了针对Cabometyx仿制药的专利诉讼 [17]