CyberArk (CYBR) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade primarily reflects an upward trend in earnings estimates, which is one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.The power ...

机构增持动态 - 伦敦投资机构Samson Rock Capital LLP在第四季度增持了22,983股CyberArk Software Ltd (NASDAQ:CYBR)股票，交易估值约为1,106万美元[2][7] - 此次增持使其总持股数达到52,983股，季度末持仓价值增加了914万美元，反映了交易活动和股价变动的综合影响[3][7] - 增持完成后，该机构对CyberArk的持仓价值为2,363万美元，占其报告管理资产(AUM)的38.56%，成为其最大持仓[4][7][8] 公司股价与市场表现 - 截至新闻发布前的周五收盘，CyberArk股价为435.32美元[4][5] - 过去一年，公司股价上涨了29.69%，表现超越标普500指数14.06个百分点[4] - 公司当前总市值为225亿美元[5] 公司财务与业务概况 - 公司过去十二个月(TTM)的营收为13亿美元，净亏损为2.2692亿美元[5] - CyberArk是一家提供软件安全解决方案的公司，核心业务包括特权访问管理、端点特权管理、云授权管理以及身份和访问管理服务[9] - 公司服务全球企业客户，覆盖金融、医疗、制造、能源和政府等行业，业务遍及美国、欧洲、中东、非洲等地区[9] - 公司产品以本地部署软件和SaaS形式交付，帮助组织保护关键资产免受网络威胁[10] 行业定位与竞争优势 - CyberArk是身份安全和特权访问管理解决方案的领先提供商[10] - 公司凭借广泛的软件和SaaS产品组合，满足全球大型企业的复杂安全需求[10] - 其对创新和综合安全平台的专注，使其成为基础设施软件领域的关键参与者[10]

公司投资动态 - 巴西投资公司Absolute Gestao de Investimentos Ltda在第三季度新建仓CyberArk Software Ltd，持有190,897股，价值9223万美元 [1][2] - 该头寸占该基金报告期内7.6914亿美元美国股票资产的11.99%，是其投资组合中的重大配置 [2][3] - 截至报告日，CyberArk是该基金的第二大持仓，占其管理资产（AUM）的12.19%，仅次于一只ETF [8] 公司股价与市场表现 - 截至新闻发布当周的周五，CyberArk股价为454.65美元，过去一年上涨41% [3][4] - 同期，公司股价表现远超标普500指数15%的涨幅 [3] - 公司当前市值为229.5亿美元 [4] 公司业务与财务基本面 - CyberArk是一家专注于特权访问管理和数字身份保护的安全公司，服务于安全需求高的组织 [6] - 公司提供特权访问管理、端点特权安全、云授权管理以及身份和访问管理解决方案，以软件和SaaS形式交付 [9] - 公司采用稳健的经常性收入模式，收入主要来自软件许可、SaaS订阅和支持服务，客户群多元化，遍布金融服务、医疗保健、能源、技术和政府等关键行业 [6][9] - 第三季度总收入同比增长43%，达到3.428亿美元，订阅收入飙升60% [10] - 年度经常性收入（ARR）达到13.4亿美元 [10] - 非美国通用会计准则（Non-GAAP）营业利润率从去年同期的15%扩大至19%，显示增长不再以牺牲利润为代价 [10] - 公司正从高质量安全供应商向规模化身份安全平台进行结构性转型，运营杠杆开始显现 [10] - 季度末，公司拥有近20亿美元的现金和投资，并产生正向的调整后自由现金流 [11] 投资逻辑分析 - 该基金的投资组合偏向流动性强的ETF和成熟的成长型公司，因此对CyberArk的集中持股显得突出，这被视为对企业安全支出和身份管理领域的坚定押注 [11] - 与许多仍在“讲故事”的网络安全公司不同，CyberArk正在将需求转化为现金流 [11] - 此次建仓看起来更像是对公司持久ARR增长、利润率提升以及由未决的Palo Alto Networks交易带来的战略选择权的信念投资，而非投机性操作 [12]

投资动态 - 伦敦对冲基金Decagon Asset Management于第三季度新建仓CyberArk Software Ltd (NASDAQ: CYBR) [2][3] - 截至2025年9月30日，该基金持有74,990股CyberArk股票，价值约3623万美元 [2][3] - 此次建仓使CyberArk成为该基金报告的美股持仓中第一大重仓股，占其报告管理资产(AUM)的18.29% [4][7] 公司股价与市场表现 - 截至新闻发布当周三，CyberArk股价为451.86美元 [4][5] - 过去一年公司股价上涨41%，显著跑赢同期上涨15%的标普500指数 [4] - 公司当前总市值为228.1亿美元 [5] 公司财务与业务概况 - 公司过去十二个月(TTM)总收入为13.0亿美元，净亏损为2.2692亿美元 [5] - 第三季度总收入为3.428亿美元，同比增长43% [10] - 年度经常性收入(ARR)增长45%至13.4亿美元，其中订阅ARR大幅增长57%，占总ARR约86% [10] - 按非美国通用会计准则计算，公司经营利润率为19% [11] - 公司拥有近20亿美元的现金及有价证券 [11] 公司业务与市场定位 - CyberArk是一家领先的身份安全与特权访问管理解决方案提供商 [6][9] - 业务范围包括特权访问管理、端点特权、云授权和身份认证服务 [6] - 公司服务于全球客户，覆盖金融服务、医疗保健、能源、制造、政府和技术等多个行业 [13] - 采用基于订阅的商业模式，混合了软件许可和SaaS服务 [13] - 公司定位于身份安全、云基础设施和企业软件支出的交叉点，其支出在IT预算紧缩时仍保持韧性 [10] 基金持仓结构 - Decagon Asset Management报告的美股持仓总价值约为1.9806亿美元 [3] - 该基金前五大持仓除CyberArk外，还包括：Chart Industries (NYSE: GTLS) 价值2757万美元，占AUM 15.7%；Air Lease Corporation (NYSE: AL) 价值2225万美元，占AUM 12.7% [8]

核心观点 - 伦敦对冲基金Sand Grove Capital Management新建仓CyberArk Software Ltd (CYBR) 39121股 价值约1890万美元 该头寸占其13F报告管理资产的9.23% 表明其对公司长期增长前景的强烈信心 尽管该股在过去一年已大幅上涨[1][2][3] - 基金将CyberArk视为一个具有持久性的企业安全基础设施和复合增长平台 而非一次性的周期性网络安全投资 这通常意味着其收入引擎被认为具有长期持续性[9] 基金持仓动态 - Sand Grove Capital Management于11月14日向美国证券交易委员会提交文件 披露新建仓CyberArk Software Ltd 截至9月30日持仓价值为1890万美元[1][2] - 此次新建仓头寸占该基金季度末13F可报告资产管理规模的9.23%[3] - 该基金前五大持仓（按提交文件后）为：TXNM (3340万美元 占AUM 16.4%)、K (2673万美元 占AUM 13.1%)、NSC (2535万美元 占AUM 12.4%)、MRUS (2254万美元 占AUM 11.0%)、EA (2244万美元 占AUM 11.0%)[6] 公司财务与业务表现 - **股价表现**：截至新闻发布当周二 CyberArk股价为454.34美元 过去一年上涨43% 显著跑赢同期上涨约15%的标普500指数[3] - **市值与财务数据**：公司市值为229.3亿美元 过去12个月营收为13.0亿美元 过去12个月净亏损为2.2692亿美元[4] - **近期增长**：第三季度总营收同比增长43% 达到3.428亿美元 订阅收入同比增长60% 达到2.801亿美元[8] - **经常性收入**：年度经常性收入达到13.4亿美元 同比增长45% 其中订阅收入占比已达86% 这种收入结构为公司提供了更强的业务可见性 并支持其持续再投资而无需依赖资本市场[8] 公司业务概况 - **业务定位**：CyberArk Software Ltd 是身份安全和特权访问管理领域的全球领导者[5] - **产品与服务**：公司提供特权访问管理、身份安全、端点防护和云授权管理解决方案 专注于软件和SaaS产品[7] - **商业模式**：公司利用强大的SaaS和软件平台 满足大型企业和机构的复杂网络安全需求 其战略重点在于经常性收入流和全面的安全解决方案[5] - **客户与市场**：服务于金融服务、医疗保健、制造、能源、技术和政府机构等全球各行业的企业客户[7] - **运营模式**：通过直销团队以及分销商、系统集成商和托管安全服务提供商网络在全球运营[7]

公司动态 - CyberArk被IDC MarketScape评为2025年全球身份安全集成解决方案领域的领导者 [1] - 公司通过其统一平台将动态权限控制扩展到所有身份类型 [1] - 该平台能帮助组织提高效率并简化安全运营 [1] 行业地位 - CyberArk是身份安全领域的全球领导者 [1] - 其解决方案在IDC MarketScape的2025年全球身份安全集成解决方案供应商评估中获得认可 [1]

事件概述 - Prelude Capital Management, LLC 在2025年第三季度末新建仓CyberArk Software Ltd. (CYBR) 头寸，持有29,406股，价值1421万美元 [1] - 该头寸占该基金13F报告股票管理资产(AUM) 12.8亿美元的1.11% [1][8] - 这是该基金在第三季度投资组合中的第三大新增头寸，也是其第七大持仓 [5] 公司财务与市场表现 - 截至2025年11月14日，公司股价为487.93美元，过去一年上涨61.95%，跑赢标普500指数54.81个百分点 [8] - 然而，自2025年9月30日以来，股价下跌约5% [6] - 公司过去十二个月(TTM)营收为13亿美元，净亏损2.2692亿美元，市值达246.3亿美元 [2][4] 业务与运营概况 - CyberArk是一家领先的身份安全和特权访问管理解决方案提供商 [4] - 业务基于强大的SaaS平台，为大型组织解决混合和云环境中的敏感凭证与访问保护等关键安全需求 [4] - 提供基于软件的安全解决方案，包括特权访问管理、端点特权管理、云权限以及身份和访问管理服务 [9] - 采用订阅制商业模式，专注于来自SaaS和支持服务的经常性收入 [9] - 客户群多元化，服务于全球金融服务、制造、医疗保健、能源、零售、科技、电信和政府等多个行业 [9] 近期股价波动关联事件 - 公司股价近期下跌与Palo Alto Networks (PANW) 的股价表现有关 [7] - 2025年11月，CyberArk股东批准了一项待决收购，对价为每股45美元现金加上2.2005股Palo Alto Networks股票 [7] - 过去一个月，Palo Alto Networks股价下跌约12.7%，拖累了CyberArk的股价 [7]

TimesSquare Capital Management 2025年第三季度投资信及CyberArk Software Ltd 相关要点 - TimesSquare Capital Management旗下美国聚焦增长策略2025年第三季度总回报率为4.00%（毛）和3.78%（净）同期罗素中盘增长指数回报率为2.78% [1] - 除美国以外的固定收益资产外所有主要资产类别在第三季度均录得正回报 [1] CyberArk Software Ltd 公司概况与市场表现 - CyberArk Software Ltd 成立于1996年致力于开发和销售基于软件的身份安全解决方案与服务 [2] - 截至2025年12月11日公司股价收于每股459.81美元市值为232.1亿美元 [2] - 公司股票在过去一个月回报率为-5.76%但在过去52周内上涨了46.74% [2] TimesSquare Capital 对CyberArk的投资观点与操作 - TimesSquare Capital在信息技术公司中偏好关键系统提供商、专业组件设计商以及能提升客户生产力或效率的系统等 [3] - 公司将CyberArk归类为提供访问安全解决方案的公司并于7月下旬增持了该头寸 [3] - 随后公司宣布将被Palo Alto以现金加股票交易方式收购此消息推动其股价上涨19% [3] 对冲基金持仓与市场观点 - 截至2025年第三季度末共有72只对冲基金投资组合持有CyberArk Software Ltd 持仓数量与前一季度持平 [4] - 有市场观点认为尽管CyberArk具有投资潜力但某些人工智能股票可能提供更大的上涨潜力且下行风险更小 [4]

核心事件 - Greenvale Capital LLP 在2025年第三季度清仓了其在CyberArk的全部持股 [1] - 根据2025年11月14日提交给美国证券交易委员会的文件，该基金卖出了185,000股，头寸变动估计价值为7527万美元 [2] - 此次清仓前，该头寸占Greenvale Capital LLP管理资产的6.4% [3] 公司财务与市场表现 - 截至2025年11月13日收盘，公司股价为487.29美元 [4] - 公司市值为232.7亿美元 [4] - 过去12个月营收为13亿美元，净亏损为2.2692亿美元 [4] - 截至2025年12月5日，股价为478.70美元，过去一年上涨49.1%，跑赢标普500指数33.5个百分点 [3] 公司业务与战略 - CyberArk是全球身份安全领域的领导者，专注于特权访问管理和基于云的安全解决方案 [6] - 公司提供特权访问管理、端点安全、身份和访问管理以及机密管理解决方案，主要通过软件和SaaS产品交付 [9] - 收入来源于软件许可、SaaS订阅和相关安全服务，客户面向企业和政府机构 [9] - 服务全球金融、制造、医疗、能源、科技和政府等行业，专注于有关键安全需求的机构 [9] - 公司战略核心是SaaS和云原生产品的创新，以在快速增长的网络安全市场保持竞争优势 [6] 行业背景与并购动态 - 2025年7月，Palo Alto Networks同意以约250亿美元的价格收购CyberArk，交易为现金加股票形式 [10] - 根据收购协议，CyberArk股东将获得每股45美元现金加上2.2005股Palo Alto Networks股票 [11] - 因此，CyberArk的股价将随Palo Alto Networks的股价波动 [11] - 在收购进行期间，交易仍存在失败或其他潜在买家提出更高报价的可能性 [11] - 收购完成后，市场焦点将转向Palo Alto Networks如何整合CyberArk的产品、员工和运营 [12]

文章核心观点 - 文章探讨Calix (CALX)是否是其所在计算机与技术板块中表现优于同行的股票 通过对比其年内表现、Zacks评级及盈利预测修正 发现该公司表现强劲 [1][4] - 文章同时指出CyberArk (CYBR)是计算机与技术板块中另一只年内表现超越板块平均的股票 [5] - 投资者可继续关注Calix和CyberArk 因其可能保持强劲表现 [7] 公司表现与评级 - Calix目前拥有Zacks Rank 1 (强力买入)评级 [3] - 过去三个月 Calix全年盈利的Zacks共识预期大幅上调了231.4% [4] - 截至文章数据 Calix股价年内上涨约60.7% 显著超过计算机与技术板块公司29.7%的平均回报率 [4] - CyberArk目前拥有Zacks Rank 2 (买入)评级 [5] - CyberArk股价年内回报率为39.7% 也超过了板块平均水平 [5] - 过去三个月 CyberArk当年共识每股收益(EPS)预期大幅上调了1213% [5] 行业背景与排名 - 计算机与技术板块包含602只个股 在Zacks板块排名中位列第一 [2] - Calix所属的互联网-软件行业包含168家公司 在Zacks行业排名中位列第59 该行业年内平均涨幅为9.2% Calix表现优于其行业平均水平 [6] - CyberArk所属的网络安全行业包含10只股票 在Zacks行业排名中位列第62 该行业年内涨幅为+15.6% [6]