公司动态：纽约梅隆银行区块链支付项目 - 纽约梅隆银行正在测试代币化存款 作为其支付基础设施现代化和扩展区块链在金融领域应用计划的一部分 [1] - 该项目旨在支持实时、即时和跨境交易 覆盖该银行的全球网络 [2] - 该银行资金服务部门每日处理约2.5万亿美元的支付 [3] 技术应用与优势 - 代币化存款是客户在商业银行持有现金的数字代表 通过区块链技术实现即时转移和实时结算 无需传统支付系统中的延迟或中介 [4] - 该技术旨在帮助银行克服传统技术限制 使存款和支付在银行系统内更高效流动 并随着互操作性标准成熟扩展至更广泛的金融市场 [3] - 支持者认为该技术可使支付更便宜、更快速 并提供每周7天、每天24小时的服务 [4] 行业趋势与同行进展 - 摩根大通于6月启动了基于区块链的存款代币JPMD的试点 代表其持有的美元存款 [5] - 汇丰控股上月为其企业客户推出了代币化存款服务 支持通过区块链网络进行跨境货币转账 [5] - 包括裕信银行、荷兰国际集团和DekaBank在内的九家银行计划共同开发一种用于机构交易的欧元支持稳定币 [6] 行业发展驱动力 - 主要金融机构对区块链支付的应用正在增长 纽约梅隆银行及其同行的实验反映了区块链在传统金融中的加速应用 [5][7] - 银行研究分布式账本技术已超过十年 但今年美国和欧洲出现的监管清晰度正在推动实际应用 [7] - 稳定币和代币化存款日益被视为可互补的、能推动全球支付生态系统现代化的工具 [6]

公司动态：纽约梅隆银行 - 纽约梅隆银行正在探索利用代币化存款技术 使客户能够通过区块链进行支付[1] - 该银行正考虑在其基础设施现代化过程中应用此技术 其资金服务业务每日处理高达2.5万亿美元的支付[2] - 代币化存款被认为有助于银行克服传统技术限制 便于在其生态系统内及未来标准成熟后在更广泛市场转移存款和支付[3] - 公司在2024年7月启动了另一个代币化项目 与高盛合作利用其区块链技术记录客户对特定货币市场基金的所有权[3] 行业趋势与同业动态 - 代币化存款是实际的法币数字持有形式 不同于仅由法币支持的稳定币[4] - 众多货币当局、银行联盟和银行已宣布试点项目 旨在测试这些以央行货币结算的存款的实际应用[4] - 摩根大通在2024年6月计划推出名为“存款代币”的产品 作为商业银行货币的数字代表 仅面向其机构客户[5] - 汇丰银行在2024年9月将其代币化存款服务扩展至企业客户的跨境交易 并在当月完成了首笔香港与新加坡之间的美元跨境交易[6] - 汇丰的代币化存款服务此前已在香港和新加坡推出用于本地支付 随后扩展至英国和卢森堡市场 支持更多货币的本地支付[6]

资产配置策略 - 纽约梅隆银行全球投资与财富主管Jose Minaya提出新的资产配置模型为50/30/20，即50%股票、30%债券和20%另类投资[1] - 该模型旨在替代传统的60%股票和40%债券或70%股票和30%债券的流行配置方法[1] - 建议增加另类投资（如对冲基金、房地产和大宗商品）以应对当前更复杂和成熟的市场环境[1] - 拥有更多不同类型资产的渠道将带来更好的投资结果[1] 人工智能应用 - 未来投资领域的赢家将是拥有资本投资人工智能并将其与财富管理服务相结合的多元化企业[2] - 人工智能可用于构建和管理投资组合[2] - 纽约梅隆银行已开始使用今年早些时候推出的AI代理[2] - 人工智能能够处理并吸收更多信息，拥有人工智能辅助的人类将比没有辅助的人类表现更佳[2]

文章核心观点 - 纽约梅隆银行正探索存款代币化，旨在实现每日高达2.5万亿美元支付网络的现代化，使受监管的存款能在数秒内完成结算，同时不脱离银行系统保护 [1] - 行业趋势显示，现实世界资产代币化正从试点走向规模化，例如代币化美国国债规模增至75亿美元，且主流市场基础设施正转向区块链原生模式 [3][5] - 尽管技术带来效率提升（如预计到2030年四分之一大额跨境转账将使用代币化轨道，每年节省约500亿美元费用），但监管机构关注其可能带来的流动性风险和金融稳定挑战 [4][7][8] 公司动态与举措 - 纽约梅隆银行启动存款代币化试点，并推出数字资产数据洞察平台，通过智能合约将基金会计数据广播至以太坊以提高透明度和准确性 [1][2] - 公司于7月推出代币化货币市场基金系统，在GS DAP®上记录镜像份额，实现近乎即时结算，同时由银行维护官方账本 [3] - 洲际交易所宣布对Polymarket进行战略投资，以分发事件驱动的市场数据，并同意在代币化项目上合作 [3] 行业趋势与数据 - 代币化美国国债市场规模已增长至75亿美元，证明链上结算正超越试点阶段 [5] - 德勤《2025年金融服务预测》预计，到2030年，25%的大额跨境转账将运行在代币化轨道上，每年为机构节省约125%的费用，即500亿美元 [5] - 富兰克林邓普顿的Max Gokhman认为，代币化更早从零售层面开始，零售资金流可为市场提供流动性，直至机构市场成熟 [6] 监管与风险关注 - 欧洲银行业管理局呼吁在MiCAR下制定共享定义，以避免与电子货币代币重叠，并警告可编程存款可能影响流动性，需要新的审慎指引 [4] - 国际货币基金组织指出，代币化通过将信任和可编程性嵌入账本降低了结算风险，但警告若治理滞后于技术，互联区块链可能在压力时期更快地传播风险 [7] - 监管机构正密切关注，强调需要新的保障措施以平衡效率与稳定，并警告可编程特性可能在危机中改变存款行为 [8]

公司动态：纽约梅隆银行 - 公司是全球最大的托管银行 托管资产规模达55.8万亿美元 [1] - 公司正在测试代币化存款 旨在实现全球支付基础设施的现代化 [1] - 该项目目前处于探索阶段 目标是允许客户使用其存款的代币化版本进行支付 [2] - 代币化存款将在区块链上转移 可实现近乎即时的结算并可能降低交易成本 [3] - 公司目前每日处理约2.5万亿美元的支付额 [3] - 公司认为该技术可帮助银行“克服传统限制” 在其自身网络内乃至更广泛的金融系统中更快地转移资金 [4] - 公司此前已与高盛合作 为客户推出代币化货币市场基金 [5] 行业趋势 - 行业正经历向基于区块链的金融转变的日益增长的趋势 [1] - 越来越多的大型银行开始试验代币化基金 摩根大通于6月开始在Base区块链上试用其JPM Coin [4] - 在欧洲 有九家银行正在构建符合MiCA法规的欧元稳定币 [4]

融资活动概述 - 公司已完成其优先股（TSX: BK.PR.A）的隔夜发行营销，总发行毛收益预计约为6270万美元 [1] - 此次发行由National Bank Financial Inc牵头，销售期现已结束 [1] - 发行预计于2025年10月9日左右完成，并需满足多伦多证券交易所批准等特定交割条件 [2] 发行条款详情 - 优先股发行价格为每股10.45加元，收益率为6.2% [2] - 该优先股在2025年10月1日于多伦多证券交易所的收盘价为10.50加元 [2] - 优先股旨在为持有人提供累积优先浮动月度现金股息，年化利率等于加拿大最优惠利率加1.50%（最低年利率5.0%，最高年利率8.0%）[3] - 在约2028年12月1日的终止日期（可再延长5年，且过去曾延长），公司将向持有人支付每股10加元的原始发行价格 [3] 资金用途与投资策略 - 发行所得净收益将主要用于投资由加拿大六大银行构成的组合，包括加拿大皇家银行、多伦多道明银行、加拿大丰业银行、蒙特利尔银行、加拿大帝国商业银行和加拿大国家银行 [2] - 公司的优先股投资目标包括提供浮动利率股息以及在终止日返还原始本金 [3]

发行概况 - 公司宣布进行优先股发行，股票代码为TSX: BK.PR.A [1] - 此次隔夜发行的销售期将于2025年10月2日东部标准时间上午9:00结束 [1] - 发行预计于2025年10月9日左右完成，并需满足多伦多证券交易所批准等特定交割条件 [1] - 本次发行由National Bank Financial Inc牵头 [1] 发行条款与财务数据 - 优先股发行价格为每股10.45加元，收益率为6.2% [2] - 该优先股于2025年9月30日在多伦多证券交易所的收盘价为10.51加元 [2] - 自公司成立以来，优先股已连续宣布242次股息，累计每股股息总额为11.38加元 [2] - 所有股息分配均为税务优惠的合格加拿大股息 [2] - 自2024年11月13日起，DBRS对优先股的评级为Pfd-3（低） [3] 资金用途与投资目标 - 发行所得净款将主要用于投资由六家加拿大上市银行组成的投资组合 [3] - 投资组合包括加拿大蒙特利尔银行、加拿大丰业银行、加拿大皇家银行、多伦多道明银行、加拿大帝国商业银行和加拿大国家银行 [3] - 优先股的投资目标包括为持有人提供累积优先浮动利率月度现金股息，年利率等于加拿大最优惠利率加1.50%（最低年利率5.0%，最高年利率8.0%） [4] - 投资目标还包括在终止日（目前为2028年12月1日，可再延长5年且过去已延长）按每股10加元的原始发行价向持有人赎回 [4] 法律文件与信息获取 - 公司将就此次发行的优先股和A类股提交招股说明书补充文件，该文件包含重要详细信息 [3] - 在招股说明书补充文件向加拿大各省证券委员会提交之前，不得进行证券销售或接受购买要约 [3] - 投资者可从其注册财务顾问或上述代理代表处获取招股说明书补充文件和基本架式招股说明书的副本 [3]

公司核心动态 - 美国历史最悠久的持续运营银行纽约梅隆银行发布了其人工智能平台Eliza的下一代版本 [1] - 该平台允许员工创建定制化智能体并执行任务 例如利用大量公司数据加速支票处理 [1] - 公司首席执行官认为人工智能为公司创造了能力 [2] - 公司98%的员工已接受生成式人工智能培训 大多数员工每日使用Eliza平台 [2] - Eliza平台以银行创始人亚历山大·汉密尔顿的妻子命名 是这家拥有240年历史的银行的旗舰AI产品 [4] - 新版Eliza于2024年首次推出 重点在于让员工能够访问不同来源的数据 旨在提高响应客户的速度 [4] - 银行高管表示此次升级将使制定客户简报的时间从数小时缩短至几分钟 [5] - 银行采用“有围墙的花园”方法来训练其AI系统 同时使用来自Anthropic、谷歌和OpenAI等公司的外部模型 并进行红队测试以模拟网络攻击 [7] - 银行员工已将Eliza应用于多种用例 包括核对每周交易（提高了自动处理比例）、修复支付和编写代码 [8] 行业趋势与比较 - 整个银行业正在拥抱人工智能 通常通过内部开发的产品实现 [3] - 研究公司Evident跟踪了50家顶级银行 其2024年10月报告显示指数上的每家公司至少在一份投资者关系文件中提及了人工智能 [3] - 在人工智能采纳度方面 Evident将纽约梅隆银行排名第14位 摩根大通和第一资本银行处于领先地位 但纽约梅隆银行近期的推动可能改变其排名 [3] - 对于受合规要求和繁琐程序约束的银行 核心问题是AI工具能否超越试点项目并变革核心职能 [6] - 根据Evident报告 其跟踪的银行中仅有6家报告人工智能产生了财务影响 [6]

公司概况与市场地位 - 公司市值为772亿美元[1] - 公司是全球最大的托管银行和证券服务提供商[1] - 公司总部位于纽约 提供全面的金融服务[1] 即将发布的财报与盈利预期 - 公司将于2025年10月16日周四市场开盘前发布2025财年第三季度财报[1] - 分析师预期公司当季稀释后每股收益为175美元 较去年同期的152美元增长151%[2] - 公司在过去四个季度的财报中均超出华尔街的每股收益预期[2] - 分析师预期公司2025财年全年每股收益为713美元 较2024财年的603美元增长182%[3] - 分析师预期公司2026财年每股收益将同比增长111%至792美元[3] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去52周内表现突出 大幅上涨532%[4] - 公司股价表现远超同期标普500指数156%的涨幅和金融精选行业SPDR基金196%的回报率[4] - 2025年9月17日 公司股价上涨14% 因公司宣布自9月18日起将最优惠贷款利率下调25个基点 从750%降至725%[5] 分析师观点与评级 - 分析师对公司的共识评级为“适度买入” 整体看法合理看涨[5] - 覆盖该股的18位分析师中 8位给予“强力买入”评级 3位建议“适度买入” 7位给予“持有”评级[5] - 公司当前股价高于10509美元的平均目标价 但130美元的华尔街最高目标价较当前市价仍有53%的上涨潜力[5]

文章核心观点 - 纽约梅隆银行被列为11支最佳银行股息股之一 投资吸引力在于其稳定的股息支付记录和财务表现 [1][4] 公司概况与市场地位 - 纽约梅隆银行是一家美国银行控股公司 拥有超过240年的历史 是全球范围内为企业、社区和个人提供创新金融解决方案的值得信赖的提供商 [2] 最新季度财务表现 - 公司报告期内平均资产有所增加 主要归因于存款增长 [3] - 季度末的CET1比率稳定在11.5% 与上一期持平 [3] - 第二季度向普通股股东返还了12亿美元资本 使年初至今的总派息率达到92% [3] 股息信息与历史 - 公司目前支付每股0.53美元的季度股息 截至9月24日股息收益率为1.96% [4] - 公司已连续15年增加派息 使其成为银行业内最佳的股息股票之一 [4]