文章核心观点 - 柯蒂斯 - 赖特公司（Curtiss - Wright）季度财报表现超预期 近期股价表现逊于市场 未来走势受管理层评论和盈利预期影响 同行业的莱昂纳多DRS公司（Leonardo DRS）即将公布财报 [1][3][9] 柯蒂斯 - 赖特公司业绩情况 - 本季度每股收益3.27美元 超扎克斯共识预期的3.08美元 去年同期为3.16美元 本季度盈利惊喜为6.17% [1] - 上一季度预期每股收益2.70美元 实际为2.97美元 盈利惊喜为10% [1] - 过去四个季度 公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收8.2431亿美元 超扎克斯共识预期4.94% 去年同期为7.8579亿美元 过去四个季度公司均超共识营收预期 [2] 柯蒂斯 - 赖特公司股价及展望 - 年初以来公司股价下跌约1.2% 而标准普尔500指数上涨3.2% [3] - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半 目前股票扎克斯排名为3（持有） 预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.42美元 营收7.5316亿美元 本财年共识每股收益预期为11.81美元 营收32.9亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中 航空航天 - 国防设备行业目前处于250多个扎克斯行业的后46% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 莱昂纳多DRS公司情况 - 该公司尚未公布2024年12月季度财报 预计2月20日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.36美元 同比增长16.1% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收9.4262亿美元 较去年同期增长1.8% [10]

文章核心观点 华尔街分析师预测柯蒂斯 - 赖特公司即将公布的季度财报中，每股收益将下降，营收无变化，同时对公司部分关键指标进行了预测，且公司股价近一个月表现不及市场 [1][4][8] 分组1：季度财报预测 - 预计季度每股收益为3.08美元，同比下降2.5% [1] - 预计季度营收达7.8549亿美元，与去年同期持平 [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估下调0.1%至当前水平 [2] 分组2：关键指标预测 调整后销售额 - 航空航天与工业业务预计达2.5084亿美元，同比增长5.3% [4] - 海军与电力业务预计达3.1284亿美元，同比增长1.6% [5] - 国防电子业务预计达2.2120亿美元，同比下降7.7% [5] 报告的营业收入 - 航空航天与工业业务预计达4639万美元，去年同期为4405万美元 [6] - 海军与电力业务预计达6115万美元，去年同期为5685万美元 [6] - 国防电子业务预计达5882万美元，去年同期为6902万美元 [7] 分组3：股价表现与评级 - 柯蒂斯 - 赖特公司股价过去一个月回报率为 - 0.5%，同期标准普尔500综合指数变化为 + 1.9% [8] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [8]

文章核心观点 - 柯蒂斯 - 赖特公司（Curtiss - Wright）2024年第四季度财报预计收益和营收同比下降 实际结果与预期的对比或影响短期股价 该公司大概率超预期盈利 投资者决策前应关注其他因素；另一家航空航天 - 国防设备行业公司科泰思（Kratos）盈利情况较难预测 [1][2][16] 柯蒂斯 - 赖特公司（Curtiss - Wright） 预期情况 - 华尔街预计公司2024年第四季度收益因营收下降而同比下滑 即将于2月12日发布的财报中 预计每股收益3.08美元 同比变化 - 2.5% 营收7.8549亿美元 同比下降0% [1][3] 预测指标 - 过去30天 本季度共识每股收益预期下调0.14%至当前水平 [4] - Zacks Earnings ESP模型显示 公司最准确估计高于Zacks共识估计 产生 + 1.24%的Earnings ESP 结合Zacks Rank 3 表明公司大概率超预期盈利 [6][10][11] 历史表现 - 上一季度 公司预期每股收益2.70美元 实际为2.97美元 带来 + 10%的惊喜 [12] - 过去四个季度 公司四次超预期盈利 [13] 科泰思（Kratos） 预期情况 - 预计2024年第四季度每股收益0.09美元 同比变化 - 25% 营收2.8831亿美元 同比增长5.3% [17] 预测指标 - 过去30天 共识每股收益预期未变 但较低的最准确估计导致Earnings ESP为 - 67.27% 结合Zacks Rank 1 难以确定公司是否会超预期盈利 [18] 历史表现 - 过去四个季度 公司均超预期盈利 [18]

公司表现 - Curtiss-Wright Corporation (NYSE: CW) 的股价自2024年5月以来上涨了31.3% 相比之下标普500指数同期回报率为13% [1] 行业分析 - 航空航天、国防和航空行业具有显著的增长前景 分析师通过数据驱动的分析提供行业见解 [1] - 航空航天论坛专注于发现航空航天、国防和航空行业的投资机会 提供直接访问数据分析监控的权限 [1] 研究服务 - 航空航天论坛是Seeking Alpha上排名第一的航空航天、国防和航空投资研究服务 提供内部开发的数据分析平台evoX Data Analytics的访问权限 [1]

文章核心观点 - 特朗普第二次当选总统使金融市场发生变动，加密货币行业看涨，国防行业前景不明朗，花旗集团看好4只国防股 [1][4] 国防行业现状 - 特朗普再次当选后，因不确定其第二任期举措，国防股表现逊于大盘 [2] - 马斯克领导的政府效率部曾针对长期项目，特朗普选定的国防部长批评五角大楼封闭，强调竞争开发武器，特朗普近期外交政策更加强硬 [2][3] 花旗集团看好的国防股 V2X Inc.（NYSE: VVX） - 该公司为军方提供供应链管理、物流等支持，花旗下调VVX股票评级为“买入”，目标价64美元 [5] - 政府缩减人员编制或增加外包，对该公司是利好，近期合并、任命新官、利润率稳定和估值合理也是评级积极原因 [5][6] - 截至发稿，VVX股价52.89美元，年初以来上涨10.58%，花旗目标价意味着有21%上涨空间 [6] Curtiss - Wright Corp（NYSE: CW） - 花旗下调CW股票评级为“买入”，目标价410美元，公司自1929年成立以来保持技术领先 [7] - 公司有望到2026年实现净现金为正，预计国防部支出趋势将推动国防终端市场收入 [8] - 截至发布时，CW股价375.53美元，年初以来上涨5.82%，花旗目标价有9.17%上涨空间 [9] RTX Corporation（NYSE: RTX） - 该公司即原雷神公司，是美国第二大国防承包商，业务多元化，花旗将RTX股票评级从“中性”上调至“买入”，目标价从132美元提高到153美元 [10][11] - 花旗认为欧洲需求能支撑RTX等国防股，预计四季度商业售后供应商有积极评论，目前RTX股票估值有吸引力 [11] - 1月21日，RTX股价122.57美元，年初以来上涨5.92%，花旗目标价有24.82%上涨空间 [12] Northrop Grumman（NYSE: NOC） - 花旗将NOC股票评级从“中性”上调至“买入”，目标价587美元不变 [13] - 选举后NOC股票抛售，花旗认为其估值合理，投资者对国防股前景过于谨慎 [14] - 截至撰写时，NOC股价488.10美元，年初以来上涨4.01%，花旗目标价有20.26%上涨空间 [15]

文章核心观点 - 柯蒂斯 - 赖特公司收购超能源公司，此收购及过往收购预计提升其在商业核能和航空航天与国防行业地位，同时介绍其他国防公司收购情况及相关公司业绩表现和股价变动 [1][2][5] 柯蒂斯 - 赖特公司收购情况 - 公司宣布以2亿美元现金收购超能源公司，该公司为商业核能、航空航天和国防行业提供安全关键测量和控制系统 [1] - 收购预计加强公司在航空航天和国防行业地位，拓宽全球商业核能产品组合，增加其在美国和欧洲顶级小型模块化反应堆设计师中的影响力 [2][3] - 2024年4月公司以3400万美元收购WSC公司，该公司是模拟技术供应商，此类收购预计提升公司在商业核能市场地位 [5] 其他国防公司收购情况 - 2024年8月洛克希德·马丁公司同意以4.5亿美元收购卫星产品制造商Terran Orbital，将扩大客户群、增强产品供应并增加卫星解决方案业务市场份额，其长期（三到五年）盈利增长率为4.6%，2024年销售额预计较上年增长5.5% [6][7] - 2024年7月TransDigm Group签署收购工程、测试和测量服务提供商Raptor Scientific的合同，有望推动其售后市场业务增长，其长期盈利增长率为12.7%，2025财年销售额预计增长11.7% [7][8] - 2024年12月30日泰利达公司完成对微电子电路、光电子元件和电源产品设计制造商Micropac的收购，预计扩大客户群、增强产品供应并增加多个业务领域市场份额，其长期盈利增长率为7.4%，2025年销售额预计同比增长4.6% [9][10] 柯蒂斯 - 赖特公司股价及评级 - 过去六个月公司股价上涨29.1%，行业增长17.2% [11] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [12]

文章核心观点 - 投资者应关注表现优于同行的航空航天股，柯蒂斯 - 赖特（Curtiss - Wright）和L3Harris今年表现出色值得继续跟踪 [1][7] 行业情况 - 航空航天板块有46只个股，在Zacks板块排名中位列第4，Zacks板块排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [2] - 航空航天 - 国防设备行业包含23家公司，在Zacks行业排名中位列第43，今年以来平均涨幅39.9% [6] - 航空航天 - 国防行业有22只股票，排名第157，年初至今涨幅 - 7.5% [6] 公司情况 柯蒂斯 - 赖特（Curtiss - Wright） - 目前Zacks排名为2（买入），Zacks排名强调盈利预测及预测修正以寻找盈利前景改善的股票 [3] - 过去一个季度，市场对其全年盈利的Zacks共识预测上调1.6%，表明分析师情绪改善，盈利前景更积极 [4] - 年初至今涨幅约72.8%，跑赢航空航天板块整体3.9%的涨幅 [4] - 属于航空航天 - 国防设备行业，表现优于该行业 [6] L3Harris - 年初至今回报率为5.4%，跑赢航空航天板块 [5] - 过去三个月，市场对其本年度每股收益的共识预测提高0.3%，目前Zacks排名为2（买入） [5] - 属于航空航天 - 国防行业 [6]

文章核心观点 - Curtiss-Wright Corp. (CW) 在Zacks Aerospace Defense Equipment行业中提供了良好的投资机会，具有上升的盈利预期、强劲的ROE、强大的流动性、低债务水平和稳定的股息历史 [1] 增长预测与历史表现 - CW的2024年每股收益共识预期在过去60天内增加了1.4%，达到每股10.71美元 [2] - CW的2024年收入共识预期为30.8亿美元，比2023年报告的数字增长8.3% [2] - 公司在过去四个季度中的平均盈利惊喜为12.78% [3] 公司ROE - CW的ROE为17.21%，高于行业平均的11.02%，表明公司比同行更有效地利用资金 [4] 债务状况 - CW的总债务与资本比率为29.64%，优于行业平均的55.52% [5] - CW的利息覆盖倍数（TIE）在2024年第三季度末为12.9，超过1的TIE比率表明公司在短期内能够无困难地满足其利息支付义务 [5] 流动性 - CW在第三季度末的流动比率为1.98，高于行业平均的1.38，大于1的比率表明CW能够无困难地满足其短期负债 [6] 股息历史 - CW通过定期股息支付增加股东价值，当前年度股息为84美分，股息收益率为0.23%，优于行业平均的0.17% [7] 股价表现 - 过去六个月，CW的股价上涨了33.8%，而行业的增长为15.5% [8] 其他考虑的股票 - HEICO Corporation (HEI)、BAE Systems (BAESY) 和 Leonardo DRS, Inc. (DRS) 也是该行业的顶级股票，目前均持有Zacks Rank 2 [9] - HEICO的长期（三到五年）盈利增长率为19.4%，2024财年总收入共识预期为38.9亿美元，同比增长31.1% [10] - BAE Systems的长期盈利增长率为12.4%，2024年总收入共识预期为362.2亿美元，比2023年报告的数字增长37.7% [10] - Leonardo DRS的长期盈利增长率为18%，2024年总收入共识预期为32亿美元，同比增长13.2% [11]

文章核心观点 - 柯蒂斯 - 赖特公司2024年第三季度财报发布后股价下跌1.4% ，但多项财务指标表现良好且上调全年指引 ，同时还介绍了其他几家国防公司的三季度业绩情况 [1] 柯蒂斯 - 赖特公司整体业绩 - 周五股价下跌1.4%至348.82美元 [1] - 调整后每股收益2.97美元 ，超Zacks共识预期10% ，同比提升16.9% [1] - GAAP每股收益2.89美元 ，同比增长15.1% [1] - 净销售额7.989亿美元 ，同比增长10.3% ，超Zacks共识预期5.4% [3] - 调整后营业利润1.49亿美元 ，同比增长11.2% ，调整后营业利润率扩大至18.7% [3] - 第三季度末总积压订单33亿美元 ，较2023年末增长16% [4] - 新订单8.6亿美元 ，同比增长2% [4] 柯蒂斯 - 赖特公司各业务板块表现 航空航天与工业 - 销售额2.287亿美元 ，同比增长4% [5] - 调整后营业利润3940万美元 ，增长1% ，调整后营业利润率降至17.2% [6] 国防电子 - 销售额2.43亿美元 ，同比增长12% [7] - 调整后营业利润6450万美元 ，增长15% ，调整后营业利润率扩大至26.5% [8] 海军与电力 - 销售额3.272亿美元 ，同比增长14% [9] - 调整后营业利润5380万美元 ，增长10% ，调整后营业利润率降至16.4% [10] 柯蒂斯 - 赖特公司财务状况 - 截至2024年9月30日 ，现金及现金等价物4.439亿美元 ，长期债务9.6亿美元 [11] - 2024年前九个月经营活动净现金流2.43亿美元 ，调整后自由现金流2.053亿美元 [11][12] 柯蒂斯 - 赖特公司2024年指引 - 调整后每股收益预期上调至10.55 - 10.75美元 [13] - 销售额预期上调至30.5 - 31亿美元 [14] - 自由现金流预期上调至4.3 - 4.5亿美元 [14] 柯蒂斯 - 赖特公司Zacks评级 - 目前Zacks评级为2（买入） [15] 其他国防公司三季度业绩 赫氏公司 - 调整后每股收益47美分 ，同比增长23.7% ，超Zacks共识预期2.2% [16] - 净销售额4.565亿美元 ，超共识预期0.1% ，同比增长8.8% [16] RTX公司 - 调整后每股收益1.45美元 ，超Zacks共识预期9% ，同比增长16% [17] - 销售额200.9亿美元 ，超共识预期0.9% ，同比增长49.2% [17] 洛克希德·马丁公司 - 调整后每股收益6.84美元 ，超Zacks共识预期5.7% ，同比增长1% [18] - 净销售额171亿美元 ，低于共识预期1% ，同比增长1.3% [18]

文章核心观点 - 2024年5月31日对Curtiss - Wright（NYSE: CW）发起覆盖并给予买入评级，认为其是有吸引力的投资机会 [1] 分析师背景 - 分析师Vincent有超三年大型银行科技导向买方分析师经验，管理超7亿美元美国股票投资组合，研究过大盘股和小盘股，了解金融市场，旨在识别未来领导者并分享见解，以成长为导向分析有潜力的公司 [1]