公司核心公告 - ConnectM Technology Solutions, Inc. 董事会已批准并计划寻求股东批准，对公司注册证书进行修订，以授权进行反向股票分割，比例范围在1比5至1比50之间，具体比例将由董事会全权酌情决定 [1] 战略动机与背景 - 公司提出反向分割旨在支持其先前宣布的战略以及即将向美国国家证券交易所申请升级上市的计划，以提升公司知名度、扩大金融界对其成功的认知，同时为投资者提供增强的流动性和股东价值 [2] - 董事会此前于2025年4月获得了股东对更窄范围（1比5至1比8）反向分割的批准但未实施，鉴于当前的升级上市计划，董事会决定终止先前授权，并寻求对更灵活范围（1比5至1比50）的新批准 [2] - 公司管理层将升级上市过程和反向分割授权视为工具，旨在使公司的资本市场形象与其正在构建的业务规模相匹配，并使CNTM股票能够吸引更广泛的长期、高质量投资者基础 [4] 反向分割的关键特征与影响 - 若获股东批准并实施，反向分割将按比例减少每位股东的普通股数量，预计零碎股将向上取整至最接近的整股 [5] - 反向分割不会改变股票的总价值，每股市场价格将随股数减少而成比例增加，每位股东在公司的持股比例基本保持不变 [5] - 反向分割将统一影响所有股东，不会改变普通股的票面价值或股东的权利、优先权及特权 [5] - 即使股东批准该提案，董事会也可能基于市场条件、公司交易价格以及向国家交易所升级上市的进展，决定不实施反向分割，或在稍后日期以批准范围内的特定比例实施 [5] 公司业务概览 - ConnectM 是一家集合了技术驱动型业务、为现代能源经济提供动力的公司，通过其自有服务网络、托管解决方案、物流以及技术子公司Keen Labs，向全球客户提供人工智能驱动的电气化、分布式能源、最后一英里配送和工业物联网解决方案 [7]

文章核心观点 ConnectM Technology Solutions公司通过股权转换大幅减少可转换债务、引入多元化资本提供方、并完成两项战略性收购，旨在简化资本结构、增强流动性，并扩展其在能源智能网络和人工智能基础设施领域的技术与资产平台，为公司在电气化、物流、分布式能源和AI基础设施领域的增长奠定基础 [1][4][8] 资本结构优化与融资活动 - 公司通过发行约3950万股普通股，转换并注销了本金约836万美元的未偿可转换票据及应计利息，消除了相关的衍生负债，简化了资本结构 [2][4] - 在2025年第四季度，公司为完成两项收购，分别发行了270万股（收购Amperics资产）和3330万股（收购Geo Impex）普通股，截至2025年12月15日，公司已发行普通股总数为151,812,318股 [2][6] - 公司与多个贷款方达成了一系列新的融资安排，包括Labrys Fund II、Vanquish Funding Group、FinWise Bank等，为营运资本、现金流管理和近期增长计划提供了额外流动性 [3][5] 新增融资工具详情 - 与Labrys Fund II达成一笔27.5万美元的可转换票据融资，附原始发行折扣和一次性利息 [7] - 与Vanquish Funding Group达成多笔无担保过桥票据，本金总额超过60万美元，附一次性利息和原始发行折扣，2026年到期 [7] - 与FinWise Bank达成一笔25万美元的商业贷款，并与NewCo Capital Group、Nebula Asset Holdings等机构达成基于收入的融资，均以未来应收款出售形式构建 [7] - 为ConnectM Babione, LLC从WebBank获得一笔17.5万美元的无担保定期贷款，采用固定利率和24个月摊销计划 [7] 战略性收购以增强技术平台 - 收购了Amperics，获得了其Hi-C™混合储能系统技术，该技术采用专有的电池-超级电容器混合架构，可在毫秒内提供千瓦至兆瓦级功率，适用于电网支持、峰值削峰、快速充电及AI数据中心和虚拟电厂等高功率高频应用 [8] - 收购了印度公司Geo Impex，获得了印度奥里萨邦Chhatrapur附近约76英亩的工业用地，该地块已获州级开发批准，计划用于建设多式联运物流园和AI驱动数据中心园区，将成为公司连接物流、能源和数据的关键资产 [8] - 管理层认为，更清晰的资产负债表、多元化的资本渠道以及战略性的技术与基础设施资产相结合，将使公司能够在电气化、物流、分布式能源和AI基础设施领域追求有纪律的增长 [8] 公司业务概况 - ConnectM致力于整合驱动现代能源经济的科技驱动型业务，通过其自有服务网络、托管解决方案、物流以及技术子公司Keen Labs，向全球客户提供AI驱动的电气化、分布式能源、最后一英里配送和工业物联网解决方案 [9] - Keen Labs作为其全资技术子公司，开发AI、控制和能源智能平台，产品组合包括工业物联网硬件、Hi-C™混合储能系统、智能热泵和网联车辆技术，均通过其能源智能网络进行集成优化 [10]

MARLBOROUGH, Mass., Dec. 10, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- ConnectM Technology Solutions, Inc. (OTC: CNTM) (“ConnectM” or the “Company”), a constellation of technology-driven businesses powering the modern energy economy, today announced that Keen Labs, its AI and technology subsidiary, has introduced the Hi-C™ line of hybrid energy storage systems for demanding high-power applications. Developed by Keen Labs, the Hi-C™ line leverages technology previously developed by Amperics, which ConnectM acquired in 2025, ...

文章核心观点 ConnectM Technology Solutions公司在2025财年成功实现了从严重财务困境到业务稳定增长的转折 公司通过偿还债务、简化资本结构、恢复公开市场交易地位以及实现强劲营收增长 巩固了其作为现代能源经济技术驱动型企业的定位 并计划在2026年专注于执行现有战略以创造长期每股价值 [1][3][20] 财务与资本结构修复 - 公司从大约5000万美元的股东权益赤字转为正股东权益 在计入近期收购后 备考基础下股东权益约为75万美元 [1][10] - 年内迄今 公司已偿还或交换了超过1000万美元的债务和衍生负债 消除了衍生工具悬垂并解除了限制融资选择的高级担保留置权 [10] - 超过99%的SPAC股份被赎回 导致公司现金和流通股有限 公司在2025年上半年因不符合上市要求而失去了纳斯达克上市地位 一度被降至流动性极低的OTC Expert Market [9] 经营业绩与增长 - 2025年第三季度营收同比增长45% 达到870万美元 截至第三季度的年内迄今营收增长60% 达到2620万美元 [10] - 尽管承担了上市公司成本和整合费用 季度净亏损已改善至约100万美元 [10] - 公司选择了一条更艰难的道路 即在清理业务的同时实现业务增长 而非通过收缩业务来暂时“修复”资本结构 [11] 市场地位与治理改善 - 公司已补报拖欠的美国证券交易委员会报告 目前财务报告处于最新状态 [17] - 公司已从OTC Expert Market转至OTC Pink Market 并于2025年10月升级至OTCQB Venture市场 股票代码为CNTM 目前正在为在条件符合时升级至美国主要交易所做准备 [1][17] - 前十大股东和内部人士的合计持股比例从2025年初的约40%增加到年底的超过70% 显示出对业务的强烈信心 [17] 战略构建与业务扩张 - 公司正式成立了Keen Labs作为其人工智能和技术子公司 专注于能源智能未来的“大脑” [15] - 通过收购Amperics增加了新一代混合电池技术 相信其可支持虚拟发电厂和AI密集型数据中心 [18] - 完成了对Geo Impex & Logistics的收购 获得了一个经监管批准可用于建设AI驱动数据中心和多式联运物流园区的场地 [18] - 完成了对Air Temp Service Co的收购 深化了其HVAC服务网络 并完成了对印度Cambridge Energy Resources的收购 扩大了其分布式和电信能源业务版图 [19] - 与印度的Star Engineers成立了StarConnectM LLP合资企业 旨在基于Keen Labs的智能移动技术构建AI驱动的联网汽车平台 [19] - 与Greentech Renewables签署了价值170万美元的初步分销协议 以通过其美国经销商网络推广Keen智能热泵 [19] 2026年资本配置与战略重点 - 公司2026年的资本配置优先事项包括：首先维持偿付能力和灵活性；投资于高回报的有机增长；进行有纪律的收购；以及简化并降低资本成本 [24] - 2026年的业务重点将是执行而非重塑 具体包括：扩大Keen Labs与公用事业、数据中心运营商和AI相关客户的业务渠道；整合Amperics、Geo Impex和Cambridge Energy以提高利润率并交叉销售更广泛的ConnectM产品；以及优先考虑符合公司能力的、有节制的并购渠道 [24]

核心观点 - ConnectM Technology Solutions公司宣布其现有业务（不包括新收购）的年度有机收入运行率已达到3500万美元 较2024年全年2270万美元的收入年化增长约54% [1] - 公司股东权益从2024年7月de-SPAC交易后的5000万美元赤字 大幅改善至当前（考虑收购后）的75万美元正权益 实现了超过5000万美元的权益逆转 [1][3][5] - 公司通过战略收购和业务建设 正专注于打造一个高增长的能源与人工智能平台 以抓住市场对相关解决方案的关键需求和旺盛需求 [2][4] 财务表现与资本结构 - 当前年度有机收入运行率为3500万美元（基于现有业务 不包括Amperics和Geo Impex的收入） 而2024财年收入为2270万美元 [1][5] - 在计入Amperics和Geo Impex收购后 公司股东权益为正值75万美元 [1][3][5] - 自2024年7月以来 股东权益实现了超过5000万美元的转变 [5] - 截至2025年年内 公司已偿还或转换了超过1000万美元的历史债务和衍生负债 [5] - 公司已结清高级担保Libertas融资 并解除了Libertas对公司资产的留置权 [5] - 公司通过转换、和解及定向股权发行简化了其资本结构 [5] 战略举措与业务进展 - 收购了Amperics 增加了支持虚拟发电厂和能源智能AI数据中心的下一代混合电池技术 [6] - 收购了Geo Impex & Logistics 获得了一个经监管批准可用于AI驱动数据中心和多式联运物流开发的场地 [6] - 通过先前对Air Temp Service Co和Cambridge Energy Resources Ltd的收购 扩大了其服务和能源业务覆盖范围 [6] - 公司的发展由其能源智能网络和技术子公司Keen Labs驱动 该子公司专注于人工智能、电池系统和分布式能源基础设施 [4] - 在电气化、物流、分布式能源和AI基础设施领域 与客户建立了不断增长的机会管道 [6] 未来展望与重点方向 - 近期和中期优先事项包括：在自有服务网络、物流和Keen Labs技术平台上扩大收入和利润率 [9] - 继续在机会出现时减少负债并筹集增长资金 [9] - 整合近期收购 并在电气化、物流和AI驱动的能源基础设施领域寻求有针对性的并购 [9] - 推进Keen Labs的电池、分布式能源和AI基础设施计划 包括与领先的AI超大规模企业和数据中心合作伙伴就潜在合作与部署进行持续讨论 [9] - 与ThinkEquity LLC合作 完善公司的资本市场战略 并为其治理、报告和资本结构做好准备 以寻求在满足市场条件和适用上市要求的前提下 升级到美国主要交易所上市 [9]

公司资本市场与运营状况更新 - 公司已从OTC Expert Market升级至OTCQB Venture Market，交易代码为CNTM，并恢复了向美国证券交易委员会（SEC）的持续报告状态 [1][2][5] - 公司已聘请ThinkEquity LLC作为其投资银行，就预期中的升级至美国主要交易所上市提供顾问服务 [1][9] - 自2024年7月完成De-SPAC合并后，公司股价曾从10美元跌至约1美元，超过99%的SPAC股份被赎回，并面临约5000万美元的初始股东赤字及有限的公众流通量 [2][4] 财务表现与资产负债表改善 - 自2025年从纳斯达克退市以来，公司每个季度均实现了两位数的同比收入增长 [2][5] - 截至2025年第三季度，公司实现了约60%的年初至今收入增长，增长动力来自内生增长和收购 [5] - 公司在2025年年初至今通过转换和结构化结算，偿还了超过1000万美元的债务和衍生负债 [8] - 公司股东权益从De-SPAC交易后不久的约5000万美元赤字，转为预计约75万美元的正值（按收购Amperics和Geo Impex后的备考基准计算） [8] 战略收购与业务平台建设 - 公司推出了全资技术子公司Keen Labs，专注于人工智能、工业物联网、电池系统和分布式能源平台 [6][8] - 公司收购了Amperics，增加了支持虚拟发电厂和能源智能AI数据中心的下一代混合电池技术 [8] - 公司收购了Geo Impex & Logistics，获得了一个经监管批准、用于建设AI驱动数据中心和多式联运物流园区的场地 [8] - 公司完成了对Air Temp Service Co和Cambridge Energy Resources Ltd的收购，扩展了其暖通空调服务以及分布式/电信能源业务版图 [8] - 公司与印度的Star Engineers成立了合资企业StarConnectM LLP，旨在基于Keen Labs的智能移动技术开发AI驱动的互联汽车平台 [8] 业务发展与合作 - 公司与Greentech Renewables签署了价值170万美元的初始分销协议，以通过Greentech的美国经销商网络推广其Keen智能热泵技术 [8] - 公司正在与领先的AI超大规模服务商和数据中心合作伙伴进行持续讨论，以推进Keen Labs在电池、分布式能源和AI基础设施方面的合作与部署计划 [9] 未来重点与战略方向 - 公司近期及中期重点包括：扩大自有服务网络、物流和Keen Labs技术平台的收入和利润率；继续择机减少负债并筹集增长资本；整合近期收购并寻求在电气化、物流和AI驱动能源基础设施领域的针对性并购 [7][9] - 公司正与ThinkEquity LLC合作，完善其资本市场策略，并为潜在的升级至美国主要交易所上市准备公司治理、报告和资本结构 [9]

合资企业成立核心信息 - ConnectM Technology Solutions Inc 旗下印度子公司与Star Engineers India Pvt Ltd 成立合资企业StarConnectM LLP [1] 合资企业业务与战略 - 新实体将设计、开发、制造并规模化生产面向汽车OEM的智能网联汽车产品，长期目标是更广泛的移动出行和软件定义汽车平台 [2] - 结合Star Engineers的制造专长与ConnectM及Keen Labs的软件定义移动技术，打造从创新到规模化生产的端到端生态系统 [3] - 初始市场为印度，并计划扩张至精选的全球市场 [5] 技术与运营基础 - 合资企业基于Keen Labs的AI驱动智能移动平台，提供下一代工业物联网架构、边缘智能和云连接车辆分析 [2][10] - Star Engineers负责制造卓越性和质量体系，ConnectM和Keen Labs负责技术创新、软件和云支持 [5] - 核心优势在于大规模生产与深度技术创新的独特融合，为OEM提供从概念到商业化的统一路径 [5] 合作伙伴背景 - Star Engineers是先进汽车电子系统领先制造商，为全球OEM供应控制器、传感器、充电器和组合仪表 [6] - ConnectM是一家技术驱动型企业集群，通过自有服务网络、托管解决方案、物流和运输板块，为全球客户提供AI驱动的电气化、分布式能源、最后一英里配送和工业物联网解决方案 [7] - Keen Labs是ConnectM的专注技术子公司，开发AI驱动的工业物联网、SaaS和平台产品，整合AI、分布式能源、智能移动、电池系统和工业物联网技术 [8][9]

核心观点 - 公司第三季度业绩表现强劲，营收实现大幅增长，同时通过债务重组等方式有效简化了资本结构 [2][3][9] 财务业绩 - 第三季度营收同比增长45%至约870万美元，去年同期约为600万美元 [6] - 今年迄今（前九个月）营收同比增长60%至约2620万美元，去年同期约为1640万美元 [6] - 第三季度营收成本增长39%至约580万美元 [6] - 第三季度销售、一般和行政费用增长31%至约570万美元 [6] - 第三季度净亏损约为100万美元，较去年同期净亏损约990万美元大幅收窄 [6] - 截至2025年9月30日，现金余额约为220万美元 [6] 资本结构优化 - 2025年公司重点简化资本结构，通过一系列行动减少总债务义务和衍生品悬垂超过1000万美元 [4] - 第三季度根据《证券法》第3(a)(9)条转换了约300万美元未偿还可转换债务，消除了相关债务和衍生品特征 [6] - 可转换债务公允价值从2024年12月31日的约850万美元下降至2025年9月30日的约380万美元 [6] - 与遗留工具相关的衍生负债在2024年12月31日约为420万美元，截至2025年9月30日已全部消除 [6] - 公司与Libertas Funding LLC达成和解协议，确认剩余本金余额约310万美元，并制定了与公司升板计划挂钩的分级还款计划 [6] 业务战略与运营亮点 - 公司战略是构建人工智能驱动的能源智能网络，连接住宅、商业、工业和移动资产 [7] - 新成立的全资子公司Keen Labs整合了人工智能、工业物联网、电池系统和分布式能源平台 [7] - 季度结束后收购了Amperics Holdings LLC和Geo Impex LLC，以加强其在现代能源和物流经济中的技术和基础设施基础 [8] - 物流板块和自有服务网络板块是第三季度营收增长的主要驱动力 [9][12] - 自有服务网络通过收购扩展了在美国关键市场的暖通空调和太阳能服务业务 [12] - 在印度收购CER公司，增加了屋顶太阳能和电信能源平台，有助于拓展国际自有服务网络和分布式能源业务 [12]

收购与投资活动 - 公司于2025年4月25日完成对Cambridge Energy Resources Pvt. Ltd.的收购，交易价格约为113.5万美元，其中已支付约38.1万美元[210] - 公司于2025年4月28日，公司发行490万股普通股（公允价值314.1万美元）收购ATS和SESB[211] - 公司于2025年11月3日收购Amperics能源存储业务，对价为向卖方发行270万股普通股，未支付现金[230] - 公司于2025年11月3日通过交易获得对Geo Impex India约86.22%的投票权股权[237] - 收购Geo Impex India的核心资产包括位于印度奥里萨邦恰特拉普尔附近约76英亩的土地持有权[239] - 截至2024年9月30日的九个月，投资活动所用现金净额为45.2万美元，主要用于支付约69.9万美元的收购款及购买12.9万美元的资本化软件开发成本[275] - 截至2025年9月30日的九个月，投资活动带来现金净流入10.9万美元，主要因收取非控制性权益55.9万美元，抵消了46.5万美元的软件购买成本[274] 债务与融资活动 - 公司于2025年1月28日与Last Horizon达成和解，发行13,744,131股普通股以清偿890.8万美元债务[203] - 2025年第一季度，公司签订可转换票据协议，获得总收益253万美元，年利率为20.0%[207] - 2025年4月至5月，公司通过票据交换发行15,290,930股普通股（公允价值822.44万美元），以清偿443.5万美元担保本票、184万美元可转换票据及118.99万美元应计利息和费用[214] - 2025年第三季度，公司签订可转换票据协议，获得总收益190万美元，年利率为20.0%[222] - 2025年9月24日，公司与Libertas Funding达成和解，确认剩余债务余额约310万美元并制定结构化还款计划[223] - 公司于2025年10月23日发行本金为27.5万美元的可转换票据，净融资额为25万美元，包含10%的原始发行折扣和10%的一次性利息[226] - 公司子公司ConnectM India为收购Geo Impex India部分股权发行了本金为78.89万美元的票据[236] - 截至2025年9月30日，SEPA可转换票据条款要求的最低现金余额约为249.9万美元[245] - Yorkville于2025年10月1日将约17.7248万美元的票据本金及应计利息转换为1,249,983股公司普通股[245] - 为支持可转换票据的未来转换，公司指示转让代理预留了初始数量为5,723,214股的公司普通股[226] - 截至2024年9月30日的九个月，融资活动提供现金净额302万美元，主要来自发行债务融资获得的587.4万美元[277] - 截至2025年9月30日的九个月，融资活动提供现金净额648.1万美元，主要来自发行可转换债务获得545.6万美元及股票认购协议获得80.5万美元[276] 股权交易 - 2025年5月至6月，公司以80.5万美元总收益出售3,658,333股普通股（公允价值94.8万美元）[218] 业务表现与影响 - 收购CER后，公司预计印度业务占全球收入比例将从约5%提升至15%（约1000万美元年化收入）[210] - 新物流部门在第三季度和九个月分别贡献收入约315.3万美元和856.6万美元[258][259] 收入与利润 - 第三季度收入增至870.7万美元，同比增长270.9万美元或45%[257][258] - 九个月收入增至2620.7万美元，同比增长982.6万美元或60%[257][259] - 第三季度净亏损收窄至99.3万美元，较上年同期亏损986.4万美元改善90%[257] - 九个月净亏损为1137.6万美元，较上年同期亏损1468.5万美元收窄23%[257] 成本与费用 - 九个月销售及行政费用增至1827.1万美元，同比增加790.8万美元或76%[257][263] - 公司预计销售、一般和行政费用在未来会因业务增长和上市公司运营而增加[254] 现金流 - 九个月经营活动所用现金净额为669.7万美元，同比增加392.5万美元或141.6%[270][271] - 截至2024年9月30日的九个月，公司经营活动所用现金净额约为277.2万美元，主要由约1468.5万美元的净亏损所驱动[273] 其他财务数据 - 第三季度其他收入净额为182.4万美元，主要因债务清偿收益239.1万美元[264][265] - 公司净亏损1468.5万美元被约869.4万美元的非现金项目部分抵消，包括债务清偿损失154.4万美元及无形资产减值损失40.6万美元[273] 公司状态与风险 - 公司于2025年5月公司从纳斯达克退市，股票交易于2025年5月7日暂停[213] - 公司存在持续经营能力的重大疑问[268] - 截至2025年9月30日，公司最低现金余额要求约为249.9万美元[269] 未来预期与费用 - 公司预计作为上市公司将产生额外的年度费用，包括董事和高级职员责任保险、董事费用以及增加的审计、合规和法律费用[246] 会计处理 - 公司的3(a)(10)和解协议按公允价值计量，使用蒙特卡洛模拟模型，其价值波动计入当期损益[284][285] 其他 - 公司确认其没有任何表外安排[278]

收购交易核心 - ConnectM Technology Solutions公司宣布收购印度可持续物流基础设施开发商Geo Impex & Logistics Private Limited [1] 收购资产详情 - 交易使公司获得位于印度奥里萨邦Chhatrapur附近的约76英亩优质土地 [2] - 该地块距离Chhatrapur火车站仅700米，距离Gopalpur港约5公里，并靠近印度稀土有限公司OSCOM单元及塔塔钢铁特别经济区内的其他关键工业设施 [2] - 地块已通过州级单一窗口审批获得完整的工业开发批准，并具备整合专用铁路侧线基础设施的可行性 [3] - 地块已获得初步的政府和环境批准，可用于建设世界级多式联运物流园和下一代AI数据中心园区 [3] 战略定位与业务整合 - 此次收购旨在建立能源、物流和智能之间的门户，为公司AI和技术子公司Keen Labs开辟新的业务垂直领域 [4] - 该地块将成为干散货、冷藏货运和工业物流的多式联运枢纽，同时也是公司首创的AI赋能能源智能数据中心的启动平台 [5] - 该设施将整合分布式能源资产（包括近期收购的Amperics混合电池技术）与Keen Labs的专有软件，打造一个物流、电力和数据融合的低碳平台 [5] - Geo Impex将成为Keen Labs内部一个新垂直产品的基础，该产品专注于AI辅助的物流和基础设施优化，将部署机器学习模型以预测货流、优化路线效率并协调现场能源资源 [6] 公司业务描述 - ConnectM是一家由技术驱动的企业集合，为现代能源经济提供动力，通过其自有服务网络、托管解决方案、物流和运输部门，向全球客户提供AI驱动的电气化、分布式能源、最后一英里交付和工业物联网解决方案 [7]