财务状况（截至2022年6月30日） - 截至2022年6月30日，公司现金为7207974美元，较3月31日的12066929美元减少[11] - 截至2022年6月30日，公司总资产为12149679美元，较3月31日的16677970美元减少[11] - 截至2022年6月30日，公司总负债为18710097美元，较3月31日的18822706美元略有减少[11] - 截至2022年6月30日，股东权益（亏损）为 - 6560418美元，较3月31日的 - 2144736美元亏损扩大[11] - 截至2022年6月30日，已发行和流通的普通股为50219034股，较3月31日的49810322股增加[11] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损9806.1531万美元，营运资金盈余626.9098万美元[25] - 截至2022年6月30日，应付账款和应计负债为2701077美元，3月31日为2595747美元[84] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司本票余额和短期贷款余额均为零，2022年和2021年第二季度利息费用分别为零和56220美元[86] - 截至2022年3月31日，A系列可转换本票有700000美元未转换和未偿还，6月30日记录应计利息129699美元[98][99] - 截至2022年6月30日，B系列可转换本票记录应计利息74550美元[107] - 截至2022年6月30日，公司已发行123.8万美元可转换票据，这些票据已过合同到期日但仍未偿还[108] - 截至2022年6月30日，衍生负债为53.7318万美元，较3月31日的35.2402万美元有所增加[126] - 截至2022年6月30日，公司授权发行1.25亿股普通股和1000万股优先股，其中2万股为A类优先股[129] - 截至2022年6月30日，已发行和流通的普通股及可直接兑换为普通股的股份共计5168.5752万股，较3月31日的5127.704万股有所增加[130] - 截至2022年3月31日，认股权证总数为9,577,644份；截至2022年6月30日，为8,055,698份[149] - 截至2022年6月30日，公司股票期权总数为7,419,894份，加权平均行使价2.3458美元[155] - 2022年6月30日止三个月，公司经营租赁使用权资产余额1,192,169美元，租赁负债余额1,280,828美元，租赁费用121,735美元[158] - 截至2022年6月30日，办公设备、租赁改良资产和总资产的账面价值分别为14689美元、11281美元和25970美元[162] - 截至2022年6月30日，公司无重大未确认索赔，相应地，在截至该日的三个月和九个月合并财务报表中未确认额外准备金[163] 第二季度财务数据对比（2022年 vs 2021年） - 2022年第二季度营收为2056052美元，较2021年同期的1764110美元增长16.55%[13] - 2022年第二季度毛利润为1225129美元，较2021年同期的1170081美元增长4.7%[13] - 2022年第二季度总运营费用为5702179美元，较2021年同期的4172597美元增长36.66%[13] - 2022年第二季度净亏损为4776252美元，较2021年同期的5656099美元有所收窄[13] - 2022年第二季度每股亏损为0.098美元，较2021年同期的0.151美元有所收窄[13] - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为477.6252万美元和565.6099万美元[18] - 2022年和2021年第二季度经营活动净现金使用量分别为403.9394万美元和268.1396万美元[18] - 2022年和2021年第二季度融资活动净现金（使用）提供量分别为 - 83.3221万美元和58.1088万美元[18] - 2022年和2021年第二季度，技术费销售分别为188.9982万美元和146.4937万美元[37] - 2022年和2021年第二季度，设备销售分别为16.607万美元和29.9173万美元[37] - 2022年和2021年第二季度，公司总营收分别为205.6052万美元和176.411万美元[37] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，技术费销售分别为1464937美元和1889982美元，设备销售分别为299173美元和166070美元[184] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，一般及行政费用中债务工具利息支出分别为3.1414万美元和26.5658万美元[109] 融资情况 - 2021年第二季度，公司通过政府EIDL贷款筹集49.99万美元[25] - 2021年第三季度，公司通过承销公开发行筹集1454.5805万美元[25] - 2021年第四季度，公司通过定期贷款交易筹集1175.6563万美元[25] - 2021财年，公司发行面值11275500美元的A系列可转换本票，年利率12%，净收益10135690美元[87][93] - 2021财年，公司发行面值1312500美元的B系列可转换本票，净收益1240000美元[101][104] - 2021年12月21日，公司与SWK Funding LLC签订信贷协议，借款1200万美元，到期日为2026年12月21日，利率为伦敦银行同业拆借利率加10.5%[111] - 2020年4月和2021年5月，公司分别从美国小企业管理局获得37.09万美元和49.99万美元经济伤害灾难贷款，贷款期限30年，利率3.75%[117][118] - 2020年5月，公司获得120万美元薪资保护计划贷款，2021年5月该贷款获豁免，截至2022年6月30日，该贷款余额为零[119] 股份与认股权证相关 - 2022年3月31日止年度，公司因可转换票据转换发行469.6083万股普通股，债务结算总额为1452.2812万美元，发行股份公允价值为1567.8454万美元，转换损失为115.5642万美元[134] - 2022年3月31日财年，公司因现金认股权证行权发行658,355股普通股，无现金认股权证行权发行446,370股普通股，为提供服务发行451,688股普通股，股权融资发行5,382,331股普通股，发行100股A类优先股，优先股转换发行288,756股普通股，可交换股换股发行1,423,260股普通股[135][136][137] - 2022年6月30日止三个月，公司因可转换票据转换发行404,545股普通股，结算债务406,118美元，转换损失50,908美元[138] - 2022年3月31日财年，658,355份认股权证现金行权获872,292美元，446,370份无现金行权，记录应收行权款103,950美元；发行212,594份、57,536份、373,404份认股权证，费用分别为541,443美元、198,713美元、900,371美元[143][144][145][146] - 2022年6月30日止三个月，公司发行53,827份认股权证，费用77,414美元[147] - 2016年股权奖励计划可发行最多3,750,000股股票，每年1月1日自动增加不超10年，增幅不超20% [152] - 2022年6月30日止三个月，公司授予10,180份期权，记录基于股份的薪酬149,190美元[154] - 2022年6月30日后，公司因B系列可转换票据转换发行117647股，向顾问发行22772股，因认股权证行使发行71792股[164] 金融工具估值 - 公司对权益结算交易成本按授予日权益工具公允价值计量，估算股份支付公允价值需确定合适估值模型和输入参数[43] - 确定认股权证公允价值使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型，假设条件包括波动率、无风险利率等[44] - 确定衍生负债公允价值使用估值模型，假设条件包括股息收益率、波动率等，假设变化会影响报告损失[45] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估算股票期权、认股权证公允价值，使用特定估值模型估算衍生负债公允价值[188][189][190] 财务指标计算与会计政策 - 基本每股收益按普通股股东可获净收入或损失除以加权平均流通股数计算，2022年6月30日和2021年无潜在摊薄股份[55] - 应收账款按扣除预计坏账准备后的净额列报，公司根据历史经验等因素确定坏账准备[59] - 公司部分金融工具账面价值接近公允价值，现金和衍生负债分别归类为一级和三级公允价值计量[63] - 办公设备和租赁改良的估计使用寿命均为5年，财产和设备按成本减累计折旧列报[66] - 公司认为2022年3月31日和2021年其长期资产无减值情况[67] - 研发成本在发生时计入运营成本，产品获监管批准前后向第三方支付的里程碑款项处理方式不同[71] - 公司自2017年4月1日起采用ASU 2017 - 11处理私募发行认股权证的向下调整特征[75] - 确定公司各实体的功能货币需分析多种因素，包括影响运营费用的货币和特定国家因素[191] - 公司确定财产和设备的估计使用寿命需考虑行业趋势、过往经验等因素，并每年或情况变化时审查折旧方法等[192] - 当公司因过去事件有现时义务且很可能需履行、能可靠估计义务金额时确认准备，并在期末审查调整[193] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，当成本因过时等原因无法收回时减记至可变现净值[195] - 计算当期和递延所得税需公司进行估计、假设和判断，预测有足够未来应税收入时确认递延所得税资产[197][198] - 公司租赁义务和使用权资产的确定依赖于包括折现率在内的假设，折现率参考增量借款利率[199] - 公司采用FASB的ASC Topic 260 - 10计算基本和摊薄每股收益，2022年6月30日和2021年无潜在摊薄股份[200] - 公司应收账款是医疗设施欠款，按扣除预计坏账准备后的净额列报，坏账准备基于多种因素估计[204] - 公司部分资产和负债按公允价值计量，现金和衍生负债分别归类为公允价值层级的第1级和第3级[208] 产品与技术进展 - 公司开发的Bioflux® MCT技术于2018年4月6日有限发布，截至2022年6月30日已在29个美国州开展销售[169][172] - 2022年1月24日，公司的Biotres贴片解决方案获FDA 510(k) clearance[173] - 2021年，公司的Bioflux Software II System获FDA 510(k) clearance，将分析时间从5分钟缩短至30秒[174] - 2021年和2022年初，公司商业推出Bioheart技术[175] - 截至2021年12月31日的九个月，公司持续开发具有医疗设备实时流功能的远程医疗平台[176] 租赁相关 - 2021年12月1日，公司签订新租赁协议，支付85,000美元押金，加权平均折现率11.4% [157] - 2022年6月30日止三个月，公司经营租赁使用权资产余额1,192,169美元，租赁负债余额1,280,828美元，租赁费用121,735美元[158] - 2022年3月31日至6月30日，公司确认这些资产的折旧费用为1489美元[161]

公司业务概况 - 公司是医疗科技公司，首款产品是可穿戴医疗心脏解决方案，还在开发其他远程患者监测解决方案[272] 收入确认准则 - 公司于2018年4月1日采用ASC 606准则确认收入[273] 各业务线收入数据 - 2022财年和2021财年，设备销售收入分别为995,876美元和635,901美元，技术费收入分别为5,904,393美元和2,748,866美元，服务及其他收入2022财年为750,000美元，2021财年为0，2022财年和2021财年总营收分别为7,650,269美元和3,384,767美元[276] - 截至2022年3月31日财年，公司设备销售和技术费收入总计765万美元，较上一财年的340万美元增长126%[323] 存货计量方法 - 存货按成本与市价孰低计量，成本采用加权平均法确定，市价根据估计的可变现净值确定[277] 每股收益计算方法 - 公司采用FASB的ASC Topic 260 - 10计算基本和摊薄每股收益，2022年3月31日和2021年3月31日无潜在摊薄股份[295] 外币交易折算 - 公司加拿大子公司功能货币为加元，美国母公司为美元，外币交易按交易发生日汇率折算[297] 应收账款列报 - 应收账款按扣除预计坏账准备后的净额列报，公司根据历史经验等因素确定坏账准备[298] 公允价值计量 - ASC 820定义了公允价值，建立了计量框架并扩展了披露要求，分为三个层次的输入值来计量公允价值[299] 租赁义务和使用权资产确定 - 确定公司租赁义务和使用权资产依赖于包括选择折现率等假设，折现率参考公司增量借款利率[293] 所得税计算 - 计算当期和递延所得税需要公司进行估计和假设，并运用判断，包括对资产和负债账面价值等的判断[291] 净亏损情况 - 截至2022年3月31日财年，公司净亏损3020万美元，每股亏损66.5美分，自2009年成立以来累计亏损9300万美元[323] - 2022财年净亏损为3020万美元，2021财年为1650万美元[335] 运营费用情况 - 截至2022年3月31日财年总运营费用为2260万美元，上一财年为1460万美元[324] 一般及行政费用情况 - 截至2022年3月31日财年，一般及行政费用增至1980万美元，上一财年为1260万美元，增加720万美元[325] 研发费用情况 - 截至2022年3月31日财年，研发费用为270万美元，上一财年为210万美元[326] 增值和摊销费用情况 - 截至2022年3月31日财年和2021年3月31日财年，增值和摊销费用分别为930万美元和250万美元[327] 衍生负债公允价值变动情况 - 截至2022年3月31日财年和2021年3月31日财年，公司因衍生负债公允价值变动分别确认68.4万美元费用和40.8万美元收益[328] 办公设备和租赁改良折旧年限 - 办公设备和租赁改良的折旧年限均为5年[304] 租赁会计指引变更 - 2019年4月1日，公司采用ASC 842取代现有租赁会计指引[306] 所得税核算 - 公司按ASC 740核算所得税，提供联邦和省级所得税应付账款及递延所得税[308] EBITDA情况 - 2022财年EBITDA为 - 2892.8万美元，2021财年为 - 1576.08万美元[332] 调整后EBITDA情况 - 2022财年调整后EBITDA为 - 2165.69万美元，2021财年为 - 1573.2万美元[334] 调整后每股亏损情况 - 2022财年调整后每股亏损为0.477美元，2021财年为0.419美元[333] 货币换算调整情况 - 2022财年货币换算调整损失为13.4万美元，2021财年为收益22.3万美元[337] 累计亏损和营运资金情况 - 截至2022年3月31日，累计亏损为9303.71万美元，营运资金为1045.6万美元[340] 经营活动现金流量情况 - 2022财年经营活动使用现金为1520万美元，2021财年为1110万美元[344] 融资活动现金流量情况 - 2022财年融资活动提供现金为2520万美元，2021财年为1220万美元[345] 投资活动现金流量情况 - 2022财年投资活动使用现金为3万美元，2021财年为0[346] 表外安排情况 - 公司无表外安排影响财务状况[347]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度，公司成功完成1200万美元非稀释性债务融资，其中160万美元用于偿还即将到期的条件较差的现有债务 [9] - 截至12月31日，公司现金头寸达1680万美元，为公司历史最强水平，资产负债表为有史以来最强 [17] - 2022财年第三季度，公司营收193万美元，较去年同期的100万美元增长93% [18] - 第三季度毛利率为43%，收入成本为110万美元，收入成本同比仅上涨29% [19] - 第三季度，公司一般及行政费用（G&A）为466万美元，较去年同期高出40%；研发费用（R&D）为90万美元，同比增长32% [20] - 第三季度，公司归属于普通股股东的净亏损为734万美元，去年同期为412万美元；每股亏损分别为0.149美元和0.111美元；排除非经常性费用后，本季度净亏损为600万美元，调整后每股亏损为0.122美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Bioflux诊断项目目前在25个州拥有超过325个合作中心，较上季度的323个有所增长，但受疫情影响增长较慢 [13] - 公司已签约约1500名心脏病专家，代表约2000名患者，每位心脏病专家对应约300万患者生命 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - Biotres产品将公司可寻址心脏市场从10亿美元扩大到57亿美元，Bioheart设备又将可寻址心脏监测市场扩大12.4亿美元，使公司总可寻址市场达到69.4亿美元 [11][12] - 月度护理业务的市场规模保守估计为350亿美元，该业务系统已进行试验和测试，预计从7月1日起全面可用 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划积极巩固和提升在远程心脏监测行业的领导地位，通过推出新产品和服务扩大市场份额 [10] - 公司战略目标是将诊所和医院的心脏服务整合到Biotricity生态系统中，为医生提供诊断、疾病管理、远程管理和远程医疗一站式服务 [14] - 公司将结合人工智能、数据和预测能力，创建更好、更快的分析工具，实现更广泛的预防性患者监测和生活方式管理 [15] - 公司计划在确定优质人才后，尽快扩大Bioflux诊断项目的覆盖范围 [13] - 公司考虑国际市场拓展，今年将寻找有FDA认证国家的大型医疗设备经销商建立合作关系，但目前主要精力仍放在美国市场 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到Omicron疫情、临床关闭和供应链问题的影响，公司业务仍展现出韧性，预计随着情况正常化，将释放一定的被压抑需求 [18] - 公司对未来几个财政年度实现三位数的全年收入增长率充满信心，认为技术产品线将在未来几年带来显著增长 [22][23] - 公司对未来12 - 18个月的销售、收入和增长前景比三个月前更加乐观 [26] 其他重要信息 - 公司在12月初发布了一份全面的股东信，提供了2022年的路线图，包括里程碑、产品路线图、增长战略和目标 [15] - Bioheart设备提前不到一年上市，可在www.bioheart.com或亚马逊上以199美元的价格购买 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 签约心脏病专家的情况、代表的患者数量以及向他们追加销售的策略 - 公司目前签约约1500名心脏病专家，代表约2000名患者，每位心脏病专家对应约300万患者生命 [29] - 公司将利用现有销售团队向现有客户追加销售Biotres产品和慢性护理服务，目前已开始与关键客户进行测试，并对护士进行培训 [30][31] 问题2: 公司是否考虑国际市场拓展 - 公司认为国际市场有潜力，尤其是Biotres产品，但目前美国市场仍有大量机会，因此今年将寻找有FDA认证国家的大型医疗设备经销商建立合作关系 [32][34] 问题3: 未来24个月最大的销售贡献来源 - 月度护理和Biotres产品都有可能成为主要销售贡献来源，难以确定哪个更重要，但从目前情况看，月度护理可能更有优势 [37][39] 问题4: 如何加速销售团队招聘以及对招聘计划和预算的看法 - 公司对目前的招聘情况满意，重点是招聘高质量人才并使其尽快适应工作，同时公司生态系统的设计有助于销售过程，不会过多分散销售团队开拓新客户的精力 [41][44] 问题5: Omicron疫情影响是否开始减弱，是否看到人们返回诊所的迹象 - 公司看到诊所逐渐开放，人们开始返回诊所，活动逐渐恢复正常，这只是需求的延迟，而非患者不再就医 [47][48] 问题6: 月度护理业务的市场规模和全面可用时间 - 月度护理业务的市场规模保守估计为350亿美元，该业务系统已进行试验和测试，预计从7月1日起全面可用 [51] 问题7: 最近债务融资的资金用途 - 融资资金用于补充股权资金，为客户提供设备，避免使用股权资金融资库存，同时使公司在宏观经济环境不稳定的情况下无需依赖资本市场 [52][53]

财务状况 - 截至2021年12月31日，公司现金为1679.0346万美元，较3月31日的220.1562万美元大幅增加[12] - 截至2021年12月31日，公司总资产为2104.5495万美元，总负债为1872.6424万美元，股东权益为231.9071万美元；3月31日总资产为443.8033万美元，总负债为1127.1197万美元，股东权益为 - 683.3164万美元[12] - 截至2021年12月31日，已发行和流通的普通股为4819.0142万股，3月31日为3612.4964万股[12] - 截至2021年12月31日，公司应付账款和应计负债为291.6973万美元，3月31日为252.0124万美元[12] - 2021年9月30日普通股可交换普通股股份为48,876,312股，12月31日增至49,656,860股[16] - 2021年9月30日累计亏损为79,712,541美元，12月31日累计亏损扩大至87,055,411美元[16] - 2021年9月30日额外实收资本为84,893,876美元，12月31日为85,874,483美元[16] - 2021年9 - 12月期间，因向可转换票据持有人发行额外股份使额外实收资本增加875,105美元和153,133美元[16] - 2021年9 - 12月期间，优先股转换为普通股使额外实收资本减少715,000美元[16] - 2021年9 - 12月期间，因行使认股权证获得现金使额外实收资本增加26,608美元[16] - 2021年9 - 12月期间，因发行服务认股权证使额外实收资本增加371,763美元[16] - 2021年9 - 12月期间，基于股票的薪酬 - ESOP使额外实收资本增加100,650美元[16] - 2021年9 - 12月期间，净亏损（含优先股股息）为7,342,871美元[16] - 2021年9 - 12月期间，因翻译调整使累计其他综合收益减少20,064美元[16] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损87,055,411美元，2021年3月31日为62,817,688美元[27] - 2021年12月31日，公司营运资金盈余14,781,021美元，2021年3月31日营运资金短缺6,168,700美元[27] - 截至2021年12月31日，应付账款和应计负债为2520124美元，较3月31日的2916973美元有所下降[50] - 截至2021年12月31日，公司未偿还本票和短期贷款为零，3月31日分别为600577美元和1059643美元[56][57] - 2020年3月31日衍生负债为1,144,733美元，2021年3月31日为410,042美元，6月30日为206,517美元，9月30日为121,828美元，12月31日为286,811美元[96] - 截至2021年12月31日的三个月，股息收益率假设为12%，无风险利率为0.40% - 0.77%，波动率为116.4% - 101.3%，剩余期限为2.33 - 4.00年，股票价格为2.91 - 4.33美元/股[97] - 截至2021年12月31日，公司授权发行1.25亿股普通股和1000万股优先股，其中2万股为A系列优先股[99] - 2021年12月31日，已发行和流通的普通股及可直接兑换为普通股的股份共计49,656,860股，其中普通股48,190,142股，可兑换股份1,466,718股；A系列优先股发行和流通7,201股[100] - 截至2021年12月31日，公司发行81,522股先前待发行股份，仍有932,781股待发行；此外，确认11,792股因认股权证行权待发行，288,756股因优先股转换待发行[117] - 截至2021年12月31日，公司经营租赁使用权资产余额为1,370,960美元，经营租赁负债余额为1,378,459美元[141] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损8705.5411万美元，2021年3月31日为6281.7688万美元[187] - 截至2021年12月31日，公司营运资金盈余1478.1021万美元，2021年3月31日营运资金短缺616.87万美元[187] - 2021年1 - 12月，经营活动使用现金1040万美元，上年同期为750万美元[190] - 2021年1 - 12月，融资活动提供现金2500万美元，2020年1 - 12月为960万美元[192] - 2021年1 - 12月，投资活动使用现金2.9766万美元，2020年12月31日为零[193] 营收与利润 - 2021年第四季度营收为193.0108万美元，2020年同期为100.1252万美元；2021年前九个月营收为550.1527万美元，2020年同期为219.7734万美元[13] - 2021年第四季度毛利润为82.4837万美元，2020年同期为14.1889万美元；2021年前九个月毛利润为312.9516万美元，2020年同期为55.401万美元[13] - 2021年第四季度净亏损为710.9649万美元，2020年同期为390.0245万美元；2021年前九个月净亏损为2351.8637万美元，2020年同期为1001.9632万美元[13] - 2021年第四季度每股亏损为0.149美元，2020年同期为0.111美元；2021年前九个月每股亏损为0.554美元，2020年同期为0.288美元[13] - 2021年前九个月公司收入为550万美元，较去年同期的220万美元增长150%[172] - 2021年第四季度公司设备销售和技术费收入总计193万美元，较2021年同期增长93%，较上一季度增长7%[173] - 2021年第四季度公司净亏损730万美元，综合亏损约740万美元，2021年同期分别为410万美元和380万美元[174] - 2021年第四季度公司毛利率为43%，前九个月为57%，公司预计随着业务销量扩大，成本占收入的百分比将降低[176] 费用情况 - 2021年第四季度研发费用为90.0499万美元，2020年同期为68.1411万美元；2021年前九个月研发费用为211.5134万美元，2020年同期为150.7634万美元[13] - 2021年第四季度和前九个月总运营费用分别为560万美元和1600万美元，去年同期分别为400万美元和1070万美元[178] - 2021年第四季度和前九个月研发费用分别为90万美元和210万美元，去年同期分别为68万美元和150万美元，研发活动增加与新技术和新产品开发有关[180] - 2021年12月31日止三个月和九个月，一般及行政费用中债务工具利息费用分别为36,312美元和515,810美元[82] 股份与权证 - 2021年第四季度加权平均流通普通股数量为4916.8264万股，2020年同期为3725.6315万股；2021年前九个月加权平均流通普通股数量为4374.7569万股，2020年同期为3703.8957万股[13] - 2021年3月31日财年，公司因可转换票据转换发行733,085股普通股，因服务支付和认股权证行使发行1,900,042股普通股，向投资者交换发行898,084股普通股[105][106] - 2021年9月30日止三个月，公司因可转换票据转换发行3,013,673股普通股，因股权融资发行5,382,331股普通股，因服务发行181,666股普通股等[109][110] - 2021年12月31日止三个月，公司因可转换票据转换发行207,516股普通股，债务结算价值723,238美元，转换损失152,075美元[114] - 2021年第四季度，公司向可转换票据持有人发行37,820股普通股，公允价值153,171美元，计入其他费用；为服务发行50,000股普通股，公允价值142,500美元[115] - 2021年第四季度，公司为现金发行361,190股普通股，为认股权证行权发行42,500股普通股，现金收益26,650美元[116] - 2021财年，97,500份认股权证行权，收益67,941美元；发行449,583份认股权证作为顾问服务补偿，公允价值275,801美元计入费用[119] - 2021年第二季度，公司发行60,000份认股权证作为顾问服务补偿，费用151,897美元计入费用；100,236份认股权证行权，现金106,250美元[120][121] - 2021年第三季度，公司发行65,000份认股权证作为顾问服务补偿，费用144,353美元计入费用；194,017份认股权证行权，现金308,564美元[123][124] - 2021年第四季度，因无现金行权向配售代理发行361,190股普通股；42,500份认股权证行权，现金收益26,650美元；11,792份认股权证行权，现金12,500美元，确认为待发行股份[127] - 2021财年，公司授予2,610,647份股票期权，加权平均剩余合同期限8.7年，记录基于股票的薪酬费用790,535美元[134] - 2021年第二季度，公司授予170,532份期权，加权平均剩余合同期限9.3年，记录基于股票的薪酬费用155,851美元[136] - 2021年第四季度，公司授予35,798份期权，加权平均剩余合同期限10年，公允价值123,605美元，记录基于股票的薪酬费用100,651美元[138] - 截至2021年12月31日，公司股票期权未行使数量为7,255,945份，加权平均行使价格为2.3459美元[139] - 2022年1月1日至2月14日，公司发行138,500股普通股作为基于股权的补偿，因认股权证行权发行248,490股普通股，获得现金收益354,980美元[143] 融资活动 - 2021财年，公司完成多笔可转换债券私募配售，净现金收益11,375,690美元，总面值12,525,500美元[27] - 截至2021年12月31日，上一财年发行的11,048,000美元可转换债券转换为普通股[27] - 2021年第二财季，公司通过政府EIDL贷款筹集499,900美元，通过短期贷款筹集250,000美元[27] - 2021年第三财季，公司通过承销公开发行筹集净收益14,545,805美元[27] - 2021年第四财季，公司通过定期贷款交易筹集净收益11,756,563美元[27] - 2021年3月31日财年，公司通过本票筹集额外资金500000美元，偿还票据和短期贷款908082美元，一名票据持有人支付67941美元行使认股权证[53] - 2021年6月30日止三个月，公司筹集短期贷款250000美元，9月30日止三个月偿还；9月30日止三个月获得临时短期融资576000美元并在同期偿还[54] - 2021年3月31日财年，公司发行面值11275500美元的A系列可转换本票，年利率12%[58] - A系列可转换本票发行时，公司需发行附带认股权证，提供50%认股权证覆盖率，期限3年，行使价为最终收盘时公司普通股20天成交量加权平均价格的120%[63] - A系列可转换本票发行，公司向配售代理支付现金费用，净收益达10135690美元[64] - 2021年1月8日最终收盘后，认股权证行使价锁定为1.06美元/股，相关衍生负债转入权益[67] - 2021年3月31日财年至9月30日止三个月，A系列可转换本票累计转换面值10575500美元为4365764股普通股[70][71] - 2021年3月31日财年，公司还发行面值1312500美元的B系列可转换本票[74] - 截至2021年3月31日，可转换票据发行的净收益为124万美元，B系列票据产生的衍生负债初始公允价值为497,042美元[77] - 2021年12月31日，公司为B系列票据记录了53,723美元的应计利息，该季度面值472,500美元的B系列票据转换为207,516股普通股[79] - 2021年12月21日，公司与SWK Funding LLC

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度完成约540万股的包销公开发行，总收益约1600万美元 [22] - 截至季度末，现金水平达创纪录的1170万美元，远高于一年前的不足50万美元 [24] - 2022财年第二季度营收181万美元，较2021财年第二季度的近75万美元增长143%，实现连续两位数的同比季度营收增长 [25] - 第二季度毛利率为63%，收入成本近70万美元，较去年仅增长10% [30] - 总务和行政费用（G&A）较2021财年第二季度的260万美元飙升119%至570万美元 [31] - 研发费用总计62.6万美元，较去年同期的40.2万美元高出55% [31] - 总运营费用较2021财年第二季度的300万美元增长111%至630万美元 [31] - 净亏损1070万美元，而2021财年同期为300万美元，综合亏损约1100万美元，较2021财年第二季度增长240% [32][33] - 调整后的净亏损为520万美元，即每股0.128美元，优于上一季度的560万美元亏损和每股0.156美元亏损 [33] - 总资产达1400万美元，净资产达775万美元，均创公司纪录 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心产品Bioflux用于诊断，已被23个州的1500多名心脏病专家使用，采用经常性收入模式 [9] - 公司正在推进产品组合执行，预计未来12 - 18个月会有相关产品发布，如预计明年初推出的Biokit [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前公司产品总可寻址市场为10亿美元，随着疾病管理、远程医疗和心脏管理等生态系统的推出，将增至30亿美元，最终达到50亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划未来1 - 2年继续拓展市场，从23个州扩展到50个州，并执行产品组合以实现垂直增长 [11] - 目标是将心脏服务整合到一个生态系统中，为医生和患者提供诊断、疾病管理、远程管理和远程医疗等服务 [49] - 慢性护理管理是Bioflux诊断业务的自然延伸，可深入渗透现有客户，虽难以确定渗透率，但预计将成为重要收入来源 [63][64] - 公司凭借Bioflux诊断业务形成竞争优势，可将多种服务整合到一个生态系统中，区别于其他慢性护理提供商 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度面临季节性因素、新冠疫情和飓风等挑战，但仍实现了2.5%的季度环比增长和显著的同比增长 [26][28] - 公司预计本财年达到1000万美元的年收入运行率，并对2024财年实现三位数增长充满信心 [36][37] - 公司已做好应对供应链问题的准备，有足够资金推进地理扩张和产品组合执行，短期内无融资计划 [41][43][46] 其他重要信息 - 公司于2021年8月成功升级到纳斯达克资本市场，并进行了资本重组 [6][21] - 公司注重股东价值，上市未进行反向拆分，目前流通股仅4300万股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 慢性护理业务的机会、竞争优势以及BioTrade的FDA审核进展 - 慢性护理是Bioflux诊断业务的自然延伸，可深入渗透现有客户，虽难以确定渗透率，但预计将成为重要收入来源，且与Bioflux相互增强 [63][64][66] - 公司凭借Bioflux诊断业务形成竞争优势，可将多种服务整合到一个生态系统中，区别于其他慢性护理提供商 [69] - 公司与FDA保持沟通，FDA需在年底前回复，目前对审核结果有信心 [70][71] 问题2: 生态系统概念的解释、与同行的差异以及未来资本战略 - 公司生态系统可整合多种服务，通过数字营销吸引潜在患者进入生态系统，增强与心脏病专家的合作关系 [75][78][79] - 公司目前专注于生态系统建设，未来将通过广泛营销吸引更多患者，实现指数级增长 [80][81][82] - 公司短期内无股权融资计划，可能会考虑补充性的资本策略，如库存融资，但不会影响股权结构 [84][85][86] 问题3: 未来销售团队的增长计划和拓展到50个州的计划 - 公司已开始扩大销售团队，但未披露具体规模，拓展到50个州的计划将注重人才而非单纯追求地理覆盖 [91]

财务表现 - 公司2021年第三季度收入为1,807,309美元，同比增长142.7%[15] - 公司2021年第三季度净亏损为10,752,890美元，较2020年同期的2,962,207美元扩大[15] - 公司2021年第三季度每股亏损为0.256美元，较2020年同期的0.085美元扩大[15] - 公司2021年9月30日的净亏损为16,408,989美元，相比2020年同期的6,119,386美元大幅增加[19] - 公司在截至2021年9月30日的三个月内，设备销售和技术费收入总计181万美元，同比增长143%[153] - 公司在截至2021年9月30日的六个月内，收入为360万美元，同比增长198%[153] - 公司在截至2021年9月30日的三个月内，净亏损为1080万美元，每股净亏损为0.256美元[154] - 公司在截至2021年9月30日的六个月内，净亏损为1030万美元，每股净亏损为0.412美元[154] - 公司在截至2021年9月30日的三个月内，毛利率为63%[156] - 公司在截至2021年9月30日的三个月内，总运营费用为630万美元，同比增长110%[158] - 公司在截至2021年9月30日的六个月内，总运营费用为1050万美元，同比增长54%[158] - 公司在截至2021年9月30日的三个月内，研发费用为62.56万美元，同比增长55%[160] - 公司在截至2021年9月30日的六个月内，研发费用为120万美元，同比增长45%[160] 现金与资产 - 公司截至2021年9月30日的现金为11,694,463美元，较2021年3月31日的2,201,562美元大幅增加[10] - 公司截至2021年9月30日的总资产为13,952,306美元，较2021年3月31日的4,438,033美元大幅增加[10] - 公司2021年9月30日的现金余额为11,694,463美元，相比期初的2,201,562美元大幅增加[19] - 公司2021年9月30日的应收账款净额为77,875美元[19] - 公司2021年9月30日的库存为154,402美元[19] - 公司截至2021年9月30日的累计亏损为79,712,541美元，较2021年3月31日的62,817,688美元有所增加[26] - 公司2021年9月30日的营运资本盈余为8,731,955美元，而2021年3月31日为6,168,700美元的营运资本赤字[167] - 公司在2021年9月30日前的六个月中，用于经营活动的现金为590万美元，较去年同期的450万美元有所增加[170] - 公司在2021年9月30日前的六个月中，融资活动提供的净现金为1540万美元，较去年同期的420万美元大幅增加[172] 负债与股东权益 - 公司截至2021年9月30日的总负债为6,207,123美元，较2021年3月31日的11,271,197美元减少[13] - 公司截至2021年9月30日的股东权益为7,745,183美元，较2021年3月31日的-6,833,164美元大幅改善[13] - 截至2021年9月30日，公司普通股发行数量为48,876,312股，较2020年同期增加11,619,981股[16] - 2021年9月30日，公司累计赤字为79,712,541美元，较2020年同期增加26,798,359美元[16] - 2021年9月30日，公司总股东权益为7,745,183美元，较2020年同期增加15,158,179美元[16] - 公司截至2021年9月30日的应付账款和应计负债总额为2,690,577美元，较2021年3月31日的2,520,124美元有所增加[47] - 截至2021年9月30日，公司未偿还的本票金额为55万美元，较2021年3月31日的60.0577万美元有所减少[52] - 截至2021年9月30日，公司短期贷款余额为100万美元，较2021年3月31日的105.9643万美元有所减少[53] - 2021年3月31日，公司发行了面值为1127.55万美元的两系列可转换本票，年利率为12%[54] - 2021年3月31日，公司通过发行可转换本票筹集了1013.569万美元的净收益[60] - 2021年3月31日，公司发行了面值为131.25万美元的B系列可转换本票，净收益为124万美元[72] - 截至2021年9月30日，公司记录了6.6871万美元的A系列本票利息应计[65] - 截至2021年9月30日，公司记录了4.1263万美元的B系列本票利息应计[74] - 2021年9月30日，公司A系列本票的债务折扣和发行成本摊销费用总计516.4719万美元[76] - 2021年9月30日，公司B系列本票的债务折扣和发行成本摊销费用总计51.64719万美元[76] - 2021年9月30日，公司A系列本票转换为普通股的数量为308.5399万股[67] - 公司在2021年3月31日的衍生负债为410,042美元，较2020年3月31日的1,144,733美元大幅减少[84] - 公司在2021年9月30日的衍生负债为121,818美元，较2021年6月30日的206,517美元进一步减少[84] 融资与资本活动 - 2021年9月30日，公司通过私募发行普通股和优先股筹集资金1,511,462美元和250,000美元[16] - 2021年9月30日，公司通过可转换票据转换为普通股筹集资金14,545,805美元[16] - 2021年9月30日，公司通过服务发行股票筹集资金12,979,707美元[16] - 2021年9月30日，公司通过行使认股权证筹集资金333,564美元[16] - 2021年9月30日，公司通过股票期权计划（ESOP）补偿169,778美元[16] - 公司通过发行普通股和优先股分别筹集了250,000美元和100,000美元[19] - 公司通过行使认股权证筹集了479,813美元[19] - 公司通过联邦担保贷款获得了499,900美元[19] - 公司通过上市发行股票筹集了14,545,805美元[19] - 公司在2021财年通过可转换票据筹集了11,375,690美元的净现金收益，并在2021年9月30日前的六个月内将9,836,500美元的可转换票据转换为普通股[26] - 公司在2021年6月30日结束的财季中通过政府EIDL贷款筹集了499,900美元，并通过短期贷款筹集了250,000美元[26] - 公司在2021年9月30日结束的财季中通过公开募股筹集了14,545,805美元的净收益[26] - 公司在2021财年通过短期贷款和可转换票据筹集了额外的750,000美元[49] - 公司在2021年9月30日前的三个月内通过短期融资筹集了576,000美元，并在同一期间内全额偿还[51] - 公司在2021年3月31日发行了733,085股普通股，用于转换可转换票据，总金额为1,011,286美元[93] - 公司在2021年9月30日发行了3,013,673股普通股，用于转换可转换票据，总金额为12,157,500美元[97] - 公司在2021年9月30日通过纳斯达克资本市场上市发行了5,382,331股普通股，净收益为14,545,805美元[98] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，通过认股权证行权发行了279,197股普通股，其中现金行权194,017股，非现金行权85,180股，现金行权收益为308,564美元[100] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，发行了633,412股普通股，用于转换可转换票据[100] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，发行了100股A系列优先股，现金收益为100,000美元[101] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，认股权证行权导致908,197股普通股待发行，公允价值为1,338,485美元[102] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，发行了65,000股认股权证作为顾问和咨询服务的补偿，公允价值为144,353美元[107] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，通过认股权证行权发行了194,017股普通股，现金收益为308,564美元[108] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，通过非现金行权发行了85,180股普通股，另有1,000股普通股待发行[109] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，发行了373,404股认股权证，公允价值为900,371美元[110] - 公司在2021年9月30日结束的季度中，授予了174,426股期权，加权平均剩余合同期限为9.6年，股票补偿费用为169,778美元[119] - 公司截至2021年9月30日的股票期权活动显示，授予的期权数量为7,349,214份，加权平均行权价格为2.3199美元[120] - 公司在2021年7月1日至8月16日期间，将5,268,000美元的可转换票据及428,000美元的应计利息转换为2,273,400股普通股[186] 贷款与债务 - 公司在2020年4月获得370,900美元的EIDL贷款，期限30年，利率3.75%，前12个月无需还款[78] - 公司在2021年5月再次获得499,900美元的EIDL贷款，条款与之前相同[79] - 公司在2020年5月获得1,200,000美元的PPP贷款，并在2021年5月获得1,156,453美元的贷款减免，用于减少工资支出[80] 运营与市场策略 - 公司计划通过扩大销售团队来进入新市场，并计划在未来12个月内申请FDA批准多项新技术[132] - 公司开发的Bioflux Software II系统获得FDA 510(k)许可，预计分析时间从5分钟减少到30秒[133] - 公司正在开发Biotres贴片解决方案，并已申请FDA批准，该产品将成为Holter监测领域的新产品[134] - 公司正在开发远程医疗平台，具备实时流媒体功能，旨在与Bioflux产品结合，促进远程诊断和处方[135] - 公司在截至2021年9月30日的三个月内，销售团队规模增长了33%[153] - 公司预计需要约1500万美元用于进一步开发和商业化Bioflux技术[169] 租赁与运营费用 - 公司2021年6月30日之前的办公室租赁合同到期，随后签订了一份短期租赁合同，月租金为19,177美元，租期不超过2021年12月31日[123] - 2021年9月30日结束的三个和六个月期间，公司运营租赁费用分别为60,826美元和128,254美元[124] 其他 - 公司正在评估COVID-19危机对其业务活动、经营成果、财务状况和现金流量的潜在不利影响[29] - 公司在2021年10月1日至11月4日期间，向B系列可转换票据持有人发行了120,740股普通股，转换票据面值为262,500美元[126]

财务数据和关键指标变化 - 公司目前年运行率为700万美元，较上一季度大幅增长，仍有望在2021年底达到800 - 1000万美元的年运行率 [7] - 本季度营收176万美元，超过Northland的160万美元和Maxim的137.5万美元的分析师预期 [11] - 目前过去12个月的营收约为470万美元 [12] - 本季度营收较上一季度环比增长49%，较去年同期增长290%，连续第九个季度实现三位数同比增长 [13][14] - 本季度净亏损590万美元，而2021财年同期为340万美元 [30] - 运营费用为420万美元，仅比去年同期高17%；G&A为370万美元，仅比去年的320万美元高14% [34] - R&D总计58.9万美元，比2021财年第一季度高约39% [35] - 由于债务折扣增值和发行成本摊销，本季度综合亏损为590万美元，较2021财年第一季度增长68% [37] - 2022财年第一季度库存仅为18万美元，是上一年季度库存的66% [39] - 最近一个季度毛利率为70%，上一季度为69% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司核心产品Bioflux所在的心脏诊断市场有10亿美元的市场机会，随着产品组合的执行，市场机会也在增加 [23] - 公司从17个州扩展到23个州，心脏病专家用户从450名增加到1100名，增长了146%；患者访问量从90万增加到220万，增长了144% [9][19][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国有3000万心脏病患者，另有7000万人处于风险中 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来将继续扩大销售团队和销售区域，目标是从23个州扩展到50个州，同时注重垂直增长，即向现有客户销售更多产品 [9][10][18] - 公司计划在2022年设定新目标，预计未来将继续保持三位数的增长 [8] - 公司将专注于完成心脏诊断和心脏管理产品组合，同时关注睡眠呼吸暂停、高血压等领域的整合机会 [77][78] - 公司希望与现有供应商合作，通过收入分成安排进入新市场，并将技术整合到自身生态系统中 [81] - 公司目标是拥有40 - 50名全职销售代表，并配备25% - 35%的内部销售临床代表，使销售团队规模达到65 - 75人 [85][86] - 行业内BioTelemetry以28亿美元被收购，Proventus以12.5亿美元被收购，公司认为自身在相同阶段的增长效率高于同行 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前的增长主要是有机增长，未来多个季度有望继续保持三位数增长 [29] - 尽管处于研发和基础设施建设阶段，公司通过最小的费用增长实现了卓越的营收增长 [34] - 公司的业务模式和技术使其能够抵御行业逆风，维持近期和长期的增长预测 [46] - 公司有信心实现10亿美元以上的估值目标，目前正朝着这个目标稳步前进 [47] - 公司预计Delta变种会减缓增长，但不会阻碍增长，仍有信心实现目标 [99] 其他重要信息 - 公司计划在今年剩余时间内试行并收集有关月度护理模式的数据，这是公司的一个重要里程碑 [67] - 公司仍将纳斯达克上市作为优先事项，并正在推进相关流程 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈公司的研发工作和业务愿景，未来1 - 3年可能对哪些产品和治疗领域感兴趣？ - 公司目前专注于完成心脏诊断和心脏管理产品组合，这些产品都将推动Bioflux的使用。对于睡眠呼吸暂停、高血压等领域，公司会先进行整合，若机会足够大且没有有效解决方案，会进行研发投入 [77][78][80] 问题2: 是否会与现有供应商合作并建立收入分成安排进入新市场？ - 是的，这是公司的计划。若供应商不提供服务，公司会购买其技术，重新设计工作流程，使其符合技术即服务的模式 [81][82] 问题3: 目前有多少销售人员，是否都是佣金制，一年后预计有多少销售人员？ - 公司未公开销售人员数量，销售人员有基本工资和佣金。公司目标是拥有40 - 50名全职销售代表，并配备25% - 35%的内部销售临床代表，使销售团队规模达到65 - 75人 [84][85][86] 问题4: 现有诊所和医生使用公司技术的潜在增量收入是多少，本季度的有机增长中，来自新诊所和现有客户的比例分别是多少？ - 若专注于现有客户和产品组合，收入至少可增长3倍。本季度的增长中，约三分之一来自现有客户，三分之一来自新客户。此外，若专注于提高Bioflux的利用率，收入可能增加10% - 15% [88][90][92] 问题5: 新的COVID变种对公司业务有何影响，特别是在夏季？ - Delta变种导致一些诊所和医生休假，影响了公司业务增长，但公司由于客户分布广泛，有一定的抗风险能力。若进入封锁状态，会限制销售团队的访问，影响增长，但公司仍有望实现三位数增长 [95][96][99] 问题6: 两个主要竞争对手被收购后，业务实践和策略有何变化，Biotres在FDA的进展如何？ - 竞争对手被收购后，业务基本保持不变，但人员变动带来了一些人才机会。公司已完成FDA要求的所有步骤，目前等待FDA在规定时间内回复，有望短期内获得批准 [101][103][105]

财务状况 - 截至2021年6月30日，公司现金为201,588美元，较3月31日的2,201,562美元大幅减少[10] - 截至2021年6月30日，公司总流动资产为2,744,605美元，较3月31日的4,321,555美元减少[10] - 截至2021年6月30日，公司总负债为13,366,991美元，较3月31日的11,271,197美元增加[13] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为37,850,064股，较3月31日的36,124,964股增加[13] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为 - 10,599,707美元，较3月31日的 - 6,833,164美元减少[13] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损68715051美元，营运资金短缺9545069美元[25] - 截至2021年6月30日，应付账款为1282921美元，应付账款和应计负债总额为2960953美元[47] - 截至2021年6月30日，本票余额为550000美元，短期贷款余额为1250000美元[51][52] - 截至2021年3月31日，A类本票利息应计432824美元；截至2021年6月30日，利息应计656902美元[64][65] - 截至2021年3月31日，B类本票利息应计8360美元；截至2021年6月30日，利息应计24722美元[71][72] - 2021年3月31日可转换票据面值为1258.8万美元，6月30日余额为379.5465万美元[74] - 2021年3月31日衍生负债为41.0042万美元，6月30日为20.6517万美元[82] - 截至2021年6月30日，公司获授权发行1.25亿股普通股和1000万股优先股[85] - 截至2021年6月30日，公司有34.5676万股待发行，公允价值119.0502万美元[96] - 截至2021年3月31日，认股权证总数为10,843,202份；截至2021年6月30日，认股权证总数为10,671,480份[101] - 截至2021年6月30日，股票期权总数为7,174,788份，加权平均行使价格2.3141美元[108] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损6871.5051万美元，营运资金缺口954.5069万美元[156] 经营成果 - 2021年第二季度公司营收为1,764,110美元，较2020年同期的451,898美元增长约290%[15] - 2021年第二季度公司净亏损为5,656,099美元，较2020年同期的3,157,179美元有所扩大[15] - 2021年第二季度公司研发费用为588,997美元，较2020年同期的423,883美元增长约39%[15] - 2021年第二季度公司综合亏损为5,890,803美元，较2020年同期的3,499,395美元有所扩大[15] - 2021年第二季度公司基本和摊薄后每股亏损为0.151美元，较2020年同期的0.092美元增加[15] - 净亏损在派息前为5656099美元，较之前的3157179美元有所增加[18] - 2021年第二季度公司设备销售和技术费收入总计180万美元，较2021财年同期增长290%，较上一季度增长49%[143] - 2021年第二季度公司净亏损590万美元，综合亏损约590万美元，每股净亏损0.151美分[144] - 2021年第二季度公司毛利率为70%，管理层预计随着业务销量扩大，销售设备成本及相关费用占收入的百分比将降低[145] 现金流量 - 经营活动净现金使用量为2681396美元，较之前的2393109美元增加[18] - 融资活动净现金提供量为581088美元，较之前的1573987美元减少[18] - 2021财年，公司完成多笔可转换债券私募发行，净现金收益11375690美元[25] - 2021年第二季度，公司通过政府EIDL贷款筹集499900美元，通过短期贷款筹集250000美元[25] - 2021年3月31日财年，公司通过本票筹集500000美元，偿还票据和短期贷款908082美元，一名持票人支付67941美元行使认股权证，一名持票人将115000美元票据及应计利息转换为115股A类优先股[49] - 2021年6月30日止三个月，公司筹集250000美元短期贷款，偿还票据和短期贷款110220美元[50] - 2021年第二季度公司经营活动使用现金270万美元，融资活动提供现金60万美元，投资活动未使用净现金[160][162][163] 融资与股权变动 - 2021年第二季度，去年发行的1157500美元可转换债券转换为普通股[25] - 2021年3月31日财年，公司发行面值11275500美元的A类可转换本票，年利率12%，净收益10135690美元，初始衍生负债公允价值6932194美元[53][59][62] - 2021年6月30日止三个月，1157500美元（面值）的A类本票及未付利息转换为528878股普通股[66] - 2021年3月31日财年，公司发行面值1312500美元的B类可转换本票，净收益1240000美元，初始衍生负债公允价值497042美元[68][70] - 2020年4月公司获37.09万美元经济伤害灾难贷款，2021年5月又获49.99万美元，利率3.75%，期限30年[75][76] - 2020年5月公司获120万美元薪资保护计划贷款，2021年5月贷款豁免，6月30日余额为零[77] - 2019 - 2020年公司发行7830股A系列优先股，2020年5月又发行215股[79][80] - 2021年3月31日财年，公司记录A系列优先股股息96.2148万美元并支付60.2969万美元[90] - 2021年3月31日财年，公司因可转换票据转换等发行353.1127万股普通股[91][92] - 2021年第二季度，公司因可转换票据转换等发行160.6462万股普通股[93][95] - 2021年3月31日止年度，97,500份认股权证获行使，获行使所得款项67,941美元；公司发行449,583份认股权证作为顾问服务补偿，公允价值275,801美元；还向经纪人发行1,065,857份认股权证，向可换股债券持有人发行5,631,132份认股权证[97] - 2021年6月30日止三个月，公司发行60,000份认股权证作为顾问服务补偿，费用公允价值151,897美元；100,236份先前就可换股债券发行的认股权证获行使，所得现金106,250美元；一名认股权证持有人支付40,000美元行使37,736份认股权证[98][100] - 2021年7月2日，公司向现有优先股股东发行100股优先股，所得款项100,000美元[116] - 7月1日至8月16日，公司收到转换通知，将526.8万美元可转换票据及42.8万美元应计利息转换为普通股，已发行227.34万股普通股，还向行使认股权证的投资者和经纪人分别发行5.9883万股和3.606万股普通股[117] - 2021年7月1日至8月16日，公司收到转换通知，将526.8万美元可转换债券及42.8万美元应计利息转换为普通股，共发行227.34万股[176] 业务发展与计划 - 公司是专注于生物识别数据监测解决方案的医疗技术公司，目标是为医疗、保健和消费市场提供创新远程监测解决方案[121] - 2021财年是公司扩大商业化努力的第一年，销售范围已扩大到20个州，计划进一步扩张并采用内包商业模式在美国更广泛市场竞争[123] - 公司计划增加销售团队以开拓新市场并提高现有市场的销售渗透率，还在开发多项辅助技术，预计未来12个月内申请FDA批准[124] - 截至2021年6月30日的三个月，公司的Bioflux软件II系统获得FDA 510(k)批准，分析时间从5分钟缩短至30秒[124] - 截至2021年6月30日的三个月，公司继续开发具有医疗设备实时流功能的远程医疗平台，旨在与Bioflux产品配合，促进远程就诊和处方[125] - 公司预计需约1500万美元来发展业务，包括扩大销售团队、订购设备等[158] 会计政策与准则 - 公司现金和衍生负债分别归类为一级和三级公允价值计量[34] - 公司采用ASU 2017 - 11处理私募发行认股权证的降价特征[39] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对其财务状况、经营成果和现金流的影响[43] - 公司采用美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表，在编制报表时需要管理层进行估计和假设[127] - 公司于2019年4月1日采用ASC 842会计准则，要求承租人在资产负债表上记录使用权资产和相应租赁负债[134] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13对大多数金融资产的减值模型进行了更改，修订后生效日期为2023年1月[137] - 2019年12月FASB发布的ASU 2019 - 12简化了所得税会计，公司正在评估其对财务状况、经营成果和现金流的影响[140] 股权奖励与租赁 - 2016年股权奖励计划规定可发行的最高股份数量为3,750,000股，自生效日期起每年1月1日自动增加不超过已发行股份20%，最多持续10年[103] - 2021年3月31日止年度，公司授予2,610,647份股票期权，加权平均剩余合同期限8.7年，记录基于股份的薪酬790,535美元[105] - 2021年6月30日止三个月，公司授予170,532份期权，加权平均剩余合同期限9.3年，记录基于股份的薪酬155,851美元（2020年6月30日为232,519美元）[107] - 公司采用10%的加权平均利率折现租赁付款额计量租赁负债[111] - 2021年6月30日止三个月，经营租赁费用为67,607美元，计入一般及行政费用；2021年6月，公司签订短期租赁，月租金19,177美元，期限不超过2021年12月31日[113][114] 内部控制 - 公司维持有效的披露控制和程序，确保信息及时准确披露[167][168] - 2021年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[169]

公司业务 - 公司是医疗科技公司，致力于开发软硬件解决方案管理慢性健康问题，首款产品是可穿戴医疗心脏监测设备[243] 收入确认准则 - 2018年4月1日起采用ASC 606准则确认收入，满足相关条件时确认，设备销售和技术服务收入确认方式有别[244][245] 存货计量 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，按加权平均成本确定成本，对过时或超预期需求存货计提减值[247] 每股收益计算 - 基本每股收益按普通股股东可获净收入或亏损除以加权平均流通股数计算，2021和2020年无潜在稀释股份[249] 租赁准则 - 2019年4月1日采用ASC 842准则处理租赁，多数租赁需在资产负债表记录使用权资产和租赁负债[259] 所得税核算 - 按ASC 740核算所得税，确认递延所得税资产和负债，必要时设估值备抵[261] 研发成本处理 - 研发成本主要用于产品和软件开发，发生时计入运营成本，第三方里程碑付款按产品获批前后不同处理[262] 股份支付核算 - 按ASC 718核算股份支付，按公允价值确认，估计并调整没收情况，补偿费用在归属期确认[263] 私募认股权证处理 - 2017年4月1日起采用ASU 2017 - 11处理私募认股权证下修特征，将其视为权益[266] 可转换票据处理 - 按ASC 815处理可转换票据嵌入式转换期权，常规票据和符合条件的非传统票据按ASC 470 - 20处理[266] 财务数据 - 收入 - 2021财年公司设备销售和技术费收入总计340万美元，较上一财年的140万美元增长139%[273] 财务数据 - 亏损 - 2021财年公司净亏损1650万美元，每股亏损43.8美分，自2009年成立至该日累计亏损6280万美元[273] 财务数据 - 运营费用 - 2021财年总运营费用为1490万美元，高于2020财年的1140万美元[274] 财务数据 - 可转换债券 - 2021财年公司完成多笔可转换债券私募发行，共筹集净现金1140万美元，一季度有73.9万美元可转换债券转换为普通股[284] - 截至2021年3月31日，公司资产负债表上有430万美元可转换债券和40万美元政府担保贷款，2022财年第一季度又新增50万美元政府担保贷款[284] 资金需求 - 基于当前运营计划，公司预计需要约1500万美元来发展销售团队和订购设备以产生收入[287] 现金流量 - 2021财年经营活动使用现金1100万美元，高于2020财年的790万美元[290] - 2021财年融资活动提供现金1220万美元，高于2020财年的890万美元[291] - 2021财年和2020财年投资活动均未使用净现金[292] 表外安排 - 公司没有对财务状况、经营成果、流动性等有当前或未来影响的表外安排[293]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年Q4营收从2020财年Q4的36.292万美元增至120万美元，同比增长227%，较上一季度的100万美元环比增长19% [28] - 2021财年Q4季度毛利率为69%，较上一季度调整后的22%显著提升；同比毛利率提升45%，去年为34% [34][35] - 2021年3月31日止三个月，公司净亏损550万美元，综合亏损520万美元，2020财年同期分别为480万美元和510万美元 [37] - 运营费用较去年同期下降12%，主要因120万美元薪资保护计划贷款豁免的一次性影响；G&A为330万美元，较上一季度的340万美元降低3%；研发费用为55.1万美元，较上一季度降低约90% [38][39] - Q4结束时，公司现金为220万美元，流动资产超400万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 目前有1300名心脏病专家使用公司产品，去年同期为375名；通过这些专家服务的患者达260万，去年同期为75万 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前业务覆盖23个州，包括加利福尼亚州、伊利诺伊州和新英格兰部分关键州等美国一些大市场尚未渗透 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是远程患者监测公司，专注复杂心脏领域，认为未来医疗是连接医疗设备，已构建远程患者监测平台并应用于心脏领域 [13][14][15] - 公司目标是成为10亿美元公司，通过扩大总可寻址市场实现愿景，目前处于实时高端心脏诊断领域，有产品管线，旨在深入现有客户并增加与患者接触频率 [17] - 公司采用技术即服务（TaaS）商业模式，具有100%的再订购率和高客户保留率，能降低运营成本、提高利润率，使公司在市场上更具竞争力 [24] - 未来两年公司将成为最大的虚拟专科护理提供商之一，四年后将扩大与医生的合作，优化医生实践并推动患者就诊，目标是像Livongo管理糖尿病患者一样管理心脏病患者 [56][58] - 公司计划在未来一年内推出疾病管理技术，该技术可让患者了解自身状况并遵循医嘱，且可获得保险报销，能加速公司增长 [59][60] - 行业近期有收购事件，如Preventice和BioTelemetry被收购，与这些有十年历史的公司相比，成立两年的公司增长更快、效率更高 [46][47] - 实时心脏监测报销稳定，动态心电图报销新政策出台后可能会被削减，但公司商业模式使其免受影响 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情后公司业务有望迎来增长，预计6月30日结束的季度将轻松超越3月31日季度，实现较大的季度环比增长，有望达到800 - 1000万美元的财年目标 [9][11] - 疫情使人们认识到监测的重要性，推动了公司核心业务Bioflux的加速发展，医生对智能连接设备的采用也因疫情而加速 [10][51][53] 其他重要信息 - 公司将某些心脏研究相关成本从一般及行政费用重新分类至营收成本，相应调整了上一年数据 [34] - 本季度有可转换债券融资的增值费用180万美元及相关衍生负债公允价值变动约37.4万美元，约占亏损的40% [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 导致营收大幅增长的关键因素是什么 - 国家重新开放使公司回到疫情前增长轨道；随着资金投入，销售团队扩大，且公司找到了合适的销售人才；人们对监测重要性的认识提高，销售周期得以维持 [67][68] 问题: Bioflux的利用率情况，增长主要来自设备增加还是医生对其价值的认可 - 增长来自新账户拓展和设备利用率优化两方面，但更多来自新账户拓展，约占70% - 80%，设备利用率优化约占20% - 30%，公司目前更注重拓展新账户，后续也会持续优化设备利用率 [69][70] 问题: 随着设备增多和利用率提高，毛利率是否会改善 - 公司优化了营收成本管理，随着业务规模扩大，未来可更便宜地采购设备，利用人工智能更高效地运行监测流程，相关成本将下降，毛利率有望提高 [72] 问题: Biotres的FDA审批情况及获批后的增长策略 - 公司对Biotres获批有信心，预计今年获批并推出；获批后将先在现有账户的动态心电图市场部署，新账户拓展时也将其作为产品组合一部分销售，与Bioflux搭配，Bioflux用于高端诊断，Biotres作为辅助产品 [73][74][76] 问题: 公司目前研发和技术投入的重点 - 研发投入集中在诊断下游，关注患者从诊断到疾病管理等整个旅程中所需的技术和解决方案，包括收集其他生物特征数据、软件疾病管理以及适用于低风险患者的Biotres等技术 [77][78] 问题: 国家交易所上市对机构投资者的吸引力 - 机构投资者关注增长故事和未来愿景，公司不仅增长加速，还在扩大总可寻址市场，有垂直销售的产品组合，能快速扩展规模；公司未来将经历两次转型，价值将大幅提升；公司专注技术，且积极与研究和分析师合作，提高知名度，这些因素会吸引机构投资者 [81][82][83] 问题: 目前市场上的新竞争情况 - 实时心脏监测领域未出现新竞争对手，算法复杂且为商业机密形成了进入壁垒；动态心电图领域有新进入者，但该领域已商品化，进入相对容易；公司通过不断更新产品保持领先优势，拥有市场上最小、最准确的设备，成本低、利润率高，在竞争中具有优势 [85][86][89]