行业概况 - Zacks定义的科技服务行业目前排名在前40%的行业之列，预计未来3-6个月将跑赢大盘 [1] - 科技服务行业已成熟，需求旺盛，2025年上半年表现优异，且势头有望延续至下半年 [1] - 全球数字化趋势推动5G、区块链和人工智能(AI)等领域的需求增长，企业加速采用生成式AI、机器学习(ML)和数据科学以获取竞争优势 [3] - 企业软件行业受益于多云软件解决方案的强劲需求，因企业正从传统平台转向现代云基础设施 [3] 行业趋势 - 行业参与者将AI和ML整合到应用中，以实现更动态和结果导向的产出 [4] - 企业软件需求提升，推动生产力和决策流程优化，成为行业关键催化剂 [4] 推荐股票 - 推荐5只科技服务股票：Coherent Corp (COHR)、Vimeo Inc (VMEO)、Skillsoft Corp (SKIL)、Vontier Corp (VNT)和SPX Technologies Inc (SPXC)，均具有Zacks Rank 1(强力买入)或2(买入)评级 [2][8] 公司分析 Coherent Corp (COHR) - 通过突破性技术赋能市场创新者，业务覆盖工业、通信、电子和仪器市场，运营网络、材料和激光三大板块 [7] - 当前财年(截至2026年6月)预计营收和盈利增长率分别为11.5%和29.3%，过去30天盈利预期上调4.1% [9] Vimeo Inc (VMEO) - 提供视频软件解决方案，包括云端视频托管、编辑、AI语言翻译和企业工具，服务对象涵盖中小企业、大型企业、营销机构和创意专业人士 [10][11] - 下一年预计营收和盈利增长率分别为6.2%和超100%，过去60天盈利预期保持稳定 [12] Skillsoft Corp (SKIL) - 提供个性化学习解决方案，运营人才发展解决方案和全球知识两大板块，服务企业、政府机构和教育机构 [13][14] - 当前财年(截至2026年1月)预计营收增长1.2%，盈利下降157%，但过去60天盈利预期大幅上调54.8% [15] Vontier Corp (VNT) - 专注于交通和移动解决方案，业务涵盖移动技术、维修解决方案及环境和燃料解决方案三大板块 [16] - 当前财年预计营收增长0.1%，盈利增长9%，过去7天盈利预期上调2.9% [17] SPX Technologies Inc (SPXC) - 提供高度工程化产品和技术，业务覆盖HVAC及检测与测量市场 [18] - 当前财年预计营收和盈利增长率分别为12.7%和17%，过去7天盈利预期上调3.2% [19]

AI行业趋势 - AI不仅是科技股的主题 而是所有行业包括交通 电信 快餐和金融等都在竞相应用AI以实现更快增长和更高效运营 [3] - 生成式AI预计每年可为全球经济增加26万亿至44万亿美元 McKinsey预测 [15] - 高盛预测AI将在10年内使全球GDP增加7万亿美元 [15] 重点公司分析 Palantir (PLTR) - 专注于人工智能和机器学习的数据分析公司 其平台Gotham和Foundry帮助政府和企业分析数据并做出决策 [10] - 今年以来股价上涨81% [11] - 被纳入Growth Investor服务 采用长期持有策略 基本面强劲时忽略短期波动 [9][10] Coherent (COHR) - AI建设者概念股 提供AI依赖的芯片和硬件 全球AI芯片供应链问题导致超卖 [13] - 年利润增长超过20% 远期市盈率仅13倍 被严重低估 [13] - 自4月推荐以来股价上涨70% [13][14] Teradyne (TER) - 核心业务为半导体测试 机器人业务增长迅速 与亚马逊达成潜在变革性合作 [19] - 受益于AI驱动的自动化趋势 自7月初推荐以来涨幅超过10% [19] - 国际机器人联合会报告显示全球工业机器人数量已超400万台 未来三年将突破600万台 [17] 投资策略 - 所有新投资头寸必须通过AI视角评估 要么直接参与AI 要么受益于AI 或具备AI抗性如木材公司 [6][7] - 4月市场调整后集中加仓AI股票 非AI领域的尝试如耐克(NKE) Chipotle(CMG)和Lululemon(LULU)均未成功 [5] - AI建设者(芯片 硬件 能源和网络供应商)是当前重点布局方向 类比淘金热中的镐和铁路 [12]

公司财务信息 - 公司将于2025年8月13日纽约证券交易所收盘后发布截至2025年6月30日的季度和财年财务业绩 [1] - 财务业绩发布后将举行音频网络直播，时间为美国东部时间下午5点 [1] 投资者关系 - 投资者可通过公司官网coherentcom/company/investor-relations/financial-webcasts参与直播 [2] - 网络直播将在24小时内提供回放 [2] 公司概况 - 公司是全球光子学领域的领导者，专注于利用光子技术推动创新 [3] - 数据中心、通信和工业市场的行业领导者依赖公司的技术推动自身创新和增长 [3] 公司历史与规模 - 公司成立于1971年，业务遍及20多个国家 [4] - 公司拥有行业最广泛、最深入的技术堆栈，供应链韧性无与伦比，具备全球规模 [4]

公司业绩预期 - 当前季度每股收益预期为0.93美元，较去年同期增长52.5% [6] - 当前财年每股收益预期为3.53美元，同比增长111.4% [7] - 过去30天内，当前季度和当前财年的共识预期分别上调了5.47%和5.68% [6][7][8] 分析师情绪与评级 - 覆盖该公司的分析师一致上调其盈利预期，无负面修订 [6][7] - 盈利预期的积极修正趋势使公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [9] - Zacks 1评级股票自2008年以来实现了平均25%的年化回报 [3] 股价表现与前景 - 公司股价在过去四周内已上涨23.5% [10] - 盈利预期修正趋势与短期股价变动存在强相关性 [2] - 持续改善的盈利前景可能推动股价进一步上涨 [1][10]

文章核心观点 - 光电子领域全球领导者Coherent Corp.宣布在其公开市场ASIC产品组合中新增56 Gbaud PAM4跨阻放大器（TIA）[2] 公司新产品 - 新CHR1065产品系列为下一代400G和800G光收发器设计 结合出色性能与实用系统级优势[3] - 其输入参考噪声低至2 µARMS 确保长距离光传输时接收器灵敏度高 高达2.5 mA的高线性度保证不同链路预算下可靠性能[3] - 每通道功耗仅227 mW 支持在功率受限数据中心密集部署 降低运营成本和冷却需求[3] - 750 µm光间距、通过I2C进行高级监控以及无缝四设备集成 使其适用于紧凑型DR、FR和LR模块设计[3] - CHR1065现以可引线键合裸片形式提供 已全面投入批量生产 工程样品以25片华夫包装形式发货[4] 公司规划 - 公司将继续扩展其光纤ASIC产品组合并向公开市场提供特定产品 CHR1065之后还将推出112 GBaud ASIC和224 GBaud ASIC [4] 公司概况 - 公司是全球光电子领导者 利用光子驱动创新 数据中心、通信和工业市场的行业领导者依靠其技术推动自身创新和增长[5] - 公司成立于1971年 在20多个国家开展业务 拥有行业最广泛、最深厚技术栈 供应链弹性无与伦比 具备全球规模[6]

技术指标分析 - 公司50日简单移动平均线突破200日移动平均线形成黄金交叉形态 预示潜在看涨突破[1] - 黄金交叉包含三个阶段 价格下跌触底后短期均线上穿长期均线触发趋势反转 最终推动价格持续上涨[2] - 过去四周公司股价累计上涨15% 技术面表现强劲[3] 基本面与市场评级 - 公司获Zacks综合排名第一（强力买入）评级 显示股票具备突破潜力[3] - 当前季度盈利预测表现积极 过去60天内3次上调盈利预期且无下调记录[3] - Zacks共识预期持续上调 盈利前景乐观[3] 综合投资观点 - 结合关键技术位突破与盈利预期上调 公司近期可能延续上涨趋势[4] - 黄金交叉与死亡交叉形成技术面对比 前者预示看涨行情而后者预示看跌走势[2]

公司表现 - Dave Inc (DAVE) 今年以来股价上涨133% 远超商业服务行业平均涨幅08% [4] - 公司所属技术服务业年内平均涨幅96% 仍显著跑赢同业 [6] - 另一家表现优异的企业Coherent (COHR) 年内涨幅14% 同样超越行业均值 [4][6] 行业地位 - 商业服务行业在Zacks行业排名中位列第5 涵盖259家公司 [2] - 技术服务业在Zacks细分行业排名中位列第74 包含122只个股 [6] 财务指标 - Dave Inc 全年盈利共识预期近季度上调697% 反映分析师情绪改善 [3] - Coherent当前财年EPS共识预期过去三个月增长3% [5] 评级情况 - Dave Inc 当前Zacks评级为1级(强力买入) [3] - Coherent同样获得Zacks 1级评级 [5] 市场关注度 - 两家公司均展现出持续强劲表现的潜力 建议投资者保持关注 [7]

行业趋势与投资主题 - 人工智能的持续扩张对网络速度、带宽、低功耗和低延迟提出了更高需求 许多不同规模的公司正瞄准这一领域 [1] - 光子学是扩展架构的核心 可插拔光收发器实现了数据传输 [1] 投资策略与方法 - 投资风格结合基本面分析与期权策略 通过基本面分析对个股和ETF进行定量与定性评估 [2] - 采用多种投资策略 包括以收入为导向（如商业发展公司BDCs和公用事业）、合理价格成长股（特别是科技领域）、深度价值（基于现金流折现等行业特定估值方法）以及股息贵族 [2] - 通常进行股票长期投资 但也运用20-25种期权策略 用于对冲股票、作为风险回报更优的看涨替代品、中性交易、波动率交易以及与财报相关的交易 [2]

动量投资方法论 - 动量投资的核心是追随股票近期趋势 无论涨跌方向 在"多头情境"下投资者"买高但期望卖得更高" [1] - 该方法论认为一旦股票确立趋势方向 大概率会延续该路径 从而产生及时且盈利的交易机会 [1] Coherent公司动量特征 - 当前动量风格评分为B级 同时获得Zacks排名第一(强力买入) 历史数据显示此类股票在未来一个月表现优于市场 [2][3] - 短期价格表现突出：过去一周股价上涨4.21% 远超科技服务行业2.56%的涨幅 月度涨幅15.77%显著优于行业0.74% [5] - 中长期表现强劲：季度涨幅达69.51% 年度涨幅22.09% 同期标普500仅上涨19.67%和12.87% [6] 交易量指标 - 20日平均交易量达2,680,005股 量价配合显示看涨信号 [7] 盈利预测修正 - 过去两个月内 全年盈利预测获2次上调 无下调 共识预期从3.50美元微升至3.51美元 [9] - 下财年预测更乐观 共4次盈利预测上调且无下调 [9] 行业比较 - 作为激光与光学设备制造商 公司在科技服务行业中表现出显著相对优势 短期与中长期涨幅均大幅领先同业 [5][6]

公司研究 - Moretus Research 提供高质量的买方股票研究服务 专注于为投资者提供清晰的投资观点和超额收益 [1] - 公司采用"积极偏执"的分析方法 深入研究市场情绪和竞争对手观点 以更准确地预测证券未来走势 [1] - 2023年初 公司首席投资官Oskar Goyvaerts在每股5美元时推荐买入Carvana 指出88%的做空比例被严重夸大 最终该投资在三年内获得超过60倍回报 [1] - 公司通过精心筛选的另类数据源获取信息优势 覆盖现有持仓和潜在投资标的 [1] 投资方法 - 公司强调超越表面现象 专注于基本面分析 从市场噪音中识别真正有价值的投资机会 [1] - 虽然不可能每次都准确预测 但公司更注重在正确时获得显著收益 [1] - 公司研究范围包括现有持仓和潜在投资标的 为未来投资决策做准备 [1]