文章核心观点 公司董事会宣布将普通股季度现金股息提高至每股0.29美元，较上一季度增长7.4%，股息将于2024年4月30日支付给4月12日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司为BankUnited, Inc.，是BankUnited, N.A.的银行控股公司，总部位于佛罗里达州迈阿密湖 [2] - 截至2023年12月31日，公司总资产达358亿美元 [2] - 公司通过佛罗里达州、纽约都会区和得克萨斯州达拉斯的银行中心为个人和企业客户提供全方位银行及相关服务 [2] - 公司通过亚特兰大办公室为东南部地区客户提供一系列批发产品，还通过全国平台提供某些商业贷款和存款产品 [2] - 可拨打(877) 779 - 2265或访问www.BankUnited.com获取更多信息，公司在Facebook和Twitter上有官方账号 [2]

公司面临的风险因素 - 信贷损失准备（ACL）估计不准确或监管要求可能导致公司增加ACL，进而减少净收入和资本[185] - 贷款组合的信贷质量受房地产价值和市场动态影响，商业地产估值主观且易受多种因素影响，利率上升等因素可能导致贷款损失增加[186][187] - 公司业务集中在佛罗里达州和纽约三州地区，易受当地经济条件影响[188] - 公司经营租赁设备组合受资产需求和估值波动影响，部分资产面临气候变化相关的转型风险[189] - 市场利率变化对公司业务和财务表现有重大影响，可能影响投资者、评级机构和客户的看法，导致存款外流[190] - 有效管理流动性对公司运营至关重要，多种因素可能影响公司获取流动性的能力，维持充足流动性失败可能对公司产生不利影响[192] - 美联储和FHLB为公司提供重要的流动性来源，其相关设施的变化、公司抵押品价值和信用状况评估、运营准备情况等可能影响公司获取资金的能力[193] - 存款是相对低成本和稳定的资金来源，公司面临存款流失、资金成本上升的风险，部分存款受房地产生态系统活动水平影响[195] - 公司面临运营风险，包括新业务和产品推出、欺诈和错误、内部控制失效、第三方服务提供商问题以及网络安全事件等[197][198][199][200][201] - 公司处于高度监管的环境中，法律法规变化、合规问题、监管审批要求以及存款保险保费增加等可能对公司产生不利影响[204][208][210][211] - 2023年几家地区性银行倒闭及相关事件或导致金融机构法律法规变化，拟议对资产超1000亿美元银行提高资本要求的规则已发布，若实施或对公司产生间接影响[236] - 公司企业风险管理框架旨在识别、衡量、缓解和管理风险，但难以预见未知风险，其失效可能导致未来损失并影响财务状况和经营业绩[215] - 公司会计政策和估计对财务状况和经营业绩报告至关重要，管理层选择和应用会计政策时需做复杂主观判断，不同选择可能导致报告结果差异巨大[217] - 公司普通股价格可能波动或下跌[219] - 美国政府主权信用评级近期被下调，未来评级下调或信用状况恶化可能影响美国和全球金融市场及经济状况，进而影响公司业务、经营业绩和财务状况[221] - 存款流失或存款结构变化可能增加公司资金成本[224] - 公司预测未来业绩和估计预期信用损失依赖的分析和预测工具及模型存在假设不准确、设计或实施有缺陷的风险，可能影响战略规划、风险管理和盈利及资本状况[226] - 公司收集、处理和保留客户敏感信息，信息系统可能受网络安全事件影响，相关担忧或导致客户流失和收入减少[230][231] - 金融产品和服务技术驱动性增强，公司需跟上技术进步并投资新技术，否则可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[232] - 公司面临监管、法律和合规风险，法律法规变化可能增加经营成本、限制业务运营并影响盈利能力[235] 财务数据关键指标变化 - 2023年总利息收入为1857581美元，较2022年的1230451美元增长约51%[692] - 2023年总利息支出为983777美元，较2022年的317491美元增长约210%[692] - 2023年净利息收入（信贷损失拨备后）为786197美元，较2022年的837806美元下降约6%[692] - 2023年非利息收入为86838美元，较2022年的77636美元增长约12%[692] - 2023年非利息支出为635951美元，较2022年的540310美元增长约18%[692] - 2023年净收入为178671美元，较2022年的284971美元下降约37%[692] - 2023年基本每股收益为2.39美元，较2022年的3.55美元下降约33%[692] - 2023年综合收入为259155美元，较2022年的 - 136994美元实现扭亏[693] - 截至2023年12月31日，普通股流通股数为74372505股，较2022年的75674587股减少约2%[697] - 截至2023年12月31日，股东权益总额为2577921美元，较2022年的2435981美元增长约6%[697] - 截至2023年12月31日，公司总资产为3.5761607亿美元，较2022年的3.7026712亿美元有所下降[717] - 2023年净收入为1.78671亿美元，2022年为2.84971亿美元，2021年为4.14984亿美元[720] - 2023年净现金提供的经营活动为6.57496亿美元，2022年为12.93821亿美元，2021年为12.20175亿美元[720] - 2023年净现金提供的（使用的）投资活动为9.80574亿美元，2022年为 - 21.204亿美元，2021年为 - 16.37905亿美元[720] - 截至2023年12月31日，贷款总额为24.633684亿美元，较2022年的24.885988亿美元略有下降[717] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备金为2026.89万美元，2022年为1479.46万美元[717] - 截至2023年12月31日，总存款为26.538478亿美元，较2022年的27.509334亿美元有所减少[717] - 截至2023年12月31日，股东权益总额为2.577921亿美元，2022年为2.435981亿美元[717] - 2023年存款净增减额为-970,856千美元，2022年为-1,928,768千美元，2021年为1,942,286千美元[747] - 2023年联邦基金购买净增减额为-190,000千美元，2022年为-9,000千美元，2021年为19,000千美元[747] - 2023年FHLB借款增加额为3,425,000千美元，2022年为4,650,000千美元，2021年为946,000千美元[747] - 2023年FHLB借款还款额为-3,730,000千美元，2022年为-1,135,000千美元，2021年为-2,162,000千美元[747] - 2023年支付股息为-79,091千美元，2022年为-79,443千美元，2021年为-85,790千美元[747] - 2023年回购普通股为-55,154千美元，2022年为-401,288千美元，2021年为-318,499千美元[747] - 2023年融资活动提供（使用）的净现金为-1,622,434千美元，2022年为1,084,369千美元，2021年为334,871千美元[747] - 2023年现金及现金等价物净增减额为15,636千美元，2022年为257,790千美元，2021年为-82,859千美元[747] - 2023年支付利息为950,476千美元，2022年为294,144千美元，2021年为169,291千美元[747] - 2023年支付（退还）所得税净额为48,782千美元，2022年为-109,069千美元，2021年为248,473千美元[747] 财务审计情况 - 公司对2023年12月31日的财务报告内部控制进行审计，认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[712] - 公司对2023年12月31日的合并财务报表进行审计，并发表了无保留意见[713] 会计政策与估计 - 公司在估计ACL时使用2年的合理可支持预测期，之后模型在12个月内直线回归至长期平均损失[793] - 对于承诺余额低于100万美元的抵押依赖型商业关系，因其不重大，预期信用损失可集体估计[797] - 建筑物及改良的估计使用寿命为10至30年，家具、固定装置及设备为5至7年[801] - ASU No. 2023 - 09要求实体在年度和中期所得税披露中提供更多信息，于2024年12月15日后开始的财年及2025年12月15日后开始的财年的中期期间生效[813] - 销售型和直接融资租赁按应收租赁付款额和租赁财产估计残值（如适用）的合计数减去未实现收入入账[785] - 预期信用损失对具有相似风险特征的贷款组合进行集体估计，对不具有相似风险特征的贷款如抵押依赖型贷款进行个别估计[790] - 商业模型中影响最大的变量包括股票市场波动率指数、标准普尔500指数、国家和地区失业率、各种利率和利差[793] - 公司采用资产和负债法核算所得税，根据资产和负债的财务报告基础与税务基础之间的差异确定递延所得税资产和负债[803] - 与客户合同的收入在相关履约义务履行时按公司预期有权收取的对价金额确认，存款服务收费和手续费是符合标准的最主要收入类别[810] - 对商誉进行减值评估时，公司可选择进行定性评估以确定是否需要进行定量减值测试[800]

分组1 - 金融投资者的梦想是从金融投资组合中获得丰厚的回报[1] - 收入投资者通常关注股息，股息是公司盈利分配给股东的一部分，投资者通常通过股息收益率来衡量[2] 分组2 - BankUnited, Inc. (BKU) 是一家总部位于迈阿密湖的金融公司，今年股价下跌了7.8%，目前每股股息为0.27美元，股息收益率为3.61%[3] - 过去5年，BankUnited, Inc.每年平均增加5.67%的股息，目前的股息支付比率为38%[4] - 预计BKU今年的盈利将增长4.59%[5] 分组3 - BKU不仅是一个有吸引力的股息投资，还代表着一个有吸引力的投资机会，Zacks排名为2（买入）[7]

财务表现 - BankUnited, Inc.第四季度2023年调整后的每股收益为72美分，符合Zacks Consensus Estimate[1] - 净利润为2080万美元，同比下降67.6%[3] - 2023年每股收益为2.38美元，低于Zacks Consensus Estimate的3.15美元[4] - 季度净收入为2.343亿美元，同比下降13.2%[5] - 全年净收入为9.606亿美元，同比下降3%[6] - 季度净利息收入为2.172亿美元，同比下降10.6%[7] - 非利息收入为1710万美元，同比下降36.3%[8] - 非利息支出同比增长28.5%至1.909亿美元[9] 资产负债表 - 不良贷款准备金下降至1930万美元，同比下降51.4%[11] - Tier 1杠杆比率为7.9%，较2022年底的7.5%有所提高[13] 经营表现 - 平均资产回报率为0.23%，较去年同期的0.69%下降[14] - BankUnited的努力增加费用收入，以及利率上升，有望支持收入增长[15]

存款和贷款 - 公司在2023年第四季度的存款增长了4.26亿美元，不包括经纪人存款的增长为6.04亿美元[10] - 非利息存款和递增存款账户(NIDDA)出于季节性调整而下降，但公司仍希望NIDDA能够恢复到30%以上的水平[10] - 公司的贷款增长主要集中在商业和房地产领域，而住宅贷款可能会继续收缩[10] - 公司的净利息收入率从上一季度的2.56%增长到2.60%，继续保持扩张趋势[10] - 不良资产率(NPA)从40个基点下降到37个基点，如果排除SBA贷款，则为25个基点[12] - 公司计划在2024年继续实施与前几季度相似的战略，包括增加存款、减少FHLB融资、在商业和房地产贷款方面实现高个位数增长[15] 资本和收入 - 公司的资本充足率(CET1)达到11.4%，总资本充足率(TCE to TA)达到7%[13] - 本季度净收入为2,080万美元，每股收益为0.27美元[30] - 本季度净利率为2.60%，较上季度的2.56%有所增加[31] - 资产收益率从5.52%上升至5.70%[31] - 证券收益率从5.48%上升至5.73%[31] - 贷款收益率从5.54%上升至5.69%[31] - 存款成本上升了22个基点，达到2.96%[31] 公司展望和策略 - 公司计划在未来几个季度会有较大的CD存款重新定价，但之后将会减少[63] - 公司对2024年感到乐观，认为公司处于一个良好的起点[38] - 公司希望非利息收入占比达到30%，正在制定策略以实现这一目标[98] - 公司目标是实现30%的增长率[99] - 公司专注于市场细分，特别是那些存款丰富的行业[100] - 公司的成功公式是通过多年的努力解决行业痛点，利用技术和流程来获取市场份额[101]

BankUnited, Inc. - BankUnited, Inc. (BKU)第四季度每股收益为0.72美元，与Zacks Consensus Estimate一致[1] - BankUnited, Inc.第四季度营收为2.343亿美元，低于Zacks Consensus Estimate 4.02%[4] - BankUnited, Inc.股价自年初以来下跌约7.2%[6] - BankUnited, Inc.的盈利前景被评为Zacks Rank 2 (Buy)，预计未来股价将表现优于市场[9] MetLife - 预计MetLife (MET)将在1月31日发布截至2023年12月的季度业绩报告，预计每股收益为1.95美元，同比增长+25.8%[13]

银行联合公司财报 - 预计银行联合公司将在下一份报告中宣布每股收益为0.72美元，同比下降12.2%[1] - 分析师预计'平均利息收入资产'将达到340.9亿美元，与去年同期相比下降了3.0%[6] - 银行联合公司股票在过去一个月中表现为-7.5%，相比于Zacks S&P 500综合指数的+2.1%变化[16]

存款相关数据变化 - 截至2023年9月30日的三个月内，无息活期存款增长5200万美元，占总存款的比例维持在28%，2022年12月31日为29%[218] - 截至2023年9月30日的三个月内，非经纪存款增长4.84亿美元，总存款增长2.74亿美元[245] - 截至2023年9月30日，总存款为26,112,666美元[330] - 2023年9月30日和2022年12月31日，余额25万美元及以上的定期存款账户分别为8.93亿美元和7.3亿美元[331] - 2023年到期一个月或更短的未保险定期存款金额为42.2亿美元，加权平均利率为5.47%[332] - 2023年9月30日和2022年12月31日，预计未保险存款分别为120亿美元和182亿美元[355] - 截至2023年9月30日，估计未保险存款1.2033365亿美元，调整后未保险存款8891.766万美元，估计已保险和抵押存款1.72209亿美元，已保险和抵押存款占总存款比例为66%[380] - 公司最大行业垂直领域是产权保险，截至2023年9月30日总存款约28亿美元，超80%产权部门存款在运营账户，约60%总存款是商业或市政存款，约80%商业存款是关系型存款[379] 贷存比及贷款相关数据变化 - 截至2023年9月30日，贷存比从6月30日的95.3%降至93.3%[219] - 截至2023年9月30日的三个月内，总贷款减少2.74亿美元，主要因住宅业务减少2.25亿美元[221] - 2023年第三季度住宅贷款减少2.25亿美元，证券减少2.57亿美元，核心工商业和商业房地产投资组合净增长1.47亿美元[260] 信贷损失拨备及相关比率变化 - 截至2023年9月30日的三个月内，信贷损失拨备为3300万美元，高于6月30日的1550万美元；ACL与总贷款的比率从6月30日的0.68%升至0.80%[220] - 2023年6 - 9月，ACL占贷款的比例从0.68%增至0.80%，商业和工业子细分市场的ACL增加1950万美元，特许经营融资投资组合部分增加470万美元[350][351] - 2023年9月30日CRE投资组合子细分的ACL从贷款的0.52%增至0.61%，增加了510万美元[325] - 2023年9月30日设备融资投资组合部分的ACL从贷款的1.16%增至1.63%，增加了80万美元[327] 抵押依赖贷款及OREO数据变化 - 截至2023年9月30日，抵押依赖贷款为5957.6万美元，2022年12月31日为3178.9万美元；OREO为29000美元，2022年12月31日为69.3万美元[228] FHLB预付款数据变化 - 截至2023年9月30日的三个月内，FHLB预付款减少8.1亿美元[246] - 2023年9 - 6月，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别减少8.1亿美元和16亿美元[363] 资本充足率相关数据变化 - 截至2023年9月30日，控股公司CET1升至11.4%，银行升至13.2%；控股公司和银行的备考CET1分别为9.8%和11.5%[247] - 截至2023年9月30日，公司CET1风险资本（含AOCI）在BankUnited, Inc.为9.8%，在BankUnited N.A.为11.5%[364] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司和银行资本水平超过监管良好资本标准和所有内部资本比率目标[390] - 截至2023年9月30日，BankUnited, Inc.一级杠杆率实际金额28.61887亿美元，比率7.87%；CET1风险资本实际金额28.61887亿美元，比率11.42%；一级风险资本实际金额28.61887亿美元，比率11.42%；总风险资本实际金额33.53095亿美元，比率13.39%[392] - 截至2023年9月30日，BankUnited一级杠杆率实际金额32.91844亿美元，比率9.08%；CET1风险资本实际金额32.91844亿美元，比率13.17%；一级风险资本实际金额32.91844亿美元，比率13.17%；总风险资本实际金额34.83053亿美元，比率13.93%[392] - 2023年6月30日结束的三个月进行CCAR严重不利情景测试，银行层面CET1风险资本最低降至11.8%[393] 存款成本及生息资产收益率变化 - 截至2023年9月30日的三个月内，总存款平均成本从6月30日的2.46%升至2.74%；平均生息资产收益率从6月30日的5.30%升至5.52%[248] 商业房地产投资组合相关数据 - 2023年9月30日，商业房地产投资组合中，办公室加权平均DSCR为1.74，佛罗里达加权平均LTV为64.9%；仓库/工业加权平均DSCR为2.12，佛罗里达加权平均LTV为50.7%等[255] - 截至2023年9月30日，商业贷款组合中，办公室贷款摊余成本为18.30978亿美元，占比32%；仓库/工业贷款为12.6075亿美元，占比21%等[270] - 截至2023年9月30日，商业房地产投资组合未来12个月到期情况中，办公室贷款2023年到期1.71799亿美元，2024年到期2.35284亿美元等[272] - 纽约三州市场约占办公室业务的24%，其中曼哈顿占办公室总风险敞口的11%（即1.97亿美元）；截至2023年9月30日，曼哈顿投资组合入住率约为95%，预计未来12个月租金滚动率为5%[273] - 截至2023年9月30日，商业房地产贷款中，办公室类未来12个月到期金额为33.7996万美元，占比18%；仓库/工业类为8.1334万美元，占比6%等[297] - 截至2023年9月30日，办公室板块总计18亿美元，非优质办公室贷款总计9000万美元，较2022年12月31日略有下降[299] 净利润及每股收益数据变化 - 2023年第三季度净利润为4700万美元，摊薄后每股收益0.63美元，而2023年第二季度为5800万美元，摊薄后每股收益0.78美元，2022年第三季度为8790万美元，摊薄后每股收益1.12美元；2023年前九个月净利润为1.579亿美元，摊薄后每股收益2.11美元，2022年前九个月为2.208亿美元，摊薄后每股收益2.71美元[258] 净息差数据变化 - 按税收等效基础计算，2023年第三季度净息差扩大至2.56%，2023年第二季度为2.47%，2022年第三季度为2.76%[259] 可用流动资金及相关比率数据 - 截至2023年9月30日，当日可用流动资金总额为144亿美元，可用流动资金与无保险、无抵押存款的比率为161%，估计66%的存款有保险或抵押[261] - 2023年9月30日，可用流动性与未保险、无抵押存款之比为161%，批发融资比率为31.8%，可用运营流动性与波动性负债之比为168%，流动性压力测试覆盖率为188%[363] - 截至2023年9月30日，银行当日可用流动性约144亿美元，包括现金3.79亿美元、联邦住房贷款银行借款能力50亿美元、美联储借款能力79亿美元和无抵押证券12亿美元，可用流动性与估计未保险、无抵押存款的比率为161%[387] 不良资产相关数据变化 - 2023年前九个月的年化净冲销率为0.07%；截至2023年9月30日，不良资产总额为1.405亿美元，2023年6月30日为1.208亿美元；2023年9月30日不良资产比率为0.40%，2023年6月30日为0.34%[262] - 2023年9月30日净冲销贷款总额为196,063千美元，2022年12月31日为147,946千美元[322] - 2023年前九个月净冲销贷款与平均贷款比率为0.07%，2022年同期为0.16%[322] - 2023年9月30日和2022年12月31日，1 - 4单户住宅贷款（不含政府担保贷款）逾期30天以上的分别为4400万美元和6200万美元，逾期90天以上的分别为1400万美元和1500万美元[336] - 2023年9月30日、2023年6月30日和2022年12月31日，非应计贷款分别为136,299美元、118,130美元和104,426美元，不良贷款与总贷款之比分别为0.56%、0.48%和0.42%[341] 各类贷款占比及细分数据 - 截至2023年9月30日，商业和工业贷款中符合监管定义的共享国家信贷总额为48亿美元[274] - 截至2023年9月30日，1 - 4户单户住宅贷款组合中，11亿美元（占比16%）由投资者拥有的房产作抵押；收购的政府保险池买断贷款余额总计14亿美元[277][278] - 截至2023年9月30日，Bridge对能源行业的风险敞口为2.16亿美元，其中运营租赁设备组合中的能源风险敞口为1.91亿美元[281] - 截至2023年9月30日，商业贷款中“合格”类贷款摊余成本为1498.3781万美元，占比93.9%；“特别提及”类为34.1999万美元，占比2.1%；“次级应计”类为53.4336万美元，占比3.3%；“次级非应计”类为9.6248万美元，占比0.6%；“可疑”类为1.9344万美元，占比0.1%[285] - 截至2023年9月30日，1 - 4单户住宅贷款组合（不含政府担保住宅贷款）中，79%为主要住所，5%为第二套房，16%为投资性房产[288] - 截至2023年9月30日，美国国债证券占比1.02%；美国政府机构和赞助企业住宅MBS占比5.74%；美国政府机构和赞助企业商业MBS占比3.97%等[294] - 截至2023年9月30日，各类贷款总计2435.6276万美元，其中1 - 4单户住宅贷款698.2832万美元，占比28.7%；政府担保住宅贷款139.7736万美元，占比5.7%等[294] - 截至2023年9月30日，金融和保险行业贷款摊余成本为161.2235万美元，占比19.0%；制造业为82.7910万美元，占比9.8%等[301] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款中，1 - 4单户住宅贷款为698.2832万美元；政府担保住宅贷款为139.7736万美元；总计838.0568万美元[302] - 2023年9月30日住宅贷款占比34.4%，非业主占用商业房地产贷款占比21.7%[322] 经营租赁设备相关数据 - 2023年9月30日，经营租赁设备（扣除累计折旧后）总计4.6亿美元，其中闲置租赁设备（扣除累计折旧后）为4800万美元[305] - 2023年9月30日，账面价值为2300万美元的经营租赁资产内部风险评级为次级[310] 商业贷款风险评级相关 - 公司商业贷款风险评级的定义阈值为100万 - 300万美元[306] - 2023年9月30日，特殊提及类商业信贷敞口中，CRE酒店为18.4万美元、零售为212万美元、办公室为1773.3万美元等；次级应计类中，CRE酒店为4006.2万美元、零售为5734.7万美元等[309] 衰退情景下预期损失数据 - 在穆迪S4衰退情景下，CRE终身预期损失为4.73亿美元、住宅为2.37亿美元、商业为4900万美元等[315] 非应计SBA贷款担保及逾期贷款数据 - 2023年9月30日，非应计SBA贷款担保部分为3780万美元，占总贷款的0.16%，占总资产的0.11%；6月30日为3590万美元，占总贷款的0.15%，占总资产的0.10%；12月31日为4030万美元，占总贷款的0.16%，占总资产的0.11%[316] - 2023年9月30日和12月31日，逾期90天以上的政府担保住宅贷款账面价值分别为3.14亿美元和4.93亿美元[316] ACL计算情景变化 - 2023年9月30日计算ACL定量部分时使用加权第三方经济情景组合，2022年12月31日使用单一外部基线情景[320] GDP年化增长率数据 - 2023年9月30日GDP年化增长率在基线情景中最低为0.5%，在下行情景中为 -3.6%[328] 票据相关数据变化 - 2023年9月30日和2022年12月31日，高级票据本金分别为394,621美元和400,000美元，次级票据本金均为300,000美元，总票据分别为688,229美元和692,534美元[333] - 2023年前9个月，公司在公开市场以480万美元的价格购买了540万美元的未偿还高级票据，隐含收益率约为10%[358] 经营活动净现金

财务数据和关键指标变化 - 净利息收益率(NIM)从2.47%上升至2.56%,连续3个月呈现温和上升趋势 [12][13] - 非利息性存款(NIDDA)占总存款比例稳定在28%左右,公司预计未来几个季度该比例将进一步提升至30%以上 [14][15] - 净贷款损失率维持在较低水平,为7个基点 [16] - 不良贷款率为40个基点,剔除SBA担保部分后为11个基点 [16] - 累计损失准备金率从0.68%上升至0.80% [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住房贷款余额下降2.25%,公司将继续保持该趋势 [82] - 商业贷款(C&I)余额增长100百万美元,但剔除退出的300百万美元非核心业务后,实际增长较好 [82][83] - 商业房地产贷款(CRE)余额增长46百万美元,但未来增长可能会放缓,因交易活动有所减少 [82][83] - 小企业贷款和设备融资业务持续下降 [82] - 抵押贷款仓储业务下降116百万美元,受住房市场整体疲软影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州市场表现良好,尤其是迈阿密、棕榈滩和坦帕等地区的郊区办公楼 [130] - 纽约州市场,曼哈顿地区办公楼出租率维持在95%,未来12个月租约到期比例仅5% [128][129] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极调整资产负债结构,将住房贷款占比从高位下降,同时增加商业贷款占比 [82][83] - 公司正在优化贷款组合,主动退出一些非核心、收益较低的商业贷款业务,以提高整体收益水平 [80][81][83] - 公司正在大力拓展非利息性存款,尤其是活期存款,目标是将活期存款占比提升至30%以上 [14][15][73] - 公司认为目前经济环境仍然良好,但未来可能出现温和衰退,因此正在审慎积累贷款损失准备金 [21][45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为美联储加息周期已接近尾声,未来加息幅度可能较小 [22] - 管理层认为当前经济环境整体良好,但消费者可支配收入增速放缓,未来可能出现温和衰退 [23] - 管理层表示,监管环境整体平稳,未来可能会带来一些额外合规成本,但不会构成重大影响 [23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Will Jones 提问** 提问的内容:公司为何持续增加贷款损失准备金,是否反映了资产组合的潜在风险 [55][56][57] **Raj Singh 和 Leslie Lunak 回答** 回答的内容:增加准备金主要是由于Moody's经济预测模型中对未来经济前景的悲观预期,特别是对利率水平的预测,而不是反映公司资产组合的实际风险状况 [59][60][61][62] 问题2 **Graham Dick 提问** 提问的内容:公司是否还有进一步优化贷款组合的计划,以及对未来贷款规模的预期 [80][81][82][83] **Raj Singh 和 Tom Cornish 回答** 回答的内容:公司将继续优化贷款组合,主动退出一些收益较低的非核心业务,同时重点发展商业贷款和小企业贷款,但整体贷款规模可能会保持相对平稳 [82][83][84][85][86][87] 问题3 **John Arfstrom 提问** 提问的内容:公司未来希望将资产负债表调整至何种目标结构 [117][118] **Raj Singh 回答** 回答的内容:公司希望将资产负债表的结构调整至接近2018-2019年的水平,即将住房贷款占比降低,同时提高活期存款占比至32%-33% [117][118]

业绩总结 - 截至2023年9月30日，2023年第三季度净收入为4,700万美元，较第二季度下降1,100万美元，同比下降4,100万美元[28] - 2023年第三季度每股收益（EPS）为0.63美元，较第二季度下降0.15美元，同比下降0.49美元[30] - 2023年第三季度净利息收入为2.15亿美元，较第二季度增长1百万美元，但较去年同期下降2,100万美元[24] 存款与贷款情况 - 截至2023年9月30日，非利息存款账户（DDA）为73.57亿美元，同比下降1,437百万美元[1] - 2023年第三季度存款总额为261.13亿美元，较第二季度增长2.74亿美元，但较去年同期下降12.36亿美元[33] - 2023年第三季度贷款与存款比率为93.3%，较第二季度下降2.0个百分点，同比上升4.6个百分点[34] - 2023年第三季度存款成本为2.74%，较第二季度上升0.28个百分点，同比上升1.96个百分点[36] 资产质量与风险管理 - 2023年第三季度不良资产占总资产比例为0.40%，较第二季度上升0.06个百分点[37] - 2023年第三季度贷款损失准备金占总贷款比例为0.80%，较第二季度上升0.12个百分点[37] - 银行的资产质量表现良好，逾期贷款比例保持在低水平[101] - 银行的高FICO、低LTV的优质住宅投资组合自成立以来几乎没有发生损失[114] 商业房地产投资组合 - 截至2023年9月30日，商业房地产（CRE）投资组合的总余额为5742百万美元[64] - 截至2023年9月30日，商业房地产投资组合中，办公物业占比32%，余额为1831百万美元[64] - 截至2023年9月30日，商业房地产投资组合中，仓库/工业物业占比21%，余额为1261百万美元[64] - 截至2023年9月30日，商业房地产投资组合中，多家庭物业占比14%，余额为831百万美元[64] - 截至2023年9月30日，商业房地产投资组合中，零售物业占比15%，余额为846百万美元[64] - 截至2023年9月30日，商业房地产投资组合中，酒店物业占比8%，余额为432百万美元[64] - 截至2023年9月30日，商业房地产投资组合中，建筑和土地占比8%，余额为445百万美元[64] 流动性与资本充足性 - 截至2023年9月30日，银行的CET1比率为11.8%[144] - 截至2023年9月30日，银行的可用流动性为14,356百万美元，覆盖未保险存款的比率为161%[159] - 银行的总存款为26,113百万美元，其中未保险存款估计为12,033百万美元[159] - 截至2023年9月30日，银行的净未实现损失为644百万美元，公允价值为8,831百万美元[117] 未来展望与市场策略 - 预计在CCAR严重不利情景下，银行的生命周期预期损失为473百万美元[144] - 银行的高质量短期证券投资组合中，US政府和机构占比30%[131] - 截至2023年9月30日，银行的PPNR为95,476千美元[165] - 银行的住宅贷款产品中，FICO评分在720以上的占比76%[126]