业务模式转型 - 公司已从混合模式过渡到纯SaaS业务模式，预计遗留收入将继续下降[126][127] SaaS业务优势 - SaaS客户从eGain投资中获得价值的时间比永久许可证模式快达50%[128] 收入情况 - 2023年12月31日止三个月，SaaS收入为2.1947亿美元，较2022年下降6%；六个月为4.4203亿美元，下降4%[131] - 2023年12月31日止三个月，遗留收入为4.9万美元，较2022年下降74%；六个月为11.6万美元，下降76%[131] - 2023年12月31日止三个月，SaaS和专业服务总收入为2.3766亿美元，较2022年下降6%；六个月为4.7875亿美元，下降4%[132] - 2023年第四季度和前六个月总营收分别为2381.5万美元和4799.1万美元，同比分别下降7%和5%[147] - 2023年第四季度和前六个月SaaS收入分别为2194.7万美元和4420.3万美元，同比分别下降6%和4%，占总营收比例均为92%[150] - 2023年第四季度和前六个月传统收入分别为4.9万美元和11.6万美元，同比分别下降74%和76%[152] - 2023年第四季度和前六个月专业服务收入分别为181.9万美元和367.2万美元，同比分别下降8%和4%[154] - 2023年第四季度和前六个月北美地区收入分别为1883.6万美元和3782.5万美元，同比分别下降5%和3%[156] - 2023年第四季度和前六个月EMEA地区收入分别为497.9万美元和1016.6万美元，同比分别下降14%和11%[158] 运营收入情况 - 2023年12月31日止三个月，非GAAP运营收入为362万美元，2022年为198.4万美元；六个月为624.4万美元，2022年为337.9万美元[135] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，运营收入分别为240万美元和380万美元，而2022年同期分别为21.3万美元和亏损45.7万美元[175][176] 收入评估指标 - 公司认为SaaS收入更能反映业务势头，SaaS和专业服务收入结合是评估业务的有用指标[130][131][132] 业务风险 - 公司业务受多种不可控因素影响，收入和经营成果可能波动[108] - 客户参与软件市场竞争激烈，公司需成功竞争以避免业务受不利影响[110] - 公司依赖战略和第三方分销合作伙伴，若无法维持或拓展，将阻碍收入增长[112] 剩余履约义务 - 截至2023年12月31日，公司剩余履约义务为7790万美元，预计1年内和1年后分别确认5580万美元和2210万美元收入[141] 成本情况 - 2023年第四季度和前六个月订阅成本分别为510.9万美元和1015.6万美元，同比分别增长15%和21%[160] - 2023年第四季度和前六个月专业服务成本分别为188.1万美元和367.2万美元，同比分别下降19%和21%[160] - 2023年第四季度和前六个月总成本分别为699万美元和1382.8万美元，同比分别增长4%和6%，毛利率均为71%[160] - 截至2023年12月31日的六个月，订阅收入成本增加180万美元，主要因云计算成本增加110万美元、人员相关成本增加57.2万美元和外部咨询成本增加3.4万美元[162] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，专业服务成本分别减少44.7万美元和96万美元，主要因人员相关成本和外部咨询成本减少[164][165] 费用情况 - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，研发费用分别减少7%至670万美元和减少5%至1330万美元，主要因人员相关成本和外部咨询成本减少[168][169] - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，销售和营销费用分别减少40%至530万美元和减少38%至1150万美元，主要因人员相关成本、潜在客户开发成本和外部咨询成本减少[170][171] - 截至2023年12月31日的三个月，一般和行政费用减少6%至240万美元；六个月增加4%至560万美元，增减原因各有不同[173][174] 利息收入情况 - 截至2023年12月31日的三个月和六个月，利息收入分别为98.2万美元和190万美元，2022年同期分别为52.9万美元和81.5万美元[177][178] 流动性情况 - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源总计1.011亿美元，现金、现金等价物和受限现金为8680万美元[181] 现金流量情况 - 截至2023年12月31日的六个月，经营活动提供的净现金增加770万美元，投资活动使用的净现金减少15.8万美元，融资活动使用净现金210万美元[183][184][185][187] 外币资产风险 - 截至2023年12月31日，以外币计价的可识别资产约为1710万美元，美元升值10%将使这些资产价值减少170万美元[192] 金融工具与风险 - 公司目前不进行利率风险对冲，也无外币或其他衍生金融工具[194] - 公司至今在任何投资中未出现本金损失[194] - 公司预计按需获取或清算投资以支持业务活动的能力将持续，但无法确保情况不变[194] - 若市场利率在2023年12月31日至下一个财务报告期内立即且统一变动10%，对证券公允价值、现金流或收入的影响不大[194]

股价表现 - eGain (EGAN) 最近的股价为 $7.68，较前一天收盘价下跌了 -0.9% [1] - eGain 过去一个月的股价下跌了 6.96%，而同期计算机和科技行业上涨了 6.36%，标普500指数上涨了 3.36% [2] - eGain 目前的前瞻市盈率为 19.87，相比其行业平均前瞻市盈率 34.36，显示折价 [8] 财务预测 - eGain 即将发布财报，预计每股收益为 $0.08，同比增长60%，预计营收为 $23.53 百万美元，同比下降8.09% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计全年每股收益为 $0.39，营收为 $97.67 百万美元，同比增长56%和下降0.35% [4] 分析师评级和行业排名 - 分析师对 eGain 的最新预测变化可能反映了最新的短期业务趋势，正面的预测变化表明分析师对公司的业绩和利润潜力充满信心 [5] - Zacks Rank 系统从 1 (强热门) 到 5 (强卖出)，历史表现良好，股票评级为 1 的平均年回报率自 1988 年以来为 +25%，eGain 目前评级为 3 (持有) [7] - 互联网 - 软件行业属于计算机和科技行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 66，在所有行业中排名前 27% [9] - Zacks Industry Rank 通过计算各个股票的平均 Zacks Rank 来评估各行业群体的实力，研究显示排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2 倍 [10] 建议 - 使用 Zacks.com 来追踪所有这些影响股价的指标，在未来的交易中保持关注 [11]

文章核心观点 公司将公布2024财年第二季度财务结果并举办投资者电话会议和网络直播 [1] 财务结果公布及会议安排 - 公司将于2024年2月8日美股常规交易收盘后公布2024财年第二季度财务结果 [1] - 投资者电话会议和网络直播将于太平洋时间2月8日下午2点（东部时间下午5点）举行，由首席执行官Ashu Roy和首席财务官Eric Smit主持 [1] 网络直播及电话接入信息 - 可从公司网站投资者板块访问会议直播和存档网络直播 [1] - 直播电话接入号码：美国免费拨打844 - 481 - 2704，国际拨打 +1 412 - 317 - 0660 [1] - 电话会议重播将在会议结束两小时后提供，为期一周，重播接入号码：美国免费拨打877 - 344 - 7529，国际拨打 +1 412 - 317 - 0088，重播访问代码为1867998 [1] 公司简介 - 公司的eGain Knowledge Hub可跨触点自动执行和协调客户参与，其安全云解决方案由人工智能和分析提供支持，可提供个性化数字优先体验、快速商业价值和轻松创新 [1] 投资者关系联系方式 - 投资者关系联系人为Todd Kehrli或Jim Byers，电话323 - 468 - 2300，邮箱egan@mkr - group.com [3]

公司财务业绩 - eGain将于2024年2月8日发布2024财年第二季度财务业绩[1] - eGain的首席执行官Ashu Roy和首席财务官Eric Smit将主持投资者电话会议和网络直播[1] 人工智能技术应用 - eGain Knowledge Hub利用人工智能和分析技术自动化和编排客户互动[1]

股价表现 - eGain (EGAN) 最近的股价为 $7.75，较前一天上涨了 +1.97% [1] - eGain 的股价在过去一个月下跌了 8.54%，未能跟上计算机和技术行业的增长率（3.64%）和标普500指数的增长率（1.61%）[2] - eGain 目前的前瞻市盈率为 19.49，较行业平均前瞻市盈率 34.11 有折扣[8] 财务预期 - 分析师预计 eGain 将在即将公布的财报中每股盈利 $0.08，同比增长60%。预计营收为 $23.53 百万美元，较去年同期下降了 8.09% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计全年 eGain 的每股盈利为 $0.39，营收为 $97.67 百万美元，同比分别增长了 56% 和下降了 0.35% [4] 行业评级 - 互联网 - 软件行业属于计算机和技术行业，目前该行业的 Zacks Industry Rank 为 58，在所有 250+ 个行业中排名前 24%[9] - Zacks Industry Rank 通过确定组成各行业的个别股票的平均 Zacks Rank 来评估我们独特行业群体的实力。研究显示，排名前50%的行业的表现超过排名后50%的行业的表现[10] 分析评级 - 近期分析师对 eGain 的预期修订对公司业务前景有重要影响，正面修订可视为公司业务前景良好的迹象[5] - Zacks Rank 系统从 1（强烈买入）到 5（强烈卖出），自1988年以来，1 股票的年均回报率为 +25%。eGain 目前的 Zacks Rank 为 3（持有）[7] 信息来源 - 请使用 Zacks.com 关注这些以及更多在即将到来的交易日中影响股价的指标[11]

业务模式转变 - eGain已经从混合模式转变为仅销售SaaS的业务模式[126] - SaaS收入更好地反映了eGain的业务势头[127] 财务指标 - SaaS和专业服务收入的组合是一种有用的衡量方式，用于评估公司的未来前景[132] - 非GAAP运营收入是指从运营中排除某些非现金费用和非核心运营费用的收入[134] - 管理层认为，与按照美国通用会计准则（GAAP）准备和呈现的财务信息相比，非GAAP财务指标并不意味着孤立或替代[134] - 管理层的讨论和分析中提到的关键会计政策和估计对eGain的财务报表产生了重大影响[135] 收入构成 - 公司的收入主要包括订阅和专业服务两个类别，其中订阅包括SaaS收入和传统收入[137] - SaaS收入占总收入的92%，较去年同期下降了1%[150] - 传统收入主要与我们不再销售的永久许可安排上的许可、维护和支持合同相关，2023年第三季度同比下降了77%[155] - 专业服务收入在2023年第三季度同比增长了1%[157] 地区销售情况 - 北美销售收入由于传统收入减少而下降了1%，欧洲、中东和非洲销售收入由于SaaS收入减少而下降了8%[160] 费用情况 - 三个月截至2023年9月30日的销售和营销费用较2023财年同期减少了340万美元，主要是由于人员相关费用减少了330万美元[170] - 三个月截至2023年9月30日的总务和行政费用较2023财年同期增加了368,000美元，主要是由于法律费用增加了755,000美元[172] 营业利润 - 三个月截至2023年9月30日的营业利润为1.4百万美元，营业利润率为6%[174]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为2,420万美元,同比下降2% [22][23] - 北美地区收入占总收入的79%,同比上升2个百分点 [22][23] - 非GAAP毛利率为73%,同比下降3个百分点,环比下降1个百分点 [24] - 非GAAP营业成本同比下降14%,反映了公司实施的成本控制措施 [25] - 非GAAP净利润为380万美元,同比增长约90% [26] - 调整后EBITDA利润率为12%,同比提升600个基点 [26] - 经营活动产生的现金流为810万美元,占收入的34% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)同比增长4%,而总ARR同比下降1% [30] - 知识管理业务占总ARR的25% [30] - 1百万美元ARR客户数量保持相对稳定 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)同比增长4%,而欧洲地区客户的ARR同比下降8% [23][29] - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)占总ARR的79%,同比上升2个百分点 [23] - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)同比增长4%,而总ARR同比下降1% [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了新产品AssistGPT,利用生成式AI技术自动化知识管理,可以减少80%的人工工作 [12][13] - AssistGPT可以帮助企业在可靠的知识内容、有效的控制和丰富的分析中使用AI,满足客户对降低成本和改善客户体验的需求 [13] - 根据Gartner的报告,公司在2023年Gartner魔力象限中被评为"远见者",突出了公司的AI能力、可组合架构和丰富的产品功能 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然充满挑战,但公司看到评估和决策活动有所增加,包括新机会和之前搁置的机会重新启动 [11] - 公司通过成本调整提高了盈利能力,同时继续投资产品创新和客户成功 [18][35] - 尽管新客户获取仍然相对较慢,但公司看到来自新RFP和之前搁置的交易的管道活动有所增加 [18][36] - 公司看到自动化知识管理的全球市场机会巨大,并有能力把握这一机会 [18][37]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年总收入为9800万美元,同比增长7% [8][19] - 2023财年SaaS收入为8960万美元,同比增长11%,以恒定汇率计算增长13% [19] - 2023财年非GAAP净收入为840万美元,每股0.25美元 [8][23] - 2023财年经营活动产生的现金流为460万美元,现金余额达7320万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 知识管理业务占SaaS年度经常性收入(ARR)的47%,过去12个月新签订单中占三分之二 [25] - 北美地区SaaS ARR增长8%,但EMEA地区客户续约率低于100%,导致总体SaaS ARR增长3% [25] - 北美地区客户SaaS净留存率为106%,但整体净留存率下降至100% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度北美地区收入占总收入的80%,同比增长13% [20] - 第四季度欧洲地区收入为500万美元,同比下降19% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好知识管理平台和生成式AI的结合需求,正在与更多企业客户就此展开合作 [10][11][12] - 公司正在调整业务运营,在经济环境不确定的情况下继续投资产品创新和客户成功 [15] - 公司将在9月25日的年度客户大会上发布新功能,并邀请6家客户分享成功案例 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年下半年市场需求有所回升,但公司仍保持谨慎态度 [14][15] - 公司相信知识管理平台需求将持续增长,但在宏观环境不确定的情况下,将谨慎规划和预测 [14][30] 其他重要信息 - 公司在2023财年回购了786,000股,总金额580万美元,剩余1420万美元可用 [24] - 公司将参加11月在纽约举行的ROTH和Craig-Hallum投资者会议 [31]

不确定性因素 - eGain的业务受到多种因素的影响，我们无法准确预测[10] - 我们的收入和运营结果在过去波动，并且未来可能会波动，由于我们在一段时间内认可订阅收入，因此收入下降可能不会立即反映在我们的运营结果中[11] - 我们无法准确预测订阅续订率及其对未来收入和运营结果的影响[12] - 我们的销售周期较长，难以预测销售时间或延迟，可能会影响我们的运营结果[13] - 我们的收入的相当大部分来自相对较少的客户，如果失去任何一个客户或未能吸引新的重要客户，可能会对我们的收入产生不利影响[14] - 客户参与软件市场竞争激烈，如果我们无法成功竞争，我们的业务将受到不利影响[15] - 如果我们未能扩大和改进销售绩效和营销活动，或者保留销售和营销人员，我们可能无法发展业务，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响[16] - 如果我们未能维护、开发或扩大战略和第三方分销渠道，将阻碍我们的收入增长[17] - 客户实施我们的产品时出现困难和延迟可能会损害我们的收入和利润率[18] - 我们的业务和运营的相当大部分在美国以外进行，这使我们面临着在美国不存在的额外风险，这些风险可能导致我们的运营结果和财务状况受到影响[19] 业务优势 - 我们的解决方案通过数字化为先、全渠道服务、AI支持的知识等方式，提升客户体验[44] - 通过自助服务自动化、提高首次联系解决率和压缩代理人时间等方式，降低运营成本[45] - 我们的云服务安全可靠，拥有SOC2、PCI、HIPAA、FedRAMP和GDPR认证，还在英国市场获得了Crown Commercial Service’s (CCS) G-Cloud Framework的认可[49] - 我们的解决方案在多元化客户群体中实现规模化的转型价值[50] - 我们的市场领先创新得到了风险免费试用模式的支持[51] 竞争与增长策略 - 我们的目标市场竞争激烈，一些竞争对手拥有更长的运营历史、更大的规模经济、更强的财务资源、更强的技术资源、更强大的销售和营销资源、更强大的战略合作伙伴关系和分销渠道、更大的用户群体、不同功能和特性的产品和服务以及更强的品牌认知度[58] - 我们的增长战略包括投资于直销和营销、发展新的合作伙伴关系、在企业中实现“先占地盘再扩展”、保持平台领导地位和有选择性地进行收购[61] 公司信息 - eGain公司的2023年度10-K报告包含前瞻性声明和风险因素摘要[4] - eGain公司提供综合的解决方案，包括eGain Knowledge Hub™、eGain Conversation Hub™和eGain Analytics Hub™[39] - 公司网站为www.egain.com，提供免费下载年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告和修正报告[87] - 公司首席执行官兼董事长为Ashutosh Roy，首席财务官为Eric N. Smit，首席技术官为Promod Narang[88] - Eric N. Smit自2002年8月起担任首席财务官，之前在eGain担任多个职务，包括运营副总裁、财务和行政副总裁[89] - Promod Narang自2022年11月起担任首席技术官，之前在eGain担任工程总监和产品与工程高级副总裁[90]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2300万美元，同比下降4%，按固定汇率计算下降1%，处于指引范围内；前九个月总营收7340万美元，同比增长7% [10][17][25] - 第三季度SaaS营收2090万美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长3%；前九个月SaaS营收6690万美元，同比增长11% [17] - 第三季度GAAP净收入110万美元，即每股0.03美元；去年同期非GAAP净收入240万美元，即每股0.07美元稀释后 [29] - 第三季度非GAAP运营成本1490万美元，低于去年同期的1570万美元 [28] - 第三季度非GAAP运营收入93.5万美元，运营利润率4%；去年同期运营利润率11% [29] - 第三季度调整后EBITDA利润率5%，去年同期为11% [29] - 第三季度运营现金流90.5万美元，运营现金流利润率4%；前九个月运营现金流910万美元，运营现金流利润率12% [30] - 截至季度末，总现金及现金等价物为8130万美元，较去年同期增长15% [31] - 预计第四季度总营收在2340万 - 2400万美元之间，GAAP净收入在40万 - 90万美元之间，即每股0.01 - 0.03美元；非GAAP净收入在190万 - 240万美元之间，即每股0.06 - 0.07美元 [36][37] - 预计2023财年总营收在9680万 - 9740万美元之间，非GAAP总营收按固定汇率调整后在9920万 - 9980万美元之间，GAAP净亏损在30万美元至净收入20万美元之间，即每股亏损0.01美元至盈利0.01美元；非GAAP收入在650万 - 700万美元之间，即每股0.20 - 0.21美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度Cisco OEM业务贡献环比下降，公司认为是收入确认的时间问题，Cisco表示业务仍有良好势头 [25] - 第三季度遗留业务收入降至12.6万美元，占总营收不到1% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度北美市场营收占比78%，高于去年同期的73%，总营收为1790万美元，同比增长2%；欧洲市场总营收为520万美元，同比下降20% [26] - 北美客户的LTM美元基础SaaS留存率为108%，EMEA客户留存率低于100%，导致总净留存率降至100%，去年同期为109% [32] - 美国大客户（年收入20亿美元以上）净留存率保持在110%以上，美国客户群扩张率超过20% [33] - 北美客户的SaaS ARR同比增长12%，总SaaS ARR同比增长4%；知识中心约占总SaaS ARR的50%，过去四个月知识交易占新订单的三分之二；100万美元ARR客户数量同比基本保持不变；总RPO同比增长4%至8730万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续评估销售能力，优化销售业绩，同时培育新业务管道 [15] - 公司计划在2024财年执行平衡增长和盈利计划，初步目标是实现个位数到两位数的营收增长和两位数的调整后EBITDA利润率 [15][39] - 公司认为知识管理和人工智能驱动的自动化在企业市场的客户参与中需求将持续增长 [13][35] - 公司推出了由生成式AI驱动的eGain Instant Answers功能，并围绕此开展了成功的营销活动，目前正在与客户和潜在客户进行试点 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国客户群在本季度表现出韧性，欧洲客户群企稳，无重大客户流失，并有一些业务扩张 [11] - 市场条件可能正在企稳，过去一个月左右，一些企业重新参与了暂停的业务机会 [18] - 生成式AI在企业中的热度凸显了现代知识中心的需求，企业对更新知识管理技术栈的兴趣重新燃起 [14] 其他重要信息 - 公司启动了股票回购计划，本季度回购了约14.5万股，花费110万美元，平均每股价格7.57美元，授权的2000万美元中，季度末仍有1890万美元可用 [31] - 公司将参加5月31日在明尼阿波利斯举行的年度Craig Hallum机构投资者会议和6月1日在加利福尼亚州纽波特举行的Jefferies软件会议 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SaaS营收的环比变化情况及原因 - 本季度SaaS营收环比下降的原因包括季度天数减少（估计影响约40万美元）、季节性业务未重复出现以及EMEA客户流失，这些情况基本符合预期；Cisco OEM业务环比下降近60万美元，是未预料到的情况 [48][49] 问题2: 未来几个季度毛利率的走势 - 公司正在努力优化，预计未来一两个季度毛利率将开始改善，逐步回升至70%左右，最终达到75%左右 [50] 问题3: AI Instant Answers试点的情况 - 目前主要的应用场景是帮助客服人员从知识库中获取多个内容源的答案，并进行验证后提供给客户；试点主要在有大量长文档且难以快速找到答案的组织中进行 [52][53] 问题4: 部署AI Instant Answers对终端消费者的成本情况 - 目前试点阶段尚未收费，公司正在监测使用情况和处理的内容量，预计未来可以为大客户提供捆绑解决方案，但具体细节还需在未来几个月内完善 [54] 问题5: 生成式AI对业务的影响 - 短期内，生成式AI的热潮增加了客户决策的考虑因素，导致一些交易延迟；但从长期来看，企业更清楚地认识到需要现代知识平台，这将加速企业对内容和知识资产的重新平台化，市场将扩大 [64][65][66] 问题6: 公司平台对不同AI引擎的兼容性 - 公司平台架构是可组合的，通过连接器和开放平台确保能够与不同的AI引擎合作，不倾向于特定的AI引擎 [69] 问题7: 成本削减在销售和营销领域的优先级 - 公司保持前端漏斗建设相对稳定，持续进行营销和拓展潜在客户；在人员方面，通过绩效评估，保留和培养能够在企业市场销售公司产品的优秀销售人员 [71]