公司介绍 - 巴克莱是一家英国综合性银行，业务涵盖全球消费银行和支付业务，以及全方位的公司和投资银行服务[19] 要约和同意征集 - 每个要约和同意征集均受到《要约购买和同意征集声明》的条件和限制[2] - 要约和同意征集已被独立进行，公司保留根据适用法律随时以任何原因延长或修改要约和同意征集的权利[16] 购买和取消 - 已购买的票据将在结算日期被取消[6] 修正和延期 - 已确定了过期系列的要约和同意征集结果[3] - 已延长了有关延期系列的要约和同意征集的截止日期[3] - 已获得了有关过期系列的建议修正的必要同意[5] - 已公布了有关延期系列的修正后的购买价格[9] 投资风险 - 投资ETNs存在风险，可能会导致部分或全部本金损失，因为ETNs暴露于基础指数或汇率的变化，且没有本金保护[21] 信用风险 - 巴克莱银行信用风险：ETNs是巴克莱银行的无担保债务，支付取决于巴克莱银行履行义务的能力，信用状况可能影响ETNs的市场价值[22]

文章核心观点 巴克莱银行宣布现金收购其24个独立系列的未偿交易型票据，并征求票据持有人同意修订票据条款，明确了各系列票据的购买价格、截止日期等相关事宜 [1] 收购信息 - 巴克莱银行宣布现金收购24个独立系列的未偿交易型票据，并征求持有人同意修订票据条款 [1] - 公式价格系列票据的购买价格为指定金额，反映相对于2024年3月6日收盘指示票据价值的溢价 [2] - 固定价格系列票据的购买价格为声明中先前宣布的金额 [3] - 各系列票据的购买价格可在https://ipathetn.barclays/static/tenderoffers.app查询 [4] 截止日期 - 收购要约和同意征求将于2024年3月6日纽约时间晚上11:59到期，除非发行人延长或提前终止 [4] - 持有人须在截止日期前有效投标且不撤回票据，才能获得购买价格 [4] - 发行人将在截止日期后的下一个工作日内宣布是否接受有效投标 [4] 权利保留 - 各系列的收购要约和同意征求相互独立，发行人有权在条件未满足或未放弃时撤回或终止任何系列的要约 [5] - 发行人有权随时因任何原因延长或修订任何系列的要约，而不影响其他系列 [5] 信息获取 - 收购要约的完整条款和条件在声明中，声明副本可在http://ipathetn.barclays/static/tenderoffers.app获取 [6] - 交易详情可咨询交易经理巴克莱资本公司和投标代理纽约银行梅隆 [7] 公司介绍 - 巴克莱是一家英国全能银行，业务多元化，涵盖全球消费银行、支付业务以及企业和投资银行服务 [10]

文章核心观点 - 巴克莱银行在伦敦证券交易所集团公布上周数据后小幅上调其目标价，并维持增持评级 [1] 公司业绩情况 - 集团潜在年度利润增长6%至37亿英镑，但由于折旧速度加快，税前利润下降3.7%至19亿英镑 [1] 巴克莱银行观点 - 尽管外汇因素增加了2023年运营成本和财务成本，但新的预估反映了多个业务板块的收入增长势头，因与微软的合作即将启动 [1] - 巴克莱银行提高其目标价至102英镑，并维持增持评级 [1] 股价表现 - 集团股价小幅上涨，达到90.38英镑 [1]

巴克莱银行业绩表现 - 巴克莱银行自2024年2月20日发布2023年第四季度业绩以来，股价表现强劲[1] - 第四季度结构性成本行动（SCA）达到了9.27亿英镑，高于市场预期[4] - 巴克莱计划在未来几年实现15亿英镑的成本节约目标[7] 新财务目标 - 公司新的财务目标包括将2023年的ROTE从9%提高到12%以上[16] - 巴克莱计划减少投资银行业务的资本比例，转向其他部门[19] 投资者和分析师态度 - 投资者和分析师对公司能否实现2026年新财务目标持谨慎态度[23]

巴克莱信用卡出售 - 巴克莱宣布将大约11亿美元的信用卡应收账款出售给黑石集团的信贷与保险部门[1] - 巴克莱优化风险加权资产计划，增强特拉华州分行在美国的贷款能力[2] - 巴克莱成功出售部分信用卡组合，预计释放近10亿英镑的风险加权资产，符合消费者贷款增长战略[3] - 巴克莱保留信用卡账户法律所有权，服务外包给黑石，通过服务费保留收入流，巩固与黑石的合作关系[4]

LONDON & NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--Barclays PLC ("Barclays") and Blackstone Credit & Insurance (“Blackstone”) today announced that Barclays Bank Delaware ("BBDE") has entered into an agreement with insurance accounts managed by Blackstone’s Asset Based Finance group, to sell approximately US$1.1 billion of currently outstanding credit card receivables (the “Transaction”) in relation to a defined set of Barclays-branded credit card accounts in the United States of America (the “Accounts”). This is the first ...

集体诉讼 - 巴克莱银行（BCS）面临股东提起的集体诉讼，指控涉嫌证券欺诈，与出售超过监管机构允许的债务有关[1] - 美国曼哈顿地区法官凯瑟琳·波尔克·费拉表示，股东充分指控了巴克莱未披露内部控制失败的事实，导致了五年价值177亿美元的未注册证券销售，这是一个重要的事实遗漏[3] - 巴克莱银行同意支付3.61亿美元解决美国证券交易委员会（SEC）对此事的民事索赔，股东声称该事导致股价下跌[4]

股价表现 - 巴克莱股票在周二大幅上涨，收盘时涨幅达到11.7%[1] 财务表现 - 公司宣布了第四季度业绩，但营收和盈利均低于华尔街预期，导致净亏损约1.11亿英镑[2] - 公司第四季度营收同比下降3%，未达到华尔街的目标，全年有10.6%的有形股本回报率[3] 股息政策 - 巴克莱宣布将全年股息提高至每股5.3英便士，计划通过股票回购来增加每股股息[4] - 公司计划通过股票回购和股息向股东返还约100亿英镑[5] 成本削减和重组计划 - 公司预计通过削减成本和重组计划，到2026年底可节省高达20亿英镑，有望在2026年实现有形股本回报率超过12%[6] 新战略 - 公司新战略将更加专注于向消费者和企业提供贷款服务[7]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年实现了10.6%的调整后股本回报率,符合10%以上的目标 [7] - 公司的成本收入比为63%,符合低60%的全年指引 [7] - 公司的有形净资产收益率同比增长0.36英镑至0.331英镑 [9] - 公司的CET1资本充足率为13.8%,位于13%至14%的目标区间上限 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行和公司银行业务持续高收益,支撑了集团整体的收益水平 [160] - 投资银行业务收入受市场波动影响有所下降,但通过资本效率提升和成本管控来提升收益 [247][256][263] - 美国消费者银行业务受信贷成本上升影响,收益率下降至4%,但公司有明确的提升计划 [325][330] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场的投资银行业务收入占比达到55%,体现了公司在美国市场的竞争力 [243] - 公司在英国市场的零售银行和公司银行业务保持了较高的收益水平,RoTE达到18%以上 [360] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来3年的战略是使银行更简单、更优秀和更均衡 [109][110] - 公司将通过提高资本效率、提升收入和控制成本来提升投资银行的收益水平 [247][256][263] - 公司将增加对高收益消费者和公司业务的资本投入,同时控制投资银行的资本占比 [134][135][176] - 公司认为英国市场是公司未来发展的重点,将在此市场进一步扩大业务规模 [138] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司有坚实的基础,在英国和美国市场拥有领先的业务地位,未来有望进一步提升收益水平 [175][176] - 管理层对未来3年内实现12%以上股本回报率和至少100亿英镑股东分红表示信心 [171][172] - 管理层认为公司有能力在不同的宏观经济环境下保持稳定的收益水平 [160][162] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alvaro Serrano 提问** 询问公司处置德国消费金融业务和意大利抵押贷款业务的原因,以及这对2024年的股本回报率的影响 [181][182][183] **Anna Cross 回答** 公司出售这些业务主要是为了简化业务结构,不会对资本产生重大影响。2024年的股本回报率会受到一定负面影响,但公司有信心通过其他措施来实现10.5%左右的调整后股本回报率 [182][183][192][193] 问题2 **Rohith Chandra-Rajan 提问** 询问公司在投资银行业务中是否会从一些业务中收回资本,以支持资本密集型业务的发展 [455][459][460] **Adeel Khan 回答** 公司在投资银行业务中有一些非前五大收入来源的业务,这些业务占用资本较少但对客户生态很重要。公司会在这些业务中适当增加资本投入,以提升收入贡献 [459][460][461][462] 问题3 **Raul Sinha 提问** 询问英国消费者责任法规对公司业务模式的影响,以及公司在此方面的应对措施 [469][470][471][472] **Vim Maru 回答** 公司在客户服务文化和合规方面已经做好了准备,消费者责任法规对大型银行来说反而是一个机会,因为公司有能力以更透明、公平的方式为客户提供服务。公司将进一步加强跨产品的销售能力,为客户提供更全面的金融服务 [472][473][474][475][476][477]

巴克莱业务重组 - 巴克莱宣布进行业务重组，计划削减数十亿美元成本，并进行股票回购[1] - 巴克莱计划到2026年将支出削减25.3亿美元，并回购至少126.6亿美元的股票[2] - 巴克莱将分为五个部门，包括美国消费者银行部门[1] 巴克莱部门划分 - 巴克莱将自身分为五个独立部门，包括英国个人和商业银行及信用卡部门、私人银行和财富管理部门、美国消费者银行、英国公司银行和投资银行[4] - 巴克莱表示这些举措将提供每个运营部门绩效的更详细和更细致的披露，以及在运营和管理方面更多的问责制[5] 巴克莱财务状况 - 巴克莱计划到2026年削减20亿英镑(25.3亿美元)的支出，并在此期间回购至少100亿英镑(126.5亿美元)的股票[5] - 在第四季度，巴克莱报告亏损1.11亿英镑(1.4亿美元)，集团收入下降3%至56亿英镑(71亿美元)[6] 巴克莱股价表现 - 巴克莱的ADR在宣布重组和削减成本以及向股东返还数十亿美元计划后飙升[3] - 巴克莱的ADR在周二上午11:15涨至8.38美元，交易量达到去年7月以来的最高水平[7]