财务数据 - 2024年全年净亏损3451.5754万美元，累计亏损1.31806605亿美元；2025年上半年净亏损2883.64万美元，累计亏损1.50244955亿美元[60] - 截至2024年12月31日，累计亏损约1.318亿美元，2024年净亏损约3450万美元；截至2025年6月30日，累计亏损1.502亿美元，2025年上半年净亏损2880万美元[119] - 2025年7月17日，与Silverback Capital Corporation达成不低于566.247857万美元未偿债权的和解协议，结算股份定价为0.3070美元[63] 发行计划 - 拟公开发行最多7500万股普通股，拟发行最多7500万份预融资认股权证（可购买最多7500万股普通股）、最多7500万份普通认股权证（可购买最多1.125亿股普通股）、300万份配售代理认股权证（可购买最多300万股普通股）[7][8] - 本次公开发行最高募集资金为1200万美元的普通股或预融资认股权证，普通认股权证可购买最多1800万美元的普通股[8] - 假设按每股0.16美元的价格发行，配售代理费用最高为证券销售总收益的7.5%[16] - 配售代理认股权证的行权价格为每股0.20美元，是公开发行价格的125%[13] - 2025年9月2日，普通股在纽约证券交易所美国板的最后报价为每股0.16美元[11] - 本次发行将于2025年9月30日结束，除非提前完成或公司决定提前终止[10] 公司历史 - 2020年7月21日在特拉华州注册成立，名为Tailwind Acquisition Corp [48] - 2020年9月9日完成首次公开募股[34][48] - 2023年1月31日与Legacy Nuburu完成业务合并，并更名为Nuburu, Inc [34][48] 收购计划 - 2025年2月，完成收购TCEI 20%股权，总价2500万美元，包括150万美元现金和2350万美元票据，票据年利率10%[67] - 计划通过Nuburu Defense, LLC在2025年9月收购Tekne 3%股权，年底收购剩余67%股权，Tekne企业估值6000万美元[70] - 为支持Tekne，计划在未来12个月提供最高4000万欧元资金，包括9月提供首笔1050万欧元现金融资[71] - 与Tekne将成立美国合资企业Tekne US JV，公司持股80%，预计可产生高达750万美元收入[74] - 2025年3月14日，与SYME达成可转换贷款安排，最高贷款515万美元，转换后将控股SYME[76] 产品研发 - 2017年推出世界首款高功率蓝色工业激光Nuburu AO - 150；2018年推出更高功率AO - 500及配套硬件[51][52] - 2019年，AO - 150和AO - 500集成新一代激光二极管，分别升级为AO - 200（200瓦）和AO - 650（650瓦）[53] - 2023年1月，商业推出NUBURU BLTM系列首款激光BL - 250，基础型号输出功率升级到250瓦[56] 未来展望 - 预计2025年完成招聘新首席财务官[78] - 将任命Alessandro Zamboni和Dario Barisoni为联席首席执行官[78] - 将在收购Tekne完成后增加两名独立董事[78] - 预计部分收入来自政府实体，政府实体合同或财政政策的重大变化可能对业务和经营成果产生不利影响[133] - 自2015年成立以来有重大净亏损，预计未来仍会有净亏损，且不一定能实现盈利[119] 其他要点 - 作为新兴成长公司，将享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[84][86] - 作为较小报告公司，可享受减少披露义务，直至市值或年收入满足特定条件，如非关联方持股市值超2.5亿美元等[87] - 截至2025年9月2日，普通股已发行数量为99,829,613股，本次发行后假设无预融资认股权证出售、无普通股认股权证或配售代理认股权证行使，普通股将发行数量为174,829,613股[94] - 本次发行假设下，42,680股可因补偿性股权奖励行使或归属发行；109,445股可因优先股转换发行；1,632,187股可因已发行认股权证行使发行等[95] - 假设本次发行普通股和认股权证组合的公开发行价为每股0.16美元，投资者购买普通股将立即产生约每股0.17美元的有形账面净值稀释[100] - 2025年5月30日，与YA II LN, LTD.达成最高1亿美元普通股的备用股权购买协议，有效期36个月[106] - 2025年6月9日，提交第一份S - 1注册声明，注册最高2000万股普通股供Yorkville转售；8月29日提交第二份，注册最高3000万股[106] - 2025年6月16日，提交第一份S - 1注册声明，注册最高40,700,408股普通股供售股股东转售；8月29日提交第二份，注册最高25,938,157股[107] - 纽约证券交易所美国市场认为股价低于0.20美元为异常，低于0.10美元将暂停交易并可能摘牌或要求公司实施反向股票分割[103] - 锁定期协议规定，公司、高管、董事和持股10%以上股东在发行结束后60天内受限出售普通股等证券[94] - 预计将本次发行净收益用于营运资金和一般公司用途，管理层使用资金有较大灵活性[94][112] - 普通股认股权证可能无现金行使，公司可能无法获得额外资金，股东可能遭受大幅稀释[101][102] - 现有现金及现金等价物不足以满足至少未来12个月的预期现金需求，需要额外融资[115] - 此次是尽力发售，无最低发售证券数量要求，实际发售金额、配售代理费用和公司所得款项目前无法确定[116] - 为实现增长目标依赖一系列战略收购、投资和采购安排，可能对日常运营、现金流、财务状况和经营成果产生不利影响[121] - 为收购产生大量债务，可能对经营成果和财务状况造成负担，发行额外股权或可转换证券可能稀释现有股东权益[122] - 产品和服务销售及安装周期长，如不能定期及时完成销售，会使公司产生大量费用而无相应收入[129] - 高度依赖关键高管，若无法吸引和留住关键员工，可能影响业务竞争和增长[134] - 预计会产生大量研发费用并投入大量资源将新产品商业化，可能增加亏损并影响实现或维持盈利的能力[138] - 面临公共部门预算周期、财政或合同政策变化、政府资金减少等风险[139] - 发展活动存在技术、制造挑战及合作关系等不确定性[140] - 若无法有效设计、定价和生产销售产品，预期利润率、盈利能力和前景将受不利影响[142] - 保险可能无法充分保障损失，未保险或超保额损失可能影响财务状况[143] - 业务模式执行存在不确定性，投资具有高度投机性[144] - 国际业务扩张面临人员管理、法律合规、知识产权保护等多种风险[145][146] - 新技术可能难获市场认可，影响业务和运营结果[147] - 市场技术变化快，需大量投入研发，否则业务和运营将受损害[148] - 法律诉讼、监管行动和合规问题可能使公司面临罚款、负面宣传等不利影响[150] - 知识产权保护面临挑战，可能影响业务、财务和声誉[155][156] - 专利诉讼可能使公司专利面临被无效、不可执行或狭义解释的风险，损害竞争地位并产生高额费用[163] - 现有专利组合被有担保贷款人获得，可能需法律行动明确知识产权所有权，前有担保贷款人可能起诉侵权[164] - 可能面临第三方知识产权侵权等索赔，若败诉可能需停止销售、支付高额赔偿、获取许可或重新设计产品[165][174] - 许可第三方技术或使用其组件可能产生高额成本，若许可出现问题或被认定无效，业务将受影响[167] - 通常为客户就第三方侵权索赔提供赔偿，若索赔成功或和解，可能需支付赔偿或获取许可[168] - 在全球保护知识产权可能成本过高，部分国家法律保护不足，强制许可法律可能降低专利价值[170][172] - 可能被指控员工挪用第三方知识产权或违反竞业协议，诉讼可能产生高额成本并影响业务[173][176] - 依赖商业秘密等保护，但难以确保保密，保护不足可能导致竞争加剧和业务受损[177] - 网络攻击等安全事件可能影响公司业务、声誉，导致数据丢失和责任索赔，保险可能无法充分覆盖成本[179][180] - 自然灾害、天气异常、疫情、恐怖袭击和政治事件可能扰乱公司业务，影响运营和财务状况[181] - 2025年4月29日收到纽交所不合规通知，因其未达股东权益200万美元的持续上市标准[182] - 2025年5月29日提交合规计划，纽交所7月22日接受，计划期至2026年10月29日[183] - 需重述2023年12月31日及2024 - 2025年部分期间合并财报，并识别出财务报告内部控制重大缺陷[187] - 计划在2025年12月31日财年结束前采取措施弥补内控缺陷，包括招聘人员和采用书面政策程序[188] - 2025年1月31日，有义务以每股10美元现金赎回优先股，赎回可能需缴纳1%消费税[193] - 作为新兴成长公司，选择遵循简化披露要求，可能使普通股对投资者吸引力降低[190] - 管理层经营上市公司经验有限，可能影响公司管理和增加成本[191] - 季度业绩和关键指标可能大幅波动，受多种因素影响[192] - 若证券分析师不发布研究报告、下调评级，公司股价和交易量可能下降[194] - 可经至少65%流通在外公共认股权证持有人批准，修改公共认股权证条款，可能对持有人不利[200]

公司战略更新 - 公司作为高性能蓝色激光技术领域的全球先驱 发布了致股东信 更新近期进展并概述其战略的下一阶段 [1] - 公司战略的下一阶段重点是建立一个全面的国防与安全中心 [1] - 在过去几周 公司在推进其“转型议程”方面取得了重大进展 [1]

财务数据 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约1.318亿美元，2024年净亏损约3450万美元；截至2025年6月30日，累计亏损1.502亿美元，2025年上半年净亏损2880万美元[82] - 2025年8月20日，公司普通股在NYSE American的最后报价为每股0.1630美元[13] - Anzu Partners认股权证的行权价为每股0.01美元，涉及50万股优先股[31] - 公司可能从与出售股东的交易中获得最多470万美元总毛收益[9] - 公司可向销售股东出售最多1亿美元普通股，即承诺金额[44] - 公司支付销售股东2.5万美元结构费和100万美元承诺费，承诺费分两次各以1332623股普通股支付[50] - 出售股东将出售3000万股普通股，公司可能从SEPA获得最多9700万美元总收益[62] 股权交易 - 出售股东可转售最多3000万股公司普通股[6][7] - 7月24日，美国证券交易委员会宣布生效的注册声明允许销售股东转售最多2000万股普通股，公司正提交新注册声明，为销售股东额外注册3000万股可转售普通股[44] - 公司向销售股东出售的普通股价格为交付预支通知之日起三个连续交易日中最低每日成交量加权平均价格的97%[46] - 公司向销售股东发行的普通股不得超过协议执行前已发行普通股的19.99%，即交换上限，2025年年度股东大会上，股东批准了超过19.9%的普通股发行[47] - 销售股东不得拥有超过已发行普通股4.99%的股份，即受益所有权限制[47] - 备用股权购买协议自动终止条件为协议日期36个月周年或销售股东支付的预支款项达到承诺金额[49] - 截至2025年8月20日，公司已向出售股东出售1246.7204万股普通股[66] - 行使流通在外的公开认股权证最多可发行41.777万股普通股[76] - 公司已向美国证券交易委员会提交第一份S - 1表格注册声明，登记转售最多4070.0408万股普通股[74] - 公司预计向美国证券交易委员会提交注册声明，登记转售最多约2593.8157万股普通股，约占已发行和流通普通股的46%，非关联方已发行和流通普通股的21%[75] 公司运营与风险 - 公司自2015年成立以来一直亏损，预计未来仍会有净亏损，且不一定能实现盈利[82] - 公司2024年财务报表审计报告包含对公司持续经营能力的重大疑虑保留意见，这可能限制公司通过发行股权或债务证券等方式筹集资金的能力[85] - 公司为实现增长目标进行一系列收购、投资和采购安排，可能对日常业务、现金流、财务状况和经营成果产生不利影响[86] - 公司在收购过程中可能面临反垄断和其他法律挑战，这可能会影响收购交易的完成，增加收购成本，对整体增长战略产生不利影响[91] - 产品和服务销售与安装周期长，可能导致费用支出无对应收入，增加客户付款违约、取消订单或延迟安装风险，影响业务和运营结果[94][95] - 无法满足客户价格期望会对产品需求、业务和运营结果产生负面影响[96] - 公司依赖政府实体收入，政府政策等变化会产生不利影响[97] - 依赖关键员工，无法吸引和留住他们会影响业务竞争和增长[98] - 产品推出时间预期依赖自身假设等，错误会影响实际运营结果[102] - 预计研发和商业化新产品费用高，可能增加亏损并影响盈利能力[104] - 保险覆盖可能不足以应对损失，影响财务状况和运营结果[105] - 国际业务扩张面临多种风险，影响业务和运营结果[108] - 法律法规变化、诉讼和合规问题会对业务和运营结果产生不利影响[112] - 公司可能承担运营导致的环境损害责任，合规成本或重大，违规或致高额罚款和损失[118] - 公司若无法保护知识产权，竞争对手或提供类似产品，影响公司增长和成功[119] - 保护知识产权需大量费用，未来相关诉讼可能耗时且昂贵[122] - 专利申请过程昂贵、耗时且复杂，公司可能无法合理成本及时获得所需专利[123] - 已发行专利可能被挑战、无效或规避，无法为公司提供保护[125] - 竞争对手可能复制或逆向工程公司产品，侵犯知识产权[126] - 公司现有专利组合在止赎出售中被担保贷款人获得，需法律行动明确知识产权所有权[129] - 公司可能面临第三方侵权索赔，辩护耗时且成本高，可能导致重大责任[130] - 公司可能无法在全球保护知识产权，外国法律保护不足或影响海外业务[134] - 公司可能面临员工挪用第三方知识产权或违反协议的索赔，诉讼可能产生高额成本[138] - 公司需维持股东权益200万美元以上以符合纽交所持续上市标准，4月29日收到不合规通知[145] - 公司于5月29日提交合规计划，争取在2026年10月29日前恢复合规，7月22日获纽交所接受[146] - 公司拟在2025年12月31日结束的财年采取措施弥补财务报告内部控制重大缺陷[150] - 公司作为新兴成长公司，选择简化披露要求可能使普通股对投资者吸引力降低[152] - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能增加运营成本[153] - 公司季度业绩和关键指标可能大幅波动，受多种不可控因素影响[155] 未来展望 - 公司预计销售普通股所得款项主要用于营运资金、一般公司用途及实施转型计划[52] 其他 - 公司是新兴成长型公司，适用简化的上市公司报告要求[3][12] - 公司普通股在NYSE American交易，代码为“BURU”[13] - 公司将支付出售股东注册普通股发行和销售的费用[11] - 本招股说明书日期为2025年[16] - 业务合并完成日期为2023年1月31日[31] - 公司首次公开募股于2020年9月9日完成[31] - 2025年5月30日公司与销售股东签订备用股权购买协议（SEPA），有权向其出售最高1亿美元普通股[177] - 截至2025年8月20日，公司有99,829,078股流通在外的普通股[195] - 若3000万股全部发行流通，将占2025年8月20日流通普通股总数约23%，占非关联方持有的流通普通股总数约47%[195] - 销售股东购买股份的每股价格为适用定价期内普通股成交量加权平均价格（VWAP）减去3%的固定折扣[200] - 公司有权在SEP协议日期后随时终止协议，需提前五个交易日书面通知销售股东，且无未完成的预通知且已支付所有欠款[190] - 销售股东及其关联方在SEP协议期间不得进行普通股的卖空交易[191] - 销售股东大量转售注册股份或市场预期其可能转售，可能导致公司普通股市场价格下跌和高度波动[192] - 公司向销售股东发行普通股会稀释现有股东的经济和投票权益[199]

FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 NUBURU, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) As filed with the Securities and Exchange Commission on August 29, 2025 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 7442 S Tucson Way, Suite 130 Centennial, CO 80112 (I.R.S. Employer Identification Number) Telephone: (720) 767-1400 (Address, including zip code, and teleph ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 财务数据关键指标变化：季度表现 - 截至2025年6月30日的三个月，公司总收入为零，净亏损为1222.5万美元；2024年同期总收入为4.93万美元，净亏损为1263.9万美元[264] - 2025年第二季度公司营收降至0美元，较2024年同期的49,278美元下降100%[315] - 2025年第二季度运营亏损为461.77万美元，较2024年同期的323.52万美元扩大138.25万美元[315] - 2025年第二季度净亏损为1222.5万美元，较2024年同期的1263.89万美元略有收窄，减少41.39万美元[315] - 2025年第二季度EBITDA为亏损1208万美元，较2024年同期的亏损1139万美元增加6.0%[375] - 2025年第二季度净经营所用现金为206万美元，较2024年同期的223万美元减少7.6%[375] - 2025年第二季度净亏损1222万美元，较2024年同期的1264万美元亏损收窄3.3%[375] 财务数据关键指标变化：半年度表现 - 截至2025年6月30日的六个月，公司总收入为零，净亏损为2883.64万美元；2024年同期总收入为14.28万美元，净亏损为1834.4万美元[264] - 2025年上半年营收降至0美元，同比减少14.28万美元（降幅100%），主因成本削减措施影响商业化运营[331] - 2025年上半年净亏损28,836,400美元，较2024年同期的18,343,981美元扩大57%[354] - 2025年上半年EBITDA（非GAAP指标）为-28,062,098美元，较2024年同期的-15,663,109美元恶化79%[370] - 2025年上半年净亏损2884万美元，较2024年同期的1834万美元亏损扩大57.2%[375] - 2025年上半年EBITDA为亏损2806万美元，较2024年同期的亏损1566万美元增加79.2%[375] - 2025年上半年净经营所用现金为399万美元，较2024年同期的432万美元减少7.7%[375] - 2025年上半年自由现金流为459万美元，较2024年同期的432万美元增加6.1%[375] 成本和费用：半年度变化 - 营收成本减少73.83万美元，主要因直接人工和制造费用分别减少约60.6万美元和13.1万美元[316] - 研发费用减少68.34万美元，主要因人员成本减少约44.9万美元以及BLTM系列支出减少4.8万美元[317] - 2025年上半年研发费用降至18.46万美元，同比减少126.53万美元（降幅87%），人员成本降85.1万美元[333] - 销售和营销费用增加60.01万美元，主要因专业咨询费用增加约37万美元及股权激励费用增加28.2万美元[319] - 2025年上半年销售营销费用增至107.03万美元，同比增加79.78万美元（增幅293%），专业咨询费用增60万美元[334] - 一般和行政费用增加215.48万美元，主要驱动因素是会计审计服务费用增加约120万美元以及专业咨询费用增加70.2万美元[320] - 2025年上半年行政管理费用增至617.4万美元，同比增加158.08万美元（增幅34%），会计审计费用增164万美元[336] - 利息支出减少95.5万美元，主要原因是计息债务余额降低[321] - 2025年上半年利息支出降至35.44万美元，同比减少195.34万美元（降幅85%），主因付息债务余额减少[337] 非经营性财务项目 - 权证负债公允价值变动导致损失1.7万美元，而2024年同期为收益178.32万美元[322] - 公司2025年第二季度可转换票据公允价值变动导致损失142.29万美元，其中因Indigo Capital票据公允价值增加116.02万美元（对应72.5万美元本金转换）[324] - 2025年第二季度SEPA负债公允价值变动产生损失26.05万美元，主要因看跌期权价值上升[325] - 2025年第二季度票据发行损失76.63万美元，其中初始公允价值超过收到款项61.77万美元[326] - 2025年第二季度SEPA发行产生损失258.27万美元，反映看跌期权初始公允价值[327] - 2025年第二季度债务清偿损失137.58万美元，包括Brick Lane交换票据公允价值超优先股账面价值107.2万美元[328] - 2025年上半年债务清偿损失为6,873,335美元，主要由可转换票据和优先股转换的公允价值与账面价值差异构成[345] - 2025年上半年无形资产出售收益为8,961,872美元，主要用于清偿次级票据和高级可转换票据[349] - 2025年上半年优先股负债重新计量产生的非现金利息费用为10,398,050美元[351] - 2025年上半年运营亏损包含1039.8万美元的非现金利息支出，与优先股负债重新计量有关[265] 资产减记与减值损失 - 2025年第一季度，公司将库存减记至零可变现净值，并将租赁场所内所有物业和设备账面价值减记至零[267] - 2025年上半年库存、不动产和设备以及使用权资产减值损失为6,064,823美元[350] 现金流与财务状况 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为111,090美元，较2024年12月31日的209,337美元下降47%[353] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为3,986,504美元，投资活动所用现金净额为1,250,000美元，筹资活动所获现金净额为5,138,257美元[360] - 截至2025年6月30日，公司累计赤字为150,244,955美元[354] - 2025年上半年因收购支付现金60万美元[375] 融资与资本活动 - 公司于2025年4月29日收到纽交所不合规通知，因未能满足股东权益不低于200万美元的要求[268] - 2025年2月19日，公司与Trumar Capital LLC达成协议，以150万美元现金加2350万美元票据收购其20%所有权权益[278] - 2025年5月30日，公司签订备用股权购买协议，可向投资者出售高达1亿美元的普通股[280] - 为达成上述协议，公司产生2.5万美元架构费，并以普通股形式支付100万美元承诺费[281] - 2025年3月14日，公司向Supply@ME Capital Plc提供高达515万美元的可转换票据应收款，截至2025年6月30日已拨付65万美元[285] [286] - 2025年通过和解协议从Liqueous LP获得总计145万美元付款，其中第一季度收到100万美元，第二季度收到30万美元[287] - 与Liqueous达成主协议，获得300万美元即时资本注入，并计划每周注入125万美元直至总额达1000万美元，同时设立5000万美元股权信贷额度[292] - 公司需按每股10美元赎回优先股，总金额为23,889,050美元，但若无法定可用资金则无需赎回[353] 其他重要事项 - 截至2025年6月30日，公司无任何表外安排义务、资产或负债[376] - 在截至2025年6月30日的六个月内，公司重大会计政策无变更[379]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司总营收为0，2024年同期为93,549美元；2025年第一季度净亏损14,020,050美元，2024年同期为5,705,098美元[172] - 2025年第一季度与2024年同期相比，收入减少93,549美元，主要因2024年及2025年第一季度的成本削减措施[225] - 2025年第一季度与2024年同期相比，收入成本减少621,239美元，主要因直接劳动力和工作成本减少约46.8万美元以及间接费用减少12万美元[226] - 2025年第一季度与2024年同期相比，研发费用减少581,932美元，主要因研发人员休假致人员成本降低约44.7万美元和BLTM系列支出减少约8.9万美元[227] - 2025年第一季度与2024年同期相比，净亏损从5,705,098美元变为14,020,050美元，亏损增加2,083,098美元[225] - 2025年第一季度销售和营销费用增加197,747美元，主要因专业和咨询相关费用增加230,000美元，部分被工资成本减少48,000美元抵消[228] - 2025年第一季度一般和行政费用减少573,990美元，主要因工资成本减少512,000美元和专业及咨询相关费用减少233,000美元，部分被折旧费用增加231,000美元抵消[229] - 2025年第一季度利息费用减少998,382美元，主要因期间债务余额降低[230] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为70,937美元，较2024年12月31日的209,337美元减少[240] - 2025年和2024年第一季度，公司净亏损分别为14,020,050美元和5,705,098美元，截至2025年3月31日累计亏损135,428,605美元[241] - 2025年和2024年第一季度，经营活动净现金使用量分别为1,927,792美元和2,093,442美元，投资活动净现金使用量分别为750,000美元和0，融资活动净现金提供量分别为2,539,392美元和176,627美元[248] - 2025年第一季度收入为0，较2024年第一季度的93,549美元减少93,549美元[257] - 2025年第一季度总毛利率为235,717美元，较2024年第一季度的 - 763,407美元增加999,124美元[257] - 2025年和2024年第一季度EBITDA分别为 - 13,387,506美元和 - 4,268,081美元，减少9,119,425美元[257] - 2025年和2024年第一季度自由现金流分别为 - 2,527,792美元和 - 2,093,442美元，减少434,350美元[257] 公司法律与合规事项 - 2025年4月房东获得对公司409,278美元的违约判决[176] - 2025年4月29日公司收到纽交所不合规通知，需在2025年5月29日前提交恢复合规计划，合规截止日期为2026年10月29日[179][180] 公司投资与融资安排 - 2025年第一阶段公司以150万美元现金加2350万美元票据购买TCEI 20%股权[187] - 2025年3月14日公司与SYME达成最高515万美元的可转换融资安排，截至3月31日已获得15万美元资金[189] - 2025年1月和4月Liqueous向公司支付总计145万美元，其中第一季度支付100万美元[190] - 2025年5月12日公司与Agile达成协议，获50万美元资金，发行52.5万美元有担保本票，需每周还款2.7万美元直至11月，总计还款75.6万美元[196] - 2025年5月13日公司与Diagonal达成协议，获18.8万美元资金，发行22.77万美元可转换本票，利率10%，2026年2月28日到期，180天后可按转换日前十天最低交易价25%折扣转换为普通股，Diagonal未来12个月可能提供最多227.5万美元额外融资[197] - 2025年5月13日公司与Boot达成协议，获9.4万美元资金，发行11万美元可转换本票，利率10%，2026年2月28日到期，180天后可按转换日前十天最低交易价25%折扣转换为普通股[198] 公司股权与债务处理 - 2024年7月23日公司进行1比40的反向股票分割[184] - 2025年第一季度，公司发行9,186,581股股票，以消除初级票据项下总计411,865美元的本金和应计利息，债务清偿净损失为1,174,519美元[201] - 2025年第一季度，公司向Esousa发行1,878,620股股票，以消除2024年8月可转换票据项下总计389,375美元的本金和应计利息，债务清偿净损失为480,399美元[202] - 公司以135万美元的资本注入为交换，向Indigo Capital发行了面值为1,421,053美元的无担保可转换票据；以消除现有面值为2,003,097美元的无担保本票为交换，发行了面值为2,108,523.16美元的无担保可转换票据[203] - 2025年3月5日，止赎抵押品出售，公司8,961,872美元的初级票据和高级可转换票据债务被全额解除和消除，高级可转换票据清偿损失为1,682,641美元[204] - 2024年10月1日，公司与Liqueous达成主协议，获得300万美元即时注资，后续每周注资125万美元直至再投入1000万美元，债务转换、权证价格调整等，修订后股权信贷额度不再实施[207] - 公司以150万美元的资本注入为交换，向Indigo Capital发行了面值为1,578,495美元的无担保可转换票据；以消除现有高级可转换票据为交换，发行了面值为894,708美元的无担保可转换票据[211] 公司财务相关说明 - 截至2025年3月31日公司无表外安排相关的义务、资产或负债[263] - 公司未参与创建与未合并实体或金融伙伴关系的交易[263] - 公司未进行表外融资安排、设立特殊目的实体等[263] - 公司预计有影响流动性和现金流的合同义务详情见相关附注[264] - 公司简明合并财务报表按美国公认会计原则编制需进行估计和假设[265] - 2025年第一季度公司会计政策与年度报告相比无重大变化[266] - EBITDA不包括某些非现金费用且不反映资产置换和新资本支出的现金需求[267] - EBITDA不反映可能构成重大经常性费用的净利息支出[267] - 自由现金流不反映股权或债务筹集、债务偿还或股息支付的影响[267] - 公司作为较小报告公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[270]

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年公司总营收分别为152,127美元和2,085,532美元，净亏损分别为34,515,754美元和20,710,446美元[172] - 2024年公司营收152127美元，较2023年的2085532美元减少1933405美元，主要因员工休假影响商业化和运营[218] - 2024年公司成本2205476美元，较2023年的5695433美元减少3489957美元，与营收下降一致[218] - 2024年研发费用1821816美元，较2023年的5462680美元减少3640864美元，主要因人员成本、BLTM系列支出和软件等成本降低[218][220] - 2024年销售和营销费用468074美元，较2023年的1539690美元减少1071616美元，主要因人员成本降低、股票补偿费用转回和咨询成本减少[218][221] - 2024年利息费用3346896美元，较2023年的864535美元增加2482361美元，主要因债务余额增加[218][224] - 2024年债务清偿损失20504307美元，主要与发行股份清偿高级和初级票据本金及应计利息有关[218][227] - 2024年公司获得与员工留用税收抵免相关的收益218,169美元[228] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为209,337美元，较2023年12月31日的2,148,700美元大幅减少；2024年12月31日至2025年3月31日，公司收到现金250万美元[230] - 2024年和2023年公司净亏损分别为34,515,754美元和20,710,446美元，截至2024年12月31日累计亏损达131,806,605美元[231] - 2024年和2023年经营活动净现金使用量分别为6,616,941美元和17,540,163美元，投资活动净现金使用量分别为0美元和1,167,751美元，融资活动净现金提供量分别为4,677,578美元和17,976,360美元[237] - 2024年和2023年公司收入分别为152,127美元和2,085,532美元，减少1,933,405美元；总毛利率分别为 - 2,053,349美元和 - 3,609,901美元，增加1,556,552美元[245] - 2024年和2023年EBITDA分别为 - 30,395,495美元和 - 19,457,385美元，减少10,938,110美元；自由现金流分别为 - 6,616,941美元和 - 18,707,914美元，增加12,090,973美元[245] - 2024年融资活动净现金主要来自发行预融资认股权证2,180,522美元、普通股200,000美元、债务借款1,796,824美元和股东垫款644,936美元，部分被支付初级票据应计递延融资成本71,500美元和RSU发行预扣税73,204美元抵消[242] - 公司预计在可预见的未来将继续产生净亏损，且即使产生收入也不一定能实现盈利[232] 业务合并与收益 - 2023年1月31日业务合并完成，公司获得净收益3,243,079美元[174] 股票分割 - 2024年2月22日股东批准公司进行1比30至1比75的反向股票分割，7月23日公司进行了1比40的反向股票分割[177] 证券购买与融资 - 2024年4月3日公司与投资者签订证券购买协议，投资者同意以每股5美元的价格购买3,000,000美元的公司普通股，仅预付了644,936美元[179] - 2024年公司根据预融资认股权证购买计划发行837,116份预融资认股权证，获得现金收益2,139,866美元[181] - 2024年8月公司与Esousa签订可转换票据协议，出售本金总额为673,000美元的可转换票据，发行折扣为25,000美元，年利率为15%[184] - 2024年10月公司与投资者签订无担保本票，本金为1,053,824美元，年利率为8%，2025年10月到期[187] - 2024年10月1日公司与Liqueous LP签订主协议，约定立即注资300万美元，后续每周注资125万美元直至再投资1000万美元等内容[188] - 2025年1月14日公司与Liqueous签订和解协议，Liqueous同意分三期支付总计1,000,000美元，并在协商修改认股权证条款后支付500,000美元[192] 股权收购与资产对价 - 公司第一阶段完成对TCEI 20%股权收购，总价2500万美元，含150万美元现金和2350万美元票据，票据五年到期、年利率10%、有三个月宽限期[195] - 公司拟向SFE EI发行6086957股普通股，作为其托管约420万美元资产的对价，发行股份不超已发行普通股19.9%，需股东批准[197] 股份交换协议 - 2025年2月28日，公司与HUMBL签订股份交换协议，双方拟发行200万美元证券，后协议终止[199] 债务消除 - 2025年3月5日，高级可转换票据贷款人拍卖抵押品，公司长期债务消除[202] 表外安排 - 截至2024年12月31日，公司没有表外安排相关的义务、资产或负债[251] 业务线情况 - 公司主要业务为高功率激光器的销售和安装服务，在美、欧、亚均有客户，收入在转移激光控制权时按时间点确认，提供安装服务时按进度确认[256][257] 存货计量 - 公司按平均成本与可变现净值孰低法计量存货，会对估计的过剩和陈旧存货进行减值处理[259] 认股权证计量 - 公司将公共认股权证和初级票据认股权证作为负债按公允价值计量，在每个报告期调整负债至公允价值[260] - 符合权益处理标准的认股权证按发行日公允价值记录，若与票据一起发行，按各自相对公允价值分配[261] - 认股权证公允价值估计使用Black - Scholes期权定价模型，假设预期股息收益率为零[261] 股份支付核算 - 公司按FASB ASC Topic 718记录股份支付，根据相关假设确定公允价值模型和摊销方法[263] 租赁核算 - 公司按FASB ASC Topic 842核算租赁，用租赁内含利率或增量借款利率确定租赁付款现值[264] 所得税核算 - 公司按FASB ASC Topic 740核算所得税，确认递延所得税资产和负债[265] - 公司在2024年12月31日和2023年12月31日对净递延所得税资产全额计提了估值准备[266] 会计准则审查 - 公司会审查新会计准则，评估对合并财务报表的预期财务影响[267] 报告要求 - 公司作为较小报告公司，无需提供ITEM 7A要求的信息[268]

文章核心观点 - COEPTIS旗下NexGenAI Affiliates Network与NUBURU达成战略合作伙伴关系，双方将利用先进技术助力NUBURU转型计划，提升运营效率和业务模式，在国防和安全领域寻求增长机会 [1][2][3] 合作信息 - COEPTIS宣布旗下NexGen与NUBURU建立战略合作伙伴关系，这是COEPTIS在技术和人工智能领域战略布局及NUBURU转型计划的关键部分 [1] - NexGen将运用AI驱动能力和机器人流程自动化协助NUBURU实施转型计划，NUBURU将利用蓝激光技术专长及新管理团队专业知识推动子公司和战略投资业务增长 [2] - 合作将革新NUBURU营销和B2B销售流程，尤其在国防和安全领域，公司有望凭借激光技术专长和投资实现增长 [3] 各方表态 - COEPTIS CEO Dave Mehalick表示与NUBURU合作是公司创新技术解决方案征程的重要一步，将提升运营效率并重新定义企业在国防和安全领域与客户的互动方式 [3] - NUBURU执行主席Alessandro Zamboni称与NexGen合作是执行转型计划的重要进展，整合先进技术将简化业务并为创新商业模式奠定基础，符合公司在国防和安全领域建立协同效应和提升市场地位的愿景 [4] 技术优势 - NexGen先进平台利用复杂AI算法和数据分析优化营销策略、增强客户参与度并提高运营效率，此次合作是NUBURU实现技术驱动增长和创新生态系统目标的重要里程碑 [5] 公司介绍 COEPTIS - 是一家生物制药和技术公司，旗下有Coeptis Pharmaceuticals、GEAR Therapeutics等子公司，生物制药部门专注癌症、自身免疫和传染病创新细胞疗法平台开发，旨在改善患者治疗效果 [6] - 治疗产品组合包括从Deverra Therapeutics授权的资产，如异体细胞免疫疗法平台和DVX201，还在开发从匹兹堡大学授权的通用多抗原CAR技术等 [7] - 近期成立技术部门，通过先进技术提升运营能力，拥有从NexGenAI Solutions Group收购的AI营销软件和机器人流程自动化工具 [8][9] NexGenAI Affiliates Network - 是COEPTIS旗下先进AI驱动的联盟营销平台，通过自动化和高级分析简化营销工作，可帮助个人和企业优化联盟营销活动并实现收入最大化 [9] NUBURU - 2015年成立，是工业蓝激光技术开发商和制造商，在新管理团队领导下执行全面增长和多元化战略，拓展至国防科技、安全和运营弹性解决方案等领域 [10]

2024年与2023年营收对比 - 2024年第三季度末总收入为零2023年同期为186743美元[150] - 2024年九个月内总收入为142827美元2023年同期为1710794美元[150] - 2024年第三季度营收较2023年同期减少186743美元[186] - 2024年前九个月营收为142827美元2023年为1710794美元营收减少1567967美元[195] - 2024年营收为142827美元2023年为1710794美元营收变化为减少1567967美元[222] 2024年与2023年净亏损对比 - 2024年第三季度末净亏损4377522美元2023年同期为5085301美元[150] - 2024年九个月内净亏损22765563美元2023年同期为15959530美元[150] - 2024年前九个月净亏损22765563美元2023年为15959530美元[207] - 2024年9个月净亏损22765563美元2023年为15959530美元[228] 2024年各项费用变化 - 2024年第三季度成本较2023年同期减少755753美元[187] - 2024年第三季度研发费用较2023年同期减少1141976美元[188] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期减少410182美元[189] - 2024年第三季度管理费用较2023年同期减少394520美元[190] - 2024年第三季度利息收入较2023年同期减少46277美元[191] - 2024年第三季度利息费用较2023年同期增加766281美元[192] - 2024年前九个月研发费用减少2643816美元[197] - 2024年前九个月销售和营销费用减少680324美元[198] - 2024年前九个月总务和管理费用减少1468429美元[199] - 2024年前九个月利息收入减少74712美元[200] - 2024年前九个月利息费用增加2646378美元[201] - 2024年9个月折旧和摊销为596256美元2023年为369971美元[228] 2024年融资相关情况 - 2024年4月与部分投资者签订300万美元股票购买协议仅收到644936美元预付款[156] - 2024年三、九个月分别发行665410和837116份预筹权证[157] - 2024年三、九个月分别发行股票2399850和4648162股以偿还70万和480万美元本金及利息[159] - 2024年8月发行可转换债券673000美元[160] - 2024年10月与投资者建立战略融资框架但未收到全额初始款项[162] - 2024年前九个月融资活动现金净流入3583214美元2023年为13148567美元[217] 2024年现金及现金流情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为232075美元2023年12月31日为2148700美元[206] - 2024年前九个月经营活动现金净流出5499839美元2023年为13259181美元[214] - 2024年三季度经营活动使用净现金1177612美元2023年为4559373美元[229] - 2024年三季度自由现金流为 - 1177612美元2023年为 - 4876411美元[229] - 2024年自由现金流为 - 5499839美元2023年为 - 14402091美元[222] EBITDA与自由现金流相关 - 2024年EBITDA为 - 19364982美元2023年为 - 15506324美元[222] - 公司定义了EBITDA和自由现金流的计算方式[224] - EBITDA和自由现金流有局限性不应孤立看待或替代GAAP指标[226] 2024年其他财务情况 - 客户从首次接触到首次下订单的采用时间约为22 - 24个月[147] - 2024年第三季度权证负债公允价值变动收益为369674美元[193] - 2024年第三季度衍生负债公允价值变动收益为141100美元[194] - 2024年第三季度债务清偿损失为1339017美元[194] - 截至2024年9月30日公司无表外安排[230]

文章核心观点 - 领先的多策略基金Liqueous LP与Nuburu Inc.达成了一项65百万美元的全面融资计划 [1][2][3] - 该融资包括1500万美元的直接资本注入和5000万美元的股权融资额度(ELOC),旨在加速Nuburu在电动出行、医疗、国防和消费电子等行业的扩张 [2] - 这种融资方式通过预付认股权证等方式最大限度地降低了稀释,确保了投资与市场价值的一致性 [2][3] - Nuburu拥有与NASA的合同,以及其开创性的蓝色激光技术和包括美国空军在内的主要客户,显示了公司在需要精密和高速加工的行业中的不断增长的市场地位 [3] 公司概况 - Nuburu是一家成立于2015年的工业蓝色激光开发和制造商 [5] - 其工业蓝色激光可以更快、更高质量地焊接铜、金、铝等工业金属,比传统焊接方法快8倍 [5] 投资方概况 - Liqueous LP是一家创新的多策略基金,专注于利用新兴技术为微小型和中型发行人提供新的资本获取标准 [4] - 通过使用专有技术和先进的风险管理解决方案,Liqueous提供长期、低成本的资本,为其投资组合公司优化价值并降低风险 [4]