营收与利润 - 2024年第三季度营收较2023年同期增加560万美元涨幅6%主要源于产品线和服务提价以及收购业务带来的营收[82] - 2024年第三季度毛利润较2023年同期增加320万美元涨幅12%毛利润率从29.2%提升到30.8%[83] - 2024年第三季度净利润为320万美元较2023年同期的130万美元有所增加[86] 运营费用与税率 - 2024年第三季度运营费用较2023年同期增加80万美元涨幅3%[84] - 2024年第三季度有效税率为28.3%较2023年同期的30.6%有所下降[85] 收购业务 - 2024年7月1日以590万美元现金收购佛罗里达州Laundry Pro of Florida Inc[76] - 2024年11月1日以460万美元现金收购印第安纳州O'Dell Equipment & Supply Inc[76] 公司战略 - 公司采用“购买与建设”增长战略[76] - 公司采用多种策略追求市场份额增长[78] 资产与负债 - 2024年6月30日到9月30日总资产从2.307亿美元增长到2.455亿美元[87] - 2024年6月30日到9月30日总负债从9410万美元增长到1.095亿美元[87] 现金与营运资金 - 2024年第三季度现金减少约20万美元2023年同期减少约170万美元[88] - 2024年9月30日营运资金从3210万美元增长到3450万美元[89] 现金活动 - 2024年第三季度经营活动提供现金20万美元2023年同期为150万美元[92] - 2024年第三季度投资活动使用现金710万美元2023年同期为200万美元[93] - 2024年第三季度融资活动提供现金670万美元2023年同期使用现金130万美元[94] 信贷协议 - 信贷协议下最高借款本金总额可达1亿美元可增加到1.4亿美元[95] - 2024年9月30日信贷协议下有6460万美元可借[96] - 基于2024年9月30日未偿还借款额日利率假设增加1%年利息支出将增加约20万美元[106] 利息费用 - 2024年第三季度利息费用为48.2万美元较2023年同期的77万美元有所下降[85]

文章核心观点 公司2024财年第四季度和全年业绩有喜有忧，虽营收有降但盈利能力展现韧性，资产负债表和现金流管理改善，还通过收购和技术投入为长期发展布局 [1][2][7] 第四季度业绩 - 每股收益14美分，较上年同期13美分增长7.7% [1] - 营收9010万美元，较上年同期9400万美元下降4%，主要因大型工业项目销售疲软 [1] - 毛利润2740万美元，略低于上年的2780万美元，但毛利率从29.5%提升至30.4%创历史新高 [3] - 销售、一般及行政费用降至2370万美元，上年为2380万美元 [3] - 营业收入微降至370万美元，上年为400万美元 [3] - 净利润同比增长10.5%至210万美元，受利息费用降低和运营效率提升支撑 [4] - 调整后息税折旧及摊销前利润为620万美元，略低于上年同期的640万美元，利润率稳定在6.8% [4] - 至少拥有四年的业务有机营收复合年增长率为8% [4] 资产负债表状况（截至2024年6月30日） - 现金460万美元，较上年的590万美元略有下降 [5] - 总资产2.307亿美元，低于2023财年末的2.538亿美元 [5] - 净长期债务大幅降至1290万美元，上年为3490万美元 [5] - 股东权益增至1.366亿美元，上年为1.31亿美元 [5] 现金流与债务管理 - 2024财年运营现金流达3300万美元创纪录，较上年大幅增加 [6] - 截至2024年6月30日净债务减少71%至830万美元 [6] 2024财年全年业绩 - 每股收益降至37美分，2023财年为67美分 [7] - 全年营收3.536亿美元，与2023财年的3.542亿美元基本持平 [7] - 毛利润1.053亿美元，较2023财年的1.037亿美元增长2%，毛利率提高50个基点至29.8% [7] - 营业收入降至1160万美元，2023财年为1650万美元 [7] 其他动态 - 2024财年完成两笔收购，增强美国东北部和中部销售及服务能力，7月1日完成收购佛罗里达商业洗衣分销商 [7] - 2024年9月11日宣布每股31美分特别现金股息，较上年增加10% [8] - 推进现代化举措，扩大现场服务技术应用并启动电子商务平台建设，短期成本增加但有望促进长期增长和盈利 [9]

财务表现 - 2024财年营收为3.536亿美元，与上一年度持平[3] - 2024财年毛利增长2%至创纪录的1.053亿美元[3] - 2024财年毛利率提升50个基点至创纪录的29.8%[3] - 公司2024财年全年收入为3.54亿美元，较上年同期略有下降[22] - 2024财年全年毛利为1.05亿美元，毛利率为29.8%[22] - 2024财年全年营业利润为1.16亿美元，较上年同期下降29.5%[22] 现金流和财务状况 - 2024财年营业现金流创纪录达3300万美元，较上年增加3200万美元[8] - 截至2024年6月30日净债务下降71%至830万美元[8] - 2024年6月30日公司现金余额为4,558万美元，较上年同期下降23.0%[24] - 2024年6月30日公司存货净额为4.79亿美元，较上年同期下降19.2%[24] - 2024年6月30日公司长期债务净额为1.29亿美元，较上年同期下降63.0%[24] - 2024年6月30日公司股东权益为13.66亿美元，较上年同期增长4.3%[24] - 公司2024财年经营活动产生的现金流为32,652,000美元，较2023财年的940,000美元大幅增加[25] - 公司2024财年资本支出为4,867,000美元，较2023财年的3,708,000美元增加31.3%[25] - 公司2024财年支付的股息为4,071,000美元[25] 收购与业务拓展 - 2024财年完成两项收购，增加了东北和中部地区的销售和服务专业能力[10] - 2024年7月1日完成第三项收购，收购了一家位于佛罗里达州的企业[10] - 公司增加了6%的销售团队和5%的服务团队，并在某些区域实施了新的现场服务技术[7] 股东回报 - 公司董事会宣布派发每股0.31美元的特别现金股利，较上年增加10%[9] - 公司在2024财年实现净利润5,646,000美元，较2023财年的9,719,000美元下降41.9%[25] - 公司2024财年调整后EBITDA为22,585,000美元，较2023财年的25,592,000美元下降11.7%[28] - 公司2024财年第三季度调整后EBITDA为6,161,000美元，较2023年同期的6,424,000美元下降4.1%[28] - 公司2024财年第三季度净利润为2,067,000美元，较2023年同期的1,898,000美元增加8.9%[28] - 公司2024财年第三季度营业收入为1.09亿美元，较2023年同期的1.06亿美元增加2.8%[28] - 公司2024财年第三季度毛利率为39.1%，较2023年同期的40.1%略有下降[28] - 公司2024财年第三季度销售费用为1,491,000美元，较2023年同期的1,615,000美元下降7.7%[28] 业务增长 - 公司过去4年内自有业务的3年复合年增长率为8.0%[5]

公司概况 - 公司通过其全资子公司是一家增值分销商,并提供咨询和技术服务[14] - 公司报告其经营业绩为单一的经营和可报告分部[18] - 公司实施了"买入并建设"的增长策略，包括考虑和寻求收购以及其他战略交易[24][25] - 公司的客户群包括约55,000名客户,主要位于美国、加拿大、加勒比海和拉丁美洲[27] 产品和服务 - 公司销售和租赁商业洗衣设备,包括洗涤、烘干、整理、物料搬运、热水供应、发电和水回收等应用[21] - 公司还提供安装、维护和维修服务[21] - 公司的产品组合使公司的客户能够一站式采购商业、工业和自助洗衣以及干洗机、锅炉和配件[23] - 除了产品分销,公司还为客户提供有竞争力定价的安装、维护和维修服务[23] - 公司的产品涵盖高端、中端和低端市场,以满足不同客户群的需求[23] 销售和营销 - 公司通过销售人员、网站、广告、参加行业展会等方式进行销售和营销[28] - 公司提供全面的产品系列、竞争性定价、及时的备件供应、设计和布局服务、安装和维修服务等以提高客户满意度[28][29] - 公司的外国销售主要集中在加拿大、加勒比海和拉丁美洲市场[30] - 公司的外国销售可能受到美元相对于客户所在国货币的强弱以及客户所在国经济状况的影响[30] 供应链和采购 - 公司从多家制造商和供应商采购商业和工业洗衣产品、干洗机、锅炉等产品进行分销[31] - 4家制造商占公司产品采购总量的73%和70%[31] - 公司与主要供应商建立了良好的合作关系，并获得了某些产品在特定区域的独家代理权以及有利的定价和其他条款[31] - 近年来供应链制约导致交货时间延长和产品成本上升[31] - 公司在某些业务收购中失去了与主要供应商的业务关系，但相信这对整体业务影响不大[32,34] - 公司会根据市场情况提前采购库存以获得有利的定价[35] 竞争优势 - 公司主要通过雇佣有经验的专业人员、提供全面产品线、维护健全的安装和服务网络、保持优化的库存以及投资先进技术等方式来提高竞争力[36] - 公司的研发投入和支出通常较小，大部分产品由制造商自行研发[37] 合规和监管 - 公司遵守相关的环境保护和其他政府法律法规，预计不会对资本支出、盈利或竞争地位产生重大影响[39,40] 人力资源管理 - 公司通过各种绩效工资、佣金计划、现金激励和股票激励计划来维持旨在奖励绩效的文化[17] - 公司注重吸引和留住优秀员工,提供具有竞争力的薪酬福利和发展机会[41][42] - 公司为销售和技术人员提供各种培训,以提高服务能力[44]

文章核心观点 - Zacks Investment Research对EVI Industries进行覆盖研究并给出中性评级，公司在干洗和洗衣服务市场有战略定位，但面临诸多挑战，投资需谨慎 [1][10] 公司优势 - 公司是商业洗衣设备和服务增值分销商，自2015年采用“收购-建设”战略，收购ALCO Washer Center提升服务能力 [2] - 受益于城市化、可支配收入增加和酒店行业需求增长等积极市场趋势，有望在全球干洗和洗衣服务市场增长中占据重要份额 [3] - 2024年第一季度至3月31日的九个月内，公司收入达2.634亿美元，毛利润率提高至29.6% [3] - 资产负债表稳健，长期债务降至2190万美元，流动比率为1.53，具备良好流动性 [4] - 率先整合智能洗衣解决方案，满足环保便捷服务需求，能吸引更多不同领域客户 [5] - 客户群体广泛，涵盖政府、机构、工业、商业和零售等领域，提供稳定收入基础，降低市场波动风险 [6] 公司挑战 - 盈利能力下降，2024年第一季度至3月31日的九个月内，净收入从2023年同期的780万美元降至360万美元，营业收入也大幅下降 [7] - 运营成本上升，销售、一般和行政费用增加，劳动力和材料的通胀压力以及利息费用上升，给公司财务带来负担 [8] - 所处市场竞争激烈，面临众多提供创新和性价比解决方案的竞争对手 [8] 股价情况 - 过去一年公司股价显著下跌，相对同行可能被低估，若能有效应对挑战有上涨潜力 [9]

整体财务数据关键指标变化 - 九个月期间收入增长1%至创纪录的2.63亿美元，毛利润增长3%至创纪录的7790万美元，毛利率提高40个基点至创纪录的29.6%[4] - 三个月期间收入下降11%至8400万美元，毛利润下降3%至2580万美元，毛利率升至创纪录的30.7%[4] - 九个月经营现金流达创纪录的2亿美元，较上年增加2700万美元，净债务下降36%至1860万美元[4] - 自2016年执行长期增长战略以来，收入、净利润和调整后EBITDA的复合年增长率分别为34%、16%和31%[2] - 2024财年第二季度支付特别现金股息每股0.28美元，总计410万美元[11] - 9个月营收26.3417亿美元，去年同期为26.0132亿美元；3个月营收8.3979亿美元，去年同期为9.4066亿美元[20] - 9个月净利润3579万美元，去年同期为7821万美元；3个月净利润956万美元，去年同期为2750万美元[20] - 基本每股收益9个月为0.25美元，去年同期为0.55美元；3个月为0.07美元，去年同期为0.19美元[20] - 截至2024年3月31日总资产23.9309亿美元，截至2023年6月30日为25.3847亿美元[21] - 截至2024年3月31日总负债10.5841亿美元，截至2023年6月30日为12.2891亿美元[21] - 9个月经营活动产生的现金流量净额为2.0276亿美元，去年同期为 - 6648万美元[22] - 9个月投资活动使用的现金流量净额为4641万美元，去年同期为4238万美元[22] - 9个月融资活动使用的现金流量净额为1.8252亿美元，去年同期为1.0934亿美元[22] - 9个月现金支付利息2275万美元，去年同期为1670万美元；现金支付所得税4662万美元，去年同期为1622万美元[23] - 9个月因收购发行普通股229万美元，去年同期为503万美元[23] - 2024年3月31日结束的9个月净收入为3579000美元，2023年同期为7821000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月所得税拨备为2129000美元，2023年同期为2952000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月净利息支出为2268000美元，2023年同期为1719000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月折旧和摊销为4492000美元，2023年同期为4409000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月股份支付摊销为3956000美元，2023年同期为2267000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月调整后EBITDA为16424000美元，2023年同期为19168000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月净收入为956000美元，2023年同期为2750000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月所得税拨备为777000美元，2023年同期为998000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月净利息支出为675000美元，2023年同期为717000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月调整后EBITDA为4932000美元，2023年同期为6747000美元[25] 业务线数据关键指标变化 - 排除大型工业客户销售订单合同影响，第三财季设备收入增长4.5%，零部件收入增长5.1%，服务收入增长13%，毛利率为30.7%[5] 公司战略与人员相关 - 2024年3月31日止九个月完成对ALCO Washer Center的收购，加强公司在美国东北部地区的市场份额[12] - 运营结果包含21名新销售专业人员的总成本和部分收益，以及39名新服务相关人员的总成本[6] - 自2020年启动全面现代化计划，技术团队显著增长，开展多项技术举措[7] 公司资金状况与战略 - 公司低杠杆状况提供超1.2亿美元可用现金用于长期增长战略[10]

公司收购情况 - 2023年9月1日，公司以98.7万美元现金和8621股普通股收购ALCO[84] 公司增长战略 - 公司自2015年实施“收购并建设”增长战略，“收购”考虑战略交易，“建设”在收购业务中实施增长文化[84][85] 公司市场份额增长策略影响 - 公司追求市场份额增长的策略有时会导致毛利率降低，但认为可加强客户关系和扩大客户群[86] 公司经营费用构成 - 公司经营费用主要包括销售、一般和行政费用、仓库设施运营费用及母公司运营费用[83] 公司收入变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司收入较上年同期分别增加330万美元（1%）和减少1010万美元（11%）[90] 公司毛利及毛利率变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司毛利较上年同期分别增加200万美元（3%）和减少80万美元（3%）[91] - 九个月毛利率从2023年3月31日止的29.2%增至2024年的29.6%，三个月毛利率从2023年3月31日止的28.3%增至2024年的30.7%[91] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司销售、一般和行政费用较上年同期分别增加650万美元（10%）和130万美元（6%）[92] 公司利息费用变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司利息费用分别为230万美元和67.5万美元，上年同期分别为170万美元和71.7万美元[94] 公司有效税率变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司有效税率分别为37.3%和44.8%，上年同期分别为27.4%和26.6%[95] 公司净收入变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月的净收入分别为360万美元和100万美元，较2023年同期的780万美元和280万美元下降[96] 公司资产负债变化 - 公司总资产从2023年6月30日的2.538亿美元降至2024年3月31日的2.393亿美元，总负债从1.229亿美元降至1.058亿美元[97] 公司现金变化 - 2024年3月31日止九个月现金减少约260万美元，而2023年同期增加约4.8万美元[98] 公司营运资金变化 - 营运资金从2023年6月30日的4910万美元降至2024年3月31日的3820万美元[99] 公司现金流量情况 - 2024年3月31日止九个月，经营活动提供现金2030万美元，投资活动使用现金460万美元，融资活动使用现金1830万美元[101] 公司循环信贷协议情况 - 循环信贷协议允许借款最高本金总额达1亿美元，可增加至1.4亿美元，2024年3月31日有5810万美元可借[105][106] 公司未偿还借款情况 - 截至2024年3月31日，公司有2200万美元未偿还借款，加权平均利率为6.60%，利率每增加1%，年利息费用约增加22万美元[116] 公司租赁付款情况 - 2024年3月31日止九个月，Western State Design、Tri - State Technical Services、AAdvantage Laundry Systems、Yankee Equipment Systems租赁付款分别约为19.5万、38.8万、34.4万和11.2万美元[110][111][112][113] 公司资金保障情况 - 公司认为现有现金、经营预期现金和信贷协议可用资金至少未来十二个月可满足运营和资本支出需求[108] 公司通胀影响情况 - 通胀在报告期内对公司业绩无重大影响，但面临通胀相关风险[109]

公司活动 - EVI Industries, Inc.宣布其董事长兼首席执行官将参加Sidoti三月小市值虚拟会议[1] - 公司执行了一个以长期增长和股东价值创造为重点的买并建策略[2] - 公司通过其完全拥有的子公司提供增值分销和咨询技术服务[3] - 公司提醒读者不要过度依赖任何前瞻性声明[4]

文章核心观点 - EVI Industries公布2023年12月31日止三及六个月业绩，营收、毛利和经营现金流创新高，公司阐述运营成果、财务实力、增长举措和技术投资状况，将持续执行长期“收购-整合”增长战略，把握商业洗衣行业机遇 [1] 公司概况 - 公司通过全资子公司从事增值分销及咨询和技术服务，为商业洗衣业务提供规划、设计和咨询服务，销售和租赁设备，提供安装、维护和维修服务，客户涵盖零售、商业、工业、机构和政府等领域 [18] - 自2016年实施“收购-整合”增长战略，完成25次收购，拓展新地区，增加销售和服务人员，扩大OEM代理，采用先进运营技术，员工达750人，产品组合最广泛，2016年以来营收、净利润和调整后EBITDA复合年增长率分别为36%、21%和33% [2] 运营成果 业绩对比 - 2022年12月31日止六个月，营收、净利润和调整后EBITDA较2021年同期分别增长33%、99%和67%；2022年12月31日止三个月，分别增长36%、321%和94%，受积压需求、OEM提价和各终端市场强劲推动 [3] - 2024财年OEM提价温和，终端市场需求强劲，交货时间缩短，2023年12月31日止三及六个月业绩反映公司在销售和服务运营、新设施及先进技术方面的大量投资，旨在推动有机增长和提高未来生产力与效率 [3] 三及六个月业绩总结 - 第二季度和六个月营收、毛利创新高；六个月经营现金流达1100万美元，较上年增加1600万美元；截至2023年12月31日，净债务2660万美元，资产负债表稳健；第二财季新客户销售订单合同价值与已完成订单相当；完成一次收购，增强东北地区销售和服务能力；支付410万美元股息，为“收购-整合”战略实施以来最高 [4] 三个月业绩（与2022年12月31日止三个月对比） - 营收增长11%至9140万美元，创第二季度纪录；毛利增长6%至2640万美元，创第二季度纪录；毛利率29%，上年同期30%；营业收入300万美元，上年同期360万美元；净利润130万美元，占营收1.5%，上年同期220万美元；调整后EBITDA 550万美元，占营收6%，上年同期590万美元 [4] 六个月业绩（与2022年12月31日止六个月对比） - 营收增长8%至1.794亿美元，创纪录；毛利增长6%至5210万美元，创纪录；毛利率29.0%，上年同期29.7%；营业收入560万美元，上年同期800万美元；净利润260万美元，占营收1.5%，上年同期510万美元；调整后EBITDA 1150万美元，占营收6.4%，上年同期1240万美元 [5] 财务实力、经营现金流和流动性 - 2023年6月30日止财年，公司将大部分现金流投入营运资金，主要用于库存；2024财年第二季度，公司变现部分库存投资，2023年12月31日止六个月经营现金流达1100万美元，较上年同期增加1600万美元，此前已支付每股0.28美元、总计410万美元特别现金股息 [5] - 鉴于财务实力、创纪录经营现金流和增长前景，截至2023年12月31日，净债务减少8.3%至2660万美元 [5] 收购情况 - 2023年12月31日止六个月，公司完成对ALCO Washer Center的收购，增强其在美国东北地区市场份额领先地位 [6] - 公司将继续在商业洗衣行业及符合财务和战略标准的产品与服务领域寻求收购和其他战略机会 [7] 有机增长和运营优化投资 销售专业人员 - 公司有机增长战略核心是向有市场份额增长机会地区部署更多销售专业人员，2023年12月31日止六个月运营结果显示，销售专业人员增加18人，较上年同期增长13%，预计将带来新客户关系、产品销售和安装收入，以及零部件和常规服务的经常性收入 [8] 服务技术人员 - 公司有机增长战略另一核心是部署更多安装和服务技术人员，支持销售活动和行业服务机会，积极培养下一代技术人员，2023年12月31日止六个月运营结果显示，服务技术人员增加28人，较上年同期增长9% [9][10] 现场服务管理平台 - 第二财季，公司开始配置和实施现场服务管理（FSM）平台，旨在改善客户体验，未来FSM平台将为现场服务技术人员提供实时关键信息，提高效率，推动产品销售增长 [11] 企业资源规划系统 - 过去四年，公司持续投资现代化和优化运营，新企业资源规划（ERP）系统提供分析功能，助力管理层决策，约85%的遗留业务部门已在最终状态系统上交易，相关举措接近完成 [12] 重要基本面和增长驱动因素 - 商业洗衣产品需求持续，推动北美商业洗衣系统装机量增长，这些系统需要规划、设计、安装和售后服务，公司庞大且不断扩大的销售和服务网络代表和服务多种产品，其基本面、财务实力、市场战略、企业文化、技术举措和供应商关系是重要竞争优势，有助于未来增长和获取更多市场份额 [13] 公司核心原则 - 公司秉持长期投资和管理理念，保持财务纪律，尊重加入团队的企业家和管理团队，以本地业务模式运营并赋予领导者决策权，促进企业文化，培养增长思维和持续改进文化，通过股权参与激励和奖励绩效，与OEM合作伙伴建立良好关系 [14]

公司收购情况 - 2023年9月1日，公司以98.7万美元现金和8621股普通股收购ALCO[83] - 2015年公司实施“收购并建设”增长战略[83] 公司收入情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司收入分别增加1340万美元（8%）和870万美元（11%）[89] 公司毛利润情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司毛利润分别增加280万美元（6%）和160万美元（6%）[90] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司销售、一般和行政费用分别增加520万美元（13%）和230万美元（11%）[91] 公司利息费用情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司利息费用分别为160万美元和82.3万美元，2022年同期为100万美元和62.5万美元[92] 公司有效税率情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司有效税率分别为34.0%和37.0%，2022年同期为27.8%和26.3%[94] 公司净收入情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司净收入分别为260万美元和130万美元，2022年同期为510万美元和220万美元[95] 公司资产负债情况 - 公司总资产从2023年6月30日的2.538亿美元降至2023年12月31日的2.47亿美元[96] - 公司总负债从2023年6月30日的1.229亿美元降至2023年12月31日的1.154亿美元[96] 公司现金情况 - 截至2023年12月31日的六个月，现金较2022年同期减少约170万美元，2022年同期增加约40.9万美元[97] - 2023年1 - 6月经营活动提供现金1090万美元，2022年同期使用现金490万美元，增加了1580万美元[101] - 2023年1 - 6月投资活动使用现金330万美元，较2022年同期减少34.9万美元[102] - 2023年1 - 6月融资活动使用现金920万美元，2022年同期提供现金900万美元，增加了1820万美元[103] 公司营运资金情况 - 营运资金从2023年6月30日的4910万美元降至2023年12月31日的4470万美元[98] 公司信贷协议情况 - 循环信贷协议允许借款最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元，截至2023年12月31日，有5560万美元可借[104][106] - 截至2023年12月31日，公司在信贷协议下有3100万美元未偿还借款，加权平均利率为6.67%[116] 公司利率影响情况 - 假设每日利率提高1%，公司每年利息支出将增加约31万美元[116] 公司租赁付款情况 - 2023年1 - 6月，西部州设计租赁付款约11.4万美元，三州技术服务约25.3万美元，AAdvantage洗衣系统约22.4万美元，扬基设备系统约7.4万美元[110][112][113][114] 公司现金风险情况 - 公司现金存于银行账户，若现金余额超过联邦存款保险公司最高25万美元的承保范围，将面临风险[118]