文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，但今年表现跑输市场，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），行业排名靠前 [1][4][7] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.72美元，超Zacks共识预期0.65美元，去年同期为0.78美元，盈利惊喜为10.77%，上一季度盈利惊喜为3.23% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收2.5021亿美元，超Zacks共识预期2.76%，去年同期为2.3937亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约6.9%，而标准普尔500指数上涨17.2% [4] 公司盈利展望 - 即将到来的季度预计每股收益0.78美元，同比变化-17.9%，过去30天共识每股收益预期上调1.6% [10] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.71美元，营收2.5206亿美元，本财年共识每股收益预期为2.78美元，营收9.9419亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 主要地区行业目前处于250多个Zacks行业的前39%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超2倍 [9] 同行业其他公司情况 - 同行业的Truist Financial Corporation截至2024年6月季度业绩预计7月22日公布，预计营收48.7亿美元，同比下降17.7% [11][12]

净收入与每股收益情况 - 2024年第二季度净收入为5370万美元，摊薄后每股收益0.72美元，上一季度净收入4800万美元，摊薄后每股收益0.64美元，2023年同期净收入5800万美元，摊薄后每股收益0.78美元[14] - 2024年第二季度基本每股收益为0.72美元，摊薄后每股收益为0.72美元[54] - 2024年上半年基本每股收益为1.36美元，摊薄后每股收益为1.36美元[54] 净利息收入情况 - 2024年第二季度净利息收入为2.26亿美元，上一季度为2.149亿美元，利息收入增加180万美元，利息支出减少930万美元[25] - 2024年6月30日净利息收入为44.8876万美元，利率差为1.48%，净利息收益率为2.64%[33] - 2024年第二季度净利息收入为22.99万美元，利率差为1.49%，净利息收益率为2.72%[52] 非利息收入情况 - 2024年第二季度非利息收入总计2420万美元，上一季度为2690万美元，租赁融资收入减少580万美元，其他非利息收入增加390万美元[28] - 2024年6月30日，公司非利息收入为24,185美元，较2024年第一季度的26,877美元减少9.99%，较2023年6月30日的25,487美元减少5.10%[59] 贷款业务情况 - 2024年第二季度总贷款增长4.02亿美元，核心工商业和商业房地产投资组合增长5.89亿美元，抵押贷款仓库增长8300万美元，住宅贷款减少2.12亿美元，特许经营、设备和市政金融总计减少5700万美元[6][21] - 2024年6月30日商业房地产贷款占贷款总额24%，占银行总风险资本165%，低于同行中位数水平[39] - 2024年6月30日核心工商业和商业房地产子板块中，非业主自用商业地产贷款占比21.8%，工商业贷款占比29.1%[42] - 截至2024年6月30日，贷款总额为246.28484亿美元，较3月31日的242.263亿美元有所增加[51] - 截至2024年6月30日，贷款平均余额为2.429亿美元，利息为35.37万美元，收益率为5.85%[52] 存款业务情况 - 截至2024年6月30日，总存款平均成本从3.18%降至3.09%，总存款即期年化收益率从3.17%降至3.09%，计息存款即期年化收益率稳定在4.29%[5] - 2024年二季度非经纪存款增长13亿美元，总存款增长7.36亿美元，非利息活期存款增长8.26亿美元，占总存款比例从27%升至29%，上半年增长12亿美元[37] - 截至2024年6月30日，平均无息活期存款增加8.88亿美元，占平均总存款的比例从24.7%升至27.5%[26] - 截至2024年6月30日，存款总额为277.63607亿美元，较3月31日的270.27364亿美元有所增加[51] - 截至2024年6月30日，计息存款平均余额为1966.87万美元，利息为20.81万美元，收益率为4.26%[52] 净息差与相关利率情况 - 截至2024年6月30日，净息差从2.57%扩大至2.72%[15] - 2024年第二季度净息差按税务等效基础计算从2.57%增至2.72%，提升了0.15%[46] - 截至2024年6月30日，贷款的税务等效收益率从5.78%增至5.85%[46] - 2024年第二季度，FHLB预付款平均利率从4.18%增至4.28%[47] 其他财务指标情况 - 截至2024年6月30日，批发融资减少12亿美元[16] - 截至2024年6月30日，可售证券投资组合未实现税前净亏损减少3600万美元，降至摊余成本的5%[9] - 截至2024年6月30日，CET1在合并层面为11.6%，有形普通股权益与有形资产的比率升至7.4%[19] - 2024年6月30日贷款与存款比率降至88.7%，低于3月31日的89.6%[38] - 2024年6月30日总即日可用流动性为149亿美元，可用流动性与无保险、无抵押存款比率为139%，约61%存款有保险或抵押[40] - 2024年6月30日普通股每股账面价值和有形账面价值分别增至36.11美元和35.07美元[41] - 2024年6月30日贷款损失准备金为2.25698亿美元，占总贷款0.92%，较3月31日有所上升[44] - 2024年二季度信贷损失拨备为1950万美元，高于上一季度的1530万美元[44] - 2024年6月30日平均资产回报率为0.61%，平均股东权益回报率为8.0%[35] - 截至2024年6月30日，公司总资产为354.27906亿美元，较3月31日的351.05654亿美元有所增加[51] - 截至2024年6月30日，不良资产增至1.76亿美元，高于3月31日的1.189亿美元[45] - 2024年6月30日，不良贷款总计1.735亿美元，占总贷款的0.70%，3月31日为1.158亿美元，占比0.48%[45] - 2024年第二季度末，非应计状态的SBA贷款担保部分为3900万美元，占总贷款的0.16%，与3月31日相同[45] - 2024年第二季度不良贷款增加5900万美元，其中包括5000万美元的办公物业风险敞口[45] - 截至2024年6月30日，投资证券平均余额为889.45万美元，利息为12.46万美元，收益率为5.60%[52] - 截至2024年6月30日，总生息资产平均余额为3389.63万美元，利息为48.73万美元，收益率为5.77%[52] - 截至2024年6月30日，总计息负债平均余额为2414.42万美元，利息为25.73万美元，收益率为4.28%[52] - 截至2024年6月30日，不良贷款中包括的非应计SBA贷款担保部分为3900万美元，占总贷款的0.16%，占总资产的0.11%[55] - 截至2024年3月31日，不良贷款中包括的非应计SBA贷款担保部分为4000万美元，占总贷款的0.16%，占总资产的0.11%[55] - 截至2024年6月30日，公司股东权益总额为2,699,348美元，较2024年3月31日的2,640,392美元增长2.23%，较2023年6月30日的2,526,310美元增长6.85%[56] - 截至2024年6月30日，公司有形股东权益为2,621,711美元，较2024年3月31日的2,562,755美元增长2.30%，较2023年6月30日的2,448,673美元增长7.07%[56] - 截至2024年6月30日，公司发行和流通的普通股数量为74,758,609股，较2024年3月31日的74,772,706股减少0.02%，较2023年6月30日的74,429,948股增长0.44%[56] - 截至2024年6月30日，公司普通股每股账面价值为36.11美元，较2024年3月31日的35.31美元增长2.27%，较2023年6月30日的33.94美元增长6.39%[56] - 截至2024年6月30日，公司普通股每股有形账面价值为35.07美元，较2024年3月31日的34.27美元增长2.33%，较2023年6月30日的32.90美元增长6.60%[56] - 2024年6月30日，公司利息收入为483,298美元，较2024年第一季度的481,474美元增长0.38%，较2023年6月30日的463,421美元增长4.29%[59] - 2024年6月30日，公司利息支出为257,276美元，较2024年第一季度的266,617美元减少3.50%，较2023年6月30日的249,543美元增长3.10%[59] - 2024年6月30日，公司非利息支出为157,706美元，较2024年第一季度的159,240美元减少0.96%，较2023年6月30日的145,218美元增长8.60%[59] - 2024年6月30日，公司净利润为53,733美元，较2024年第一季度的47,980美元增长12.00%，较2023年6月30日的57,996美元减少7.35%[59]

文章核心观点 - 公司即将发布的财报关键数据若超预期股价可能上涨，反之则可能下跌，投资者可关注盈利ESP和Zacks排名来判断公司盈利超预期概率 [1][21] 公司预期业绩 - 美国银行2024年第二季度预计每股收益0.79美元，同比下降10.2%，营收251.9亿美元，同比下降0.1% [8] - 联合银行2024年第二季度预计每股收益0.65美元，同比下降16.7%，营收2.4522亿美元，同比增长2.4% [2][24] 盈利ESP与预测 - 盈利ESP衡量实际盈利与共识预期偏差，正向ESP预测力显著，负向ESP不能表明盈利未达预期 [4][11] - 联合银行最准确估计与Zacks共识估计相同，盈利ESP为0%，难以确定其能否超预期 [5][12] - 美国银行盈利ESP为 -0.46%，结合Zacks排名3（持有），难以确定其能否超预期 [15][22] 估计修订趋势 - 公司财报发布前的估计修订能反映业务状况，是Zacks盈利ESP模型核心 [10] - 过去30天美国银行共识每股收益估计上调0.7%，联合银行则保持不变 [22][25] 盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，联合银行过去四个季度仅一次超预期 [6][13] - 美国银行过去四个季度均超预期，上季度联合银行预期每股收益0.62美元，实际0.64美元，惊喜率3.23% [15][20] 股价影响因素 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，其他因素也会影响股价 [7] - 股价短期变化和未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议对业务状况的讨论 [16]

Investors always search for stocks offering explosive returns. A higher price-to-earnings (P/E) ratio typically helps identify opportunities with higher future growth. However, another important metric is the earnings yield, the inverse of the P/E ratio. Identifying high-yield stocks can be the key to generating outsized gains. They often correlate with highly undervalued share prices.When EPS increases faster than the stock price, it may lead to a lower forward P/E ratio due to higher EPS expectations. In ...

文章核心观点 - 公司股价过去一年上涨超26%但仍低于2023年一季度区域银行危机开始时水平，公司在资产负债表优化上取得进展，净息差有望扩大，信贷表现稳定，虽商业地产有风险但公司应对保守，股票被低估有超10%的上涨空间和15%的总回报机会 [1][10] 公司业绩表现 - 2024年第一季度每股收益0.64美元，超出市场共识0.05美元，但低于去年的0.70美元，主要因银行资金成本上升 [2] - 一季度净息差为2.57%，环比下降3个基点，同比下降5个基点，净利息收入从2023年第四季度的2.17亿美元降至2.15亿美元 [2] 存款情况 - 一季度存款总额增长4.89亿美元至270亿美元，较去年增长约5% [7] - 非利息存款环比增加4.04亿美元，占存款总额的27%，达72亿美元，但较去年减少约1.25亿美元 [7] - 计息存款平均资金成本升至4.29%，环比上升9个基点，平均存款成本为3.18%，季度末降至3.17% [7] 资金与资产结构 - 因存款增长，公司将高成本批发资金减少14亿美元，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款降至39亿美元，本季度减少12亿美元，借款平均成本从4.58%降至4.18% [7] - 一季度资产缩水6.6亿美元，贷款余额降至242亿美元，环比减少4亿美元，同比减少7亿美元，但贷款收益率上升9个基点至5.78% [7] 信贷质量 - 净冲销率仅为2个基点，一季度拨备损失1500万美元，与去年12月预期一致，不良资产率为0.34% [7] - 不良资产拨备覆盖率为264%，剔除政府担保后接近400% [8] 商业地产风险 - 商业地产贷款占比24%，平均贷款价值比（LTV）为56.5%，债务偿付覆盖率为1.8倍 [8] - 办公物业债务覆盖率为1.66倍，LTV为65%，三州地区43%的办公物业位于曼哈顿，入住率达96%，今年租金续约率仅4% [10] - 纽约多户住宅贷款敞口为4.25亿美元，占贷款总额不到2% [10] 资本状况与分红 - 一级普通股资本充足率（CET1）为11.6%，环比上升20个基点，投资组合有4.98亿美元未实现损失 [10] - 上季度提高股息，当前股息收益率为4.1%，暂无回购计划，预计2025年初开始回购 [10] 前景展望 - 预计净息差在第一季度触底并开始上升，年底达到约2.9% [7] - 预计全年盈利约2.90美元，2025年盈利超3美元，股价至少达到32美元 [10]

文章核心观点 - 银行联合公司（BankUnited, Inc.）可能是投资者目前的一个有趣选择，因其盈利预估修正活动良好，且所处行业排名佳 [1][5] 公司情况 - 过去一个月，本季度每股收益预估从65美分升至66美分，本年度每股收益预估从2.74美元升至2.80美元，获Zacks排名第二（买入） [2] - 过去一个月公司有良好的盈利预估修正活动，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] 行业情况 - 主要地区银行行业目前在超250个行业中Zacks行业排名第59，处于行业前三分之一，整体形势良好 [4][5]

文章核心观点 - Zacks评级系统基于公司盈利情况，对个人投资者判断短期股价走势有用，BankUnited评级升至Zacks Rank 1，或推动股价上涨 [1][5][9] Zacks评级系统介绍 - Zacks评级仅依赖公司盈利情况变化，通过追踪卖方分析师对当前和下一年每股收益（EPS）的共识预测来进行评估 [1] - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预测计算公司股票公允价值，进而影响股价 [2] - Zacks Rank股票评级系统用四个与盈利预测相关因素将股票分为五组，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出），自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [3] - 与华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预测修正表现优，有望短期跑赢市场 [8] BankUnited公司情况 - BankUnited评级升至Zacks Rank 1，主要因盈利预测呈上升趋势，这是影响股价的强大力量 [9] - 过去三个月，BankUnited的Zacks共识预测提高了5.2% [12] - BankUnited评级升至Zacks Rank 1使其处于Zacks覆盖股票中预测修正排名前5%，暗示短期内股价可能上涨 [13] - 预计该公司在截至2024年12月的财年每股收益为2.79美元，同比变化-1.4% [16]

文章核心观点 - 银行联合公司（BKU）股价近四周下跌7.6%，但上一交易日形成锤子线图形态，可能预示趋势反转，且华尔街分析师对其未来盈利乐观，基本面因素也增强了趋势反转的可能性 [2][3] 锤子线图形态介绍 - 锤子线图是蜡烛图中常见价格形态，开盘价和收盘价差距小形成小实体，当日最低价与开盘价或收盘价差距大形成长下影线，下影线长度至少是实体两倍，形似锤子 [1] - 下跌趋势中，锤子线图形成当天股价创新低，但在当日低点获得支撑后有买盘兴趣，推动股价收盘接近或略高于开盘价，该形态出现在下跌趋势底部时，表明空头可能失去对价格控制，多头成功阻止价格进一步下跌，预示潜在趋势反转 [1] - 锤子线图可出现在任何时间框架，短期和长期投资者均可使用，但该形态有局限性，应与其他看涨指标结合使用 [1] 银行联合公司趋势反转依据 - 银行联合公司股价近四周下跌7.6%，上一交易日形成锤子线图形态，可能找到支撑并出现趋势反转 [2] - 银行联合公司近期盈利预测修正呈上升趋势，过去30天当前年度的共识每股收益（EPS）估计增加1.9%，表明卖方分析师认为公司盈利将好于此前预测 [3] - 银行联合公司目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，通常排名1或2的股票表现优于市场，该排名是潜在趋势反转的更确凿迹象 [3]

文章核心观点 - 公司凭借良好的贷款、存款余额和手续费收入增长，以及当前高利率环境，具备增长潜力，分析师对其盈利增长潜力持乐观态度，目前股票获Zacks排名2（买入） [1] 公司表现 - 过去一个月，公司股价上涨5.7%，跑赢行业1.2%的涨幅 [2] 盈利增长 - 过去三到五年，公司盈利增长6.17%，与行业平均水平一致，受营收增长和存款结构改善推动，预计近期盈利下降趋势将在2025年和2026年反弹，分别实现10.1%和4.2%的同比增长 [3] 营收实力 - 过去五年（截至2023年），公司总收入复合年增长率为2.8%，主要得益于稳定资金成本的努力和自2022年以来利率上升带来的净利息收入适度增长，贷款和存款余额持续上升，过去五年贷款和存款复合年增长率分别为3.8%和2.1% [4] - 尽管美联储今年可能降息，但高利率预计将持续，加上强劲的贷款和存款余额，将支撑公司营收，截至2024年3月31日，无息活期存款占总存款的26.8%，公司向低成本存款结构的战略转变将进一步推动营收增长 [5] - 预计公司2024年和2025年营收将分别增长3.3%和4.4%，2024年贷款预计略有增长，存款预计增长7.4% [6] 资本分配 - 公司资本分配活动令人鼓舞，2020年2月首次将股息提高10%至每股23美分，此后每年提高股息，2022年9月董事会授权回购至多1.5亿美元股票，无到期日，截至2024年3月31日，回购授权下剩余2020万美元 [7] - 鉴于公司盈利实力，预计将继续进行有效资本分配，提升股东价值 [8] 估值情况 - 公司股票似乎被低估，市盈率（F1）和市净率分别为10.67和0.83，远低于行业平均水平11.58和1.22，价值评分为B [9] 其他股票 - 金融服务领域的北方信托公司（NTRS）和富国银行（WFC）值得关注，均获Zacks排名1（强力买入） [10] - 北方信托公司过去一周当前年度盈利预期略有上调，过去六个月股价上涨11.1% [10] - 富国银行2024年盈利预期过去一个月略有上调，过去六个月股价上涨43.7% [11]

文章核心观点 - 自上次财报发布约一个月来，BankUnited股价上涨约16%跑赢标普500，需分析近期积极趋势能否延续至下次财报发布，先回顾最新财报以把握重要催化剂，公司虽有业绩亮点但也面临挑战，市场对其预期有变化，同时给出行业内另一家公司对比情况 [1] 公司业绩情况 盈利情况 - 2024年第一季度每股收益64美分超Zacks共识预期的62美分，上年同期为70美分，本季度收益包含FDIC特别评估相关费用 [2] - 净利润4800万美元，同比下降9.3%，预期为4660万美元 [3] 营收与费用情况 - 季度净收入2.417亿美元，同比下降1.1%，但超Zacks共识预期的2.3984亿美元 [4] - 净利息收入（NII）2.149亿美元，下降5.7%，净息差（NIM）收缩5个基点至2.57%，预期NII为2.159亿美元，NIM为2.61% [4] - 非利息收入2690万美元，较上年同期增长62.5%，主要因投资证券净收益增加，预期为2280万美元 [5] - 非利息费用增长4.2%至1.592亿美元，主要因员工薪酬和福利成本、存款保险费用及其他非利息费用增加，包含与FDIC特别评估调整相关的520万美元，预期为1.6亿美元 [6] 贷款与存款情况 - 截至2024年3月31日，总贷款242.3亿美元，较上一季度下降1.7%，总存款270.3亿美元，增长1.8%，预期总贷款为237.3亿美元，总存款为266.5亿美元 [7] 信用质量情况 - 本季度信用损失拨备1530万美元，较上年同期下降22.8% [8] - 截至2024年3月31日，净冲销与平均贷款比率为0.02%，较2023年3月31日下降6个基点 [8] 资本与盈利比率情况 - 截至2024年3月31日，一级杠杆比率从2023年3月31日的7.4%升至8.1%，普通股一级风险资本比率从10.8%升至11.6%，总风险资本比率从12.6%升至13.7% [9] - 第一季度末，平均资产回报率从上年同期的0.58%降至0.54%，平均股东权益回报率从8.5%降至7.3% [9] 公司展望 - 2024年管理层预计NII实现中个位数增长，NIM到2024年底达到高2%区间并在2025年进一步改善，存款服务费略有上升，存款实现高个位数增长，商业和工业（C&I）及商业房地产（CRE）贷款预计在高个位数区间增长，住宅贷款预计继续以与2023年相近的速度收缩 [11] - 非利息费用预计在中个位数区间增长，不包括2023年第四季度产生的3540万美元FDIC特别评估费用 [12] 市场预期情况 - 过去一个月投资者见证了对公司的预期向下调整趋势 [13] - 公司成长评分和动量评分为F，价值评分为B处于该投资策略第二五分位，总体VGM评分为D [14] - 公司Zacks排名为2（买入），预计未来几个月股票将获得高于平均水平的回报 [15] 行业内其他公司情况 - 行业内State Street Corporation过去一个月股价上涨6.3%，一个多月前公布2024年第一季度财报，该季度收入31.4亿美元，同比增长1.2%，每股收益1.69美元，上年同期为1.52美元 [16] - State Street本季度预计每股收益1.98美元，同比下降8.8%，过去30天Zacks共识预期变化-0.4%，Zacks排名为3（持有），VGM评分为F [17]