财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为49亿美元,环比增长0.2%,同比增长0.8%,但以恒定汇率计算同比下降0.2% [6][39] - 第三季度调整后营业利润率为15.5%,高于预期,主要得益于NextGen计划带来的成本节约和投资时机的影响 [47][48] - 全年收入预计在193亿至194亿美元之间,同比下降0.7%至持平,与之前指引一致 [51][52] - 全年调整后营业利润率预计为14.7%,略高于之前指引 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务业务收入同比下降4%,受宏观环境不确定性影响 [40] - 医疗健康业务收入同比下降1%,受到大客户自身业务挑战的影响 [42] - 产品与资源业务收入同比增长不到1%,受到最近收购的带动以及公用事业和汽车行业的增长,但制造业受压 [43] - 通信、媒体和技术业务收入同比增长7%,得益于最近收购和新合同的增长 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入同比下降不到1%,受金融服务和医疗健康业务的拖累,但通信、媒体和技术以及产品与资源有所增长 [45] - 全球增长市场(除北美外)收入同比增长约1%,欧洲增长3% [46] - 第三方产品转售对总收入增长贡献120个基点,主要来自金融服务业务 [46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型为行业主导型,通过整合技术和行业应用来为客户创造价值 [18][19] - 公司正在建立灵活的业务模式,以满足客户在数字化转型过程中的不同需求 [21][22] - 公司正在加强与客户的协作和共同创新,利用全球团队的创意为客户提供解决方案 [23][24] - 公司正在大力投资发展生成式AI能力,预计未来3年投资10亿美元,并已开设多个AI创新中心 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户在经济不确定性中仍保持谨慎,削减了可选支出,但公司的大单合同签订势头良好 [6][12] - 公司预计未来短期内宏观环境不会出现快速好转,客户将继续收缩可选支出,但公司将专注于签订节约成本和供应商整合的大单合同来抵消 [32] - 公司认为当前是不确定性和深刻变革并存的时期,生成式AI等新技术将带来巨大影响,公司有能力帮助客户应对这一转变 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Bergin 提问** 询问公司2024年的利润率和收入增长预期 [59][60] **Ravi Kumar 和 Jan Siegmund 回答** 公司预计2024年利润率将增长20-40个基点,这是基于2023年14.7%的利润率水平。收入增长方面,大单合同带来的动能将有助于抵消可选支出疲软的影响,但具体情况还需进一步观察 [60][61][62][63] 问题2 **Ashwin Shirvaikar 提问** 询问公司在获取可选支出业务方面的能力 [69][70] **Ravi Kumar 和 Jan Siegmund 回答** 公司的客户关系和服务质量已大幅改善,为未来可选支出业务恢复做好准备。同时公司正在灵活调整业务模式,满足客户在数字化转型过程中的不同需求 [70][71][72][73][74][75] 问题3 **Keith Bachman 提问** 询问可选支出业务占比及其对公司未来增长的影响 [96][97][98][99][100] **Ravi Kumar 回答** 大单合同中包含的成本节约有助于为客户的数字化转型提供资金支持,如果这些转型项目能够顺利推进,则可能带动可选支出的恢复。但经济环境的不确定性是关键未知因素 [97][98][99][100]

财务表现 - 2023年第三季度，Cognizant Technology Solutions的营收为48.97亿美元，较去年同期增长0.8%[13] - 净利润为5.25亿美元，较去年同期下降16.7%[13] - 每股基本收益为1.04美元，较去年同期下降14.8%[13] - 综合收益为3.81亿美元，较去年同期略有增长[15] - 2023年前三季度，现金流量从经营活动中提供了15.93亿美元[21] - 投资活动中，购买其他投资金额为3.99亿美元，较去年同期增长4.5%[21] - 融资活动中，回购普通股金额为7.51亿美元，较去年同期减少32.2%[21] - 现金及现金等价物期末余额为22.04亿美元[21] 收入情况 - 2023年第三季度，北美地区收入为3599百万美元，同比增长10.3%[24] - 2023年前九个月，咨询和技术服务收入为3022百万美元，同比增长6.1%[24] - 2023年前九个月，固定价格合同收入为2189百万美元，同比增长5.9%[24] 成本与费用 - 2023年前九个月，员工分离成本为9300万美元，设施退出成本为9200万美元[34] - 2023年前九个月，员工分离成本累计为3700万美元[38] 投资与债务 - 公司持有的投资组合中的商业票据证券被CRISIL评为A-1+，为高评级且短期性质[46] - 公司持有的股权法下投资为70百万美元，主要涉及科技行业[47] - 公司长期债务净额为614百万美元，与其公允价值相近[51] 外汇风险管理 - 公司使用外汇远期和期权合约管理外汇汇率风险，其中部分合约被指定为现金流量套期保值工具[55] - 公司的外汇远期和期权合约的名义价值在2023年为29.03亿美元，主要为远期合约[57] - 公司外汇远期和期权合约作为现金流量套期保值工具，预计在未来12个月内将有5百万美元的净损失重新分类为收入[55] 公允价值衡量 - 公司对现金等价物、某些投资、有条件的考虑负债和外汇远期和期权合同进行公允价值衡量，公允价值是指在衡量日作为交易市场参与者之间进行有序交易时将收到的金额或支付的金额[61] - 公司使用三个级别的公允价值层次，其中Level 1是指在活跃市场上报价的相同资产或负债的价格，Level 2是指在活跃市场上报价的类似资产或负债的价格，Level 3是指从一个或多个不可观察的重要输入中导出的估值技术[61] 其他信息 - 公司涉及多项索赔和法律诉讼，可能对财务状况产生不利影响[69] - 公司拥有七个基于行业的运营部门，分为四个报告业务部门[73] - 公司对各个运营部门的利润进行了重新分配，2023年第一季度进行了内部测量的变更[75] - 公司长期资产主要集中在北美和印度[77] - 公司董事会批准了每股0.29美元的股息[78]

Cognizant Technology Solutions Corporation. (NASDAQ:CTSH) Q2 2023 Earnings Conference Call August 2, 2023 5:00 PM ET Company Participants Tyler Scott - Vice President Head of Investor Relations Ravi Kumar - Chief Executive Officer Jan Siegmund - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ashwin Shirvaikar - Citi Lisa Ellis - MoffettNathanson Bryan Bergin - TD Cowen James Friedman - SIG Tien-Tsin Huang - JPMorgan Operator Greetings, and welcome to the Cognizant Second Quarter 2023 Earnings Conferen ...

Exhibit 99.3 Second Quarter 2023 Financial Results and Highlights August 2, 2023 © 2023 Cognizant Forward-looking statements ...

NextGen计划 - 公司在2023年第二季度启动了NextGen计划，旨在简化运营模式，优化企业职能，并根据疫情后的混合工作环境进行办公室空间整合和重组[33] - 预计与NextGen计划相关的总成本约为3.5亿美元，其中约1.5亿美元用于员工分离成本，2亿美元用于办公室退出和其他成本[34] - 截至2023年6月30日，员工分离成本累计为78百万美元，支付金额为27百万美元，期末余额为51百万美元[37] 投资情况 - 公司的投资包括短期投资和长期投资，其中短期投资总额为40百万美元，长期投资总额为425百万美元[38] - 公司的股权投资证券是美元计价的固定收益互惠基金投资，截至2023年6月30日，实现和未实现的收益和损失对三个月和六个月截至2023年6月30日和2022年6月30日均不重要[39] - 公司持有到期投资证券包括印度卢比计价的商业票据和国际公司债券，截至2023年6月30日，公司持有的公司债券和商业票据中有300万美元处于未实现亏损位置，总未实现亏损不到100万美元[41] - 公司投资组合中的证券评级高且短期，截至2023年6月30日，公司持有的公司债券为AAA级，商业票据为A-1+级[43] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司的应计费用和其他流动负债总额为21.63亿美元，较2022年12月31日的24.07亿美元有所下降[45] - 公司于2022年签订了信贷协议，提供6.5亿美元的定期贷款和18.5亿美元的无担保循环信贷额度，到期日为2027年10月[47] - 截至2023年6月30日，公司的短期债务与2022年12月31日相比有所增加，分别为2400万美元和800万美元[46] - 公司的长期债务截至2023年6月30日为6.22亿美元，较2022年12月31日的6.38亿美元略有下降[48] 风险管理 - 公司2023年第二季度的有效所得税率为21.1%，较2022年同期的24.2%有所下降[49] - 公司使用外汇远期和期权合约管理外汇汇率风险，截至2023年6月30日，这些金融工具的总价值为3.5亿美元[51] - 公司的外汇远期合约的名义价值截至2023年6月30日为29.15亿美元，主要为远期合约，2022年12月31日为28.75亿美元[53] 公允价值估计 - 我们根据市场报价和净资产净值测量货币市场基金和股权投资证券的公允价值[62] - 我们估计收购相关的待定考虑负债的公允价值，使用一种基于收入方法的变体[62] - 2023年6月30日，外汇远期合同的公允价值估计使用预期现金流量模型[62] - 2023年6月30日，外汇远期合同的公允价值估计考虑市场远期价格和合同远期价格之间的差异[62] - 我们根据可观察市场数据使用Black-Scholes模型估计外汇期权合同的公允价值[62] 其他 - 公司在2019年第一季度根据印度Defined Contribution Obligation的解释，对先前期间的117百万美元进行了计提[65] - 公司目前无法预测潜在的股东衍生诉讼的持续时间、范围或结果[67] - 公司在2023年第一季度对内部测量的段营运利润进行了一些改变，以反映更完整的交付成本[72] - 2023年第二季度，公司的总段营运利润为101.2亿美元，较去年同期下降了6.6%[73] - 公司在2023年8月1日董事会批准了每股0.29美元的股息[75]

业绩总结 - 第一季度2023财报显示，营收同比下降0.3%，按不变汇率计算同比增长1.5%[4] - 调整后的运营利润率为15.0%[4] - 调整后的每股 diluted earnings 为1.11美元[4] - 调整后的每股 diluted earnings 同比增长1.5%[6] - 预计2023财年营收为19.2至19.6亿美元，调整后的每股 diluted earnings 为4.11至4.34美元[19] 部门业绩 - 通讯、媒体和技术部门营收同比增长1.2%[8] - 金融服务部门营收同比增长3.0%[9] - 医疗科学部门营收同比增长2.9%[11] - 产品与资源部门营收同比下降1.1%[12] 财务指标 - 非GAAP财务指标包括调整后的营业利润率、调整后的稀释每股收益、自由现金流和恒定货币收入增长[22] - 调整后的营业利润率为15.0%至16.4%之间，调整后的稀释每股收益为1.08至1.17美元[29] - 自由现金流在2022年3月至2023年3月期间分别为1.86亿美元至6.31亿美元[36] 未来展望 - 预计NextGen计划将在2023年录得约4亿美元的成本，其中约350万美元预计在2023年发生，约50万美元在2024年发生[31] - 调整后的有效税率为24%至26%[36]

Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) Q1 2023 Earnings Conference Call May 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Tyler Scott - Vice President, Investor Relations Ravi Kumar - Chief Executive Officer Jan Siegmund - Chief Financial Officer Conference Call Participants Lisa Ellis - MoffettNathanson Bryan Bergin - TD Cowen Ashwin Shirvaikar - Citi Surinder Thind - Jefferies Bryan Keane - Deutsche Bank Operator Ladies and gentlemen, welcome to the Cognizant Technology Solutions First Quarter ...

财务表现 - 2023年第一季度，Cognizant Technology Solutions 公司营收为48.12亿美元，与2022年同期相比持平[13] - 净利润为5.8亿美元，较去年同期增长了1.7%[13] - 2023年第一季度，公司的综合收入为6.57亿美元，较去年同期增长了29.3%[15] - 截至2023年3月31日，公司的现金、现金等价物和受限现金总额为24.58亿美元，较去年同期增长了26.4%[19] - 2023年第一季度，公司的营收主要来自北美地区，占比约为73.7%[22] - 服务线主要包括咨询和技术服务以及外包服务，其中咨询和技术服务占比约为62%[22] - 合同余额方面，截至2023年3月31日，公司的合同资产为3.6亿美元，较上一期增长了9.5%[24] 投资情况 - 公司在2023年第一季度完成了两项收购，分别是OneSource Virtual和Mobica，总购买价格为429百万美元[30] - 公司的短期投资包括股权投资证券、可供出售投资证券、持有到期投资证券和定期存款，总额为23百万美元[31] - 公司持有的股权投资证券是美元计价的固定收益互惠基金投资，2023年第一季度实现和未实现的收益和损失均不重要[32] - 公司持有的可供出售投资证券在2023年3月31日为零，2012年12月31日的摊销成本和公允价值均为225百万美元[33] - 公司持有的持有到期投资证券主要是印度卢比计价的商业票据和国际公司债券，2023年3月31日的摊销成本和公允价值均为6百万美元[35] - 公司持有的其他投资主要是62百万美元的股权法投资，主要涉及科技行业[36] 财务风险管理 - 公司使用外汇远期和期权合约来管理外汇汇率风险[43] - 公司已经限制了与任何一家金融机构的信用风险，并定期评估与其合作的金融机构的信用状况[43] - 公司在2023年3月31日的未经审计的资产负债表中，外汇远期和期权合约的总资产价值为10亿美元，总负债价值为41亿美元[43] - 公司已经签订了一系列被指定为印度卢比支付的现金流量套期交易合约，用于部分抵消印度卢比对未来运营成本的影响[43] - 公司预计，截至2023年3月31日，与现金流量套期交易指定的衍生工具相关的净损失约为1600万美元，税后净损失[43] - 公司使用外汇远期合约对抗与外币资产和负债的资产负债表敞口[47] - 公司在2023年3月31日的未经审计的资产负债表中，其他衍生金融工具的净损益为10亿美元[47] 法律风险 - 公司涉及多项索赔和法律诉讼，可能对财务状况产生重大不利影响[57] - 2021年10月27日，法院裁定有利于Cognizant，赔偿金额为8.55亿美元，其中包括5.7亿美元的惩罚性赔偿[57] - 2019年2月28日，印度SCI的裁决改变了对员工收入的历史理解，导致公司需要增加对受影响员工和公司的持续贡献[57]

公司战略 - 公司将业务重点放在四个战略优先事项上，以增加商业动力并加速增长[14] - 公司通过投资数字能力和扩展本地劳动力来推动有机增长[15] 业务部门和市场推广 - 公司在七个基于行业的运营部门中进行市场推广，这些部门被聚合成四个报告业务部门[17] - 公司的客户寻求与深入了解其业务、行业倡议、客户、市场和文化的服务提供商合作，以及能够为他们量身定制解决方案的能力[18] 服务和解决方案 - 我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用开发、系统集成、质量工程和保证、应用维护、基础设施和安全以及业务流程服务和自动化[21] - 我们的核心技术和洞见整合实践帮助客户构建灵活和相关的组织，应用云、数据、软件和物联网的力量帮助他们表现更好、更快地创新[22] - 我们的企业平台服务整合实践帮助客户数字化转型多个前台和后台业务流程，实施能够支持客户体验、客户关系管理、人力资本管理、供应链管理、企业资源规划和财务的企业级平台[24] 领导力和员工福利 - Cognizant不断培养多样化、高绩效的领导者，通过各种培训机会、数字领导力计划、定制领导力发展计划和领导力过渡计划等方式，加速高绩效和高潜力领导人的发展[44] - Be Well计划提供全方位福利和奖励，关注员工身心健康，包括总体薪酬计划、健康福利、风险保障、家庭护理、税收节省计划、退休和财务规划资源等[46] 公司发展历程 - 公司的执行官包括首席执行官Ravi Kumar S、首席财务官Jan Siegmund等，他们在各自领域具有丰富的经验和专业知识[51] - Cognizant始于1994年，作为The Dun & Bradstreet Corporation的内部技术开发中心，1996年独立，1998年进行首次公开发行[54]

财务业绩 - Q4 2022营收同比增长1.3%[1] - FY 2022营收同比增长5.0%[2] - Q4 2022调整后每股稀释收益为1.10美元[3] - FY 2022调整后每股稀释收益为4.40美元[4] - Q4 2022通信、媒体和技术部门营收同比增长5.4%[5] - FY 2022通信、媒体和技术部门营收同比增长11.1%[6] - Q4 2022金融服务部门营收同比增长0.4%[7] - FY 2022金融服务部门营收同比增长1.2%[8] - Q4 2022健康科学部门营收同比增长1.9%[9] - FY 2022健康科学部门营收同比增长5.0%[10] - 上市公司 Q4 2022 年度营收为 1,148 亿美元[11] - 欧洲地区 Q4 2022 年度营收为 279 亿美元[12] - 通讯、媒体和科技部门 Q4 2022 年度营收为 784 亿美元[13] - 公司自由现金流 Q4 2022 为 612 亿美元[14] - 公司 Q1 2023 预期营收为 4.71 至 4.76 十亿美元[15] 财务表现 - 2022年第四季度，公司的调整后营业利润为7.6亿美元[16] - 调整后营业利润率为15.5%[17] - 调整后每股稀释收益为1.14美元[18] 负面信息 - 2021年，公司因证券集体诉讼达成和解协议，支付了9500万美元[19] - 2020年，公司因重组产生了20万美元的费用[20] - 2020年，公司因“2020年增长计划”重组产生了35万美元的费用[21] - 2020年，公司因应对COVID-19疫情产生了6万美元的费用[22] 其他信息 - 过去十二个月的订单额为 241 亿美元[23] - 公司员工数量在 Q4 2022 达到 355.3 千人[24] - 2022年第三季度，公司确认了3600万美元的未确认税收利益[25] - 非经营性外汇汇兑损益为3万美元[26]