公司业务收购 - 2022年2月3日，Coastal Pride以359,250美元现金和价值359,250美元的167,093股普通股收购Gault Seafood软壳蟹业务相关资产[122] 公司人事变动 - 2022年4月19日，Miozotis Ponce被任命为公司首席运营官[125] - 2022年4月20日，公司董事会成员从5名增加到7名，Silva Alana和Juan Carlos Dalto被任命为董事[126] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入为5,324,302美元，较2021年同期的2,485,891美元增长114.2%[132] - 2022年第一季度公司净亏损为1,053,866美元，较2021年同期的478,104美元有所增加[142] - 截至2022年3月31日，公司现金为2,980,672美元，营运资金盈余为5,561,782美元[143] - 2022年第一季度经营活动使用现金3,013,910美元，2021年同期为提供现金462,624美元[146] - 2022年第一季度投资活动使用现金472,352美元，2021年同期为0美元[147] - 2022年第一季度融资活动提供现金5,256,418美元，2021年同期使用现金653,675美元[148] 公司债务情况 - 截至2022年3月31日，公司欠Lighthouse的未偿余额为2,746,763美元[153] - 2006年1月至2017年5月，公司向首席执行官兼执行董事长John Keeler发行本金总额291万美元、利率6%的即期本票，截至2022年3月31日，约91万美元本金未偿还，2022年第一季度支付利息约1.44万美元，该季度偿还本金5万美元[154] 公司股权发售 - 2021年11月2日，公司与Newbridge签订承销协议，以每股5美元价格向承销商发售80万股普通股，承销商获45天内额外购买最多12万股的超额配售权，该权利未被行使，发售于11月5日结束，净收益约360万美元[155][157] - 2021年11月5日，公司向Newbridge发行认股权证，可按每股5美元价格购买5.6万股普通股，认股权证在发售结束180天后可行使，2024年11月11日到期[159] 公司证券购买协议 - 2022年1月24日，公司与Lind Global Fund II LP签订证券购买协议，发行本金575万美元、两年期、免息可转换本票和五年期认股权证，认股权证可按每股4.5美元价格购买100万股普通股，公司支付15万美元承诺费和约8.7万美元债务发行成本[160] - 本票未偿还本金从2022年7月24日起分18个月每月偿还33.3333万美元，公司可选择现金、普通股或两者结合方式偿还[161] - 本票可在发行六个月后或注册声明生效后按每股5美元转换为普通股，但Lind及其关联方持股不得超过公司已发行普通股的4.99%[168] - 公司控制权变更时，Lind有权要求公司预付本票未偿还本金的10%，公司可提前偿还本金，Lind可按较低价格转换最多25%本金[169] - 若发生违约事件，本票立即到期应付，违约利率为当时未偿还本金的125%，Lind可按较低价格将部分或全部未偿还本金转换为普通股[170] 公司其他情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[171] - 公司为较小规模报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[172]

公司上市与发行 - 2021年11月3日公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“BSFC”[286] - 2021年11月2日公司完成80万股普通股的包销公开发行，发行价每股5美元，总收益400万美元[287] - 2021年11月公司公开发行80万股普通股，每股发行价5美元，净收益约360万美元[325][327] 业务合作与收购 - 2021年12月3日TOBC与West Coast签订30个月供应协议，预计供应价值100万美元的虹鳟鱼苗，West Coast已支付14万美元[288] - 2022年2月3日Coastal Pride收购Gault软壳蟹业务相关资产，现金支付359,250美元并发行167,093股普通股[290] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司净销售额为997.33万美元，较2020年的1411.14万美元下降29.3%[293] - 2021年公司毛利润为199.34万美元，较2020年的148.78万美元增加，毛利率从10.5%提升至20.0%[295][296] - 2021年公司净亏损260.54万美元，较2020年的443.74万美元减少，主要因利息和其他运营费用降低[305] - 截至2021年12月31日，公司现金为115.55万美元，营运资金盈余283.17万美元，而2020年为营运资金赤字252.71万美元[306] - 2021年经营活动使用现金483.30万美元，2020年提供现金457.56万美元，减少940.86万美元[309] 信贷与担保 - 2021年3月31日，公司与Lighthouse签订500万美元的循环信贷协议，截至2021年12月31日，利率为7.0%[314][315] - 公司为借款人提供担保，公司执行董事长兼首席执行官John Keeler提供最高100万美元个人担保[316] - 截至2021年12月31日，借款人欠Lighthouse的未偿余额为236.82万美元，2021年3月31日曾使用78.445万美元偿还ACF债务[317] 本票相关 - 截至2021年12月31日，John Keeler的本票未偿本金为96万美元，2021年支付本金33.9712万美元，已支付利息约7.59万美元[318] - 2021年7月6日，公司向Kenar支付91.8539万美元本金和应计利息，结清Kenar本票，此前2020年12月31日未偿本金为87.25万美元[321] - 2021年11月1日，公司向Lobo支付10.0877万美元本金和应计利息，结清Lobo本票[322] - 2022年1月公司向Lind Global Fund II LP发行575万美元有担保两年期无息可转换本票，支付15万美元承诺费[330] - 本票自2022年7月24日起分18个月每月偿还33.3333万美元，可选择现金或股票偿还[331] PPP贷款 - 公司2020年和2021年的PPP贷款分别为34.4762万美元和37.1944万美元，均已获全额贷款豁免[323][324] 资产减值 - 2021年末客户关系无形资产因疫情减值37.43万美元，商誉、商标和非竞争协议未减值[344] 存货情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在途库存分别约为146.8万美元和52.2万美元[349] - 2021年和2020年年底，公司分别记录了0美元和约7.14万美元的存货备抵[350] - 公司存货主要包括包装蟹肉、在途商品、鸡蛋和在加工鱼，存货按成本与可变现净值孰低计量[348] 会计准则影响 - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12，公司判定该准则对其合并财务报表及相关披露无影响[354] - 2016年6月，FASB发布ASU 2016 - 13，公司持续评估其对财务状况和经营成果的影响，预计采用该修订对合并财务报表无重大影响[356] 公允价值相关 - 公司公允价值结论对收益法中使用的假设变化高度敏感，这些假设需管理层重大判断[345] - 公司报告单元的公允价值使用重大不可观察输入值确定，关键假设不确定且可能随多种因素变化[346] 收入确认 - 公司按ASC 606确认收入，主要收入来源是进口蟹肉和销售三文鱼，主要销售给食品服务分销商[351] - 公司为确定符合Topic 606范围的安排的收入确认执行五个步骤[352] 资产负债表外安排 - 公司目前没有资产负债表外安排[357]

公司上市与发行 - 公司普通股于2021年11月3日在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BSFC”[126] - 公司完成800,000股普通股的包销公开发行，每股发行价5美元，总收益400万美元，承销商有45天选择权可额外购买120,000股[127] 财务收支情况 - 2021年第三季度净收入3,726,704美元，较2020年同期下降6.4%；2021年前三季度净收入8,341,984美元，较2020年同期下降26.9%[132][143] - 2021年第三季度毛利润670,243美元，较2020年同期增加；2021年前三季度毛利润1,542,921美元，较2020年同期增加[134][145] - 2021年第三季度净亏损161,788美元，2020年同期为净收入538美元；2021年前三季度净亏损1,077,019美元，较2020年同期减少[142][154] 现金与资金状况 - 截至2021年9月30日，公司现金为203,967美元，营运资金赤字为825,877美元[155] - 2021年前三季度经营活动使用现金1,005,549美元，2020年同期为提供现金3,944,053美元[158] - 2021年前三季度投资活动使用现金841,643美元，较2020年同期增加，主要因收购TOBC[159] - 2021年前三季度融资活动提供现金1,666,141美元，2020年同期为使用现金4,040,924美元[160] 循环信贷协议 - 2021年3月31日，公司与Lighthouse Financial Corp.签订500万美元的循环信贷协议，期限36个月，可每年续签[162] - 循环信贷额度对合格应收账款的预支率为85%，对借款人合格库存的预支率为60%或净有序清算价值的80%（以较低者为准），库存子限额为250万美元，贷款利率为基准利率加3.75%，基准利率下限为3.25%[164] - 截至2021年9月30日，欠灯塔公司的未偿余额为1520433美元[166] - 公司将分三期（2021年3月、4月和5月每月支付16667美元）向灯塔公司支付5万美元的贷款安排费，并在2021年3月31日的每个周年日额外支付2.5万美元[164] - 借款人于2021年3月31日使用784450美元灯塔循环信贷额度偿还欠ACF的所有未偿债务[166] 本票相关情况 - 2006年1月至2017年5月，基勒公司向约翰·基勒发行了本金总额为291万美元的6%即期本票，截至2021年9月30日和2020年12月31日，约115万美元本金未偿还，分别支付利息约5.86万美元和17.4万美元，2021年前9个月偿还本金149712美元[167] - 2019年3月26日，公司向凯纳尔海外公司发行本金为100万美元的本票，2021年7月6日，公司支付918539美元本金和应计利息还清该本票[168][170] - 2019年4月2日，公司向洛博控股发行本金为10万美元的本票，2021年11月1日，公司支付100877美元本金和应计利息还清该本票[172] - 若约翰·基勒本票发生违约事件，利息将按每年18%计算，若未在到期后10天内支付，持票人有权收取未及时支付金额5%的滞纳金[167] - 凯纳尔本票最初四个月年利率为18%，展期后年利率为24%，2020年10月1日起年利率设定为18%[168][169] 薪资保护计划贷款 - 2021年3月2日，公司获得371944美元薪资保护计划贷款，2021年10月该贷款获全额豁免[173]

公司业务与收购 - 公司是国际海鲜公司，主要进口、包装和销售冷藏巴氏杀菌蟹肉及其他优质海鲜产品，收入主要来自进口蓝红游泳蟹肉并在美国和加拿大分销[116] - 2019年11月收购Coastal Pride，2021年6月收购Taste of BC Aquafarms, Inc.[117] 公司收入与亏损情况 - 2020年全年和2021年上半年受疫情影响，公司收入显著下降，但2021年上半年亏损较2020年同期大幅减少[119] - 2021年第二季度净收入为212.94万美元，较2020年同期下降25.7%；2021年上半年净收入为461.53万美元，较2020年同期下降37.9%[122][131] - 2021年第二季度净亏损为43.71万美元，较2020年同期的349.09万美元大幅减少；2021年上半年净亏损为91.52万美元，较2020年同期的434.46万美元大幅减少[130][140] 公司资金状况 - 截至2021年6月30日，公司现金为163.07万美元，营运资金赤字为112.88万美元[141] - 2021年上半年经营活动提供的现金为31.17万美元，较2020年同期的310.58万美元减少[144] - 2021年上半年投资活动使用的现金为79.06万美元，较2020年同期的4.72万美元增加，主要归因于收购TOBC[145] - 2021年上半年融资活动提供的现金为177.10万美元，较2020年同期使用的322.54万美元增加[146] 公司信贷与贷款 - 2021年3月31日，公司与Lighthouse签订贷款和担保协议，获得500万美元的循环信贷额度[148] - 循环信贷额度对合格应收账款的预支率为85%，对借款人合格库存的预支率为60%或净有序清算价值的80%（以较低者为准），库存子限额为250万美元，贷款利率为基准利率（下限3.25%）加3.75%[150] - 借款人于2021年3月31日使用78.445万美元循环信贷额度偿还了欠ACF的所有未偿债务，截至2021年6月30日，欠Lighthouse的未偿余额为63.1958万美元[152] - 2021年3月2日，公司获得37.1944万美元PPP贷款，年利率1%，五年到期，满足一定条件可获豁免，2022年6月2日起可能需每月还款约8500美元[159] - 信贷额度由借款人所有资产的第一优先担保权益担保，公司为借款人债务提供担保，John Keeler提供最高100万美元的个人担保[151] - 借款人需分三期（2021年3月、4月和5月）向Lighthouse支付5万美元的贷款安排费，此后每年3月31日支付2.5万美元[150] 公司本票情况 - 2006年1月至2017年5月，Keeler & Co向John Keeler发行了总计291万美元的6%即期本票，截至2021年6月30日和2020年12月31日，约129.9万美元本金未偿还，分别支付了约3.91万美元和17.4万美元利息[153] - 2019年3月26日，公司向Kenar发行了100万美元的四个月期本票，2021年7月6日，公司支付91.8539万美元本金和应计利息，本票注销[154][156] - 2019年4月2日，公司向Lobo发行了10万美元的四个月期无担保本票，截至2021年7月1日，已多次展期，最新本票将于2021年9月30日到期[158] - 若John Keeler本票发生违约事件，年利率将升至18%，逾期10天未支付，持有人有权收取未及时支付金额5%的滞纳金[153] 公司其他情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[160]

收入与成本 - 2021年第一季度净收入为248.59万美元，较2020年同期的457.16万美元下降45.6%，主要因新冠疫情影响销量[93] - 2021年第一季度商品销售成本降至218.31万美元，2020年同期为414.84万美元，下降归因于收入下滑[94] - 2021年第一季度毛利润降至30.28万美元，2020年同期为42.32万美元，减少因新冠疫情致整体收入降低[94] 利润与亏损 - 2021年第一季度净亏损47.81万美元，2020年同期为85.36万美元，亏损减少主要因薪资、利息和其他费用降低[102] 现金与资金状况 - 截至2021年3月31日，公司现金为14.66万美元，其中受限现金4.2万美元，营运资金赤字258.17万美元[103] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为46.26万美元，2020年同期为185.79万美元，减少主要因库存、其他流动资产和应付款减少[106] - 2021年第一季度投资活动使用的现金为0，2020年同期为1.32万美元，减少因该季度未购买固定资产[107] - 2021年第一季度融资活动使用的现金为65.37万美元，2020年同期为199.86万美元，减少因循环营运资金信贷额度减少及PPP贷款收益[108] 信贷协议与债务偿还 - 2021年3月31日，公司与Lighthouse签订500万美元循环信贷协议，借款方使用78.45万美元偿还对ACF的所有未偿债务[110][114] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，John Keeler的本票约129.9万美元本金未偿还，分别支付利息约1.96万美元和17.4万美元[115] - 2019年4月2日公司向股东Lobo Holdings发行本金10万美元的四个月无担保本票，年利率18%，公司执行董事长兼首席执行官质押100万股普通股作担保[118] - 2019年8月2日该本票到期，延期至12月2日，条款不变；11月15日公司发行年利率15%、2020年3月31日到期的10万美元无担保本票偿还[118] - 2020年4月1日公司发行年利率10%、10月1日到期的10万美元六个月无担保本票偿还11月15日的本票；10月1日又发行年利率10%、12月31日到期的10万美元三个月无担保本票偿还[118] - 2021年1月1日公司发行年利率10%、6月30日到期的10万美元六个月无担保本票偿还10月1日的本票[118] - 2021年3月2日公司获得371,944美元收益，向US Century发行本金371,944美元的无担保本票用于PPP贷款，年利率1%，期限五年，由SBA全额担保，满足条件可获豁免[120] - 公司可在2021年8月17日后申请豁免，可能需从2022年6月2日起每月支付约8,500美元[120] 其他情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[121] - 公司是较小的报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[122]

财务业绩 - 2020年全年净销售额降至1411.1368万美元，较2019年的2382.9463万美元下降40.8%，主要受COVID - 19疫情影响[257] - 2020年全年毛利润降至148.7792万美元，较2019年的321.9463万美元减少，毛利率降至10.5%，2019年为13.5%[259][260] - 2020年全年净亏损443.7434万美元，较2019年的502.1703万美元有所减少，若不考虑265.5292万美元的 forbearance fee 非现金费用，净亏损将降至178.2142万美元[268] 现金流量 - 2020年全年经营活动提供的现金为457.5575万美元，较2019年的157.7164万美元增加299.8411万美元[269] - 2020年全年投资活动提供的现金为34.3237万美元，2019年使用现金26.9705万美元[270] - 2020年全年融资活动使用现金480.0635万美元，较2019年的150.9014万美元增加[271] 资金状况 - 截至2020年12月31日，公司现金为33.7687万美元，其中受限现金28.2043万美元，营运资金赤字为252.7059万美元[273] - 2021年3月31日，公司与Lighthouse签订500万美元的循环信贷协议，借款方使用78.445万美元偿还了欠ACF的所有债务[277][280] 债务情况 - 截至2020年12月31日，欠John Keeler的本票约129.9万美元本金未偿还，已支付约17.4万美元利息[281] - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行100万美元的四个月期本票，到期后多次延期[283] - 2020年12月31日，Kenar票据未偿还本金为872,500美元，利率为18%，Keeler先生质押股份减至400万股，公司于2020年5月27日向Kenar发行1,021,266股普通股[284] - Lobo票据本金100,000美元，经多次展期，当前票据于2021年1月1日发行，利率10%，2021年6月30日到期[285] - 2020年4月17日公司获344,762美元PPP贷款，利率1%，2020年11月16日获全额贷款豁免；2021年3月2日再获371,944美元PPP贷款，利率1%，2026年3月2日到期，2021年8月17日后可申请豁免，2022年6月2日起可能需每月还款约8,500美元[286][287] 资产减值 - 2020年末商誉和无形资产年度减值分析显示，其公允价值很可能超过账面价值，未记录减值[291] 财务报表合并范围 - 2020年第三季度，公司认定Strike不再是可变利益实体（VIE）；Bacolod和Bicol不满足VIE标准，不纳入合并财务报表；2020年12月31日，JK Real Estate相关租赁终止[298][300][301] 库存情况 - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司在途库存分别约为522,000美元和1,958,000美元；2020年和2019年存货备抵分别约为71,400美元和40,784美元[303][304] - 2020年12月31日和2019年12月31日，Bacolod未来发货应付款余额分别约为1,300,000美元和1,286,000美元；2020年和2019年，从Bacolod采购存货的收入成本分别约为1,280,000美元和9,531,000美元[306] 收入确认与业务模式 - 公司自2018年1月1日起采用Topic 606确认收入，主要从印尼、菲律宾和中国进口蟹肉，在美国和加拿大销售[308] 租赁情况 - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，2020年12月31日无融资租赁，租赁期限设备一般为三年，房产为六到七年[311][313] - 租赁负债按固定租赁付款额现值确认，租赁资产按初始现值确认，经营租赁成本在租赁期内直线确认[314][315] - 2020年12月31日，公司运营租赁资产为99,472美元，流动负债为29,337美元，非流动运营租赁负债为69,844美元[318] - 2020年12月31日止十二个月，运营活动中使用的现金（运营租赁）为156,582美元，为换取租赁义务确认的使用权资产（运营租赁）为28,137美元[318] - 2020年12月31日，运营租赁的加权平均剩余租赁期限为3.39年，加权平均折现率为4.3% [319] - 截至2020年12月31日，运营租赁2021 - 2024年到期付款分别为33,552美元、33,552美元、26,474美元、15,060美元，总租赁付款为108,638美元，未来最低租赁付款现值为99,181美元[319] 会计准则影响评估 - 公司正在评估ASU 2019 - 12对其合并财务报表及相关披露的影响，该准则2020年12月15日后开始的财年及其中期有效，允许提前采用[320] - 公司持续评估ASU 2016 - 13修订对财务状况和经营成果的影响，预计采用修订对合并财务报表无重大影响，不同类型企业生效时间不同，允许提前采用[321] 其他情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[322] - 公司作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[323]

公司重大事件 - 2018年11月8日公司完成与Keeler & Co.的合并，公司更名为Blue Star Foods Corp.，承接其国际海鲜业务[93][95] - 2019年11月26日Keeler & Co.完成对Coastal Pride的收购，支付现金394,622美元，发行本金500,000美元的5年期4%本票、本金210,000美元的3年期4%可转换本票，以及1,295,000股公司普通股[97][99] 疫情对公司收入的影响 - 2020年年初至今，受COVID - 19影响，公司收入较2019年同期显著下降[107] 财务数据关键指标变化（三个月） - 截至2020年9月30日的三个月，净收入降至3,980,151美元，较2019年同期的5,081,164美元下降21.7%[110] - 截至2020年9月30日的三个月，商品销售成本降至3,433,789美元，较2019年同期的4,409,567美元减少[111] - 截至2020年9月30日的三个月，其他经营费用降至417,281美元，较2019年同期的676,904美元下降38.4%[115] 财务数据关键指标变化（九个月） - 截至2020年9月30日的九个月，净收入降至11,416,868美元，较2019年同期的19,124,412美元下降40.3%[119] - 截至2020年9月30日的九个月，佣金费用增至105,983美元，较2019年同期的54,657美元增加，主要因收购Coastal Pride[122] - 截至2020年9月30日的九个月，其他经营费用降至1,409,336美元，较2019年同期的2,117,516美元下降33.4%[124] - 截至2020年9月30日的九个月，其他费用增加2,655,292美元，为发行普通股作为宽容费的一次性非现金费用[126] 净亏损情况 - 2020年前九个月净亏损434.4042万美元，2019年同期为348.0331万美元；若不考虑265.5292万美元的宽限费用，净亏损从2019年的348.0331万美元降至2020年的168.875万美元[129] 公司资金状况 - 截至2020年9月30日，公司现金为6.8288万美元，其中受限现金为6.0461万美元；营运资金赤字为434.1802万美元，主要流动性来源为212.5012万美元的存货和142.4898万美元的应收账款[130] 信贷协议与利率情况 - 2016年8月31日，公司与ACF签订1400万美元的循环信贷协议，截至2020年9月30日，信贷利率为12.49%[133] 公司欠款情况 - 截至2020年9月30日，公司欠John Keeler的本票本金约291万美元，已支付利息约13.1万美元；违约时利息按18%年利率计算，逾期10天未支付需支付5%滞纳金[134] - 截至2020年9月30日，Kenar本票未偿还本金为87.25万美元，利率为18%，到期日为2021年3月31日（可延长至9月30日）[136] 贷款相关情况 - 2020年4月17日，公司获得34.4762万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，2020年11月16日该贷款获全额豁免[139] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的现金为394.4053万美元，2019年同期为94.2066万美元，增长归因于库存减少552.1953万美元[140] - 2020年前九个月投资活动使用的现金为5.4351万美元，2019年同期为0.886万美元，增长归因于固定资产购买和可变利益实体的合并[141] - 2020年前九个月融资活动使用的现金为404.0924万美元，2019年同期为100.0051万美元，主要因循环信贷额度减少436.9474万美元，部分被PPP和汇丰银行贷款抵消[142] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[143]

财务表现 - 2020年第二季度净收入同比下降62.0%，从2019年同期的753.2万美元降至286.5万美元，主要受COVID-19疫情影响[114] - 2020年第二季度毛利润下降112.9万美元，主要由于收入下降和产品售价降低[117] - 2020年上半年净收入同比下降47.0%，从1404.3万美元降至743.7万美元，主要由于COVID-19疫情和产品售价降低[124] - 2020年上半年毛利润下降161.5万美元，主要由于销量下降和产品售价降低[126] - 2020年第二季度净亏损从95.3万美元扩大至349.1万美元，主要由于一次性非现金费用265.5万美元[123] - 公司2020年6月30日的净亏损为$4,344,580，较2019年同期的$2,192,093增加，主要由于$2,655,292的非现金其他费用[133] 成本控制 - 2020年第二季度工资和薪酬费用减少88.1万美元，降幅达78.5%，主要由于股票补偿费用减少和战略性的薪资削减[119] - 2020年第二季度其他运营费用减少53.1%，从66.5万美元降至31.2万美元，主要由于公司为应对COVID-19疫情削减了固定开支[120] - 2020年上半年工资和薪酬费用减少158.8万美元，降幅达71.0%，主要由于股票补偿费用减少和战略性的薪资削减[129] - 2020年上半年其他运营费用减少42.0%，从144.1万美元降至83.6万美元，主要由于专业费用、展会费用和营销费用减少[130] 销售与佣金 - 2020年上半年佣金费用从3.9万美元增至9.2万美元，主要由于收购Coastal Pride后依赖佣金销售[127] 利息与贷款 - 利息支出从2019年6月30日的$495,470增加到2020年6月30日的$516,308，主要由于借款平均成本从9.48%上升至10.40%[132] - 公司2020年6月30日的营运资本信贷额度利率为12.60%[137] - 公司2020年6月30日的Kenar Note未偿还本金为$872,500，利率为18%[141] - 公司2020年6月30日的Lobo Note未偿还本金为$100,000，利率为10%[142] - 公司2020年6月30日的PPP贷款本金为$344,762，利率为1%[143] - 公司2020年6月30日的HSBC贷款本金为$43,788，利率为2.5%[144] 现金流与资本 - 公司2020年6月30日的现金为$52,713，其中$38,315为受限现金，营运资本赤字为$4,116,466[134] - 公司通过运营现金流、资本投资、应付票据和营运资本信贷额度为其运营提供资金[135] COVID-19影响 - COVID-19疫情对全球金融市场造成重大干扰，公司无法估计未来12个月内疫情对运营或财务状况的影响[136]

公司收购情况 - 2019年11月26日收购Coastal Pride，公司支付现金394,622美元，发行500,000美元5年期4%本票、210,000美元3年期4%可转换本票，以及向卖方发行1,295,000股普通股[96][98][99][100] 净收入与平均售价变化 - 2020年第一季度净收入为4,571,614美元，较2019年同期的6,510,774美元下降29.8%，平均售价每磅下降20.8%至13.01美元[111] 商品销售成本变化 - 2020年第一季度商品销售成本为4,148,398美元，低于2019年同期的5,600,914美元[112] 佣金费用变化 - 2020年第一季度佣金费用从2019年同期的18,810美元增至66,829美元，其中Coastal Pride佣金占60,635美元[114] 薪资费用变化 - 2020年第一季度薪资费用减少707,567美元，降幅63.4%，主要因非现金股票薪酬费用减少630,182美元及战略降薪77,385美元[115] 其他运营费用变化 - 2020年第一季度其他运营费用从2019年同期的775,406美元降至524,198美元，降幅32.4%[116] 利息费用与借款成本变化 - 2020年第一季度利息费用从2019年同期的238,193美元增至276,655美元，平均借款成本从12.0%升至15.7%，2020年第一季度平均借款7,030,993美元，低于2019年同期的8,458,335美元[117] 净亏损变化 - 2020年第一季度净亏损853,647美元，低于2019年同期的1,239,297美元，主要因2020年前三个月非现金股票薪酬运营费用减少630,182美元[118] 公司现金与营运资金情况 - 截至2020年3月31日，公司现金为56,455美元，其中受限现金33,486美元，营运资金赤字3,610,126美元，主要流动性来源为4,784,499美元的存货和1,921,761美元的应收账款[120] 循环信贷协议情况 - 公司于2016年8月31日与ACF签订14,000,000美元循环信贷协议，截至2020年3月31日，信贷额度利率为10.830%[123] 向首席执行官发行本票情况 - 2006年1月至2017年5月，公司向首席执行官兼执行董事长John Keeler发行6%即期本票，本金总额291万美元，截至2020年3月31日，约291万美元本金未偿还，已支付利息约4.37万美元[124] - 若John Keeler本票发生违约事件，利息将按年利率18%计算，若未在到期后10天内支付，持票人有权收取未及时支付金额5%的滞纳金[124] 向Kenar Overseas Corp.发行本票情况 - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行100万美元四个月期本票，初始四个月年利率18%，展期年利率24%，2020年3月31日未偿还本金87.25万美元[125][126] - 2020年5月21日，Kenar本票修订，到期日延至2021年3月31日，利率定为18%，John Keeler质押股份减至400万股，公司于5月27日发行102.1266万股普通股作为对价[126] 向Lobo Holdings, LLC发行本票情况 - 2019年4月2日，公司向Lobo Holdings, LLC发行10万美元四个月无担保本票，年利率18%，后经多次展期和置换，2020年4月1日发行的本票年利率为10%[128] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月17日，公司从美国世纪银行获得34.4762万美元薪资保护计划贷款，年利率1%，期限两年，七个月后开始每月还款1.940196万美元[129] 经营活动现金流量变化 - 2020年第一季度经营活动提供现金185.7853万美元，2019年同期使用现金168.8467万美元，主要因库存减少305.314万美元，应付账款余额减少76.8896万美元[130] 投资活动现金流量变化 - 2020年第一季度投资活动使用现金1.323万美元，2019年同期使用现金0.367万美元[131] 融资活动现金流量变化 - 2020年第一季度融资活动使用现金199.8594万美元，2019年同期融资活动产生现金150.3148万美元[132] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[133]

财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止十二个月净销售额为2382.9463万美元，较2018年的3216.5933万美元下降25.9% [265] - 2019年12月31日止十二个月销售成本为2061万美元，较2018年的2722.7664万美元减少 [266] - 2019年12月31日止十二个月毛利润为321.9463万美元，较2018年的493.8269万美元减少171.8806万美元 [267] - 2019年12月31日止十二个月毛利润率为13.5%，较2018年的15.4%下降1.9% [269] - 2019年12月31日止十二个月净亏损为502.1703万美元，较2018年的227.7116万美元增加 [273] - 2019年12月31日止十二个月经营活动提供的现金为157.7164万美元，较2018年的364.1738万美元减少206.4574万美元 [274] - 2019年12月31日止十二个月投资活动使用的现金为26.9705万美元，较2018年的2.6681万美元增加 [275] - 2019年12月31日止十二个月融资活动使用的现金为150.9015万美元，较2018年的328.8084万美元减少 [277] 公司资金与负债情况 - 截至2019年12月31日，公司现金为19.581万美元，其中受限现金为4.1906万美元，营运资金赤字为278.6086万美元 [278] - 公司于2016年8月31日与ACF签订了1400万美元的循环信贷协议，截至2019年12月31日，信贷额度的利率为11.164% [281] - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行100万美元的四个月期本票，初始年利率18%，延期后为24%，CEO质押500万股普通股，2020年5月21日修订，到期日延至2021年3月31日，利率降至18%，质押股减至400万股，发行1021266股普通股作为对价，2019年12月31日未偿还本金872500美元[283][285] - 2019年4月2日，公司向Lobo Holdings, LLC发行10万美元的四个月期无担保本票，年利率18%，CEO质押100万股普通股，多次延期并更换本票，利率降至10%[286] - 2020年4月17日，公司从美国世纪银行获得344762美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，期限两年，七个月后开始每月还款19401.96美元[287] 存货与预付款项数据变化 - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司在途库存分别约为1958600美元和4203400美元[297] - 2019年和2018年，公司分别计提存货跌价准备约40784美元和39300美元[298] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司对Bacolod的预付款项分别约为1286000美元和1139619美元，2019年余额约为五到六个月的采购额[301] 租赁相关数据 - 2019年1月1日，公司采用ASC 842租赁准则，采用修改追溯法，未重述比较信息，2019年12月31日无融资租赁，经营租赁资产1206931美元，经营租赁负债（流动）136952美元，经营租赁负债（非流动）1089390美元[304][306][311] - 2019年12月31日，经营租赁加权平均剩余期限6.35年，加权平均折现率5.4%，未来最低租赁付款额现值1226342美元[312] 会计准则相关情况 - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12简化所得税会计，2020年12月15日后生效，公司正在评估影响[313] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[314]