文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年财务结果，并将举办电话会议回顾相关财务情况 [1] 财务结果公布情况 - 财务结果可在公司网站投资者关系板块查看，财务结果和收益报告将以8 - K表格形式提交至美国证券交易委员会网站 [1] 电话会议信息 - 时间为2024年1月19日周五上午7点（中部时间）/ 8点（东部时间） [1][2] - 参与电话的拨号号码为(877) 484 - 6065或(201) 689 - 8846 [3] - 直播音频网络广播、收益报告和收益展示将在公司网站投资者关系展示和活动页面提供，电话重播预计在直播约一小时后可在该页面获取，可访问至少10天 [4] 公司概况 - 是一家金融服务公司，总部位于得克萨斯州达拉斯，按三个业务部门战略布局：商业银行、零售银行和财富管理 [5] - 是美国25家最大的金融控股公司之一，专注建立客户关系，助力个人和企业成功 [5] - 在全国拥有超400个银行中心，分布在亚利桑那州、加利福尼亚州、佛罗里达州、密歇根州和得克萨斯州 [5] - 175年前成立于密歇根州底特律，持续向新地区扩张，包括北卡罗来纳州的东南部市场和科罗拉多州的山区西部市场 [5] - 在17个州设有办事处，服务美国15个最大都市地区中的14个，以及加拿大和墨西哥 [5]

净利润及收入 - 公司在2023年9月30日的净利润为2.51亿美元，较6月30日的2.73亿美元下降了2.2亿美元[83] - 公司在2023年9月30日的净利息收入为1.1亿美元，较6月30日的1.07亿美元增加了2.9亿美元[85] - 公司在2023年9月30日的信贷损失准备金为1.4亿美元，较6月30日的3.3亿美元减少了1.9亿美元[91] - 公司在2023年9月30日的净贷款核销为600万美元，较6月30日的净回收200万美元下降了800万美元[92] - 非利息收入在2023年9月份的三个月内下降了8百万美元，降至2.95亿美元[93] - 非利息支出在2023年9月份的三个月内增加了2千万美元[94] - 净利润在2023年9月份的九个月内增加了4千7百万美元，达到8亿4百8十万美元[96] 资产及负债 - 公司总资产增加53亿美元至892亿美元[117] - 贷款总额增加16.12亿美元，主要受到商业地产、国家经销商服务和企业银行的增加影响[117] - 公司总负债增加52亿美元至838亿美元[117] - 公司的不良资产总额为154亿美元，较2022年12月31日的244亿美元减少了90亿美元[136] - 不良贷款占总贷款的比例从2022年12月31日的0.46%降至2023年9月30日的0.29%[136] 贷款类型及风险 - 公司的商业地产贷款占总贷款的34%，主要包括房地产建设贷款和商业抵押贷款[142] - 截至2023年9月30日，汽车经销商贷款总额为582.7亿美元，占总贷款的10.9%[144] - 公司的高风险商业和工业贷款占总贷款的6%[155] - 公司的能源业务线贷款总额为14亿美元，占总贷款不到3%[152] 流动性及资金来源 - 公司的资金来源主要包括客户存款、贷款偿还、证券投资组合活动和批发融资渠道[164] - 公司的可用流动性包括现金、FHLB借款和FRB借款[166] 风险管理及评估 - 公司积极管理利率风险，目前对100个基点逐渐的利率变化基本保持中性[158] - 公司对经济价值的敏感度分析显示，受到利率变动的影响，2023年9月30日的经济价值相较于2022年12月31日有所变化[162] - 公司已经采取措施应对LIBOR的退出，目前绝大部分的LIBOR风险已经得到解决[163] 资本质量及监管 - 公司的CET1资本比率为10.79%，高于2022年底的10.00%[121] - 公司的资本比率超过最低监管要求，包括CET1资本比率、一级风险加权资产比率和总资本比率[122] - 公司的不良贷款准备金占总贷款的比例为1.38%，较2022年底的1.24%有所增加[126]

财务数据和关键指标变化 - 平均贷款下降14亿美元,主要是由于公司战略退出了抵押贷款银行融资业务 [19] - 成功吸引新存款并拉回客户余额,平均存款增加16亿美元 [24] - 净利息收入超出预期,尽管受到竞争性存款定价和贷款趋势的影响 [32] - 信贷质量保持很强,尽管预期会继续出现迁移 [34][35] - 非利息收入超出预期,部分抵消了较高的预期费用压力 [36] - 盈利能力和贷款选择性进一步提高资本水平,CET1比率达到10.79%,高于10%的目标 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退出抵押贷款银行融资业务进展如期,占平均余额下降的近一半 [19] - 股权基金服务业务下降主要集中在非关系客户,但公司仍致力于这一重要业务 [20] - 一般中型企业贷款利用率下降,反映了这一高利率环境下贷款需求疲软 [21] - 多户家庭和工业建筑项目的持续融资推动了商业房地产利用率的上升 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州中型企业和公司银行业务的存款余额已恢复至3月初的水平 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 小企业仍是重点,提前实现了35亿美元的贷款目标,相信未来将成为增长引擎 [13] - 推进与Ameriprise的合作,并在财富管理领域进行选择性人才引进,有助于实现非利息收入目标 [14] - 持续现代化技术方法,利用云平台运行超过四分之三的业务应用,为未来愿景奠定基础 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业早期出现重大事件,但公司有效管理了资产负债表,创造了充足的流动性,并提高了长期回报 [16] - 公司有信心应对当前环境,并将继续专注于核心战略,提高效率,管理风险,保护回报,为有机增长做好准备 [56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jon Arfstrom 提问** 询问公司拉回的存款规模及原因 [61][62] **Peter Sefzik 回答** 中型企业和公司银行业务的存款已恢复至疫情前水平,主要是通过提供有竞争力的利率产品吸引了新存款,同时也拉回了之前流失的存款 [62][63][64] 问题2 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司对商业房地产、杠杆贷款和科技行业的信贷质量展望 [78] **Melinda Chausse 回答** 商业房地产组合中,多数为建筑融资,借款人和担保人实力较强,尽管会继续看到一些迁移,但不预期会出现大额损失。杠杆贷款和科技行业也在密切监控之中,但目前迁移和损失都处于可控范围 [78][79][80][81][82] 问题3 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司在2024年是否有机会获得更好的经营杠杆 [116][117][118][119] **Curt Farmer 回答** 公司一直致力于实现正的经营杠杆,短期内确实面临一些挑战,但公司将继续专注于收入增长,同时也在采取措施控制费用,以期在2024年达到更好的平衡 [117][118][119]

业务成果 - 向小企业贷款50亿美元，完成承诺的102%，助力超1.5万家小企业[1] - 绿色贷款较2022年同期增长约30%[21] 财务表现 - 3Q23净利息收入6.01亿美元，较2Q23减少2000万美元，较3Q22减少1.06亿美元[115] - 3Q23非利息收入2.95亿美元，较2Q23减少800万美元，较3Q22增加1700万美元[115] - 3Q23非利息支出5.55亿美元，较2Q23增加2000万美元，较3Q22增加5300万美元[115] 资产质量 - 净冲销维持在远低于历史平均水平，无显著行业或市场集中风险[11] - 不良资产连续6个季度下降[11] 贷款业务 - 3Q23平均贷款较2Q23下降2.5%，主要因抵押银行融资业务退出和选择性增强[115] - 商业房地产贷款增长5.05亿美元，多户住宅和工业项目贡献了几乎全部增长[116] 存款业务 - 3Q23平均存款较2Q23增长2.4%，成功挽回客户存款[115] - 3Q23非利息存款占总存款的44%，受成功拓展计息存款影响[92] 资本管理 - 3Q23 CET1比率为10.79%，高于10%的目标[115] - 预计到2023年底资本将在CET1目标之上积累[34] 风险管理 - 证券投资组合未实现损失预计未来两年下降25%[6] - 信用质量持续正常化，预计净冲销率保持在20 - 40个基点的正常范围以下[34] 战略举措 - 推进向Ameriprise的转型，有选择性地招聘人才[21] - 优化贷款以支持客户关系、提高回报并为未来增长做准备[22] 市场布局 - 业务多元化，涵盖商业银行、零售银行和财富管理等领域[37] - 地理分布广泛，在密歇根、加利福尼亚、得克萨斯等市场均有业务[19] 客户服务 - 为450万联邦福利领取者独家发行Direct Express借记卡，客户满意度达90%以上[55] - 为小企业提供定制化服务，在达拉斯/沃思堡试点地区客户发起量同比增长22%[45]

公司业务调整 - 公司正在优化核心业务重点，计划有针对性地退出按揭银行金融业务，并加速支付、小企业、财富管理和资本市场等领域的发展[83] 财务表现 - 公司在2023年6月30日的净利润为2.73亿美元，较3月31日的3.24亿美元下降了5100万美元[83] - 公司的净利息收入在2023年6月30日的季度为6.21亿美元，较3月31日的7.08亿美元下降了8700万美元，主要受到借款和计息存款余额增加、存款结构转变等因素影响[83] - 公司的净利息收入净利差为1.55%，较3月31日的2.40%下降了85个基点[90] - 公司的信贷损失准备金为7.28亿美元，反映了贷款增长、经济前景不确定性和信用迁移等因素[91] - 非利息收入在2023年6月30日的三个月内增加了21百万美元，达到了303百万美元，主要受其他非利息收入、银行拥有的人寿保险（由于更高的死亡福利）、受托收入（主要与季节性个人信托费用有关）和卡费（更高的处理量）的增加影响[1] - 非利息支出在2023年6月30日的三个月内减少了16百万美元，降至535百万美元，主要由于薪酬和福利支出以及其他非利息支出的减少，部分抵消了外部处理费用支出、联邦存款保险费用支出和软件费用支出的增加[2] - 净利息收入在2023年6月30日的六个月内增加了147百万美元，达到了597百万美元，主要由于净利息收入和非利息收入的增加，部分抵消了较高的非利息支出和信贷损失准备金的增加[3] - 非利息收入总额为585百万美元，较去年同期增长73百万美元[105] - 商业银行净利润增加1.48亿美元，主要由于贷款收入增加，部分抵消了FTP费用的增加[110] - 零售银行净利润增加1.21亿美元，主要由于存款FTP计费率提高和贷款收入增加[112] - 财富管理部门净利润增加1.3亿美元，主要由于贷款收入增加，部分抵消了FTP费用的增加[114] - 总资产增加65亿美元至904亿美元，主要由于银行存款增加48亿美元和贷款增加30亿美元[117] - 贷款总额增加30亿美元，主要受到商业地产、国家经销服务、企业银行和财富管理等领域的增长推动[117] - 股东权益在2023年上半年增加至5595亿美元[119] - 公司自2010年以来已授权回购9720万股股票，目前估计的CET1资本比率为10.31%[121] 风险管理 - 预计2023年下半年经济活动将放缓，美国经济将在2024年恢复增长[127] - 在更严重的经济预测下，信贷损失准备金计算可能增加约5.13亿美元[129] - 贷款损失准备金从2022年底的6.1亿美元增加到2023年6月底的6.84亿美元[130] - 预计2023年第三季度利率将上升，随后逐渐下降[130] - 公司在商业地产和汽车行业存在信贷风险集中[138] - 公司的商业地产贷款组合在2023年6月30日占总贷款的32%[139] - 公司的汽车经销商贷款在2023年6月30日为60.24亿美元，占总贷款的10.8%[140] - 公司的汽车生产贷款在2023年6月30日为10.5亿美元，占总贷款的1.9%[142] - 2023年6月30日，住宅房地产贷款占总贷款的7%[143] - 2023年6月30日，能源业务线的贷款总额为15亿美元，占总贷款不到3%[144] - 2023年6月30日，高风险商业和工业贷款占总贷款的6%[146] 资本管理 - 公司已经完成了对LIBOR的过渡，大部分LIBOR风险已经得到解决[157] - 公司的 Tier 1 资本为 8705 亿美元，较上一季度增长了 427 亿美元[164] - 公司的风险加权资产为 80592 亿美元，较上一季度增长了 1721 亿美元[164] - 公司的未保险存款占总存款的48%，较去年底有所下降[160] - 公司的关键会计估计包括信贷损失准备金、公允价值计量、养老金计划会计和所得税等[161] - 公司使用非GAAP措施来评估资本质量和绩效趋势，如有形普通股权益比率、普通股每股有形普通股权益等[162] - 公司提供了非GAAP财务指标和监管比率与GAAP定义的财务指标的调和表[163]

财务数据和关键指标变化 - 平均贷款增长4%至554亿美元 [18] - 平均存款下降5%至640亿美元,主要受到客户多元化和联储货币政策收紧的影响 [15][23] - 净利息收入下降8700万美元至6.21亿美元,主要受到存款成本上升和存款余额下降的影响 [32] - 信贷质量保持优秀,连续第三个季度实现净回收 [35][36] - 非利息收入接近历史高位,增长2100万美元至4.85亿美元 [39][40][41] - 非利息支出下降1600万美元至5.27亿美元 [42][43][44] - 资本充足率进一步提高至10.31% [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款增加5.2亿美元,主要来自过去两年的多户家庭和工业项目建设 [19] - 大型企业贷款增加4.47亿美元,主要来自新客户关系和现有客户的并购融资 [21] - 汽车经销商金融贷款受益于新客户获取,但仍低于疫情前水平 [21] - 按揭贷款业务将在2023年底前基本退出 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部和山区西部的扩张性投资持续表现良好,当地银行家积极拓展新客户关系和业务管线 [14] - 这些地区相对较强的经济趋势以及目标客户群的普遍存在,可能会为未来持续增长创造机会 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出针对小企业的定制产品,提高资本获取和现金管理能力,并提供宝贵的商业洞见和资源 [12][13] - 公司正在加速投资支付、小企业、财富管理和资本市场等领域,以提升满足客户需求的产品和能力,同时提升资金结构、收入组合和整体资本回报 [59] - 公司通过战略退出按揭贷款业务和提高其他业务线的选择性,优化资产组合,为目标客户提供更多资本和资金 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去174年的历史中成功应对了多次经济事件,业务模式再次经受住了考验并被证明是健全的 [61] - 公司作为商业领域的领先银行,拥有强大的零售和财富管理能力,在支持客户方面发挥着独特的作用 [61] - 公司对2023年的前景保持乐观,预计全年平均贷款增长8%,存款下降14%-15%,净利息收入增长1%-2% [48][49][50] - 信贷质量保持优秀,全年净核销率预计将低于历史20-40个基点区间 [51] - 非利息收入预计将增长7%-9%,但部分收入来源如外汇和衍生工具收入可能会有所下降 [52][53] - 非利息支出预计将增加约9%,其中3个百分点来自养老金费用的上升 [54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Pancari 提问** 询问存款增长预期下调的原因,以及下半年的存款趋势 [65][66][67] **James Herzog 回答** - 第二季度平均存款下降5%,主要是由于客户多元化和联储货币政策收紧的影响 [66] - 预计下半年存款将保持相对稳定,略有下降,预计年末平均存款在630-640亿美元左右 [66][67][68][69] 问题2 **Steven Alexopoulos 提问** 询问存款流出放缓是否意味着净息差已接近底部 [81][82] **James Herzog 回答** - 净息差下降还有一定空间,预计第三季度和第四季度还会略有下降 [89][90] - 但随着存款成本上升趋势的结束和贷款余额的下降,净息差有望在2024年第一季度或第二季度企稳 [180][181][182] 问题3 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司在资本监管规则变化后可能采取的资产负债表管理措施 [101][102] **Curtis Farmer 和 James Herzog 回答** - 公司正在为可能适用于100亿美元以下银行的新资本规则做准备 [101][102][103][104] - 公司目前的CET1资本充足率在新规下略低于7%,但可通过正常盈利恢复到合适水平,无需外部融资 [101][102][103] - 公司将维持贷款存款比例在中80%区间,这低于历史平均水平 [104][105]

财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日总无保险存款为3.5007亿美元，2022年12月31日为4.5492亿美元；排除关联方存款后，2023年3月31日为3.0678亿美元，2022年12月31日为4.1034亿美元[73] - 截至2023年4月26日，公司5美元面值普通股的流通股数量为1.31669861亿股[89] - 截至2023年3月31日，公司总资产为9.1127亿美元，较2022年12月31日的8.5406亿美元增长6.7%[95] - 2023年第一季度总贷款为5.4926亿美元，较2022年末的5.3402亿美元增长2.85%[95] - 2023年第一季度总利息收入为9.49亿美元，较2022年同期的4.69亿美元增长102.35%[99] - 2023年第一季度总利息支出为2.41亿美元，较2022年同期的1300万美元增长1753.85%[99] - 2023年第一季度净利息收入为7.08亿美元，较2022年同期的4.56亿美元增长55.26%[99] - 2023年第一季度非利息收入为2.82亿美元，较2022年同期的2.44亿美元增长15.57%[99] - 2023年第一季度非利息支出为5.51亿美元，较2022年同期的4.73亿美元增长16.49%[99] - 2023年第一季度所得税前收入为4.09亿美元，较2022年同期的2.38亿美元增长71.85%[99] - 2023年第一季度净利润为3.24亿美元，较2022年同期的1.89亿美元增长71.43%[99] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为5994万美元，较2022年12月31日的5181万美元增长15.69%[95] - 2023年净收入为3.24亿美元，2022年为1.89亿美元[104] - 2023年经营活动提供的净现金为4.62亿美元，2022年使用的净现金为7.1亿美元[104] - 2023年投资活动使用的净现金为10.06亿美元，2022年为31.97亿美元[104] - 2023年融资活动提供的净现金为49.96亿美元，2022年使用的净现金为52.22亿美元[104] - 2023年现金及现金等价物净增加44.52亿美元，2022年净减少91.29亿美元[104] - 2023年期末现金及现金等价物为107.34亿美元，2022年为135.5亿美元[104] - 2023年利息支付为1.94亿美元，2022年为0.16亿美元[104] - 2023年所得税支付为0.11亿美元，2022年为0.05亿美元[104] - 截至2023年3月31日，公司公允价值计量的总资产为196.59亿美元，其中Level 1资产21.33亿美元，Level 2资产175.26亿美元[118] - 截至2023年3月31日，公司公允价值计量的总负债为15.73亿美元，其中Level 1负债0.96亿美元，Level 2负债14.65亿美元，Level 3负债0.12亿美元[118] - 截至2022年12月31日，公司公允价值计量的总资产为204.27亿美元，其中Level 1资产28亿美元，Level 2资产176.27亿美元[118] - 截至2022年12月31日，公司公允价值计量的总负债为17.99亿美元，其中Level 1负债0.92亿美元，Level 2负债16.95亿美元，Level 3负债0.12亿美元[118] - 2023年第一季度，其他金融衍生工具的衍生负债期初余额为 - 1.2亿美元，期末余额为 - 1.2亿美元[121] - 2022年第一季度，利率合约的衍生资产期初余额为2.6亿美元，期末余额为1.2亿美元，净实现/未实现损益（税前）为 - 1.4亿美元[121] - 2022年第一季度，其他金融衍生工具的衍生负债期初余额为 - 1.3亿美元，期末余额为 - 1.2亿美元，净实现/未实现损益（税前）为0.1亿美元[121] - 截至2023年3月31日，公司非经常性公允价值计量的Level 3资产为23.9亿美元，包括贷款4.8亿美元、待售贷款18.6亿美元和其他房地产0.5亿美元[124] - 截至2022年12月31日，公司非经常性公允价值计量的Level 3资产为7.5亿美元，包括贷款6.6亿美元和其他房地产0.9亿美元[124] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司均无按非经常性基础以公允价值计量的负债[123] - 2023年3月31日，现金及银行存款为15.63亿美元，计息银行存款为91.71亿美元，其他短期投资为1900万美元[126] - 2023年3月31日，贷款总额（扣除贷款损失准备金后）为542.85亿美元，公允价值为538.28亿美元[126] - 2023年3月31日，总存款为647.06亿美元，公允价值为646.83亿美元[126] - 2023年3月31日，短期借款为110.16亿美元，公允价值为110.16亿美元；中长期债务为70.84亿美元，公允价值为68.26亿美元[126] - 2023年3月31日，可供出售投资证券的摊余成本为210.19亿美元，公允价值为182.95亿美元，未实现损失为27.24亿美元[128] - 2022年12月31日，可供出售投资证券的摊余成本为220.45亿美元，公允价值为190.12亿美元，未实现损失为30.33亿美元[128] - 2023年3月31日，投资证券的应收利息为4500万美元，2022年12月31日为4900万美元[130] - 2023年3月31日，按合同到期日划分，一年以内到期的投资证券摊余成本为5.04亿美元，公允价值为4.96亿美元[131] - 2023年3月31日，账面价值为181亿美元的投资证券已按法律规定或允许进行质押[131] - 2023年3月31日，公司有1269只证券处于未实现损失状态，其中美国国债23只、住宅抵押贷款支持证券993只、商业抵押贷款支持证券253只[128] - 截至2023年3月31日，公司总贷款为549.26亿美元，其中逾期30 - 59天的贷款为1.24亿美元，逾期60 - 89天的贷款为0.44亿美元，逾期90天及以上的贷款为0.2亿美元，非应计贷款为2.21亿美元，当前贷款为545.17亿美元[133] - 截至2022年12月31日，公司总贷款为534.02亿美元，其中逾期30 - 59天的贷款为3.41亿美元，逾期60 - 89天的贷款为0.37亿美元，逾期90天及以上的贷款未明确给出，非应计贷款为2.4亿美元，当前贷款为527.61亿美元[133] - 2023年3月31日商业贷款总额为507.88亿美元，其中逾期30 - 59天的为1.09亿美元，逾期60 - 89天的为0.4亿美元，逾期90天及以上的为0.2亿美元，非应计贷款为1.64亿美元，当前贷款为504.55亿美元[133] - 2022年12月31日商业贷款总额为492.77亿美元，其中逾期30 - 59天的为3.1亿美元，逾期60 - 89天的为0.33亿美元，逾期90天及以上的为0.23亿美元，非应计贷款为1.71亿美元，当前贷款为487.4亿美元[133] - 2023年3月31日零售贷款总额为41.38亿美元，其中逾期30 - 59天的为0.15亿美元，逾期60 - 89天的为0.04亿美元，非应计贷款为0.57亿美元，当前贷款为40.62亿美元[133] - 2022年12月31日零售贷款总额为41.25亿美元，其中逾期30 - 59天的为0.31亿美元，逾期60 - 89天的为0.04亿美元，非应计贷款为0.69亿美元，当前贷款为40.21亿美元[133] - 2023年3月31日商业房地产建设贷款总额为35.67亿美元，其中逾期贷款为0，非应计贷款为0.03亿美元，当前贷款为35.64亿美元[133] - 2022年12月31日商业房地产建设贷款总额为31.05亿美元，其中逾期30 - 59天的为0.02亿美元，非应计贷款为0.03亿美元，当前贷款为31亿美元[133] - 2023年3月31日商业抵押贷款总额为135.92亿美元，其中逾期30 - 59天的为0.76亿美元，逾期60 - 89天的为0.21亿美元，非应计贷款为0.24亿美元，当前贷款为134.6亿美元[133] - 2022年12月31日商业抵押贷款总额为133.06亿美元，其中逾期30 - 59天的为0.64亿美元，逾期60 - 89天的为0.11亿美元，非应计贷款为0.23亿美元，当前贷款为132.05亿美元[133] - 2022年公司商业贷款总额为4021美元，2021年为3783美元[137] - 2022年公司房地产建设贷款总额为836美元，2021年为1134美元[137] - 2022年公司商业抵押贷款总额为3356美元，2021年为2506美元[137] - 2022年公司租赁融资贷款总额为326美元，2021年为140美元[137] - 2022年公司国际贷款总额为329美元，2021年为161美元[137] - 2022年公司商业贷款中通过审核的金额为3946美元，受批评的金额为75美元[137] - 2022年公司房地产建设贷款中通过审核的金额为836美元，受批评的金额为0美元[137] - 2022年公司商业抵押贷款中通过审核的金额为3349美元，受批评的金额为7美元[137] - 2022年公司租赁融资贷款中通过审核的金额为316美元，受批评的金额为10美元[137] - 2022年公司国际贷款中通过审核的金额为317美元，受批评的金额为12美元[137] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款应收利息分别为2.96亿美元和2.61亿美元[142] - 2023年和2022年3月31日止三个月，商业贷款的贷款损失准备期初余额分别为5.41亿美元和5.31亿美元[143] - 2023年和2022年3月31日止三个月，零售贷款的贷款损失准备期初余额分别为6900万美元和5700万美元[143] - 2023年和2022年3月31日止三个月，商业贷款的信贷损失准备期末余额分别为6.09亿美元和5.26亿美元[143] - 2023年和2022年3月31日止三个月，零售贷款的信贷损失准备期末余额分别为8400万美元和7300万美元[143] - 2023年3月31日止三个月，商业贷款的贷款损失准备占总贷款的百分比为1.12%，信贷损失准备占总贷款的百分比为1.20%[143] - 2023年3月31日止三个月，零售贷款的贷款损失准备占总贷款的百分比为1.71%，信贷损失准备占总贷款的百分比为2.04%[143] - 2023年3月31日止三个月，非应计贷款确认的利息收入为400万美元，2022年同期为200万美元[145] - 2023年和2022年，总贷款分别为19.71亿美元和91.33亿美元[141] - 2023年和2022年，总商业贷款分别为9.34亿美元和37.95亿美元[141] - 截至2023年3月31日，非应计贷款总额为2.21亿美元，其中无相关准备金的为1.38亿美元，有相关准备金的为0.83亿美元；截至2022年12月31日，非应计贷款总额为2.4亿美元，其中无相关准备金的为1.4亿美元，有相关准备金的为1亿美元[146] - 2023年第一季度，贷款修改的摊销成本基础总额为1600万美元，其中商业贷款为1500万美元，零售贷款为100万美元，占总类别比例均为0.03%[150] - 2023年第一季度，商业贷款加权平均利率降低0.27%，加权平均期限延长18.2个月；零售贷款加权平均期限延长10个月；总贷款加权平均利率降低0.27%，加权平均期限延长17.9个月[151] - 2022年第一季度，贷款本金递延总额为2300万美元，其中商业贷款为2100万美元，消费者房屋净值贷款为200万美元[154] - 2023年3月31日和2022年12月31日，止赎房产及非应计贷款中处于止赎程序的住宅房地产抵押零售贷款均不重大[147] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的用于风险管理或与客户发起及其他活动相关的衍生工具名义/合同总额分别为7.2947亿美元和6.7665亿美元[162] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司用于风险管理目的的衍生工具名义/合同金额分别为3.3754亿美元和3.0142亿美元[162] - 2023年3月31日和2022年12月31日，客户发起及其他活动

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度每股收益为2.39美元,主要得益于贷款持续增长、利率环境有利以及有效管理资产负债表、信贷和资本 [13] - 平均贷款增加近11亿美元,但平均存款由于季节性因素和客户资金使用而下降35亿美元 [18] - 信贷质量表现出色,净收回2百万美元,不良贷款占比维持在较低水平 [40] - 开支较高,主要由于养老金和几个较大的特殊项目,但保持了良好的效率比率 [19] - 资本充足,估计普通股一级资本充足率为10.09% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款增加6.4亿美元,主要由于过去两年新增的多户家庭和工业项目建设贷款 [23] - 全国经销商服务贷款增加3.6亿美元,主要由于新客户关系和客户并购活动持续 [24] - 抵押贷款业务由于利率上升、房源不足和季节性因素,平均贷款下降1.84亿美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司存款基础保持稳定,虽然有一些存款流失,但主要集中在某些客户群体,对其他业务影响有限 [26][27] - 公司采取FDIC互惠存款产品等策略,有效应对了存款流失 [28] - 公司认为其存款基础的稳定性和抗风险能力较同行更强,未来还有进一步提升的空间 [30][31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与Ameriprise建立新合作伙伴关系,旨在提升财富管理客户体验、数字工具和能力 [17] - 公司启动新的投资银行业务,并扩大小企业银行平台的全国布局,以增加非资本消耗的收费收入 [17] - 公司认为其存款基础和信贷质量优势将使其在行业动荡中保持竞争力 [59][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在行业动荡中保持稳健,成功保留客户关系,并获得新客户 [14][15] - 公司认为存款基础更加稳定,未来有望进一步提升抗风险能力 [30][31] - 公司预计2023年贷款增长8%-9%,存款下降12%-14%,净息差和非利息收入将保持强劲增长 [50][52][53] - 公司将继续谨慎管理开支,平衡必要投资和整体盈利能力 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司在行业动荡中客户存款流失的具体情况 [65][66] **Peter Sefzik 回答** 公司在行业动荡中成功吸引了新客户,但一些客户出于多元化考虑而将部分超额存款转移,主要集中在某些业务线,对整体影响有限 [66][67][68][69] 问题2 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司存款中操作性存款和超额存款的比例,以及未来存款流动性的预期 [81][82] **Jim Herzog 和 Peter Sefzik 回答** 公司95%的活期存款与现金管理服务挂钩,属于操作性存款,未来存款流失趋势已基本稳定下来 [83][84][85][86] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 询问公司未来在负债结构和现金持有水平方面的策略 [103][104] **Jim Herzog 回答** 公司将根据市场环境适当调整现金持有水平和负债结构,保持充足的流动性和灵活性 [103][104][105]

公司管理层评估 - 公司管理层对财务报告电话会议中的财务状况和业绩进行了评估，认为公司的披露控制和程序在报告期末有效[159] - 公司管理层对财务报告电话会议中的内部财务报告进行了评估，认为在报告期末没有对公司的内部财务报告产生重大影响的变化[160] - 公司拥有一套适用于首席执行官、首席财务官等高级财务官员的道德准则，并会在公司网站上公开任何实质性修订或豁免的信息[161] 财务表现 - 2022年净利润下降1.7亿美元至12亿美元，主要受信贷损失准备金增加影响，部分抵消了净利息收入增加，因短期利率上升和投资证券和贷款增长[226] - 平均贷款增加14亿美元，或3%，至505亿美元，主要包括公司银行、中型市场、股权基金服务、环境服务、全国经销商服务、商业地产和娱乐贷款的增加[227] - 平均证券增加33亿美元，或21%，至190亿美元，反映了将部分过剩流动性投资于抵押支持证券，部分抵消了国债证券到期[228] - 平均存款减少22亿美元，或3%，至755亿美元。平均计息存款减少28亿美元，或8%，反映了战略性存款管理和客户利用余额资助业务活动，部分抵消了非计息存款平均增加5.77亿美元，或1%[229] - 净利息收入增加6.22亿美元至25亿美元，净利息净利差增加81个基点至3.02%，主要由于短期利率上升和贷款和证券余额增长，部分抵消了PPP贷款的净影响[230] - 信贷损失准备金增加至6,000万美元的费用，而2021年为3.84亿美元的收益，主要是由于贷款增长，反映了强劲的信贷指标和经济预测的轻微恶化[231] - 非利息收入减少5,500万美元至11亿美元，反映了延期补偿资产回报的减少（在非利息支出中抵消），权证相关收入、卡费和投资银行费用的减少，部分抵消了衍生品收入、风险管理对冲收入、经纪费和商业贷款费用的增加[232] - 非利息支出增加1.37亿美元至20亿美元，主要是由于薪酬和福利支出、运营损失、占用费用、差旅和娱乐费用、FDIC保险费用和咨询费用的增加，部分抵消了外部处理费用支出、非薪酬养老金费用和与法律相关的费用的减少[233] 股东回报 - 公司宣布每股普通股股息为2.72美元，向普通股股东返还3.91亿美元。此外，公司宣布支付2,300万美元的优先股股息[234] - 2022年公司的净利息收入为24.66亿美元，较2021年增加了6.22亿美元[243] - 2022年公司的净利息收入率为3.02%，较2021年的2.21%增加了81个基点[243] 风险管理 - 公司的资本提供了主要的风险缓冲，并在评估风险时作为一个衡量工具[284] - 公司的信贷风险管理通过贷款组合多样化、限制暴露于任何单一行业、客户或担保人以及向第三方出售参与权和/或联合信贷敞口来管理信贷风险[286] - 公司的信贷风险分析和策略部门提供了关于信贷风险水平和趋势的全面报告，持续评估和验证风险评级模型，季度计算贷款损失准备金和与贷款相关承诺的信贷损失准备金，以及预期和非预期损失的计算[286] - 公司的信贷损失准备金包括贷款损失准备金和与贷款相关承诺的信贷损失准备金[287] 贷款情况 - 2022年末，非履行贷款总额为244亿美元，较2021年末的269亿美元下降了25亿美元[301] - 2022年末，非履行贷款占总贷款的比例为0.46%，较2021年末的0.54%有所下降[302] - 2022年，共有23名借款人的贷款金额超过200万美元，共计1.32亿美元，转为非履行状态，较2021年增加了5名借款人[303] 利率风险管理 - 公司通过资产和负债政策委员会(ALCO)管理市场和流动性风险，进行月度流动性压力测试[320] - 公司贷款组合中50%为固定利率，39%为30天利率，6%为90天及以上利率，5%为基准利率[321] - 公司通过模拟分析评估不同利率情景下对净利息收入的影响[322]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收达35亿美元创历史新高，第四季度营收超10亿美元，较第三季度增长4% [17][21] - 2022年平均贷款较2021年增加14亿美元或3%，剔除PPP业务后贷款增长40亿美元或8%，为十多年来最高有机增长率；第四季度平均贷款增长近13亿美元，其中抵押贷款银行贷款减少3.29亿美元 [20][21] - 2022年存款减少22亿美元，第四季度平均存款下降26亿美元，但季末余额企稳并出现积极趋势 [20][8] - 第四季度净利息收入增加3500万美元至创纪录的7.42亿美元，净息差扩大24个基点 [28] - 非利息收入为2.78亿美元，受利率环境和股票市场波动影响 [29] - 第四季度费用为1800万美元，低于此前预期 [30] - 普通股权益增加2%，有形普通股权益比率为4.89%，剔除累计其他综合收益（AOCI）损失后增至9.30% [31] - 信贷质量优异，第四季度净回收400万美元，受批评贷款和非应计贷款减少，拨备费用增至3300万美元，信贷损失准备金率小幅升至1.24% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款业务增长近8.8亿美元，主要集中在大型开发商建造的A类多户或工业项目 [23] - 全国经销商服务贷款增长超3亿美元，得益于新客户关系和客户的并购活动 [24] - 企业银行、财富管理和娱乐业务对贷款增长也有显著贡献 [24] - 抵押贷款银行受利率上升影响，第四季度平均贷款减少3.29亿美元，MBA预测其贷款量在第一季度前将维持在低位，之后可能增加 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业预计随着消费者汽车需求减弱和供应链改善，2023年库存水平将继续上升 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为领先的商业银行，通过强大的零售和财富管理解决方案提供支持 [4] - 增强基于客户需求的能力，以提高费用收入、客户留存率和新客户获取率 [42] - 有选择地将业务模式拓展到高增长市场，利用专业知识和客户关系扩大业务范围 [42] - 公司认为其多元化的客户基础和关系模式使其能够应对竞争激烈的市场环境 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司的转折点，实现了创纪录的收益，预计2023年将继续取得优异成绩 [17][43] - 尽管经济前景存在不确定性，但公司预计贷款将继续增长，平均贷款将增加7% - 8%，平均存款将下降7% - 8% [35] - 预计净利息收入将全年增长，风险管理收入也将增加，非利息收入预计增长5% [37][62] - 预计2023年费用将增长7%，调整后增长4%，效率比率预计低于55% [39][65] 其他重要信息 - 公司连续四年入选《新闻周刊》2023年美国最具责任感公司名单，并被评为多元化最佳工作场所之一 [6] - 公司发布了首份气候相关财务信息披露（TCFD）报告，凸显了对可持续业务的长期承诺，截至年底，绿色贷款达27亿美元，较2021年增长60% [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年公司资金组合预计如何演变，对贷存比的预期和灵活性如何？ - 公司将使用多种高效资金机制，保持资金多元化，用到期证券为贷款增长和存款流失提供资金；目前贷存比为75%，低于历史水平，预计2023年仍将维持在该水平以下 [46][47] 问题2: 证券偿还情况在2023年如何演变，下半年是否有其他债券到期？ - MBS证券预计每季度到期约4.5亿美元，第一季度有7亿美元国债到期，第二季度有3亿美元国债到期，12月还有一小部分到期 [49] 问题3: 2023年底存款贝塔的假设是多少？ - 第二季度末存款贝塔将升至35%左右，之后若有经纪存款可能会接近40%，并保持稳定 [53] 问题4: 客户对高收益存款的追逐情况以及当前的竞争环境如何？ - 客户使用存款为业务运营提供资金是积极信号，公司在必要时会与货币市场基金竞争；地区性银行对存款的竞争加剧 [55] 问题5: 从宏观角度看，第一季度后净息差（NIM）的趋势如何？ - 第一季度存款贝塔将升至35%左右，预计NIM将相对稳定，可能因低收益证券到期而略有上升 [73][83] 问题6: 非利息存款下降中，客户追逐高收益替代产品的比例是多少？ - 约40%的存款流失是由于客户追求高收益，其余是用于资本支出、运营等 [86] 问题7: 存款定价压力是否达到顶峰或减速？ - 存款定价压力既未加速也未减速，自11 - 12月以来保持一定节奏，对价格敏感的客户已要求重新定价，压力可能会有所缓解，但第一季度仍将持续 [91] 问题8: 当前NIM水平在不同利率环境下是否可持续？ - DDA是关键因素，10亿美元的DDA变动在当前利率曲线环境下可能导致5500万美元的净利息收入变化 [93] 问题9: 如何看待预期的准备金增加？ - 如果经济预测相对稳定，准备金增加将与贷款增长保持一致，目前准备金处于保守水平，假设基线为轻度衰退 [80][94]