活动详情 - Comerica Bank将举办第九届北德克萨斯Prom Dress Drive活动，为当地青少年提供正式服装，让他们能够参加高中舞会[1][2] - 自2016年以来，Comerica已经捐赠了近6210件礼服，其中2023年有625件，捐赠对象包括Dallas CASA和Greater Dallas地区的Boys & Girls Clubs[4] - Comerica Bank的高管表示，通过客户、同事和社区的慷慨捐赠，他们已经连续八年帮助数千名青少年实现了梦想舞会的愿望，今年还将扩大捐赠范围，支持Collin County地区的Boys & Girls Clubs[3]

加州经济活动 - Comerica California经济活动指数在截至十月的三个月内连续两个月保持不变，较去年同期上涨1.6%[1] - 加州就业人数增加了34,500人，但今年迄今为止的就业增长速度大约是2022年的一半[2] 加州房地产市场 - 加州房屋价格连续第九个月上涨，已完全恢复到2022年初的低点，房屋供应限制将继续对房价施加上行压力[3]

德克萨斯州经济活动 - Comerica Texas经济活动指数在过去三个月中以年化5.3%的速度增长，比去年同期增长了2.2%[1] - 德克萨斯州的实际GDP在去年前三个季度中以5.7%的速度增长，显示出强劲的势头[2] - Comerica Texas经济活动指数是一个月度综合指标，提供了关于德克萨斯州经济状况的全面预览[3] 德克萨斯州劳动力市场 - 德克萨斯州的劳动力市场正在降温，就业增长缓慢，失业率持续在4.1%[1] 房地产市场 - 房屋开工量在10月份下降了4.7%，与去年同期相比下降了11.7%[1] - 高通胀、高利率和房地产市场降温将是德克萨斯州经济的持续阻力，可能在2024年对经济活动产生影响[2] Comerica银行 - 指数由九个组成部分构成，包括非农就业、房屋开工量、房价、工业用电量等[3] - Comerica银行是Comerica Incorporated的子公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，致力于帮助人们和企业取得成功[3]

就业数据 - Comerica Michigan Economic Activity Index在2023年前三季度下降，但在10月份年化增长了7.2%[1] - 由于United Auto Workers罢工的影响，密歇根州的就业人数在10月和9月分别下降了13,000和13,700人[2] 生产数据 - 汽车和轻型卡车的组装数量在10月份下降了160万辆，工业用电量也有所下降[3]

文章核心观点 公司第四季度和2023年调整后每股收益超Zacks共识预期，但同比下降 营收下降、费用上升影响业绩 不过拨备同比下降提供一定支撑 信贷质量有好有坏 资本状况改善 目前公司评级为Zacks Rank 3（持有） [1][4][2][12][14][20] 第四季度及2023年整体业绩 - 第四季度调整后每股收益1.46美元，超Zacks共识预期的1.38美元，同比下降43.4% [1] - 2023年调整后每股收益7.75美元，超Zacks共识预期的7.65美元，同比下降10.8% [4] - 第四季度归属于普通股股东的净利润2700万美元，去年同期为3.42亿美元 [3] - 2023年归属于普通股股东的净利润8.54亿美元，同比下降23.9% [4] 营收与费用情况 营收 - 第四季度总营收7.82亿美元，同比下降23.3%，低于共识预期的8.261亿美元 [5] - 2023年营收35.9亿美元，同比增长1.6%，但低于共识预期的36.4亿美元 [6] - 第四季度净利息收入5.84亿美元，同比下降21.3%，净息差同比收缩83个基点至2.91% [7] - 第四季度非利息收入1.98亿美元，同比下降28.8%，主要因风险管理套期保值损失 [8] 费用 - 第四季度非利息费用7.18亿美元，同比增长32.7%，主要因薪资福利费用和FDIC保险费用增加 [9] - 第四季度效率比率为91.86%，去年同期为53%，比率上升表明盈利能力下降 [10] 贷款与存款情况 - 第四季度贷款总额环比下降2.4%至521亿美元 [11] - 第四季度存款总额较上一季度下降1%至668亿美元 [11] 信贷质量情况 积极方面 - 不良资产总额同比下降27%至1.78亿美元 [12] - 第四季度信贷损失拨备1200万美元，去年同期为3300万美元 [12] 消极方面 - 截至2023年12月31日，信贷损失准备金与总贷款比率为1.40%，高于2022年12月31日的1.24% [13] - 信贷损失准备金为7.28亿美元，高于去年同期的6.61亿美元 [13] - 第四季度净冲销额为2000万美元，去年有400万美元的回收 [13] 资本状况情况 - 总资本比率为13.53%，高于去年同期的12.45% [14] - 一级普通股资本比率为11.09%，高于去年同期的10% [14] - 截至2023年12月31日，有形普通股权益比率为6.3%，高于去年同期的4.89% [15] 其他银行情况 夏威夷银行 - 定于1月22日公布2023年第四季度业绩 [21] - 过去一个月，Zacks对其季度收益的共识预期上调2.3%至每股89美分，较去年同期下降40.7% [22] 华美银行 - 定于1月23日公布2023年第四季度业绩 [23] - 过去30天，Zacks对其季度收益的共识预期下调1.6%至每股1.89美元，较去年同期下降20.3% [24]

公司业绩 - 公司实现了创纪录的平均贷款和净利息收入[15] - 公司在第四季度取得了良好的业绩[16] - 公司的贷款和承诺有意管理导致第四季度平均贷款和承诺减少[24] - 公司的存款基础保持稳定，平均存款余额保持相对稳定[27] - 公司继续规范其流动性位置，利用多余现金偿还批发融资，保留了重要的能力[29] - 净利息收入下降1.7亿美元至5.84亿美元，主要受到利率和存款结构的影响[31] - 公司成功执行利率策略和资产负债表结构，为逐步降低利率提供了有利位置[32] - 信贷质量保持强劲，净核销率保持在正常范围以下[33] - 第四季度非利息收入为1.98亿美元，其中包括9300万美元的显着项目[34] 公司成本和支出 - 公司录得了一次性特别FDIC评估费用1.09亿美元，以及因BSBY停止而产生的非现金损失8,800万美元[19][20] - 公司在第四季度录得了2500万美元的离职费用，旨在增强未来盈利能力和为投资创造空间[21] - 费用方面，包括1.32亿美元的显着项目，增加的薪酬和福利以及咨询费用[36] - 公司计划通过减少实体空间和精简管理结构等措施，预计2024年的支出将减少4500万美元[38] - 公司在2024年的指南中包含了未来几年的50亿美元的费用[137] 公司展望和策略 - 公司与Ameriprise达成协议，成为新的投资平台提供商，这将在2024年产生更大的影响[22] - 公司预计2024年末NIM将超过上一季度水平，并且在2025年继续上升[61] - 公司在2024年的指南中使用了60%的贝塔[153] - 公司计划通过利息收入存款取得成功，与客户相关[155] - 公司计划在未来通过减少经纪人存款和债券到期来降低批发融资[162]

营收情况 - Comerica Incorporated在2023年12月季度报告显示，营收为7.82亿美元，同比下降23.3%[1] - 公司报告的营收较Zacks Consensus Estimate的8.26亿美元低5.34%[2] 每股收益 - 每股收益为1.46美元，较去年同期的2.58美元有所下降[1] - 每股收益比预期的1.38美元高5.80%[2] 投资策略 - 投资者通常关注公司的营收和盈利变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的投资策略[3]

文章核心观点 介绍Proactive公司情况，包括团队、业务覆盖范围及技术运用等方面 [3][5][6] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，作品发表于多个地区报刊杂志 [2] 关于出版商 - Proactive为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻团队独立制作 [3] - Proactive新闻团队分布于世界主要金融和投资中心，在多地设有办事处和工作室 [4] - Proactive专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [5] - Proactive团队提供跨市场新闻和独特见解，涉及生物科技和制药、矿业和自然资源等多个领域 [6] 技术运用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队借助技术辅助和优化工作流程 [6][7] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有内容由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [8]

文章核心观点 - 分析Comerica Incorporated季度财报表现及股价走势，并探讨未来前景，同时提及Cousins Properties业绩预期 [1][6][7] Comerica Incorporated季度财报情况 - 季度每股收益1.46美元，超Zacks共识预期的1.38美元，去年同期为2.58美元，此次财报盈利惊喜率5.80% [1][2] - 上一季度预期每股收益1.70美元，实际为1.84美元，盈利惊喜率8.24% [2] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [3] - 2023年12月季度营收7.82亿美元，低于Zacks共识预期5.34%，去年同期为10.2亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [4] Comerica Incorporated股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约6.3%，而标准普尔500指数上涨0.2% [6] Comerica Incorporated未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考公司盈利前景及盈利预期修正趋势判断 [5][7][8] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [9] - 下一季度共识每股收益预期为1.41美元，营收8.381亿美元，本财年共识每股收益预期为5.58美元，营收34.1亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 主要地区行业目前处于250多个Zacks行业前12%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] Cousins Properties业绩预期 - 该房地产公司预计2月7日公布2023年12月季度财报，预计季度每股收益0.65美元，同比下降1.5%，过去30天共识每股收益预期下调0.6% [11][12] - 预计营收2.0236亿美元，较去年同期增长4.5% [13]

财务数据 - 2023财年平均贷款余额为$53,903百万，较2022年增加$3,443百万，增长了7%[4] - 2023财年平均存款为$66,018百万，较2022年减少$9,463百万[4] - 2023财年净利息收入为$2,514百万，较2022年增加$48百万[4] - 2023财年信贷损失准备为$89百万，较2022年增加$29百万[4] - 2023财年非利息收入为$1,078百万，较2022年增加$10百万[4] - 2023财年非利息支出为$2,359百万，较2022年增加$361百万[4] - 2023财年所得税准备为$263百万，较2022年减少$62百万[4] - 2023财年净利润为$881百万，较2022年减少$270百万[4] - 2023财年每股收益为$6.44，较2022年减少$2.03[4] - 2023财年资产回报率为1.01%，较2022年的1.32%下降[4] - 4Q23特殊评估费用对净利润的影响为-0.62美元[5] - BSBY停止公告对净非现金的税前影响为88百万美元[6] - 平均贷款下降2.2%，达到527.96亿美元[7] - 存款保持稳定，尽管受到抵押银行融资退出的影响[7] - 净利息收入下降了17百万美元[6] - 信贷损失准备金下降了2百万美元[6] - 非利息支出上升了163百万美元[6] - 所得税净额下降了57百万美元[6] - 每股收益下降了1.64美元[6] - CET1达到11.09%，高于公司的10%战略目标[6] - 3Q23净利息收入为601百万美元，净利息收入率为2.84%[9] - 由于批发融资偿还，NIM受益[9] - 利率影响下，3Q23相比于4Q23，净利息收入净影响为-17百万美元，NIM净影响为-7个基点[9] - 针对利率敏感性，公司预计100个基点逐步下降将导致净利息收入影响为23百万美元[9] - 公司预计100个基点逐步下降和60%增量贝塔将导致净利息收入影响为44百万美元[9] - 公司预计100个基点逐步上升将导致净利息收入影响为-36百万美元[9] - 公司预计100个基点逐步上升和60%增量贝塔将导致净利息收入影响为-65百万美元[9] - 公司预计2023年不会增加新的利率互换[9] - 公司预计2023年AOCI中的净未实现互换损失将从6.72亿美元减少到6.05亿美元（税后）[9] - 公司预计2023年将部分再投资证券组合现金流[9] - 逾期贷款净核销低于历史水平，受批评的贷款低于历史水平[10] - 非表现资产略有增加，信贷损失准备金减少[10] - 非利息收入减少9700万美元，主要是由于BSBY停止计算所致[11] - 非利息支出增加了1.63亿美元，其中包括1130万美元的FDIC保险费用和4400万美元的工资福利支出[12] - 4Q23相比于3Q23，效率比率下降了1.9个百分点[12] - 关闭了26家银行中心，优化了银行中心和员工效率，预计2024年的费用将减少4.5亿美元[13] - 维持资本水平高于目标的10%，普通股权益比率为11.61%[13] - 预计如果受到拟议的巴塞尔III终局资本要求的影响，CET1将减少约300个基点[14] - 4Q23的AOCI对普通股权益的影响为328个基点[15] - 预计FY24年度平均贷款将下降1%至2%[16] - 预计FY24年度平均存款将相对稳定[16] - 预计FY24年度净利息收入将下降11%[16] - 预计FY24年度信贷质量将继续正常化[16] - 预计FY24年度非利息收入将下降4%[16] - 预计FY24年度非利息支出将增加3%[16] - 预计FY24年度税率约为23%[16] - 预计公司将保持资本水平高于10%[16] 公司业务 - 2023年中期市场中，密歇根的存款额为229亿美元，较2022年的266亿美元下降了13.98%[21] - 2023年第四季度，加利福尼亚的存款额为165亿美元，较第三季度的163亿美元增长了1.23%[21] - 公司的存款贷款比率从2019年的88%下降至2022年的75%，但在2023年底有所回升至78%[22] - 2023年底，公司非利息存款的比例为47%，较2022年的64%下降了26.56%[22] - 公司的商业银行部门中，零售银行占比为49%，较第三季度的37%增长了12%[22] - SNC贷款与3Q23相比减少了472亿美元，占总贷款的23%[23] - 小企业客户占银行总存款的37%[24] - 小企业银行家支持80%的银行中心和92%的低收入人群地区[24] - 商业地产业务线增长主要由多户和工业项目推动，主要风险较低[24] - 商业地产业务线的优质信用质量表现出色，自2014年以来没有重大净核销[24] - 商业地产业务线的批评贷款占总办公室组合的4.8%[24] - 商业地产业务线的净核销为负数，表现良好[24] - 商业地产业务线的批评贷款符合监管定义的特别提及、次级和可疑类别