CLEARWATER, Fla., Sept. 25, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- PriceMDs.com, Inc, an innovative healthcare technology and solutions company that significantly reduces medical costs for self-insured employers and their members, announced that it has entered into a senior secured credit facility of up to $20 million funded by BankUnited. PriceMDs was represented by Greenberg Traurig, LLP in the transaction. Roth Capital Partners acted as exclusive financial advisor for the offering. About PriceMDs.com, Inc. PriceMDs.co ...

MIAMI LAKES, Fla.--(BUSINESS WIRE)--Oct 2025 Dividend Announcement. ...

MIAMI LAKES, Fla.--(BUSINESS WIRE)--Earnings Advisory Q3 2025. ...

收入和利润 - 2025年第二季度净利润为6880万美元（稀释每股0.91美元），环比前一季度增长18%，同比2024年同期增长28%[127] - 2025年第二季度净利息收入为2.495亿美元，较2025年第一季度增长1290万美元[134] - 2025年上半年净利息收入为4.861亿美元，较2024年同期增长3720万美元[137] - 非利息收入在2025年6月30日止的三个月内增至2781万美元，主要受资本市场和BOLI收入驱动[145][146] 成本和费用 - 非利息支出在2025年6月30日止的三个月内增至1.643亿美元，主要因员工薪酬及福利增加[147] - 2025年第二季度付息存款平均成本为3.48%，较第一季度下降6个基点[135] - 平均存款成本下降11个基点至2.47%，期末存款年化收益率（APY）降至2.37%[129] 净息差和利息收入 - 净息差（税后等效）扩大12个基点至2.93%，较前一季度（2.81%）和2024年同期（2.72%）持续改善[127] - 2025年第二季度净息差为2.93%，较第一季度上升12个基点[135] - 净息差（税后等效）在2025年6月30日止的三个月和六个月内分别增至2.93%和2.87%，较2024年同期的2.72%和2.64%分别上升0.21%和0.23%[138] - 2025年第二季度贷款收益率上升是利息收入增长的主要原因[134] - 贷款税后等效收益率在2025年6月30日止的三个月内升至5.55%，较2025年3月31日止的三个月（5.48%）有所上升[141] 存款表现 - 无息活期存款（NIDDA）季度增长10亿美元（增幅13%），占总存款比例升至32%，平均余额增加5.81亿美元[127] - 非经纪存款增长12亿美元（增幅5.1%），总存款增加5.88亿美元[127] - 2025年第二季度非计息活期存款(NIDDA)平均余额增加5.81亿美元[135] - 2025年6月30日止的三个月内，平均无息存款（NIDDA）增长5.45亿美元，而平均FHLB预付款减少8.23亿美元；六个月内NIDDA增长7亿美元，FHLB预付款减少12亿美元[139] - 无息存款（NIDDA）在2025年6月30日止的六个月内增长15亿美元，占总存款比例从27%升至32%[149] - 公司存款中，2025年6月30日全国标题解决方案业务线存款约为50亿美元，HOA垂直存款为21亿美元[241] - 2025年6月30日，公司约70%的存款为商业或市政存款[241] - 公司2025年6月30日的经纪存款为41亿美元，较2024年12月31日的52亿美元有所减少[242] 贷款表现 - 商业地产贷款增长2.67亿美元，但工商业贷款减少1.99亿美元，总贷款下降5600万美元[129] - 2025年第二季度贷款平均余额为239.01亿美元，收益率为5.55%，较第一季度上升7个基点[131] - 核心商业及商业房地产贷款占比在2025年6月30日止的三个月和六个月内分别提升至63.0%和62.8%，而较低收益的住宅贷款占比分别降至30.9%和31.2%[139] - 截至2025年6月30日，贷款组合中非业主占用商业房地产占比24.4%，较2024年12月31日的23.3%有所上升[160] - 商业和工业贷款占比28.2%，较2024年12月31日的28.9%有所下降[160] - 商业房地产贷款中，办公室占比26%，加权平均DSCR为1.52，LTV为63.3%[166] - 仓库/工业地产占比21%，加权平均DSCR为1.88，LTV为47.4%[166] - 零售地产占比20%，加权平均DSCR为1.80，LTV为57.3%[166] - 未来12个月内到期的商业房地产贷款占比26%，其中固定利率贷款占比16%[169] - 办公室贷款中，医疗办公室占比20%，总额为3.37亿美元[170] - 商业与工业贷款组合中，金融保险业占比最高达16.9%，金额为146.64亿美元[177] - 1-4户住宅贷款中，加州占比最高达29.7%，金额为187.67亿美元[185] 信贷质量 - 不良资产比率升至1.08%（含SBA担保部分），信贷损失准备金占贷款总额0.93%，商业地产办公室贷款拨备率达1.92%[129] - 信用损失准备金在2025年6月30日止的三个月和六个月内分别为1569.8万美元和3080.9万美元，主要受特定准备金增加影响[142] - 商业贷款中92.6%为正常类贷款，不良贷款增加1.17亿美元，其中86%与办公板块相关[189] - 特殊关注贷款中，酒店类贷款摊余成本为4531.5万美元，占贷款组合的9.4%[192] - 办公楼贷款在特殊关注贷款中占比从2024年12月的3.3%上升至2025年6月的2.6%，摊余成本为4364.4万美元[192] - 次级标准贷款中，办公楼贷款占比从2024年12月的13.3%下降至2025年6月的11.3%，摊余成本为1.86418亿美元[192] - 非应计贷款总额从2024年12月的2.50114亿美元上升至2025年6月的3.75748亿美元[208] - 非应计贷款中，办公楼贷款占比显著增加，2025年6月达到1.1118亿美元[208] - 公司非应计贷款占总贷款比例从2024年12月的1.03%上升至2025年6月的1.57%[208] - 贷款损失准备金(ACL)占非应计贷款比例从2024年12月的89.01%下降至2025年6月的59.18%[208] - 2025年6月30日，逾期90天以上的政府担保住宅贷款账面价值为1.93亿美元[210] - 2025年上半年年化净冲销率为0.27%，较2024年全年的0.16%有所上升[208] - 办公楼贷款在非应计贷款中占比显著增加，是导致非应计贷款比率上升的主要原因[211] - 公司商业房地产（CRE）贷款子部分的ACL在2025年6月30日下降至0.90%，较2025年3月31日的1.06%有所减少，主要由于净冲销[236] - 商业和工业（C&I）贷款子部分的ACL在2025年6月30日增加至1.72%，较2025年3月31日的1.54%有所上升，主要由于特定准备金增加[236] - 公司总ACL与贷款比率在2025年6月30日为0.93%，略高于2025年3月31日的0.92%[233] - 商业ACL比率（包括C&I、CRE及特许和设备融资）在2025年6月30日为1.36%，较2025年3月31日的1.34%有所上升[233] - CRE办公室贷款的ACL比率在2025年6月30日为1.92%，较2025年3月31日的1.99%有所下降[233] 资本和流动性 - 核心一级资本充足率（CET1）为12.2%，有形普通股权益/有形资产比率提升至8.1%[129] - 董事会批准1亿美元股票回购计划及赎回2025年11月到期的4.875%优先票据[129] - 截至2025年6月30日，公司当日可用流动性中，预估受保及抵押存款占总存款比例为57%，可用流动性对未受保/未抵押存款覆盖率达132%[256] - 批发融资占总资产比例为20.4%，低于政策上限37.5%；贷款存款比为83.6%，低于100%的政策上限[258] - 操作流动性/波动负债比率为2.73倍（政策阈值≥1.30倍），流动性压力测试覆盖率为2.53倍（政策阈值≥1.50倍）[258] - 一级杠杆比率（BankUnited, Inc.）为8.75%，一级普通股风险资本比率为12.22%，均显著高于监管要求的4.00%和6.50%[261] - 2025年7月公司董事会授权1亿美元普通股回购计划，未设完成时限[262] 利率风险管理 - 利率敏感性测试显示，在±200基点冲击下，第一年净利息收入最大降幅为5.3%（政策限值12%），第二年降幅8.7%（政策限值15%）[266] - 经济价值（EVE）在+200基点冲击下下降10.8%，-200基点冲击下增长12.3%，均优于政策限值±20%[267] - 贷款组合提前还款率（CPR）假设为6.8%-12.3%，证券组合CPR为4.2%-11.5%，存款流失率假设为17%-22%[268] - 非到期计息存款的整体Beta值为79%，反映利率传导敏感性[268] - 公司使用利率衍生品管理基准利率变动导致的现金流或公允价值风险[270] - 公司作为现金流对冲的衍生品名义金额总计36.3亿美元，其中支付固定利率互换22.55亿美元（支付利率3.55%），支付浮动利率互换11.5亿美元（接收利率3.89%）[271] - 利率上限合约名义金额1亿美元（上限利率1.00%），利率领子合约名义金额1.25亿美元（上限利率5.58%，下限利率1.50%）[271] - 现金流对冲到期情况：2025年第三季度55亿美元（加权平均利率3.8%），第四季度5亿美元（3.8%）和35亿美元（2.7%），2026年92.5亿美元（3.9%）和143亿美元（3.5%）[271] - 公司发行了3.8亿美元可赎回存单以对冲利率下行风险[271] - 可供出售投资组合的短期久期为1.66年，可对冲住宅抵押贷款组合的长期利率风险[271] 投资证券 - 2025年第二季度投资证券平均余额为93.53亿美元，收益率为5.06%，与第一季度基本持平[131] - 投资证券组合的未实现净亏损在2025年6月30日为3.3亿美元，较2024年12月31日的4.056亿美元有所改善[151] - 证券投资组合中约71%为浮动利率，有效久期为1.67年，加权平均寿命为5.3年[150] - 非机构证券的信用压力测试显示，私人标签CMBS的AAA评级占比87%，平均压力情景损失为8.2%[157] - CLOs的AAA评级占比86%，平均压力情景损失为15.2%[157] - 私人标签住宅MBS和CMOs的AAA评级占比90%，平均压力情景损失为2.1%[157] 股东权益 - 截至2025年6月30日，公司股东权益总额29.53亿美元，扣除商誉及其他无形资产后为28.75亿美元[273] - 普通股每股账面价值39.26美元，每股有形账面价值38.23美元[273] 其他财务数据 - 2025年第二季度免税贷款税收等价调整为270万美元[131] - 公司2025年6月30日的FHLB借款总额为22.55亿美元，加权平均利率为4.40%[248] - 公司2025年6月30日的未偿还高级票据和次级票据总额为6.84679亿美元[250] - 截至2025年6月30日，公司持有的不良FHA/VA抵押贷款（Buyout Loans）余额为9.59亿美元[182] - 2025年第二季度公司未发生影响财务报告内部控制的重大变更[276]

股价表现与技术形态 - BankUnited(BKU)股价过去一周下跌7 1% 但在最近一个交易日形成锤形图形态 可能意味着股价获得支撑 多头开始抵消空头力量 预示趋势可能反转[1] - 锤形图是技术分析中见底信号 表明卖压可能减弱 该形态出现时 股价在下跌趋势中创出新低后获得支撑 最终收盘接近或略高于开盘价 显示买盘介入[4][5] 基本面支撑因素 - 华尔街分析师普遍上调对公司盈利预测 过去30天共识EPS预期增长2 1% 显示机构对其盈利前景改善达成一致[7][8] - 公司当前Zacks Rank评级为2级(买入) 表明其盈利预测修正趋势处于前20%股票之列 历史数据显示该评级股票通常跑赢市场[9][10] 锤形图交易特征 - 锤形图是蜡烛图经典形态 特征为实体较小且下影线长度至少两倍于实体 反映盘中大幅下挫后强势反弹[4] - 该形态适用于任何时间周期(分钟/日/周线) 既可用于短线交易也可用于长线投资 但需结合其他看涨指标确认信号有效性[5][6]

核心观点 - BankUnited第二季度每股收益91美分，超出预期79美分，较去年同期的72美分增长显著[1] - 净利息收入和非利息收入增长以及拨备下降推动业绩，但贷款余额下降和费用上升构成负面影响[1] - 净收入6880万美元，同比增长28%，超出预期的5820万美元[2] 财务表现 - 季度净收入2739亿美元，同比增长95%，超出预期的2656亿美元[3] - 净利息收入2461亿美元，增长89%，净息差扩大21个基点至293%[3] - 非利息收入278亿美元，增长15%，主要受存款服务费和其他非利息收入推动[4] - 非利息支出1643亿美元，上升42%，主要因员工薪酬和技术成本增加[5] 资产负债情况 - 总贷款239亿美元，环比小幅下降，总存款286亿美元，增长21%，均低于预期[6] - 贷款损失拨备1570万美元，同比下降197%，但净坏账率上升35个基点至027%，不良资产率上升58个基点至108%[7] 资本与盈利能力 - 一级普通股资本充足率从116%提升至122%，总资本充足率从136%提升至143%[8] - 平均资产回报率从061%上升至078%，平均股东权益回报率从8%上升至94%[8] 同业比较 - Webster Financial每股收益152美元，超出预期141美元，净利息收入和非利息收入增长推动业绩[12] - Bank OZK每股收益158美元，超出预期151美元，净利息收入增长和拨备下降为主要驱动因素[13] 未来展望 - 公司通过增加手续费收入和低成本存款以及较高利率环境支持收入增长，但商业地产和住宅贷款风险以及费用上升可能影响财务表现[11]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达2.7393亿美元，同比增长9.5% [1] - 每股收益(EPS)为0.91美元，去年同期为0.72美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期3.12%(预期2.6563亿美元) [1] - EPS超出Zacks共识预期15.19%(预期0.79美元) [1] 市场反应 - 公司股价过去一个月上涨10.8%，同期标普500指数上涨5.9% [3] - 当前Zacks评级为2级(买入)，预示短期可能跑赢大盘 [3] 关键运营指标 - 净坏账率与分析师平均预期一致，均为0.3% [4] - 净息差2.9%，符合分析师预期 [4] - 平均生息资产340.6亿美元，与分析师预期完全一致 [4] - 存款服务费收入532万美元，高于分析师预估508万美元 [4] 收入构成 - 净利息收入(FTE基础)2.4953亿美元，高于分析师预期2.4752亿美元 [4] - 其他非利息收入1788万美元，显著超出分析师平均预期1339万美元 [4] - 总非利息收入2781万美元，高于分析师预估2296万美元 [4] - 租赁融资收入461万美元，超出分析师预期415万美元 [4] - 信贷损失拨备前净利息收入2.4612亿美元，高于分析师预估2.4367亿美元 [4]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入约为6900万美元，每股收益0.91美元，超过市场共识的7900万美元 [7] - ROA从上季度的68个基点和去年第二季度的61个基点提升至78个基点，ROE从上个季度的8.2%和去年同期的8%提升至9.4% [7] - 净利息收入环比增长5.6%，净息差从上个季度的2.81%扩大12个基点至2.93% [11] - 贷款与存款比率从上个季度的85.5%降至83.6% [10] - 有形账面价值每股增长至38.23美元，较过去十二个月增长9% [14] - 本季度信贷损失拨备为1570万美元，ACL与总贷款比率升至93个基点，净冲销总额为1270万美元，六个月年化净冲销率为27个基点，过去十二个月为23个基点 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - NIDDA增长超10亿美元，平均NIDDA增长5.81亿美元，总非经纪存款增长12亿美元，NIDDA占总存款的比例达到32%，年初至今增长20%，较去年同期增长13% [8][9] - 存款成本下降，即期存款成本从90天前的2.52%下降15个基点至2.37%，较去年同期下降72个基点 [10] 贷款业务 - 商业贷款增长6800万美元，其中CRE增长2.67亿美元，C&I下降1.99亿美元，住宅贷款组合按预期减少1.6亿美元，特许经营设备和市政金融业务合计减少1000万美元，抵押贷款仓库业务增长4600万美元 [11][21] - CRE贷款占总贷款的27%，占银行总风险资本的185%，加权平均LTV为54%，加权平均债务偿债覆盖率为1.76，51%的投资组合位于佛罗里达州，24%位于纽约三州地区 [22] - 截至6月30日，自由办公投资组合总计16亿美元，其中约3亿美元为医疗办公，13亿美元为传统办公，较上季度末减少7000万美元 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司优先事项为运营安全稳健的银行、安全稳健地扩大资产负债表、每年定期增加股息，如有剩余资本则通过回购返还 [15] - 执行资产负债表重组战略，目标是提高NIDDA占比至2022年的34%的高点 [8][9] - 公司已扩展至新泽西和夏洛特市场，未来将继续评估并拓展有机会的市场 [18] - 与资产规模在10亿 - 100亿美元之间的同行相比，公司CRE资产对资本的风险敞口处于较低水平 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 与90天前相比，当前经营环境的不确定性有所降低，但仍需谨慎应对 [16] - 预计未来两个季度存款增长将受季节性因素影响，第三季度相对稳定，第四季度可能下降 [53] - 办公室市场的动态仍需一段时间才能完全明朗，预计未来会出现拐点，但具体时间不确定 [87] - 预计全年净息差将继续扩大，主要基于资产负债表的持续结构调整、定价纪律以及固定利率贷款的展期 [107] 其他重要信息 - 董事会授权了一项1亿美元的股票回购计划，将在财报发布后生效 [14] - 公司将在8月晚些时候赎回11月到期的高级债券 [38] - 公司已完成CFO继任计划，聘请Jim Mackie，Leslie Lunak将在11月1日正式卸任CFO，年底退休 [39][40] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款变为非执行贷款时的评估和减值处理 - 通常在贷款变为次级时进行重新评估，若从次级到非应计状态间隔较长时间会再次评估，会根据当前NOI更新债务偿债覆盖率，即使没有最新评估也会根据市场动态更新LTV，贷款变为非应计时会减记至清算价值 [48][49] 问题2: 本季度信贷拨备中冲销和特定拨备的细分情况 - 特定准备金净增加3300万美元，因风险评级迁移正向抵消约400万美元，净冲销总计1270万美元，其中办公室贷款冲销520万美元 [51] 问题3: DDA与ECR的关系及未来两个季度DDA余额的走势 - ECR将在10 - Q报告中披露，预计与上季度相比无重大差异，未来两个季度季节性因素将成为不利因素，第三季度相对稳定，第四季度可能下降 [52][53] 问题4: 股票回购的CET1目标及回购节奏 - 公司没有设定具体的CET1目标，认为目前相对于行业同行有过剩资本，董事会认为1亿美元的回购是一个良好的开端，未来可能会根据资本情况再次评估 [56] 问题5: 本季度存款增长超预期的原因 - 主要原因是各业务线持续引入新客户关系，同时公司对存款增长的重视、对业务人员的投资以及对新市场的拓展也有帮助 [63][67] 问题6: 办公室贷款迁移的触发事件 - 主要是现金流问题，通常是由于入住率下降，如失去租户且未能及时替换等情况 [69][72] 问题7: 评估和拓展新市场的过程 - 评估新市场时会考虑市场机会、团队人才、市场增长情况、商业友好度、业务形成率、行业匹配度以及竞争情况等因素，有时是机会驱动，有时是更有计划的拓展 [74][76][79] 问题8: NPAs上升的情况及预期转折点 - 这是信贷压力的自然演变过程，主要发生在办公室领域，预计未来会出现拐点，但具体时间不确定，可能还需要一段时间才能完全明朗 [86][87] 问题9: 公司核心净息差的目标 - 目标是达到中3%的水平，主要通过资产负债表结构调整和定价纪律实现 [94][95] 问题10: 第三季度和第四季度净息差是否会超过3%以及ROE是否会超过10% - 预计全年净息差将继续扩大，主要基于资产负债表的持续结构调整、定价纪律以及固定利率贷款的展期，但不明确具体季度的增长幅度 [106][107] 问题11: C&I NPLs增加及相应拨备增加的原因 - 约2600万美元是C&I投资组合中的间接办公室风险敞口，其余大部分是一笔贷款导致，C&I信贷表现具有波动性和特殊性，未发现系统性问题 [108] 问题12: 公司在并购方面的讨论情况以及考虑与大型机构合并的条件 - 自去年年底以来，并购讨论情况保持稳定，公司作为买方不太可能积极参与并购，更倾向于有机增长，但如果有合适的交易也会考虑 [116] 问题13: 贷款收益率的重定价情况以及新发放贷款的利率 - 重定价的贷款通常被更高利率的贷款取代，C&I业务中放弃的贷款通常是浮动利率低于SOFR + 150的交易，新发放贷款的利率通常在SOFR + 200 - 225的范围内 [123][124] 问题14: C&I业务中相对低定价信贷的剩余规模 - 已接近清理低定价C&I信贷的尾声，但无法预测未来可能出现的低定价交易 [126] 问题15: 银行整体损失率的情况以及办公室贷款流入的影响 - 目前损失率处于预期范围内，预计办公室贷款流入不会对未来产生重大影响 [133][134] 问题16: 其他收入驱动因素的可持续性 - 从长期来看，其他收入项目预计将逐步增长，尽管季度间可能会因BOLI等因素出现波动 [141][146] 问题17: BOLI是否重大 - BOLI不重大 [149] 问题18: 计息存款定价下调的空间 - 在没有美联储降息的情况下，没有大幅下调利率的催化剂，但会继续在个别客户上进行微调 [150] 问题19: 下半年贷款增长是否会加速 - 有信心下半年贷款增长会加速，因为前两个季度的生产数据良好，预计第三和第四季度也将如此，且即将结束主动退出低质量信贷的过程 [152]

财务数据和关键指标变化 - 净收入约为6900万美元，每股收益0.91美元，超过市场预期的7900万美元 [6] - ROA从上个季度的68个基点提升至78个基点，从去年第二季度的61个基点提升至78个基点 [6] - ROE从上个季度的8.2%提升至9.4%，接近10%的目标，去年同期为8% [6] - 净利息收入同比增长5.6%，利润率从上个季度的2.81%提升至2.93%，增加了12个基点 [10] - 存款成本下降，即期存款成本从90天前的2.52%降至2.37%，同比下降72个基点 [9] - 贷款与存款比率从上个季度的85.5%降至83.6% [9] - 核心一级资本充足率（CET1）为12.2%，按预估基础包括累计其他综合收益（AOCI）为11.3%，有形普通股权益与总资产比率（TCE/TA）为8.1%，有形账面价值每股增长至38.23美元，较过去12个月增长9% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 非利息活期存款账户（NIDDA）增长超10亿美元，平均NIDDA增长5.81亿美元，总非经纪存款增长12亿美元，NIDDA占总存款的比例达到32%，年初设定的目标是实现两位数增长，目前已达到20% [7][8] 贷款业务 - 商业贷款增长6800万美元，其中商业房地产贷款（CRE）增长2.67亿美元，商业与工业贷款（C&I）减少1.99亿美元 [10] - 住宅贷款组合按预期减少1.6亿美元，特许经营设备和市政金融贷款合计减少1000万美元，抵押贷款仓库贷款增长4600万美元 [20] 信贷业务 - 总批评和分类贷款减少1.56亿美元，不良贷款（NPLs）增加1.17亿美元，其中8600万美元与写字楼相关 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2025年6月30日，CRE贷款占总贷款的27%，占银行总风险加权资本的185%，低于同规模银行的中位数水平 [21] - 截至6月30日，稳定写字楼投资组合的加权平均贷款价值比（LTV）为63%，加权平均债务偿付覆盖率为1.52，与上一季度相比变化不大 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的首要任务是运营安全稳健的银行，其次是以安全稳健的方式扩大资产负债表，定期每年增加股息，若有剩余资本则通过股票回购返还给股东 [14] - 公司已扩展到新泽西州和夏洛特，计划在夏洛特开设办公室 [17] - 公司计划将NIDDA占总存款的比例提高到2022年的34%的高点 [8] - 公司在选择新市场时，会考虑市场的增长、商业友好程度、业务形成率、行业匹配度、竞争情况等因素 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 与90天前相比，当前经营环境的不确定性有所降低，但仍需谨慎应对 [15] - 公司预计2025年美联储将进行两次降息，但这并非利润率预测的主要驱动因素 [29] - 公司预计全年NIDDA将实现两位数增长，非经纪存款将实现中到高个位数增长，总贷款将实现低个位数增长，核心C&I和CRE贷款将实现中个位数增长，非利息收入将实现中个位数增长，利润率将实现中个位数增长 [34][35] 其他重要信息 - 公司将赎回11月到期的高级债券，预计8月晚些时候完成赎回 [36] - 公司已聘请Jim Mackie担任首席财务官，Leslie将在11月1日正式卸任，在年底前退休 [37][38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 当贷款变为不良贷款时，是否会重新评估并按评估价值减记？ - 公司通常在贷款变为次级贷款时进行重新评估，若在变为次级贷款和非应计贷款之间间隔较长时间，会再次评估，并按清算价值减记 [46][47] 问题2: 本季度信贷损失准备金和净冲销的情况如何？ - 本季度信贷损失准备金为1570万美元，ACL与总贷款比率升至93个基点，净冲销总额为1270万美元，其中写字楼贷款冲销为520万美元 [30][49] 问题3: 与活期存款账户（DDAs）相关的ECR如何，以及未来两个季度DDAs余额的变化趋势？ - ECR将在10 - Q报告中披露，预计与上一季度相比无重大差异，未来两个季度，季节性因素将成为不利因素，预计第三季度相对稳定，第四季度可能下降 [50][51] 问题4: 股票回购是否有CET1目标，以及如何考虑回购的节奏和规模？ - 公司目前没有设定CET1目标，但认为与行业同行相比有过剩资本，董事会批准了1亿美元的股票回购计划，未来可能会根据资本情况再次评估 [53] 问题5: 存款增长超预期的原因是什么？ - 公司认为主要是新客户关系的持续引入，以及对存款增长的重视和投入，同时符合公司的内部预期和季节性规律 [61][62][64] 问题6: 写字楼贷款迁移的触发事件是什么？ - 主要是现金流问题，通常是由于入住率下降，如失去租户且未能及时替换 [67][70] 问题7: 如何评估新市场并决定是否进入？ - 公司会考虑市场的增长、商业友好程度、业务形成率、行业匹配度、竞争情况等因素，同时等待合适的团队加入 [76][77] 问题8: 非 performing assets（NPAs）上升的情况是否会改善，何时会出现拐点？ - 公司认为这是信贷自然发展的过程，主要发生在写字楼领域，预计未来一段时间仍会持续，但最终会出现拐点，具体时间不确定 [85][86] 问题9: 公司的核心利润率目标是多少，哪些因素会影响利润率？ - 公司的核心利润率目标是中3%，主要受资产负债表结构调整和定价纪律的影响 [92][94] 问题10: 第三季度利润率是否会超过3%，ROE是否会超过10%？ - 公司预计第三季度和第四季度利润率将继续扩大，主要基于资产负债表结构调整、定价纪律和固定利率贷款的展期，但无法确定具体季度的增长幅度 [103][104] 问题11: C&I NPLs增加的原因是什么？ - 部分原因是C&I投资组合中约2600万美元的间接写字楼风险敞口，其余主要是一笔贷款的问题，C&I信贷表现具有分散性和特殊性，未发现系统性问题 [106] 问题12: 公司在并购方面的情况如何，考虑并购的条件是什么？ - 公司自去年年底以来并购对话水平保持一致，作为买方不太可能积极参与，但若有合适的交易，会履行信托责任进行洽谈 [112][113] 问题13: 贷款收益率的重定价情况和新贷款发放利率如何？ - 滚动到期的贷款通常会被更高利率的贷款替代，新发放的C&I贷款利率通常在Sulfur + 200 - 225基点之间，相比放弃的贷款有75 - 80个基点的提升 [118][119] 问题14: 相对低定价的C&I信贷还有多少？ - 公司接近完成清理相对低定价的C&I信贷，目前低于200基点的交易数量较少 [121] 问题15: 银行的损失率未来是否会有显著变化？ - 公司认为损失率将在目前的水平范围内波动，不会有显著变化 [127] 问题16: 其他收入驱动因素是否可持续，BOLI是否重要？ - 从长期来看，其他收入驱动因素将逐渐增长，BOLI的影响是偶然的，不认为BOLI具有重要性 [134][142] 问题17: 有多少降低计息存款定价的空间？ - 在没有美联储降息的情况下，没有重大催化剂，但公司会继续在边际上努力，通过与客户协商降低部分利率 [143] 问题18: 下半年贷款增长是否会加速？ - 公司对下半年贷款增长有信心，因为生产数据良好，且接近完成自愿退出的贷款，同时贷款管道情况良好 [145][146]

业绩总结 - 净收入为6880万美元，环比增长18%[4] - 净利息收入为2.46亿美元，环比增长6%[5] - 净利息收益率(NIM)从2.81%扩大至2.93%[4] - 每股有形账面价值为38.23美元，同比增长9%[4] - 贷款收益率提高至5.55%，较上季度上升0.07%[5] 用户数据 - 非经纪存款增加12亿美元，达到286.46亿美元[4] - 贷款与存款比率为83.6%，较上季度下降1.9%[5] - 非利息存款占总存款的比例为31.8%[9] 未来展望 - 2025年到2029年，办公物业的总收入预计为16.47亿美元，其中2025年为3.65亿美元，2026年为4.81亿美元[18] - 仓库/工业物业的总收入预计为13.68亿美元，2026年收入最高，达到4.01亿美元[18] - 多户住宅物业的总收入预计为8.87亿美元，2025年收入为1.96亿美元[18] - 零售物业的总收入预计为12.94亿美元，2026年收入最高，达到2.80亿美元[18] - 酒店物业的总收入预计为4.84亿美元，2026年收入为2.37亿美元[18] 资产质量 - 不良资产占总资产比例为1.08%，较上季度上升0.32%[5] - 截至2025年6月30日，商业房地产贷款占总贷款的比例为1.13%[32] - 截至2025年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为1.57%[33] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金为2.27亿美元，占总贷款的0.93%[32] - 截至2025年6月30日，非执行资产占总资产的比例为1.08%[33] - 截至2025年6月30日，商业和工业贷款的损失准备金为1.72%[32] 投资组合 - 净未实现损失为330万美元，公允价值为9392万美元[64] - 私人标签RMBS和CMOs的公允价值损失为225万美元，公允价值为2361万美元[64] - CLOs的公允价值为1119万美元，未实现损失为0[64] - AFS证券预计没有信用损失，未实现损失仅占摊余成本的4%[67] - AFS投资组合的久期为1.66，约71%的投资组合为浮动利率[67] - 投资组合中，美国政府和机构占比37%，私人标签RMBS和CMOs占比25%[65] - 投资组合中，AAA评级占比54%，AA评级占比6%[66] - 私人标签RMBS的加权平均压力情景损失为3.1%[72] - CLOs的加权平均压力情景损失为15.2%[75] - 私人标签CMBS的加权平均压力情景损失为8.2%[74]