文章核心观点 公司公布2024年第二季度运营和财务业绩，本季度盈利能力因黄金产量增加、价格上涨和成本降低而受益，有望实现全年生产和成本目标，Bilboes硫化物项目潜力大，公司发展态势良好 [1][5] 财务亮点 - 本季度总收入5010万美元，高于2023年第二季度的3700万美元，因黄金产量增加和价格上涨 [2] - 毛利润2290万美元，较2023年第二季度的1090万美元增长109.8%，得益于黄金收入增加和生产成本降低 [2] - 本季度EBITDA（不包括折旧和净外汇损益）为2250万美元，2023年第二季度为960万美元 [2] - Blanket矿每盎司矿上成本为906美元，2023年第二季度为915美元 [2] - 综合维持成本（AISC）降至每盎司1253美元，较2023年第二季度下降7.7%，因每盎司矿上成本降低，但被维持性资本支出增加和行政费用增加部分抵消 [2] - 本季度集团经营活动净现金流入1910万美元，2023年第二季度为净流出220万美元 [2] - 本季度净现金及现金等价物增加1280万美元，至负140万美元 [2] 运营亮点 - Blanket矿生产黄金20773盎司，2023年第二季度为17436盎司 [3] - 2024年6月3日公布的Bilboes硫化物项目初步经济评估显示，该项目预计在10年矿山寿命内产出约150万盎司黄金，全维持成本为每盎司968美元 [3] - 2024年5月15日，公司宣布更新矿产储量和资源估计，Blanket矿的矿产储量增加106%，测量和指示性矿产资源增加63%，矿山寿命延长至2034年，管理层认为推断的矿产资源可能使矿山寿命延长至2040年以后 [3] 股息情况 - 2024年4月和7月分别支付了2024年第一季度和第二季度每股14美分的股息 [4] - 为简化董事会流程，未来股息预计将与季度业绩公布同时宣布，2024年第三季度股息若获董事会批准，将在11月中旬宣布，而非10月初开始，此变更仅涉及股息宣布时间，不改变公司股息政策 [4] 展望 - 公司有望在2024年实现Blanket矿74000 - 78000盎司的产量目标 [5] - 集团正在推进Bilboes硫化物项目的新可行性研究，预计2025年第一季度完成 [5] - 公司继续推进Motapa的勘探活动 [5] 财务报表数据 损益表 |项目|2024年3个月（截至6月）|2023年3个月（截至6月）|2024年6个月（截至6月）|2023年6个月（截至6月）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |收入（千美元）|50107|37031|88635|66466| |特许权使用费（千美元）| - 2475| - 1963| - 4409| - 3443| |生产成本（千美元）| - 20460| - 20726| - 39420| - 40576| |折旧（千美元）| - 4239| - 3409| - 8058| - 5664| |毛利润（千美元）|22933|10933|36748|16783| |净外汇损失（千美元）| - 2014| - 3610| - 6153| - 2077| |行政费用（千美元）| - 3664| - 3183| - 6275| - 9122| |净衍生金融工具费用（千美元）| - 174| - 54| - 476| - 488| |权益结算股份支付费用（千美元）| - 305| - 221| - 506| - 331| |现金结算股份支付费用（千美元）| - 4|9| - 57| - 271| |其他费用（千美元）| - 664| - 1461| - 1264| - 2099| |其他收入（千美元）|185|168|349|186| |营业利润（千美元）|16293|2581|22366|2581| |净财务成本（千美元）| - 794| - 1057| - 1520| - 1824| |税前利润（千美元）|15499|1524|20846|757| |所得税费用（千美元）| - 5151| - 1273| - 7681| - 4775| |当期利润（亏损）（千美元）|10348|251|13165| - 4018| |其他综合收益（千美元）| - | - | - | - | |可重分类至损益的项目（千美元）| - | - | - | - | |境外经营外币报表折算差额（千美元）|178| - 330|34| - 699| |当期综合收益总额（千美元）|10526| - 79|13199| - 4717| |归属于：| - | - | - | - | |公司所有者的利润（亏损）（千美元）|8429| - 513|10560| - 5542| |非控制性权益（千美元）|1919|764|2605|1524| |当期利润（亏损）（千美元）|10348|251|13165| - 4018| |归属于：| - | - | - | - | |公司所有者的综合收益总额（千美元）|8607| - 843|10594| - 6241| |非控制性权益（千美元）|1919|764|2605|1524| |当期综合收益总额（千美元）|10526| - 79|13199| - 4717| [15] 财务状况表 |项目|2024年6月30日（千美元）|2023年12月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |非流动资产总额|275743|274074| |应收所得税|274|1120| |存货|20401|20304| |衍生金融资产|20|88| |贸易及其他应收款|7882|9952| |预付款项|5287|2538| |现金及现金等价物|15412|6708| |持有待售资产|13484|13519| |资产总额|338503|328303| |非流动负债总额|25280|23978| |现金结算股份支付 - 短期部分|454|920| |应付所得税|4152|10| |租赁负债 - 短期部分|114|167| |贷款票据工具 - 短期部分|855|665| |贸易及其他应付款|18803|20503| |透支及定期贷款|16778|17740| |与持有待售资产相关的负债|93|128| |负债总额|66529|64111| |权益总额|271974|264192| |权益及负债总额|338503|328303| [20] 现金流量表 |项目|2024年3个月（截至6月，千美元）|2023年3个月（截至6月，千美元）|2024年6个月（截至6月，千美元）|2023年6个月（截至6月，千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流入|20988|2|27523|666| |收到的利息|3|4|9|9| |已支付的财务成本| - 710| - 1231| - 1283| - 1431| |已支付的税款| - 1195| - 1001| - 2276| - 2346| |经营活动净现金流入（流出）|19086| - 2226|23973| - 3102| |投资活动使用的现金流量| - | - | - | - | |购置物业、厂房及设备| - 6897| - 6009| - 10638| - 10602| |购置勘探及评估资产| - 733| - 139| - 1163| - 283| |购置看跌期权| - 168| - 811| - 408| - 811| |投资活动使用的净现金| - 7798| - 6959| - 12209| - 11696| |融资活动现金流量| - | - | - | - | |已支付的股息| - 2912| - 2893| - 5632| - 5317| |租赁负债付款| - 38| - 35| - 75| - 72| |发行股份 - 股权融资（扣除交易成本后）| - |4834| - |15658| |贷款及借款所得款项|2032| - |2032| - | |贷款票据工具 - Motapa付款| - | - 1288| - | - 6687| |贷款票据工具 - 太阳能债券发行所得款项（扣除交易成本后）|1939|2500|1939|7000| |融资活动产生（使用）的净现金|1021|3118| - 1736|10582| |现金及现金等价物净增加（减少）|12309| - 6067|10028| - 4216| |汇率波动对现金及现金等价物的影响|485| - 30| - 362| - 187| |期初现金及现金等价物净额| - 14160|3190| - 11032|1496| |期末现金及现金等价物净额| - 1366| - 2907| - 1366| - 2907| [21][22]

文章核心观点 公司预计于2024年8月12日公布2024年第二季度运营和财务结果，并于同日伦敦时间下午2点举行面向分析师和投资者的远程报告及问答环节 [1] 结果公布及报告安排 - 公司预计2024年8月12日公布2024年6月30日止季度的运营和财务结果 [1] - 同日伦敦时间下午2点举行面向分析师和投资者的远程报告及问答环节 [1] - 季度结果和展望报告将在公司网站（www.caledoniamining.com）上发布 [2] 会议详情 - 会议时间为2024年8月12日伦敦时间下午2点 [2] - 会议主题为2024年第二季度投资者业绩电话会议 [2] - 需提前在https://caledoniamining.zoom.us/webinar/register/WN_6nZkgdqIQ4SXIdf7a_CLxg注册参加网络研讨会 [2] 咨询信息 - 可联系Cavendish Capital Markets Limited（保荐人和联合经纪商）的Adrian Hadden和Pearl Kellie，电话分别为+44 207 397 1965和+44 131 220 9775 [2] - 还可联系Panmure Liberum Limited（联合经纪商）的Scott Mathieson/Matt Hogg，电话为+44 20 3100 2000 [3] - 以及Camarco, Financial PR (UK)的Gordon Poole、Julia Tilley、Elfie Kent，Julia Tilley电话为+44 20 3757 4980 [3] - 3PPB (Financial PR, North America)的Patrick Chidley和Paul Durham，电话分别为+1 917 991 7701和+1 203 940 2538 [3] - Curate Public Relations (Zimbabwe)的Debra Tatenda，电话为+263 77802131 [3] - IH Securities (Private) Limited (VFEX Sponsor - Zimbabwe)的Lloyd Mlotshwa，电话为+263 (242) 745 119/33/39 [3] - 另有电话+44 1534 679 800和+44 7817 841 793 [4]

文章核心观点 公司发布2023年ESG报告，首次按GRI和SASB标准进行可持续性报告，体现对ESG管理的重视，2023年在环境、健康安全、社区支持、多元包容等方面有进展 [1][2][3] 报告发布情况 - 公司宣布发布2023年ESG报告，报告可在公司网站查看 [1] - 公司首次按GRI和SASB标准进行可持续性报告，体现可持续商业原则和对ESG管理的重视 [2] 管理层表态 - 首席执行官表示这是第四份年度ESG报告，首次按GRI编制增强了披露的稳健性和透明度，2023年采取多项措施强化对ESG和负责任运营的承诺，还任命了ESG主管 [3] - 公司认为在津巴布韦运营有潜力，负责任运营是业务必要，随着可持续性流程和数据收集成熟，有信心制定减排目标，期待在下次报告中更新进展 [4][5] 2023年亮点 环境方面 - 范围1和2温室气体排放量减少14%，得益于12.2 MWac太阳能发电厂的安装，减少了对当地电网和柴油发电机的依赖 [4][5] - 发电机柴油使用量减少62% [5] - 总用水量中18%为循环水 [5] 健康与安全方面 - 总伤害频率率为0.96（2022年为0.75） [6] - 505名员工完成安全培训计划 [6] 支持当地社区方面 - 布兰科特矿实现100%本地就业，92%为本地供应商 [6] - 布兰科特矿企业社会责任支出150万美元（2022年为90万美元） [6] - 向政府总付款1920万美元（2022年为1920万美元） [6] 多元与包容方面 - 社区女性支持支出147,038美元 [6] - 董事会女性代表比例从11%升至2024年的25% [6] - 高级企业管理层女性代表比例为33% [6]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度和上半年Blanket矿黄金产量，产量同比增长，重申2024年黄金产量指引 [6][7] 产量情况 - 2024年第二季度Blanket矿黄金产量20,773盎司，较2023年第二季度的17,436盎司增长19% [7] - 2024年上半年Blanket矿黄金产量37,823盎司，较2023年上半年的33,472盎司增长13% [7] 产量目标 - 公司重申2024年Blanket矿黄金产量指引为74,000 - 78,000盎司 [7] 管理层观点 - 首席执行官称Blanket矿为公司成长奠定坚实基础，2024年上半年产量出色超预期，有望实现年度产量目标 [3]

文章核心观点 公司2024年上半年毯子矿黄金产量出色超预期，有望实现74,000 - 78,000盎司的年度生产目标 [1] 生产情况 - 2024年第二季度毯子矿黄金产量20,773盎司，较2023年第二季度的17,436盎司增长19% [9] - 2024年上半年毯子矿黄金产量37,823盎司，较2023年上半年的33,472盎司增长13% [9] 生产目标 - 公司重申2024年毯子矿黄金产量指引为74,000 - 78,000盎司 [9]

文章核心观点 - 公司宣布每股派发0.14美元的季度股息 [1][2] - 公司自2014年开始实行季度股息政策,未来将根据其他投资机会和风险管理策略来考虑股息 [3] 公司信息 - 公司名称为Caledonia Mining Corporation Plc,在纽约证券交易所、伦敦证券交易所和津巴布韦证券交易所上市 [1] - 公司主要从事矿业投资和开采业务 [1] 股息相关信息 - 除息日分别为7月10日(津巴布韦证券交易所)、7月11日(伦敦证券交易所)和7月12日(纽约证券交易所) [2] - 股息记录日为7月12日,派息日为7月26日 [2] - 在英国注册地址的股东将以英镑支付股息 [2]

文章核心观点 - 公司已取消其ATM销售协议,并且在2024年5月18日到6月11日期间未发行任何股票 [1][2][3] - 公司原先于2021年4月26日提交的F-3注册声明已于2024年5月18日到期,导致公司无法继续发行股票 [2] 公司信息 - 公司名称: Caledonia Mining Corporation Plc [3] - 公司在纽约证券交易所、伦敦证券交易所AIM板块和津巴布韦证券交易所上市 [1] - 公司于2023年5月19日发行了2,000,000份存托凭证,代表相同数量的普通股 [3] ATM销售协议 - 公司于2023年5月18日宣布与Cantor Fitzgerald & Co签订了ATM销售协议 [1] - 在2024年5月17日至6月11日期间,公司未根据该协议发行任何股票 [3] - 截至2024年6月11日,公司仍有2,000,000份存托凭证未发行 [3]

文章核心观点 公司将提交Bilboes硫化金矿项目的初步经济评估（PEA），决定采用单阶段开发该项目，预计能带来更优回报，后续将推进新的可行性研究并落实资金解决方案 [1][4] 项目进展 - 公司将提交Bilboes硫化金矿项目单阶段开发的PEA，该报告也将在公司网站公布 [1] - PEA反映了自2023年1月收购项目后公司及其顾问的工作，取代了2021年12月15日的前可行性研究 [2][3] - 公司计划在未来9个月提升尾矿库研究的置信水平，使项目整体工作达到可行性研究级别并适时发布 [2] 项目亮点 - 单阶段开发预计能改善现金生成，因债务融资能力增强降低资本成本 [5] - 项目在初始10年矿山寿命内预计产出约150万盎司黄金，全维持成本为每盎司968美元 [5] - 金价为每盎司1884美元时，投资回收期为1.9年 [5] - 已委托开展新的单阶段可行性研究，预计2025年上半年完成 [5] - 资金解决方案与新可行性研究工作同步推进 [5] 开发计划修订 - 尾矿库采用模块化建设方法，修订设计以减少前期资本投入 [6] - 修订矿坑设计以减少前期资本投入 [6] - 审查加工厂和基础设施成本，从替代供应商处采购主要设备和钢结构以降低成本 [6] - 重新评估矿区村庄建设的阶段安排 [6] - 审查运营费用、一般及行政费用，利用共享资源降低成本 [6] 经济成果总结 |指标|详情| |----|----| |总产量（百万盎司）|1.518 [9]| |矿山寿命（年）|10 [9]| |总资本成本（百万美元）|403 [9]| |峰值资金需求（百万美元）|309 [9]| |净现值（10%）（百万美元）|309 [9]| |内部收益率（%）|34 [9]| |全维持成本（美元/盎司）|968 [9]| |投资回收期（未折现，年）|1.9 [9]| 矿产资源估计总结 |分类|吨位（百万吨）|金品位（克/吨）|金属量（千克）|盎司（千盎司）| |----|----|----|----|----| |总测量资源|6.128|2.51|15382|495 [10]| |总指示资源|27.522|2.26|61446|1976 [10]| |总测量和指示资源|33.650|2.30|76828|2470 [10]| |总推断资源|9.118|1.99|17406|560 [10]| 敏感性分析 - 展示了不同贴现率和金价下的净现值（税后，百万美元） [11] 管理层评论 - 董事会决定采用单阶段开发Bilboes项目是成为多资产、中型黄金生产商的关键战略里程碑 [12] - PEA证实Bilboes是优质中型资产，能产生有吸引力的经济回报，有望使公司产量接近三倍增长 [12] - 项目峰值资金需求约3.09亿美元，大部分将通过债务融资，公司将与潜在债务提供者重新接触 [13] - 2024年Blanket矿产量强劲，公司有能力为股东带来回报，同时扩大资产组合和提高产量 [14] 背景信息 - 公司于2023年1月收购项目，支付512万对价股份和1%净冶炼厂特许权使用费 [14] - 前可行性研究目标是建设大型露天矿，10年矿山寿命内年均产金16.8万盎司 [15] - 公司委托更新前可行性研究，以确定项目商业化最佳方式，PEA预计将转化为新可行性研究 [16] 投资者活动 - 邀请投资者参加6月6日下午2点（伦敦时间）的Zoom网络研讨会，讨论PEA和项目开发 [17]

文章核心观点 - 公司决定以单一阶段的方式开发Bilboes黄金项目,预计将产生约150万盎司黄金,生产成本为每盎司968美元,投资回收期为1.9年 [3][5][13] - 公司已委托DRA编制新的可行性研究报告,预计将于2025年上半年完成 [6] - 公司正在与潜在贷款方接洽,寻求合适的融资方案 [12][19] 项目概况 - 公司于2023年1月收购了Bilboes黄金项目,并对原有可行性研究进行了更新 [20][21][22] - 原可行性研究目标是建设一个大型露天开采项目,平均每年产168,000盎司黄金 [21] - 公司对项目进行了单一阶段和分阶段开发的评估,认为单一阶段开发更有优势 [10] 项目经济指标 - 项目预计总产量为150万盎司黄金,矿山服务年限10年 [13] - 总资本支出为4.03亿美元,峰值资金需求为3.09亿美元 [13] - 税后净现值(折现率10%)为3.09亿美元,内部收益率为34% [13] - 全成本(AISC)为每盎司968美元,投资回收期为1.9年 [5][13] 资源储量 - 根据2023年12月31日的资源量估算,测量+指示资源量为247万盎司,平均品位2.3克/吨 [13] - 推断资源量为56万盎司,平均品位1.99克/吨 [13] - 资源量估算符合加拿大NI 43-101标准,但不构成矿石储量 [14][17]

文章核心观点 2024年5月23日Caledonia Mining Corporation Plc收到BlackRock, Inc.通知 2024年5月22日其越过相关变动通知门槛 [1] 分组1：通知基本信息 - 通知接收方为Caledonia Mining Corporation Plc [1] - 通知发出方为BlackRock, Inc. [1] - 越过门槛日期为2024年5月22日 [3] - 公司收到通知日期为2024年5月23日 [1][3] 分组2：持股情况 总体情况 - 越过门槛时总投票权占比4.67% 对应898,148个投票权 其中附属于股份的投票权占比4.06% 通过金融工具的投票权占比0.61% [3] - 上次通知时总投票权占比4.67% 附属于股份的投票权占比3.97% 通过金融工具的投票权占比0.70% [3] 股份投票权情况 - ISIN代码为JE00BF0XVB15的股份 间接投票权数量780,824 占比4.06% [3] 金融工具投票权情况 - 证券借贷类金融工具 可获取投票权数量25,295 占比0.13% [4] - CFD金融工具 投票权数量92,029 占比0.47% [5] 分组3：相关方信息 - 涉及的公司包括BlackRock, Inc.、Trident Merger, LLC等一系列关联公司 [6] - 通知完成地点为英国伦敦12 Throgmorton Avenue, EC2N 2DL 完成日期为2024年5月23日 [7]