财务数据和关键指标变化 - 2022年3月31日现金为1230万美元，低于上一年年末的1420万美元和2021年第一季度末的1360万美元，主要因约160万美元的一次性或年度季节性付款 [21][22] - 2022年3月31日应收账款周转天数（DSO）为49天，维持在或低于目标水平；净营运资本为1690万美元，低于上一年年末的1850万美元 [23] - 2022年3月31日库存为660万美元，较上一年年末增加约27.4万美元，与上海疫情封锁导致约100万美元产品无法发货有关 [23] - 2022年第一季度收入为500万美元，较2021年第一季度的600万美元下降17%，主要因上海封锁导致约100万美元成品潜在收入未实现 [24] - 2022年第一季度毛利润率为46.4%，较2021年第一季度的55.5%下降9个百分点，低于目标范围，与销量和产品组合有关 [29] - 2022年第一季度研发费用维持在160万美元，销售、一般和行政费用与上一年同期和2021年第四季度相比相对持平，约为2210万美元 [30] - 2022年3月31日积压订单为410万美元，高于2021年第四季度末的290万美元和2021年第一季度末的300万美元 [31] - 2022年第一季度递延收入与上一年年末持平，为170万美元；本季度税收为外国税，无美国所得税，中国产生44.2万美元股息预扣税 [32] - 2022年第一季度净亏损180万美元，即每股亏损0.21美元，而2021年第一季度净亏损33.3万美元，即每股亏损0.04美元 [33] - 2022年第一季度调整后息税折旧及摊销前亏损（Adjusted EBITDA）为93.2万美元，而2021年同期调整后EBITDA为17.3万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度汽车订单占销售额的63%，仍是主要目标市场；耗材收入占比从2021年的30%和2020年的27%，环比升至33% [26] - 2022年第一季度软件和服务收入占比从上年的12%升至15% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度国际销售额约占收入的94.2%，而去年同期为95.3% [26] - 据IDC近期报告，2021年全球智能家居设备市场较2020年增长近12%，出货量近9亿台 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在5 - 6月举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动，深入探讨业务、差异化、技术和增长计划等关键领域 [18] - 短期增长预期因当前经济挑战而调整，恢复增长取决于中国重新开放、供应链稳定和欧洲、中东及非洲地区商业信心恢复 [19] - 长期来看，公司凭借在汽车领域的领先地位、安全编程技术平台、有弹性的供应链和强大的资产负债表，有望在需求恢复时受益 [20] - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，平衡雷德蒙德和上海的制造业务，决策考虑终端客户位置、总成本和当地人才可用性，同时也考虑税收效率 [51][52][57] - 公司认为SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，可帮助公司拓展该市场 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌战争和上海疫情封锁对公司业务造成影响，第一季度约100万美元的收入发货未实现，但订单未取消 [8] - 尽管面临挑战，公司团队表现出色，雷德蒙德工厂能满足系统需求，适配器的替代制造也在加速推进 [11] - 公司预计上海业务重新开放时会面临物流挑战，包括货运代理能力、合作伙伴可用性和整体供应链表现，中国恢复正常的时间尚不确定 [11] - 公司认为俄乌战争提高了人们对物联网设备安全的认识，增加了对安全策略的需求 [36] 其他重要信息 - 公司庆祝成立50周年，计划举办一系列与华尔街分析师和投资者的炉边谈话活动 [18] - 本周公司宣布与恩智浦（NXP）和安富利（Avnet）就SentriX为恩智浦LPC55S6x系列微控制器进行配置达成合作 [13] - 公司在专利方面表现活跃，已获得20多项美国和国际SentriX及安全相关专利，未来还有更多待获批 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 俄乌战争对公司安全业务是否有帮助？ - 俄乌战争提高了人们对网络安全攻击的认识，使人们意识到物联网设备也是攻击目标，需要制定安全策略保护这些资产，从而增加了对公司安全业务的关注 [36] 问题2: 能否回顾一下本季度用于支付年度费用的现金情况？ - 现金变化主要是一次性或年度季节性付款，包括中国子公司股息产生的44.2万美元预扣税，以及之前计提的年度激励薪酬、401(k)计划年度匹配费用、审计和纳斯达克费用等公共公司成本 [37] 问题3: 今年的资本支出是多少，如何用于财务建模？ - 预计与去年相似，在60万 - 70万美元之间，其中至少一半用于销售演示系统，最终这些系统会被出售 [38] 问题4: 如何看待公司未来的现金流？ - 公司通常在基础设施等方面资本支出不大，现金流与调整后EBITDA相符。公司资产负债表强劲，无债务，现金流波动主要取决于应收账款、库存和应计费用的季度变化。第一季度有主要现金流出，后续季度通常会积累现金。若5月重新开放，预计第三季度末现金流恢复正常 [40][43] 问题5: 如何看待综合毛利率超过50%这一情况？ - 由于当前疫情和战争等不确定性因素，难以确定毛利率水平。公司长期目标毛利率在50% - 60%之间，通常处于该水平。本季度不具代表性，第二季度情况不明，但认为中期目标在50% - 60%之间 [45] 问题6: 2021年平均季度应付账款约为480万美元，今年第一季度末为440万美元，较去年年底减少40万美元，是否有计划，是否有重大一次性项目支付？ - 主要是一次性项目，如激励薪酬和401(k)计划公司匹配费用，这些项目通常在第一季度支付，且在上一年计提，是整体现金流规划的一部分 [48] 问题7: 公司在中国生产的产品是否有无法在雷德蒙德生产的？ - 没有 [50] 问题8: 如果公司决定不再在中国开展业务，会涉及哪些方面？ - 公司自疫情以来加速实施弹性供应链策略，不仅涉及实体产品，还包括知识产权产品。在中国生产有成本低、可预测性高的优势，且能服务中国市场。由于关税、运费增加和半导体短缺，公司一直在平衡雷德蒙德和上海的制造业务，未来决策将考虑终端客户位置、总成本、当地人才可用性和税收效率 [51][52][57] 问题9: 能否谈谈SentriX进入新市场的机会，以及除汽车市场外还能进入哪些市场？ - SentriX不仅适用于汽车市场，在工业物联网市场也有很大应用潜力，公司大部分SentriX客户来自工业和物联网领域 [60] 问题10: 公司与竞争对手在相关产品市场上的竞争情况如何，是否在赢得市场份额？ - 与竞争对手的产品有相似之处，但公司因能满足客户在制造和供应链策略方面的需求而获得客户。SentriX的优势在于无需改变客户的供应链和制造策略，且工具易于理解，整个流程经过多年改进。从社交媒体反馈来看，合作伙伴对该解决方案感到兴奋 [61][63][64] 问题11: 100万美元的递延销售是否包含在积压订单中？ - 既包含在积压订单中，也属于库存 [65] 问题12: 公司新任命的两位董事会成员能为公司带来哪些以前没有的东西，他们是否会在当前股价低迷时购买股票？ - 公司董事会需要保持一定的轮换以引入新想法。新成员具有制造行业、软件和互联网领域以及半导体背景的经验，有助于公司理解SentriX等技术。关于是否购买股票，让他们自行表态 [67][68][69] 问题13: 能否进一步解释Mark Gallenberger从董事会辞职的原因？ - Mark Gallenberger将从董事会退休，不再参加5月19日股东大会的选举，他已从日常工作和董事会退休 [72][73]

财务数据关键指标变化 - 2021年净亏损为55.5万美元，相比2020年净亏损396.4万美元有所改善[95] - 2021年EBITDA为21.3万美元，相比2020年EBITDA亏损277.6万美元显著提升[95] - 2021年调整后EBITDA为145.1万美元，相比2020年调整后EBITDA亏损36.6万美元实现扭亏为盈[95] - 2021年总收入2583.5万美元，相比2020年2032.8万美元增长27.1%[108] - 2021年毛利率1472万美元，相比2020年1082.2万美元增长36%[108] - 2021年经营活动现金流净额为141万美元，较2020年的63.1万美元显著改善[114] - 2021年税前亏损为443,000美元，2020年为3,577,000美元[159] - 2021年所得税费用为112,000美元，2020年为387,000美元[160] 收入和利润（同比环比） - 2021年设备销售额为1498.9万美元，2020年为1148万美元，同比增长30.6%[129] - 2021年适配器销售额为781.8万美元，2020年为552.7万美元，同比增长41.5%[129] - 2021年软件和维护销售额为302.8万美元，2020年为332.1万美元，同比下降8.8%[129] - 2021年总净销售额为2583.5万美元，2020年为2032.8万美元，同比增长27.1%[129] - 2021年美国市场净销售额为260万美元，2020年和2019年分别为150万美元和170万美元[21] - 2021年国际市场净销售额为2320万美元，占净销售额的90%，2020年和2019年分别为1880万美元（93%）和1980万美元（92%）[22] 成本和费用（同比环比） - 2021年研发费用为663.5万美元，相比2020年635.7万美元增长4.4%[108] - 2021年销售及管理费用为835.8万美元，相比2020年689.1万美元增长21.3%[108] - 2021年广告费用为12.1万美元，2020年为12.7万美元，同比下降4.7%[133] - 2021年经营租赁成本为75.1万美元，较2020年的69.2万美元增长8.5%[148] - 2021年公司401(k)计划匹配贡献费用为18.6万美元，较2020年增长1.1%[154] - 2021年基于股票的薪酬费用总额为123.8万美元，较2020年的146.7万美元下降15.6%[154] 各条业务线表现 - Data I/O公司2021年设备销售占总营收58%，软件和维护销售占12%[12] - 适配器销售占2021年总营收30%，反映新客户产品需求[12] - PSV7000自动化编程系统在汽车电子客户中采用率较高[11] - 安全部署系统SentriX采用按部件使用付费模式，含设置费/最低季度费[11] - LumenX编程引擎支持UFS设备，处理大容量NAND闪存编程[11] - 自动化编程系统售价区间为9万至61万美元，手动系统售价1万至3.6万美元[11] 各地区表现 - 2021年美国净营业收入为2,607,000美元，欧洲为9,387,000美元，世界其他地区为13,841,000美元[164] - 2021年德国营业收入为3,783,000美元，中国为4,203,000美元[164] - 2021年美国运营收入为257,000美元，欧洲运营亏损为1,037,000美元，世界其他地区运营收入为507,000美元[164] 管理层讨论和指引 - 2021年第二季度订单复苏，但第三季度因半导体短缺导致需求放缓[9] - 全球芯片短缺预计将持续影响至2022年[9] - 汽车电子和物联网设备构成公司两大核心市场[15] - 汽车电子增长驱动因素包括自动驾驶、ADAS和车载信息娱乐系统需求提升，但受COVID-19短期影响[19] - IoT增长驱动因素包括智能家居设备连接和安全供应链需求[19] 其他财务数据 - 2021年底现金及现金等价物为1419万美元，与2020年底1416.7万美元基本持平[104] - 2021年底应收账款为399.5万美元，相比2020年底249.4万美元增长60.2%[104] - 2021年底存货为635.1万美元，相比2020年底527万美元增长20.5%[104] - 2021年末订单积压为290万美元，2020年和2019年分别为390万美元和290万美元[27] - 2021年海外银行账户持有现金680万美元，与2020年持平[120] - 2021年公司库存总额为635.1万美元，较2020年的527万美元增长20.5%，其中原材料库存增长20%至377.1万美元[144] - 2021年公司财产、厂房和设备净值为94.6万美元，较2020年的121.6万美元下降22.2%，主要因设备折旧增加[144] 公司运营和资产 - 公司拥有95名员工，其中46名位于美国境外，9名为兼职[30] - 公司持有约20项与SentriX安全部署系统相关的国际专利[29] - 生产策略采用美国华盛顿和中国上海双基地制造，均通过ISO 9001:2015认证[26] - COVID-19期间保持上海和雷德蒙德工厂运营，未发生职场感染[9] - 2021年客户数量为200家，其中3家客户占应收账款总额的36%，分别占比13%、12%和11%[19] - 2021年单个客户占净销售额的14%，2020年为12%[138] - 2021年三个客户合计占应收账款余额的36%，2020年为41%[139]

Data I/O Corporation (DAIO) Q4 2021 Results Conference Call February 24, 2022 3:00 PM ET Company Participants Anthony Ambrose - President & CEO Joel Hatlen - Vice President, COO & CFO Jordan Darrow - Investor Relations Conference Call Participants Jaeson Schmidt - Lake Street David Kanen - Kanen Wealth Management Operator Good afternoon, and welcome to the Data I/O Fourth Quarter 2021 Financial Results Conference Call. [Operator Instruction] Please note, this event is being recorded. I would now like to tur ...

收入和利润（同比环比） - 2021年前三季度收入同比增长27%[71] - 2021年第三季度净销售额为670万美元，同比增长13%[78] - 2021年第三季度毛利率为60.7%，同比提升5.6个百分点[83] - 第三季度EBITDA为28.4万美元，较去年同期的-19.7万美元有所改善[97] - 调整后EBITDA（剔除股权补偿）为56.4万美元，较去年同期的16.9万美元大幅增长[97] - 九个月期间调整后EBITDA为133.4万美元，较去年同期的-17.3万美元显著改善[98] - 利息收入为8000美元，同比增长100.0%[86] - 所得税费用为11.2万美元，同比下降67.1%[88] 各条业务线表现 - 自动化编程系统销售额在第三季度达552.8万美元，同比增长16.7%[78] - 适配器销售额在第三季度达190.1万美元，同比增长52.6%[78] 各地区表现 - 美国市场销售额在第三季度达92.2万美元，同比增长107.2%[78] - 公司93%的销售额来自国际市场[75] 订单和积压情况 - 2021年前三季度订单量同比增长30%[71] - 2021年第三季度订单量为500万美元，同比下降10.7%[80] - 截至2021年9月30日，积压订单约为330万美元[82] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为173万美元，占净销售额的25.7%，同比增长10.4%[84] - 销售、一般及行政费用为221.6万美元，占净销售额的32.9%，同比增长22.4%[85] 其他财务数据 - 公司持有800万美元的估值备抵金[89] - 营运资本为1848.2万美元，较2020年底增加约40万美元[90][91] - 收到与AMT税收抵免相关的退税超过60万美元[90]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为670万美元 同比增长13% 主要受益于上半年积累的订单和适配器需求持续强劲 [32] - 毛利率从去年同期的551%提升至607% 主要由于销售规模扩大摊薄固定成本及有利的工厂差异 [37] - 营业费用从去年同期的340万美元增至390万美元 主要因销售佣金和绩效奖金增加 [38] - 应收账款周转天数(DSO)为51天 低于公司目标水平 [40] - 现金储备从第二季度的1300万美元增至1420万美元 主要得益于退税和应计费用管理 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 适配器业务保持强劲 第三季度订单达170万美元 占总营收40%的经常性收入主要来自适配器和耗材 [9][36] - PSV系列设备因提前备货策略保持稳定交付周期 但部分客户因芯片短缺推迟资本支出决策 [10][12] - 软件和服务订单同比增长 其中安全平台SentriX实现首单汽车行业应用 [9][54] - 编程中心业务环比小幅增长 反映行业设备利用率处于高位 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车电子占比61% 工业21% 编程中心17% 国际销售贡献86%营收 [34][57] - 汽车半导体市场规模预计从2020年330亿美元增至2025年590亿美元 年复合增长率12% [17] - 电动汽车半导体含量显著高于传统汽车 预计2030年电动车渗透率将达30% [22] - 高级驾驶辅助系统(ADAS)和车载娱乐系统推动闪存编程需求增长 [23][24] 公司战略和发展方向 - 聚焦汽车电子长期增长 预计硅含量10-15%的年增速将带动公司两位数收入增长 [29] - 通过PSV设备升级和SentriX平台满足工厂自动化连接和供应链安全需求 [25][27] - 维持无裁员政策 美国团队采用混合办公模式 全球员工疫苗接种率超90% [13][14] - 参加Productronica等行业展会 扩大市场影响力 [15][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题对需求端影响大于供给端 客户因芯片短缺暂缓产能扩张 [46] - GM/Ford等车企预计芯片短缺最严重阶段已过 2022年中将全面恢复 [11] - 电动汽车/自动驾驶/车联网/安全功能四大趋势持续驱动半导体需求 [20] - 短期订单波动仍存 但长期看好汽车电子十年增长周期 [29] 其他重要信息 - 库存增至600万美元 主动增加关键部件储备应对供应链风险 [41] - 公司无负债 发行在外股票862万股 财务结构稳健 [43] - 9月出现异常股票交易 单日成交量超200万股致纳斯达克暂停交易 [49] 问答环节所有提问和回答 供应链影响 - 供应链问题导致约1台RoadRunner设备延迟交付 主要影响在需求端而非生产端 [45][46] - 未出现订单取消 但部分客户因芯片供应不确定性推迟下单 [47] 安全业务进展 - SentriX平台完成上季度订单交付 新客户拓展需较长销售周期 [54][55] - 安全相关收入计入软件服务板块(占总营收11%) 专用设备计入资本支出 [57][58] 财务细节 - 未披露SentriX具体收入 但确认其首单汽车行业应用已完成 [54][57] - 内幕交易均符合10B5-1计划要求 用于个人资产多元化 [50][51] 市场展望 - 订单低谷可能已现 适配器和服务需求不受芯片短缺显著影响 [53] - 工业/编程中心业务占比39% 其中工业21% 编程中心17% [57]

收入和利润（同比环比） - 第二季度2021年净销售额为670万美元，同比增长45%[75] - 第二季度2021年毛利率为57.0%，高于2020年同期的52.4%[79] - 2021年第二季度EBITDA为19.6万美元，较2020年同期的-71.2万美元有所改善[92] - 2021年第二季度调整后EBITDA（剔除股权补偿）为59.7万美元，较2020年同期的-23.1万美元显著提升[92] - 2021年上半年EBITDA为9万美元，较2020年同期的-107.1万美元有所改善[93] - 2021年上半年调整后EBITDA（剔除股权补偿）为77万美元，较2020年同期的-34.1万美元显著提升[93] 订单和积压订单 - 第二季度2021年订单额为890万美元，同比增长79%[77] - 截至2021年6月30日，积压订单约为500万美元，较2021年3月31日的300万美元和2020年6月30日的280万美元有所增加[78] 各地区表现 - 第二季度2021年国际销售额占总净销售额的93.0%[76] 各业务线表现 - 自动化编程系统销售额为537.9万美元，同比增长52.3%[74] - 非自动化编程系统销售额为135.4万美元，同比增长20.5%[74] - 设备销售额为413万美元，同比增长66.8%[75] - 适配器销售额为194.2万美元，同比增长46.7%[75] - 软件和维护销售额为66.1万美元，同比下降22.7%[75] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度研发费用为167.3万美元，同比增长3.7%，占净销售额的24.8%[80] - 2021年第二季度销售、一般及行政费用为205.4万美元，同比增长20.6%，占净销售额的30.5%[81] 其他财务数据 - 2021年第二季度利息收入为0美元，同比下降100%，主要由于投资资金减少和利率下降[82] - 2021年第二季度所得税费用为7.5万美元，同比下降22.7%[83] - 截至2021年6月30日，公司估值备抵为950万美元[84] - 2021年6月30日营运资本为1815.9万美元，较2020年12月31日增加10万美元[85][86]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收670万美元 同比增长45% 环比增长12% 为近10个季度最高水平 [8][19] - 第二季度订单890万美元 同比增长79% 环比增长65% 为近四年最高水平 [8][20] - 期末订单积压500万美元 较第一季度末的300万美元显著增长 [8][20] - 毛利率从去年同期的52 4%提升至57% 主要得益于资本设备销售增加带来的工厂效率提升 [20] - 第二季度净亏损2 9万美元 每股亏损0美分 较去年同期大幅改善 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车电子业务占总营收56% 延续了自去年第二季度触底以来的复苏趋势 [8][9] - 适配器业务订单220万美元 创十多年来单季度最高纪录 [20] - 安全平台SentriX取得突破性进展 获得首单EMEA地区人工智能应用资本设备销售 [11] - 成功完成PSV5000平台现场升级至SentriX 并在亚洲编程中心合作伙伴处完成首台PSV7000转换 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际销售额占总营收93% 与去年同期的94%基本持平 [19] - 全球所有销售区域均表现强劲 包括新客户获取和现有客户扩容 [9] - EMEA地区获得首单SentriX人工智能应用设备销售 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期增长动力包括汽车市场半导体两位数增长 5G 人工智能和工业物联网 [12] - 通过简化SentriX平台设计 扩大其在现有PSV设备安装基础中的适用性 [11][36] - 采用双工厂策略(上海和雷德蒙德)增强供应链弹性 应对关税和区域需求变化 [35] - 计划从9月开始实施混合办公模式 提高运营灵活性 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体供应链面临20年来最具挑战性的环境 但公司通过提前采购关键部件成功应对 [13][26] - 芯片短缺在某些情况下反而促进了收入增长 因客户为应对供应链挑战而订购更多适配器 [14] - 预计下半年毛利率维持在55%-58%区间 研发支出稳定在每季度170万美元左右 [18][30] - 公司现金储备1300万美元 无债务 财务状况强劲 [24] 其他重要信息 - 雷德蒙德团队94%成员已完成新冠疫苗接种 所有设施全面运营 [15] - 公司维持了疫情期间不裁员的策略 保留了关键人才以支持业务复苏 [15] - 计划从9月开始实施混合办公模式 提高运营灵活性 [16] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链状况及对第三季度影响 - 公司未受到实质性影响 但需要投入大量精力"照看"供应链和货运 [26] - 已观察到供应链价格上涨 公司将相应调整产品价格 [27] 问题: 首个SentriX系统销售周期 - 从初次洽谈到获得订单约两个季度 [28] 问题: 财务模型和运营杠杆 - 预计毛利率维持55%-58% 运营费用相对稳定 R&D支出约170万美元/季度 [30] - 历史累计回购约800万美元股票 未来现金过剩时将考虑回购 [31] 问题: 与2017年业务运营差异 - 经常性收入占比从29%提升至44% 盈利波动性降低 [34] - 制造运营能力增强 可在中国和美国工厂灵活生产 [35] 问题: SentriX平台发展现状 - 产品已简化和优化 可支持现场升级 应用场景扩大 [36][37] - 首单AI应用销售打开了新市场机会 [40] 问题: SentriX潜在市场规模 - 预计现有PSV安装基础(370+台)中约50%可升级为SentriX [52] - 安全市场长期增长将扩大TAM 未来所有微控制器都将需要安全功能 [55] 问题: 第三季度订单前景 - 预计Q3订单节奏将放缓 传统上该季度更多订单集中在季末 [50][58] - 积压订单500万美元中大部分预计将在Q3交付 [56]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2021年第一季度净销售额为601.5万美元，同比增长25.7%，相比2020年同期的478.5万美元和2020年第四季度的490万美元有所增长[82][83] - 2021年第一季度毛利率为333.8万美元，毛利率百分比为55.5%，同比下降2.7个百分点[87] - 2021年第一季度的EBITDA为-10.5万美元，相比2020年同期的-35.9万美元有所改善，调整后的EBITDA（不包括股权补偿）为17.3万美元[100][101] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 研发费用为160.6万美元，占净销售额的26.7%，相比2020年同期的33.1%有所下降[88] - 销售、一般及行政费用为206.2万美元，同比增长13.9%，占净销售额的34.3%[89] 各条业务线表现 - 自动化编程系统销售额为491万美元，同比增长43.7%，非自动化编程系统销售额为110.5万美元，同比下降19.2%[82] - 资本设备销售占总收入的56%，适配器占31%，软件和服务占13%，相比2020年同期的54%、28%和18%有所变化[84] 各地区表现 - 2020年公司93%的销售额来自国际市场，受COVID-19疫情影响显著[65] - 国际销售额占总净销售额的95.3%，同比增长27.0%，美国销售额占比4.7%，同比增长4.4%[82][84] - 公司预计欧洲市场复苏将在2021年第二季度末或下半年，落后于中国和美洲市场[65] 业务运营与供应链 - 公司上海和雷德蒙德的生产设施支持了弹性供应链，部分产品实现双地生产[65] - 2021年第一季度末的积压订单为300万美元，相比2020年末的390万美元和2020年同期的230万美元有所变化[85] 管理层讨论和指引 - 2020年公司因周期性下滑和COVID-19导致订单减少，加上对安全部署业务的持续重大投资，出现运营亏损[60] - 2020年第二季度公司汽车电子业务触底，2021年第一季度出现显著改善[61] 会计政策与财务处理 - 2021年和2020年合同获取成本的资本化影响微不足道[68] - 收入确认基于产品控制权转移，通常按发货条款确认[69][70] - 多绩效义务安排（如安装、服务支持）的收入按相对售价分配[71] - 库存按成本与可变现净值孰低计量，标准成本近似先进先出法[77] - 保修准备金基于预期材料和人工成本计提，索赔增加可能影响毛利率[78] 其他财务数据 - 2021年第一季度末的营运资本为1808.1万美元，相比2020年末的1805.9万美元基本持平[94][95]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收600万美元 同比增长26% 环比增长22% 为近八个季度最高水平 [11][12] - 毛利率55.5% 同比下降2.7个百分点 主要受产品组合和渠道结构影响 [13] - GAAP净亏损33.3万美元 为2019年第二季度以来最小亏损 [14] - 应收账款周转天数49天 低于目标水平 营运资本保持1810万美元 [15] - 现金余额1360万美元 无负债 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经常性收入(含适配器)270万美元 占总营收44% 适配器销售额达2017年第二季度以来最高 [12] - 自动化编程设备占资本支出主要部分 手动设备业务已缩减至可忽略水平 [61] - SentriX安全部署业务获得首个汽车电子客户 并完成首个PSV7000系统现场升级 [10][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际销售占比95% 亚太和美洲地区引领复苏 [12] - 亚洲市场新增6个客户 涵盖汽车、工业及编程中心领域 [9][24] - 欧洲中东非洲地区复苏滞后1-2个季度 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资研发 保持编程和安全部署领域技术领先优势 [9][14] - 双生产基地策略增强供应链韧性 在半导体短缺环境下凸显价值 [9] - 汽车电子长期复合增长率预计10%-15% 公司重点布局电动化、ADAS、信息娱乐等领域 [7][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 3-4月订单显著增长 汽车芯片短缺促使客户寻求替代芯片编程支持 [22] - 适配器销售回升反映设备利用率提高 通常预示资本支出将跟进 [23] - 半导体厂商数百亿美元扩产计划将带动产业链需求 [8] 其他重要信息 - 第一季度订单540万美元 同比增长26% 期末未交货订单300万美元 [12] - 研发支出稳定在160万美元/季度 [14] - 年度股东大会定于5月20日举行 [66] 问答环节所有的提问和回答 订单与复苏态势 - 3-4月订单增长广泛分布于新老客户 亚太地区复苏最快 [17][18] - 编程中心业务稳定占总营收14% 主要来自欧洲市场 [18] - 预计第二季度业绩将改善 部分4月订单可在当季交付 [36][38] SentriX业务进展 - 首个汽车客户采用TPM安全模块 销售周期较长但客户兴趣提升 [19][41] - 商业模式包含设备销售和按芯片计费的使用费 [42][50] - 正与客户开展更深入的战略合作讨论 [52][53] 财务与运营效率 - 运营费用难回300万美元/季度水平 因安全技术为战略必需 [31][32] - 研发支出分维持性和增长性投入 比例保持稳定 [63] - 汽车业务占比56% 工业占30% 与历史结构一致 [27] 行业趋势影响 - 芯片短缺促使客户加速替代芯片认证 利好技术支持业务 [22] - 电动化成为汽车半导体新增量 但各应用领域全面增长 [55] - 工业物联网和消费电子提供多元化市场机会 [57]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission file number: 0-10394 DATA I/O CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-0864123 (S ...