财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收、毛利率和盈利能力表现强劲，现金和营运资金实现增长，为连续第三个盈利季度[57] - 2023年第一季度净销售额为720万美元，上年同期为500万美元，2022年第四季度为730万美元[78] - 2023年第一季度订单额为570万美元，上年同期为620万美元，2022年第四季度为680万美元[79] - 2023年3月31日积压订单为320万美元，2022年末为480万美元，2022年3月31日为410万美元[81] - 2023年第一季度毛利润率为59.5%，上年同期为46.4%，2022年第四季度为55.5%[82] - 2023年第一季度研发费用为162.5万美元，上年同期为161.6万美元，占净销售额比例从32.5%降至22.5%[83] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为250.8万美元，上年同期为204.8万美元，占净销售额比例从41.2%降至34.7%[84] - 2023年第一季度利息收入为3.5万美元，上年同期为0.1万美元，增长3400%[85] - 2023年第一季度所得税收益（费用）为 - 3.5万美元，上年同期为 - 45.8万美元，减少92.4%[87] - 2023年第一季度EBITDA为25.3万美元，上年同期为 - 122.3万美元；调整后EBITDA为50.2万美元，上年同期为 - 93.2万美元[96] - 截至2023年3月31日，营运资金为1803.2万美元，较2022年12月31日增加45.3万美元[89] 业务运营影响因素 - 2022年第一、二季度，上海工厂因疫情政策停产两个半月，影响供应链、运输时间等，第四季度政策取消，2023年初恢复正常运营，但一季度中国需求疲软[58] - 通常公司超90%业务为国际业务，美元走强对营收造成不利影响，2022年第四季度开始影响反转，为2023年第一季度营收提供助力[58][60] 业务研发与客户 - 公司将研发重点放在汽车电子和物联网新编程技术、安全供应链解决方案等战略增长市场[61] - 公司客户主要为汽车电子、物联网等关键市场领域的全球和战略大批量制造商以及编程中心[62] 会计政策 - 公司依据ASC 606准则，在产品或服务控制权转移给客户时确认收入，对于有多个履约义务的安排，按相对售价分配交易价格[64][69] - 公司根据对未来预期的信用损失、特定客户账户的可收回性和应收账款账龄来确定坏账准备[73] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，公司会根据当前交易和预测的产品需求对存货进行评估和调整[74] - 公司根据履行保修义务的预期材料和人工成本计提保修费用[75] 剩余加权平均摊销期 - 剩余加权平均摊销期为2.37年[56]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入达7.2亿美元,同比增长46%,创2018年以来同期最高水平 [9] - 毛利率达59.5%,处于公司中高水平范围 [27] - 公司实现净利润95,000美元,上年同期亏损180万美元 [30] - 调整后EBITDA为50.2万美元,上年同期亏损93.2万美元 [30] - 公司现金余额达1,190万美元,较上年末增加40万美元 [23] - 净营运资本增加至1,800万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本设备收入占56%,耗材收入占31%,软件和服务收入占13% [25] - 汽车电子订单占2023年第一季度订单的63%,是公司主要市场 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际销售占总收入的87% [25] - 中国市场第一季度有所疲软,预计下半年会有所好转 [10][26] - 欧洲市场第一季度订单有所下降,上一季度订单较强 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在汽车电子和工业市场保持强劲增长 [10] - 公司在全球安装的PSV系统超过450台,有利于提高经常性和耗材收入 [10] - 公司SentriX安全解决方案获得进一步发展,与日本Noa和Nuvoton建立合作关系 [19] - 政府政策和法规要求提高产品安全性,为公司SentriX业务带来长期利好 [15][16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好汽车电子行业的长期增长前景,受益于电动车、ADAS、车载信息娱乐系统等需求增加 [11][13][14] - 工业市场也保持强劲增长,包括工厂自动化和安全需求 [12] - 公司产品和服务的接受度提高,带动经常性和耗材收入增长 [10] - 北美本地化生产趋势以及全球安全性和监管要求的提高,也为公司带来增长动力 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Marsh 提问** 询问公司如何在第一季度实现接近60%的高毛利率 [36][37][40] **Joel Hatlen 回答** 主要得益于收入增长、更有利的汇率、有利的产品和渠道组合以及良好的工厂效率 [37][38][39] 问题2 **Kevin Garrigan 提问** 询问新客户中汽车和工业的占比,以及政府网络安全政策对SentriX业务的影响 [46][47][48][49][50] **Anthony Ambrose 回答** 新客户中汽车占比较多,约6-7个;政府政策推动客户更加重视产品安全性,有利于SentriX业务发展,但政府推动变化的速度较慢 [48][49][50] 问题3 **Avi Fisher 提问** 询问什么算作一个"客户赢单" [70][71] **Anthony Ambrose 回答** 指公司向一个新的客户地点或全新客户销售一套自动化编程系统,不包括已有客户的重复订单 [71]

公司业务发展 - 2022年收入同比下降6%，但订单同比增长4%，2023年 backlog 增加[124] - 公司将研发重点放在战略增长市场，包括汽车电子和物联网新编程技术，以及安全供应链解决方案[124] - 公司客户主要集中在全球和战略性高产量制造商，主要市场包括汽车电子、物联网、工业控制和消费电子[125] 财务表现 - 2022年度净销售额为2421.7万美元，较2021年下降了6.3%[138] - 2022年订单预订额为2640万美元，较2021年增长了4%[139] - 2022年度毛利率为54.5%，较2021年下降了2.5个百分点[141] - 2022年研发支出为608.3万美元，较2021年下降了8.3%[142] - 公司在2022年继续投资于产品开发，特别是SentriX、ConneX和LumenX程序员能力[143] - 2022年销售、一般和管理支出为787.6万美元，较2021年下降了5.8%[144] - 2022年利息收入为34万美元，较2021年增长了209.1%[145] - 2022年所得税支出为-68.3万美元，较2021年增长了509.8%[146] 资本状况 - 公司预计有足够的现金或营运资本来支持未来一年及更长时间的运营和资本需求[151]

财务数据和关键指标变化 - 2022年末现金为1150万美元，高于9月30日的1100万美元和6月30日的1030万美元 [31] - 2022年第四季度营收730万美元，高于2021年第四季度的640万美元和2022年第三季度的720万美元；2022年全年营收2420万美元，低于2021年的2580万美元；2022年下半年营收1450万美元，高于上半年的980万美元和2021年下半年的1310万美元 [32] - 2022年净营运资金1760万美元，较第三季度末的1650万美元增长110万美元或7%，高于年中的1590万美元，但低于2021年12月31日的1850万美元；2022年12月31日应收账款周转天数为72天，高于目标 [47] - 2022年第四季度毛利率为55.5%，高于2021年第四季度的54.4%；2022年全年毛利率为54.5%，低于上一年的57% [49] - 2022年第四季度营业费用3400万美元，低于上一年第四季度的3070万美元；2022年全年营业费用1400万美元，低于上一年的1500万美元 [50] - 2022年第四季度研发费用150万美元，低于2021年第四季度的略超160万美元；2022年第四季度销售、一般和行政费用略低于200万美元，与2022年第三季度持平，但低于2021年第四季度的略超200万美元；2022年全年销售、一般和行政费用790万美元，低于上一年的840万美元 [52] - 2022年第四季度净收入为51万美元或每股摊薄收益0.06美元，而2021年第四季度净亏损20.5万美元或每股0.02美元；2022年全年净亏损110万美元或每股0.13美元，2021年净亏损55.5万美元或每股0.06美元；2022年下半年公司净收入140万美元，而上半年净亏损110万美元，2021年下半年净亏损19.3万美元 [53] - 2022年第四季度调整后息税折旧摊销前利润为83.1万美元，高于上一季度的11.7万美元；2022年全年调整后息税折旧摊销前利润为130万美元，低于上一年的150万美元；2022年下半年调整后息税折旧摊销前利润为230万美元，几乎是2021年下半年70万美元的3倍 [53] - 2022年12月31日库存为680万美元，低于9月30日的710万美元，但高于去年年底的640万美元；2022年12月31日积压订单为480万美元，接近9月30日的490万美元，远高于2021年底的290万美元 [63] - 2022年第四季度预订量为680万美元，高于2021年第四季度的620万美元；2022年全年预订量为2650万美元，高于2021年的2550万美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年汽车电子订单占预订量的61%，2021年汽车行业收入占比为58% [33] - 2022年资本设备占销售额的57%，2021年为54%；2022年和2021年耗材均占销售额的30%；2022年软件和服务收入占比为13%，高于上一年的12% [33] - 2022年SentriX预订量和收入连续第二年增长超100%，2022年编程零件数量创纪录，第四季度整体编程单元数量大幅增加 [42] - 2022年总经常性和耗材收入占比为43%，高于上一年的约42%；2022年底全球部署了超440个PSV系统，较上年增加58个系统 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年国际销售额约占收入的92.7%，高于上一年的89.9% [33] - 2023年1月在圣地亚哥举行的APEX贸易展上，公司潜在客户和扫描量较2021年增长超100%，大部分访客是新客户 [29] - 除美国外，墨西哥市场表现强劲，欧洲、中东和非洲地区在2022年下半年开始强劲复苏 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在汽车和工业市场继续发展业务，2022年在全球获得21个新客户 [41] - 公司受益于政府支出的潜在影响，如《芯片法案》和《2022年降低通胀法案》，这些政策推动半导体和电子产品在本国生产，并要求某些产品线具备安全性 [28] - 公司通过技术创新、持续研发投资和扩大知识产权组合来吸引客户，2022年在多个国家获得多项新专利和专利延期 [44] - 公司认为自身是行业内唯一具备弹性供应链的供应商，“中国+1”战略或近岸外包对公司有利 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业情况较前几年最差的时候有很大改善，预计全年将继续好转，部分原因是问题自行解决，另一部分原因是PC和手机等其他市场对通用零部件的竞争大幅下降，更多零部件可用于汽车行业 [6] - 2022年上半年，乌克兰战争、美元走强、半导体短缺和中国疫情封锁影响了公司收入，下半年业务反弹 [32] - 预计2023年将实现两位数的收入增长，运营费用相对平稳，毛利率预计全年保持在50% - 60%的中高水平 [54] - 在经济预计温和衰退和软着陆的背景下，公司已做好准备在2023年实现收入增长、净收入增加和现金流生成，公司终端市场的半导体消费持续增长，供应链问题减少，电动汽车投资激增，需求将受益于政府指令和近期投资决策 [45] 其他重要信息 - 公司首席运营官兼首席财务官Joel Hatlen计划在2023年下半年退休，公司将有序过渡并寻找新的首席财务官 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资本设备预订量与收入作为业务实力指标应如何理解 - 通常预订量是领先指标，公司一般在收到订单后一个季度内发货并确认收入，预订量同比增长表明业务潜在实力较强，但季度间会有波动 [94] 问题: 电子制造商选择公司解决方案的其他原因 - 公司提供全球支持、平台能力，其PSV平台可让电子图像在全球多个工厂运行，还具备财务稳定性和弹性供应链等优势 [97] 问题: AI领域公司是否有特定细分市场 - AI在一定程度上对公司业务有益，若AI能让人们更快生成代码、进行应用更改，可能有利于公司业务；公司在AI云市场有少量参与，但并非主要业务重点 [13] 问题: 公司是否有计划更多参与经纪业务或会议 - 公司计划在3月底参加Maxim活动和德国的嵌入式世界展会，届时有机会与行业媒体和分析师交流 [14] 问题: 预订量与收入的时间关系 - 通常客户预订后公司会在一个季度内发货，不过有时客户提前预订，如新建工厂时会提前安排供应 [17] 问题: 汽车原始设备制造商如何看待可追溯性，公司机器在这方面的定位 - 可追溯性在汽车行业越来越重要，公司认为目前处于早期阶段，其开发的SentriX、ConneX等技术与可追溯性概念契合，可通过运行时创建的可追溯性数据帮助汽车制造商更精准地召回和修复问题，节省成本 [88] 问题: 养老金和年终应计项目对财务的影响是在第一季度按现金基础还是损益表基础 - 养老金和年终应计项目按现金基础影响公司，其他项目按损益表和现金基础影响公司 [65] 问题: 过去毛利率曾达60%甚至更高，这样的情况是否还会出现，是否有特殊产品组合影响毛利率 - 公司预计2023年毛利率在50% - 60%的中高水平，季度间会有波动；美元走弱、收入增长和规模扩大有助于提高毛利率；产品销售渠道（直接销售或通过经销商）会影响毛利率计算，但对公司净收入影响不大 [66] 问题: 积压订单和订单量同比情况 - 2022年预订量为4年来最高，第四季度预订量为2019年以来第四季度最高；积压订单同比增加约200万美元，为2023年业务提供了良好动力 [67] 问题: 汽车行业芯片供应情况，是否仍有积压 - 未明确回复，建议致电Mary了解 [70] 问题: 公共公司费用指的是第一季度还是第四季度 - 指的是第一季度，预计现金流量会因2022年末应计项目（如养老金、401(k)匹配、应计薪酬）以及一般和行政审计、纳斯达克费用等公共公司运营成本而有较大支出 [78] 问题: 是否能为2022年的Suburban拿到缺失的两个芯片 - 未明确回复 [82] 问题: 公司编程技术如何应用于工业市场，市场规模和增长预期如何 - 工业市场规模可能与汽车电子市场相当，但形态不同；高端工业客户需求与汽车电子契合，公司支持汽车业务的技术自然可支持工业应用；公司设备通过ConneX产品能更好地集成到工厂的计算机化控制（MES系统）中，有利于管理作业和提取编程作业信息；可追溯性在工业市场也将越来越重要 [87] 问题: 第四季度预订量较第三季度略有下降，是季节性因素还是第三季度因弥补之前疫情中断而预订量较高 - 第四季度预订量为4年来第四季度最高，公司业务存在季节性，一年中最慢的时期是美国感恩节假期到中国农历新年期间，跨越第四季度和第一季度，因此第四季度有这样的预订量是不错的结果 [103] 问题: 中国电动汽车生产减少、价格下降是否对资本设备市场有负面影响 - 若电动汽车价格下降，可能意味着需求有积极响应；中国市场对电动汽车接受度高，公司在支持中国电动汽车方面有多项成果；电动汽车是全球现象，需求数据会有波动，但公司2022年在中国汽车业务表现良好，期待2023年也有好成绩 [104]

业绩总结 - 2022年第三季度净销售额为720万美元，订单额为710万美元[33] - 2022年第三季度净销售额为7212万美元，较2021年同期的6730万美元增长了7.2%[55] - 2022年前九个月净销售额为16946万美元，较2021年同期的19478万美元下降了12.5%[55] - 2022年第三季度净收入为847,000美元，每股收益为0.10美元[33] - 2022年第三季度毛利为4111万美元，毛利率为57.0%[55] - 2022年前九个月的总运营费用为10548万美元，较2021年的11341万美元下降了7.0%[55] - 2022年9月30日的总资产为26469万美元，较2021年12月31日的29057万美元下降了8.8%[57] - 2022年9月30日的流动资产总额为23172万美元，较2021年12月31日的25273万美元下降了8.4%[57] - 2022年9月30日的流动负债总额为6682万美元，较2021年12月31日的6789万美元下降了1.6%[57] - 2022年9月30日的股东权益总额为17925万美元，较2021年12月31日的19853万美元下降了9.8%[57] 用户数据 - 2021年，汽车电子客户的订单占比约58%[8] - 2021年，汽车市场订单占比为24%，编程中心订单占比为58%[14] - 汽车电子产品占2022年第三季度订单的70%[33] 市场展望 - 预计到2030年，汽车半导体市场的年复合增长率（CAGR）为10-15%[8] - 2022年，汽车电子市场的半导体内容预计在10年内增长三倍[15] 新产品与技术研发 - 公司在2021年实现SentriX安全平台收入翻倍，主要客户包括汽车、人工智能和智能计量领域[8] - 公司在全球范围内拥有超过100项专利，致力于支持汽车和工业电子制造[4] 财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及证券总额为1100万美元，每股现金为1.25美元[10] - 现金及现金等价物为1100万美元，且无债务[33] - 企业价值为25192万美元[37] - 截至2022年11月2日，公司的市值为3600万美元，股票价格为4.09美元[10] 未来目标 - 公司目标在未来5年内实现超过50%的经常性收入[9] - 2021年销售中约58%为经常性收入[41] 负面信息 - 2022年第三季度净收入为847万美元，而2021年同期为12000美元，显示出显著改善[55]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，未摊销的未来股权薪酬费用为237.1万美元，剩余加权平均摊销期为2.64年[64] - 2022年第三季度净销售额为720万美元，较2021年同期的670万美元增长7%，国际销售额占比从86%提升至91%[91][95][96] - 2022年第三季度预订量为710万美元，高于上一年同期的500万美元[97] - 截至2022年9月30日，积压订单约为490万美元，低于6月30日的580万美元，但高于2021年9月30日的330万美元；递延收入为200万美元，高于2021年第四季度末的150万美元[98] - 2022年第三季度毛利率为57.0%，低于2021年同期的60.7%，主要因美元走强[99] - 2022年第三季度研发费用为140万美元，较上一年同期减少约29.8万美元，占净销售额比例从25.7%降至19.9%[100] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为200万美元，较上一年同期减少约24.9万美元，占净销售额比例从32.9%降至27.3%[101] - 2022年第三季度利息收入为9000美元，较2021年同期增长12.5%[103] - 2022年第三季度所得税收益（费用）为 - 18.1万美元，较2021年同期增长61.6%；前九个月为 - 70万美元，较2021年同期增长219.6%[104] - 截至2022年9月30日，净营运资金为1650万美元，较2021年12月31日减少约200万美元[106][107] - 2022年第三季度EBITDA为120万美元，高于2021年同期的28.4万美元；调整后EBITDA为140万美元，高于2021年同期的56.4万美元[113] - 2022年净收入为84.7万美元，2021年9月30日为1.2万美元，2022年9月为 - 163万美元，2021年9月30日为 - 35万美元[114] - 2022年利息收入为 - 9000美元，2021年9月30日为 - 8000美元，2022年9月为 - 1.1万美元，2021年9月30日为 - 1.1万美元[114] - 2022年税收为18.1万美元，2021年9月30日为11.2万美元，2022年9月为70万美元，2021年9月30日为21.9万美元[114] - 2022年折旧与摊销为14.8万美元，2021年9月30日为16.8万美元，2022年9月为44.1万美元，2021年9月30日为51.6万美元[114] - 2022年EBITDA收益为116.7万美元，2021年9月30日为28.4万美元，2022年9月为 - 50万美元，2021年9月30日为37.4万美元[114] - 2022年股权薪酬为26.4万美元，2021年9月30日为28万美元，2022年9月为93.5万美元，2021年9月30日为96万美元[114] - 2022年调整后EBITDA（不包括股权薪酬）为143.1万美元，2021年9月30日为56.4万美元，2022年9月为43.5万美元，2021年9月30日为133.4万美元[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 美国市场2022年9月30日净销售额为68.4万美元，占比9.5%，较2021年下降25.8%；2021年9月30日净销售额为92.2万美元，占比13.7% [87] - 国际市场2022年净销售额为652.8万美元，占比90.5%，较2021年增长12.4%；2021年净销售额为580.8万美元，占比86.3% [88] 公司战略与投资 - 公司在汽车电子和安全部署领域进行长期投资，以保持和扩大领导地位[67] - 公司研发重点在汽车电子、物联网新编程技术、安全供应链解决方案等战略增长市场[69] 公司面临的挑战与运营情况 - 公司短期面临周期性、疫情影响、地缘政治不确定、供应链和半导体短缺等挑战[68] - 上海因疫情相关的封锁于6月初结束，公司上海工厂目前已恢复运营[72] 会计政策 - 公司依据ASC 606准则进行收入确认，在产品或服务控制权转移时确认收入[75][77] - 公司根据客户账户可收回性和应收账款账龄确定坏账准备[84] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，并根据产品需求调整存货[85] 内部控制与法律诉讼情况 - 截至报告评估日，公司披露控制与程序在合理保证水平上有效[117] - 报告期内公司内部控制无重大影响财务报告内部控制的变更[120] - 截至2022年9月30日，公司无重大未决法律诉讼[121]

财务数据和关键指标变化 - 现金从6月30日的1.03亿美元增加到9月30日的1.1亿美元 [20] - 9月30日应收账款周转天数降至51天，低于6月底的74天 [21] - 递延收入增至200万美元，较第二季度末增加50万美元 [21] - 9月30日净营运资金为1650万美元，较6月30日增加60万美元 [21] - 9月30日库存为710万美元，较6月30日的690万美元增加20万美元，高于去年年底的640万美元 [22] - 2022年9月30日积压订单为490万美元，高于2021年9月30日的330万美元 [22] - 第三季度收入为720万美元，高于2022年第二季度的480万美元和2021年第三季度的670万美元 [23] - 第三季度汽车订单占年初至今订单的63%，2021年汽车业务收入占比为58% [24] - 年初至今消耗品收入占比升至32%，高于上一年的30% [24] - 第三季度末软件和服务收入占比为12%，与上一年全年占比持平 [24] - 第三季度国际销售额约占收入的90.5%，高于去年同期的86.8% [25] - 2022年第三季度订单为710万美元，高于2022年第二季度的640万美元和2021年第三季度的500万美元 [25] - 第三季度末积压订单从第二季度末的580万美元降至490万美元 [25] - 第三季度毛利率为57%，低于2021年第三季度的60.7% [26] - 2022年第三季度运营费用为340万美元，低于2022年第二季度的350万美元和2021年第三季度的390万美元 [26] - 第三季度研发费用为140万美元，低于第二季度的近160万美元和2021年第三季度的170万美元 [27] - 今年第三季度销售、一般和行政费用略低于200万美元，高于第二季度的略高于190万美元和2021年第三季度的220万美元 [27] - 2022年第三季度净收入为84.7万美元，合每股0.10美元，而2021年第三季度净收入为1.2万美元，合每股0.00美元 [28] - 2022年第三季度调整后息税折旧摊销前利润略高于140万美元，高于上一年同期的56.4万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务订单占年初至今订单的63%，是公司主要目标市场，2021年汽车业务收入占比为58% [9][24] - 年初至今消耗品收入占比升至32%，高于上一年的30% [24] - 第三季度末软件和服务收入占比为12%，与上一年全年占比持平 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度国际销售额约占收入的90.5%，高于去年同期的86.8% [25] - 美洲和亚洲市场全年业绩良好，欧洲市场在第三季度表现强劲 [10][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注汽车存储市场，本月早些时候宣布在LumenX编程平台上针对汽车级UFS存储进行重大改进，推出VerifyBoost技术 [11] - VerifyBoost技术可在高速Gear 3双通道支持UFS 3.1设备上实现高达750MB/s的验证性能，LumenX编程器使用该技术可将编程性能提高多达4.5倍，并将编程总成本降低多达39% [11][12] - SentriX是公司另一个重要编程平台，公司在该平台持续创新，随着安全需求增加，公司认为SentriX将迎来黄金时代 [14] - 公司庆祝成立50周年，开展一系列名为“炉边谈话”的访谈活动，旨在传达公司愿景和行业长期发展方向 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度将发货并确认第三季度末积压订单和递延收入中的大部分为收入，预计货币汇率和运营费用与第三季度持平，毛利率在50%多 [30] - 基于积压订单和订单流，公司运营良好，预计第四季度表现良好 [18] 其他重要信息 - 公司初步评估认为，未受到10月7日拜登政府对中国半导体公司出口支持或业务往来限制的影响 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从地理角度看，需求主要来自哪些地区？ - 公司全年在美洲和亚洲市场业绩良好，欧洲市场在第三季度表现强劲，所有地区在第三季度都很强劲，汽车业务表现出色，第三季度70%的订单来自汽车行业，年初至今占比为63% [32] 问题2: 欧洲市场在季度后期反弹是否令人惊讶？ - 并不惊讶，公司销售漏斗中有相关业务，尽管存在宏观负面因素，但销售团队按预期完成了交易，公司将前往欧洲实地考察，为明年上半年形成观点 [33][34] 问题3: 客户赢得的驱动因素是什么，SentriX在其中的作用如何？ - 公司注重新客户获取和支持现有客户增加产能，新客户通常在有新项目或情况变化时选择公司，例如一家日本汽车客户从线下编程转向公司的预编程技术；SentriX方面，新客户通过直接或编程中心合作伙伴引入，公司还销售SentriX就绪系统，方便客户后续启用该功能，公司认为作为数据编程和SentriX的优质供应商，能为客户带来价值，尽管在汽车市场份额高，但仍有未覆盖的客户 [37][38][39] 问题4: 第四季度订单情况如何，是否因订单放缓而只处理积压订单和递延收入？ - 公司通常不提供订单预测，第三季度积压订单较多，通过发货减少了部分积压，同时有一个约30万美元的系统在递延收入中，预计在第四季度发货，这并非第四季度收入指引，积压订单加递延收入数额比过去几年都高，只是让大家了解情况 [42][43][44]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，未摊销的未来股权薪酬费用为2631000美元，剩余加权平均摊销期为2.82年[58] - 2022年第二季度净销售额为480万美元，较2021年同期的670万美元下降29%[88] - 2022年第二季度订单额为640万美元，较上一年同期的890万美元下降28%[91] - 2022年6月30日积压订单约为580万美元，高于2022年3月31日的410万美元和2021年6月30日的500万美元[92] - 2022年第二季度毛利率占销售额的比例为57.8%，2021年同期为57.0%[93] - 2022年第二季度研发费用为155.7万美元，较2021年同期的167.3万美元下降6.9%[94] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为192.8万美元，较上一年同期减少约12.6万美元，降幅6.1%[95] - 2022年第二季度利息收入高于2021年同期，2022年为1000美元，2021年为0[96] - 2022年第二季度EBITDA为 - 44.5万美元，2021年同期为19.6万美元；调整后EBITDA为 - 6.5万美元，2021年同期为59.7万美元[106] - 2022年第二季度末净营运资金较2021年12月31日减少约260万美元，降至1590万美元[100] - 截至2022年6月30日，公司有850万美元的估值备抵[98] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度末，美国净销售额为516000美元，同比增长10.0%，占比10.8%；国际净销售额为4253000美元，同比下降32.1%，占比89.2% [84] - 2022年上半年，美国净销售额为804000美元，同比增长6.8%，占比8.3%；国际净销售额为8930000美元，同比下降25.6%，占比91.7% [84] 公司业务战略与运营情况 - 公司在汽车电子和安全部署领域进行长期投资，以保持和扩大领导地位[60] - 上海因疫情相关的封锁于3月初影响公司上海工厂，6月初结束，目前工厂已恢复运营，积压订单预计在2022年下半年恢复正常水平[66] 公司会计政策 - 公司依据ASC 606准则确认收入，在产品或服务控制权转移时，按预期收到的对价金额确认[69] - 公司根据客户账户可收回性评估和应收账款账龄确定坏账准备[78] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，根据产品需求调整库存[79] - 公司根据预计的材料和人工成本计提保修费用[80] - 鉴于亏损历史和行业经济前景的不确定性，公司预计继续限制递延所得税资产的确认并维持税收估值备抵[82]

财务数据和关键指标变化 - 2022年6月30日现金为1030万美元，低于2022年3月31日的1230万美元、上一年末的1400万美元以及2021年第二季度末的1300万美元，变化主要与上海疫情停工和一次性中国股息预扣税有关 [27][28] - 2022年6月30日应收账款周转天数（DSO）为74天，净营运资金为1590万美元，低于3月31日的1690万美元 [30] - 2022年6月30日库存为690万美元，比上一年末增加约130万美元，较季度初增加30万美元，增加与应对短缺风险和支持积压订单有关 [31] - 2022年第二季度收入为480万美元，较2021年第二季度的670万美元下降28%，主要因欧洲经济动荡、货币贬值和中国疫情封锁导致的运输延迟 [32] - 2022年第二季度预订量为640万美元，高于第一季度的620万美元，但低于2021年第二季度的890万美元 [36] - 2022年6月30日积压订单增至580万美元，高于2021年第二季度末的500万美元 [38] - 2022年第二季度毛利率为57.8%，略高于2021年第二季度的57% [39] - 2022年第二季度研发费用为160万美元，低于上一年同期的170万美元 [39] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为190万美元，低于上一年同期的210万美元 [40] - 2022年第二季度递延收入为150万美元，低于第一季度末的170万美元，高于2021年第二季度末的130万美元 [41] - 2022年第二季度净亏损为17.6万美元，即每股0.08美元，而2021年第二季度净亏损为2.9万美元，即每股0.00美元 [42] - 2022年第二季度调整后息税折旧摊销前亏损为6.4万美元，而上年同期为盈利59.7万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车订单占2022年至今预订量的58%，仍是主要目标市场 [12][34] - 消耗品收入占2022年至今收入的31%，高于上一时期的30% [34] - 软件和服务收入在2022年第二季度占收入的15%，高于上一年同期的11% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度国际销售额约占收入的89.2%，低于去年同期的92.5% [35] - 亚洲业务在第一和第二季度部分时间受中国疫情防控影响，但近几个月有所回升；美洲业务在过去几个月表现强劲；欧洲业务因当地经济状况、货币和俄乌战争影响仍较为低迷 [13][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划密切关注市场，尽可能扩大可用市场，准备好运营以满足积压订单和销售漏斗中的需求 [25] - 长期来看，公司认为可以跟踪汽车电子主要市场的增长，预计汽车半导体含量年复合增长率为12% - 15% [44] - 公司目标是使业务中资本支出占比降至50%，消耗品、软件和其他经常性项目占比达到50% [56] - 公司凭借充足的资金和有弹性的供应链战略，成为全球编程行业资金最充足的供应商和可靠的生产商，具有关键竞争优势 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势不佳，但公司业务有强大的积压订单和销售漏斗，表现强于宏观形势 [23] - 汽车和工业市场相对消费和企业市场表现强劲，汽车电子供应链受益于其他领域需求下降，需要更多编程能力 [24] - 假设公司能保持运营，凭借大量积压订单和充足的产品供应，预计下半年业务将强劲增长 [55] - 希望行业周期波动逐渐减弱，公司业务在资本支出方面的周期性降低 [56] 其他重要信息 - 公司SentriX产品有客户进入批量生产，收到两个SentriX就绪系统的订单，还在美国获得专利延期，在中国获得新的SentriX专利 [16] - 公司正在进行50周年庆祝活动，开展一系列名为“炉边谈话”的访谈，已发布两期，后续还有计划 [18][19] 问答环节所有提问和回答 问题: 考虑市场、资本设备周期性、疫情和供应链限制等因素，公司是否有信心回到2017 - 2018年的营收水平 - 自疫情以来，行业除正常周期性外还受到额外因素影响，如疫情封锁、汽车短缺等。假设公司能保持运营，凭借大量积压订单和充足产品供应，下半年业务有望强劲增长。长期来看，随着汽车半导体含量增加和业务资本支出占比降低，行业周期波动有望减弱 [53][55][56] 问题: 客户在疫情封锁和供应链限制下仍继续下单付款的原因，以及公司为缓解上半年瓶颈采取的措施 - 中国和亚洲客户需求在上半年表现强劲，公司针对这些地区制定的增长计划已超额完成。疫情封锁并非同时影响中国所有城市，且半导体短缺使消费和企业领域的产能释放给汽车和工业领域 [58][59] 问题: 公司长期目标是使业务中资本支出占比约为50%，请说明其他市场的收入潜力以及资本设备领域的未来展望 - 除资本设备销售外，公司还有适配器和其他消耗品，随着安装基数增长，消耗品销售有望增加。目前消耗品收入占比为31%，长期将呈上升趋势，是实现50%经常性收入的关键因素 [60] 问题: 公司在研发投入保持稳定的情况下，阐述投资公司未来的战略 - 在依赖研发的周期性业务中，不能按周期管理研发，而要设定优先级、保持一致性、雇佣合适人员并使其专注。研发对创新、设计赢单、收入和利润率至关重要，公司专注于汽车和工业行业的编程技术，还增加了SentriX平台等安全供应技术 [63][64] 问题: 公司的整体知识产权增加情况，包括专利数量，以及这从竞争定位角度形成了怎样的护城河 - 公司在安全供应方面的护城河不断扩大，SentriX和安全供应技术拥有20多项美国和国际专利，编程技术方面拥有超过50项专利，多于行业内其他公司。公司计划扩大护城河，同时确保研发投入用于满足客户需求的功能和能力 [65][66] 问题: 公司的炉边谈话系列是否希望带来分析师覆盖，是否有进展 - 炉边谈话的主要目的是向投资者和潜在客户传达公司愿景。公司希望在第三季度增加分析师覆盖，但目前面临的挑战是很多公司将分析师覆盖与银行服务挂钩，而公司目前不需要银行服务来筹集资金 [67][68][69]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为500万美元，上年同期为600万美元，2021年第四季度为640万美元，受上海疫情影响约100万美元潜在产品收入未能发货[85] - 2022年第一季度订单额为620万美元，上年同期为540万美元，2021年第四季度为620万美元[86] - 2022年3月31日积压订单为410万美元，上年末为290万美元，2021年3月31日为300万美元；2022年第一季度末递延收入为170万美元，2021年第一季度末为130万美元[88] - 2022年第一季度毛利率为46.4%，上年同期为55.5%，主要受销量和产品组合影响，上海封控若发货可增加约5个百分点毛利率[89] - 2022年第一季度研发费用约161.6万美元，与上年同期基本持平，占净销售额的32.5%，上年同期为26.7%[90] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用约204.8万美元，与上年同期基本持平，占净销售额的41.2%，上年同期为34.3%[91] - 2022年第一季度利息收入为1000美元，较上年同期减少66.7%，上年同期为3000美元[92] - 2022年第一季度所得税收益（费用）为 - 45.8万美元，较上年同期增长1331.3%，上年同期为 - 3.2万美元，支付了44.2万美元中国股息预扣税[94] - 2022年第一季度EBITDA为 - 122.3万美元，上年同期为 - 10.5万美元；调整后EBITDA为 - 93.2万美元，上年同期为17.3万美元[103] 各地区销售数据关键指标变化 - 2022年第一季度美国净销售额为28.8万美元，较2021年增长1.4%，占比从4.7%提升至5.8%[79] - 2022年第一季度国际净销售额为467.7万美元，较2021年下降18.4%，占比从95.3%降至94.2%[79] - 公司超90%的销售在国际市场[62] - 2022年第一季度国际销售额约占总净销售额的94.2%，上年同期为95.3%；设备、适配器、软件和服务收入分别占收入的52%、33%和15%，上年同期分别为56%、31%和13%；汽车电子占本季度订单的63%[87] 未发货潜在收入情况 - 2022年第一季度末约100万美元潜在收入未发货实现，含5台PSV系统留存在库存和积压订单中[54][62] - 2022年3月29日上海工厂因当地政府封锁关闭，无法发货价值100万美元产品[62] 公司经营情况 - 公司在2022年第一季度因多种因素导致经营亏损[55] 公司业务战略与客户群体 - 公司将研发精力集中在汽车电子、物联网等战略增长市场[59] - 公司客户主要为汽车电子、物联网等领域的全球和战略高产量制造商[60] 财务报表编制与坏账准备确定 - 公司根据美国公认会计原则编制财务报表需进行估计和判断[63] - 公司基于客户账户可收回性评估和应收账款账龄确定坏账准备[74]