业绩总结 - 2024年第二季度核心收入和保险收入同比增长10.2%[8] - 2024年第二季度净利息收入(NII)同比增长8.2%[12] - 2024年第二季度净收入为S/ 4,521百万，ROE为17.2%[49] - 2024年第一季度，管理资产（AUM）增长至18651百万美元，同比增长15.2%[32] 用户数据 - 2024年第二季度金融包容性客户数量达到470万人[8] - 2024年第二季度数字货币交易占比达到83%[20] 未来展望 - 2024年第二季度贷款组合增长率预计在3.0%至5.0%之间，实际为-1.5%[52] - 2024年第二季度净利率（NIM）维持在6.0%至6.4%之间，实际为6.3%[52] - 2024年第二季度成本风险（CoR）为2.6%，预计在2.0%至2.5%之间[52] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度数字化进展和以客户为中心的增长在核心和颠覆性业务中显著体现[53] 市场扩张和并购 - 2024年第二季度不良贷款(NPL)比率为6.0%，同比上升34个基点[12] - 2024年第二季度非执行贷款（NPL）总额增加，主要由Mibanco推动[43] - 2024年第二季度Mibanco的贷款损失准备金略有增加，主要由于高风险客户的还款能力下降[40] 负面信息 - 2024年第二季度贷款损失准备金(CoR)为3.0%，同比上升81%[12] - 2024年第二季度运营费用同比增长9.2%，达到4121百万索尔[45] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第二季度低成本存款占资金来源的54.5%，同比上升320个基点[12] - 2024年第二季度风险调整净利差(Risk Adj. NIM)为4.40%[8] - 2024年第二季度保险承保结果同比增长6.4%[12]

文章核心观点 - 华尔街预计Credicorp在2024年第二季度营收增加但收益同比下降，实际结果与预期的对比或影响近期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][9] Zacks共识预测 - 秘鲁金融公司Credicorp预计在即将发布的报告中公布每股4.64美元的季度收益，同比变化-2.5% [2] - 预计营收13.5亿美元，较去年同期增长7.6% [2] 预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测下调2.75%至当前水平，反映分析师重新评估初始预测，但总体变化不一定反映每位分析师的预测修正方向 [3] 盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确预测和Zacks共识预测来预测实际盈利与共识预测的偏差，仅正向读数有显著预测力 [4] - 正向盈利预期偏差结合Zacks排名1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%会带来正向惊喜，而负向读数不能表明盈利未达预期 [5] Credicorp情况 - Credicorp最准确预测低于Zacks共识预测，盈利预期偏差为-4.74%，表明分析师近期对其盈利前景悲观 [6][7] - 该公司股票目前Zacks排名为2，这种组合难以确定其能否超预期盈利 [7] 盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利预测时会考虑其过去与共识预测的匹配程度，Credicorp上一季度预期每股收益4.25美元，实际为5.06美元，惊喜率+19.06% [8] - 过去四个季度该公司仅一次超预期盈利 [8] 总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应关注公司盈利预期偏差和Zacks排名 [9] - Credicorp不太可能盈利超预期，但投资者在其盈利报告发布前还应关注其他因素 [9]

文章核心观点 - 对比Credicorp（BAP）和HDFC Bank（HDB）两只外国银行股，认为BAP是价值投资者更好的选择 [1][3] 股票评级情况 - Credicorp的Zacks评级为1（强力买入），HDFC Bank的Zacks评级为5（强力卖出），Zacks评级倾向于近期盈利预测有积极修正的股票，表明BAP盈利前景在改善 [1] 价值评估指标 - 价值投资者分析多种传统指标寻找被低估公司，价值类别根据关键指标对股票评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [2] - BAP的预期市盈率为9.12，HDB为20.80；BAP的PEG比率为0.54，HDB为1.64；BAP的市净率为1.50，HDB为1.89 [2] 综合评估结果 - 这些指标使BAP价值评级为B，HDB为D，BAP在盈利预测修正和估值指标上表现更优，是价值投资者目前更好的选择 [3]

文章核心观点 Credicorp Ltd. 宣布2024年第二季度财报将于8月8日收市后发布，8月9日上午10:30（美国东部时间）举行网络直播/电话会议讨论财报结果，并提供了参会方式及公司相关信息 [1] 分组1：财报及会议安排 - 2024年第二季度财报将于8月8日收市后发布 [1] - 讨论财报结果的网络直播/电话会议将于8月9日上午10:30（美国东部时间，秘鲁利马时间上午9:30）举行 [1] - 会议由首席执行官、首席财务官等人员主持 [1] 分组2：参会方式 - 建议参与者通过指定链接预注册收听网络直播，预注册者将获得会议密码和唯一PIN码 [1] - 未预注册者可通过免费电话、国际电话或网络电话拨入，会议ID为Credicorp Conference Call [2] 分组3：资料获取 - 网络直播将在公司投资者关系网站存档一年 [2] - 公司于2024年4月24日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日财年的20 - F年度报告，可从公司网站下载，也可免费索取纸质版 [2] 分组4：公司概况 - Credicorp Ltd. 是秘鲁领先的金融服务控股公司，业务覆盖智利、哥伦比亚和玻利维亚 [3] - 公司业务分为四大板块：环球银行、小额信贷、保险与养老基金、投资管理与咨询 [3] - 如需更多信息可联系投资者关系团队，邮箱为investorrelations@credicorpperu.com [3]

文章核心观点 - 公司将于2024年8月8日发布2024年第二季度财报 [1] - 公司将于2024年8月9日上午10:30(美东时间)举行财报发布会 [2][3] - 公司鼓励参会者提前注册收听网络直播 [4][5] - 无法提前注册的参会者可以拨打电话号码参会 [6] - 公司2023年年报已于2024年4月24日提交证监会 [8] 公司概况 - 公司是秘鲁领先的金融服务控股公司,在秘鲁、智利、哥伦比亚和玻利维亚有业务 [9] - 公司业务包括:普惠银行、小微金融、保险和养老基金、投资管理和咨询 [9]

文章核心观点 公司将开启2024年第二季度财报发布前的静默期，期间不披露财务信息、不评论财务结果、不回应相关问题 [1] 分组1：静默期相关 - 公司依据企业披露政策，为防止财务结果泄露并确保公平，将于7月25日开启2024年第二季度财报发布的静默期 [1] - 静默期至8月8日财报发布日结束 [1] - 静默期内公司不披露任何财务信息、不评论财务结果、不回应相关问题 [1] 分组2：公司概况 - 公司是秘鲁领先的金融服务控股公司，业务覆盖智利、哥伦比亚和玻利维亚 [2] - 公司业务组合多元化，分为四大业务板块：环球银行、小额信贷、保险与养老基金、投资银行与财富管理 [2] - 环球银行通过秘鲁信贷银行和玻利维亚信贷银行开展业务 [2] - 小额信贷通过秘鲁和哥伦比亚的Mibanco开展业务 [2] - 保险与养老基金通过Grupo Pacifico和Prima AFP开展业务 [2] - 投资银行与财富管理通过Credicorp Capital、秘鲁信贷银行财富管理部门和大西洋安全银行开展业务 [2] 分组3：联系方式 - 如需更多信息可联系投资者关系团队，邮箱为investorrelations@credicorpperu.com [2]

文章核心观点 - 公司将在7月25日开始2024年第二季度财报发布的静默期，至8月8日财报发布结束，期间不披露财务信息、不评论财务结果、不回应相关问题 [1] 公司信息 - 公司是秘鲁领先的金融服务控股公司，业务覆盖智利、哥伦比亚和玻利维亚 [2] - 公司业务组合多元化，分为四大业务线，包括通过秘鲁信贷银行和玻利维亚信贷银行开展的全能银行、通过秘鲁和哥伦比亚的Mibanco开展的小额信贷、通过太平洋集团和Prima AFP开展的保险和养老基金、通过Credicorp Capital、秘鲁信贷银行财富管理和大西洋安全银行开展的投资银行和财富管理 [2] 联系方式 - 如需更多信息可联系投资者关系团队，邮箱为investorrelations@credicorpperu.com [2]

公司动态 - Credicorp将于2024年9月26日在秘鲁利马举行2024年战略更新会议 会议将重点讨论公司的创新战略和颠覆性举措 并展示其在资源分配和长期可持续增长方面的治理能力 [1] - 会议将由CEO Gianfranco Ferrari开场 CINO Francesca Raffo将介绍公司的创新策略 随后将与Yape CEO Raimundo Morales和Krealo CEO Adolfo Vinatea进行炉边谈话 讨论成功的创新案例 CFO Alejandro Pérez-Reyes Zarak也将参与问答环节 [2] - 会议将通过网络直播进行 时间为美国东部时间下午2:00至2:30 注册参会者将收到确认信息和活动详情 活动结束后将提供网络直播回放和演示文稿 [2] 公司概况 - Credicorp是秘鲁领先的金融服务控股公司 业务覆盖智利 哥伦比亚 玻利维亚和巴拿马 公司业务分为四大板块：通过Banco de Credito del Peru和Banco de Credito de Bolivia运营的通用银行 通过Mibanco在秘鲁和哥伦比亚运营的微金融 通过Grupo Pacifico和Prima AFP运营的保险和养老基金 以及通过Credicorp Capital BCP财富管理和Atlantic Security Bank运营的投资银行和财富管理 [3]

文章核心观点 - 投资者关注外国银行股Credicorp（BAP）和DBS Group Holdings Ltd（DBSDY），虽二者Zacks Rank均为2（买入），但基于估值指标，BAP是更优价值选择 [1][3] 公司情况 - 投资者寻找价值机会的模型是结合Style Scores系统价值类别高评级与Zacks Rank，Zacks Rank强调公司盈利预测趋势积极，Style Scores突出股票特定特征 [1] - BAP和DBSDY的Zacks Rank均为2（买入），表明二者盈利前景改善，因Zacks Rank青睐分析师盈利预测上调的公司 [1] - 价值投资者关注能显示公司当前股价被低估的估值指标，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司，如常用的市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [2] - BAP的预期市盈率为9.03，DBSDY为10.96；BAP的PEG比率为0.54，DBSDY为9.14；BAP的市净率为1.47，DBSDY为1.82 [2] - 基于上述指标，BAP的价值评级为A，DBSDY为D [3]

文章核心观点 - 秘鲁金融服务领导者Credicorp在利率下调周期仍具优势，凭借在封闭信贷市场的巨大市场份额保持领先盈利能力，长期有望通过数字转型延续领先地位，短期资产质量担忧过度折价，股票估值低且股息收益率高 [13] 公司现状 - 公司在2024年开局强劲，核心秘鲁银行业务ROE达20 - 25%，保险部门Grupo Pacifico ROE近30%，数字部门Yape增长迅速 [2] - 2024年第一季度收益超预期，净利息收入同比增长9.4%，其他核心收入同比增长8.7%，尽管贷款需求同比下降3%，但仍扩大了净息差 [3] - 各业务板块ROE表现出色，BCP独立业务ROE为24.7%，Grupo Pacifico为28.9%，Mibanco Peru为13.2%，Credicorp Capital为14.1% [4] - 资产质量尚未完全恢复，不良贷款率为6.2%，拨备覆盖率下降，但预计不良贷款周期接近峰值 [4] 公司展望 - 管理层预计今年宏观条件改善，GDP增长2.5% - 3.0%，总贷款增长3% - 5%，净息差维持在6.0 - 6.4%，对信贷质量持谨慎态度 [6] - 秘鲁银行监管机构月度数据显示系统级收益在第二季度初好转，ROE可能上升，利率下调虽会对利润率有一定压力，但资产质量和贷款增长有望受益 [8] 数字业务 - 公司将部分现金用于数字投资，Yape是秘鲁第一大数字支付平台，虽未盈利但接近盈亏平衡，新规则促进其与金融系统整合 [9] - 公司其他数字项目如数字银行IO尚处早期阶段，秘鲁金融服务数字化由现有企业推动，长期数字业务潜力大 [10] 股息情况 - 2023年股息为每股PEN35，高于之前的PEN25和2021年的PEN15，派息率低于60%，有提升空间 [12] - BCP资本状况良好，高于CET1目标范围，股息收益率约6% [12]