DENVER--(BUSINESS WIRE)--NUBURU, Inc. (NYSE American: BURU), a global pioneer in high- performance blue laser technology, today provided a comprehensive update outlining multiple near-term strategic execution milestones expected to be achieved in January 2026. These milestones reflect continued progress across the Company's previously announced defense platform expansion, financial strengthening initiatives, and transformation into an integrated Defense & Security Hub. January 2026 Execution Milestones Upda ...

Strategic Revenue Framework and International Defense Expansion Within the framework of the network contract, NUBURU and Tekne intend to jointly identify, map, and pursue strategic international defense and security projects, including Tekne's electronic-warfare solutions and military special-purpose vehicles, targeting customers and partners in the United States, the United Arab Emirates, and NATO-aligned countries. DENVER--(BUSINESS WIRE)--NUBURU, Inc. (NYSE American: BURU), a global pioneer in high- perf ...

融资情况 - 2025年12月17日完成2500万美元融资交易，出售股东注资2325万美元，发行2500万美元债券[43] - 融资净收益预计约为2185万美元[45] - 若行使全部认股权证，公司将获约4692.5万美元毛收益，需支付5.0%现金费用给配售代理[45] 股权交易 - 公司拟注册发售至多2.3亿股普通股[6] - 公司向出售股东发行4种认股权证，可分别购买8000万、1亿、2500万和2500万股普通股，行使价分别为0.01美元、0.25美元、0.375美元和0.47美元[8] - SEC分别于2025年7月24日、9月23日和12月19日宣布生效的注册声明允许销售股东转售2000万、3000万和1.3亿股普通股[50] 财务数据 - 截至2024年12月31日公司累计亏损约1.318亿美元，该年净亏损约3450万美元[90] - 截至2025年9月30日公司累计亏损1.727亿美元，该九个月净亏损5130万美元[90] - 2025年10月公司因邮件欺诈损失1005352美元，预计无法追回资金[154] 公司发展 - 2020年7月21日在特拉华州注册成立，最初名为Tailwind Acquisition Corp [41] - 2020年9月9日完成首次公开募股 [41] - 2023年1月31日与Legacy Nuburu完成业务合并，更名为Nuburu, Inc. [41] 风险提示 - 战略交易面临竞争、无法完成、整合困难等风险[83] - 购买公司普通股风险高，回报不确定[85] - 公司历史未盈利，未来可能持续净亏损且难实现盈利[90] 上市相关 - 2025年4月29日收到纽交所不合规通知，需维持200万美元以上股东权益[158] - 需在2026年10月29日前提交合规计划以重新符合上市标准，否则可能被摘牌[159] - 公司三季度财报显示财务报告内部控制因复杂金融工具交易存在重大缺陷，后续又发现电汇授权控制缺陷[163] 其他信息 - 公司与SYME达成可转换贷款安排，最高贷款515万美元以获得其控股权[77] - 截至2025年12月19日，公司为计划收购战略目标已支付约1040万美元现金[82] - 自2026年3月起公司需每月支付278万美元本金及应计未付利息[88]

股权交易 - 出售股东可转售最多1.3亿股普通股[5][6][63][67] - 基于2025年12月8日收盘价，公司出售股票最多获2850万美元总收益[8] - 2025年12月8日，公司普通股在NYSE American最后报价为每股0.2262美元[12] - Anzu Partners持有的认股权证行权价为每股0.01美元，对应50万股优先股[30] - 公司公开发行出售给公众投资者的认股权证数量为16710785份[31] - 2025年5月30日，公司与出售股东签备用股权购买协议，有权出售最高1亿美元普通股[43][66][193] - 公司为出售股东的购买承诺支付25000美元结构费和价值100万美元承诺费（以普通股形式支付）[51] - 截至2025年12月8日，公司普通股已发行4.37987341亿股[63] - 公司在SEPA协议下，出售普通股最高可获9700万美元总收益[63] - 公司已向销售股东发行5000万股普通股，含2665246股承诺股作为费用[67][76][194] - 截至2025年12月8日，因行使公开发行的认股权证已发行1.7767433亿股普通股[75] - 截至2025年12月8日，已有5621.0117万股普通股根据第一和第二转售表格S - 1转售并流通[77] 财务状况 - 截至2024年12月31日累计亏损约1.318亿美元，2024年净亏损约3450万美元[94] - 截至2025年9月30日累计亏损1.727亿美元，2025年前九个月净亏损5130万美元[94] - 2025年10月公司因邮件欺诈损失1005352美元且预计无法追回[157] 收购计划 - 公司与SYME达成可转换贷款安排，最多贷款515万美元以获得其控股权，交易需获批准，能否按时完成不确定[84] - 截至2025年12月8日，公司为计划收购已支付约1040万美元现金，若收购未完成，可能无法收回资金[87] - 公司计划收购Tekne、Orbit、Lyocon的股权，交易需获相关批准和满足条件，能否按时完成不确定[83][85][86] 风险因素 - 投资公司证券风险高，多种风险可能对公司产生重大不利影响[65] - 公司面临无法预测SEPA协议下出售股份数量和实际总收益等风险[66] - 公司转型计划面临竞争、交易无法完成、管理精力分散等风险[88] - 公司可能面临反垄断等法律挑战，影响收购交易和增长战略[104] - 产品和服务销售及安装周期长，可能导致费用无收入抵消[108] - 若无法满足客户价格预期，产品需求和经营业绩将受影响[110] - 公司预计部分收入来自政府实体，政府政策变化可能影响业务和经营成果[111] - 公司高度依赖关键高管，人员流失可能影响业务和运营[112] - 公司预计研发投入大，若无法有效运营，利润率、盈利能力和前景将受影响[117] - 公司保险可能不足以应对未来损失或索赔，未投保或超保额损失可能影响财务和经营[118] - 公司商业模式执行存不确定性，投资具有高度投机性[119] - 国际业务扩张面临人员管理、成本增加等风险[120] - 公司新技术可能难获市场认可，影响业务和经营[122] - 市场技术变化快，公司需持续投入研发，否则业务和经营将受影响[123] - 法律法规变化或合规问题可能导致公司面临罚款、声誉受损等不利影响[124][125] - 隐私、信息安全和数据保护相关法规可能增加公司成本，影响业务机会[128] - 公司受出口管制和贸易制裁法规影响，可能增加合规成本[130] - 公司可能承担环境损害责任，影响声誉和经营结果[131] - 公司知识产权保护存在困难，可能影响竞争优势和业务发展[133] - 公司可能面临第三方知识产权侵权、盗用等索赔，成功索赔后公司或停售产品、支付高额赔偿等[143][148] - 公司许可第三方技术或纳入第三方组件，若出现问题业务可能受损且赔偿或不足[144] - 公司通常为客户就产品侵犯第三方专有权利进行赔偿，索赔成功或需支付费用或获取许可[145] - 公司在全球保护知识产权成本高昂，部分国家法律保护不足，强制许可法或降低专利价值[150] - 公司可能面临员工盗用第三方知识产权或违反协议的索赔，辩护失败或无法使用关键技术[151][152] - 公司保护商业秘密困难，第三方可能未经授权使用，法律保护在部分国家不足[153][154] - 网络攻击等可能导致公司服务中断、数据丢失等，造成损失和声誉损害[156] - 防范网络攻击成本高，公司基础设施和服务提供商或易受攻击[158] - 自然灾害、政治事件等可能破坏公司基础设施，影响业务运营和财务状况[160] 合规运营 - 公司需维持股东权益200万美元以上以继续在NYSE American上市，4月29日收到不合规通知[161] - 公司于5月29日提交合规计划，7月22日获NYSE American接受，计划周期至2026年10月29日[162] - 2025年第三季度末，公司因复杂金融工具交易控制环境及电汇授权控制缺陷，认定财务报告内部控制无效[166][167] - 公司计划在2025年12月31日结束的财年采取措施弥补内部控制弱点，包括招聘人员和采用书面政策[168] 股权条款 - 公司可在至少65%当时流通的公开认股权证持有人批准下，以对持有人不利的方式修改公开认股权证条款[183][184] - 公司有权在公开认股权证可行使后至到期前赎回，赎回价格为每份0.01美元，条件是普通股最后报告的销售价格在30个交易日内的任何20个交易日等于或超过每股18美元[187] - 公司也可在公开认股权证可行使后，以每份0.10美元的价格赎回，需提前30天发出书面通知，持有人可在赎回前行使认股权证[189] - 公司普通股从属于优先股，优先股在公司清算等情况下对资产分配的权利优先于普通股[190] - 公司暂无计划在可预见的未来对普通股或优先股支付现金股息，收益将用于未来运营、扩张和偿还债务[191] 资金用途 - 公司预计将SEPA协议下出售普通股所得净收益主要用于营运资金、一般公司用途及转型计划相关交易[63]

根据您的要求，我已将提供的财务关键点按照单一主题进行分组。以下是分组结果： 财务表现：净亏损 - 2025年第三季度净亏损2242.16万美元，2024年同期净亏损434.57万美元[330] - 2025年前九个月净亏损5125.80万美元，2024年同期净亏损2268.97万美元，前九个月收入为零[330] - 2025年前九个月净亏损51,257,996美元，相比2024年同期的22,689,705美元亏损有所扩大[441] - 净亏损同比大幅增加至2242.16万美元，增长约1807.59万美元[401] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为172,666,551美元[441] 运营亏损与特殊项目 - 2025年前九个月运营亏损包含1039.81万美元的非现金利息费用，与优先股负债重估有关[331] - 公司记录因优先股负债重新计量产生的非现金利息费用10,398,050美元[438][441] - 在2025年第一季度，因租赁违约，公司将库存及物业设备账面价值减记至零，并全额计提了使用权资产减值[368] - 公司记录存货、不动产和设备以及使用权资产减值损失6,064,823美元[437] 投资与收购活动 - 公司计划向Tekne提供1500万欧元支持，包括200万欧元库存货币化计划和1300万欧元可转换贷款[343] - 公司以150万美元收购TCEI的20%所有权，其中60万美元现金支付，90万美元以关联方本票形式[334] - 公司向SYME关联的特殊目的载体预付了40万美元用于库存货币化计划，截至财报日后又追加预付274.35万美元[346][347] - 公司通过子公司NUBURU Defense收购Orbit，总投资额为500万美元股权注入，并以1250万美元收购其全部股权[348] - 在签署Orbit意向书时支付了150万美元股权注入款，获得Orbit的10.7%所有权[349] - Tekne的企业估值被确定为6000万美元，公司拟收购的70%股权衍生价值约为4200万美元[339] - 公司计划为Tekne提供高达4000万欧元的营运资金支持，包括1050万欧元现金融资和3000万欧元库存货币化计划[340] - 根据Orbit协议，公司将以875万美元的非现金部分（以优先股形式支付）和375万美元的预付款（其中240万美元分期支付）收购Orbit全部所有权，最终交割不晚于2026年12月31日[350] - 公司与Maddox计划成立合资企业，其中NUBURU Defense承诺出资高达1000万美元，并将拥有控股权[352] 融资活动 - 公司于2025年9月16日完成公开募股，获得总收益约1199.5万美元，扣除发行成本后净现金收益约为1074.4万美元[354][356] - 公司于2025年5月30日签订了备用股权购买协议，有权在协议期内向投资者出售高达1亿美元的普通股[360] - 在2025年第三季度，公司通过发行900万股普通股，清偿了Liqueous转让给Redstone的约109.7万美元未偿还本金及应计利息[365] - 2025年前九个月通过发行债务工具获得现金7,156,708美元，通过股权发行获得现金11,994,834美元[440][455] - 2025年前九个月根据SEPA协议出售9,801,958股普通股，获得总收益约1,830,853美元[435] 费用变化 - 销售和营销费用增至79.08万美元，同比增长67.73万美元，主要因转型计划相关的专业咨询费用增加约68.5万美元[403] - 研发费用降至0美元，同比减少20.65万美元，主要因员工休假导致的股权激励和人事成本下降[402] - 利息支出降至3.54万美元，同比减少104.12万美元，主要因计息债务余额降低[405] - 研发费用下降1,471,787美元，主要因人事成本减少约92.3万美元及股权激励费用减少约25万美元[416] - 销售和营销费用增加1,475,147美元，主要因转型计划相关的专业和咨询费用增加约128.4万美元[417][418] - 一般和行政费用增加1,667,514美元，主要受会计审计服务费增加约152万美元及收购相关费用增加约78.6万美元驱动[420] - 利息支出下降2,994,585美元，主要因期间内计息债务余额减少[421] 收入与成本 - 公司营收下降142,827美元，主要因2024年起实施的降本措施（包括员工休假）持续影响商业化和运营[414] - 营收成本下降1,769,259美元，其中直接人工和作业成本减少约135.1万美元，制造费用减少约36.6万美元[415] 金融工具公允价值变动 - 认股权证发行损失为875.63万美元，源于发行普通股认股权证的初始公允价值超过发行净收益[410] - 索赔和解负债公允价值变动产生收益258.47万美元，因向剩余未付供应商付款的可能性显著降低[409] - SEPA负债公允价值变动产生损失64.64万美元，主要因预期股份提取的金额和时间变更[408] - 可转换票据应收款公允价值变动产生损失104.43万美元[407] - 权证负债公允价值变动导致损失1,282,284美元，主要与公司股价自发行日（2025年9月16日）至期末上涨有关[422] - 可转换票据应收款公允价值变动带来收益1,055,694美元[423] - 应付票据公允价值变动导致损失1,211,173美元，主要因Indigo Capital可转换票据公允价值增加116万美元[424] - 证券购买协议（SEPA）负债公允价值变动导致损失906,950美元，主要因预期股份提取金额和时点变化[425] 债务清偿与损失 - 应付账款清偿损失为651.36万美元，与Silverback索赔和解相关的供应商债务清偿有关[412] - 应付票据清偿损失为326.5万美元，主要由AZ本票和TAG本票修订增加转换特征导致[413] - 公司记录债务清偿损失11,597,803美元，因发行4,648,162股股票以偿还优先票据和次级票据的本金及应计利息[434] - 公司记录无形资产出售收益8,961,872美元，主要用于偿还次级票据和高级可转换票据[436] 现金流状况 - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的209,337美元增至2025年9月30日的5,941,542美元[440] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为7,084,481美元，投资活动所用现金净额为3,957,394美元，筹资活动提供现金净额为17,649,221美元[449] 合规与公司治理 - 公司收到纽交所监管局的不合规通知，因其股东权益未达到200万美元的最低要求，并已提交合规计划，整改截止日期为2026年10月29日[369][370] - 公司于2024年7月23日实施了1比40的反向股票分割[375] - 公司于2024年6月13日被纽交所美国板暂停交易，后于2024年8月2日因解决低价股问题而恢复交易[372][373][374] 未来展望 - 公司预计研发费用及销售和管理费用将随着产品组合和业务规模的扩大而显著增加[379][380][381]

合作核心更新 - NUBURU与Tekne于2025年11月10日签署新的协议，取代先前约定，建立 renewed strategic and industrial partnership [2] - 此次合作将通过NUBURU的专门子公司Nuburu Defense LLC来实施 [2] - 合作旨在加速国防创新和下一代军用无人机开发，融合意大利和美国的技术专长 [1] 合作框架与结构 - 合作基石是在2025年11月30日前根据意大利法律建立“Network Contract”，以汇集资源和专业知识，促进深度合作而无需立即成立新法律实体 [3] - NUBURU将向意大利政府提交全面的“Golden Power”通知，涵盖其对Tekne的战略合作与投资，以及预期与Maddox Defense Incorporated成立的无人机开发合资企业 [7] 市场战略与地域分工 - 在美洲市场，NUBURU将获得Tekne产品和解决方案的独家分销权 [4] - 在北约、中东和北非及亚太地区，双方将协作推广和执行个别订单，可能通过与当地实体成立合资公司的方式，共享从设计到交付的所有环节 [4] - 在意大利，NUBURU将寻求成为新的国防运营商资格，共同研究并向Tekne的意大利客户提议NUBURU的产品 [4] 财务承诺与股权安排 - NUBURU承诺提供1500万欧元的财务支持以加强Tekne的营运资金和净财务状况 [12] - 其中200万欧元通过使用由Supply@ME Capital Plc驱动的库存货币化平台提供，NUBURU已对该平台进行战略控股投资 [12] - 另外1300万欧元作为可转换股东贷款，条件是NUBURU同时获得Tekne 2.9%的股权 [12] 资源与能力整合 - Tekne将贡献其专业知识、人员以及意大利的生产/运营设施，特别是满足本地生产/组装需求 [4] - NUBURU将提供必要担保，收购现有/未来项目债权，覆盖初始设计成本，并可能为国际市场建立区域生产基地 [4] - 双方将通过“Network Contract”就技术创新、研发和国际化相关特定项目进行合作，NUBURU承诺为这些战略计划做出贡献 [4][5] 公司战略定位 - 此次全面协议巩固了NUBURU的战略方向，显著增强了其在全球关键国防和安全领域的能力和市场覆盖范围 [6] - 公司正通过内部创新和战略收购相结合的方式，构建其国防与安全中心，目标是在高价值的政府和企业市场实现长期可持续增长 [8]

公司合规状态 - 公司收到来自NYSE American LLC的警告信 涉及对NYSE American公司指南第401(a)条的合规问题 [1] 公司治理变动 - 公司于2025年10月1日通过新闻稿宣布实施双CEO架构 [1]

市场整体表现 - 美国股指期货在周三上涨，道指期货涨0.18%，标普500指数期货涨0.16%，纳斯达克100指数期货涨0.21%，罗素2000指数期货涨0.37%[1][3] - 跟踪标普500指数的SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）在盘前交易中上涨0.14%至670.09美元，跟踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust ETF（QQQ）上涨0.19%至670.09美元[3] - 周二主要股指收跌，标普500指数下跌0.38%至6,714.59点，道指下跌0.20%至46,602.98点，罗素2000指数下跌1.12%至2,458.42点[8] 行业与板块动态 - 周二标普500指数多数板块收跌，工业、非必需消费品和通信服务板块跌幅最大，必需消费品和公用事业板块逆势收高[5] - 金融板块处于“甜蜜点”，标普500多元化银行股票价格指数创历史新高，截至9月24日当周同比上涨4.7%，增速是今年年初的两倍[9] - 分析师认为经济活动步伐并未放缓，可能正在加速，商业银行贷款和租赁的增长表明经济状况良好[9] 重点公司表现 - Oracle Corp (ORCL) 股价周二下跌2.5%，因公司在租用Nvidia Corp (NVDA)芯片方面面临财务困境，并拖累其他科技股[1] - Trilogy Metals Inc (TMQ) 在周三盘前交易中上涨8%，受特朗普政府对金属行业投资的推动，引发对稀土和电池金属的兴趣[6] - Nuburu Inc (BURU) 股价飙升34.84%，因其国防子公司收购了意大利软件公司Orbit S.r.l.，标志着公司向国防软件领域的扩张[6] - POET Technologies Inc (POET) 上涨12.94%，公司宣布通过向单一机构投资者非经纪私募筹集7500万美元，售出1360万股股票及认股权证，这是公司历史上最大规模的投资[7] - AZZ Inc (AZZ) 在财报发布前下跌0.10%，分析师预期其每股收益为1.58美元，营收为4.2738亿美元[7] - Joby Aviation Inc (JOBY) 下跌9.47%，因公司宣布计划公开发行出售5亿美元的普通股[7] 宏观经济与利率 - 10年期美国国债收益率为4.11%，2年期美国国债收益率为3.56%[2] - 芝加哥商品交易所集团(CME Group)的FedWatch工具预测市场定价美联储在10月会议上降息的可能性为95.1%[2] - 美国总统特朗普暗示与加拿大的贸易谈判可能取得进展，但未给出具体保证，关税问题继续对邻国经济造成压力[2] 大宗商品与全球市场 - 原油期货在纽约早盘交易中上涨0.97%，至每桶62.33美元附近[13] - 黄金现货美元价格上涨1.33%，至每盎司4,037.62美元附近，其上次纪录高点为每盎司4,040.48美元[13] - 比特币下跌1.13%，至每枚122,548.91美元[14] - 亚洲市场周三普遍收低，除韩国的Kospi指数和中国的沪深300指数外，香港恒生指数、澳大利亚ASX 200指数、日本日经225指数和印度NIFTY 50指数均下跌，欧洲市场早盘多数走高[14]

美股市场整体表现 - 周二美国主要股指收跌，道琼斯工业平均指数下跌0.2%至46,602.98点，标准普尔500指数下跌近0.4%至6,714.59点，纳斯达克综合指数下跌约0.7%至22,788.36点 [1] POET Technologies Inc (POET) - POET Technologies股价大幅上涨23.51%，收于7.88美元，盘中最高触及8.13美元，52周区间为3.10美元至8.13美元 [2] - 公司宣布完成一项非经纪私募配售，向单一机构投资者筹集7500万美元，通过发行1360万股股票及附带认股权证实现，此为该公司历史上最大规模投资 [3] - 募集资金计划用于公司发展、研发扩张以及扩展其人工智能相关光源业务 [3] Oracle Corp (ORCL) - Oracle股价下跌2.52%，收于284.24美元，盘中交易区间为271美元至293.22美元，52周区间为118.86美元至345.72美元 [4] - 股价下跌与报告称其租赁英伟达芯片面临财务挑战相关，上季度因此造成近1亿美元损失，过去一年此类租赁业务的平均毛利率约为16% [4] NUBURU Inc (BURU) - Nuburu股价飙升86.27%，收于0.48美元，盘后交易中进一步上涨24.5%至0.59美元，52周区间为0.12美元至1.60美元 [5] - 股价上涨源于公司宣布其国防子公司收购了意大利软件公司Orbit S.r.l.，此举标志着公司向国防软件领域的战略扩张，以增强其任务保证能力 [5] Galecto Inc (GLTO) - Galecto股价暴涨383.02%，收于17.92美元，盘中最高达31.70美元，52周区间为2.01美元至31.70美元，但盘后交易中下跌25.6%至13.33美元 [6] - 尽管公司未有新闻发布，但股价因投机活动大幅上涨，成交量超过平均水平的60倍，该生物技术公司截至2025年6月现金头寸为1020万美元，预计运营资金可支撑至2026年，但其癌症和肝脏疾病项目（包括GB3226和GB1211）仍需额外资金 [7] TMC The Metals Company (TMC) - TMC The Metals Company股价上涨20.21%，收于9.28美元，盘中最高为9.55美元，52周区间为0.72美元至9.55美元 [8] - 股价上涨受到特朗普政府对金属行业投资的推动，引发了市场对稀土和电池金属的兴趣 [8]

收购交易概述 - 公司NUBURU, Inc 通过其子公司Nuburu Defense LLC达成一项具有约束力的协议，将直接收购意大利软件公司Orbit S r l 的100%股权 [1] - 此次收购交易将分两个阶段进行 [1] 收购标的情况 - 被收购方Orbit S r l 是一家意大利软件公司，专注于为关键任务组织提供运营弹性、业务连续性和危机管理解决方案 [1] 公司背景 - NUBURU, Inc 是全球高性能蓝色激光技术领域的先驱企业，在纽约证券交易所美国板块上市，股票代码为BURU [1]