整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为3.51亿美元，较上一季度增加9000万美元，摊薄后每股净收益从1.92美元增至2.60美元[152] - 2022年第三季度净利息收入为7.07亿美元，较上一季度增加1.46亿美元，净利息收益率从2.70%增至3.50%[152][160] - 2022年第三季度平均生息资产减少31亿美元，主要因银行计息存款减少57亿美元，部分被投资证券增加15亿美元和贷款增加11亿美元抵消[161] - 2022年第三季度平均计息资金来源减少22亿美元，因计息存款减少25亿美元，部分被购入资金增加3.1亿美元抵消[161] - 2022年第三季度信贷损失拨备增至2800万美元，较上一季度增加1800万美元，反映贷款增长、信贷指标良好和经济环境不确定[163] - 2022年第三季度净贷款冲销为1300万美元，上一季度无净贷款冲销，中端市场净冲销增加1900万美元，科技和生命科学净冲销减少700万美元[163] - 截至2022年9月30日的三个月，非利息收入增加1000万美元至2.78亿美元，主要因其他非利息收入、衍生品收入和经纪费用增加[166][167] - 截至2022年9月30日的三个月，非利息支出增加2000万美元至5.02亿美元，主要受薪资和福利支出、占用费用和外部处理费用增加推动[170] - 2022年第四季度，公司估计现代化计划费用最高达2500万美元[172] - 截至2022年9月30日的九个月，净收入减少1.39亿美元至8.01亿美元，主要因信贷损失拨备增加3.86亿美元[173] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为17.24亿美元，较2021年同期增加3.41亿美元，净利息收益率为2.78%，较2021年同期增加51个基点[173][180] - 平均盈利资产减少14亿美元，主要因有息银行存款减少53亿美元，部分被投资证券增加36亿美元和贷款增加3.07亿美元抵消[181] - 平均有息资金来源减少1.6亿美元，反映有息存款减少1.3亿美元和中长期债务减少3570万美元[181] - 截至2022年9月30日的九个月，信贷损失拨备为2700万美元，而2021年同期为收益3.59亿美元[183] - 截至2022年9月30日的九个月，净贷款冲销增加2700万美元至2100万美元，而2021年同期为净回收600万美元[183] - 截至2022年9月30日的九个月，与贷款相关承诺的信贷损失拨备增加3200万美元至1800万美元[183] - 非利息收入减少4400万美元至7.9亿美元，主要因卡费减少，部分被衍生品收入等增加抵消[186] - 非利息支出增加8200万美元至15亿美元，主要因薪资福利等费用增加，部分被外部处理费减少抵消[190] - 2022年第三季度末，总资产较2021年第四季度末减少105亿美元至841亿美元，总负债减少76亿美元至791亿美元，股东权益减少28亿美元[210][211] - 平均资产较2021年第四季度末减少113亿美元至854亿美元，贷款增加33亿美元，其中商业贷款增加26.48亿美元，增幅9%，总贷款增加32.88亿美元，增幅7%[212][213] - 2022年前九个月，股东权益从78.97亿美元降至50.69亿美元，净收入8.01亿美元，现金分红及购股支出3200万美元，其他综合亏损33.75亿美元[218] - 2022年前九个月，公司共回购40.3万股，平均价格92.48美元，自2010年回购计划启动以来，共授权回购9720万股[219][221] - 截至2022年9月30日，公司预估CET1资本比率为9.92%，低于2021年12月31日的10.13%，主要因贷款增长[221] - 公司资本比率超过最低监管要求，普通股股东权益比率降至5.55%，有形普通股权益比率降至4.82%，未实现损失影响约430个基点[224][226] - 信用损失准备从2021年12月31日的6.18亿美元增至2022年9月30日的6.24亿美元，占总贷款比例从1.26%降至1.21%[229] - 贷款损失准备金从2021年12月31日的5.88亿美元降至2022年9月30日的5.76亿美元，减少了1200万美元[234] - 不良资产从2021年12月31日的2.69亿美元降至2022年9月30日的2.62亿美元，减少了700万美元，不良贷款占总贷款的比例从0.54%降至0.51%[240] - 90天以上逾期仍计收利息的贷款从2021年12月31日的2700万美元增至2022年9月30日的7200万美元，增加了4500万美元；30 - 89天逾期贷款从2021年12月31日的1.53亿美元增至2022年9月30日的4.15亿美元，增加了2.62亿美元[249] - 受评贷款从2021年12月31日的15.73亿美元增至2022年9月30日的16.26亿美元，增加了5300万美元，占总贷款的比例从3.2%降至3.1%[251] - 2022年9月30日一级资本为80.1亿美元，2021年12月31日为74.58亿美元[324] - 2022年9月30日一级资本比率为10.44%，2021年12月31日为10.70%[324] - 2022年9月30日普通股一级资本比率为9.92%，2021年12月31日为10.13%[324] - 2022年9月30日有形普通股权益比率为4.82%，2021年12月31日为7.30%[324] - 2022年9月30日普通股股东权益每股为35.70美元，2021年12月31日为57.41美元[324] - 2022年9月30日有形普通股权益每股为30.77美元，2021年12月31日为52.46美元[324] - 2022年9月30日累计其他综合损失为35.87亿美元，2021年12月31日为2.12亿美元[324] - 2022年9月30日不含累计其他综合损失的有形普通股权益比率为9.12%，2021年12月31日为7.52%[324] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 2022年第三季度商业贷款平均余额为305.73亿美元，利息收入3.62亿美元，平均利率4.69%；上一季度平均余额299.18亿美元，利息收入2.82亿美元，平均利率3.77%[154] - 2022年第三季度房地产建设贷款平均余额为24.57亿美元，利息收入3300万美元，平均利率5.44%；上一季度平均余额23.32亿美元，利息收入2400万美元，平均利率4.05%[154] - 2022年第三季度商业抵押贷款平均余额为121.8亿美元，利息收入1.41亿美元，平均利率4.59%；上一季度平均余额119.47亿美元，利息收入9900万美元，平均利率3.33%[154] - 2022年第三季度租赁融资平均余额为6.9亿美元，利息收入400万美元，平均利率2.10%；上一季度平均余额6.42亿美元，利息收入400万美元，平均利率3.01%[154] 各业务线整体数据关键指标变化 - 商业银行净收入减少3.11亿美元至7.5亿美元，净利息收入增加4300万美元，信贷损失拨备增加3.26亿美元[199] - 商业银行平均贷款增加8.41亿美元，其中PPP贷款减少21亿美元，平均存款减少1.11亿美元[200] - 零售银行净收入减少700万美元至3000万美元，净利息收入增加3700万美元，信贷损失拨备增加1300万美元[202] - 零售银行平均贷款减少4.52亿美元，因PPP贷款减少4.94亿美元，平均存款增加16亿美元[203] - 财富管理净收入减少2900万美元至7100万美元，净利息收入增加1300万美元，信贷损失拨备增加4000万美元[204] - 财富管理平均贷款减少9900万美元，因PPP贷款减少1.36亿美元，平均存款增加4.73亿美元[205] - 金融及其他类别净亏损减少2.08亿美元至5000万美元，净利息支出减少2.48亿美元至1.1亿美元，非利息收入减少2800万美元至1400万美元，非利息支出减少4300万美元[206] 银行网点数量变化 - 截至2022年9月30日，公司银行网点总数为410个，较2021年的433个有所减少，其中密歇根州从188个减至177个，得克萨斯州从124个减至115个，加利福尼亚州从95个减至92个[208] 经济预测相关 - 公司CECL模型经济预测显示，美国经济2022年第四季度将继续增长，2023年增速放缓，2024年恢复长期增长率[232] - 若采用更严峻的经济预测情景，截至2022年9月30日，信贷损失拨备的定量计算将增加约1.82亿美元[233] - 预计失业率到2023年第一季度将从当前水平升至4%，并在预测期内保持稳定[233] - 实际GDP增长率在2022年第四季度达到2.5%的峰值，随后在2023年放缓至1%以下，2024年有望重新加速至长期增长率；在更严峻的情景下，实际GDP预计到2023年第四季度将收缩，到预测期末增长率将提高到1.9%[233] 贷款状态相关 - 2022年第三季度有5名余额超过200万美元的借款人（总计4500万美元）转入非应计状态，第二季度有3名借款人（总计3000万美元），第一季度有10名借款人（总计4100万美元）[244] 行业信用风险集中情况 - 截至2022年9月30日，公司在商业房地产和汽车行业存在信用风险集中情况，其他行业集中度各自占总贷款的比例均低于10%[252] 各业务线房地产贷款数据关键指标变化 - 商业房地产贷款在2022年9月30日达到151亿美元，其中商业房地产业务线贷款为61亿美元，占比41%，较2021年12月31日增加3.94亿美元；其他业务线贷款为89亿美元，占比59%，较2021年12月31日增加4.58亿美元[256] - 2022年9月30日，其他业务线受批评的房地产建设贷款为400万美元，低于2021年12月31日的3500万美元[257] - 2022年9月30日和2021年12月31日，商业房地产业务线受批评的商业抵押贷款分别为1800万美元和2900万美元；其他业务线分别为1.54亿美元和2.19亿美元[259] 各业务线汽车贷款数据关键指标变化 - 2022年9月30日，经销商贷款总额为49.31亿美元，占比9.5%，高于2021年12月31日的41.62亿美元和8.4%；其中，场地贷款为11亿美元，较2021年12月31日增加3.78亿美元[261] - 2022年9月30日和2021年12月31日，汽车生产贷款均为11亿美元；非应计汽车生产贷款从无增至1000万美元[265][267] 住宅房地产贷款数据关键指标变化 - 2022年9月30日，住宅房地产贷款占总贷款的7%，总额为35亿美元；住宅抵押贷款为18亿美元，其中5600万美元处于非应计状态；房屋净值贷款为17亿美元，其中1400万美元处于非应计状态[269][271][272] 能源业务线贷款数据关键指标变化 - 2022年9月30日，能源业务线贷款总额为13亿美元，占总贷款不到3%，较2021年12月31日增加1.36亿美元；非应计能源贷款降至1000万美元，受批评的能源贷款降至2900万美元[275][276] 高风险商业和工业贷款数据关键指标变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，高风险商业和工业（HR C&I）贷款均占总贷款的6%；未偿贷款从29.27亿美元增至33.27亿美元，受批评贷款从2990万美元增至3640万美元[280][281] 流动性相关 - 公司每月进行流动性压力测试，截至2022年9月30日的评估显示，在每个假设压力情景下都有足够的流动性来源[285] - 公司母公司需维持至少12个月预期现金义务的流动性，2022年9月30日未合并基础上的流动资产为17亿美元[286] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司可动用流动资产分别为206亿美元和353亿美元[308] 市场和风险管理相关 - 公司资产与负债政策委员会（ALCO）负责市场和流动性风险管理，企业财务和企业风险部门支持其管理利率和其他市场风险[284][287] 贷款构成相关 - 2022年9月30日公司贷款构成中，30天及以内利率占比47%，固定利率占比39%，最优惠利率占比9%，90天及以上利率占比5%[288] 利率目标相关 - 公司目前目标是在利率逐步下降100个基点的情况下，净利息收入风险维持在个位数低位[289] 证券投资组合相关 - 截至2022年9月30日的三个月，证券投资组合平均余额为205亿美元，平均收益率为2.08%，有效期限为5.3年[293] 现金流套期保值组合相关 - 2022年9月30日，现金流套期保值组合中互换合约名义金额为261亿美元，加权平均收益率为2.42%，距到期年限为4

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司实现创纪录收益3.51亿美元，即每股2.60美元，较第二季度增长35% [6] - 总收入达到9.85亿美元，创历史新高，同比增长19% [6] - 效率比率提高至51% [6] - 平均贷款增加11亿美元，反映多个业务的增长 [12] - 净利息收入增加1.46亿美元，达到创纪录的7.07亿美元，净利息收益率增加80个基点 [24] - 非利息收入增加1000万美元，即4% [26] - 贷款收益率提高100个基点，达到4.64% [19] - 存款成本保持在20个基点，年初至今的贝塔系数仅为7% [21] - 证券收入增加1900万美元 [23] - 净核销率仅为10个基点，远低于历史平均水平 [25] - 信贷损失拨备率小幅提高至1.21%，拨备增加至2800万美元 [25] - CET1比率回升至估计的9.92% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 商业房地产 - 贷款增加超过3.5亿美元，主要用于资助项目建设，几乎所有增长都来自大型开发商建造的A类多户或工业项目 [17] 全国经销商服务 - 贷款继续缓慢反弹，增长超过2亿美元，其中库存融资贷款增加1.4亿美元，达到9800万美元，但库存水平仍然较低，余额远低于疫情前水平 [18] 环境服务和企业银行 - 贷款增长得益于新客户、并购以及营运资金和资本支出的投资 [18] 财富管理 - 贷款增长3%，部分原因是客户的税务相关活动，如1031交换 [18] 股权基金服务 - 季度初贷款增长放缓，但期末贷款和总承诺增加 [19] 抵押贷款银行融资 - 平均贷款减少6200万美元，期末贷款为6.57亿美元，业务量因利率上升和住房库存不足而持续低迷 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于利率上升环境，通过投资和战略管理业务支持长期成功 [7] - 宣布为达拉斯县南部设立专门的商业银行业务团队，为服务不足的企业家和小企业提供资本解决方案 [8] - 加强国家社区影响经理的职责，领导公共目的和社区影响投资 [9] - 绿色贷款和承诺持续增长，季度末达到22亿美元，新成立的可再生能源集团年初至今已有超过2亿美元的新承诺，且业务管道不断扩大 [9] - 通过现代化举措进行战略投资，适应不断变化的环境，进入银行业新时代，宣布在德克萨斯州弗里斯科和密歇根州法明顿希尔斯扩大办公场所 [10] - 重新调整组织架构，创建更具协同效应的结构，支持商业银行的专业知识，同时增加转型领导力和支付业务 [11] - 刷新公司的核心价值观，推动协作、鼓励大胆思考和行为，赋予员工权力，同时始终以客户为中心 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户密切关注衰退风险及其潜在影响，但总体上对成功应对不断变化的环境充满信心 [7] - 预计2022年全年贷款增长将超过7%（不包括PPP贷款），第四季度平均贷款增长约1%，多数业务预计将呈现积极趋势，但速度将更为温和，抵押贷款银行业务预计仍将面临挑战 [32] - 预计第四季度净利息收入将增长4% - 5%，2022年全年净利息收入预计将比2021年增长超过33%，2023年净利息收入预计将再创历史新高，但存款余额和定价可能会对其造成压力 [31][33] - 预计第四季度信贷质量将保持强劲，净核销率将处于正常范围的低端（20 - 40个基点），预计将开始逐步恢复正常 [34] - 预计第四季度非利息收入将较第三季度强劲水平下降约3%，2023年非利息收入预计将增长 [34][35] - 预计第四季度费用将增长约2% - 3%，2023年预计人员配置水平将适度提高，养老金费用可能大幅上升，通胀因素将影响多个领域 [35] 其他重要信息 - 公司宣布Darlene Persons退休，她在公司工作36年，担任投资者关系总监16年，是银行业任职时间最长的IR总监之一 [38] - 新的投资者关系总监Kelly Gage上任，她在公司工作18年，拥有深厚的商业银行背景，最近担任商业银行全国销售和战略总监 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年净利息收入可能从第四季度回落的原因及利率对冲目标 - 若存款贝塔系数迅速累积超过25%，或存款在2023年持续流出，净利息收入可能低于第四季度水平；若存款贝塔系数在第一季度后或年中才上升，且存款流出在2023年初开始企稳，则有机会高于第四季度水平 [42][43] - 公司目标是稳定净利息收入，已基本实现该目标，若利率继续上升仍有一定上行空间，近期除替换未来12个月内到期的证券外，不会进行其他对冲活动，未来将关注2024年末甚至2025年开始的远期互换 [44][45] 问题2: 如何看待有形普通股权益比率 - 该比率只是一种表象，从经济角度看，公司存款价值大幅上升，抵消了证券和互换的损失，公司对当前情况感到满意，这一比率并非公司关注的重点 [47] 问题3: 存款水平何时企稳以及何时更积极定价保护余额 - 公司对目前的定价策略感到满意，存款流出情况高度依赖美联储政策，预计第四季度存款将继续流出，可能会有季节性存款缓解流出压力，但这可能只是暂时的，预计2023年初存款开始企稳 [50][51][52] - 若美联储按计划继续量化紧缩一到两年，存款可能继续流出，但美联储过去未完全解除量化紧缩，此次也可能不会完全解除，监管机构和美联储已对银行存款流出表示担忧 [53] 问题4: 第四季度现代化成本是否为高点 - 基于目前确定的举措，若相关举措在2022年第四季度按计划实施，第四季度将是现代化成本的高点，但不排除未来有其他举措，且部分租赁退出可能延迟到明年 [55] 问题5: 客户如何应对利率上升以及杠杆贷款规模 - 公司对客户应对当前利率环境的能力有信心，每次承销时都会对利率进行压力测试，且公司整体杠杆率较低，对杠杆贷款组合密切关注，并采取互换和固定利率等策略保护现金流和公司偿债能力 [58] - 杠杆贷款规模略超过30亿美元 [59] 问题6: 资产收益率趋势及证券投资收益率 - 资产收益率指标将基本保持稳定，贷款收益率在第四季度将继续上升 [60] - 目前不购买证券，让证券自然到期，到期收益率略高于整体投资组合平均水平，预计证券收益率将基本保持平稳，季度间可能有轻微下降但几乎难以察觉 [61] 问题7: Slide 13中净利息收入差异的原因 - 差异主要由贝塔系数假设驱动，贝塔系数对100个基点利率上升的影响为7000万美元，导致净利息收入从3500万美元的正向影响变为3500万美元的负向影响 [64] - 第四季度指引中已包含约17%的累积贝塔系数，若再增加另一半累积贝塔系数，净利息收入可能更接近零而非负3500万美元 [64] 问题8: 是否将证券现金流再投资于债券以及再投资收益率 - 不会将证券现金流再投资于债券，而是用于支持贷款增长，预计未来一段时间内不会购买证券 [65] 问题9: 对有形普通股权益比率的容忍度及对回购的影响 - 该比率很大程度上受利率影响，公司没有设定特定的关注数值，认为这不是一个值得担忧的问题，也不会影响回购决策 [67] 问题10: 存款结构变化趋势 - 存款结构向非利息存款倾斜是因为当前周期中客户对利息存款的价格敏感度更高，且企业财务人员为应对资金需求，会先动用利息存款，同时实时支付使现金流量预测更困难，企业财务人员会保留更多现金 [69][70] - 预计存款结构最终会有所反转，但由于企业财务人员保留较高的安全现金水平，不确定是否能回到历史的50 - 50比例 [70] 问题11: 第四季度各贷款业务趋势 - 第四季度多数业务贷款增长方向积极，抵押贷款银行业务仍将面临挑战，商业房地产、股权基金服务和企业银行等业务预计表现良好，经销商贷款业务略有回升 [72][73] 问题12: 信用正常化迹象及受关注的领域 - 信用指标开始从历史低位逐步恢复正常，但仅在少数投资组合中出现非常轻微的业绩下滑，受关注的领域包括杠杆贷款、汽车贷款和科技与生命科学贷款 [75] - 整体投资组合表现良好，非应计资产和流入非应计资产的情况表现正常 [76] 问题13: 2023年FDIC保费预期 - 预计2023年FDIC保费将增加1200 - 1500万美元，这将对公司和其他银行构成压力 [77] 问题14: 准备金率上升原因及失业率上升时的变化 - 本季度准备金率上升是因为经济预测较上季度略有恶化，虽仍为正向，但失业率约为4%，GDP在未来12个月内降至1%以下 [79] - 公司在下行情景中已考虑到6% - 8%的高失业率和2023年全年的负GDP，认为已通过定性方法准确充分地捕捉到下行情景和衰退风险，目前的覆盖率具有足够的保守性 [79] 问题15: 不同情景的权重及下行情景对准备金率的影响 - 公司不具体对情景进行加权，采用基线情景从定量角度评估整个投资组合，对某些投资组合使用下行情景并对整个投资组合进行叠加 [80] - 定量和定性的比例约为60 - 40，且在过去几个季度保持相对稳定，对总准备金有重要影响 [80] 问题16: 是否考虑将证券指定为持有至到期以及对有形资本的看法 - 目前不打算进行相关操作，认为这只是一种表象，不会对公司造成实际问题，许多大型银行和同行的情况也类似 [82] 问题17: 非利息存款账户余额变化及可能面临风险的规模 - 平均每个账户的余额增加是存款增加的主要驱动因素，符合企业财务人员保留较高安全现金水平的趋势 [86] - 预计客户在转移部分价格敏感的利息存款后，非利息存款可能会有一定程度的下降，但由于客户结构复杂，转移资金并不容易，且许多客户喜欢保持非利息存款账户的资金充足，因此下降幅度有限 [86] 问题18: 基于对客户的了解，2023年净息差的基本情况 - 由于公司以商业业务为主，现金余额变化较大，且证券业务会影响资产负债表结构，因此公司一直对提供净息差百分比指导持谨慎态度 [89] - 预计存款将在2023年初企稳，情况将从那时起趋于稳定 [89] 问题19: 2023年费用增长是否与2022年相似 - 2023年公司将面临一定的费用压力，以2022年的费用增长情况作为参考是一个大致的起点，但仍需进行大量工作 [91] 问题20: 支付业务的投资、战略和收入机会 - 公司对支付业务的投资感到兴奋，认为在商业客户领域有机会成为领先银行，在资金管理、银行卡和实时支付等方面都有机会 [92] - 公司采取灵活的方法，招聘了支付和技术运营方面的人才，并进行了投资 [92] 问题21: 是否维持与经销商的关系以及库存恢复时的市场份额 - 公司维持了与经销商的关系，积极参与市场，与客户保持密切沟通并增加了客户 [93] - 若库存恢复到历史水平，公司将从中受益，预计未来几年地板计划使用量将略有上升，公司有能力从中获利 [93]

净利润与每股净收益变化 - 2022年第二季度净利润为2.61亿美元，上一季度为1.89亿美元，增加7200万美元[113] - 2022年第二季度摊薄后每股净收益为1.92美元，上一季度为1.37美元，增加0.55美元[113] - 截至2022年6月30日的六个月，净收入减少2.28亿美元至4.5亿美元，主要因信贷损失拨备增加3.16亿美元，部分被净利息收入增加抵消[125] - 截至2022年6月30日的六个月，摊薄后每股净收入减少1.47美元至3.29美元[125] - 2022年上半年，公司净收入4.5亿美元，现金分红2.89亿美元，回购普通股3600万美元，其他综合损失17.42亿美元[152] 净利息收入与收益率变化 - 2022年第二季度净利息收入为5.61亿美元，上一季度为4.56亿美元，增加1.05亿美元[116][119] - 2022年第二季度净利息收益率为2.74%，上一季度为2.19%，增加55个基点[119] - 截至2022年6月30日的三个月，非利息收入增加2400万美元至2.68亿美元，主要因商业贷款费用、衍生品收入和信托收入增加[121] - 2022年6月30日，净利息收入为10.17亿美元，利率差为2.38%；2021年同期净利息收入为9.08亿美元，利率差为2.21%[127] - 2022年上半年净利息收入为10亿美元，较2021年同期增加1.09亿美元，净利息收益率为2.47%，较2021年同期增加18个基点[129] - 商业银行净利息收入减少2900万美元至7.55亿美元[136] - 零售银行净利息收入减少100万美元至2.77亿美元[139] - 财富管理业务净利息收入减少200万美元[140] - 金融及其他业务净利息支出减少1.41亿美元至9800万美元[142] 生息资产与计息资金来源变化 - 平均生息资产减少35亿美元，贷款增加18亿美元，投资证券增加17亿美元[119] - 平均计息资金来源减少11亿美元，主要因计息存款减少[119] - 平均生息资产增加18亿美元，其中投资证券增加30亿美元，贷款减少11亿美元；平均付息资金来源增加4600万美元，付息存款增加5.66亿美元，中长期债务减少5.21亿美元[129] - 2022年第二季度末，总资产减少77亿美元至869亿美元，总负债减少63亿美元至805亿美元，股东权益减少15亿美元[146] - 平均资产减少79亿美元至888亿美元，贷款增加22亿美元，其中一般中端市场增加7.35亿美元、全国经销商服务增加6.54亿美元、企业银行增加5.25亿美元，抵押贷款银行融资减少5.48亿美元[147] - 贷款增加22亿美元，其中PPP贷款减少5.4亿美元，一般中端市场增加8.18亿美元、企业银行增加7.48亿美元、股权基金服务增加6.61亿美元、全国经销商服务增加6亿美元，抵押贷款银行融资减少7.25亿美元[148] 信贷损失拨备与净贷款冲销变化 - 2022年第二季度信贷损失拨备为1000万美元费用，上一季度为1100万美元收益[119] - 2022年第二季度无净贷款冲销，上一季度为800万美元[119] - 与贷款相关承诺的信贷损失拨备较上一季度减少1400万美元[119] - 2022年上半年信贷损失拨备为100万美元收益，2021年同期为3.17亿美元收益；净贷款冲销增加1600万美元至800万美元；贷款相关承诺的信贷损失拨备增加2900万美元至1600万美元[129] - 商业银行净信贷相关冲销增加2100万美元至1100万美元，主要因能源和科技与生命科学领域增加[136] - 零售银行净信贷相关（回收）冲销减少300万美元至负100万美元[139] - 商业银行信贷损失拨备增加2.85亿美元，反映能源、一般中端市场、商业房地产、商业银行业务和科技与生命科学领域的增加[136] - 财富管理业务信贷损失拨备增加2200万美元至600万美元[140] - 信贷损失拨备从2021年12月31日的6.18亿美元降至2022年6月30日的6.09亿美元，降幅900万美元；占总贷款的百分比从1.26%降至1.18%[160] - 贷款相关承诺的信贷损失拨备从2021年12月31日的3000万美元增至2022年6月30日的4600万美元，增幅1600万美元[166] 非利息收入与支出变化 - 截至2022年6月30日的三个月，非利息支出增加900万美元至4.82亿美元，主要因某些技术相关成本、薪资和福利支出、诉讼相关支出和占用支出增加[122] - 非利息收入减少4200万美元至5.12亿美元，主要因卡费减少，部分被信托收入和银团代理费用增加所抵消[131] - 非利息支出增加4500万美元至9.55亿美元，主要因薪资福利支出、运营损失和咨询费用增加，部分被外部处理费用减少所抵消[132] - 财富管理业务非利息收入增加1100万美元，非利息支出增加1900万美元[140] - 金融及其他业务非利息收入减少2100万美元至1100万美元，非利息支出减少4100万美元[142] 各业务线数据变化 - 2022年6月30日，商业贷款平均余额为291.01亿美元，利息收入为5.14亿美元，平均利率为3.56%；2021年同期平均余额为305.02亿美元，利息收入为5.07亿美元，平均利率为3.36%[127] - 2022年6月30日，总贷款平均余额为491.55亿美元，利息收入为8.37亿美元，平均利率为3.43%；2021年同期平均余额为502.06亿美元，利息收入为7.9亿美元，平均利率为3.17%[127] - 2022年6月30日，总投资证券平均余额为181.83亿美元，利息收入为1.77亿美元，平均利率为1.83%；2021年同期平均余额为151.5亿美元，利息收入为1.39亿美元，平均利率为1.86%[127] - 2022年6月30日，总生息资产平均余额为818.22亿美元，利息收入为10.46亿美元，平均利率为2.54%；2021年同期平均余额为800.36亿美元，利息收入为9.38亿美元，平均利率为2.36%[127] - 商业银行净收入减少3.11亿美元至4.56亿美元；平均贷款减少2.61亿美元，平均存款增加24.87亿美元[136] - 零售银行净收入减少1700万美元至净亏损300万美元；平均贷款减少5.62亿美元，平均存款增加20.53亿美元[139] - 财富管理业务净收入减少2600万美元至4100万美元[140] - 金融及其他业务净亏损减少1.26亿美元至4400万美元[142] 资本比率与股东权益变化 - 截至2022年6月30日，普通股股东权益比率降至6.95%，有形普通股权益比率降至6.26%，主要因证券投资组合未实现损失变化[157] - 截至2022年6月30日，公司估计的CET1资本比率为9.72%，低于2021年12月31日的10.13%，主要因贷款增长[153] - 公司资本比率超过最低监管要求，普通股一级资本比率为9.72%，一级风险资本比率为10.24%，总风险资本比率为11.75%，杠杆比率为8.63%[156] - 2022年6月30日一级资本为77.42亿美元，2021年12月31日为74.58亿美元[215] - 2022年6月30日一级资本充足率为10.24%，2021年12月31日为10.70%[215] - 2022年6月30日普通股一级资本为73.48亿美元，2021年12月31日为70.64亿美元[215] - 2022年6月30日普通股一级资本充足率为9.72%，2021年12月31日为10.13%[215] - 2022年6月30日有形普通股权益为53.96亿美元，2021年12月31日为68.57亿美元[215] - 2022年6月30日有形普通股权益比率为6.26%，2021年12月31日为7.30%[215] - 2022年6月30日普通股股东权益每股为46.19美元，2021年12月31日为57.41美元[215] - 2022年6月30日有形普通股权益每股为41.25美元，2021年12月31日为52.46美元[215] - 2022年6月30日累计其他综合损失为19.54亿美元，2021年12月31日为2.12亿美元[215] - 2022年6月30日剔除累计其他综合损失后的有形普通股权益比率为8.52%，2021年12月31日为7.52%[215] 贷款质量相关变化 - 非 performing资产从2021年12月31日的2.69亿美元降至2022年6月30日的2.66亿美元，降幅300万美元；非 performing贷款占总贷款的百分比从0.54%降至0.52%[169][171] - 2022年第二季度有3名余额超200万美元的借款人（总计3000万美元）转入非应计状态，2022年第一季度为10名借款人（总计4100万美元），2021年第四季度为3名借款人（总计1500万美元）[171] - 2022年6月30日，非应计贷款为2.62亿美元，2021年12月31日为2.64亿美元[169] - 2022年6月30日，逾期90天以上仍应计的贷款为1200万美元，2021年12月31日为2700万美元[169] - 截至2022年6月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款从2021年12月31日的2700万美元降至1200万美元，逾期30 - 89天的贷款从15300万美元增至20800万美元；逾期30天以上仍计利息的贷款占总贷款的比例分别为0.43%（2022年6月30日）和0.36%（2021年12月31日）[175] - 截至2022年6月30日，受批评贷款总额为15.34亿美元，占总贷款的3.0%；较2022年3月31日的16.47亿美元和2021年12月31日的15.73亿美元有所变化，占比分别为3.3%和3.2% [176] 各行业贷款情况 - 2022年6月30日，商业房地产贷款占总贷款的28%，总额为143亿美元，其中商业房地产业务线为56亿美元（占39%），较2021年12月31日减少1.33亿美元；其他业务线为87亿美元（占61%），增加2.5亿美元 [179][180] - 2022年6月30日，商业房地产建设贷款中，商业房地产业务线无受批评贷款，其他业务线受批评贷款从2021年12月31日的3500万美元降至400万美元 [180] - 2022年6月30日和2021年12月31日，商业房地产商业贷款业务线受批评贷款分别为1800万美元和2900万美元；其他业务线分别为1.94亿美元和2.19亿美元 [181] - 截至2022年6月30日，经销商贷款总额为48.16亿美元，占总贷款的9.4%，较2021年12月31日的41.62亿美元（占8.4%）增加 [183] - 截至2022年6月30日，汽车生产贷款总额为11.82亿美元，占总贷款的2.3%，与2021年12月31日的11.12亿美元（占2.3%）基本持平 [187] - 截至2022年6月30日，涉及汽车生产的非应计贷款为1000万美元，而2021年12月31日无此类贷款；2022年上半年无汽车生产贷款净冲销，2021年同期为100万美元 [187] - 截至2022年6月30日，住宅房地产贷款占总贷款的7% [187] - 截至2022年6月30日，住宅房地产贷款总计34亿美元，其中住宅抵押贷款18亿美元，房屋净值贷款16亿美元[188] - 截至2022年6月30日，能源业务贷款总计14亿美元，占总贷款不到3%，较2021年12月31日增加1.69亿美元[191] - 截至2022年6月30日，高风险商业和工业（HR C&I）贷款分别占总贷款的7%和6%（2022年6月30日和2021年12月31日）[193] - 截至2022年6月30日，非应计能源贷款降至1100万美元，较2021年12月31日减少300万美元[191] - 截至2022年6月30日，受批评的能源贷款降至3000万美元，占总受批评贷款的2%，较2021年12月31日减少2800万美元[191] 市场预测与风险相关 - 预计2022年第三季度实际GDP增长超3.5%，随后到2023年第二季度降至1%以下，到2024年第一季度恢复长期增长率；更严峻情景下，到2023年第三季度实际GDP预计收缩，到预测期末增长率为1.6%[161] - 预测期内失业率稳定在3.5% - 3.6%[161] - 预计油价从当前水平稳步下降，到预测期末降至每桶75美元以下[161] - 若选择更严峻的预测，截至2022年6月30日，信贷损失拨备的定量计算将增加约1.82亿美元[1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收益2.61亿美元，即每股1.92美元，较第一季度增长40% [7] - 税前预拨备净收入增长53%，ROE增至17% [7] - 贷款增长18亿美元，贷款承诺增加20亿美元，即4%，贷款收益率增加42个基点 [17][20] - 净利息收入增加1.05亿美元，净息差增加55个基点 [25] - 非利息收入增加2400万美元，即10% [28] - 效率比率提高9个百分点至58% [29] - CET1比率降至估计的9.72% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全国经销商服务贷款增加超4亿美元，其中地板计划贷款增加2亿美元至8.4亿美元 [17][18] - 一般中端市场平均贷款增长超3%，大型企业增长7% [18] - 股权基金服务业务持续成功，抵押贷款银行家贷款增加约1.25亿美元 [19] - 商业房地产贷款减少，但生产保持强劲，贷款承诺增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，平均存款增加21亿美元，相对于第一季度，存款下降 [21] - 零售和财富管理存款增加，计息存款的平均成本保持在历史最低的5个基点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 开展多项现代化相关举措，包括零售银行转型、优化设施、云迁移和数据中心退役等 [9][10][11] - 推出新的企业标志，代表对173年传统和未来愿景的承诺 [9] - 加强ESG领域的工作，绿色贷款和承诺持续增长，任命国家西班牙裔商业发展经理，成立可再生能源解决方案集团 [12][13] - 战略管理存款，随着利率上升，通过增加证券投资组合来实现资产敏感性货币化 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经济环境不确定，但客户总体对未来乐观，尽管利润率面临压力，但仍状况良好 [8] - 预计2022年净利息收入较2021年增长约31%，第三季度较第二季度增长约21% [36] - 预计2022年平均贷款同比增长6% - 7%，每季度增长1% - 2% [37] - 预计信贷质量保持强劲，批评和非应计贷款保持低位，净冲销可能开始趋向正常范围的低端 [40] - 预计非利息收入同比下降6% - 7%，费用同比增长4% - 5% [41][42] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异 [5] - 公司近期发布了第14份年度企业责任相关报告 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: NII轨迹及达到峰值后的反应 - 假设6月30日的远期曲线保持不变，第四季度净利息收入将达到7.2亿美元，这是一个很好的起点，为2023年奠定了良好基础 [49][50] - 公司目标是将资产敏感性降低到一定程度，以实现高水平的净利息收入，到2023年，资产对下行利率的敏感性将控制在个位数百分比 [51][52] 问题: 如何平衡存款成本压力和保持余额的愿望 - 公司密切关注存款成本，与客户保持密切沟通，预计下半年存款成本将上升，到年底可能接近标准存款贝塔值 [54][55] - 采用基于客户关系的模式，根据与客户的全面关系进行决策 [56] 问题: 借款人对经济前景的看法及储备水平反映的经济前景 - 客户总体表现良好，业务管道强劲，活动水平较高，但对通胀、利率等问题存在担忧，不过目前这些担忧并非迫在眉睫 [60][61] - 公司使用多种第三方预测，第二季度经济预测虽仍为正，但较第一季度有所恶化，储备水平被认为适合当前和预期的经济环境 [61] 问题: 420亿美元非利息存款的流出风险 - 以疫情前的情况为参考，非利息存款占比接近55%，如果利率上升到远期曲线预测的水平，这可能是一个合理的目标 [64] - 部分存款会因利率因素流动，但公司可以通过谈判和采取更积极的措施来应对 [65] 问题: 美联储行动对存款市场的影响及2023年存款是否会继续流出 - 预计大部分存款流出将发生在2022年第四季度至2023年第一季度，但由于第四季度的季节性因素，可能在第一季度才会明显体现 [66][67] 问题: 贷款承诺增加是因为客户乐观还是对衰退的谨慎 - 目前看到的贷款需求是基于合理的业务需求，如营运资金需求、并购机会等，并非出于对衰退的防御性需求 [69][70] 问题: 在美联储停止加息并可能降息的情况下，NII是否会稳定 - 公司认为与2019年相比，现在的情况要好得多，通过套期保值计划，能够更好地保护净利息收入，预计大部分收入将得以维持 [74] - 存款贝塔值和贷款增长等因素会对结果产生影响，但公司的目标是在利率下降时更好地保护自己 [75][76] 问题: 年底假设的存款贝塔值 - 公司通常认为标准存款贝塔值为30%，预计第三季度会接近该值，年底可能会略高于该值，但由于滞后效应，累计标准存款贝塔值可能要到2023年第一季度才会完全反映在结果中 [77] 问题: 经销商金融业务是否能恢复到疫情前的40亿美元水平及客户资本支出受限的原因 - 目前经销商库存水平仍然很低，地板计划使用率也远低于历史水平，能否恢复到40亿美元尚不确定，可能处于中间水平 [79] - 客户在进行资本支出时较为谨慎，担心过度扩张，但仍有一些资本支出正在进行，且决策较为明智 [80] 问题: 通胀环境下的成本压力及对运营杠杆和净利润的影响 - 公司在薪资、合同续签、差旅费和保险等方面面临通胀压力，预计下半年和明年仍会受到一定影响，全年可能使费用基础增加1% [83][84][85] - 公司的目标是实现正运营杠杆，目前已在本季度实现，未来也希望继续保持，但暂不提供2023年的指导 [86] 问题: 贷款增长持续时各专业业务的表现 - 除商业房地产外，各业务表现良好，前景乐观，但下半年的增长可能不如上半年 [90] - 抵押贷款银行业务可能在第四季度持平或略有下降，其他业务有良好的管道和前景 [91] 问题: 目标或最低现金水平及未来几个季度的资产水平 - 公司历史上通常保持20 - 30亿美元的现金缓冲，目前现金水平接近该范围，但有强大高效的借款渠道，对此并不担忧 [93] - 盈利资产的走向取决于贷款增长和存款情况，公司对未来几年的现金管理和贷款增长资金安排感到满意 [94] 问题: 如何达到50%的存款混合目标 - 这将是一个综合过程，包括整体存款下降，非利息存款和计息存款都会受到影响，同时部分对利率敏感的非利息存款会转为计息存款 [96][97] 问题: 各贷款业务的前景及2023年贷款增长率的轨迹 - 股权基金服务业务前景良好，尽管本季度利用率下降，但承诺和未偿还贷款均有所增长 [99] - 公司银行业务表现出色，有一些特色业务活动水平较高 [100][101] - 中端市场在各地区表现令人鼓舞，商业房地产预计未偿还贷款将增加 [102][104] - 公司将努力使贷款增长率高于GDP，2023年的具体增长率取决于经济情况 [107][108] 问题: 公司在存款增长放缓时的策略调整 - 公司贷款与存款比率为68%，不追逐交易性热存款，注重基于客户关系的业务，可根据需要灵活调整定价 [110] - 公司有多种资金来源，如证券投资组合、FHLB等，目前不担心存款问题，将专注于客户关系和财务管理服务 [110][111] - 公司正在加大对商业数字体验的投资，特别是在小企业领域，以吸引存款 [112][113] 问题: CET1比率超过10%后是否会限制股票回购 - 公司预计在基线预测下，年底CET1比率可能回到10%，届时将评估经济状况和信贷环境，再决定是否重启股票回购计划 [117][118] 问题: 为达到资产敏感性目标还需增加多少套期保值 - 公司可能需要最多100亿美元的套期保值来实现个位数百分比的下行风险，具体金额取决于资产负债表的变化，特别是存款水平 [120][121]

净收入相关指标变化 - 2022年第一季度净收入为1.89亿美元，较上一季度的2.28亿美元减少3900万美元，摊薄后每股净收入从1.66美元降至1.37美元[112] - 2022年第一季度净收入降至1.89亿美元，较2021年同期减少1.61亿美元[124] - 2022年第一季度摊薄后普通股每股净收入降至1.37美元，较2021年同期减少1.06美元[124] 所得税拨备变化 - 2022年第一季度所得税拨备降至4900万美元，较上一季度减少1200万美元[112] 净利息收入及收益率变化 - 2022年第一季度净利息收入为4.56亿美元，较上一季度的4.61亿美元减少500万美元，净利息收益率从2.04%升至2.19% [115][117] - 2022年第一季度净利息收入增至4.56亿美元，较2021年同期增加0.13亿美元[129] - 2022年第一季度净利息收益率降至2.19%，较2021年同期减少10个基点[129] 平均盈利资产及计息资金来源变化 - 2022年第一季度平均盈利资产减少63亿美元，主要因银行计息存款减少75亿美元，部分被投资证券增加7.21亿美元和贷款增加4.48亿美元抵消[117] - 2022年第一季度平均计息资金来源减少29亿美元，主要因计息存款减少[117] - 2022年3月31日平均生息资产增至835.7亿美元，较2021年同期增加50亿美元[127] - 2022年3月31日平均计息资金来源增至384.52亿美元，较2021年同期增加8.09亿美元[127] 信贷损失拨备及净贷款冲销变化 - 2022年第一季度信贷损失拨备为收益1100万美元，较上一季度的收益2500万美元减少，净贷款冲销增至800万美元，上一季度为净回收400万美元[117] - 2022年第一季度能源净冲销总计600万美元，一般中间市场净冲销总计500万美元，公司银行净回收总计200万美元[117] - 2022年第一季度与贷款相关承诺的信贷损失拨备较上一季度增加1500万美元[117] - 2022年第一季度信贷损失拨备增至1100万美元，较2021年同期增加1710万美元[124] - 2022年第一季度净贷款冲销增至800万美元，较2021年同期增加500万美元[129] 非利息收入变化 - 2022年第一季度非利息收入降至2.44亿美元，较上一季度减少4500万美元，主要因商业贷款费用和衍生品收入减少[120] - 商业贷款费用减少是由于2021年第四季度银团代理活动增加，衍生品收入减少主要因市场驱动的能源相关工具信用估值调整增加[120] - 2022年第一季度非利息收入降至2.44亿美元，较2021年同期减少0.26亿美元[131] - 非利息收入减少2600万美元至2.44亿美元，主要因本金投资、认股权证相关收入、递延薪酬资产回报和衍生品收入减少[132] 非利息支出变化 - 2022年第一季度非利息支出降至4.73亿美元，较2021年同期减少0.13亿美元[122] - 非利息支出增加2600万美元至4.73亿美元，主要由于其他非利息支出和薪资福利支出增加[133] 各业务线净收入及相关指标变化 - 商业银行净收入减少1.78亿美元至2.12亿美元，净利息收入减少2600万美元，信贷损失拨备增加1.54亿美元[137] - 零售银行净收入减少1500万美元至净亏损900万美元，净利息收入减少300万美元，非利息支出增加1500万美元[139] - 财富管理净收入减少1800万美元至1700万美元，净利息收入减少600万美元，信贷损失拨备增加1400万美元[140] - 金融及其他类别净亏损减少5000万美元至3100万美元，净利息支出减少4800万美元，非利息收入减少400万美元[142] 各业务线平均贷款及存款变化 - 商业银行平均贷款减少14亿美元，平均存款增加49亿美元[137] - 零售银行平均贷款减少6.07亿美元，平均存款增加25亿美元[139] - 财富管理平均贷款减少3.46亿美元，平均存款增加4.77亿美元[140] - 金融及其他类别平均存款减少2.43亿美元[142] 资产、负债及股东权益总额变化 - 2022年第一季度末，总资产减少55亿美元至892亿美元，主要因银行有息存款减少94亿美元，贷款增加2.78亿美元[146] - 2022年第一季度末，总负债减少46亿美元至821亿美元，主要是非计息存款和有息存款分别减少31亿和16亿美元[146] - 2022年第一季度末，股东权益总额减少8.61亿美元，主要是投资证券估值变化的净影响[146] - 2022年第一季度，平均总资产减少55亿美元至912亿美元，主要因银行有息存款减少75亿美元，贷款增加4.48亿美元[147] - 2022年第一季度，总负债减少55亿美元至834亿美元，主要是有息存款和非计息存款分别减少29亿和26亿美元[148] 贷款构成及变化 - 2022年第一季度，贷款增加4.48亿美元，其中一般中端市场、企业银行、股权基金服务和全国经销商服务分别增加4.23亿、4.07亿、3.63亿和1.99亿美元，抵押贷款银行融资减少8.52亿美元[148] - 2022年3月31日公司贷款构成中，30天利率占61%，固定利率占22%，优惠利率占12%，90天及以上利率占5%；32%的贷款有非零利率下限[192] 资本充足率及回购情况 - 2022年3月31日，公司估计的一级普通股资本充足率（CET1）为9.93%，公司继续将CET1目标设定为约10%[153] - 2022年第一季度，公司回购39.9万股，平均每股价格92.58美元，自2010年回购计划启动以来，共授权回购9720万股[153] 信用损失拨备及相关指标变化 - 2022年3月31日，信用损失拨备从2021年12月31日的6.18亿美元降至5.99亿美元，占总贷款的比例从1.26%降至1.21%[156] - 2022年3月31日，与贷款相关承诺的信用损失拨备从2021年12月31日的3000万美元增至4500万美元[160] 不良资产及相关指标变化 - 截至2022年3月31日，不良资产从2.69亿美元增至2.74亿美元，不良贷款占总贷款比例从0.54%升至0.55%[163][165] - 2022年第一季度，有10名余额超200万美元的借款人（总计4100万美元）转入非应计状态，而2021年第四季度为3名借款人（总计1500万美元）[165] - 截至2022年3月31日，逾期90天以上仍计利息的贷款从2700万美元降至2600万美元，逾期30 - 89天的贷款从1.53亿美元增至2.04亿美元[169] - 截至2022年3月31日，受批评贷款从15.73亿美元增至16.47亿美元，占总贷款比例从3.2%升至3.3%[170] 各业务线贷款情况 - 截至2022年3月31日，公司商业房地产贷款组合占总贷款的29%，总额达143亿美元[172][173] - 截至2022年3月31日，商业房地产企业业务线贷款为56亿美元（占39%），较2021年12月31日减少1.75亿美元；其他业务线贷款为87亿美元（占61%），增加2.65亿美元[173] - 截至2022年3月31日，商业房地产企业业务线无受批评的房地产建设贷款，其他业务线受批评的房地产建设贷款从3500万美元降至1300万美元[173] - 2022年第一季度房地产建设贷款冲销为100万美元，而2021年第四季度和2021年第一季度为零[173] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业房地产企业业务线受批评的商业抵押贷款均为2900万美元[175] - 2022年第一季度商业抵押贷款无净冲销，2021年第四季度为200万美元，2021年第一季度为零[175] - 截至2022年3月31日，经销商贷款总额为44.02亿美元，占总贷款的8.9%，较2021年12月31日的41.62亿美元有所增加[177] - 截至2022年3月31日，汽车生产贷款总额为11.44亿美元，占总贷款的2.3%，与2021年12月31日基本持平，但批评类贷款占比从15%升至19%[180] - 截至2022年3月31日，住宅房地产贷款总额为33亿美元，占总贷款的7%，其中住宅抵押贷款为18亿美元，96%的房屋净值贷款为可变利率、仅付利息的房屋净值信贷额度[182][183] - 截至2022年3月31日，能源业务贷款总额为13亿美元，占总贷款不到3%，较2021年12月31日增加5900万美元，总敞口为31亿美元，利用率为41%[185] - 2022年第一季度能源业务净信贷相关冲销为600万美元，而2021年第四季度和2021年第一季度分别为净回收1900万美元和100万美元[185] - 截至2022年3月31日，高风险商业和工业（HR C&I）贷款占总贷款的7%，高于2021年12月31日的6%，未偿还金额为33.43亿美元[188][189] - 2022年第一季度HR C&I贷款净冲销为300万美元，高于2021年的100万美元[189] 流动性相关情况 - 公司每月进行流动性压力测试，截至2022年3月31日，预计在各种压力情景下都有足够的流动性来源[190] - 截至2022年3月31日，公司未合并基础上的流动资产为13亿美元，资产与负债政策委员会（ALCO）要求母公司保持至少12个月的预期现金义务流动性[190] 利率风险及市场风险管理 - 净利息收入是公司的主要收入来源，公司通过多种方式管理利率风险和其他市场风险[191] 证券投资组合及衍生品工具情况 - 截至2022年3月31日的三个月，证券投资组合平均余额为173亿美元，平均收益率为1.74%，平均期限为4.6年；其中第一季度购买36亿美元，平均收益率为2.51%，平均期限为6.2年[193] - 截至2022年3月31日，衍生品工具包括将27亿美元固定利率中长期债务转换为可变利率的利率互换，以及将112亿美元可变利率贷款转换为固定利率的现金流套期，平均利率为1.78%，平均到期时间为3.2年；第一季度新增35亿美元，平均利率为2.02%，期限为5.7年[193] - 2022年第二季度购买15亿美元证券，平均收益率为3.40%，平均期限为8.1年；新增25亿美元现金流套期，平均利率为2.65%，期限为6.3年[193] 利率变动对净利息收入及经济价值权益的影响 - 2022年3月31日，利率上升100个基点（平均50个基点），预计净利息收入增加1.6亿美元，增幅8%；利率降至零，预计净利息收入减少9100万美元，降幅5%[196] - 假设2022年5月联邦基金利率上调50个基点，预计2022年全年净利息收入比上一年增加超13%，第二季度比第一季度增加约15%；假设2022年底联邦基金利率为2.25% - 2.50%，预计2022年全年净利息收入约23亿美元，增幅23%[196] - 2022年3月31日，利率上升100个基点，经济价值权益预计增加6.1亿美元，增幅4%；利率降至零，预计减少4.24亿美元，降幅3%[198] LIBOR相关情况 - 截至2022年3月31日，约45%的基于LIBOR的商业贷款到期日在LIBOR停止使用之前；剩余贷款中41%包含后备条款[199][201] 可动用流动资产及购买资金变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司可动用流动资产分别为278亿美元和353亿美元；购买资金从2021年12月31日的5000万美元降至2022年3月31日的3100万美元[202] 资本及相关比率变化 - 2022年3月31日一级资本为75.63亿美元，2021年12月31日为74.58亿美元[209] - 2022年3月31日普通股一级资本为71.69亿美元，2021年12月31日为70.64亿美元[209] - 2022年3月31日风险加权资产为722.11亿美元，2021年12月31日为697.08亿美元[209] - 2022年3月31日一级资本比率为10.47%，2021年12月31日为10.70%[209] - 2022年3月31日普通股一级资本比率为9.93%，2021年12月31日为10.13%[209] - 2022年3月31日有形普通股权益比率为6.77%，2021年12月31日为7.30%[209] - 2022年3月31日普通股股东权益每股为50.80美元，2021年12月31日为57.41美元[209] - 2022年3月31日有形普通股权益每股为45.86美元，2021年12月31日为52.46美元[209] - 2022年3月31日总股东权益为70.36亿美元，2021年12月31日为78.97亿美元[209] - 2022年

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为1.37美元，贷款增长的积极势头部分被抵押银行贷款大幅减少和薪资保护计划（PPP）贷款持续缩减所抵消 [14] - 净利息收入减少500万美元，其中PPP收入减少1000万美元；净利息收益率增加15个基点，主要因过剩流动性减少 [28] - 非利息收入方面，认股权证相关收入减少1400万美元，递延薪酬减少1200万美元至负700万美元，衍生品收入减少500万美元 [32] - 总费用减少1300万美元，其中薪资和福利减少300万美元，包括递延薪酬减少1200万美元；某些现代化举措使费用增加600万美元 [16][34] - 一级普通股权益资本充足率（CET1）降至约9.93%，公司持续关注贷款趋势和资本生成，目标是达到10% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 普通中端市场平均贷款同比增长16%（不包括PPP贷款），大型企业贷款同比增长20%；普通中端市场贷款（不包括PPP）增加5.62亿美元，即5% [7][19] - 全国经销商服务贷款有所增加，其中地板计划贷款略有增加，总额略超6亿美元，但仍远低于约40亿美元的典型历史水平 [21] - 环境服务业务持续增长，贷款创历史新高，银团贷款活动活跃 [22] 抵押银行业务 - 抵押银行贷款减少8.52亿美元，主要因再融资活动随利率上升而放缓，房屋销售降至季节性水平 [19] 证券业务 - 第一季度购买了价值36亿美元的证券，平均收益率约为250个基点，近期购买的收益率超过300个基点；证券收入增加600万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款方面，第一季度平均存款下降，主要受季节性因素影响；同比增长11%，预计随着美联储加息和缩减资产负债表，存款将保持在较高水平但缓慢下降 [24] - 贷款收益率下降4个基点，因较高利率带来的收益被较低的PPP收入所抵消；随着大部分贷款组合为浮动利率且大多在月底重新定价，预计近期加息的全部收益将在第二季度体现 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新审视零售银行服务交付模式、公司设施和技术平台，以适应后疫情时代的变化，提高效率和客户体验 [11] - 积极管理资产负债表，通过增加证券和掉期投资组合来降低资产敏感性，以应对利率上升环境，实现更稳定的净利息收入 [25][59] - 持续关注信贷质量，采取谨慎的信贷策略，预计在经济不确定性下仍能保持良好的信贷表现 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度经济相对强劲，尽管1月新冠病例激增和乌克兰战争带来挑战，但客户状况良好，对未来持谨慎乐观态度 [6] - 预计全年净利息收入将比2021年增长超过13%，第二季度将比第一季度增长15%；预计贷款将实现个位数增长，信贷质量将保持强劲 [40][42] - 非利息收入方面，预计2022年部分类别收入将低于2021年，但随着业务活动增加，客户驱动的费用类别将实现显著增长 [45] 其他重要信息 - 公司在环境可持续发展方面取得进展，已披露过去13年减少范围1和2温室气体排放的情况，并将发布企业责任报告 [9] - 通过加入碳会计金融伙伴关系（PCAF），开始估算商业贷款组合的融资排放 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何对手续费收入在年内增长有信心，客户的乐观情绪能否转化为持续贷款增长？ - 第一季度手续费收入受季节性因素、奥密克戎疫情和市场相关费用影响较低，预计后续季度将恢复正常季节性增长，且客户持谨慎乐观态度，业务活动将增加 [54][55] - 客户表现良好，业务管道仍高于疫情前水平，各业务线前景良好，公司有信心抓住增长机会 [56] 问题2: 公司利率展望保守的原因，以及资产敏感性下降是否已开始实施？ - 公司在利率指导中仅纳入确定的加息，因市场对美联储加息预期存在广泛差异，提供模型让投资者自行调整 [68][69] - 本季度通过签订63亿美元的固定收益合约（包括35亿美元表外掉期和28亿美元净证券）降低了资产敏感性，放弃了约2300万美元的资产敏感性，未来将继续推进 [59][60] 问题3: 套期保值的长期目标和理念是什么？ - 目标是平滑净利息收入和资产敏感性，避免公司陷入利率波动的盈亏循环；利用当前较高利率锁定收益，同时保留一定的资产敏感性以从利率上升中受益 [62] 问题4: 存款beta在首次加息后的情况，以及是否接近10%？ - 由于经济中流动性充足，预计前几次加息的存款beta将低于10%，后续加息将接近10%；目前客户对存款利率的敏感度不高，但随着时间推移可能会增加 [64][65] 问题5: 2022年总收入增长预期如何，能否实现200 - 300个基点的正经营杠杆？ - 净利息收入增长潜力大，取决于美联储加息和证券、掉期投资组合的增加；非利息收入预计低于2021年，因部分异常收入不再出现 [70][71] - 正经营杠杆结果将取决于利率环境，但预计将是有利的 [74] 问题6: 地板计划投资组合能否继续适度增长？ - 预计会有适度增长，但幅度较小；汽车供应链有所改善，但汽车需求高，库存很快被销售，地板计划余额增长有限；目前业务重点是为房地产融资和并购活动提供支持 [75][76] 问题7: 为何贷款额度利用率未提升，抵押银行业务前景如何，抵押银行利差是否会收窄？ - 贷款额度利用率未提升主要是由于投资组合结构原因，部分业务的利用率有所增加；抵押银行业务受季节性因素影响，预计随着时间推移将继续增长，但同比可能下降 [79][80] - 抵押银行业务竞争加剧，存在一定定价压力，但公司能够应对 [81] 问题8: 若假设远期利率曲线按预期发展，净利息收入将达到多少？ - 公司提供了模型和75个基点的指导，建议投资者根据模型自行计算，因存在多种潜在情况 [82] 问题9: 第一季度是否是存款收缩最严重的时期，在调节利率敏感性时，增加证券和掉期的偏好如何？ - 第一季度是存款收缩最严重的时期，后续季度受美联储行动影响，但预计不会像第一季度那样严重 [83] - 公司会综合考虑相对价值、资本影响和流动性水平来选择增加证券或掉期；随着现金水平下降，未来可能会更多增加掉期而非证券 [85][86] 问题10: 现在大量增加掉期的原因，为何不等到利率上升后再调整资产敏感性？ - 公司不想预测利率峰值，希望通过逐步增加掉期来实现资产敏感性的平稳调整；增加掉期不仅是为了利润最大化，也是为了控制风险，确保在利率下降时保护股息和信用评级 [89][94] 问题11: 现代化努力是否意味着公司未来会增加支出？ - 现代化是公司持续推进的工作，旨在加速零售分支服务交付、数字投资和房地产布局的优化；可能会在后续季度产生一些退出和过渡费用，但公司会尽量自筹资金进行产品投资 [97][100][101] 问题12: 幻灯片13中预计的掉期收益是否基于特定的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），贷款组合中与不同LIBOR利率挂钩的比例是多少，低存款beta能维持多久？ - 掉期收益基于3月底的LIBOR和银行短期融资利率（BSBY），利率上升会减少掉期收入，但贷款收益会增加，且已纳入模型计算 [105] - 目前大部分贷款仍与LIBOR挂钩，公司从1月1日开始发放与BSBY和担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩的贷款，贷款组合每两到三年更新一次 [107] - 预计前五次加息的存款beta将低于10%，公司的展望已考虑到这一因素 [109] 问题13: 资产质量良好，负拨备情况能持续多久，哪些投资组合在利率上升环境中最脆弱？ - 在当前经济环境相对稳定的情况下，可能会在接下来的几个季度出现小额负拨备，但难以准确预测；预计冲销率将稳定在正常范围的低端 [111] - 杠杆投资组合、汽车供应商投资组合和小企业投资组合在利率上升环境中较为脆弱，但公司对这些投资组合进行了密切监控和风险评估 [114][115][116] 问题14: 是否有计划管理可供出售证券投资组合，是否有兴趣扩大能源贷款组合？ - 公司没有计划将可供出售证券转为持有至到期证券，认为OCI的影响只是账面变化，不影响公司的实际经济价值 [118] - 公司将继续作为能源银行开展业务，但预计能源贷款组合不会恢复到五六年前的规模，目前对现有规模感到满意并计划维持 [119][120] 问题15: 如何看待近期盈利资产相对于本季度的变化，未来存款增长趋势如何，是否有并购计划？ - 预计盈利资产将随着存款减少而适度下降，但贷款可能会增加；存款增长将受到美联储行动的影响，未来几年可能会维持在略低于当前水平 [122][124] - 公司目前专注于有机增长，在现有市场和新市场都取得了良好进展，暂无并购相关的新信息 [125] 问题16: 在第一季度的当前预期信用损失（CECL）模型中，是否对衰退风险、GDP增长等概率权重进行了调整，AOCI对利率进一步变动的敏感性如何？ - 第一季度选择的经济预测与第四季度基本一致，对部分投资组合采用了更严重的衰退情景进行压力测试，以增加定性准备金 [128] - AOCI对利率变动的敏感性约为每100个基点变动产生约10亿美元的影响，即每25个基点变动产生约2.5亿美元的影响，大致呈线性关系 [130] 问题17: 根据市场对美联储加息至3% - 3.5%的预期，使用公司的模型计算净利息收入是否合理，当美联储在2024年降息时，净利息收入的调整幅度是否会较小，合理的冲销率范围是多少？ - 模型大致呈线性，投资者可以根据公司提供的模型和指导进行计算，但需注意大部分浮动利率贷款在加息后的月底重新定价 [133] - 目标是在利率调整过程结束后，使资产敏感性处于低个位数水平，这样在美联储降息时，净利息收入的调整幅度将比历史情况小 [135] - 预计冲销率将继续从极低水平回归正常，目标范围是20 - 40个基点的低端 [137] 问题18: AOCI的变动是否会导致公司停止购买证券，公司希望持有的现金与资产的比例是多少？ - 公司不担心AOCI的影响，不会因AOCI变动而改变证券购买计划，更关注经济价值 [139] - 公司通常希望持有30 - 40亿美元的现金，会根据市场环境和融资渠道进行调整 [140] 问题19: 科技与生命科学业务和股权基金服务业务的前景如何？ - 公司希望继续投资这两个业务，增加资源；目前这两个业务的业务量良好，管道活动活跃，前景乐观 [142][143] 问题20: 第一季度增加的掉期的固定收益利率是多少，如何决定增加掉期的时机和规模，随着加息，存款组合的结构将如何变化？ - 第一季度增加的掉期的总固定收益利率略高于2%，支付的是低于LIBOR的BSBY利率 [146] - 公司会综合考虑证券和掉期的选择，根据市场情况决定增加掉期的规模；预计未来几个季度会更倾向于增加掉期，且规模接近第一季度的63亿美元 [146] - 随着加息，存款减少将主要来自非计息存款，且会逐渐从非计息存款转向计息存款，但由于公司商业存款占比较高，非计息存款仍将保持较高比例 [148][150]

经销商服务业务余额变化 - 2021年经销商服务业务余额下降，原因是汽车生产用微芯片短缺导致供需失衡[52] LIBOR相关情况 - 约71%的公司贷款在2021年12月31日与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩，不包括利率互换将浮动利率贷款转换为固定利率的影响[55] - 自2021年12月31日起，某些LIBOR期限不再受支持，其余期限（包括公司最常用的期限）将在2023年6月30日后停止支持[55] - 公司在2021年第四季度停止发放基于LIBOR的产品，目前正在发行基于有担保隔夜融资利率（SOFR）和彭博短期银行收益率指数（BSBY）的现金和衍生品产品[55] - 公司在2021年第四季度停止发放基于LIBOR的产品，截至2021年12月31日，约一半基于LIBOR的商业贷款到期日在LIBOR停用之前，剩余贷款中40%包含后备条款[243] 公司面临的风险及不利影响 - 不利的信贷质量发展可能导致公司信贷损失拨备、不良资产、净冲销和信贷损失准备金增加，从而对财务业绩产生不利影响[52] - 客户所在行业的下滑可能导致公司信贷损失增加或贷款余额减少，进而对公司产生不利影响[52] - 外部因素导致的客户行为变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[54] - 政府货币和财政政策的变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[55] - 利率波动及其对存款定价的影响可能对公司净利息收入和资产负债表产生不利影响[55] - 公司信用评级的下调可能对公司盈利能力、借款成本、进入资本市场的能力或财务状况产生不利影响[59] - 公司与其他金融机构交易可能因对方违约或传闻引发市场流动性问题和自身损失[61] - 公司面临多种网络安全风险，虽暂无重大损失但未来攻击可能更具破坏性[62] - 公司运营系统可能因多种因素故障或被攻击，影响业务和财务状况[66] - 公司依赖第三方供应商提供关键服务，供应商故障可能影响业务[68] - 公司面临各类法律和监管程序，结果难测可能影响财务和经营[68] - 公司面临多种欺诈风险，持续投资系统和资源防范[69] - 公司控制和程序无法杜绝错误和欺诈，可能出现未被察觉的错报[71] - 公司受多部门监管，监管变化或业务发展可能增加合规要求和成本[72] 监管政策相关 - 2016年修订规则要求资产达500亿美元及以上机构，指定高管和重大风险承担者至少40%的激励性薪酬需递延支付，且激励性薪酬在归属后7年内可能被追回[81] - 2018年6月加州州长签署CCPA，2020年1月1日生效，适用于公司[64] - 2021年公司资产规模接近100亿美元，超100亿将适用增强审慎标准等要求[72] 疫情相关付款延期情况 - 截至2021年12月31日，与疫情相关的付款延期总额达2200万美元，涉及约10个债务人，全部为零售贷款，主要是住房抵押贷款[84] - 2021年12月31日，与COVID - 19相关的付款延期总额为2200万美元，占总贷款的0.04%，低于2020年的1.41亿美元和0.27%[201] 公司业务地点情况 - 截至2021年12月31日，公司通过银行附属机构在557个地点开展业务，其中217个为自有，340个为租赁[93] - 公司执行办公室位于德克萨斯州达拉斯的Comerica银行大厦，租赁期至2028年9月[93] - 公司密歇根总部位于底特律的一座10层大楼，该大楼为公司银行所有[93] - 截至2021年12月31日，公司银行网点总数为433个，与2020年持平[164] 公司股份相关情况 - 截至2022年2月14日，公司普通股约有8203名登记持有人[97] - 2021年4月27日，公司董事会批准额外回购最多1000万股流通普通股的授权[98] - 自2010年股份回购计划启动以来，截至2021年12月31日，共有9720万股获得回购授权[98] - 2021年第一季度公司未进行股份回购，第二季度恢复回购[98] - 2021年全年公司共回购955.6万股，平均每股支付价格为75.73美元[100] - 公司预计在获得董事会批准、满足适用监管要求和A类优先股股息优先权的前提下，继续按季度支付定期现金股息[97] - 公司2018年长期激励计划有多种协议形式，涉及不同版本和归属方式[116][119] - 公司有2006年修订并重述的长期激励计划及多种非合格股票期权协议版本[119] - 公司有5.625%固定利率重置非累积永续优先股A系列[117] - 2021年公司共回购955.6万股，平均每股价格75.73美元，自2010年股份回购计划启动以来，共授权回购9720万股[179] 公司文件提交情况 - 公司不提交定义长期债务持有人权利的文件副本，因其授权债务未超过公司及其子公司合并总资产的10%[116] - 2020年5月26日签订存款协议[116] - 2010年8月4日提交重述公司章程[117] - 2011年3月31日提交公司章程修订证书[117] - 2020年11月3日提交修订并重述的细则[117] - 2020年5月26日提交5.625%固定利率重置非累积永续优先股A系列指定证书[117] - 2021年3月31日提交2018年长期激励计划受限股票单位协议（2021年三年非悬崖归属）[119] 投资回报情况 - 假设2016年12月31日对公司普通股、KBW银行指数和标准普尔500指数各投资100美元并在期间再投资所有股息，2017 - 2021年公司普通股的总回报分别为129、105、113、94、152 [130][131] - 假设2016年12月31日对公司普通股、KBW银行指数和标准普尔500指数各投资100美元并在期间再投资所有股息，2017 - 2021年KBW银行指数的总回报分别为119、98、133、119、165 [130][131] - 假设2016年12月31日对公司普通股、KBW银行指数和标准普尔500指数各投资100美元并在期间再投资所有股息，2017 - 2021年标准普尔500指数的总回报分别为122、116、153、181、233 [130][131] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年全年净收入增加6.71亿美元至12亿美元，摊薄后普通股每股净收入为8.35美元，2020年为3.43美元[135] - 平均贷款减少25亿美元，降幅5%，至491亿美元；平均PPP贷款减少2亿美元至23亿美元；期末PPP贷款较2020年末减少30亿美元至4.59亿美元[135] - 平均证券增加23亿美元，增幅17%，至157亿美元[135] - 平均存款增加126亿美元，增幅19%，至创纪录的777亿美元；平均无息存款增加84亿美元，增幅25%，有息存款增加43亿美元，增幅13%[135] - 净利息收入减少6700万美元至18亿美元，净息差下降33个基点至2.21%[135] - 信贷损失拨备为收益3.84亿美元，2020年为费用5.37亿美元[135] - 非利息收入增加1.22亿美元至11亿美元，非利息支出增加1.07亿美元至19亿美元[135] - 所得税拨备增加1.98亿美元至3.22亿美元[135] - 公司回购约950万股普通股，宣布普通股股息每股2.72美元，共向普通股股东返还11亿美元，另宣布优先股股息2300万美元[135] - 2021年总贷款平均余额490.83亿美元，平均利率3.25%；总投资证券平均余额157.24亿美元，平均利率1.79%[138] - 2021年净利息收入为18亿美元，较2020年减少6700万美元，净利息收益率为2.21%，较2020年下降33个基点[140] - 2021年平均生息资产增加83亿美元，平均计息资金来源增加4.29亿美元[140] - 2021年信贷损失拨备为收益3.84亿美元，2020年为费用5.37亿美元[142] - 2021年净贷款回收为1000万美元，占平均总贷款的0.02%，2020年净冲销为1.96亿美元，占比0.38%[142] - 非利息收入增加1.22亿美元至11亿美元，其中衍生品收入、卡费、商业贷款费用等增加，经纪费用减少[143] - 卡费增加2800万美元，增幅10%，主要因商户支付处理服务和政府卡交易量增加[143] - 信托收入增加2200万美元，增幅11%，受新销售、市场费用和投资咨询费用增加推动[143] - 存款账户服务费增加1000万美元，增幅6%，因业务量恢复到疫情前水平[143] - 商业贷款费用增加2700万美元，增幅35%，因交易规模和数量增长及贷款承诺费用增加[143] - 经纪费用减少700万美元，降幅33%，主要因货币市场基金费用收入降低[146] - 2021年非利息费用增加1.07亿美元至19亿美元，薪资和福利费用增加1.14亿美元（11%），外部处理费用增加2400万美元（10%），FDIC保险费用减少1100万美元（33%），其他非利息费用减少2700万美元（41%）[147] - 2021年所得税拨备为3.22亿美元，较2020年的1.24亿美元增加1.98亿美元[147] - 2021年12月31日净递延税资产为900万美元，高于2020年12月31日的300万美元[149] - 截至2021年12月31日，贷款总额较2020年末减少30亿美元至493亿美元，降幅6%[167] - 2021年平均贷款总额较2020年减少25亿美元至491亿美元，降幅5%[168] - 截至2021年12月31日，投资证券为170亿美元，较2020年末的150亿美元增加19.58亿美元，增幅13%[170] - 截至2021年12月31日，计息银行存款期末余额增至214亿美元，较之前增加67亿美元；2021年平均余额增至187亿美元，较之前增加85亿美元[171] - 截至2021年12月31日，其他短期投资期末余额增至1.97亿美元，较之前增加2500万美元；2021年平均余额增至1.83亿美元，较之前增加3000万美元[173] - 截至2021年12月31日，总存款期末余额为823亿美元，较2020年12月31日增加95亿美元，增幅13%，其中非计息存款增加64亿美元，增幅16%，计息存款增加31亿美元，增幅9%[174] - 2021年平均存款增至777亿美元，较2020年增加126亿美元，其中非计息存款增加84亿美元，计息存款增加43亿美元[175] - 截至2021年12月31日，总中长期债务降至28亿美元，较2020年12月31日减少29亿美元；2021年平均中长期债务降至30亿美元，较2020年减少35亿美元，降幅54%[175] - 截至2021年12月31日，股东权益总额降至79亿美元，较2020年12月31日减少1.53亿美元[177] - 截至2021年12月31日，公司一级普通股资本充足率（CET1）为10.13%，较2020年12月31日下降21个基点[179] - 2021年12月31日递延金额为零，2020年12月31日为7200万美元[179] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本/资产为70.64亿美元，比率为10.13%；2020年12月31日分别为69.19亿美元和10.34%[182] - 2021年12月31日，一级风险资本为74.58亿美元，比率为10.70%；2020年12月31日分别为73.13亿美元和10.93%[182] - 2021年12月31日，总风险资本为86.08亿美元，比率为12.35%；2020年12月31日分别为88.33亿美元和13.20%[182] - 2021年12月31日，杠杆率为7.74%，2020年12月31日为8.63%[182] - 2021年12月31日，信用损失拨备占总贷款的1.26%，2020年12月31日为1.90%；不含PPP贷款时，2021年和2020年分别为1.27%和2.03%[188][196] - 2021年12月31日和2020年12月31日，信用损失拨备分别覆盖2.3倍和2.8倍的不良贷款[188][196] - 信用损失拨备从2020年12月31日的9.92亿美元降至2021年12月31日的6.18亿美元，减少3.74亿美元[188] - 2021年净贷款冲销减少2.06亿美元，变为净贷款回收1000万美元，占总贷款的0.02%[198] - 2021年商业净冲销减少2.13亿美元，其中能源领域减少1.73亿美元，科技和生命科学领域减少2200万美元，商业银行业务减少1400万美元[198] - 2021年12月31日，贷款损失准备金总额为5.88亿美元，占比1.19%；2020年为9.48亿美元[198] - 2021年12月31日，非盈利资产较2020年减少9000万美元至2.69亿美元，非盈利贷款占总贷款比例从0.67%降至0.54%[201] -

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现创纪录的每股收益8.35美元，平均存款增长19%，总平均资产增至900亿美元创历史新高，信贷质量良好并释放准备金，每股账面价值超过57美元，总股东回报率达62%，ROE超15%，ROA为1.3% [12] - 2021年营收增至30亿美元，净利息收入受超低利率环境挑战，非利息收入增长12%创历史新高 [13] - 第四季度每股收益1.66美元，剔除PPP后平均贷款增长超6亿美元，PPP余额因减免程序推进减少近10亿美元，抵押贷款银行因季节性和周期性因素减少约3亿美元，平均存款增加超50亿美元，剔除PPP后营收因贷款增长和强劲手续费收入而增加 [15] - 第四季度净利息收入减少14亿美元，剔除PPP收入下降1800万美元后，利息收入增加400万美元，净利息收益率下降19个基点 [27] - 第四季度非利息收入增加900万美元，衍生品收入增长70亿美元，递延薪酬增加500万美元，信托收入增加200万美元，商业贷款手续费减少300万美元，政府卡业务活动减少，商户和商业生产力收入增加 [31] - 第四季度费用增加2100万美元，包括递延薪酬增加、科技劳动力成本上升、季节性员工保险和占用成本增加等，部分被基于绩效的激励费用降低所抵消 [33] - 贷款增长和股票回购导致CET1比率降至估计的10.15%，公司将密切监控贷款趋势和资本生成，以实现10%的CET1目标 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年多个专业领域平均贷款增长，包括股权基金服务、环境服务、娱乐和商业房地产，剔除PPP后中端市场全年呈积极趋势，但全国经销商服务因供应限制大幅下降，能源板块因复苏和去杠杆化而减少 [13] - 第四季度剔除PPP贷款下降因素后，多个业务实现稳健贷款增长，其中一般中端市场平均增长超5亿美元，大型企业增长超4亿美元或10%，全国经销商增长近2亿美元，部分被抵押贷款银行和商业房地产贷款下降所抵消 [18] - 第四季度贷款承诺总额增加4亿美元，由企业银行和中端市场带动，部分被客户和抵押贷款银行业务抵消，贷款利用率稳定在47%，贷款收益率下降13个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场加利福尼亚州、得克萨斯州和密歇根州预计2022年经济表现将达到或超过首席经济学家预测的实际GDP增长超4%的水平 [16] - 得克萨斯州和密歇根州全年表现出色，加利福尼亚州在下半年尤其是第四季度表现强劲，三个市场客户情绪积极，进入2022年形势良好 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于关系型银行业务战略，通过为客户、社区和员工提供服务来建立长期关系，注重费用收入多元化和平衡收入流 [44] - 公司将继续谨慎管理费用，投资于产品和服务，并推进数字化转型，同时保持严格的信贷文化和强大的资本基础 [45] - 公司认为自身独特的地理布局提供了显著的增长机会，包括扩大东南部业务，将继续寻求有机增长机会，对并购活动保持耐心，可能会考虑一些小型的费用收入相关的并购机会 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是非凡的一年，公司团队克服了疫情挑战，取得了许多成就，客户和员工成功应对了过去两年的挑战，对未来更加自信 [6] - 预计2022年经济指标将保持相对强劲，首席经济学家预测实际GDP将增长超4%，各主要市场表现将达到或超过这一水平 [16] - 公司对2022年的展望假设利率不变，经济强劲，供应链和劳动力挑战逐步改善，预计贷款平均同比增长将处于个位数中段，信贷质量将保持强劲，非利息收入部分类别表现将持续稳健，费用将实现低个位数增长 [37] 其他重要信息 - 公司在第二轮PPP贷款中提供了超10亿美元资金，支持了超6000家客户，截至年底，91%的贷款已偿还，主要通过减免程序 [7] - 公司承诺在三年内为小企业提供50亿美元贷款，以展示对社区的承诺 [7] - 公司年度员工敬业度调查显示，84%的受访者对公司价值观给予好评，94%的员工认为公司对COVID - 19疫情的应对出色，公司推出了额外福利和混合工作安排 [8] - 公司成立了企业责任办公室，将关键的环境、社会和治理要素整合在一起，ESG委员会确定了公司最重要的ESG问题，并开始初步分析以制定衡量商业贷款组合气候风险的框架，公司的企业责任承诺得到认可 [9] - 公司正在对核心平台进行现代化改造，包括更新银行柜台平台和升级商业贷款服务系统，利用数字化工具重新设计关键客户旅程 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈年底的贷款增长前景和贷款管道情况 - 第四季度通常是公司贷款业务较好的季度，今年尤其出色，为2022年开了个好头，贷款管道仍高于疫情前水平，虽下半年因贷款结清略有下降，但与历史相比仍表现良好 [48] 问题2: 考虑到存款持续超预期增长，公司提及可能增加投资组合以降低利率敏感性，请问在考虑期货曲线的情况下，证券购买的节奏如何？投资组合规模是否有上限？ - 展望中假设证券投资组合适度增加，平均每季度约增加5亿美元，实际可能略低于此水平，但会根据利率前景调整，若利率上升，可能会加快增加速度；投资组合规模上限高度依赖经济流动性情况，短期内有增长空间，若达到上限，可通过增加掉期交易来替代，公司会密切监测整体流动性和市场状况 [50][51] 问题3: 年底商业贷款余额的增长中，有多少是由于LIBOR向SOFR转换导致的贷款需求提前拉动？ - 从LIBOR向SOFR的转换并未导致贷款需求增加或变化，借款企业仍根据自身业务情况做出决策，并独立应对这种转换 [53] 问题4: 请解释公司降低资产敏感性的理由，以及在美联储加息时间和幅度相对确定的情况下，为何不加快行动？ - 公司希望采取稳健和有条不紊的方式，若等待更高利率可能会给股东带来机会成本或持有成本；过去十多年的经验表明，利率不一定会持续上升，可能会因黑天鹅事件等因素反转；公司会稳步推进，既不急于求成，也不会错失利率持续上升带来的机会 [56][57] 问题5: 随着今年美联储加息，公司的存款贝塔系数将如何变化？ - 公司有很大机会保持在或低于利率敏感性幻灯片中显示的10%贝塔系数替代方案，这与上一轮加息周期的表现一致，且当前市场流动性更多，预计前几次加息时贝塔系数将表现良好，公司会持续监测 [59] 问题6: 请谈谈不同市场（加利福尼亚州、得克萨斯州、中西部）的贷款增长情况，以及增长前景在多大程度上依赖于供应链的缓解？ - 公司对贷款增长前景的展望不依赖于供应链问题的解决，但供应链在下半年有积极改善迹象；三个市场表现都很好，得克萨斯州和密歇根州全年表现出色，加利福尼亚州在下半年尤其是第四季度表现强劲，客户情绪积极 [62] 问题7: 与同行相比，许多银行近年来通过大规模并购实现资产规模翻倍或三倍增长，公司如何看待自身规模的竞争劣势，以及对并购以扩大规模和市场渗透率的态度？ - 公司的模式一直基于关系型银行业务和有机增长，所处市场具有吸引力且增长迅速，如得克萨斯州和加利福尼亚州，公司有机会通过有机方式扩大业务，如进入北卡罗来纳州和东南部市场；公司认为目前的规模使其具有灵活性，拥有合适的规模、人才和技术，能够满足客户需求；公司会对并购活动保持耐心，若有合适机会，可能会考虑一些小型的费用收入相关的并购，以增强自身能力 [64] 问题8: 本季度一般中端市场贷款增长超5.25亿美元，这些中端市场借款人是在使用信贷额度前先提取存款余额，还是在保持高额现金的同时使用信贷额度？ - 中端市场借款和存款都有良好增长，一般中端市场公司保持乐观，确保在借款和存款方面都有足够的资金获取渠道，这种情况已持续几个季度，目前尚未出现策略转变 [66] 问题9: 去年公司在数据中心现代化等技术领域进行了投资，今年预计会在哪些领域进行投资？ - 部分投资趋势将延续，同时会更加注重客户产品，特别是那些公司希望在行业中领先的产品；也会继续关注后台运营技术，确保应用系统高效运行，提高员工效率 [68] 问题10: 预计第一季度平均贷款余额与第四季度持平，这是否意味着年底中端市场或大型企业的部分临时贷款余额会在年初偿还？ - 这主要是由于客户的季节性因素，虽然可能存在一些临时贷款余额偿还的情况，但这是每年都会出现的正常现象，第一季度通常不如第四季度强劲 [70] 问题11: 银行业在数字和区块链技术支付网络方面有很多公告，公司是否收到客户在这方面的需求，这是否是2022年计划推出的新产品之一？ - 目前公司在区块链技术方面没有收到客户的明显需求，公司的数字化投资主要围绕客户体验，旨在让客户更便捷地开展业务；公司是支付技术的早期采用者，如采用了Zelle平台，并具备实时支付能力，但目前行业对此需求不大 [72][73] 问题12: 公司提到投资平台和数字工具以方便客户开展业务，是否有兴趣通过数字渠道扩大业务范围，而无需进行传统的并购？ - 公司需要具备数字化能力和满足客户需求的产品和服务，但公司的商业银行业务仍以咨询和关系为基础，需要依靠银行员工的专业知识和技能；数字技术可以辅助业务开展，但难以仅通过数字应用获取大型公司客户；公司的扩张可以通过在合适的地方配备合适的人员来实现，而不一定依赖于实体网点 [76] 问题13: 请分析薪资和薪酬费用增加中，与绩效相关和与通胀相关的部分各占多少？在利率上升的情况下，预计费用的低个位数增长是否可持续？ - 由于过去几年情况特殊，难以准确区分与绩效和通胀相关的费用增加部分；预计2022年费用将实现低个位数增长，但如果通胀趋势持续，维持这一水平可能会面临挑战；公司能够将费用增长控制在低个位数的部分原因是重置了绩效薪酬，未来费用增长情况将在很大程度上取决于工资通胀和人才竞争情况 [77] 问题14: 市场普遍认为存款贝塔系数在本轮加息周期中可能与上一轮一样保持低位，但此次美联储资产负债表缩减可能提前，公司如何看待这一因素？ - 公司认为这是一个机会而非风险，尽管美联储可能会更快地缩减资产负债表，但起点更高，即使缩减，存款水平可能仍会高于疫情前；此外，财政支出可能会保持在较高水平，整体来看，存款有望保持在至少与疫情前相当的水平 [79][80] 问题15: 如何看待信贷拨备情况，目前是否有问题信贷流入？ - 预计未来几个季度准备金水平将继续适度下降，随着贷款增长，准备金可能会开始增加，但由于每个季度的会计核算与投资组合状况、信贷指标和经济预测相关，难以预测具体的覆盖率和准备金水平；目前投资组合的信贷质量仍然非常强劲，没有迹象表明任何业务板块存在重大问题，公司仍有较高的准备金来应对可能出现的风险 [82][83] 问题16: 利率敏感性幻灯片中的标准模型是否假设全年进行四次均匀的25个基点加息？如果存款贝塔系数较低，且预计有四次加息，净利息收入将增加2.3亿美元，公司对此有何看法？ - 标准模型可以理解为平均加息100个基点，相当于四次均匀的25个基点加息；需要考虑两个因素，一是第四季度利率敏感性因年底存款增加而增强，若存款减少，敏感性可能接近第三季度水平；二是如果公司提前采取行动，增加掉期交易或扩大证券投资组合，可能会增加净利息收入 [84][86] 问题17: 如何看待2022年资产负债表的增长情况，是会出现结构调整还是整体增长？ - 资产负债表增长主要取决于存款情况，目前贷款远低于存款水平；预计上半年资产负债表变化不大，存款将保持强劲；如果美联储如预期行动，下半年尤其是第三和第四季度，存款可能会开始下降，但整体存款水平仍将较高，资金来源不是问题，资产负债表将保持健康 [87] 问题18: 过去公司提到在考虑降低CET1目标之前，需要降低资产敏感性，请问需要降低到什么程度才会考虑降低资本目标？目前接近10%的CET1目标且贷款增长前景较好，公司对股票回购有何看法？ - 长期来看，CET1目标的调整尚未确定，公司有近100个基点的优先股容量，但不一定会按比例降低CET1目标，这一讨论还需要几年时间，需待资产敏感性问题解决，并结合内部讨论、董事会意见和整体市场环境来决定；目前CET1比率估计为10.15%，公司将在短期内谨慎进行股票回购，因为虽然对贷款增长和资本生成持乐观态度，但尚未得到实际验证，公司将继续监测资本生成和贷款增长情况 [90][91] 问题19: 过去几个季度存款增长和中端市场贷款表现强劲，其中有多少来自新客户？公司在吸引新业务方面是否有新举措？ - 中端市场业务中，约50%的增长来自新客户；公司认为自身模式在市场动荡环境中得到验证，受益于市场上的银行并购活动，吸引了部分客户和人才；公司不追求通过定价吸引存款，而是通过关系型定价和整体关系来实现存款增长，这种方式在利率上升环境中表现良好，因为这些存款是基于客户关系的，而非短期逐利资金 [92][94] 问题20: 公司有149亿美元的贷款下限，这些下限的实际收益情况如何（如25个基点、50个基点）？ - 公司有140亿美元的贷款下限，平均利率为67个基点，扣除每月LIBOR（约11个基点）后，实际收益约为56个基点，但这一数值会随着利率环境变化而动态调整；如果美联储加息，LIBOR最终可能会达到下限水平，届时下限问题可能不再是挑战 [95] 问题21: 公司目前寻求购买的投资证券的新资金收益率情况如何？ - 公司将坚持购买高质量证券的原则，注重证券的提前还款稳定性、资本待遇和无信用风险；证券收益率在过去一周变化较大，第四季度购买的证券收益率为190个基点，近期有所上升，公司将密切监测市场情况，以把握未来的投资机会 [96]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为2.62亿美元，较2020年同期的2.17亿美元增加4500万美元，摊薄后每股净收入从1.48美元增至1.90美元[117] - 2021年1月1日起会计方法变更，对第三季度非利息费用的养老金福利减少额增加500万美元，净收入相应增加400万美元[117] - 2021年第三季度净利息收入4.75亿美元，较2020年同期的4.58亿美元增加1700万美元，净利息收益率从2.33%降至2.23%[120][122] - 2021年第三季度平均盈利资产增加62亿美元，平均计息资金来源增加10亿美元[122] - 2021年第三季度信贷损失拨备为收益4200万美元，2020年同期为费用500万美元[122] - 2021年第三季度净贷款冲销额降至200万美元，较2020年同期的3300万美元减少3100万美元[122] - 2021年第三季度非利息收入增至2.8亿美元，较2020年增加2800万美元[124] - 2021年第三季度非利息支出增至4.65亿美元，较2020年增加2700万美元[124][125] - 2021年第三季度所得税拨备增至7000万美元，较2020年增加2000万美元[128] - 2021年前三季度净利润为9.4亿美元，较2020年增加6.64亿美元[129] - 2021年前三季度摊薄后普通股每股净利润为6.67美元，较2020年增加4.77美元[129] - 2021年前三季度净利息收入为13.83亿美元，平均收益率为2.19%，较2020年的14.42亿美元和2.35%有所下降[132] - 2021年前三季度净利息收益率为2.27%，较2020年的2.61%有所下降[132] - 2021年前9个月净利息收入为14亿美元，较2020年同期减少5900万美元，净息差为2.27%，较2020年同期下降34个基点[135] - 平均生息资产增加76亿美元，平均计息资金来源减少1.53亿美元[135] - 2021年前9个月信贷损失拨备为收益3.59亿美元，2020年同期为费用5.54亿美元；净贷款回收为600万美元，2020年同期为净贷款冲销1.67亿美元[135] - 非利息收入增加9800万美元至8.34亿美元，主要因卡费、衍生品收入等增加[137][139] - 非利息支出增加8600万美元至14亿美元，主要因薪资福利和外部处理费用增加[139] - 所得税拨备增加2.02亿美元至2.61亿美元，主要因税前收入增加[142] - 九个月内股东权益从80.5亿美元变为78.03亿美元，净收入9.4亿美元，普通股现金股息2.76亿美元，优先股现金股息1700万美元[172] - 九个月内其他综合损失2.71亿美元，其中投资证券损失2.14亿美元，现金流套期损失6600万美元[172] - 九个月内普通股回购6.73亿美元，员工股票计划下普通股净发行1400万美元，股份支付3600万美元[172] - 2021年前三季度公司累计回购893.2万股，剩余回购授权为593.8万股，累计购买899.1万股，平均每股支付价格74.92美元[173] - 2021年4月27日，公司董事会批准额外回购最多1000万股流通普通股，自2010年回购计划启动以来，共授权回购9720万股[173] - 截至2021年9月30日，公司估计的CET1资本比率为10.21%，继续目标将普通股一级资本比率维持在约10%[173] - 截至2021年9月30日，公司资本比率超过最低监管要求，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.21%，一级资本与风险加权资产比率为10.79%，总资本与风险加权资产比率为12.51%，杠杆比率为8.08%[177] - 截至2021年9月30日，信用损失拨备占总贷款的1.33%，较2020年12月31日的1.90%下降；不包括10亿美元PPP贷款，该比例为1.35%，较2020年12月31日的2.03%下降[177] - 信用损失拨备从2020年12月31日的9.92亿美元降至2021年9月30日的6.39亿美元，减少3.53亿美元[177] - 截至2021年9月30日，贷款损失拨备占总贷款的1.26%，较2020年12月31日的1.81%下降；不包括PPP贷款，该比例为1.29%，较2020年12月31日的1.94%下降[181] - 截至2021年9月30日，与贷款相关承诺的信用损失拨备为3000万美元，2020年12月31日为4400万美元[182] - 截至2021年9月30日，非performing资产为2.96亿美元，较2020年12月31日的3.59亿美元减少，非performing贷款占总贷款的0.61%，较2020年12月31日的0.67%下降[185] - 截至2021年9月30日，与COVID - 19相关的付款延期总计3500万美元，占总贷款的0.07%，自2020年第四季度以来延期减少1.07亿美元[185] - 2021年9月30日，总TDRs为6700万美元，较2020年12月31日的7700万美元有所下降[186] - 2021年第三季度末非应计贷款余额为2.91亿美元，较季度初的3.11亿美元减少[188] - 2021年9月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款降至1200万美元，较2020年12月31日减少3300万美元；逾期30 - 89天的贷款降至1.69亿美元，较2020年12月31日减少2.35亿美元[193] - 2021年9月30日，总批评贷款为18.18亿美元，占总贷款的3.8%，较2020年12月31日的29.47亿美元（占比5.6%）有所下降[194] - 2021年9月30日，一级资本为73.59亿美元，2020年12月31日为73.13亿美元[232] - 2021年9月30日普通股一级资本为69.65亿美元，2020年12月31日为69.19亿美元[232] - 2021年9月30日风险加权资产为681.93亿美元，2020年12月31日为669.31亿美元[232] - 2021年9月30日一级资本比率为10.79%，2020年12月31日为10.93%[232] - 2021年9月30日普通股一级资本比率为10.21%，2020年12月31日为10.34%[232] - 2021年9月30日有形普通股比率为7.20%，2020年12月31日为8.02%[232] - 2021年9月30日普通股股东权益每股为56.55美元，2020年12月31日为55.01美元[232] - 2021年9月30日有形普通股每股为51.61美元，2020年12月31日为50.43美元[232] - 2021年9月30日总股东权益为78.03亿美元，2020年12月31日为80.50亿美元[232] - 2021年9月30日总资产为945.29亿美元，2020年12月31日为881.29亿美元[232] 各业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为商业银行、零售银行和财富管理三个主要业务板块以及财务部门，另有其他类别[147] - 商业银行净收入增加6.82亿美元，净利息收入稳定，信贷损失拨备减少8.52亿美元至3.25亿美元收益[150] - 零售银行净收入增加3700万美元，净利息收入增加5400万美元，信贷损失拨备减少1200万美元至600万美元收益[152] - 财富管理净收入增加3300万美元至1亿美元，净利息收入相对稳定，信贷损失拨备减少5000万美元至2900万美元收益[153] - 密歇根市场净收入增加1.37亿美元，净利息收入增加2200万美元，信贷损失拨备减少1.49亿美元至6600万美元收益[156] - 加利福尼亚市场净收入增加1.43亿美元，净利息收入增加800万美元，信贷损失拨备减少1.85亿美元至7700万美元收益[157] - 商业银行平均贷款减少22亿美元（含PPP贷款增加5.13亿美元），平均存款增加85亿美元[150] - 零售银行平均贷款增加7000万美元，平均存款增加28亿美元[152] - 财富管理平均贷款减少9500万美元至49亿美元，平均存款增加8.19亿美元[153] - 密歇根市场平均贷款减少6.74亿美元，平均存款增加38亿美元[156] - 加利福尼亚市场平均贷款减少4.3亿美元，平均存款增加36亿美元[157] - 德州市场净收入从净亏损9200万美元增加3.88亿美元至2.96亿美元，净利息收入相对稳定，信贷损失拨备减少4.89亿美元至收益1.93亿美元，净信贷相关冲销减少1.46亿美元至回收1900万美元[159] - 其他市场净收入增加8400万美元，净利息收入增加2700万美元，信贷损失拨备减少9100万美元至收益2400万美元，非利息收入增加4400万美元[160] - 金融及其他类别净亏损增加8800万美元至2.58亿美元，净利息支出增加1.12亿美元，非利息收入减少800万美元，非利息支出减少600万美元[162] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度商业贷款平均余额282.44亿美元，利息2.62亿美元，平均利率3.67%；2020年同期平均余额322.26亿美元，利息2.55亿美元，平均利率3.15%[120] - 2021年第三季度商业贷款平均余额为297.41亿美元，利息收入为7.69亿美元，平均利率为3.46%[132] - 2021年第三季度房地产建设贷款平均余额为38.26亿美元，利息收入为9700万美元，平均利率为3.37%[132] - 2021年第三季度商业抵押贷款平均余额为104.08亿美元，利息收入为2.24亿美元，平均利率为2.87%[132] - 第三季度末总资产增加64亿美元至945亿美元，总负债增加66亿美元至867亿美元，贷款减少41亿美元，其中PPP贷款减少25亿美元[166] - 平均总资产增加60亿美元至914亿美元，平均总负债增加60亿美元至834亿美元，平均贷款减少33亿美元，其中PPP贷款减少20亿美元[167][168] - 商业贷款减少34.69亿美元（11%），房地产建设贷款减少9.97亿美元（24%），商业抵押贷款增加12.27亿美元（12%）[169] - 密歇根州贷款减少7.8亿美元（6%），加利福尼亚州贷款减少9.88亿美元（5%），德州贷款减少9.33亿美元（9%）[169] - 2021年9月30日，商业房地产贷款总额为142.25亿美元，其中商业房地产业务线为59.01亿美元（占41%），较2020年12月31日减少2900万美元；其他业务线为83.24亿美元（占59%），较2020年12月31日增加2.6亿美元[197] - 2021年9月30日，汽车经销商贷款总额为37.45亿美元，占总贷款的7.8%，较2020年12月31日的56.92亿美元（占10.9%）有所下降[201] - 截至2021年9月30日，总贷款额为11.37亿美元，占比2.4%，较2020年12月31日的10.93亿美元（占比2.1%）有所增加[203] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，汽车生产相关借款人贷款均为11亿美元；2021年9月30日无不良贷款，2020年12月31日为700万美元；受批评汽车生产贷款占比从2020年12月31日的24%降至2021年9月30日的12%；2021年前九个月汽车生产贷款净冲销为700万美元，2020年同期为100万美元[203] - 截至2021年9月30日，住宅房地产贷款占总贷款的7%，总额为34亿美元，其中住宅抵押贷款为18亿美元，3500万美元处于非应计状态；房屋净值贷款为16亿美元，1200万美元处于非应计状态[205][206] - 截至2021年9月30日，能源业务贷款总额为13亿美元，占总贷款的3%，较2020年12月31日减少3.23亿美元；总敞口为29亿美元（利用率44%），2020年12月31日为31亿美元；非应计能源贷款降至2800万美元，受批评能源贷款降至1.48亿美元，占总受批评贷款的8%[208] - 2021年第三和前九个月能源业务净信贷回收分别为1600万美元和2900万美元，2020年同期净冲销分别为900万美元和1.21亿美元[208] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，高风险商业和工业（HR C&I）贷款均占总贷款的5%，2021年9月30日未偿贷款为24.92亿美元，受批评贷款为2.45亿美元，前九个月净贷款冲销为1000万美元[211][212] - 受COVID - 19经济压力影响的其他高风险行业贷款总额为28.4

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益1.90美元，净资产收益率（ROE）为13.53% [6] - 季度环比和同比收入均有所增加 [7] - 本季度回购超300万股，股份数量减少超2% [7] - PPP贷款减少18亿美元，即64% [10] - 平均贷款和剩余投资组合较第二季度增长约6亿美元，近1.5% [10] - 平均存款增加5%，即36亿美元，创历史新高 [11] - 净利息收入增加1000万美元 [12] - 净核销率仅为1个基点，受批评贷款降至远低于长期平均水平 [12] - 准备金率为1.33% [12] - 第三季度非利息收入同比增长11% [13] - 效率比率稳定在62% [14] - CET1比率降至估计的10.21% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一般和中端市场贷款增长3% [10] - 一般中端市场、股权基金服务、环境服务和娱乐业务实现持续增长，部分被全国经销商服务和抵押贷款银行的减少所抵消 [17] - 汽车经销商库存水平仅为20 - 25天供应量，而正常为60 - 70天 [18] - 抵押贷款银行贷款下降，71%的贷款与购房活动相关 [19] - 贷款承诺增加超8亿美元，多数业务线实现增长，使用率也有所增长，贷款利用率稳定在47% [20] - 贷款收益率增加14个基点 [20] - 多数业务线存款持续增长，创历史新高，多数存款为无息存款，有息存款平均成本维持在历史低位，略低于6个基点，总资金成本稳定在7个基点，贷存比降至59% [21] - 证券投资组合规模增加10亿美元，平均增加5.66亿美元，总投资组合收益率降至1.76% [22] - 净利息收入增长1000万美元，但净息差下降6个基点 [23] - 非利息收入降至2.8亿美元，权证相关收入创历史新高，商业贷款费用也创历史记录，存款服务收费增长300万美元，政府卡活动下降，衍生收入下降200万美元，信托收入从第二季度的创纪录水平下降 [29][30][31] - 费用增加200万美元，薪资和福利增加500万美元，软件和咨询成本增加，占用费用季节性增加，外部处理减少600万美元，诉讼成本下降，FDIC保险下降 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 首席经济学家预测2022年实际GDP将增长4.5%，公司的三个主要市场加利福尼亚州、得克萨斯州和密歇根州将高于该水平 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供更高水平的银行服务来创造股东价值，培养持久的客户关系 [8] - 继续推动绿色贷款和承诺，季度末总额达15亿美元 [8] - 推出全国亚太岛民资源小组，目前拥有10个员工资源小组，覆盖所有市场 [9] - 专注于管理费用，同时支持创收活动，继续进行数字化转型，投资技术以吸引和留住客户及员工 [14] - 继续管理资本水平，优先支持客户和推动增长，同时为股东提供有吸引力的回报 [15] - 计划继续朝着10%的CET1目标管理资本，同时保持有竞争力的股息收益率 [34] - 计划在2022年实现薪酬正常化，但通胀压力可能影响部分项目，继续投资技术以推动产品和市场发展，提高效率 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计未来一年经济指标将保持相对强劲，有利于公司增长 [7][15] - 尽管面临低利率环境，但公司对未来充满信心，相信能够支持客户并建立长期关系 [45] - 独特的地理位置提供了重要的增长机会，公司专注于提供多元化和平衡的收入流，强调费用生成 [46] - 公司的信贷文化和强大的资本基础将继续为创造长期股东价值提供基础 [47] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4] - 建议查看公司的多元化、公平和包容报告以及第13份年度企业责任相关报告 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2022年贷款增长预期及乐观程度 - 公司对2022年贷款增长感到鼓舞，目前业务管道良好，预计第四季度和2022年将继续增长，前提是没有重大的进一步干扰，如新冠疫情等 [49][50] 问题：剔除PPP影响后贷款收益率的情况及影响因素 - 第三季度贷款收益率相对稳定，较高的费用使收益率增加约4个基点，较低的LIBOR和到期的掉期合约使收益率下降约3个基点，预计第四季度LIBOR和掉期合约将继续对收益率造成约3个基点的压力，同时较高的费用将有所下降 [52][53] 问题：存款增长的可持续性及投资证券组合的增长速度 - 公司对存款增长持乐观态度，预计未来几个季度存款将保持相对强劲，主要得益于美联储注入的流动性和财政支出，投资证券组合的增长速度较为稳定，过去一年增加了近20亿美元，即每季度约5亿美元，未来将根据利率情况进行调整 [55][56][58] 问题：贷款增长前景下利用率的趋势及不同客户群体的差异 - 预计利用率将逐渐上升，但不会快速上升，因为存款和流动性将继续留在资产负债表上，中端市场/商业银行业务的利用率上升速度可能快于大型企业客户，大型企业客户继续通过资本市场管理资产负债表 [63][65] 问题：2022年合理的贷款增长速度及工资通胀对费用增长的影响 - 贷款增长速度可能与GDP相当，但公司所在市场的增长可能优于GDP，工资通胀可能使费用水平增加约1%，但具体情况仍在规划中，未来几个月将更加明确 [67][68][69] 问题：美联储缩减资产购买和加息情景下的利率敏感性及费用收入的影响 - 公司的利率敏感性模型考虑了非平行的利率变动，短期利率上升对净利息收入的影响较大，较高的利率可能对非利息收入产生一定压力，但净利息收入的增加将弥补这一损失，目前费用收入受影响较小 [73][75] 问题：PPP客户未来继续与公司合作的可能性及对收入的影响 - 公司的PPP项目主要针对现有客户，为与一些仅存款客户建立关系提供了机会，特别是在小企业零售领域，有望推动未来的增量收入 [76] 问题：供应链、劳动力约束和通胀对贷款增长的影响及能源行业的贷款需求 - 公司对客户应对这些挑战的能力印象深刻，客户表现良好，预计将继续保持乐观，能源行业的贷款需求可能会逐渐增加，但速度较慢，公司将谨慎选择投资机会 [79][80][82] 问题：剔除通胀影响后正常的费用增长率及客户存款余额对贷款偿还的风险 - 公司目标是费用增长率达到或低于通胀率，通常以2019年为基准，目前未看到客户使用存款偿还贷款的情况，但存在一定风险，客户可能希望保持一定的流动性以应对经济不确定性 [85][94][95] 问题：利率敏感性下掉期和地板策略的变化及市场定价情况 - 目前公司仍倾向于增加证券投资，但随着掉期利率上升和部分掉期合约到期，可能会采取双策略，市场定价竞争激烈，公司将坚持为客户提供价值并保持定价纪律 [97][98][100] 问题：证券投资组合的整体久期及未来购买更长期限证券的预期 - 目前证券投资组合的久期为4.0年，较为合理，随着利率上升，久期可能会增加几个百分点，公司对目前六年期的证券投资感到满意，主要是因为资产敏感性较高 [103][104][105] 问题：季度末存款高于平均水平的原因及对第四季度平均余额的影响 - 季度末存款的增加部分是由于季节性因素，但整体存款在季度内呈上升趋势，部分增加的存款将持续到第四季度 [106] 问题：投资证券以抵消再投资收益率下降是否应作为独立决策及2022年贷款增长对全国经销商业务的依赖程度 - 投资证券的决策与保持收入稳定有一定关联，但公司对目前的策略和久期感到满意，认为这是资产敏感性和收入稳定的双重考虑，2022年贷款增长对全国经销商业务的依赖较小，该业务可能恢复较慢，预计下半年有所改善 [109][110][115] 问题：公司的总税收支出及实时支付的应用情况和对收入、费用的影响 - 公司未公开披露总税收支出，但占费用的百分比与行业水平相当，技术支出正从“运营银行”向“建设银行”转移，实时支付受到客户欢迎，是公司资金管理服务的重要组成部分，公司致力于在该领域成为领导者 [121][122][123] 问题：LIBOR贷款中带地板的贷款情况及2022年掉期合约到期的分布情况 - 带地板的LIBOR贷款平均正利差约为62 - 63个基点，未来一年地板合约到期情况需关注，可能对2022年产生一定逆风，但新贷款和客户活动也提供了机会，2022年掉期合约到期分布较为均匀，第四季度的掉期合约在10月初到期，将产生全季度影响 [126][127][129] 问题：公司是否能在市场中采取更积极的策略及是否愿意投资相关机会 - 公司认为市场的并购活动为其在加利福尼亚州和得克萨斯州等市场带来了机会，将采取机会主义和选择性的策略，寻找与客户、潜在客户和人才合作的机会 [132][133]