文章核心观点 短期投资或交易中“顺势而为”是最有利可图的策略，但确保趋势可持续性并非易事，“近期价格强势”筛选工具可帮助投资者发现有潜力的股票，如公民社区银行集团公司（CZWI）就符合筛选标准，可能是“趋势”投资者的盈利选择，此外还有其他符合该筛选标准的股票，投资者可借助Zacks研究向导进行选股策略回测 [1][3][4] 短期投资策略要点 - 短期投资或交易中“趋势是朋友”，顺势而为是最有利可图的策略，但确保趋势可持续性较难 [1] - 股票建仓后价格方向常迅速反转，投资者会遭受短期资本损失，需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] “近期价格强势”筛选工具 - 该筛选工具可帮助投资者发现基本面强劲、处于上升趋势且在52周高低价区间上部交易的股票 [3] 公民社区银行集团公司（CZWI）分析 - CZWI过去12周股价上涨14.5%，反映投资者愿意为其潜在上涨空间支付更高价格 [4] - 过去四周股价上涨2.1%，表明上涨趋势仍在，且目前交易价格处于52周高低价区间的96.6%，可能即将突破 [5] - 该股票目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前20% [6] - Zacks排名系统有良好的外部审计记录，1988年以来Zacks排名1（强力买入）的股票平均年回报率为+25%，且该公司平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现乐观 [7] 其他投资建议 - 除CZWI外，还有其他符合“近期价格强势”筛选标准的股票，投资者可考虑投资 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45多个Zacks高级筛选工具中选择，以找到下一个获胜股票 [8] - 可借助Zacks研究向导对选股策略进行回测，该程序还包含一些成功的选股策略 [9]

净利息收入情况 - 2024年第三季度净利息收入较2023年第三季度减少080万美元，主要因短期利率上升影响负债敏感型资产负债表[225] - 2024年前三季度净利息收入较2023年同期减少180万美元，生息负债成本从246%升至318%，部分被生息资产利息收入增加540万美元抵消[231][232] - 2024年第三季度净利息收入为1130万美元，2023年同期为1210万美元；净息差降至2.63%，2023年同期为2.79%[245] - 2024年前九个月净利息收入为3480万美元，2023年同期为3660万美元；净息差为2.71%，2023年同期为2.85%[246][248] - 2024年第三季度与2023年同期相比，净利息收入因利率和规模变化减少83.6万美元[254] - 2024年第三季度净利息收入为1437美元，利率因素导致减少3273美元，最终净减少1836美元[256] 信贷损失拨备情况 - 2024年第三季度信贷损失负拨备为40万美元，2023年同期为30万美元[226] - 2024年前三季度信贷损失负拨备为272.5万美元，2023年同期为17.5万美元[233] - 2024年第三季度信贷损失负拨备为40万美元，2023年同期为30万美元；2024年前九个月信贷损失负拨备为272.5万美元，2023年同期为拨备17.5万美元[257][258] 非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入较2023年第三季度增加40万美元，主要因贷款出售收益增加50万美元[227] - 2024年前三季度非利息收入较2023年同期增加30万美元，非利息支出增加160万美元[234][235] - 2024年第三季度非利息收入为2921美元，较2023年同期增长13.88%；前九个月非利息收入为8098美元，较2023年同期增长4.22%[263] - 2024年第三季度贷款出售收益较2023年同期增长151.51%，前九个月增长33.11%，增长主要归因于SBA贷款和住宅贷款出售收益增加[263] - 2024年第三季度和前九个月贷款手续费和服务费均高于2023年同期，原因是forbearance费用和逾期费用增加[264] - 2024年第三季度和前九个月股权证券净（损失）收益较2023年同期减少，主要是由于2024年的股权按市值计价损失和债务换股权损失[265] 非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出较2023年第三季度的1000万美元增加40万美元，主要因薪酬费用增加[227] - 2024年第三季度非利息费用年化占平均资产的2.29%，较2023年同期的2.15%增长6.51%；前九个月占2.31%，较2023年同期的2.18%增长5.9%[268] - 2024年第三季度和前九个月薪酬及相关福利费用增加，主要是由于员工加薪和激励薪酬提高[268] - 2024年前九个月其他非利息费用增加，主要是由于设立SBA估值储备和关闭分行的租赁资产减记，部分被一次性费用回收抵消[272] 所得税拨备情况 - 2024年第三季度所得税拨备从2023年第三季度的250万美元降至90万美元，主要因有效税率降低[228] - 2024年第三季度所得税拨备从2023年同期的250万美元降至90万美元，2024年前九个月降至300万美元，较2023年同期减少190万美元[273] - 2024年有效税率下降主要因威斯康星州预算法案，为金融机构提供最高500万美元的商业和农业贷款收入免税政策[273] 净利润与每股收益情况 - 2024年第三季度和前三季度净利润分别为330万美元和1100万美元，摊薄后每股收益分别为0.32美元和1.07美元，2023年同期分别为250万美元和940万美元、0.24美元和0.89美元[230] 资产负债相关情况 - 公司采用第三方模型确定贷款信用损失拨备，每年对商誉进行减值测试，截至2023年12月31日商誉未减值[238][243] - 2024年第三季度平均生息资产收益率为5.25%，2023年同期为5.01%；平均付息负债利率为3.26%，2023年同期为2.75%[249] - 2024年前九个月平均生息资产收益率为5.27%，2023年同期为4.84%；平均付息负债利率为3.18%，2023年同期为2.46%[250] - 2024年第三季度利率差为1.99%，2023年同期为2.26%；2024年前九个月利率差为2.09%，2023年同期为2.38%[249][250] - 2024年第三季度与2023年同期相比，平均生息资产因证券组合本金偿还和贷款余额下降不到1%而略有减少[252] - 2024年前九个月与2023年同期相比，贷款量因有机增长增加，抵消了低收益证券的减少[252] - 2024年第三季度与2023年同期相比，付息负债中货币市场和存单账户增长，FHLB预付款减少[252] - 2024年前九个月付息负债的变化与第三季度类似[252] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物较2023年12月31日减少50万美元，降至3660万美元[274] - 截至2024年9月30日的九个月内，可供出售证券减少630万美元，降至1.494亿美元；持有至到期证券减少420万美元，降至8700万美元[275][276] - 2024年第二季度，公司以225万美元的社区发展金融机构优先债务交换子公司优先股，确认0.438万美元的股权证券净损失[275] - 截至2024年9月30日，银行以账面价值3470万美元的抵押贷款支持证券作为抵押，从美联储获得信贷额度，该额度无未偿还借款[280] - 截至2024年9月30日，银行以账面价值40万美元的美国政府机构证券和180万美元的抵押贷款支持证券作为特定市政存款的抵押[280] - 截至2024年9月30日，银行以账面价值10万美元的抵押贷款支持证券作为抵押，从得梅因联邦住房贷款银行获得借款[280] - 截至2024年9月30日，总贷款净额较2023年12月31日减少3600万美元，降至14.2亿美元[282] - 2024年9月30日，商业房地产贷款占比51.3%，消费者贷款占比11.0% [283] - 不同类型CRE贷款余额：非业主占用CRE为4.89亿美元，业主占用CRE为2.41亿美元，多户住宅CRE为2.39亿美元，建设与开发CRE为0.88亿美元[284] - 不同类型CRE贷款加权平均LTV：非业主占用CRE为53%，业主占用CRE为52%，多户住宅CRE为61%，建设与开发CRE为67%[284] - 不同行业CRE贷款余额：露营地为1.51亿美元，酒店为0.91亿美元，餐厅为0.54亿美元，办公室为0.31亿美元[287] - 不同类型CRE贷款在威斯康星州占比：非业主占用CRE为52%，业主占用CRE为78%，多户住宅CRE为62%，建设与开发CRE为50%[286] - 不同行业CRE贷款在威斯康星州占比：露营地为21%，酒店为39%，餐厅为53%，办公室为84%[288] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金（ACL）期末余额为2.1亿美元，平均未偿还贷款余额为14.29928亿美元，年化净冲销率（NCOs）为0.01%[297] - 2024年第三季度，商业/农业房地产贷款冲销3.9万美元，回收5万美元；住宅抵押贷款冲销4万美元，回收4万美元；消费者分期付款贷款冲销1.1万美元，回收5万美元[297] - 公司按类似风险特征将贷款组合分为四个部分，集体评估的贷款使用损失率模型计算ACL[290] - 对集体评估贷款计算的准备金进行定性调整，考虑贷款政策、员工能力等因素[292] - 对与组合风险特征不同的贷款进行单独评估，按较低原则确定贷款净额[293] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备金（ACL - Loans）期初为1.7939亿美元，期末为2.2908亿美元；截至2024年9月30日，为2.1亿美元[299][300][304] - 截至2023年12月31日，未使用承诺的信用损失准备金（ACL - Unfunded Commitments）为125万美元；截至2024年9月30日，为46万美元[300][301] - 2024年9月30日，贷款总额为14.24828亿美元，2023年12月31日为14.60792亿美元；2024年9月30日，ACL - Loans占贷款总额的1.47%，2023年12月31日为1.57%[300][304] - 2024年9月30日，不良资产为1714.4万美元，2023年12月31日为1536.8万美元；不良贷款为1557.2万美元，2023年12月31日为1357.3万美元[304][305] - 2024年9月30日，非应计贷款为1504.2万美元，2023年12月31日为1318.4万美元；非应计贷款占总贷款的比例，2024年9月30日为1.06%，2023年12月31日为0.90%[304] - 2024年前三季度，贷款冲销总额为7.1万美元，贷款回收总额为9.8万美元，净贷款回收为2.7万美元；2023年全年，贷款冲销总额为16万美元，贷款回收总额为61.1万美元，净贷款回收为45.1万美元[304] - 截至2024年9月30日的三个月，对财务困难借款人的贷款修改中，住宅抵押贷款摊销成本为5美元，其他消费者贷款为1美元，商业房地产贷款为1182美元[307] - 从2023年9月30日至2024年6月30日，特别提及信用贷款逐季减少；2024年9月30日，特别提及贷款增至1100万美元，较6月30日的880万美元增加220万美元[309] - 2024年第三季度，一笔林业服务的农业房地产贷款从特别提及转为次级并计入非应计，使不良资产增加，该增加被2024年第一季度540万美元的不良贷款还款抵消[305] - 2024年9月30日，总资产为17.99137亿美元，2023年12月31日为18.51391亿美元[304] - 截至2024年9月30日，特殊提及贷款余额为1.1047亿美元，次级贷款余额为2.1202亿美元，受批评贷款期末余额为3.2249亿美元[310] - 2024年9月30日，公司MSR资产的公平市场价值为500万美元，较2023年12月31日的560万美元有所下降；MSR估值备抵为36万美元[311] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，为他人服务的一至四户家庭住宅房地产贷款未偿还余额分别为4.829亿美元和4.955亿美元；MSR资产公平市场价值占服务组合的比例分别为1.04%和1.13%[312] - 截至2024年9月30日的季度，总存款增加110万美元至15.20667亿美元；消费者存款增加2210万美元，商业存款增加2000万美元，经纪存款减少3010万美元，公共存款减少1090万美元[313] - 2024年9月30日，存款组合构成为56%消费者存款、28%商业存款、12%公共存款和4%经纪存款，2023年12月31日分别为54%、28%、12%和6%[314] - 2024年9月30日和2023年12月31日，无保险和无抵押存款分别为2.671亿美元和2.758亿美元，占总存款的18%；仅无保险存款分别为4.136亿美元和4.275亿美元，占总存款的27%和28%[316] - 2024年9月30日，资产负债表流动性、抵押新借款能力和未承诺联邦基金借款可用性为7.18亿美元，是无保险和无抵押存款的269%；2023年12月31日为6.736亿美元，是无保险和无抵押存款的244%[317] - 截至2024年9月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为2100万美元，较2023年12月31日的7950万美元减少5850万美元；其他借款为6154.8万美元，较2023年12月31日的6746.5万美元有所减少[319] - 2024年9月30日和2023年12月31日，银行从明尼阿波利斯联邦储备银行的借款能力分别为2710万美元和2240万美元，基于抵押的抵押贷款支持证券账面价值分别为3470万美元和2920万美元[326] - 银行与银行合作伙伴维持两条无担保联邦基金购买信贷额度，总计7000万美元；还有一条500万美元的循环信贷额度用于一般流动性目的[327] - 截至2024年9月30日，股东权益为1.801亿美元，较2023年12月31日的1.733亿美元有所增加，主要归因于2024年前九个月1100万美元的净收入和350万美元的可供出售证券组合未实现净收益[29] - 截至2024年9月30日，公司资产负债表流动性比率较2023年12月31日提高0.1个百分点，达到11.5%[31] - 截至2024年9月30日，存款组合构成为56%的消费者存款、28%的

文章核心观点 公司本季度财报超预期，股价年初至今表现略逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，行业排名靠前对股价有积极影响 [1][3][8] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.32美元，超Zacks共识预期0.27美元，去年同期为0.24美元，本季度盈利惊喜为18.52% [1] - 上一季度预期每股收益0.27美元，实际为0.36美元，盈利惊喜为33.33% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1421万美元，超Zacks共识预期1.47%，去年同期为1469万美元，过去四个季度营收三次超共识预期 [2] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约20.6%，而标准普尔500指数上涨21.8% [3] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.28美元，营收1410万美元，本财年共识每股收益预期为1.30美元，营收5660万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业HomeStreet尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.20美元，同比变化-266.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - HomeStreet预计本季度营收4293万美元，较去年同期下降13.1% [9]

财务业绩 - 第三季度2024年公司净收益为330万美元，每股摊薄收益为0.32美元[4] - 第三季度计提信贷损失拨备为负值400万美元，较上一季度的负值1525万美元有所下降[7] - 第三季度末公司核心一级资本比率为8.35%，较上一季度末的8.09%有所提高[3] - 第三季度公司回购了22.3万股普通股[11] - 公司净息差较上季度下降9个基点，其中5个基点由于未确认违约贷款利息收入[32] - 净利息收入较上季度下降30万美元，主要由于上季度确认的非经常性利息收入减少20万美元[27] - 非利息收入较上季度增加100万美元，主要由于贷款出售收益增加50万美元和权益证券亏损减少60万美元[28] - 非利息支出较上季度增加12.2万美元，主要由于一次性数据处理成本、少量不良资产损失和营销支出增加所致[29] - 所得税费用较上季度减少10万美元，主要由于税前利润下降[30] - 第三季度税前利润为4.19亿美元，较上一季度下降11.18%[42] - 第三季度调整后净利润为3.29亿美元，较上一季度下降13.66%[42] - 第三季度每股调整后收益为0.32美元，较上一季度下降11.11%[42] 资产负债情况 - 第三季度末贷款余额为14.25亿美元，较上一季度末下降390万美元[16] - 第三季度末贷款损失准备率为1.47%，较上一季度末的1.48%略有下降[17] - 第三季度末公司存款余额为15.21亿美元，较上一季度末增加110万美元[22] - 联邦住房贷款银行贷款减少1050万美元至2100万美元[25] - 总资产为17.99亿美元，较上年同期增加1.1%[39] - 贷款净额为14.04亿美元，较上年同期减少1.5%[39] - 存款总额为15.21亿美元，较上年同期增加3.2%[39] - 公司总股东权益为180,149千美元，较上年同期增加14,747千美元[54] - 公司有形普通股权益为147,493千美元，占有形资产的8.35%[54] - 公司总资产为1,799,137千美元，较上年同期增加-32,250千美元[54] - 公司商誉为31,498千美元，无形资产为1,158千美元[54] - 公司总股东权益占总资产的比例为10.01%[54] - 公司有形普通股权益占有形资产的比例为8.35%[54] 贷款及资产质量 - 第三季度末不良资产增加至1710万美元，主要由于一笔林业服务业的农业房地产贷款从关注类转为次级类并停止计息[11] - 第三季度总贷款规模为14.25亿美元，较上一季度下降0.26%[44] - 第三季度不良贷款率为1.09%，较上一季度上升0.49个百分点[45] - 拨备转回0.4亿美元，上年同期计提0.325亿美元[41] 存款情况 - 公司存款总额为15.21亿美元，其中56%为个人存款，28%为商业存款，12%为公共存款，4%为经纪人存款[24] - 无保险和无抵押存款占总存款的18%，无保险存款占总存款的27%[25] - 第三季度存款总额为12.89亿美元，较上一季度增加2.41%[46] 其他 - 公司在第三季度回购了22.3万股普通股，平均价格为12.91美元/股[26] - 公司平均有形普通股权益为141,512千美元，净收益为11,049千美元，有形普通股权益回报率为10.78%[55] - 公司无形资产摊销费用为374千美元，税后影响为140千美元[55]

文章核心观点 短期投资或交易中趋势投资是最赚钱策略，但确认趋势可持续性不易，“近期价格强度”筛选可帮助选出有基本面支撑维持上涨趋势的股票，公民社区银行公司是合适候选股，此外还有其他符合筛选标准的股票，投资者可借助Zacks研究向导进行选股策略回测 [1][3][4] 短期投资策略要点 - 短期投资或交易中“趋势是朋友”，但确认趋势可持续性获利不易 [1] - 为实现盈利交易，应确认基本面良好、盈利预估修正积极等能维持股票上涨动力的因素 [2] - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可轻松筛选出有基本面支撑维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [3] 公民社区银行公司投资价值要点 - 公民社区银行公司通过“近期价格强度”筛选，是“趋势”投资者的潜在获利选择 [4] - 该公司12周内股价上涨24.8%，反映投资者愿为股票潜在上涨支付更高价格 [4] - 过去四周股价上涨5.7%，表明上涨趋势仍在，且当前股价处于52周高低价区间的99.1%，可能即将突破 [5] - 该公司股票目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预估修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前5%，影响股票短期价格走势 [6] - Zacks排名系统根据盈利预估相关四个因素将股票分为五组，Zacks排名1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，该公司平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现乐观 [7] 其他投资建议要点 - 除公民社区银行公司外，还有其他股票通过“近期价格强度”筛选，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45个以上Zacks高级筛选中选择策略以跑赢市场 [8] - 成功选股策略关键是确保过去有盈利结果，可借助Zacks研究向导进行策略回测，该程序还包含一些成功选股策略，可点击注册免费试用 [9]

文章核心观点 短期投资或交易需把握趋势入场时机并确认趋势可持续性，“Recent Price Strength”筛选工具可帮助投资者发现有潜力股票，公民社区银行公司（CZWI）是适合“趋势”投资的选择，此外还有其他符合筛选标准的股票，投资者可借助Zacks Research Wizard进行选股策略回测 [1][3][8] 短期投资要点 - 短期投资或交易中趋势很重要，但把握入场时机和确认趋势可持续性是成功关键 [1] - 趋势常提前反转致投资者短期资本损失，盈利交易需确认基本面良好、盈利预测修正积极等因素 [2] “Recent Price Strength”筛选工具要点 - 该筛选工具可帮助投资者发现基本面支撑下处于上升趋势、在52周高低价区间上部交易的股票 [3] 公民社区银行公司（CZWI）要点 - 过去12周股价上涨17.1%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨9.9%，确保趋势仍在，且当前交易价格处于52周高低价区间的90.7%，可能即将突破 [5] - 目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前5% [6] - Zacks排名系统有良好外部审计记录，排名1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，且平均券商推荐为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现乐观 [7] 其他投资建议要点 - 除CZWI外还有其他符合“Recent Price Strength”筛选标准的股票，投资者可考虑投资 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45多个Zacks Premium Screens中选择筛选工具 [8] - 成功选股策略关键是确保过去有盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行回测，该程序还包含一些成功选股策略 [9]

文章核心观点 短期投资或交易中“趋势即朋友”是最有利可图的策略，但确保趋势可持续性获利并非易事 “近期价格强度”筛选可帮助筛选有基本面支撑维持近期上涨趋势的股票 公民社区银行公司（CZWI）是通过该筛选的合适候选股，价格趋势短期内可能不会逆转 除CZWI外还有其他符合筛选标准的股票，可借助Zacks研究向导测试选股策略有效性 [1][3][4][8] 短期投资策略要点 - 短期投资“趋势即朋友”是最有利可图的策略，但确保趋势可持续性获利不易 [1] - 建仓后股价方向常迅速反转致投资者短期资本损失，需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可筛选有基本面支撑维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [3] 公民社区银行公司（CZWI）情况 - CZWI是通过“近期价格强度”筛选的合适候选股，12周内股价上涨15.7%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨2.9%，表明上涨趋势仍在，且目前交易价格处于52周高低价区间的97.7%，可能即将突破 [5] - 该股票目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前5%，影响股票短期价格走势 [6] - Zacks排名系统用四个与盈利预测相关因素将股票分为五组，Zacks排名1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，且该股票平均券商推荐等级为1（强力买入），表明券商对其短期价格表现高度乐观 [7] 其他投资建议 - 除CZWI外还有其他通过“近期价格强度”筛选的股票，可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 可根据个人投资风格从45多个Zacks高级筛选中选择策略以跑赢市场 [8] - 成功选股策略关键是确保过去产生盈利结果，可借助Zacks研究向导进行回测，该程序还包含一些成功选股策略 [9]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，Zacks开发Style Scores系统，公民社区银行（CZWI）是市场上较强的价值股之一 [2][3][6] 价值投资相关 - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks开发Style Scores系统，价值投资者可关注其“价值”类别，“价值”类别获A评级且Zacks排名高的股票是市场上较强的价值股 [3] 公民社区银行（CZWI）情况 - CZWI目前Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A [3] - CZWI的市销率（P/S）为1.3，行业平均市销率为1.61 [4] - CZWI的市现率（P/CF）为7.32，行业平均市现率为11.63，过去一年其市现率最高7.59，最低4.73，中位数6.52 [5] - 上述数据表明CZWI可能被低估，考虑其盈利前景，它是市场上较强的价值股之一 [6]

文章核心观点 - 公民社区银行公司（CZWI）被升级为Zacks排名第一（强力买入），反映其盈利预期上升，可能带来买盘压力和股价上涨 [1][4] 评级依据 - Zacks评级核心是公司盈利情况变化，该系统跟踪当前和下一年度的Zacks共识预期 [2] - 盈利预期变化与股票近期价格走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值并进行买卖，从而导致股价变动 [5] Zacks评级系统优势 - 对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师评级中主观因素影响 [3] - 利用盈利预期修正的力量，将股票分为五个等级，有良好外部审计记录，自1988年以来排名第一的股票平均年回报率达25% [7][8] 公民社区银行公司盈利预期情况 - 截至2024年12月的财年，预计每股收益1.30美元，较上年报告数字变化1.6% [9] - 过去三个月，Zacks共识预期提高6.6% [9] 评级结论意义 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [10][11] - 公民社区银行公司升至Zacks排名第一，处于前5%，暗示股价近期可能上涨 [11]

财务业绩 - 公司第二季度净利润为370万美元，每股摊薄收益为0.35美元，较上年同期增长[281] - 前六个月净利润为780万美元，每股摊薄收益为0.75美元，较上年同期增长[281] 净息差 - 第二季度净息差为2.72%，与上年同期持平[296] - 前六个月净息差为2.72%，较上年同期下降[294] - 净利息收入在2024年6月30日结束的六个月内为2350万美元，而2023年6月30日结束的六个月内为2450万美元[297] - 净利差在2024年6月30日结束的六个月内为2.75%，而2023年6月30日结束的六个月内为2.88%[298] - 平均利息收益资产和平均计息负债的比率在2024年6月30日和2023年6月30日分别为1.24和1.22[301] - 贷款规模增长是导致利息收入增加的主要原因[302,307] - 存款成本上升是导致净利差下降的主要原因[298,307] 拨备转回 - 第二季度拨备转回1.525百万美元，主要由于贷款组合减少和信用质量改善[277] - 前六个月拨备转回2.325百万美元，主要由于贷款组合减少、信用质量改善和经济情况好转[285] - 公司第二季度信贷损失准备为负1.525百万美元，主要由于贷款组合减少和信用质量改善[309] - 公司前六个月信贷损失准备为负2.325百万美元，主要由于贷款组合减少、信用质量改善、经济情况改善以及个别贷款损失准备下降[310] 非利息收入 - 第二季度非利息收入下降100万美元，主要由于贷款出售收益减少70万美元和证券出售损失70万美元[278] - 公司非利息收入在第二季度同比下降34.33%，主要由于SBA贷款销售收益下降[316] - 公司非利息收入在前六个月同比下降0.54%，主要由于第二季度投资证券损失增加[318] 非利息支出 - 第二季度非利息支出增加50万美元，主要由于薪酬和数据处理成本上升[279] - 公司第二季度和前六个月的非利息支出同比分别增加4.60%和5.5%，主要由于人工成本、数据处理费用和其他费用的增加[321,322] 所得税 - 公司第二季度和前六个月的所得税费用同比分别下降9.09%和12.5%，主要由于税率下降[328] 证券投资 - 公司可用于出售的证券组合信用评级构成情况[334,335] - 公司已将部分抵押贷款支持证券和美国政府机构证券作为抵押品提供给联邦储备银行和联邦住房贷款银行[336,337] 贷款组合 - 贷款总额从2023年12月31日的14.61亿美元减少至2024年6月30日的14.29亿美元[338,339,340] - 公司建立了贷款损失准备金以应对预期信用损失,并定期进行评估和调整[341,342,343,344,345] - 公司还为未使用的贷款承诺计提了预期信用损失准备[346] - 贷款损失准备金在2024年6月30日为2.12亿美元,较2023年12月31日的2.29亿美元有所下降[347,348] - 公司于2024年6月30日的贷款损失准备金(ACL)为21.178百万美元，占贷款总额的1.48%[353] - 公司于2024年6月30日的不良贷款总额为8.608百万美元，占贷款总额的0.60%[358] - 公司于2024年6月30日的不良资产总额为10.270百万美元，占总资产的0.57%[358] - 公司于2024年6月30日的批评贷款总额为23.268百万美元，其中特别提及贷款为8.848百万美元，次级贷款为14.420百万美元[366] - 公司于2024年6月30日的酒店贷款总额为92百万美元，平均贷款余额为4.6百万美元，其中4.5百万美元为不良贷款[367] - 公司于2024年6月30日的餐厅贷款总额为58百万美元，平均贷款余额为816千美元，其中有50千美元的贷款被列为批评贷款[367] - 公司于2024年6月30日的办公楼贷款总额为29百万美元，平均贷款余额为421千美元[367] - 公司于2024年第二季度新增不良贷款352百万美元，主要通过贷款偿还和转为其他不良资产得到了改善[360] - 公司于2024年第二季度新增其他不良资产1.662百万美元[358] - 公司于2024年第二季度收回以前核销贷款74百万美元[358] 贷款服务资产 - 公司MSR资产于2024年6月30日的公允价值为5.4百万美元，较2023年12月31日的5.6百万美元有所下降[369] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日均未发生MSR减值或相关估值准备[369] - 公司为他人提供的一至四户家庭住房贷款的未偿余额分别为4.833亿美元和4.955亿美元[370] - 公司MSR资产占贷款服务组合的公允价值比例分别为1.12%和1.13%[370] 存款 - 公司存款总额于2024年6月30日为15.195亿美元，较2023年12月31日的15.191亿美元略有下降[371] - 公司存款组合中消费存款占54%、商业存款占27%、公共存款占12%、经纪存款占7%[372] - 公司无担保和无抵押存款占总存款的16%，无担保存款占总存款的26%[374] - 公司于2024年6月30日的可动用流动性为7.141亿美元，占无担保和无抵押存款的289%[375] 借款 - 公司FHLB贷款余额于2024年6月30日